Kvartalsrapport Andre kvartal 2016

Transkript

1 Kvartalsrapport Andre kvartal 2016

2 Hovedpunkter ANDRE KVARTAL 2016 EBITDA ble 130 millioner kroner, en økning på 46 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende periode i 2015 Gode resultater skyldes i hovedsak gode fangstrater og effektivt fiske Flere driftsdøgn og mindre vedlikeholdsaktivitet enn samme periode i 2015 Aker har inngått en avtale om å selge aksjene i HAVFISK til Lerøy Seafood Group Sjømatindustrimeldingen ny kommisjon om pliktsystemet FØRSTE HALVÅR 2016 EBITDA ble 225 millioner kroner sammenlignet med 174 millioner kroner første halvår i 2015 Gode resultater skyldes i hovedsak gode fangstrater og effektivt fiske Gjenstående torskekvote er 54 prosent etter første halvår sammenlignet med 62 prosent etter første halvår 2015 I forhold til første halvår i 2015 er det fisket betydelig mer hyse, men mindre sei Kontrahering av nybygg for levering første kvartal DRIFTSINNTEKTER (MNOK) Q Q Q Q Q ,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 0,35 0,38 0,93 RESULTAT PR AKSJE (NOK) 0,48 0,77 Q Q Q Q Q % 33% Q Q % % Q Q EBITDA OG MARGIN (MNOK & prosent) 34% Q % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

3 Finansielle resultater Hovedtall 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Driftsinntekter Driftsresultat før avskrivninger og amort. EBITDA EBITDA margin 33 % 33 % 39 % 35 % 34 % 34 % 34 % 36 % Avskrivninger og amortisering Spesielle driftsposter Driftsresultat EBIT EBIT margin 20,5 % 21,1 % 30,8 % 24,2 % 26,0 % 22,1 % 25,2 % 25 % Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat for perioden Resultat pr. aksje (NOK) 0,35 0,38 0,93 0,48 0,77 0,74 1,25 2,04 Totalbalanse Egenkapital Egenkapitalandel 36,2 % 36,8 % 38,0 % 39,4 % 38,6 % 36,2 % 38,6 % 38,0 % Netto rentebærende gjeld Resultatregnskap HAVFISK konsernets omsetning i andre kvartal 2016 ble 386 millioner kroner mot 257 millioner kroner i samme kvartal i Økningen i driftsinntekter skyldes høyere fangstkvantum, endret produktmiks og reduksjon i varelager. Det ble fisket mer torsk, hyse og sei sammenlignet med samme periode i Disse fiskeriene har gode fangstrater sammenlignet med reker og andre fiskeslag som det er fisket mindre av i kvartalet sammenlignet med andre kvartal i Det var også gode priser på torsk og sei. EBITDA i andre kvartal var på 130 millioner kroner mot 84 millioner kroner i tilsvarende periode i EBITDA marginen var 34 prosent i kvartalet mot 33 prosent samme kvartal i EBIT ble 100 millioner kroner i andre kvartal 2016 mot 53 millioner kroner i samme periode i Netto finanskostnader var 14 millioner kroner i andre kvartal mot 12 millioner kroner i tilsvarende periode i Resultat før skatt ble 86 millioner kroner i kvartalet mot et resultat før skatt på 41 millioner kroner i andre kvartal For første halvår 2016 ble driftsinntektene 656 millioner kroner mot 504 millioner kroner i EBITDA i første halvår var på 225 millioner kroner mot 174 millioner kroner i samme periode i EBIT var 166 millioner kroner i første halvår 2016 mot 112 millioner kroner i Resultat før skatt ble 141 millioner 3

