SpareBank 1 Nord-Norge

Transkript

1 SpareBank 1 Nord-Norge Rapport 2. kvartal 2012 konsern (Tall i parentes er for samme periode 2011) Tilfredsstillende resultat per 2. kvartal Hovedtrekk : Resultat før skatt 392 mill kroner (573 mill kroner etter oppskrivning av eierpost i FrontX med 189 mill kroner). Resultat etter skatt 298 mill kroner (487 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt på 9,2 % (16,3 %) Resultat per egenkapitalbevis; kr 1,89 (kr 2,85) Lave utlånstap God utlånsvekst; siste 12 måneder 11,5 % (6,3 %) inklusive formidlingslån Personmarkedet 11,0 % Bedriftsmarkedet 12,6 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 0,2 % (9,1 %) Personmarkedet 8,4 % Bedriftsmarkedet 5,9 % Offentlig sektor 26,2 % Innskuddsdekning: 78,4 % (80,3 %) God soliditet; kjernekapitaldekning konsern 10,9 % (11,3 %). Inkludert 50 % av resultatet er kjernekapitaldekningen 11,2 % Fortsatt tilfredsstillende likviditet Konsernet fortsetter satsningen innenfor økonomihus (regnskapskontor) med ytterligere oppkjøp Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Resultatutvikling Regnskapet viser et tilfredsstillende resultat for 1. halvår 2012 med et driftsresultat før skatt på 392 mill kroner. Regnskapet er preget av økte netto renteinntekter inklusive provisjon fra formidlingslån, og god vekst i utlån både innenfor person- og bedriftsmarkedet. I resultatet inngår ytterligere nedskrivning av konsernets aksjebeholdning i SpareBank 1 Nord-Norge Invest, herunder nedskrivningen av eierposten i oljeselskapet Front Exploration AS (FrontX) med 41 mill kroner. Resultatet for 1. halvår i 2011 var 573 mill kroner, et resultat som var påvirket av oppskrivning av konsernets eierpost i FrontX på 189 mill kroner. Konsernets kunderettede virksomhet (kunderelaterte inntekter eksklusiv netto inntekter fra finansielle investeringer) viser et resultat før tap på 289 mill kroner, 9 mill kroner lavere enn per tilsvarende tidspunkt i Konsernets egenkapitalavkastning etter skatt per er 9,2 % (16,3 %). Resultat per egenkapitalbevis er 1,89 kroner (2,85 kroner). For morbanken er resultat per egenkapitalbevis 2,20 kroner (2,45). Side 1 av 28

2 Netto renteinntekter Konsernets netto renteinntekter for 1. halvår 2012 er 566 mill kroner. Dette er 15 mill kroner høyere enn for 1. halvår i I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør netto renteinntekter 1,58 %, 0,01 prosentpoeng lavere enn i fjor. Inntekter fra den overførte utlånsporteføljen til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt føres under provisjonsinntekter. For 1. og 2. kvartal 2012 utgjør disse provisjonsinntektene henholdsvis 24 og 43 mill kroner. Tilsvarende tall for 2011 var 20 og 24 mill kroner. Netto renteinntekter inklusive ovennevnte provisjonsinntekter viser en økning på 23 mill kroner fra 305 mill kroner for 1. kvartal 2012 til 328 mill kroner for 2. kvartal Sammenlignet med 1. kvartal 2012, har netto renteinntekter inklusive provisjonsinntekter fra overført utlånsportefølje utviklet seg slik: Beløp i mill kroner 2. kv.12 endring 1. kv.12 Netto renteinnt. inkl. provisjon fra Sp1 Boligkreditt ,0 305 Utlåns- og innskuddsvolum - 1,0 Utlåns- og innskuddsmarginer + 21,3 Rentedager + 3,3 Andre balanseposter, netto - 0,6 Utlåns- og innskuddsmarginen er målt mot bankens gjennomsnittlige innlånskostnad i finansmarkedet. Redusert volumeffekt på netto renteinntekter skyldes lavere innskudd fra offentlig sektor. Økte pengemarkedsrenter og økte innlånskostnader (kredittspreader) mot slutten av 2011 gjorde at banken iverksatte ulike tiltak innenfor prisingen av deler av bankens utlåns- og innskuddsprodukter. I 2012 har reduserte pengemarkedsrenter medvirket til lavere innlånskostnader fra kapitalmarkedet. Sett opp mot fundingkostnadene har utlånsmarginen økt, men innskuddsmarginen er redusert. Bankene er også i 2012 fritatt fra å betale sikringsfondsavgift. Ved utgangen av 1. halvår 2012 er det overført boliglån til SpareBank1 Boligkreditt på 19 mrd kroner (13 mrd kroner). Det er per ikke overført lån til SpareBank 1 Næringskreditt. Netto provisjons- og andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter utgjør 282 mill kroner per 2. kvartal 2012, en økning på 28 mill kroner sammenlignet med samme kvartal i fjor. Beløp i mill kroner per 2. kv.12 endring per 2. kv.11 Netto provisjons- og andre inntekter Økte prov.inntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt +22 Økte prov.inntekter fra SpareBank 1 Finans Nord-Norge + 3 Økte prov.inntekter EiendomsMegler 1 Nord-Norge + 3 Inntekter fra finansielle investeringer Samlede netto inntekter på finansielle investeringer per 2. kvartal 2012 utgjør 151 mill kroner (300 mill kroner). Disse har utviklet seg som følger: Beløp i mill kroner per 2. kv.12 endring per 2. kv.11 Netto inntekter fra finansielle investeringer Resultat fra SpareBank 1 Gruppen Resultat SpareBank 1 Boligkreditt Resultat Bank 1 Oslo Resultat BN Bank Resultat SpareBank 1 Næringskreditt Side 2 av 28

