Kvartalsrapport Pilene peker oppover. Foto: Frits Jacobsen, HAVFISK ASA

Transkript

1 Kvartalsrapport Pilene peker oppover Q3 Foto: Frits Jacobsen, HAVFISK ASA

2 Hovedpunkter TREDJE KVARTAL Positiv pristrend for alle arter sammenlignet med første og andre kvartal. «Gadus Poseidon» i drift har gitt økt fangstkapasitet i kvartalet. Det er inngått intensjonsavtale om salg av «Jergul» med tilhørende kvote. Avtalen priser en kvoteenhet til 90 millioner kroner. EBITDA ble 45 millioner kroner, en økning på 16 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. EBITDA-marginen var 24 prosent for kvartalet sammenlignet med 17 prosent i tredje kvartal Netto rentebærende gjeld er 844 millioner ved utgangen av tredje kvartal Dette er 194 millioner kroner høyere enn ved utgangen av forrige kvartal og er knyttet til låneopptak ved levering av «Gadus Poseidon» Q Q Q1 DRIFTSINNTEKTER (MNOK) Q2 Q3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 0 0,21 Q ,17 Q ,1 Q1 RESULTAT PR AKSJE (NOK) 0,04 Q2 0,1 Q % 29 Q % 45 Q % 41 Q1 20% 32 Q2 EBITDA OG MARGIN (MNOK & prosent) 24% 45 Q3 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2

3 Finansielle resultater Hovedtall 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. 3.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Driftsinntekter Driftsresultat før avskrivninger og amort. EBITDA EBITDA margin 17 % 27 % 24 % 20 % 24 % 23 % 23 % 24 % Avskrivninger og amortisering Spesielle driftsposter Driftsresultat EBIT EBIT margin 21,2 % 18,4 % 13,7 % 8,9 % 13,4 % 17,0 % 12,1 % 17 % Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat for perioden Resultat pr. aksje (NOK) 0,21 0,17 0,10 0,04 0,10 0,56 0,24 0,73 Totalbalanse Egenkapital Egenkapitalandel 38,7 % 39,9 % 40,7 % 41,3 % 38,3 % 38,7 % 38,3 % 39,9 % Netto rentebærende gjeld Resultatregnskap HAVFISK konsernets omsetning i tredje kvartal ble 189 millioner kroner mot 171 millioner kroner i samme kvartal i Økningen i driftsinntekter skyldes endring i produktmiks og gode hysepriser. EBITDA i tredje kvartal var på 45 millioner kroner mot 29 millioner kroner i tilsvarende periode i Fangstinntekter per driftsdøgn er 12 prosent høyere enn samme periode i 2012, mens fangsteffektivitet per driftsdøgn er 7 prosent lavere i forhold til samme periode i fjor. Det totale fangstvolumet er redusert med 7 prosent i tredje kvartal sammenlignet med samme periode i fjor. Flåten hadde 4 flere driftsdøgn i tredje kvartal enn i tredje kvartal Det ble fisket mer torsk, men mindre hyse og sei sammenlignet med tredje kvartal Av det totale fangstvolumet i kvartalet er 65 prosent torsk, 19 prosent hyse og 11 prosent sei. Tilsvarende tall for tredje kvartal i 2012 var 41 prosent torsk, 34 prosent hyse og 21 prosent sei. Netto finanskostnad var 14 millioner kroner i tredje kvartal, mot 12 millioner kroner i tilsvarende periode i Resultat før skatt ble 12 millioner kroner i kvartalet mot 24 millioner kroner i tredje kvartal i I det kvartalet var det gevinst ved salg av fartøy på 28 millioner kroner. Balanse og likviditet Totale eiendeler i HAVFISK utgjorde millioner ved utgangen av tredje kvartal, mot millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, en økning på 208 millioner kroner. Varelager og kortsiktige fordringer er øket med 7 millioner kroner i kvartalet. Kontanter og bankinnskudd er redusert med 12 3