4 kroner i første halvår 2016 mot 86 millioner kroner i 2015, og resultat etter skatt ble 105 millioner kroner mot 62 millioner kroner i første halvår Balanse og likviditet Totale eiendeler i HAVFISK utgjorde millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, mot millioner kroner ved utgangen av første kvartal Varelager og kortsiktige fordringer ble redusert med 4 millioner kroner i kvartalet. Kontanter og bankinnskudd ble redusert med 82 millioner kroner sammenlignet med utgangen av første kvartal Reduksjonen skyldes i hovedsak utbetalt utbytte i perioden. Totalt utestående fordringer mot Norway Seafoods Group er ved utgangen av kvartalet på 206 millioner kroner, en reduksjon på to million fra utgangen av foregående kvartal. HAVFISKs tilgjengelige likviditet inklusive trekkrettigheter var på 247 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal 2016, sammenlignet med 329 millioner kroner ved utgangen av første kvartal Arbeidskapitalen var 0 ved utgangen av andre kvartal. Arbeidskapitalen ble endret med 26 millioner kroner fra -26 millioner kroner ved utgangen av forrige kvartal. Dette skyldes i hovedsak en reduksjon i kortsiktige rentefri gjeld. Netto rentebærende gjeld var 781 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, en økning på 48 millioner kroner sammenlignet med forrige kvartal. Økningen skyldes redusert bankbeholdning i hovedsak som følge av utbetaling av utbytte i kvartalet. HAVFISKs egenkapital var på 979 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, en reduksjon på 49 millioner kroner fra forrige kvartal. Dette tilsvarte en egenkapitalandel på 38,6 prosent mot 39,4 prosent ved utgangen av første kvartal Kontantstrøm andre kvartal Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 108 millioner kroner i andre kvartal 2016 sammenlignet med 72 millioner kroner i andre kvartal Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjorde -41 million kroner i andre kvartal mot -22 millioner kroner i samme periode i Investeringene er knyttet til nybygg, eksisterende flåte og erverv av minoritetsandel i kystfiskefartøy. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjorde -148 millioner kroner i andre kvartal 2016, herav var 128 millioner betalt utbytte og 20 millioner kroner betalt ordinære avdrag. I andre kvartal 2015 var kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -84 millioner kroner. 4

5 Drift, priser og kostnadsutvikling HAVFISK fisker primært torsk, hyse, sei, andre hvitfiskarter og reker i norske farvann, og selger dette til Norway Seafoods Group og andre industrielle aktører. Konsernet har 29,6 torsketrålkonsesjoner og har i kvartalet hatt 9 fartøy i drift. Fangstsammensetning og gjenstående kvoter HAVFISK sendte 7. juli 2016 ut informasjon om fangstvolum og gjenstående kvoter for andre kvartal. Fangstvolum i 2.kv. 2.kv. Endring Året Endring tonn 2015 % andel 2016 % andel % andel 2016 % andel Torsk % % % % Sei % % % % Hyse % % % % Reker % % % % -711 Andre % % % % -791 Totalt % % % % Samlet fangst i andre kvartal 2016 var tonn, en økning på tonn sammenliknet med andre kvartal i Fangstvolumet økte med 17 prosent i kvartalet og økningen bestod av vesentlig større volum av hyse, samt økning av torsk og sei. Det er også fisket reker, uer og blåkveite i kvartalet, men i mindre omfang enn i samme periode i Av det totale fangstvolumet i kvartalet var 38 prosent torsk, 25 prosent hyse, 11 prosent sei, 7 prosent reker og 19 prosent andre fiskeslag. Tilsvarende tall for andre kvartal i 2015 var 41 prosent torsk, 8 prosent hyse, 9 prosent sei, 14 prosent reker og 29 prosent andre fiskeslag. Etter andre kvartal har HAVFISK fisket 46 prosent av sin torskekvote, 47 prosent av seikvoten og 75 prosent av hysekvoten. I andre kvartal 2015 ble de samme tallene henholdsvis 38 prosent, 76 prosent og 31 prosent. Gjenstående Etter Q2 % andel av Etter Q2 % andel av kvoter i tonn 2015 konsernets kvoter 2016 konsernets kvoter Torsk % % Sei % % Hyse % % Totalt HAVFISK leverte i andre kvartal tonn fersk torsk av et samlet volum torsk på tonn. I samme periode i 2015 ble det levert tonn fersk torsk av et samlet volum torsk på tonn. Hittil i år er det levert tonn fersk torsk av et samlet volum på tonn. Drift og fangstrater Antall driftsdøgn økte med 39 dager fra 738 i andre kvartal 2015 til 777 i samme periode i Fangstvolum per driftsdøgn økte med 17 prosent i kvartalet sammenlignet med andre kvartal i Fangstverdi per driftsdøgn økte med 16 prosent i kvartalet sammenlignet med samme periode i Tallene gjenspeiler økt volum og endret produktmiks i kvartalet sammenlignet med samme periode i EBITDA per kilo økte fra 6,10 kroner i andre kvartal 2015 til 7,65 kroner i andre kvartal i år. Det ble fisket mer torsk, hyse og sei i kvartalet sammenlignet med andre kvartal i Disse fiskeriene gir normalt høyere fangstrater enn rekefiske. Priser Samlet gjennomsnittlige priser for alle arter er 1 prosent lavere i andre kvartal 2016 enn i andre kvartal Oppnådde priser på torsk økte med 12 prosent, sei med 10 prosent, mens priser for hyse ble redusert med 25 5