3 Aksjeutbytte Netto verdiendring aksjer Netto verdiendring obligasjoner Netto verdiendring valuta og finansielle derivater Resultatandel felleskontrollerte virksomheter SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppens foreløpige resultat etter skatt for 1. halvår 2012 utgjør 267 mill kroner (249 mill kroner). I konsernet SpareBank 1 Nord-Norge er 19,5 % andel av resultatet innarbeidet med 52 mill kroner (48 mill kroner). I tillegg er det 1. kvartal 2012 innarbeidet 8 mill kroner som følge av korrigert årsresultat for SpareBank 1 Livsforsikring og SpareBank 1 Skadeforsikring er de vesentligste bidragsyterne til resultatet. SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Boligkreditt er opprettet av bankene i SpareBank 1-alliansen for å dra nytte av kapitalmarkedsinnlån gjennom bruk av obligasjoner med fortrinnsrett. Bankene vil overføre de best sikrede boliglånene til dette selskapet. Dette gir redusert fundingkostnad og økt konkurransekraft for SpareBank 1- bankene. Bankens eierandel i SpareBank 1 Boligkreditt er på 13,26 %, og andel av resultatet i selskapet for 1. halvår 2012 er 19 mill kroner (8 mill kroner). SpareBank 1-bankene etablerte i 2009 SpareBank 1 Næringskreditt etter samme modell og med samme administrasjon som SpareBank 1Boligkreditt. SpareBank 1 Nord-Norges eierandel i selskapet er 23,5 %, og andel av resultat for 1. halvår 2012 er 2 mill kroner (2 mill kroner). Bank 1 Oslo Akershus SpareBank 1 Nord-Norge har en eierandel på 19,5 % i Bank 1 Oslo Akershus. Andel av resultat på 19 mill kroner er innarbeidet per 1. halvår 2012 (10 mill kroner). BN Bank SpareBank 1 Nord-Norge har en eierandel på 23,5 % i BN Bank per Andel av resultatet for 1. halvår 2012 er på 20 mill kroner (34 mill kroner) inkl. amortiseringseffekt fra oppkjøpstidspunktet. Andre selskaper Allianseselskapene SpareBank 1 Verdipapirservice og SpareBank 1 Kundesenter er etablert i slutten av 2. kvartal SpareBank 1 Nord-Norge har eierinteresser på henholdsvis 24,9 % og 23,5 % i disse to selskapene. Per 2. kvartal 2012 er det ikke tatt inn resultatandeler fra disse. Konsernets aksjeportefølje Bankens datterselskap SpareBank 1 Nord-Norge Invest har et eierskap i oljeselskapet Front Exploration (FrontX) hvor det i 2011 ble foretatt en netto nedskrivninger på 24 mill kroner. Bokført verdi av aksjeposten per var 55 mill kroner. Det ble i løpet av 1. kvartal 2012 gjennomført fusjonsforhandlinger mellom FrontX og oljeselskapet North Energy som ikke førte frem. Det har videre vært arbeidet med alternative løsningsmodeller for konsernets eierskap i FrontX. I slutten av juni ble det vedtatt å avvikle selskapet, samtidig som det ble inngått avtale med det danske selskapet Dong Energy hvor sistnevnte overtar ansatte og hoveddelen av eiendelene i FrontX og hvor Dong Energy vil videreføre aktivitetene i selskapet. I forbindelse med den inngåtte avtale er det gjort ytterligere nedskrivninger av konsernets aksjebeholdning i FrontX i 2. kvartal 2012 med 41 mill kroner. Bokført verdi per etter nedskriving er 14 mill kroner. I forbindelse med avviklingen av FrontX vil gjenværende verdier i selskapet realiseres. Selskapets gjeldsforpliktelser vil bli gjort opp og overskytende verdier vil bli utdelt til selskapets aksjonærer. Det forventes ikke behov for ytterligere tap på konsernets engasjement i selskapet. Den samlede verdiendring på konsernets aksjeportefølje 1. halvår 2012 er 79 mill kroner, 241 mill kroner svakere enn tilsvarende periode i Som nevnt innledningsvis ble det i 1. halvår 2011 foretatt en oppskrivning av konsernets aksjebeholdning i FrontX på 189 mill kroner. Sammen med nedskrivning av samme Side 3 av 28

