VEDTEKETER FOR HANDELSBANKEN LATIN-AMERIKA

Transkript

1 VEDTEKETER FOR HANDELSBANKEN LATIN-AMERIKA Innledende bestemmelse Fondet er et verdipapirfond ifølge loven (1990:1114) om verdipapirfond. Virksomheten drives, foruten ifølge nevnte lov, i henhold til fondsbestemmelsene, selskapsforordningen for fondsselskapet samt de øvrige forskriftene som utferdiges i henhold til lov eller forfatning. 1 Fondets betegnelse, fondsselskap og oppbevaringsinstitutt Fondets betegnelse er Handelsbankens Latin-Amerika fond. Fondet forvaltes av Handelsbanken Fonder AB, heretter kalt fondsselskapet. Fondets aktiva oppbevares av Svenska Handelsbanken AB (publ) som oppbevaringsinstitutt. 2 Fondets plasseringsinnretning og hvordan fondsmidlene skal plasseres Finansiell målsetting Fondets formål er med god risikospredning på lang sikt å oppnå en verdistigning minst på nivå med gjennomsnittet for de markedene som fondet kan foreta plasseringer i. Plasseringsinnretning Fondet skal først og fremst foreta plasseringer i bedrifter i Argentina, Brasil, Chile, Mexico, Peru, Colombia, og Venezuela, men bedrifter i øvrige mellom- og sydamerikanske land skal også kunne komme på tale. Fondet kan også investere i fondspapirer som er utgitt av bedrifter i EU og EFTA, samt i Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Singapore og USA, dersom disse bedriftene har en betydelig del av sin virksomhet eller marked i de ovennevnte land. Valget av fondspapirer skal skje i bransjer og bedrifter som på lang sikt anses å få en bedre verdiutvikling enn gjennomsnittet for de latinamerikanske børsene. Fondets midler skal plasseres i aksjer, i aksjerelaterte instrumenter, d v s konvertible gjeldsbrev, konvertible gevinstandelsbevis, aksjeindeksobligasjoner og gjeldsbrev med opsjonsrett til nytegning, samt i andeler i verdipapirfond og i depotbevis. Fondets kjøp og salg av fondspapirer og andre finansielle instrumenter skal i hovedsak skje på de anerkjente børsene som står under tilsyn av tilsynsmyndigheten i de respektive land, dvs. på aksjebørsene i Buenos Aires, Sao Paulo, Santiago, Mexico City, Lima, Bogota og Caracas samt, i de tilfeller noteringer finnes der, på New York Stock Exchange og Nasdaq i USA og på SEAQ International i London. Ved plassering i fondspapirer utgitt av bedrifter i EU, EFTA, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, Singapore eller USA, skal kjøp og salg av fondspapirer skje på børser og autoriserte markedsplasser i disse landene. Opsjoner og terminer I sin forvaltning har fondet mulighet for å bruke terminer og opsjoner i begrenset omfang. Fondets posisjoner i opsjoner og terminer har til hensikt å redusere risikoene for uønskede, verdisenkende kursforandringer og forsterke kursøkningene på fondets fondspapirer. Til dette formålet kan fondet kombinere flere opsjons- og terminforretninger. Omfanget av handelen skal

2 være slik at fondets kapitaløkning og fondets totale formuesverdi ikke i noen betydelig grad risikeres. For slik handel skal derfor følgende gjelde: a) Fondsselskapet får på vegne av fondet bare handle med opsjoner og terminer der de underliggende aktiva utgjøres av fondspapirer. Denne begrensning gjelder ikke indeksbaserte instrumenter. b) Fondet får, når det gjelder handel med opsjoner eller terminer, til enhver tid ikke utsette seg for et høyere totalt sikkerhetskrav enn 10 prosent av fondets markedsverdi. Krav som stilles fra samtlige clearingorganisasjoner til fondet skal derfor legges sammen. c) Fondet får til enhver tid maksimalt legge beslag på 5 prosent av fondsformuen for kjøp av kjøpsopsjoner og av salgsopsjoner. Dette tilsvarer således den høyeste tapsrisiko som fondet til enhver tid må utsette seg for. d) Fondsselskapet får ikke på vegne av fondet selge et visst fondspapir på termin og/eller utferdige kjøpsopsjoner når det gjelder et visst fondspapir i større omfang enn det som tilsvarer fondets total beholdning av slike fondspapirer. e) Fondet kan utferdige kjøps- eller salgsopsjoner tilsvarende en underliggende verdi som ikke må overstige 25 prosent av den totale porteføljeverdien. f) Fondet kan ikke utnytte kjøpsopsjoner som det besitter når det gjelder fondspapirer eller kjøpe fondspapirer på termin, i de tilfellene der innløsning av opsjonene, eller levering når det gjelder terminene skulle medføre at de begrensningsregler som angis i 19 i loven om verdipapirfond settes til side. Fondet får heller ikke utferdige salgsopsjoner når det gjelder fondspapirer i slik omfang at et krav om innløsning fra innehaverens side skulle medføre at nevnte begrensningsregler ikke følges. Likvide midler Fondet skal utover dette, periodevis eller for å klare fondsvirksomhetens operative krav, kunne holde en del av fondsformuen i likvide midler og rentebærende fondspapirer. Risiko Plasseringer av midler i nye vekstmarkeder i f. eks. Latin-Amerika er omfattet av høyere risiko enn det som er tilfellet ved plasseringer i land som har hatt velutviklede verdipapirmarkeder i lang tid. Disse høyere risikoene, som bl. a. henføres til usikre markedsvurderinger, restriksjoner av ulike slag, uutviklet verdipapirhåndtering og en ufullkommen lovgivning eller rettspraksis innen området for verdipapirsrett, innebærer at fondets aktiva på disse markedene kan komme til å være utsatt for svært store verdiendringer. 3 Utdeling Fondet gir utdeling i den hensikt å overføre beskatning av fondets avkastning på andelseierne, hvorigjennom avkastningen ikke blir beskattet i to ledd. Det beløpet som kan deles ut beregnes som fondets resultat i henhold til resultatberegning for regnskapsåret, i den utstrekning at dette utgjør et skattbart resultat for fondet, med tillegg av den

