SpareBank 1 Nord-Norge

Transkript

1 SpareBank 1 Nord-Norge Rapport 2. kvartal 2010 konsernet Meget godt resultat per 2. kvartal Bankens soliditet er fortsatt god. Hovedtrekk (samme periode 2009): Driftsresultat før skatt per 2. kvartal på 500 mill kroner (359 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 15,7 % (12,6 %). Resultat per egenkapitalbevis (morbank) hittil i år; kr 7,19 (kr 7,10). God underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 363 mill kroner (329 mill). Samlet resultatbidrag fra konsernets datterselskap på 32 mill kroner (31 mill). Netto resultat fra finansielle investeringer er 180 mill kroner (132 mill kroner). Resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 52 mill kroner (59 mill kroner). Resultatbidrag fra øvrige felleskontrollerte virksomheter i SpareBank 1 alliansen (Bank 1 Oslo, BN Bank, SpareBank 1 Boligkreditt, og SpareBank 1 Næringskreditt) utgjør 48 mill kroner. Bokført netto gevinst på bankens aksjeportefølje utgjør 75 mill kroner. Av dette er 63,4 mill kroner inntektsføring av utbytte og verdiregulering av aksjebeholdning tilknyttet fusjonen mellom Nordito og PBS. Bokført netto tap rentebærende portefølje (inklusive tilknyttede derivatforretninger); 11 mill kroner. Bokført netto gevinst fra valuta og øvrige finansielle derivater 16 mill kroner. Kostnadsutvikling under kontroll - kostnadsprosent 45 % (50 %). Engangseffekt av inntektsføring av reduserte pensjonsforpliktelser 1. kvartal 2010 på 60 mill kroner som følge av overgang til ny AFP-ordning i privat sektor. Lave utlånstap: Netto tap på 43 mill kroner (102 mill kroner). Samlet utlånsvekst siste 12 måneder (inkl. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 6,2 % (5,1 %). Personmarkedet 8,6 % (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt). Bedriftsmarkedet 1,3 %. Regnskapet viser en utlånsreduksjon siste 12 måneder på 4,2 % ( + 1,1 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 4,8 % (6,9 %). Personmarkedet 5,2 %. Bedriftsmarkedet - 2,4 %. Offentlig marked 13,9 %. Innskuddsdekning: 78,3 % (71,6 %). Banken har god soliditet med en kjernekapitaldekning (konsern) på 11,2 % (9,7 %) og totalkapitaldekning på 12,9 % (11,1 %). Fortsatt tilfredsstillende likviditet. Innledende kommentarer Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. IFRS medfører bruk av ulike prinsipper for innarbeidelse av datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter mellom morbank og konsernregnskap. I konsernregnskapet brukes egenkapitalmetoden, der resultater fra felleskontrollerte virksomheter tas inn i konsernets resultatregnskap etter eierandel, og hensyntas i balanseført verdi på eierandelene i balansen. Døtrenes resultatandeler konsolideres inn. I henhold til IFRS skal kun kostmetoden benyttes i selskapsregnskaper. Dette medfører at bokført verdi på døtre og felleskontrollerte virksomheter i morbankens balanse er historisk kost. I morbankens resultatregnskap fremkommer kun mottatte årlige utbytter fra disse. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 ble det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi med føring av verdiendringer over resultatet" til kategorier som vurderes til amortisert kost. Konsernet Side 1 av 21 besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning per Fremtidige målinger i disse kategoriene skal beregnes til amortisert kost ved hjelp av effektiv rentemetode, som medfører at tidligere verdinedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Bankens øvrige beholdning av sertifikater og obligasjoner er klassifisert som Virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet. I den grad det foreligger et aktivt marked for de aktuelle verdipapirer benyttes observerbare markedspriser for å fastsette virkelig verdi. For deler av porteføljen foreligger det ikke observerbare markedspriser og banken har derfor benyttet alternative verdsettelsesmetoder i henhold til IFRS 39 for å fastsette virkelig verdi ("Fair Market Value") per på de aktuelle verdipapirene. Dette er nærmere beskrevet i prinsippnote til regnskapet. Konsernet har fra årsskiftet endret klassifisering av netto renteinntekter/kostnader vedrørende rentesikring av fastrentelån. Tidligere lå disse i resultatregnskapet på linje Netto verdiendringer på finansielle eiendeler, men er flyttet til linje for Renteinntekter. Tall for tidligere perioder (2010 og 2009) er tilsvarende flyttet for å være sammenlignbare.