4 millioner kroner sammenlignet med utgangen av andre kvartal. Investering i flåtefornying utgjør 225 millioner kroner i kvartalet og er i hovedsak knyttet til levering av «Gadus Poseidon». Øvrige investeringer utgjør 12 millioner kroner. Totalt utestående mot Norway Seafoods Group er ved utgangen av kvartalet på 201 millioner kroner mot 198 millioner kroner ved utgangen av foregående kvartal. HAVFISKs kontantbeholdning sammen med trekkrettigheter var på 86 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal, sammenlignet med 101 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal. Arbeidskapitalen var negativ med 63 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal, en økning på 3 millioner kroner sammenlignet med utgangen av forrige kvartal. Netto rentebærende gjeld var 844 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal, en økning på 194 millioner kroner sammenlignet med forrige kvartal som er knyttet til låneopptak ved overtakelse av «Gadus Poseidon». HAVFISKs egenkapital var på 904 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal, en økning på 15 millioner kroner fra forrige kvartal. Dette tilsvarte en egenkapitalandel på 38,3 prosent sammenlignet med 41,3 prosent ved utgangen av andre kvartal. Kontantstrøm Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 41 millioner kroner i tredje kvartal sammenlignet med -10 millioner kroner i tredje kvartal Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjorde -237 millioner kroner i tredje kvartal sammenlignet med -3 millioner kroner i samme periode i Investeringer i eksisterende flåte og anlegg utgjør 9 millioner kroner og investeringer i flåtefornyingsprosjektet utgjør 225 millioner kroner. Øvrige investeringer utgjør 3 millioner kroner. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjorde 184 millioner kroner i tredje kvartal sammenlignet med -33 millioner kroner i samme periode i Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter i kvartalet gjelder i hovedsak opptrekk av lånefasilitet i forbindelse med levering av «Gadus Poseidon» på 200 millioner kroner. Til fratrekk kommer betaling av ordinære avdrag og endring i kortsiktig rentebærende gjeld i kvartalet. Netto kontantstrøm var negativ med 12 millioner kroner i tredje kvartal sammenlignet med en negativ kontantstrøm på 46 millioner kroner i samme periode i Disponibel likviditet inklusiv ubenyttet trekkrettighet var 86 millioner kroner ved utgangen tredje kvartal. Hendelser i kvartalet og etter balansedagen «Gadus Poseidon» i drift «Gadus Poseidon» ble overtatt og kom i drift i midten av juli. Fartøyet har siden oppstarten fisket i Barentshavet. Fartøyet er en topp moderne tråler hvor det er vektlagt løsninger som vil redusere drivstofforbruk og redusere fysiske belastninger for mannskapet i arbeidssituasjonen. Med «Gadus 4