6 prosent sammenlignet med andre kvartal i Prisene for reker ble i kvartalet redusert med 23 prosent sammenlignet med samme periode i Kostnadsutvikling Lavere bunkerspriser, men flere driftsdøgn resulterte i drivstoffkostnader på samme nivå som i andre kvartal Prisen på bunkersolje har vært 18 prosent lavere sammenlignet med andre kvartal i Effekten av sikringskontraktene er hensyntatt. Vedlikeholdskostnadene ble om lag 9 millioner kroner lavere i andre kvartal 2016 sammenlignet med tilsvarende periode i Dette skyldes færre verkstedsopphold i kvartalet sammenlignet med andre kvartal i fjor. Flere planlagte verkstedsopphold ble tatt i første kvartal Lønnskostnadene og fellesutgifter er høyere enn samme kvartal i 2015, og forklares med høyere fangstinntekter. Hendelser i regnskapsperioden og etter balansedagen Aker har inngått en avtale om å selge aksjene i HAVFISK til Lerøy Seafood Group Aker Capital AS, et heleid selskap eid av Aker ASA, inngikk 2. juni 2016 en avtale om salg av aksjer i HAVFISK ASA til Lerøy Seafood Group ASA til en kurs på 36,50 per aksje. Transaksjonen er betinget av regulatoriske og tredjeparts godkjenninger. Rettsak mot Hermes ankesak behandlet i juni Det vises til tidligere redegjørelser i delårs- og årsrapporter samt børsmeldinger vedrørende avtale om salg av fartøyet Jergul inklusiv 1,35 kvoteenheter av torsk og hyse. HAVFISK vant saken som ble behandlet i Nord-Troms tingrett i november I dom av 11. desember konkluderte retten med at HAVFISK frifinnes for hele kravet og ble tilkjent saksomkostninger. Hermes AS anket saken til Lagmannsretten og saken ble behandlet i juni Dom forventes i tredje kvartal. Sjømatindustrimeldingen Stortingsmelding nr 10 «En konkurransekraftig sjømatindustri» ble lagt frem 13. november Meldingen inneholdt tiltak som skulle bidra til å styrke konkurransekraften til sjømatindustrien i Norge. Regjeringen foreslo blant annet endringer i førstehåndsomsetningen av fisk, leverings-, bearbeidings- og aktivitetsplikt og reglene for ombordproduksjon. I sum skulle tiltakene fremme effektivitet, gi næringen økt fleksibilitet og forenkle regelverket. Meldingen ble behandlet i Næringskomiteen i mars og innstillingen vedtatt i Stortinget 5. april. Stortinget besluttet at en ny kommisjon skulle opprettes for vurdering av pliktene, som er det mest sentrale spørsmål for HAVFISK. Kommisjonen er bedt om å levere sin innstilling innen 1. oktober Risiko- og usikkerhetsfaktorer Den primære risiko for HAVFISK er knyttet til den operasjonelle driften av konsernets fartøy, herunder størrelser på kvoter, tilgjengeligheten av fisken og kostnader ved drift, spesielt bunkerskostnad. I tillegg er konsernet eksponert for risiko knyttet til prisoppnåelse for konsernets produkter og stabile rammevilkår. Konsernet er også eksponert for finansiell risiko knyttet til rente, likviditet og indirekte til valuta. Norway Seafoods Group er konsernets største kunde og en nær samarbeidspartner. Totalt utestående mot Norway Seafoods ved utgangen av andre kvartal 2016 er på 206 millioner kroner. I tillegg eier HAVFISK flere foredlingsanlegg som leies ut til Norway Seafoods Group på langsiktige kontrakter. Til HAVFISKs 6