4 aksjepost i 1. halvår 2012 på 41 mill kroner, representerer dette den viktigste årsak til forskjellen i netto verdiendring aksjer mellom 1. halvår 2011 og 1. halvår Sertifikater og obligasjoner Konsernets beholdning av sertifikater og obligasjoner per utgjør mill kroner, mot mill kroner i samme periode i fjor. I beholdningen av rentebærende papirer inngår obligasjoner med fortrinnsrett utstedt under myndighetenes bytteordning. Banken omklassifiserte per store deler av rentebærende portefølje i handelsporteføljen fra kategorien Virkelig verdi over resultat til kategorier som vurderes til amortisert kost. Effekter av denne omklassifiseringen fremgår i note til kvartalsregnskapet. Den omklassifiserte porteføljen er fortløpende verdivurdert med hensyn til behov for varig verdifall. Det var per gjort slike nedskrivninger på 75 mill kroner. Det er ikke gjort ytterligere nedskrivninger i Valuta og derivater Netto verdiendring fra valuta og finansielle derivater utgjør 63 mill kroner per 2. kvartal Disse inntektene inkluderer deler av inntekter fra Markets, samt verdiendringer på bankens egne posisjoner i valuta og finansielle derivater. Datterselskaper (Beløp i hele kroner) Resultat før skatt Eierandel i % SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA SNN Økonomihus AS North-West 1 Alliance Bank Konsernets datterselskaper har et samlet resultat før skatt for 1. halvår 2012 på -25 mill kroner (211 mill kroner) som er fullt ut konsolidert i konsernregnskapet. SpareBank 1 Finans Nord-Norge har et resultat før skatt på 33 mill kroner for 1. halvår 2012 (35 mill kroner). Selskapet har en god inntjeningsbase og samlede inntekter hittil i år er på 53 mill kroner (49 mill kroner). Tap på leasing- og salgspantlåneengasjementer ble per 2. kvartal mill kroner (1 mill kroner). Selskapet forvaltet ved kvartalsskiftet leasing- og salgspantavtaler for til sammen mill kroner, der leasingavtalene utgjør mill kroner. North West 1-Alliance Bank i St. Petersburg, Russland (eierandel 75 %) har et resultat før skatt for 1.halvår 2012 på 1 mill kroner ( -1 mill kroner). SpareBank 1 Nord Norge Invest har en portefølje av unoterte aksjeposter og investering i fond. Selskapet hadde et resultat før skatt for 1. halvår 2012 på - 66 mill kroner (+ 175 mill kroner). I tillegg til nedskrivningen av tidligere nevnte aksjepost i Front X per (se ovenfor), er det på aksjeporteføljen foretatt øvrige nedskrivninger på 17 mill kroner. EiendomsMegler 1 Nord-Norge har et resultat før skatt per 2. kvartal 2012 på 7 mill kroner (2 mill kroner). Antall omsatte enheter hittil i 2012 er 777 (657) med samlet omsetningsverdi på mill kroner, en økning på 17 % sammenlignet med tilsvarende periode i SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning, som forvalter en portefølje på mill kroner, har et resultat før skatt på 0,746 mill kroner for 1. halvår 2012 (1,030 mill kroner). SNN Økonomihus er et holdingselskap som i slutten av 2011 og i 2012 investerte i to regnskapskontor. Selskapet har et resultatbidrag før skatt på -0,336 mill kroner 1. halvår 2012 (inklusiv andel resultat fra regnskapskontor). Selskapet eier 60 % av aksjene i Consis Alta AS og 100 % av aksjene i Merkantilservice AS i Tromsø. Side 4 av 28

5 Driftskostnader Ordinære driftskostnader for 1. halvår 2012 utgjorde 559 mill kroner. Sammenlignet med tilsvarende periode i 2011 utgjør dette en økning på 52 mill kroner. Endringene i kostnadene er som følger: Beløp i mill kroner per 2. kv.12 endring per 2. kv.11 Driftskostnader Personalkostnader Adm.kostnader Avskrivninger Andre kostnader I forhold til GFK utgjorde kostnadene per 2. kvartal ,6 %, en økning på 0,1 prosentpoeng sammenlignet med tilsvarende kvartal i Konsernet har en kostnadsprosent på 56,0 % per 2. kvartal 2012 mot 45,9 % per 2. kvartal Av økningen i personalkostnader skriver 30,5 mill seg fra økte kostnader i morbanken. Av dette skyldes 5 mill kroner periodisering av bonus i 2011 (dvs. lavere kostnad i 2011), 2,5 mill kroner skyldes kostnader tilknyttet salg av EK-bevis til ansatte med rabatt og 5 mill kroner skyldes økte pensjonskostnader (ny AFP-ordning). Den øvrige økningen på 18 mill kroner skyldes i hovedsak generell lønnsøkning, herunder høyere lønnskostnader enn gjennomsnittet for nyansatte. Økte personalkostnader i konsernets datterselskap på 9 mill kroner skyldes dels innkonsolidering av nytt datterselskap (Consis Alta regnskapskontor). I tillegg skyldes økningen økt aktivitet og kostnader spesielt innenfor SpareBank 1 Finans og EiendomsMegler 1 Nord-Norge. Økte administrasjonskostnader skyldes økte markedsføringskostnader, økte kostnader til IT-drift, samt innkonsolidering av nytt datterselskap (Consis Alta). Sammenlignet med 1.kvartal 2012 er kostnadene redusert med 5 mill kroner i 2. kvartal. Personalkostnadene har økt med 15 mill kroner mens andre driftskostnader er redusert med 18 mill kroner. Økte personalkostnader skyldes utbetaling av feriepenger, kostnadsføring av rabatt tilknyttet salg av EK-bevis til ansatte, samt økte kostnader tilknyttet overgang til ny AFP-ordning. Reduksjonen i andre driftskostnader fra 1. til 2. kvartal skyldes blant annet kostnadsføring av formuesskatt i 1. kvartal Antall årsverk i konsernet var 867 ved utgangen av 2. kvartal 2012, herav 667 i morbanken. Tilsvarende tall i fjor var henholdsvis 786 og 665. Økningen i antall ansatte er hovedsaklig knyttet til konsernets datterselskap i Russland (19 årsverk), samt oppkjøp av to regnskapskontorer med til sammen 60 årsverk. Det siste oppkjøpet av regnskapskontor skjedde ved halvårsskiftet (42 årsverk) og har derfor ikke resultateffekt for 1. halvår Det er i 2012 satt i gang et arbeid med kostnadsreduserende tiltak. Dette inkluderer mulige effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning. Effekt av pågående tiltak er beregnet å utgjøre om lag 70 mill kroner som forventes å komme fra årsskiftet 2013 og fremover. Netto tap og mislighold Konsernets netto tap på utlån per 2. kvartal 2012 utgjør 48 mill kroner (25 mill kroner). Netto tap 2. kvartal utgjør 6 mill kroner. Netto tap 1. halvår fordeler seg med 50 mill kroner fra bedriftsmarkedet og -2 mill kroner fra personmarkedet. Av tapene innenfor bedriftsmarkedet utgjør 36 mill kroner tap på ett enkeltengasjement i 1. halvår Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement per utgjør 514 mill kroner (649 mill kroner), 0,71 % av brutto utlån inkl. formidlingslån. Dette representerer en reduksjon fra 1,00 % per Konsernets samlede individuelle tapsnedskrivninger per er 171 mill kroner (259 mill kroner). Avsetningen er redusert med netto 46 mill kroner siste kvartal etter at det er konstatert tap på en del engasjementer som tidligere har vært nedskrevet. Gruppevise nedskrivninger per er 221 mill kroner (201 mill kroner), og er også redusert i forhold til forrige kvartal. Konsernet benytter en konservativ modell ved beregningen av gruppevise nedskrivninger. Side 5 av 28