2 I forbindelse med overgang til ny AFP-ordning i privat sektor ble det 1. kvartal 2010 inntektsført 60 mill kroner, herav 57 mill kroner i morbanken. Beløpene er bokført som reduksjon av konsernets pensjonsforpliktelser. SpareBank 1 Nord-Norge hadde tidligere en eierandel i Nordito AS (tidligere Teller AS og Bankenes Betalingssentral AS - BBS) på 4,35 %. Det er i 2. kvartal 2010 gjennomført fusjon mellom Nordito og PBS, som driver tilsvarende virksomhet i Danmark. Fusjonen ble gjennomført med virkning fra I denne forbindelse er det inntektsført 63,4 mill kroner i forbindelse med utbytte, realisert gevinst samt verdiregulering i 2. kvartal Resultatutvikling Driftsresultat før skatt per 2. kvartal 2010 er 500 mill kroner. Tilsvarende resultat i 2009 var 359 mill kroner. Konsernets basisdrift (drift eksklusive netto inntekter fra finansielle investeringer) er fortsatt god, og viser et resultat før tap på 363 mill kroner, 34 mill kroner høyere enn per 2. kvartal Konsernets egenkapitalavkastning etter skatt per er på 15,7 % (12,6 %). For morbanken er egenkapitalavkastningen 17,5 % (19,6 %) og resultat per egenkapitalbevis 7,19 kroner (7,10 kroner). Skattekostnaden er estimert til 94 mill kroner. Sett i forhold til 1. halvår 2009 er årsakene til resultatforbedringen før skatt på 141 mill kroner som følger: Reduksjon i netto renteinntekter Økning i netto provisjonsinntekter Økning i inntekter fra finansielle investeringer Reduksjon i andre driftsinntekter Reduksjon i kostnader Reduksjon i netto tap - 28 mill kr 57 mill kr 48 mill kr - 20 mill kr 25 mill kr 59 mill kr For andre kvartal isolert sett er driftsresultatet før skatt 240 mill kroner mot 260 mill kroner for første kvartal Ikke hensyntatt engangseffekten på 60 mill kroner av reduserte pensjonskostnader, skyldes resultatforbedringen først og fremst økte rente- og provisjonsinntekter, samt bedret resultatbidrag fra finansinvesteringer. Egenkapitalavkastningen for 2. kvartal isolert sett er på 15,6 %. Resultatandel SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppens foreløpige resultat etter skatt per 2. kvartal 2010 utgjør 248 mill kroner. I konsernet SpareBank 1 Nord-Norge er andel av resultatet på 48 mill kroner innarbeidet. I tillegg er det inntektsført en korreksjon på endelig årsresultat for 2009 med 4 mill kroner. Fra overtok eierbankene i SpareBank 1 Gruppen AS eierskapet i Bank 1 Oslo AS. Per 2. kvartal 2010 er det innarbeidet en resultatandel fra Bank 1 Oslo på kr 24 mill kroner. Datterselskaper Konsernets datterselskap har et samlet resultatbidrag per 2. kvartal på 32 mill kroner. Herav utgjør resultatet fra SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 25 mill kroner. Det vises forøvrig til note i kvartalsregnskapet. Rentemargin Konsernets netto renteinntekter per 2. kvartal 2010 er 553 mill kroner. Dette er 28 mill kroner lavere enn per 2. kvartal I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er netto renteinntekter per 2. kvartal 1,71 %, 0,06 prosentpoeng lavere enn samme periode i fjor. For 2. kvartal isolert sett er netto renteinntekter 9 mill kroner høyere enn for 1. kvartal. Utviklingen i netto renteinntekter påvirkes av overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt. Inntekter fra den overførte porteføljen føres under provisjonsinntekter. For 1. og 2. kvartal utgjør dette henholdsvis 27 og 24 mill kroner. Tilsvarende tall for 2009 var 12 og 11 mill kroner. For å sikre bankens likviditet ble det tatt opp betydelige langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i løpet av finanskrisen i 2007 og Disse innlånene ble gjort med høye kredittspreader sammenlignet med dagens nivå og har økt bankens gjennomsnittlige innlånskostnad. Innfrielse og erstatning av eldre kapitalmarkedsinnlån tatt opp før finanskrisen (med lave kredittspreader), har representert - og vil fortsatt representere - en negativ effekt på bankens rentemargin. Banken har kontinuerlig fokus på utlånsmarginen. Sterk konkurranse, et lavt rentenivå, samt et relativt lavt aktivitetsnivå i økonomien forventes fortsatt å representere et press på bankens rentemargin. Netto inntekter fra banktjenester og andre inntekter Netto provisjonsinntekter utgjør 252 mill kroner per 2. kvartal i 2010, en økning på 57 mill kroner sammenlignet med i fjor. Resultatforbedringen skyldes i stor grad økte provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt og Entercard. Andre driftsinntekter er per mill kroner lavere enn på samme tid i fjor. Dette skyldes at det i 2009 ble inntektsført en gevinst på salg av konsernets factoringvirksomhet. Netto provisjons- og andre inntekter for 2. kvartal isolert sett utgjør 133 mill kroner mot 121 mill kroner i forrige kvartal og 103 mill kroner for 2. kvartal Inntekter fra finansielle investeringer Netto inntekter fra finansielle investeringer per 2. kvartal 2010 er 180 mill kroner. Resultatet fordeler seg som følger: Resultat fra SpareBank 1 Gruppen Resultat SpareBank 1 Boligkreditt Resultat Bank 1 Oslo Resultat BN Bank Inntektsført amortisert netto mindreverdi BN Bank Resultat SpareBank 1 Næringskreditt 52 mill kr 11 mill kr 24 mill kr 10 mill kr 2 mill kr 1 mill kr Side 2 av 21