5 Poseidon» har HAVFISK øket sin samlede fangstkapasitet. Etter en kort innkjøringsperiode er fartøyet fullt operativt og fungerer som forutsatt. Salg av fartøy og kvote HAVFISK inngikk 3.juli en intensjonsavtale med en nord-norsk kjøper om salg av fartøyet «Jergul» med kvote for fiske av torsk, hyse og sei. «Jergul» er 41 år gammel og det eldste fartøyet i rederiet. Salget inkluderer 0,35 kvoteenheter for torsk og hyse samt 0,58 kvoteenheter for sei nord for 62 breddegrad og 1,0 kvoteenhet sei sør for 62 breddegrad. Avtalt kjøpesum for fartøy og kvote er 33 millioner kroner, hvorav fartøyet er verdsatt til en million kroner. Salget er planlagt gjennomført med virkning fra 1. januar 2014 og forutsetter norske myndigheters godkjennelse. Prosessen med å få myndighetsgodkjennelse er pågående. Salget priser en kvoteenhet til om lag 90 millioner kroner. «Volstad»-dommen Høyesterett avsa 23. oktober dom i den såkalte «Volstad» saken. Saken omhandlet statens adgang til å omgjøre forskrift knyttet til strukturkvoter (Strukturkvoteordningen) med tilbakevirkende kraft. Høyesterett konkluderte med ni mot åtte stemmer at staten hadde adgang til å endre lengden på en gruppe struktur kvoter fra ikke å være tidsbegrenset til å ha en varighet på 25 år regnet fra Som følge av at strukturkvotene faller tilbake til trålgruppen etter utløpet av 25 års perioden anses dommen ikke å gi vesentlig påvirkning på verdsettelse av kvoter. HAVFISK vurderer at dommen heller ikke har andre vesentlige konsekvenser for selskapet. Endring i ledergruppen Med virkning fra 1.oktober overtok Lasse Stokkeland stillingen som teknisk direktør i HAVFISK. Stokkeland kom da fra stillingen som prosjektleder for flåtefornyingsprosjektet i HAVFISK hvor han har vært ansatt siden januar Stokkeland har lang og variert erfaring fra verftsindustri, han har innehatt stillinger og jobbet med byggeoppfølging, produksjonsledelse og prosjektledelse på prosjekter i Norge og utlandet. Drift HAVFISK fisker primært torsk, hyse og sei i norske farvann og selger dette til Norway Seafoods Group og andre industrielle aktører. Selskapet har 29,6 torsketrålkonsesjoner og har i kvartalet hatt 10 fartøyer i drift. Samlet fangst i tredje kvartal var tonn, en reduksjon på 977 tonn fra tredje kvartal i kv. 3.kv. Endring Fangstvolum i tonn 2012 % andel % andel Torsk % % 2788 Sei % % Hyse % % Reker 0 0 % 0 0 % 0 Andre % % 30 Totalt % %

6 HAVFISK leverte i tredje kvartal tonn fersk torsk av et samlet volum på tonn torsk. Hittil i år er det levert tonn fersk torsk av et samlet volum på tonn. Oppnådde priser på torsk og sei ble redusert med henholdsvis 8 og 2 prosent i kvartalet sammenlignet med tredje kvartal i Prisene på hyse økte med hele 107 prosent sammenlignet med samme periode i Antall driftsdøgn ble øket med 4 dager fra 792 i tredje kvartal i 2012 til 796 i samme periode i. Fangsteffektiviteten per driftsdøgn ble redusert med 7 prosent sammenlignet med tredje kvartal i 2012 og fangstverdien per driftsdøgn er øket med 12 prosent i samme periode. Samlet gjennomsnittlige priser for alle arter er høyere i tredje kvartal enn i tredje kvartal 2012, og fangstsammensetningen er endret. I tredje kvartal er det fisket mer torsk, og mindre hyse og sei enn tilsvarende periode i Driftskostnadene i kvartalet er på samme nivå som tilsvarende kvartal i Lønnskostnader er øket som følge av høyere fangstverdi, et resultat av lottsystemet for fiskere. HAVFISK har hittil i år fisket 69 prosent av sin torskekvote og 75 prosent av hysekvoten. Gjenstående kvoter etter tredje kvartal vises i tabellen under. Gjenstående Etter Q3 Etter Q3 kvoter i tonn 2012 % andel % andel Torsk % % Sei % % Hyse % % Totalt Når det gjelder sei forventes det at volumet blir begrenset av tilgangen og ikke av gjenstående kvoter. Risiko Den primære risiko for HAVFISK er knyttet til den operasjonelle driften av selskapets fartøy, herunder størrelser på kvoter, tilgjengeligheten av fisken og kostnader ved drift, spesielt bunkerskostnad. I tillegg er selskapet eksponert for risiko knyttet til prisoppnåelse for selskapets produkter og stabile rammevilkår. Selskapet er også eksponert for finansiell risiko knyttet til rente, likviditet og indirekte til valuta. Norway Seafoods Group er selskapets største kunde og en nær samarbeidspartner, jfr. note 7. HAVFISK eier flere foredlingsanlegg som leies ut til Norway Seafoods Group på langsiktige kontrakter. Til HAVFISKs trålkonsesjoner er det knyttet leveringsbestemmelser og aktivitetsplikt til anleggene. Norway Seafoods Group har i en lengre periode hatt lav lønnsomhet. Det er fortsatt store økonomiske utfordringer i viktige torskemarkeder i Europa, som Portugal og Spania, men prisutviklingen på de viktigste fiskeslagene har vært positiv de to siste kvartalene. Framtidsutsikter Det er en større gjenværende kvote av torsk for fjerde kvartal i enn tilsvarende var for fjerde kvartal i For hyse er det fisket mindre hittil i år enn tilsvarende periode i 2012, men hysekvoten er også redusert med 44 prosent og gjenværende volum er lavere enn i fjor. Det samlede gjenværende kvantum av torsk og hyse er likevel om lag tonn høyere enn etter tredje kvartal i For sei er det tilgangen og ikke kvotestørrelsen som har vært den begrensende faktoren de siste årene og dette vil være tilfelle også i år. Det gjenværende kvotegrunnlaget vil gi et godt driftsgrunnlag for siste kvartal. 6