6 Gruppevise nedskrivninger utgjør per ,42 % av konsernets samlede brutto utlån. (0,30 % av brutto utlån inkl. formidlingslån). Kvaliteten i bankens utlånsportefølje er etter hovedstyrets vurdering god, og det arbeides fortsatt godt med mislighold og tapsutsatte engasjementer i konsernet. Det generelle tapsnivået forventes fortsatt å være lavt selv om det kan fremkomme tap grunnet hendelser tilknyttet enkeltengasjement. Skatt Konsernets skattekostnad per 2. kvartal 2012 er estimert til 93 mill kroner. I morbankens regnskap er grunnlaget for skatt redusert med permanente forskjeller samt effekter av fritaksmodellen. Forvaltningskapital Konsernets forvaltningskapital er på mill kroner per For de siste 12 månedene representerer dette en økning på mill kroner, eller 4,2 %. Utlån Per er utlån på til sammen 19 mrd kroner (13 mrd kroner) overført til SpareBank1 Boligkreditt. Disse lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarer som omhandler vekst i utlån inkluderer utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Konsernets brutto utlån til kunder inklusive formidlingslån er mill kroner per Sammenlignet med representerer dette en økning på 11,5 %. Veksten fordeler seg med 11,0 % i personmarkedet, mens bedriftsmarkedet og offentlig sektor har en økning på 12,6 %. Andelen utlån til personmarkedet er noe lavere enn ved utgangen av 1. kvartal 2012, og utgjør 69 % av totale utlån per Utlånsveksten har økt i løpet av 2012, spesielt gjelder dette innenfor bedriftsmarkedet. Utlånsveksten 2. kvartal isolert sett er på 13,4 % (annualisert) og fordeler seg slik: Personmarkedet 12,7 % Bedrifts- og offentlig marked 14,8 % Hovedstyret har fortsatt ambisjoner om utlånsvekst og økte markedsandeler. Ved nye utlån legges det i særlig grad vekt på betalingsevne og tilfredsstillende sikkerhetsdekning for å holde kredittrisikoen på et akseptabelt nivå. Sparing og plassering Konsernet har innskudd fra kunder på mill kroner per Økningen siste 12 måneder er på 93 mill kroner eller 0,2 %. Innskuddsøkningen fordeler seg med 8,4 % i personmarkedet og5,9 % i bedriftsmarkedet. Innskudd fra offentlig sektor viser en reduksjon på 26,2 %, en nedgang som skyldes et strategisk valg fra bankens side med hensyn til prising av innskudd innenfor denne sektoren. Satsing på bredderådgivning i form av gjennomført autorisasjon for bankens rådgivere forventes å gi vekst i produktsalget innenfor spare- og plasseringsområdet fremover. Likviditet Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde. Innskuddsdekningen (eks. formidlingslån) var ved utgangen av 2. kvartal ,4 %, 1,9 prosentpoeng lavere enn i fjor. Foruten ansvarlig kapital og kundeinnskudd representerer langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i hovedsak bankens øvrige finansiering. Bankens likviditetssituasjon og tilgang på likviditet er fortsatt tilfredsstillende. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. Rating SpareBank 1 Nord-Norge har langsiktig rating fra Moody s og Fitch Rating på henholdsvis A1 (negative outlook) og A (stable outlook). Banken mottok i mars måned i likhet med flere øvrige finansinstitusjoner varsel om mulig nedgradering fra Moody s med inntil en karakter. Bankens egenkapitalbeviseiere Morbankens eierandelskapital utgjør mill kroner per Antall egenkapitalbevis per var à kr 25,- fullt innbetalt. Eierbrøk per er beregnet til 42,07 %. Side 6 av 28