3 skattemessige sjabloninntekten samt eventuelt gjenstående restbeløp fra forrige gang utdelingen fant sted. Utdeling skjer med et beløp tilsvarende det beløpet som kan deles ut, som kan økes med innbetalt påløpt utdeling ved andelssalget og reduseres med påløpt utdeling ved andelsinnløsning. Utdelingen per fondsandel skal avregnes til nærmeste lavere tiøring. Utbetaling skjer i løpet av februar måned året etter regnskapsåret. For den på fondsandel påløpte utdeling skal, etter avdrag for forskuddskatt, fondsselskapet erverve nye fondsandeler for andelstageren i fondets regning, som på den av selskapets fastsatte dag er registrert for fondsandelen. Etter forhåndshenstilling kan utdelingen, etter fratrekk for forskuddsskatt, også utbetales til fondsandelseierens bankkonto. 4 Fondets- og fondsandelenes verdi Fondets verdi beregnes ved å trekke fondets gjeld fra fondets aktiva. I fondets aktiva inngår fondspapirer og andre finansielle instrumenter, likvide midler inklusive kortsiktige plasseringer i pengemarkedet, samt øvrige aktiva som tilhører fondet. Fondspapirer og andre finansielle instrumenter som inngår i fondet verdsettes etter gjeldende markedsverdi. Dersom slik verdifastsettelse ikke foreligger, skal fondspapirer og andre finansielle instrumenter fastsettes til den verdi som fondsselskapet på objektivt grunnlag bestemmer. Med markedsverdi menes seneste betalingskurs, eller dersom en slik ikke finnes, seneste innkjøpskurs. Til fondets gjeld regnes, utenom gjeld som er pådratt som et resultat av fondets virksomhet, fremtidig skattegjeld og forvaltningsgodtgjørelse. Verdien av en fondsandel er fondets verdi dividert med antallet utestående fondsandeler. Verdien av en fondsandel skal fortløpende, og minst en gang i uken, beregnes av fondsselskapet. 5 Fondsandelenes pris samt salg og innløsning av fondsandeler Salgspris for en fondsandel beløper seg til fondsandelens verdi på salgsdagen, beregnet i henhold til 4. Innløsningsprisen for en fondsandel beløper seg til fondsandelens verdi på innløsningsdagen, beregnet i henhold til 4, med fradrag for en innløsningsavgift på høyst 1 % av fondsandelens verdi, som godtgjørelse for fondsselskapets kostnader i samband med innløsningen. Salg av nye- og innløsning av utestående fondsandeler kan skje hver bankdag hos fondsselskapet gjennom et av Svenska Handelsbankens kontorer, samt via Handelsbankens hjemmesider på Internett ifølge de regler og anvisninger som kan fås fra fondsselskapet. Ved anmodning om salg eller innløsning av fondsandel, som er kommet inn til fondsselskapet på en bankdag. Med bankdag menes dag som ikke er lørdag, søndag eller annen helligdag, eller når