3 Aksjeutbytte Netto gevinst på aksjer Netto tap på obligasjoner Netto gevinst valuta og fin.derivater 42 mill kr 33 mill kr -11 mill kr 16 mill kr Sammenlignet med per 2. kvartal i 2009 er netto resultat fra finansielle investeringer 48 mill kroner høyere. For 2. kvartal isolert sett utgjør netto resultat fra finansielle investeringer 104 mill kroner. Som nevnt ovenfor er det per inntektsført 63,4 mill kroner i forbindelse med fusjon mellom Nordito AS og PBS Holding AS. Fusjonen ble gjennomført i april måned med virkning fra med PBS som det overtakende selskap. Bankens eierandel i PBS Holding AS etter fusjonen utgjør 2,0 % og medførte realisasjon av aksjene i Nordito AS. I forbindelse med fusjonen ble eiendommene til BBS i Oslo fisjonert ut i eget selskap, Nordito Property AS. SpareBank 1 Nord-Norge har nå en eierandel i dette selskapet på 4,35 %, tilsvarende tidligere eierandel i Nordito AS. Aksjene i PBS Holding AS og Nordito Property AS vurderes regnskapsmessig til virkelig verdi over resultatet. Inntektsføringen består av: Utbetalt utbytte Kontantvederlag som følge av nedsatt overkursfond Realisert gevinst aksjer Nordito Urealisert gevinst aksjer Nordito Property Sum 9,5 mill kr 18,2 mill kr 29,1 mill kr 6,6 mill kr 63,4 mill kr foretok banken en omklassifisering av store deler av rentebærende portefølje i handelsporteføljen fra kategorien Virkelig verdi over resultat til kategorier som vurderes til amortisert kost. Dette omfattet mill kroner av den bokførte portefølje på mill kroner per Dersom slik omklassifisering ikke hadde blitt foretatt, ville det blitt kostnadsført ytterligere urealiserte tap på 212 mill kroner på denne porteføljen fra til som følge av økte kredittspreader. Dette urealiserte tapet ville uten omklassifisering vært redusert til 9 mill kroner per Den omklassifiserte porteføljen er gjennom naturlig innfrielse redusert fra til mill kroner i perioden Tidligere nedskrevet beløp på denne del av porteføljen per utgjorde 112 mill kroner og blir nå inntektsført (amortisert) over gjenværende løpetid for hvert enkelt verdipapir. Det er i 2008, 2009 og hittil i 2010 inntektsført henholdsvis 18, 26 og 10 mill kroner. Gjennomsnittlig løpetid for den omklassifiserte del av porteføljen per er 1,74 år. Den omklassifiserte porteføljen er verdivurdert med hensyn til behov for varig verdifall. Det var per gjort slik nedskrivning på to av bankens plasseringer med 46 mill kroner. Det ble gjort ytterligere nedskrivninger på ett enkeltpapir i 2009 med 17 mill kroner. Det er ikke gjort ytterligere nedskrivninger i Det vises for øvrig til note i kvartalsregnskapet. Driftskostnader Ordinære driftskostnader per 2.kvartal 2010 utgjorde 444 mill kroner. Sammenlignet med 2009 utgjør dette en reduksjon på 25 mill kroner eller 5,3 %. Som nevnt ovenfor ble pensjonskostnadene 1. kvartal 2010 redusert med en engangseffekt på kr 60 mill kroner som følge av overgang til ny AFP-ordning i privat sektor. Løpende pensjonskostnader tilknyttet AFP-ordningen vil som følge av dette øke fremover. Driftskostander per 1. halvår 2010, eksklusiv ovennevnte inntektsføring utgjør 504 mill kroner, 35 mill kroner høyere enn 1. halvår Økning skyldes: Lønnskostnader + 10 mill kr Pensjon + 7 mill kr Sosiale kostnader + 4 mill kr Adm.kostnader + 1 mill kr Avskrivninger - 3 mill kr Eiendomskostnader + 8 mill kr Andre kostnader + 8 mill kr Sum + 35 mill kr I forhold til GFK utgjorde kostnadene 1,37 %, en reduksjon på 0,06 prosentpoeng sammenlignet med samme periode i fjor. Hensyntas ikke ovennevnte føringer vedrørende AFP-pensjon, er forholdet 1,56 %. Konsernet har en kostnadsprosent på 45,0 % per 2. kvartal 2010 mot 50,4 % per 2. kvartal i Kostnadsprosent eksklusive reduksjon av pensjonskostnader er 51,1 %. For 2. kvartal isolert sett utgjorde ordinære driftskostnader 256 mill kroner mot 188 mill kroner forrige kvartal. Kostnadsøkningen siste kvartal sammenlignet med 1. kvartal 2010 består av: Engangseffekt pensjonskostnad i 1. kvartal 60 mill kr Økte lønnskostnader 6 mill kr Økte pensjoner/sosiale kostnader 6 mill kr Økte adm.kostnader 4 mill kr Reduksjon i andre kostnader - 8 mill kr Sum økning 68 mill kr Antall årsverk var 766 ved utgangen av 2.kvartal 2010, herav 674 i morbanken. Tilsvarende tall i fjor var henholdsvis 797 og 709. Arbeidet med kostnadsreduserende tiltak videreføres. Dette inkluderer mulige effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning. Netto tap og mislighold Konsernets netto tap på utlån per utgjør 43 mill kroner. Netto tap fordeler seg med 36 mill kroner fra bedriftsmarkedet og 7 mill kroner fra personmarkedet. Netto tap for 2. kvartal isolert sett er ført med 22 mill kroner. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement per utgjør 602 mill kroner, 0,99 % av brutto utlån inkl.formidlingslån, en reduksjon fra samme periode i 2009 på 74 mill kroner. Konsernets samlede individuelle tapsnedskrivninger per 2. kvartal 2010 er 226 mill kroner, en økning på 10 mill kroner siste kvartal. Gruppevise nedskrivninger er ikke endret, og det har heller ikke vært endringer i langtidsovervåkningsporteføljen. Side 3 av 21

4 Gruppevise nedskrivninger utgjør per ,39 % av konsernets samlede brutto utlån inkl.formidlingslån. Kvaliteten i bankens utlånsportefølje er etter hovedstyrets vurdering god, og det arbeides fortsatt godt med mislighold og tapsutsatte engasjementer i konsernet. Som følge av svekkede konjunkturer opplevde banken et relativt høyt tapsnivå i 2008 og Selv om det fortsatt er usikkerhet knyttet til vekst og utvikling i internasjonal og nasjonal økonomi, tror hovedstyret at tapsnivået den nærmeste tiden vil ligge på et lavt nivå nivå sammenlignet med 2008/2009. Skatt Konsernets skattekostnad i 2.kvartal 2010 er estimert til 94 mill kroner. I morbankens regnskap er grunnlaget for skatt redusert med permanente forskjeller samt effekter av fritaksmodellen. Formuesskatt er i henhold til IFRS ikke en skattekostnad, og 9 mill kroner er derfor resultatført som en del av andre driftskostnader. Forvaltningskapital Konsernets forvaltningskapital er på mill kroner per For de siste 12 månedene representerer dette en reduksjon på mill kroner, eller 3,1 %. Utlån Konsernets brutto utlån til kunder er mill kroner per Sammenlignet med representerer dette en reduksjon på 4,2 %. Per er formidlingslån med pant i bolig på mill kroner overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Utlånsvekst inklusive disse lånene er 6,2 %. Veksten fordeler seg med 8,6 % i personmarkedet, mens bedriftsmarkedet og offentlig sektor har en økning på 1,3 %. Inklusiv formidlingslån er andelen utlån til personmarkedet noe høyere enn ved utgangen av 2. kvartal 2009, og utgjør 69 % av totale utlån per Finanskrisen, med avtakende økonomisk vekst, har medført redusert utlånsvekst, spesielt innenfor bedriftsmarkedet. Det synes imidlertid for tiden å være økt optimisme i landsdelens næringsliv. Dette har gitt økt utlånsetterspørsel fra mai måned. Hovedstyret har fortsatt ambisjoner om utlånsvekst og økte markedsandeler. Ved nye utlån legges det i særlig grad vekt på betalingsevne og tilfredsstillende sikkerhetsdekning dette for å holde kredittrisikoen på et akseptabelt nivå. Sparing og plassering Konsernet har innskudd fra kunder på mill kroner per Økningen siste 12 måneder er på mill kroner eller 4,8 %. Innskuddsøkningen fordeler seg med 5,2 % i personmarkedet, 13,9 % i offentlig sektor, mens bedriftsmarkedet har en reduksjon i innskuddsvolum på 2,4 %. Beholdning av sertifikater og obligasjoner Konsernets beholdning av sertifikater og obligasjoner utgjør mill kroner per Tilsvarende tall per og var henholdsvis og mill kroner. Beholdningen av rentebærende verdipapirer er fortsatt høyere enn tidligere år som følge av følgende forhold; Økte likviditetsreserver i form av sertifikater og statskasseveksler. Overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt medfører økt beholdning av særskilt sikrede obligasjoner (og reduserte utlån). Utnyttelse av OMF-ordningen innebærer en regnskapsmessig bruttoføring som igjen medfører en parallell økning av eiendeler (herunder sertifikater) og gjeld. Den økte beholdningen av sertifikater og obligasjoner medfører i liten grad økt risiko. Likviditet Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde. Innskuddsdekningen var ved utgangen av 2. kvartal ,3 %, 6,7 prosentpoeng høyere enn i fjor. Foruten ansvarlig kapital og kundeinnskudd, representerer langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i hovedsak bankens øvrige finansiering. Bankens tilgang på likviditet har vært tilfredsstillende gjennom hele perioden med uro i de internasjonale finansmarkedene. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. Egenkapital og kapitaldekning SpareBank 1 Nord-Norge fikk tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder (Internal Rating Based Approch) for kredittrisiko fra 1. januar Det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning for kredittrisiko ble derfor fra og med 2007 basert på bankens interne risikovurdering. Regelverket gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad samsvarer med risikoen i de underliggende porteføljer. Bruk av interne målemetoder stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Som følge av overgangsregler i den nye forskriften skulle IRB-banker få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav fra og med Dette er nå vedtatt utsatt, og overgangreglene for 2009 vil fortsette også i Konsernet har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte proporsjonal konsolidering i kapitaldekningsrapporteringen av eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt og Spare- Bank 1 Næringskreditt. Konsernets kjernekapitaldekning per er 11,22 % (9,65 %) av beregningsgrunnlaget. Totalkapitaldekningen utgjør 12,88 % (11,08 %). Morbankens kapitaldekning per er 10,00 % (11,15 %) hvorav kjernekapitalen utgjør 9,52 % (10,03 %). Banken har en målsatt kjernekapitaldekning på 10 % eller høyere. Bankens soliditet vurderes som tilfredsstillende. Tillagt 50 % av resultatet utgjør morbankens kapitaldekning 10,51 % (11,71 %) og konsernet 13,29 % (11,43 %). Bankens egenkapitalbeviseiere Bankens eierandelskapital er på 896 mill kroner, fordelt på egenkapitalbevis. Egenkapitalbevisbrøken er per beregnet til 34,54 %. Antall egenkapitalbeviseiere per er 8 398, en økning på 36 siste 12 måneder. Antall nordnorske egenkapitalbeviseiere er Oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av noteopplysninger. Side 4 av 21