7 I tredje kvartal har prisene for hyse vært veldig gode og torskeprisene peker også oppover. Det synes nå å være en mer stabil markedssituasjon med en økende pristrend. Kvoterådene for 2014 peker mot torskekvoter på tilsvarende høye nivåer som i år. For hyse foreslåes kvotene redusert med om lag 12 prosent og dette er en noe mindre reduksjon enn forventet. «Gadus Poseidon» har nå vært i fiske siden juli og fartøyet har svart til forventningene. «Gadus Njord» som er det andre fartøyet i nybyggingsserien ligger på verft i Norge for ferdigstilling. Levering er planlagt til fjerde kvartal. «Gadus Neptun» som er det tredje og siste av de kontraherte fartøyene er under slep til fra Romania for ferdigstilling på verft i Norge. Levering av «Gadus Neptun» er i første kvartal Ålesund, 31. oktober Styret og konsernsjef i HAVFISK ASA 7

8 Resultatregnskap konsern Konsernets regnskapstall 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. 3.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger og amortisering Avskrivninger og amortisering Spesielle driftsposter Driftsresultat Netto ordinære finansposter Spesielle finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat for perioden Minoritetsandel Majoritetsandel Resultat pr. aksje viderført virksomhet (NOK) 0,21 0,17 0,10 0,04 0,10 0,56 0,24 0,73 Resultat pr. aksje (NOK) 0,21 0,17 0,10 0,04 0,10 0,56 0,24 0,73 Totalresultat 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. 3.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Resultat for perioden Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: Akturielle gevinster og tap i pensjonsordninger Sum poster som ikke kan bli omklass. til resultate Endring i virkelig verdi på kontantstrømssikring Omregningsdifferanser 0-0 Sum poster som kan bli omklass. til resultatet Øvrige resultatelementer, netto etter skatt Totalresultat for perioden Henføres til: Majoritetsandel Minoritetsinteresser Totalresultat for perioden

9 Havfisk konsernet Balanse Balanse - eiendeler Pr Pr Pr Pr Pr Beløp i millioner kroner Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle rentebærende anleggsmidler Finansielle rentefrie anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varelager Rentefrie kortsiktige fordringer Rentbærende kortsiktige fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Pr Pr Pr Pr Pr Beløp i millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital og andre reserver Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktige forpliktelser Rentebærende lån og kreditter Forpliktelser ved utsatt skatt Annen langsiktig rentefri gjeld Sum langsiktige forpliktelser Kortsiktige forpliktelser Kortsiktig rentebærende gjeld Andre rentefrie kortsiktig forpliktelser Sum kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser

10 Egenkapitaloppstilling Endring i egenkapital 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. 3.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Endring egenkapital til eierne av morselskapet: Egenkapital i begynnelsen av perioden Totalresultat for perioden Utbytte og andre EK transaksjoner Justert minoritetsandel og egenkapital 0 Egenkapital i slutten av perioden Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. 3.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Resultat før skatt Gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler Avskrivninger og amortisering Endringer i andre driftsmessige eiendeler og gjeld Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Investeringer i skip, eiendom anlegg og utstyr Investeringer i nybåtprosjektet Andre investeringer, herunder lån til Norway Seafoods Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetaling ved utstedelse av langsiktig gjeld Endring kortsiktig gjeld Nedbetaling av langsiktig gjeld Utbytte og andre finansieringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kontantstrøm i perioden Effekt av valutaendringer på bankbeholdningen 0 Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden Ubenyttet trekkrettigheter er på 84 millioner kroner per

11 NOTER TIL DELÅRSREGNSKAP 1. Innledning HAVFISK ASA HAVFISK ASA er et selskap hjemmehørende i Norge. Det sammendratte konsernregnskapet per tredje kvartal, avsluttet 30. september, omfatter HAVFISK ASA og dets datterselskaper (sammen referert til som konsernet ). Konsernregnskapet for 2012 og tidligere kvartalsrapporter er tilgjengelig på og Finanstilsynet har som ledd i sitt tilsyn med børsnoterte selskaper foretatt en gjennomgang av HAVFISKs årsrapport for 2012 og bedt selskapet om ytterligere informasjon. Selskapet er i fortsatt dialog med Finanstilsynet for å avklare de spørsmål som er stilt. Som følge av henvendelsen har selskapet valgt å utvide noteopplysningene i delårsrapporten fra og med tredje kvartal. 2. Bekreftelse finansielt rammeverk Konsernregnskapet for tredje kvartal er utarbeidet i samsvar med IAS 34. «Delårsrapportering» som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for HAVFISK tar i bruk IFRS 10 Consolidated Financial Statements, IFRS 11 Joint Arrangements og IFRS12 Disclosures of Interests in Other Entities, samt de reviderte standardene IAS27 Separate Financial Statements og IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures fra 1. Januar Implementering av IFRS 9 Finansielle instrumenter (obligatorisk fra 1. januar 2015) kan medføre visse endringer i klassifikasjon og måling av finansielle instrumenter. Endringene i nevnte standard forventes ikke å få vesentlig innvirkning på årsregnskapet til HAVFISK ASA. Delårsregnskapet ble fastsatt av selskapets styre 31. oktober. 3. Regnskapsprinsipper Regnskapsprinsippene benyttet i delårsrapporteringen er, med unntak av nye standarder som er tatt i bruk og omtalt nedenfor, de samme som i konsernregnskapet for 2012 og er beskrevet i årsregnskapet for IFRS 13 Fair Value Measurement, revidert IAS 19 Employee benefits og revidert IAS 1 Presentation of Financial Statements er implementert med virkning fra 1. januar. IAS 19R HAVFISK konsernet har tidligere benyttet korridormetoden for regnskapsføring av aktuarielle gevinster og tap. I henhold til IAS 19R skal aktuarielle gevinster og tap føres i oppstilling over øvrige resultatelementer i totalresultatet. Tidligere ble avkastning på pensjonsmidler beregnet ved bruk av en langsiktig forventet avkastning på pensjonsmidlene. Som følge av anvendelse av IAS 19R, beregnes nå periodens netto rentekostnad ved å anvende diskonteringsrenten for forpliktelsen ved starten av perioden på netto forpliktelsen. Netto rentekostnad består derfor av rente på forpliktelsen og avkastning på midlene, begge beregnet med diskonteringsrenten. Endringer i netto pensjonsforpliktelse som følge av premiebetalinger og utbetaling av pensjon hensyntas. Forskjellen mellom faktisk avkastning på pensjonsmidlene og den resultatførte regnskapsføres mot øvrige resultatelementer i totalresultatet. Endringen som følge av IAS 19R utgjør 1 million kroner som er regnskapsført i totalresultatet for. Opplysninger om driftsinntekter - prinsipper for inntektsføring Driftsinntekter for salg av varer innregnes når foretaket har overført betydelige risikoer og fordeler ved eierskapet til kjøperen, inntektsbeløpet kan måles på en pålitelig måte, det er sannsynlig at de økonomiske 11