7 Antall egenkapitalbeviseiere per er 8.123, en reduksjon på 86 siste 12 måneder. Antall nordnorske egenkapitalbeviseiere er Oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av kvartalsregnskapets noteopplysninger. Bokført verdi per EK-bevis per var 41,57 kroner, og resultat per EK-bevis var på 1,89 kroner per bevis. Per var kursen 26 kroner og det er i 2012 utbetalt et utbytte for 2011 på 1,50 kroner per EK bevis. Pris/Inntjening ble 6,9 og Pris/Bok 0,6 per Soliditet og kapitaldekning SpareBank 1 Nord-Norge benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approch) for kredittrisiko. Det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning for kredittrisiko er basert på bankens interne risikovurdering. Regelverket gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad samsvarer med risikoen i de underliggende porteføljer. Bruk av interne målemetoder stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Som følge av overgangsregler i den nye forskriften skulle IRB-banker få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav fra og med Dette ble utsatt, og overgangreglene gjelder også i Konsernet har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte proporsjonal konsolidering i kapitaldekningsrapporteringen av eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt, SpareBank 1 Næringskreditt og BN Bank. Konsernets kjernekapitaldekning per er 10,88 % (11,30 %) av beregningsgrunnlaget. Totalkapitaldekningen utgjør 11,59 % (12,26 %). Inklusiv 50 % av resultatet er kjernekapitalen 11,15 %. Med full IRB-effekt (uten gulv ) utgjør kjernekapitalen 12,99 %. Det vises for øvrig til note i kvartalsregnskapet. Med bakgrunn i at fellesorganet for de europeiske banktilsynene, EBA (European Banking Authority) besluttet særskilte krav (CRD IV) om at nivået på ren kjernekapital i de største bankene skal være minst 9 % senest per 30. juni 2012, framsatte også norske myndigheter dette kravet overfor norske banker. SpareBank 1 Nord-Norges kjernekapitaldekning tilfredsstiller per dette kravet med god margin. Bankens soliditet vurderes som meget god. Avsluttende kommentarer - utsiktene fremover Resultatet for 1. halvår betegnes som tilfredsstillende selv om resultatet for 2. kvartal 2012 er svakere enn for 1. kvartal. Bankens kjernevirksomhet er fortsatt meget tilfredsstillende. Svingningene i resultatet skyldes først og fremst verdiendringer i tilknyttet aksjeporteføljen i SpareBank 1 Nord-Norge Invest. Det er fortsatt optimisme i landsdelens næringsliv, noe som gir økt utlånsetterspørsel. Det forventes fortsatt relativ sterk utlånsvekst innenfor både person- og bedriftsmarkedet. Innskuddsveksten fra person- og bedriftsmarkedet forventes å fortsette, mens innskuddsveksten innenfor offentlig sektor forventes ikke å være like sterk. Både innskudds- og utlånsmarginer forventes å være påvirket av en fortsatt sterk konkurranse med en svekkelse av innskuddsmarginer og en styrking av utlånsmarginene. En fortsatt sterk utlånsvekst vil kunne medføre behov for økt egenkapital. Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge representerer i denne forbindelse et uutnyttet potensial for økt egenkapital. Det nevnes likevel at fortsatt økonomisk usikkerhet internasjonalt kan føre til redusert forbruk og utsettelse av investeringer også i Nord-Norge. Banken legger vekt på balansevekst både på innskudds- og utlånssiden. Det legges videre vekt på å øke andre inntekter gjennom salg av ulike produkter og tjenester. Utlånsveksten skal fortsatt skje med god kvalitet. Banken har høyt fokus på kostnadsreduserende tiltak. Arbeidet med effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning fortsetter. Tromsø, 8. august 2012 Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge Side 7 av 28

8 Kjell Olav Pettersen Pål Andreas Pedersen Sonja Djønne (leder) (nestleder) Roar Dons Greger Mannsverk Ann-Christine Nybacka Anita Persen Vivi-Ann Pedersen (ansattevalgt) Hans Olav Karde (administrerende direktør) Side 8 av 28