5 Nord-Vest Russland SpareBank 1 Nord-Norge har under etablering bankvirksomhet i Nord-Vest Russland og fikk i juli 2010 konsesjon fra den russiske sentralbank til erverv av 75 % av aksjene i den russiske banken North West 1 Alliance Bank. De øvrige 25 % av aksjene vil eies av SpareBank 1 Nord-Norges russiske samarbeidspartner Bank Tavrichesky i St. Petersburg. Hovedkontoret til den nye banken vil ligge i St. Petersburg og med filial i Murmansk. Konsesjonen gir SpareBank 1 Nord-Norge tillatelse til kjøp av de nevnte aksjer for en pris på inntil RUB 192 mill (ca. NOK 42 mill). Det er for tiden 37 ansatte i North West 1 Alliance Bank, inkludert 3 ledere rekruttert fra SpareBank 1 Nord-Norge. SpareBank 1 Nord-Norge kjøpte i mai 2008 en 10 % eierandel i Bank Tavrichesky, St. Petersburg. Bank Tavrichesky har hatt tilfredsstillende resultater også gjennom finanskrisen. Avsluttende kommentarer utsiktene fremover Resultatet for 2. kvartal og 1. halvår 2010 betegnes som meget godt. Bankens basisdrift er fortsatt god. Det er tegn til økt optimisme i landsdelens næringsliv, noe som har gitt økt utlånsetterspørsel fra mai måned. Et lavt rentenivå og økt konkurranse forventes fortsatt å medvirke til press på bankens rentemargin. Banken legger vekt på balansevekst både på innskudds- og utlånssiden. Det legges videre vekt på å øke andre inntekter gjennom salg av ulike produkter og tjenester. Utlånsveksten skal fortsatt skje med god kvalitet. Banken vil fortsatt ha høyt fokus på kostnadsreduserende tiltak. Dette inkluderer mulige effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning. Tromsø, 10.august 2010 Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge Side 5 av 21

6 Nøkkeltall konsern Beløp i mill kroner og i % av gj.snittlig forvaltningskapital % % % Fra resultatregnskapet Netto renteinntekter 553 1,71 % 581 1,77 % ,80 % Netto provisjons- og andre inntekter 254 0,78 % 217 0,66 % 462 0,71 % Netto inntekter på finansielle investeringer 180 0,56 % 132 0,40 % 524 0,80 % Sum inntekter 987 3,05 % 930 2,83 % ,31 % Sum kostnader 444 1,37 % 469 1,43 % 972 1,49 % Resultat før tap 543 1,68 % 461 1,40 % ,82 % Tap 43 0,13 % 102 0,31 % 185 0,28 % Resultat før skatt 500 1,54 % 359 1,09 % ,54 % Skatt 94 0,29 % 73 0,22 % 143 0,22 % Minoritetsinteresser 0 0,00 % 0 0,00 % 1 0,00 % Periodens resultat 406 1,25 % 286 0,87 % 858 1,32 % Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 15,7 % 12,6 % 18,2 % Rentemargin 2 1,71 % 1,77 % 1,80 % Kostnadsprosent 3 45,0 % 50,4 % 45,0 % Balansetall Utlån til kunder Brutto utlån til kunder inkl.formidlingslån Utlånsvekst siste 12 mnd -4,2 % 1,1 % -6,0 % Utlånsvekst inkl.formidlingslån 6,2 % 5,1 % 4,0 % Innskudd fra kunder Innskuddsvekst siste 12 mnd 4,8 % 6,9 % 0,9 % Innskuddsdekning 4 78,3 % 71,6 % 72,4 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 62,0 % 62,9 % 59,1 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Sum eiendeler Tap og mislighold*) Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,14 % 0,36 % 0,31 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,51 % 0,82 % 0,65 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,85 % 0,67 % 0,71 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,99 % 1,18 % 0,97 % Soliditet Kapitaldekning i % 6 12,88 % 11,08 % 14,26 % Kjernekapitaldekning i % 7 11,22 % 9,65 % 11,94 % Kjernekapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag etter overgangsregel Kontorer og bemanning Antall kontorer Antall årsverk Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 8 34,54 % 34,54 % 34,22 % 32,88 % 34,19 % 35,60 % Børskurs NONG 97,50 110,00 44,00 127,00 149,50 157,00 Børsverdi Egenkapital per egenkapitalbevis 10 76,48 83,18 72,35 76,19 72,95 60,07 Resultat per egenkapitalbevis (morbank) 11 7,19 13,85 4,09 10,00 14,03 11,64 Utbytte per egenkapitalbevis 12 6,75 3,00 9,50 10,00 10,00 Pris/Resultat per egenkapitalbevis 13 6,8 7,9 10,8 12,7 10,7 13,5 Pris/bokført egenkapital 14 1,3 1,3 0,6 1,7 2,0 2,6 *) I formidlingslån inngår lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS 1 Resultat etter skatt i forhold gjennomsnittlig egenkapital, beregnet som et snitt av kvartalsvis egenkapital og per og Sum rentemarginer hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3 Sum kostnader i forhold til sum netto inntekter 4 Innskudd fra kunder i prosent av brutto utlån 5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalsvis forvaltningskapital og per og Netto ansvarlig kapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 7 Kjernekapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 8 Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen per Børskurs NONG multiplisert med antall egenkapitalbevis. 10 Egenkapitalbeviskapital + overkursfond + utjevningsfond, dividert på antall egenkapitalbevis 11 Resultat etter skatt hittil i år (morbank) multiplisert med egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen , dividert på antall egenkapitalbevis 12 Hovedstyrets vedtatte kontantutbytte per egenkapitalbevis for regnskapsåret 13 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på resultat etter skatt per egenkapitalbevis 14 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på bokført egenkapital per egenkapitalbevis. Side 6 av 21