12 fordelene som er knyttet til transaksjonen vil tilflyte foretaket, og utgiftene som er påløpt eller vil påløpe i forbindelse med transaksjonen, kan måles på en pålitelig måte. Omsetning av villfanget fisk er strengt regulert i lov og forskrifter. I henhold til Råfiskloven med forskrifter skal all førstehåndsomsetning av villfanget fisk i Norge omsettes gjennom fiskesalgslagene. For HAVFISK sin del vil dette i praksis si Norges Råfisklag og Sunnmøre og Romsdal Fiskesalgslag. Omsetningsformen er forskjellig for fersk og frossen fisk. Frossen fisk blir normalt losset på et nøytralt fryselager. Salgslagene omsetter deretter fisken i store eller mindre parti gjennom auksjoner der godkjente kjøpere får gi bud. Når auksjonen er avsluttet, utsteder salgslaget en salgsbekreftelse og det solgte partiet blir overført til kjøper. På grunnlag av salgsbekreftelsen utsteder salgslagene sluttseddel og avregning som danner grunnlaget for inntektsføringen i regnskapet. HAVFISK har også anledning til å inngå kontrakter direkte med en kjøper, men kontrakten må da godkjennes av salgslaget. Salgsbekreftelse blir utstedt av salgslaget når kjøper og selger har bekreftet kontrakten. Avregning og inntektsføring i regnskapet blir deretter foretatt tilsvarende som ved auksjonssalg. Når det gjelder omsetning av fersk fisk er prosessen noe forskjellig. HAVFISK leverer med noen få unntak all sin ferske fisk til Norway Seafoods' anlegg i Nordland og Finnmark. Fisken blir da levert direkte til et anlegg som utsteder landingsseddel og eller sluttseddel som er grunnlaget for avregningen som Råfisklaget utsteder. Salget er gjennomført ved signering av landingsseddel/sluttseddel og dette danner grunnlaget for inntektsføringen i regnskapet. Spesifikasjon av driftsinntekter fordelt på fiskeslag og produkter 3.kvartal Hittil i år Driftsinntekter i mill kroner Fersk Frossen Totalt % andel Fersk Frossen Totalt % andel Torsk % % Sei % % Hyse % % Andre fiskeslag % % Andre driftsinntekter 2 1 % 7 1 % Totalt % % 4. Leieavtaler med Norway Seafoods I 2010 ble det besluttet å dele opp virksomheten i en flåtedel (HAVFISK ASA) og en foredlingsdel som skulle organiseres i et nytt konsern med Norway Seafoods som morselskap. Norway Seafoods påtok seg å leie eksisterende foredlingsanlegg fra HAVFISK (daværende Aker Seafoods) og videreføre den foredlingsvirksomheten som tidligere ble drevet av Aker Seafoods konsernet. Gjennom utleie av de aktuelle anlegg og deres driftsutstyr til Norway Seafoods, oppfyller HAVFISK aktivitetsplikten som er tilknyttet de respektive anlegg. Norway Seafoods leier anlegg og lokaler for mottak, prosessering, pakking og skipning av fisk og fiskeprodukter med alt inventar, maskiner, produksjonsutstyr, redskaper, reservedeler og annet løsøre. Leietaker er ansvarlig for alle utgifter i forbindelse med drift og bruk av anlegget, herunder offentlige krav og pålegg. Leieavtalene har en løpetid på 15 år. I tillegg har leietaker en rett til å forlenge leieforholdet på uendrede vilkår i ytterligere to perioder på henholdsvis 10 og 5 år. Leieforholdet kan ikke sies opp i leieperioden, med følgende unntak: Utleier kan ved skriftlig meddelelse til leietaker si opp avtalen med umiddelbar virkning dersom oppsigelse etter utleiers rimelige vurdering er nødvendig for å unngå brudd på de til enhver tid gjeldende krav til utleiers virksomhet i lov, forskrift og konsesjonsvilkår, samt dersom tilsvarende leieavtale mellom ett eller 12

