Kvartalsrapport 3. kvartal 2015

Transkript

1 Kvartalsrapport 3. kvartal 2015

2 Innhold Kvartalsregnskap 3/ Resultat per 3. kvartal 2015:... 2 Forsikring... 2 Bedriftsmarkedet... 2 Privatmarkedet... 2 Finans... 2 Selskapets økonomiske stilling... 2 Fremtidsutsikter... 2 Resultatregnskap... 3 Balanse... 4 Egenkapitaloppstilling... 5 Kontantstrømoppstilling... 6 Noter til regnskapet... 7 Note 1 Generell informasjon... 7 Note 2 Regnskapsprinsipper... 7 Note 3 Segmentinformasjon... 7 Note 4 Forsikringsforpliktelser... 7 Note 5 Virkelig verdi hierarki... 8 Note 6 Nøkkeltall... 9 Note 7 Vesentlige endringer... 9 Note 8 Transaksjoner med nærstående... 9

3 Kvartalsregnskap 3/2015 Resultat per 3. kvartal 2015: Resultat før skatt pr viser et underskudd på 4,2 millioner kroner. På samme tid i fjor viste resultat før skatt et overskudd på 7,9 millioner kroner. Kvartalsresultatet preges av en liten økning i skadekostnader, men skaderesultatet vurderes som godt da fjoråret var preget av lave skadekostnader. Det er i perioden kostnadsført 7,1 millioner kroner knyttet til naturskader. Kostnadsprosenten preges av økte kostander i forbindelse med satsingen på privatmarkedet. Forsikring Nøkkeltallene for selskapet var: Pr. 3 kvartal Skadeprosent f.e.r. 67,7 % 65,2 % Kostnadsprosent f.e.r 39,2 % 27,0 % Totalkostnadsprosent f.e.r 106,9 % 92,2 % Bedriftsmarkedet Netto bestandspremie er i år 108,0 mill. kroner. Selskapet forsikrer boliger per fordelt på 749 boligselskaper (mot boliger pr fordelt på 785 boligselskaper). Selskapets markedsandel av samtlige boliger som forvaltes av OBOS-konsernet i 2015, er på 28,0 % mot 30,0 % i Selskapet har hatt en liten nedgang i antall forsikrede boliger, samtidig som antall boliger til forvaltning i konsernet har økt gjennom fusjoner og tilvekst. Privatmarkedet Selskapet har fra begynt å tilby forsikringer til privatmarkedet. Regnskapet viser ingen inntekter knyttet til dette ved utgangen av kvartalet. Finans Netto inntekter fra investeringer i 3. kvartal var 2,6 millioner kroner mot 4,4 millioner kroner på samme tid i foregående år. Selskapets økonomiske stilling Selskapets sikkerhetsavsetninger er endret med 1,5 millioner kroner i forhold til status pr Kapitaldekningen var 48,0 % mot 69,0 % pr. årsslutt i Fremtidsutsikter Etter at selskapet nå har vært gjennom en periode med mye internt fokus knyttet til utvikling av nytt forretningsområde privatforsikringer - har selskapet nå kapasitet til å fokusere på salg og vekst. Det forventes derfor en økning i antall forsikrede boligselskaper i tiden fremover, både gjennom tettere samarbeid med øvrige deler av OBOS-konsernet og med økt kapasitet til salgsoppfølging. I privatmarkedet har det vært fokus på testing av nytt forsikringssystem, mens selskapet nå gradvis øker salgs- og markedsaktivitetene. Selskapet bygger opp en ny-salgsavdeling med 4 selgere for å betjene privatmarkedet, tillegg til 10 personer som betjener kundene via kundeservice..

4 Resultatregnskap TNOK Note 3.kvartal kvartal TEKNISK REGNSKAP Premieinntekter for egen regning Allokert inveseteringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap Andre forsikringsrelaterte inntekter Erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte salgskostnader Forsikringsrelaterte adm.kostnader Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger Endring i sikkerhetsavsetning mv Resultat av teknisk regnskap IKKE-TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer Allokert investeringsavskastning overført til teknisk regnskap Andre inntekter Resultat av ikke-teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad Totalresultat DISPONERINGER Endring i avsetning til naturskadefond Endring i garantiordning Til/fra annen egenkapital Sum disponert

5 Balanse TNOK NOTE EIENDELER Immaterielle eiendeler Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Gjenforsikringandel av brutto forsikringsforpliktelser Fordringer Andre eiendeler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital Fond mv Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital FORPLIKTELSER Forsikringsforpliktelser brutto Avsetninger for forpliktelser Forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER

6 Egenkapitaloppstilling 2015 Annen Naturskadefonordning Garanti- Aksjekapital Annen EK TNOK innskutt EK Sum EK Egenkapital Årets resultat Egenkapital Annen Naturskadefonordning Garanti- Aksjekapital Annen EK TNOK innskutt EK Sum EK Egenkapital Årets resultat Egenkapital

7 Kontantstrømoppstilling Q KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Innbetalte premier direkte forsikring Utbetalte gjenforsikringspremier Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser direkte forsikring Innbetalte gjenforsikringsoppgjør for erstatninger og forsikringsytelser Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv Utbetaling av renter Innbetaling av renter Innbetaling av skatter og offentlige avgifter - - Utbetaling av skatter og offentlige avgifter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (A) KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved salg av obligasjoner, sertifikater etc Utbetalinger ved kjøp av obligasjoner, sertifikater etc Investering i imm.eiendeler og inventar Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (B) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Tilført kapital - - Innbetaling av konsernbidrag Utbetalt konsernbidrag - - Endring av konsernmellomværende 2) Nedbetaling av ansvarlig lån - - Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (C) Sum netto økning (reduksjon) i likvide midler (A+B+C) Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning Endring i likviditetsbeholdning 1) )Med likviditetsbeholding menes bankinnskudd. Plassering gjort i tidsinnskudd er i denne sammenheng regnet som investering. 2) Selskapets tidligere driftskonto i OBOS BBL defineres nå som kortsiktig konsernmellomværende.

8 Noter til regnskapet Note 1 Generell informasjon OBOS Forsikring AS tilbyr huseierforsikring til boligselskaper. Fra 1. september 2015 tar selskapet i bruk en utvidet konsesjon til å selge forsikringer i privatmarkedet. Delårsregnskapet for 3. kvartal viser ingen inntekter fra privatmarkedet, kun kostnader knyttet til systemimplementering. OBOS Forsikring AS er et heleid datterdatterselskap av OBOS gjennom det heleide datterselskapet OBOS Finans Holding AS. Forretningsadressen til OBOS Forsikring AS er Hammersborg Torg 3, 0129 Oslo. Selskapet byttet navn fra OBOS Skadeforsikring AS til OBOS Forsikring AS i november Note 2 Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet for OBOS Forsikring AS er utarbeidet i samsvar med «Lov om årsregnskap mv. (regnskapsloven)» av 17. juli 1998 nr. 56 og Forskrift nummer 1241 av 16. desember «Forskrift for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper» (årsregnskapsforskriften) samt forskrift av 19. desember 2013 om endring av forannevnte forskrift nr Videre utarbeides delårsregnskapet i henhold til IAS 34. Delårsregnskapet for 2015 er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet for Rapporten er tilgjengelig å OBOS.no Regnskapet etter 3. kvartal er ikke revidert. Note 3 Segmentinformasjon TNOK Bedrift Privat Premieinntekter for egen regning * Oppstart personmarked Note 4 Forsikringsforpliktelser TNOK Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Brutto erstatningsavsetning Sikkerhetsavsetning Forsikringspliktelser brutto

9 Note 5 Virkelig verdi hierarki Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansatt som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene i nivå 3 hos OBOS Forsikring AS Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Sertifikater Obligasjoner Utlån og fordringer Pengemarkedsfond Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER - Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning - Sertifikater Obligasjoner Utlån og fordringer Pengemarkedsfond Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi

10 Note 6 Nøkkeltall TNOK Q3-15 Q2-15 Q1-15 Q4-14 Q3-14 Resultat før skatt Forfalt bruttopremie Premieinntekter for egen regning Egenkapital Ansvarlig kapital Skadeprosent 67,70 % 66,00 % 75,90 % 65,22 % 68,50 % Totalkostnadsprosent f.e.r 106,90 % 101,50 % 110,10 % 92,43 % 93,00 % Avkastning på midler til forvaltning 2,11 % 2,58 % 2,42 % 2,94 % 3,35 % Kapitaldekning 48,31 % 48,96 % 54,78 % 69,00 % 57,75 % Note 7 Vesentlige endringer Selskapet har per aktivert 17,4 mill. kroner knyttet til immaterielle eiendeler. Dette er kostnader i forbindelse med implementering av nytt forsikringssystem. Note 8 Transaksjoner med nærstående OBOS Forsikring AS har løpende transaksjoner med nærstående som del av den ordinære virksomheten. Alle tjenester og transaksjoner mellom nærstående parter er i henhold til forretningsmessige vilkår. OBOS Forsikring AS har ikke nærstående utover konsernselskaper. TNOK OBOS BBL OBOS Eiendomsforvaltning AS Forretningsførerhonorar Salgskostnader Fordringer Fordring på konsernselskap

11