7 Resultatregnskap Morbank Konsern KV.09 2.KV KV.10 2.KV Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto verdiendringer på finansielle eiendeler Netto inntekter på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum kostnader Resultat før tap Tap Resultat før skatt Skatt Periodens resultat Majoritetsinteresser Minoritetsinteresser Resultat per egenkapitalbevis 13,85 4,42 3,03 7,10 7,19 Resultat per egenkapitalbevis (morbank) 7,83 5,51 3,90 2,58 16,39 13,85 4,42 3,03 7,10 7,19 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 7,83 5,51 3,90 2,58 16,39 Utvidet resultatregnskap etter IAS Periodens resultat Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Skatt på utvidede resultatposter Netto utvidede resultatposter Periodens totalresultat Majoritetsandel av periodens totalresultat Minoritetsandel av periodens totalresultat Totalresultat per egenkapitalbevis 13,73 4,42 3,03 6,98 7,19 Totalresultat per egenkapitalbevis (morbank) 7,83 5,30 3,90 2,54 16,06 13,73 4,42 3,03 6,98 7,19 Utvannet totalresultat per egenkapitalbevis 7,83 5,30 3,90 2,54 16,06 Skatt på utvidede resultatposter: Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Skatt på utvidede resultatposter Side 7 av 21

8 Balanse Morbank Konsern Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Individuelle tapsnedskrivninger Gruppevise tapsnedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Aksjer Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Investering i konsernselskaper Investering i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet Eiendom, anlegg og utstyr Immatrielle eiendeler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Utsatt skatt Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Periodens resultat Minoritetsinteresser Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Side 8 av 21

9 Resultater fra konsernets kvartalsregnskaper 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 1.KV.09 4.KV.08 3.KV.08 2.KV.08 Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto verdiendringer på finansielle eiendeler Netto inntekter på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum kostnader Resultat før tap Tap Resultat før skatt Skatt Minoritetsinteresser Periodens resultat Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 15,57 % 15,90 % 25,30 % 22,71 % 11,63 % 12,98 % 8,71 % 5,98 % 14,24 % Rentemargin 1,73 % 1,70 % 1,85 % 1,77 % 1,70 % 1,87 % 2,21 % 2,31 % 2,10 % Kostnadsprosent 49,42 % 40,09 % 42,40 % 39,27 % 50,79 % 50,10 % 51,57 % 60,21 % 51,75 % Balansetall Utlån til kunder Utlånsvekst inkl.formidlingslån 6,2 % 5,2 % 4,0 % 5,6 % 5,1 % 7,4 % 8,0 % 9,0 % 11,0 % Innskudd fra kunder Innskuddsvekst siste 12 mnd 4,8 % 4,2 % 0,9 % 6,6 % 6,9 % 9,6 % 7,9 % 6,1 % 4,3 % Innskuddsdekning 78,3 % 73,3 % 72,4 % 69,3 % 71,6 % 67,0 % 67,4 % 63,8 % 67,7 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 62,0 % 59,3 % 59,1 % 58,6 % 62,9 % 59,9 % 60,9 % 58,0 % 61,9 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Tap og mislighold Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,14 % 0,14 % 0,31 % 0,32 % 0,36 % 0,37 % 0,32 % 0,17 % 0,10 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,51 % 0,56 % 0,65 % 0,67 % 0,82 % 0,79 % 0,54 % 0,50 % 0,29 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,85 % 0,71 % 0,71 % 0,70 % 0,67 % 0,66 % 0,79 % 0,85 % 0,87 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,99 % 0,91 % 0,97 % 1,02 % 1,18 % 1,13 % 0,97 % 1,01 % 0,89 % Soliditet Kapitaldekning i % 12,88 % 13,44 % 14,26 % 12,07 % 11,08 % 11,73 % 10,56 % 11,26 % 10,93 % Kjernekapitaldekning i % 11,22 % 11,74 % 11,94 % 10,08 % 9,65 % 10,13 % 9,06 % 9,35 % 9,44 % Kjernekapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag etter Basel I Side 9 av 21