9 Nøkkeltall konsern Beløp i mill kroner og i % av gj.snittlig forvaltningskapital % % % Fra resultatregnskapet Netto renteinntekter 566 1,58 % 551 1,59 % ,61 % Netto provisjons- og andre inntekter 282 0,79 % 254 0,73 % 506 0,72 % Netto inntekter på finansielle investeringer 151 0,42 % 300 0,87 % 184 0,26 % Sum inntekter 999 2,79 % ,19 % ,59 % Sum kostnader 559 1,56 % 507 1,46 % ,47 % Resultat før tap 440 1,23 % 598 1,72 % 783 1,11 % Tap 48 0,13 % 25 0,07 % 101 0,14 % Resultat før skatt 392 1,09 % 573 1,65 % 682 0,97 % Skatt 93 0,26 % 86 0,25 % 157 0,22 % Minoritetsinteresser 1 0,00 % 0 0,00 % 0 0,00 % Resultat etter skatt 298 0,83 % 487 1,40 % 525 0,75 % Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 9,2 % 16,3 % 8,5 % Rentemargin 2 1,58 % 1,59 % 1,61 % Kostnadsprosent 3 56,0 % 45,9 % 57,0 % Balansetall Utlån til kunder Utlån til kunder inkl.formidlingslån Utlånsvekst siste 12 mnd 2,6 % 6,4 % 5,3 % Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 11,5 % 6,3 % 7,4 % Innskudd fra kunder Innskuddsvekst siste 12 mnd 0,2 % 9,1 % 6,0 % Innskuddsdekning 4 78,4 % 80,3 % 80,9 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 57,2 % 63,6 % 61,4 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Sum eiendeler Tap og mislighold *) Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,13 % 0,08 % 0,15 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,72 % 0,85 % 0,69 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,24 % 0,55 % 0,50 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,71 % 1,00 % 0,88 % Soliditet Kapitaldekning i % 6 11,59 % 12,26 % 12,50 % Kjernekapitaldekning i % 7 10,88 % 11,30 % 11,61 % Kjernekapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kontorer og bemanning Antall kontorer Antall årsverk Egenkapitalbevis **) Egenkapitalbevisbrøk 8 42,07 % 38,74 % 34,54 % 34,54 % 34,54 % 34,22 % Børskurs NONG 26,00 32,30 45,00 41,25 16,50 47,63 Børsverdi Egenkapital per egenkapitalbevis (konsern) 10 41,57 40,42 41,27 37,77 32,89 33,75 Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 11 1,89 3,07 5,90 6,20 2,52 5,37 Utbytte per egenkapitalbevis 12 1,40 2,16 2,53 1,13 3,56 Pris/Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 13 6,9 10,5 7,6 6,6 6,6 8,9 Pris/bokført egenkapital (konsern) 14 0,6 0,8 1,1 1,1 0,5 1,4 *) I formidlingslån inngår lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS **) Alle forholdstall er omregnet med hensyn til nytt totalt antall egenkapitalbevis 1 Resultat etter skatt i forhold gjennomsnittlig egenkapital, beregnet som et snitt av kvartalsvis egenkapital og per og Sum rentemarginer hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3 Sum kostnader i forhold til sum netto inntekter 4 Innskudd fra kunder i prosent av brutto utlån 5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalsvis forvaltningskapital og per og Netto ansvarlig kapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 7 Kjernekapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 8 Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen per Børskurs NONG multiplisert med antall egenkapitalbevis. 10 Egenkapitalbeviskapital + overkursfond + utjevningsfond + EK bevisbrøk * (annen EK + resultat hiå), dividert på antall egenkapitalbevis 11 Periodens resultat etter skatt hittil i år (konsern) multiplisert med egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen , dividert på antall egenkapitalbevis 12 Hovedstyrets vedtatte kontantutbytte per egenkapitalbevis for regnskapsåret 13 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på resultat etter skatt per egenkapitalbevis 14 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på bokført egenkapital per egenkapitalbevis Side 9 av 28

10 Resultatregnskap Morbank Konsern KV.11 2.KV KV.12 2.KV Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto verdiendringer på finansielle eiendeler Netto inntekter på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum kostnader Resultat før tap Tap Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Majoritetsinteresser Minoritetsinteresser Resultat per egenkapitalbevis 2,55 1,37 1,16 2,45 2,20 Resultat per egenkapitalbevis 1,89 2,85 0,66 0,90 3,07 2,55 1,37 1,16 2,45 2,20 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 1,89 2,85 0,66 0,90 3,07 Utvidet resultatregnskap etter IAS Resultat etter skatt Omregningsdifferanser Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Skatt på utvidede resultatposter Netto utvidede resultatposter Periodens totalresultat Majoritetsandel av periodens totalresultat Minoritetsandel av periodens totalresultat Totalresultat per egenkapitalbevis 2,52 1,37 1,15 2,48 2,20 Totalresultat per egenkapitalbevis 1,89 2,86 0,67 0,89 3,04 2,52 1,37 1,15 2,48 2,20 Utvannet totalresultat per egenkapitalbevis 1,89 2,86 0,67 0,89 3,04 Skatt på utvidede resultatposter: Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Skatt på utvidede resultatposter Side 10 av 28

11 Balanse Morbank Konsern Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Individuelle tapsnedskrivninger Gruppevise tapsnedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Aksjer Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Investering i konsernselskaper Investering i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet Eiendom, anlegg og utstyr Immatrielle eiendeler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Utsatt skatt Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Resultat etter skatt Minoritetsinteresser Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Side 11 av 28