7 trålkonsesjoner er det knyttet leveringsbestemmelser og aktivitetsplikt til anleggene. Norway Seafoods Group har i en lengre periode hatt lav lønnsomhet. Etter en vurdering av total eksponering mot Norway Seafoods besluttet HAVFISK med virkning fra 1.januar 2015 å løpende tapsavsette husleie samt renter på utestående fordringer mot Norway Seafoods. Situasjonen vurderes kontinuerlig opp mot den økonomiske situasjonen i Norway Seafoods, jfr. Note 7 og 8. Vesentlige nærstående transaksjoner HAVFISK har ervervet en minoritetspost i Finnmark kystfiske AS, samt i Vestvågøy kystrederi AS, fra Norway Seafoods. Det vises forøvrig til omtale i note 8. Framtidsutsikter HAVFISK har et godt kvotegrunnlag for andre halvår 2016, selv om det er fisket noe mer av torsk- og hysekvotene i første halvår i 2016 sammenlignet med Fisket vil i tredje kvartal bli rettet inn mot uer og blåkveite, i tillegg til torsk, sei og hyse. Etterspørselen etter torsk er god og torskeprisen har hatt en moderat stigning i første halvår av For andre fiskeslag er bildet mer variert med hensyn til etterspørsel og priser. Den britiske folkeavstemningen i juni som medførte at Storbritannia vil søke om å gå ut av EU skaper på kort sikt usikkerhet i markedet, spesielt for hyse og reker. Eventuelle konsekvenser på lengre sikt er mer usikre. Kvoteråd 2017 ICES (det internasjonale havforskningsrådet) avga i juni sine kvoteråd for totalkvotene av torsk, hyse og sei i Kvoterådene innebærer en nedgang for torsk og hyse med henholdsvis 10 og 5 prosent, som forventet. Seikvotene nord for 62 graden anbefales økt med om lag 7 prosent og i Nordsjøen anbefaler de en økning i totalkvoten på hele 62 prosent. Endelig kvotefastsettelse gjøres av norske myndigheter i løpet av høsten. Torsk og hyse bestanden er i god forfatning, og torsk er forventet å stabilisere seg over de neste årene. Ålesund, 14. juli 2016 Styret og konsernsjef i HAVFISK 7

8 Resultatregnskap konsern Konsernets regnskapstall 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger og amortisering Avskrivninger og amortisering Spesielle driftsposter Driftsresultat Netto ordinære finansposter Spesielle finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat for perioden Minoritetsandel Majoritetsandel Resultat pr. aksje (NOK) 0,35 0,38 0,93 0,48 0,77 0,74 1,25 2,04 Totalresultat 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Resultat for perioden Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: Akturielle gevinster og tap i pensjonsordninger Sum poster som ikke kan bli omklass. til resultate Endring i virkelig verdi på kontantstrømssikring Omregningsdifferanser - - Sum poster som kan bli omklass. til resultatet Øvrige resultatelementer, netto etter skatt Totalresultat for perioden Henføres til: Majoritetsandel Minoritetsinteresser Totalresultat for perioden

9 Havfisk konsernet Balanse Balanse - eiendeler Pr Pr Pr Pr Pr Beløp i millioner kroner Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle rentebærende anleggsmidler Finansielle rentefrie anleggsmidler Aksjer og andeler 6 Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varelager Rentefrie kortsiktige fordringer Rentbærende kortsiktige fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Eiendeler holdt for salg Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Pr Pr Pr Pr Pr Beløp i millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital og andre reserver Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktige forpliktelser Rentebærende lån og kreditter Forpliktelser ved utsatt skatt Annen langsiktig rentefri gjeld Sum langsiktige forpliktelser Kortsiktige forpliktelser Kortsiktig rentebærende gjeld Andre rentefrie kortsiktig forpliktelser Sum kortsiktige forpliktelser Sum forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser Egenkapitalandel (%) 36,2 % 36,8 % 38,0 % 39,4 % 38,6 % Rentebærende gjeld Netto rentebærende gjeld Arbeidskapital