10 Endringer i egenkapitalen Konsern Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevister Periodens resultat Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Fond for vurderingsforskjeller Sum majoritetsinteresser Minoritetsinteresser Sum egenkapital Egenkapital per Totalresultat for perioden Periodens resultat Utvidede resultatposter: Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet Skatt på utvidede resultatposter Sum utvidede resultatposter Totalresultat for perioden Transaksjoner med eierne Utbytteemisjon Avsatt utbytte Tilbakeført utbytte Utbetalt utbytte Utbetalt fra gavefond Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Egenkapital per Totalresultat for perioden Periodens resultat Utvidede resultatposter: Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Skatt på utvidede resultatposter Sum utvidede resultatposter Totalresultat for perioden Transaksjoner med eierne Utbytteemisjon Avsatt utbytte 121 Tilbakeført utbytte Utbetalt utbytte Utbetalt fra gavefond Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Eierbrøk Morbank Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte Andel fond for urealiserte gevinster A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital Sparebankens fond Avsatt til utdeling Gavefond Andel fond for urealiserte gevinster B. Sum samfunnseid kapital Eierbrøk (A/(A+B)) 34,54 % 34,54 % Side 10 av 21

11 Kontantstrømanalyse Morbank Konsern Resultat før skatt Ordinære avskrivninger Nedskrivninger og gevinst/ tap anleggsmidler Tap på utlån og garantier Skatt Konsernbidrag Utbytte/Utdelinger Tilført fra årets drift Endring diverse gjeld: + økning/ - nedgang Endring diverse fordringer: - økning/ + nedgang Endring utlån til og fordringer på kunder: - økning/ + nedgang Endring kortsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang Endring innskudd fra og gjeld til kunder: + økning/ - nedgang Endring gjeld til kredittinstitusjoner: + økning/ - nedgang A. Netto likviditetsendring fra virksomhet Investeringer i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Endring langsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang B. Likviditetsendring fra investeringer Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: + økning/ - nedgang Endring i eierandelskapital/ansvarlig lånekapital: + økning/ - nedgang C. Likviditetsendring fra finansiering A + B + C. Sum endring likvider Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. Side 11 av 21

12 Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Konsernets kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med børsforskift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet ble endret i 2009, og medførte endringer i presentasjonen av resultatregnskapet og oppstilling av endringer i egenkapital. Poster som er bokført direkte mot egenkapitalen skal presenteres i resultatregnskapet som utvidede resultatposter. I egenkapitaloppstillingen skilles det mellom transaksjoner med eierne og øvrige transaksjoner. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 er det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi over resultatet" til kategoriene "Holde til forfall" og Lån og fordringer. Konsernet besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning fra Framtidige målinger beregnes til amortisert kost, som medfører at tidligere nedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Det vises for øvrig til note 12. Bankens øvrige beholdning av sertifikater og obligasjoner er vurdert til "Virkelig verdi over resultatet". I den grad det foreligger et aktivt marked for de aktuelle verdipapirer benyttes observerbare markedspriser for å fastsette virkelig verdi. For deler av porteføljen foreligger det, på grunn av finanskrisen, ikke observerbare markedspriser og banken har derfor benyttet alternative verdsettelsesmetoder i henhold til IFRS 39 for å fastsette virkelig verdi ("Fair Market Value") per på de aktuelle verdipapirene. I mangel av direkte priser på instrumentene, er brede markedsindekser benyttet. Disse følger svingningene i kredittmarkedene, og vurderes å reflektere relevant reprising av kredittrisko i forhold til prising av de aktuelle typer verdipapir. Benyttede kredittindekser er Itraxx Europe Investment Grade Index, CDX North America Index", og CMBX North America (med relevant rating i forhold til bankens beholdning). Note 2 - Kapitaldekning Det ble innført nye kapitaldekningsregler i Norge fra 1. januar 2007 (Basel II - EUs nye direktiv for kapitaldekning). SpareBank 1 Nord-Norge har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder IRB (Internal Rating Based Approach) fra 1. januar Dette vil gjøre det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad vil samsvare med risikoen i underliggende porteføljer. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Overgangsregler ble gitt i ny forskrift fra Finanstilsynet hvor IRB-banker først ville få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav i Fram til 2010 har bankene rapportert parallellt, både etter gammel kapitalberegning og Basel II. I perioden 2007 til 2010 tillot man en årlig reduksjon av risikovektet beregningsgrunnlag i forhold til beregning etter gammel metode (såkalt korreksjon for "gulv"). Finanstilsynet vedtok at denne overgangsordningen skal fungere ut Beregningsgrunnlaget i 2010 utgjør dermed 80 % av beregnet grunnlag etter Basel I-regelverket. Side 12 av 21

13 Morbank Konsern Ansvarlig kapital Balanseført egenkapital eksklusiv minoritetsinteresser Periodens resultat Fradrag for fond for vurderingsforskjeller Fradrag for fond for urealiserte gevinster Fradrag for avsatt utbytte Fondsobligasjon Andel kjernekapital fra konsoliderte finansinstitusjoner Fradrag for utsatt skattefordel Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) Fradrag for forventet tap utover avsetninger (50 %) Kapitaldekningsreserve (50 %) Kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital Andel tilleggskapital fra konsoliderte finansinstitusjoner Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) Fradrag for forventet tap utover avsetninger (50 %) Kapitaldekningsreserve (50 %) Tilleggskapital Ansvarlig kapital Risikovektet beregningsgrunnlag Kredittrisiko Oppgjørsrisiko Posisjons- og valutarisiko Operasjonell risiko Unntak- og innføringsportefølje IRB Unntak- og innføringsportefølje IRB konsoliderte finansinstitusjoner Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (100 %) Fradrag for forventet tap utover avsetninger (100 %) Kapitaldekningsreserve (100 %) Totalt risikovektet beregningsgrunnlag IRB Beregningsgrunnlag etter Basel I Beregningsgrunnlag etter overgangsregel ,83 % 10,03 % 9,52 % Kjernekapitaldekning i % 11,22 % 9,65 % 11,94 % 1,61 % 1,12 % 0,49 % Tilleggskapitaldekning i % 1,66 % 1,43 % 2,31 % 13,44 % 11,15 % 10,00 % Kapitaldekning i % 12,88 % 11,08 % 14,26 % Note 3 - Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjement Tapsutsatte og nedskrevne engasjement Individuelle nedskrivninger = Netto tapsutsatte engasjement Note 4 - Bokførte tap Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskr. og langtidsovervåkning Konstaterte tap som det tidligere er avsatt individuelle nedskrivninger for Konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt individuelle nedskrivninger for Inngang på tidligere nedskrevet utlån og garantier = Periodens tapskostnader Note 5 - Individuelle- og gruppenedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier per Konst. tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivinger Tilbakeføring av tidligere individuelle tapsnedskrivninger Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger Nedskrivninger på engasjementer hvor det ikke tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger = Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier ved periodens slutt * Nedskrivninger på grupper av utlån: Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier per Periodens nedskrivning på grupper av utlån til dekning av tap på utlån og garantier = Nedskrivninger på grupper av utlån til dekning av tap på utlån og garantier ved periodens slutt *Individuelle tapsnedskrivninger på garantier, kr 5 mill, er oppført i balansen som gjeld under 'Andre forpliktelser'. Side 13 av 21