4 det gjelder betaling av gjeldsbrev, ikke er likestilt med en alminnelig helligdag og når banker i Sverige i alminnelighet er åpne. Dette innebærer at salg og innløsning skjer til en ukjent fondsandelskurs for andelseieren på det tidspunkt anmodning om salg eller innløsning skjer. Kostnader for kurtasje, skatt m. m. ved kjøp eller salg av fondspapirer bestrides av fondet. Oppgaver om seneste fastsatte pris for fondsandelene kan man hver dag få hos fondsselskapet eller i et av Svenska Handelsbankens kontorer, samt hver dag via Handelsbankens hjemmesider på Internett, via Handelsbankens telefonservice Datasvar og via tekst-tv. Anmodning om innløsning kan bare kalles tilbake dersom fondsselskapet tillater dette. 6 Fondsselskapets og oppbevaringsinstituttets godtgjørelse fra fondet Det skal fra fondet midler betales godtgjørelse til fondsselskapet for dets forvaltning, markedsføring og administrasjon av fondet. Godtgjørelsen beregnes daglig ut fra fondets verdi og kan høyst utgjøre 1,6% per år. På godtgjørelser ovenfor skal det til enhver tid legges til gjeldende merverdiavgift.

5 7 Pantsetting av fondsandeler Dersom fondsandelseieren ønsker å pantsette fondsandeler som han eier, skal fondsandelseieren (pantsetteren) og/eller panthaveren skriftlig melde fra til selskapet om pantsettingen. Av meldingen skal det fremgå: 1. hvem som er fondsandelseier/pantsetter 2. hvem som er panthaver 3. hvilke fondsandeler som omfattes av pantsettingen 4. eventuelle begrensninger av pantsettingens omfang Meldingen skal undertegnes av pantsetteren. Fondsselskapet skal i registeret over fondsandelseiere ta inn opplysning om pantsettingen. Fondsandelseieren skal skriftlig underrettes om opplysningen i registeret som sier at hans fondsandel i fondet er blitt pantsatt. Når pantsettingen opphører, skal fondsselskapet - etter melding fra panthaveren fjerne opplysningen om pantsettingen fra registeret. 8 Regnskapsår Regnskapsåret for fondsselskapet og fondet er kalenderåret. 9 Årsmelding og halvårsberetning Fondselskapet skal sende ut årsmelding om fondet innen fire måneder fra regnskapsårets avslutning. Årsmeldingen skal stiles til Finansinspektionen og samtlige andelseiere som ikke har fraskrevet seg dette, samt være tilgjengelig hos fondsselskapet og oppbevaringsinstituttet. Fondsselskapet skal sende ut halvårsberetning om fondet for regnskapsårets første seks måneder innen to måneder etter halvårets utgang. Halvårsberetningen skal stiles til Finansinspektionen og samtlige andelseiere som ikke har fraskrevet seg dette, samt være tilgjengelig hos fondsselskapet og oppbevaringsinstituttet. 10 Ansvarsbegrensning Når det gjelder samtlige saker som kommer til oppbevaringsinstituttet og fondsselskapet, så svarer disse ikke for skader som skyldes svensk eller utenlandsk lovpålegg, svensk eller utenlandsk myndighetstiltak, krigshendelse, streik, blokade, boikott, lockout eller annen lignende omstendighet. Forbeholdet når det gjelder streik, blokade boikott og lockout gjelder selv om oppbevaringsinstituttet og/eller fondsselskapet selv et gjenstand for eller foretar slike konflikttiltak. Skade som har oppstått av andre årsaker skal ikke erstattes av oppbevaringsinstituttet og/eller fondsselskapet dersom oppbevaringsselskapet / fondsselskapet har vært normalt aktsomme. Oppbevaringsinstituttet / fondsselskapet er under ingen omstendigheter ansvarlige for indirekte skade. Foreligger det hindring for oppbevaringsselskapet og/eller fondsselskapet for å iverksette betaling eller å gjøre andre tiltak på grunn av omstendighet som er angitt i første delen, så må tiltaket utsettes til hindringen er opphørt. Ved utsatt betaling skal oppbevaringsinstituttet eller

6 fondsselskapet, dersom rente er utlovet, betale rente etter den rentesats som gjaldt på forfallsdagen. Dersom rente ikke er utlovet, har oppbevaringsinstituttet eller fondsselskapet ikke plikt til å betale rente etter høyere rentesats enn det som tilsvarer renten som er fastsatt av Riksbanken, ved den til enhver tid gjeldende diskonto med tillegg av to prosentenheter. Dersom oppbevaringsinstituttet og/eller fondsselskapet er forhindret fra å motta betaling som følge av omstendigheter i første delen, har oppbevaringsinstituttet og/eller fondsselskapet i løpet av den tiden hindringen har forligget, rett til rente etter de betingelser som gjaldt på forfallsdagen. 11 Endring av fondsbestemmelsene Beslutter fondsselskapets styre endringer i disse fondsbestemmelsene, skal beslutningen forelegges Finansinspektionen for godkjennelse. Endringen skal offentliggjøres av fondsselskapet i neste årsmelding eller halvårsberetning, og ellers på den måten Finansinspektionen bestemmer samt være tilgjengelig hos fondsselskapet og oppbevaringsinstituttet.