10 Egenkapitaloppstilling Endring i egenkapital 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Endring egenkapital til eierne av morselskapet: Egenkapital i begynnelsen av perioden Totalresultat for perioden Utbytte og andre EK transaksjoner Justert minoritetsandel og egenkapital Egenkapital i slutten av perioden Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Resultat før skatt Gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler Avskrivninger og amortisering Endringer i andre driftsmessige eiendeler og gjeld Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Investeringer i skip, eiendom anlegg og utstyr Investeringer i nybåtprosjektet Andre investeringer Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetaling ved utstedelse av langsiktig gjeld Endring kortsiktig gjeld Nedbetaling av langsiktig gjeld Utbytte og andre finansieringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kontantstrøm i perioden Effekt av valutaendringer på bankbeholdningen Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden Ubenyttet trekkrettigheter er på 87 millioner kroner per

11 NOTER TIL DELÅRSREGNSKAP Innledning HAVFISK HAVFISK er et konsern hjemmehørende i Norge. Det sammendratte konsernregnskapet for regnskapsperioden, avsluttet 30. juni 2016, omfatter HAVFISK og dets datterselskaper (sammen referert til som konsernet ). Konsernregnskapet for 2015 og tidligere kvartalsrapporter er tilgjengelig på og 2. Bekreftelse av finansielt rammeverk og anvendte regnskapsprinsipper Delårsregnskapet for andre kvartal 2016 er utarbeidet i samsvar med International Accounting Standard (IFRS) IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for Regnskapsprinsippene som er anvendt i delårsregnskapet er de samme som i konsernregnskapet for Delårsregnskapet ble fastsatt av konsernets styre 14. juli Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelsen av delårsregnskapet som for konsernregnskapet Nye og endrede regnskapsstandarder HAVFISK har ikke tatt i bruk nye standarder eller fortolkninger i 2015 eller 2016 som har hatt vesentlig innflytelse på regnskapet. HAVFISK har ikke valgt å tidlig implementere standarder som ennå ikke er trådt i kraft. Regnskapsstandarder og fortolkninger utgitt, men ikke tatt i bruk Den nye inntektsføringsstandarden, IFRS 15, trår i kraft 1. januar Basert på foreløpige analyser vil den nye standarden ikke medføre vesentlige endringer i konsernets inntektsføringsprinsipper, men vil kunne medføre krav til ny noteinformasjon. IFRS 9 Finansielle instrumenter trår i kraft 1. januar Basert på foreløpige analyser forventes ikke denne standarden å medføre vesentlige endringer i HAVFISK's nåværende regnskapsprinsipper. IFRS 16 Leasing trår i kraft 1. januar 2019, forutsatt EU godkjennelse. Basert på foreløpige analyser forventes ikke denne standarden å medføre regnskapsmessige effekter av vesentlig betydning da fremtidige forpliktelser knyttet til leieavtaler hvor HAVFISK er leietaker er begrenset. 11

12 5. Spesifikasjon av driftsinntekter fordelt på fiskeslag og produkter: 2.kvartal 2016 Hittil i 2016 Driftsinntekter i mill kroner Fersk Frossen Totalt % andel Fersk Frossen Totalt % andel Torsk % % Sei % % Hyse % % Reker % % Andre fiskeslag % % Andre driftsinntekter % 5 1 % Totalt % % 6. Spesifikasjon av driftskostnader Spesifikasjon av driftskostnader 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner Varekostnader og fellesutgifter Beholdningsendring fangst ombord og på land Lønnskostnader Avsetning for ikke betalt leie NWSF Bunkers og smørolje Trålutstyr Rep. og vedlikehold Adm., forsikring, andre adm.kostnader Sum driftskostnader Leieavtaler med Norway Seafoods I 2010 ble det besluttet å dele opp virksomheten i en flåtedel (HAVFISK) og en foredlingsdel som skulle organiseres i et nytt konsern med Norway Seafoods som morselskap. Norway Seafoods påtok seg å leie eksisterende foredlingsanlegg fra HAVFISK (daværende Aker Seafoods) og videreføre den foredlingsvirksomheten som tidligere ble drevet av Aker Seafoods konsernet. Gjennom utleie av de aktuelle anlegg og deres driftsutstyr til Norway Seafoods, oppfyller HAVFISK aktivitetsplikten som er tilknyttet de respektive anlegg, jmf. note 12 i årsregnskapet for Leieavtaler klassifiseres som finansiell eller operasjonell i samsvar med avtalens reelle innhold ved kontraktsinngåelse. Leieavtaler klassifiseres som finansiell dersom alle risikoer og fordeler forbundet med eierskapet i det vesentligste er overført til leietaker. Øvrige leieavtaler klassifiseres som operasjonelle. Driftsutstyret er regnskapsmessig ansett solgt på avbetaling. For finansiell leie splittes leiebetalingsfordringen i avdrag og finansinntekt. Bokført verdi av fordringen per 1. januar 2016 var på 66,7 millioner kroner. Avbetaling i første halvår 2016 utgjorde 4,2 millioner kroner fordelt på 1,5 millioner kroner i finansinntekt og 2,7 millioner kroner i avdrag. Ved utgangen av andre kvartal 2016 var restverdien på kontrakten i henhold til annuiteten på 64 millioner kroner. Ikke opptjent finansinntekt for resten av leieperioden utgjør 16 millioner kroner. Foredlingsanleggene er regnskapsmessig behandlet som utleie av anlegg. For operasjonell leie inntektsføres leien lineært over leieperioden. Med virkning fra tredje kvartal 2015 ble det inngått et tillegg til leieavtalen for 12