14 Morbank Konsern Note 6 - Utlån fordelt på sektor og næring Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen Fylkeskommuner og kommuner Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett Utvinning av råolje og naturgass Industri og bergverk Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning Varehandel, hotell- og restaurantdrift Utenriks sjøfart og rørtransport Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting Transport ellers og kommunikasjon Tjenesteytende næringer ellers Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak Personmarked Personmarked utland Brutto utlån Note 7 - Tap fordelt på sektor og næring Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen Fylkeskommuner og kommuner Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett Utvinning av råolje og naturgass Industri og bergverk Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning Varehandel, hotell- og restaurantdrift Utenriks sjøfart og rørtransport Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting Transport ellers og kommunikasjon Tjenesteytende næringer ellers Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak Personmarked Personmarked utland Ikke individualiserte spesifiserte tapsavsetninger næring Gruppenedskrivning næring Gruppenedskrivning personmarket Ufordelt bransje Brutto tap kunder Inngått på tidligere avskrevne tap Netto tap Note 8 - Innskudd fordelt på sektor og næring Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen Fylkeskommuner og kommuner Jordbruk, skogbruk, fiske, fangst og oppdrett Utvinning av råolje og naturgass Industri og bergverk Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning Varehandel, hotell- og restaurantdrift Utenriks sjøfart og rørtransport Finansiering, eiendomsdrift og forretningsmessig tjenesteyting Transport ellers og kommunikasjon Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak Tjenesteytende næringer ellers Personmarked Personmarked utland Innskudd fra kunder Side 14 av 21

15 Note 9 - Datterselskap Resultat av ordinær drift (Beløp i hele 1 000) etter skatt Egenkapital Eierandel % SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS Eiendomsdrift AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA Sparebanken Factoring AS BBL Eiendomsmegling AS Sparebanken Factoring AS ble solgt per og er derfor ikke med i BBL Eiendomsmegling AS er inkludert i tallene for EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS. Morbank Konsern Note 10 - Andre eiendeler Overtatte eiendeler Resultatførte ikke mottatte inntekter Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Øvrige eiendeler Sum andre eiendeler Note 11 - Annen gjeld Påløpte kostnader Avsetninger forpliktelser og kostnader Øvrig gjeld Sum annen gjeld Note 12 - Investeringer i obligasjoner Som følge av de ekstraordinære markedsforholdene ble deler av bankens omløpsportefølje illikvid i Etter endringer i de internasjonale regnskapsstandardene i oktober 2008 (jfr note 1) valgte konsernet å omklassifisere deler av obligasjonsporteføljen per fra kategorien "Virkelig verdi med føring av verdiendringer over resultatregnskapet" til kategoriene "Holde til forfall" og "Lån og fordringer" da papirene ikke lenger ble forventet solgt før forfall. I kategorien "Holde til forfall" er noterte papirer lagt, de unoterte som "Lån og fordringer." I kategoriene "Holde til forfall" og "Lån og fordringer" verdsettes papirene til amortisert kost. De tidligere foretatte nedskrivninger vil etter omklassifiseringen bli reversert over porteføljens gjenværende løpetid, som per i snitt er 1,74 år, og inntektsføres i tillegg til løpende kupongrenter under netto renteinntekter. I perioden til er det i inntektsført 10 mill kroner. Totalt er det amortisert 18 mill kroner i perioden For perioden er det amortisert 26 mill kroner. Dersom omklassifiseringen ikke hadde vært foretatt ville konsernet ha kostnadsført kr 212 mill kroner siste halvår 2008 som urealisert tap på grunn av økte kredittspreader. Per ville beløpet vært 9 mill kroner. Det ble gjennomført nedskrivning på grunn av varige verdifall i denne porteføljen per med 46 mill kroner og 17 mill kroner i Det er ikke gjort ytterligere nedskrivninger på denne delen av porteføljen per 1. halvår Urealisert agio på denne porteføljen utgjorde 478 mill kroner per Per var urealisert agio på porteføljen 3 mill kroner og per er urealisert agio 50 mill kroner Holde til forfall Bokført verdi Nominell verdi (pålydende) Teoretisk markedsverdi Lån og fordringer Bokført verdi Nominell verdi (pålydende) Teoretisk markedsverdi Sum bokført verdi Side 15 av 21

16 Note 13 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Morbank og konsern Verdipapirgjeld Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 355 Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endringer i verdipapirgjeld: Balanse Emittert Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Forfalt/ innløst Øvrige endringer Balanse Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon. Fondsobligasjoner: mnd Libor+margin (USD 60 mill.)(call opsj 2013) Fondsobligasjon valuta agio/disagio Sum fondsobligasjon Ansvarlige lån: Ansvarlige lån Sum ansvarlige lån Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon Endringer i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon: Balanse Emittert Forfalt/ innløst Valutakursendring Valutakursendring Øvrige endringer Balanse Tidsbegrensede ansvarlig lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon Side 16 av 21