13 flere av utleiers tilknyttede selskaper og ett eller flere av leietaker tilknyttede selskaper blir sagt opp. Utleier kan i så fall fritt starte virksomhet på Anlegget. Dersom leieforholdet avsluttes i henhold til det foregående skal Leietaker betale et beløp til utleier tilsvarende utleiers eventuelle negative resultat før skatt i hvert av de første 5 regnskapsår fra og med året etter at leieforholdet er avsluttet. Beløpet skal betales senest 15. januar det påfølgende år basert på styregodkjent regnskap. Leieavtaler klassifiseres som finansiell eller operasjonell i samsvar med avtalens reelle innhold ved kontraktsinngåelse. Leieavtaler klassifiseres som finansiell dersom alle risikoer og fordeler forbundet med eierskapet i det vesentligste er overført til utleier. Øvrige leieavtaler klassifiseres som operasjonell. Driftsutstyret er regnskapsmessig ansett solgt på avbetaling. For finansiell leie splittes leiebetalingsfordringen i avdrag og finansinntekt. Bokført verdi av fordringen per 1. januar var på 84 millioner koner. Avbetaling for januar til september utgjør 6,5 millioner kroner fordelt på 2,8 millioner kroner i finansinntekt og 3,7 millioner kroner i avdrag. Ved utgangen av tredje kvartal var restverdien på kontrakten i henhold til annuiteten på 80,3 millioner kroner. Ikke opptjent finansinntekt for resten av leieperioden utgjør 27,7 millioner kroner. Foredlingsanleggene er regnskapsmessig behandlet som utleie av anlegg. For operasjonell leie inntektsføres leien lineært over leieperioden. Årlig leie for utgjør 9,7 millioner kroner. Fremtidig minsteleie basert på at leieperiode utløper etter 15 års leietid, utgjør 122 millioner kroner. 5. Spesifikasjon av andre driftskostnader Spesifikasjon av andre driftskostnader 3.kvartal 3.kvartal Hittil i år Beløp i millioner kroner 2012 % andel % andel 2012 % andel % andel Bunkers og smørolje % % % % Trålutstyr 6 11 % 5 8 % % 14 8 % Rep. og vedlikehold % % % % Adm., forsikring, andre adm.kostnader 6 10 % 7 11 % 19 3 % % Totalt % % % % Under driftskostnader kommer i tillegg varekostnader og lønnskostnader. 6. Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelsen av delårsregnskapet som for konsernregnskapet Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Det vises til note 30 i årsregnskapet for 2012, samt note 4 i delårsrapporten. I forbindelse med utdelingen av aksjene i Norway Seafoods Group AS, ble det etablert et ansvarlig lån på 100 millioner kroner. Totale utestående mot Norway Seafoods ved utgangen av tredje kvartal er på 201 millioner kroner, herunder 80 millioner som er knyttet til fordring i forbindelse med salg av utstyr på selskapets produksjonsanlegg. 13

14 8. Annet HAVFISK har følgende vesentlige juridiske tvister: Søksmål fra administrasjonskomiteen i Glitnir relatert til valuta swap, jfr. note 29 i årsregnskapet for Saken er berammet for behandling i Islandsk tingrett 26.november. Vedtak i Fiskeridirektoratet om inndragning av ervervstillatelse for fartøyene «Jergul», «Skaidi» og «Stamsund» på hhv. tre, tre og en måned(er) for påståtte brudd på leveringsforskriften. Saken er påklaget og det er gitt oppsettende virkning inntil klagen er avgjort jfr note 29 i årsregnskapet for Ålesund, 31. oktober Styret og konsernsjef i HAVFISK ASA Frank O. Reite Styrets leder Trine Sæther Romuld Styrets nestleder Trond Brandsrud Styremedlem Kari Mette Ski Styremedlem Ottar S. Johnsen Styremedlem Leiv Grønnevet Styremedlem Olav Holst-Dyrnes Konsernsjef 14

15 15