12 Resultater fra konsernets kvartalsregnskaper 2.KV.12 1.KV.12 4.KV.11 3.KV.11 2.KV.11 1.KV.11 4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto verdiendringer på finansielle eiendeler Netto inntekter på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum kostnader Resultat før tap Tap Resultat før skatt Skatt Minoritetsinteresser Resultat etter skatt Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 6,40 % 12,07 % -6,63 % 8,92 % 10,06 % 23,31 % 14,67 % 15,17 % 15,53 % Rentemargin 1,58 % 1,59 % 1,57 % 1,65 % 1,59 % 1,61 % 1,66 % 1,74 % 1,73 % Kostnadsprosent 62,53 % 50,72 % 113,06 % 53,73 % 55,77 % 38,62 % 49,20 % 47,59 % 49,42 % Balansetall Utlån til kunder Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 11,5 % 10,1 % 7,4 % 6,4 % 6,3 % 6,1 % 7,2 % 7,3 % 6,2 % Innskudd fra kunder Innskuddsvekst siste 12 mnd 0,2 % 0,7 % 6,0 % 12,5 % 9,1 % 11,0 % 12,9 % 8,9 % 4,8 % Innskuddsdekning 78,4 % 77,9 % 80,9 % 80,0 % 80,3 % 79,4 % 80,3 % 73,9 % 78,3 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 57,2 % 56,7 % 61,4 % 62,9 % 63,6 % 62,0 % 62,2 % 59,5 % 62,0 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Tap og mislighold Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,03 % 0,24 % 0,31 % 0,14 % 0,09 % 0,06 % 0,27 % 0,01 % 0,15 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,72 % 0,62 % 0,69 % 0,86 % 0,85 % 0,75 % 0,78 % 0,34 % 0,51 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,24 % 0,38 % 0,50 % 0,51 % 0,55 % 0,68 % 0,60 % 0,93 % 0,85 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,71 % 0,69 % 0,88 % 0,96 % 1,00 % 1,00 % 0,94 % 0,88 % 0,99 % Soliditet Kapitaldekning i % 11,59 % 12,52 % 12,50 % 12,02 % 12,26 % 11,70 % 11,95 % 11,00 % 11,21 % Kjernekapitaldekning i % 10,88 % 11,67 % 11,61 % 11,08 % 11,30 % 10,70 % 10,90 % 9,78 % 9,86 % Kjernekapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Side 12 av 28

13 Endringer i egenkapitalen Konsern Eierandelskapital Overkursfond Utjevnings -fond Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevister Annen egenkapital Periodens resultat Sum majoritets Minoritetsinteresser Sum -interesser egenkapital Egenkapital per Totalresultat for perioden Periodens resultat Utvidede resultatposter: Omregningsdifferanser Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Skatt på utvidede resultatposter Sum utvidede resultatposter Totalresultat for perioden Transaksjoner med eierne Emisjon Avsatt utbytte Tilbakeført utbytte Utbetalt utbytte Andre føringer mot EK Endringer i minoritetsinteresser 9 9 Utbetalt fra gavefond Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Egenkapital per Totalresultat for perioden Periodens resultat Utvidede resultatposter: Omregningsdifferanser Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Netto endring i virkelig verdi av kontantstrømsikringer som er overført resultatet Skatt på utvidede resultatposter Sum utvidede resultatposter Totalresultat for perioden Transaksjoner med eierne Emisjon Endringer i minoritetsinteresser Utbetalt utbytte Andre føringer mot EK Utbetalt fra gavefond Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Eierbrøk Morbank Opprinnelig Justert beregning beregning ( ) ( ) ( ) Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte Andel fond for urealiserte gevinster A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital Sparebankens fond Avsatt til utdeling Gavefond Andel fond for urealiserte gevinster B. Sum samfunnseid kapital Eierbrøk (A/(A+B)) 34,54 % 34,54 % 34,54 % 38,74 % 42,07 % Som følge av emisjon i juni 2011 er egenkapitalbevisbrøken per endret i forhold til opprinnelig beregnet. Side 13 av 28

14 Kontantstrømanalyse Morbank Konsern Resultat før skatt Ordinære avskrivninger Nedskrivninger og gevinst/ tap anleggsmidler Tap på utlån og garantier Skatt Konsernbidrag Utbytte/Utdelinger Tilført fra årets drift Endring diverse gjeld: + økning/ - nedgang Endring diverse fordringer: - økning/ + nedgang Endring utlån til og fordringer på kunder: - økning/ + nedgang Endring kortsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang Endring innskudd fra og gjeld til kunder: + økning/ - nedgang Endring gjeld til kredittinstitusjoner: + økning/ - nedgang A. Netto likviditetsendring fra virksomhet Investeringer i varige driftsmidler (inkl tilgang ved fusjon) Salg av varige driftsmidler Endring langsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang B. Likviditetsendring fra investeringer Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: + økning/ - nedgang Endring i eierandelskapital/ansvarlig lånekapital: + økning/ - nedgang C. Likviditetsendring fra finansiering A + B + C. Sum endring likvider Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. Side 14 av 28

15 Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Konsernets kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med børsforskift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet ble endret i 2009, og medførte endringer i presentasjonen av resultatregnskapet og oppstilling av endringer i egenkapital. Poster som er bokført direkte mot egenkapitalen skal presenteres i resultatregnskapet som utvidede resultatposter. I egenkapitaloppstillingen skilles det mellom transaksjoner med eierne og øvrige transaksjoner. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 er det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi over resultatet" til kategoriene "Holde til f orf all" og Lån og fordringer. Konsernet besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning fra Framtidige målinger beregnes til amortisert kost, som medfører at tidligere nedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Det vises for øvrig til note 12. Bankens øvrige beholdning av sertifikater og obligasjoner er vurdert til "Virkelig verdi over resultatet". Note 2 - Kapitaldekning Det ble innført nye kapitaldekningsregler i Norge fra 1. januar 2007 (Basel II - EUs nye direktiv for kapitaldekning). SpareBank 1 Nord-Norge har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder IRB (Internal Rating Based Approach) f ra 1. januar Dette vil gjøre det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad vil samsvare med risikoen i underliggende porteføljer. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Overgangsregler ble gitt i ny forskrift fra Finanstilsynet hvor IRB-banker først ville få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav i Fram til 2010 har bankene rapportert parallellt, både etter gammel kapitalberegning og Basel II. I perioden 2007 til 2010 tillot man en årlig reduksjon av risikovektet beregningsgrunnlag i f orhold til beregning etter gammel metode (såkalt korreksjon f or "gulv"). Finanstilsynet har vedtatt at denne overgangsordningen fortsatt skal gjelde. Beregningsgrunnlaget i 2012 utgjør dermed 80 % av beregnet grunnlag etter Basel I-regelverket. Side 15 av 28

