Risiko og vekst i finansnæringa

Transkript

1 Risiko og vekst i finansnæringa Sentralbanksjef Svein Gjedrem Sparebankforeninga sitt årsmøte, Bergen 7. oktober Figur 1 Kapital kredittinstitusjonar forvaltar jamført med BNP i ulike land. Prosent Finland Noreg Italia Sverige Spania Danmark Frankrike Nederland Tyskland UK Kjelder: ECB, Kredittilsynet og Statistisk Sentralbyrå 1

2 11 Figur Tal på tilsette i bankane i Noreg og i euroområdet. Indeks: 1997 = Euroområdet 1) Noreg ) ) Tilsette i kredittinstitusjonar ) Tilsette i finansiell tenesteyting 8 Kjelder: ECB og Statistisk Sentralbyrå 3 Figur 3 Uteståande obligasjons- og sertifikatgjeld skrive ut av verksemder. Prosent av BNP Noreg 1) Tyskland Sverige Danmark Frankrike Japan USA 1) BNP Fastlands-Noreg Kjelder: IMF og BIS 4

3 Figur 4 Strukturen i det finansielle systemet i Noreg. Prosentdelar av total forvalta kapital. 3 1, % 1,3 % % Bankar Livforsikring Kredittverks. Statlege låneinst. Verdipapirfond Anna forsikr. Fin.selskap Kjelder: IMF og Noregs Bank Figur Eignelutar i utlandet (alle land) Prosent av BNP i verda Eignelutar Kjelder: IMF og Noregs Bank 3

4 Figur Dei fem største kredittinstitusjonane sin del av total forvalta kapital i 4. Prosent Belgia Nederland Finland Danmark Portugal Hellas Sverige Noreg Frankrike Irland Austerrike Spania Storbritannia Luxemburg Italia Tyskland Kjelder: ECB og Noregs Bank 7 Figur 7 Konsolidering i banksektoren i euroområdet og i Noreg (aug.) Tal på kredittinstitusjonar. Indeks: 1997= Noreg (berre bankar) Euroområdet Kjelder: ECB og Noregs Bank 8 4

5 Figur 8 Filialar og dotterbankar frå andre EØS-land. Prosent av total forvalta kapital Tyskl. Sverige Nederl. Danm. Belgia Storbr. Noreg Irland Finland 1) 1) Alle utanlandske filialar og dotterbankar Kjelder: ECB og Noregs Bank 9 Figur 9 Marknadsdelar for finansgrupper i Noreg fordelt på bransjar. Per 3... Prosent DnB NOR Nordea Sp.bk.1/Samarb.sp.bk. Storebrand Terra-gruppa Andre Bank Liv Skade Verdipapirfond Fin.foretak *) Tal for DnB NOR inkluderer Nordlandsbanken Kjelde: Kredittilsynet 1

6 Figur 1 Verksemdene si finansiering Utgangen av 3. Prosentvis fordeling etter objekt 1 % 9 % 8 % 7 % % % 4 % 3 % % 1 % % Obligasjonar og sertifikat Aksjar og annan eigenkapital Lån 1) USA Storbritannia Tyskland Danmark Noreg 1) Tal ved utgangen av Kjelder: Federal Reserve (USA), Bank of England, Deutsche Bundesbank, Danmarks Nationalbank og Noregs Bank 11 Figur 11 Den globale marknaden for gjeldsforsikringskontrakter ( credit default swaps ). Prosent av utlån Gjeldsforsikringskontrakter 1 h1 1 h h1 h 3 h1 3 h 4 h1 4 h Kjelde: Rajan () 1

7 Figur 1 Kjøp og sal av risikovern Per 31. desember 3. Milliardar USD 3 Selt Kjøpt Netto Globale bankar Global forsikringsindustri -3 Kjelde: Fitch Ratings: Global Credit Derivatives Survey, september 4 13 Figur 13 Hushalda sitt gjeldstrykk 1) Gjeldstrykk ) Lånegjeld i prosent av disponibel inntekt fråtrekt avkasting på forsikringskrav (likvid disponibel inntekt) Kjelde: Noregs Bank 14 7

8 Figur 14 Kva forklarar veksten i hushalda si gjeld? Bidrag i prosentpoeng til firekvartalsveksten Omsetjing Arbeidsløyse Studentdel Rente Nybygging Bustadpris Gjeld - 1.kv. 3 3.kv. 3 1.kv. 4 3.kv. 4 1.kv. - Kjelde: Noregs Bank 1 3 Figur 1 Bustadprisar i ulike land Indeks: 1. kvartal 199 = 1 1) Sverige Australia UK 3 1 Noreg USA 1 1 Tyskland 1 Japan ) Årstal for Tyskland. Årsverdi tilordna 1. kvartal Kjelder: Deutsche Bundesbank, BulwienGesa AG, Ecowin og Noregs Bank 1 8

9 Figur 1 Kva forklarar veksten i bustadprisane? Bidrag i prosentpoeng til firekvartalsveksten Forventingar Arbeidsløyse Rente Bustadmasse Lønsinntekt Bustadpris -1 1.kv. 3 3.kv. 3 1.kv. 4 3.kv. 4 1.kv. -1 Kjelder: NEF, EFF, FINN.no, ECON og Noregs Bank 17 1 Figur 17 Framtidige bustadprisar 1) Firekvartalsvekst. Prosent 3% % 7% 9% ) Prognosane byggjer på Inflasjonsrapport nr., Kjelder: NEF, EFF, FINN.no, ECON og Noregs Bank 18 9

10 Figur 18 Hushalda sitt gjeldstrykk fordelt etter inntektsnivå1) Desil 1 Desil I alt Desil ) Gjeld i prosent av disponibel inntekt. Hushalda fordelt på inntekt etter skatt Kjelder: Statistisk Sentralbyrå og Noregs Bank 19 Figur 19 Fordeling av gjeld/inntekt før skatt og gjeld/finanskapital i eit utval hushald Gjeld/inntekt før skatt: Gjeld/bruttofinanskapital: 4 4 Gjeld (1 kr) Gjeld (1 kr) 3 ganger Inntekt før skatt (1 kr) 4 8 Brutto finanskapital (1 kr) 1 Kjelder: Statistisk Sentralbyrå og Noregs Bank 1

11 Figur Hushalda sitt rentetrykk og lånerente etter skatt 1) Rentetrykk Lånerente etter skatt ) Renteutgifter etter skatt i prosent av likvid disponibel inntekt pluss renteutgifter Kjelde: Noregs Bank 1 11