13 foredlingsanleggene, der kvartalsvis leie blir fastsatt basert på oppnådd EBITDA i Norway Seafoods de siste fire kvartal. Leien fastsettes ut fra en skala som går fra 0 til 130 % av opprinnelig leie. Dette innebærer at husleien vil bli null ved negativ EBITDA, og deretter fastsettes husleien basert på en skala som går til 130 % av opprinnelig husleie. For å oppnå 100 % av opprinnelig leie må Norway Seafoods levere et EBITDA som overstiger 50 millioner kroner. Maks husleie (130 %) inntrer når EBITDA overstiger 80 millioner kroner. Basert på at husleien blir 100 % av opprinnelig leie utgjør årlig leie fra Q ,4 millioner kroner. Fremtidig leie basert på at leieperiode utløper etter 15 års leietid, utgjør 75 millioner kroner. Årlig husleie samt gjenstående leiebeløp reduseres/økes tilsvarende i henhold ovennevnte skala for beregning av leien. Se også note Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Det vises til note 12 og note 28 i årsregnskapet for 2015, samt note 7 i delårsrapporten. I forbindelse med utdelingen av aksjene i Norway Seafoods Group AS, ble det etablert et ansvarlig lån på 100 millioner kroner. Dette er senere økt med 34 millioner kroner ved konvertering av en kortsiktig fordring til ansvarlig lån. Totalt utestående mot Norway Seafoods ved utgangen av andre kvartal er på 206 millioner kroner, herunder 64 millioner som er knyttet til fordring i forbindelse med salg av utstyr på konsernets produksjonsanlegg (regnskapsført som finansiell leieavtale). På grunn av den økonomiske situasjonen i Norway Seafoods har ikke selskapet vært i stand til å betale løpende husleie samt påløpte renter. Etter en totalvurdering av eksponeringen mot Norway Seafoods samt egenkapitalsituasjonen og inntjeningen i selskapet anses det å foreligge objektive indikasjoner på verdifall. HAVFISK besluttet derfor fra 1. januar 2015 å løpende tapsavsette husleie samt renter på utestående fordringer mot Norway Seafoods for å ta høyde for at estimert nåverdi av fremtidige kontantstrømmer er lavere enn opprinnelige balanseførte verdier. Situasjonen vurderes løpende opp mot den økonomiske situasjonen i Norway Seafoods. HAVFISK har i andre kvartal 2016 ervervet 49 prosent av aksjene i Finnmark kystfiske AS samt i Vestvågøy kystrederi AS fra Norway Seafoods. Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent det ureviderte konsoliderte halvårsregnskapet og halvårsberetningen for 1. halvår Halvårsrapporten er avlagt i overenstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter vår beste overbevisning: Er halvårsregnskapet 2016 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder Gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet per 30. juni 2016 Gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over o viktige begivenheter i halvårsregnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet o de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode o nærståendes vesentlige transaksjoner 13

14 Ålesund, 14. juli 2016 Styret og konsernsjef i HAVFISK ASA Frank O. Reite Styrets leder Øystein Sandvik Styrets nestleder Ola Snøve Styremedlem Kari Mette Ski Styremedlem Kristin K. Devold Styremedlem Andre Steffensen Styremedlem Ottar S. Johnsen Styremedlem Webjørn Barstad Konsernsjef 14

15 15