16 Morbank Konsern Note 2 - Kapitaldekning Egenkapitalbeviskapital Egne Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Annen egenkapital Urealiserte gevinster på aksjer og andeler Minoritetsinteresser Periodens resultat Sum egenkapital Minoritetsinteresser Periodens resultat Kjernekapital Justert kjernekapital fra konsolidert finansinstitusjon Immatrielle eiendeler Fond for urealiserte gevinster Fradrag for avsatt utbytte % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger % kapitaldekningsreserve Fondsobligasjon Sum kjernekapital Tilleggskapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger % kapitaldekningsreserve Sum tilleggskapital Ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II Engasjement med spesialiserte foretak Engasjement med øvrige foretak Engasjement med SMB(små og mellomstore bedrifter) Eiendomsengasjement med personer Øvrige engasjement med personer Egenkapitalposisjoner Sum kredittrisiko IRB Kredittrisiko standardmetoden Gjeldsrisiko Egenkapitalrisko Valutarisiko Operasjonell risiko Overgangsordning Fradrag i kapitalkravet Minimumskrav ansvarlig kapital ,11 % 13,93 % 13,25 % Kapitaldekning 11,59 % 12,26 % 12,50 % 13,75 % 12,55 % 12,31 % herav kjernekapital 10,88 % 11,30 % 11,61 % 1,37 % 1,38 % 0,94 % herav tilleggskapital 0,70 % 0,97 % 0,89 % Side 16 av 28

17 Morbank Note 3 - Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Konsern Misligholdte engasjement Øvrig tapsutsatte engasjement Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement Individuelle nedskrivninger misligholdte Individuelle nedskrivninger øvrige tapsutsatte Sum individuelle nedskrivninger = Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement % 30 % 25 % Avsetningsgrad 26 % 29 % 26 % Note 4 - Bokførte tap Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskr. og langtidsovervåkning Konstaterte tap som det tidligere er avsatt individuelle nedskrivninger for Konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt individuelle nedskrivninger for Inngang på tidligere nedskrevet utlån og garantier = Periodens tapskostnader Note 5 - Individuelle- og gruppenedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier per Konst. tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivinger Tilbakeføring av tidligere individuelle tapsnedskrivninger Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger Nedskrivninger på engasjementer hvor det ikke tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger = Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier ved periodens slutt * Nedskrivninger på grupper av utlån: Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier per Periodens nedskrivning på grupper av utlån til dekning av tap på utlån og garantier = Nedskrivninger på grupper av utlån til dekning av tap på utlån og garantier ved periodens slutt *Individuelle tapsnedskrivninger på garantier, morbank kr 5 mill og konsern kr 10 mill, er oppført i balansen som gjeld under 'Annen gjeld'. Side 17 av 28

18 Morbank Konsern Note 6 - Utlån fordelt på sektor og næring Bergverksdrift og utvinning Bygge- og anleggsvirksomhet Bygging av skip og båter El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning Faglig og finansiell tjenesteyting Finans og forsikring Fiske og fangst Fiskeoppdrett og klekkerier Forretningsmessig tjenesteyting Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak Fylkeskommuner og kommuner Industri Informasjon og kommunikasjon Jordbruk og tilknyttede tjenester Næring utland Omsetning og drift av fast eiendom Overnatting- og serveringsvirksomhet Skogbruk og tilknyttede tjenester Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass Tjenesteytende næringer ellers Transport ellers og lagring Utenriks sjøfart og rørtransport Utvikling av byggeprosjekter Utvinning av råolje og naturgass Ufordelt Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet Varehandel, reparasjon av motorvogner Personmarked Personmarked utland Sum p-marked (innland og utland) Sum næring Sum offentlig Sum utlån Side 18 av 28

19 Morbank Konsern Note 7 - Tap fordelt på sektor og næring Bergverksdrift og utvinning Bygge- og anleggsvirksomhet Bygging av skip og båter El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning Faglig og finansiell tjenesteyting Finans og forsikring Fiske og fangst Fiskeoppdrett og klekkerier Forretningsmessig tjenesteyting Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak Fylkeskommuner og kommuner Industri Informasjon og kommunikasjon Jordbruk og tilknyttede tjenester Næring utland Omsetning og drift av fast eiendom Overnatting- og serveringsvirksomhet Skogbruk og tilknyttede tjenester Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass Tjenesteytende næringer ellers Transport ellers og lagring Utenriks sjøfart og rørtransport Utvikling av byggeprosjekter Utvinning av råolje og naturgass Ufordelt Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet Varehandel, reparasjon av motorvogner Personmarked Gruppenedskrivning næring Gruppenedskrivning personmarked Tap på utlån til kunder Inngått på tidligere avskrevne tap Netto tap Side 19 av 28