17 Note 14 - Finansielle derivater Morbank og konsern Renteswapper: Avtaler om bytte av rentebetingelser for et avtalt beløp over en avtalt periode. Valutaterminforretninger: Avtaler om å kjøpe eller selge et gitt valutabeløp på en gitt dato frem i tid og til en på forhånd avtalt kurs. Valutabytteavtaler: Avtaler om å bytte valutabeløp til en på forhånd avtalt kurs og periode. Rente- og valutabytteavtaler: Avtaler om å bytte valuta- og rentebetingelser over en på forhånd avtalt periode og til et avtalt beløp. Opsjoner: Avtale hvor selger gir kjøper en rett, men ikke en plikt til enten å selge eller kjøpe et finansielt instrument eller valuta før eller på et bestemt tidspunkt og til en forhåndsavtalt pris. SpareBank 1 Nord-Norge inngår sikringsforretninger med anerkjente norske og utenlandske banker for å redusere egen risiko. Derivatforretninger er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens innlån i finansmarkedene, og for å avdekke og redusere risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som "virkelig verdi sikring" i henhold til IFRS standard IAS 39. Øvrig sikring defineres som ordinær regnskapsmessig sikring. Banken benytter seg ikke av kontantstrømssikring. Virkelig verdi sikringer Netto tap resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring Total gevinst på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen Sum virkelig verdi sikringer Bankens hovedstyre har fastsatt rammer for maksimal risiko på bankens renteposisjoner. Det er etablert rutiner som sørger for at de fastsatte posisjoner holdes. Til virkelig verdi over resultatet Virkelig verdi Virkelig verdi Virkelig verdi Valutainstrumenter Kontrakt Eiendeler Gjeld Kontrakt Eiendeler Gjeld Kontrakt Eiendeler Gjeld Valutaterminer (forwards) Valutabytteavtaler (swap) Valutaopsjoner Sum ikke-standardiserte kontrakter Standardiserte valutakontrakter (futures) Sum valutainstrumenter Renteinstrumenter Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) Korte rentebytteavtaler (FRA) Andre rentekontrakter Sum ikke-standardiserte kontrakter Standardiserte rentekontrakter (futures) Sum renteinstrumenter Sikring av innlån Valutainstrumenter Valutaterminer (forwards) Valutabytteavtaler (swap) Sum ikke-standardiserte kontrakter Standardiserte valutakontrakter (futures) Sum valutainstrumenter Renteinstrumenter Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) Korte rentebytteavtaler (FRA) Andre rentekontrakter Sum ikke-standardiserte kontrakter Standardiserte rentekontrakter (futures) Sum renteinstrumenter Sum renteinstrumenter Sum valutainstrumenter Sum Side 17 av 21

18 Note 15 - Segmentinformasjon Ledelsen har vurdert hvilke segmenter som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkter og kunder. Det primære rapporteringsformatet tar utgangspunkt i eiendelenes risiko og avkastningsprofil, og er delt opp i privatmarked (PM), bedriftsmarked (BM) og leasing. Utover denne inndelingen har ikke banken selskaper eller segmenter som er av vesentlig betydning. Banken opererer i et geografisk avgrenset område og rapportering foretas samlet. Konsern PM BM Leasing Ufordelt Totalt Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra kunder Annen gjeld og egenkapital Sum egenkapital og gjeld per segment Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra kunder Annen gjeld og egenkapital Sum egenkapital og gjeld per segment Side 18 av 21

19 Note 16 - Egenkapitalbevis De 20 største egenkapitalbeviseierne per Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Pareto Aksjer Norge ,78% Pareto Aktiv ,76% MP Pensjon ,34% Frank Mohn AS ,13% Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,78% Framo Development AS ,33% Euroclear Bank S.A ,28% Grunnfond Invest AS ,16% Sparebanken Rogalands Pensjonskasse ,09% Forsvarets Personellservice ,97% Pareto VPF ,90% Karl Ditlefsen, Tromsø ,86% Sparebankstiftelsen ,86% Bank of New York Mellon ,82% Trond Mohn ,80% Citibank N.A ,78% Fred Olsen & Co s pensjonskasse ,68% Troms Kraft Invest AS, Tromsø ,64% Terra Utbytte Verdipapirfond ,59% Ringerike Sparebank ,57% SUM ,12% Banken ønsker med sin eier- og utbyttepolitikk å bidra til at egenkapitalbeviset fremstår som et attraktivt og likvid finansielt instrument. Det er et Utbyttepolicy mål for banken å forvalte konsernets ressurser slik at det oppnås en god, langsiktig og konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital i forhold til sammenlignbare plasseringer og hensyntatt bankens risikoprofil. For bankens egenkapitalbeviseiere vil avkastningen fremkomme i form av kontantutbytte og kursendring. Egenkapitalen i SpareBank 1 Nord-Norge består av to hoveddeler; eierandelskapitalen tilhørende bankens egenkapitalbeviseiere samt bankens samfunnsmessig eide egenkapital. Det er en målsetting for banken å legge til rette for at banken fortsatt over tid skal være en sparebank med et betydelig innslag av et samfunnsmessig eierskap. Det er videre en målsetting for banken å likebehandle bankens to eiergrupperinger i tråd med intensjonene i gjeldende lovgivning. Dette medfører at banken vil søke å unngå uønskede inn- og utvanningseffekter som følge av ulik behandling av de to eiergrupperingene. Det enkelte års overskudd vil fordeles forholdsmessig mellom eiergrupperingene i samsvar med deres relative andel av bankens egenkapital. Utbyttemidler vil i størst mulig grad fastsettes slik at hver eiergruppe disponerer en like stor relativ andel av overskuddet til utbyttemidler. Utbyttemidler vil bestå av kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne og midler til allmennytttige formål. Hensyntatt bankens soliditet, tar banken sikte på at opp til 50 % av årets overskudd samlet sett kan benyttes til utbyttemidler. Omsetningsstatistikk N O K des.08 jan.09 feb.09 mar.09 apr.09 mai.09 jun.09 jul.09 aug.09 sep.09 okt. 09 nov. 09 des. 09 jan. 10 feb. 10 mar. 10 apr. 10 mai. 10 jun. 10 Kursutvikling NONG des.08 jan.09 feb.09 mar.09 apr.09 mai.09 jun.09 jul.09 aug. 09 sep. 09 okt. 09 nov. 09 des. 09 jan. 10 feb. 10 mar. 10 apr. 10 mai. 10 jun. 10 Side 19 av 21

20 Konsernet SpareBank 1 Nord-Norge Erklæring fra styret og administrerende direktør Hovedstyret og administrerende direktør har i dag behandlet og godkjent halvårsberetningen og det sammendratte konsoliderte halvårsregnskapet for SpareBank 1 Nord-Norge per 30. juni 2010 og for 1. halvår 2010 inklusive sammendratte konsoliderte sammenligningstall per 30. juni 2009 og for 1. halvår 2009 (halvårsrapporten 2010). Halvårsrapporten er etter vår beste overbevisning avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som er godkjent av EU, samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter vår beste overbevisning er halvårsregnskapet 2010 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 30. juni 2010 og 30. juni Etter vår beste overbevisning gir videre halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode beskrivelse av nærståendes vesentlige transaksjoner. Tromsø, 10. august 2010 Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge Kjell Olav Pettersen Erik Sture Larre jr. Roar Dons Elisabeth Johansen Anita Persen Pål A. Pedersen Ann-Christine Nybacka Vivi Ann Pedersen Hans Olav Karde (administrerende direktør) Side 20 av 21