To the shareholders of SinOceanic Shipping ASA. Til aksjonærene i SinOceanic Shipping ASA NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING

Transkript

1 (The English version is an office translation only. In case of discrepancies the Norwegian version shall prevail) Til aksjonærene i SinOceanic Shipping ASA To the shareholders of SinOceanic Shipping ASA INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING Ordinær generalforsamling i SinOceanic Shipping ASA, org nr ("Selskapet"), holdes i Wikborg Rein & Co sine forretningslokaler i: Kronprinsesse Marthas plass 1, Oslo 15. mai 2013 kl 15 The Annual General Meeting of SinOceanic Shipping ASA, org no (the "Company"), will be held in the offices of Wikborg Rein & Co at: Kronprinsesse Marthas plass 1, Oslo 15 May 2013 at 15 hrs CET Generalforsamlingen vil bli åpnet av styrets leder. The General Meeting will be opened by the Chairman of the Board of Directors. Styret har fastsatt slik forslag til The Board of Directors proposes the following Dagsorden 1. Valg av møteleder 2. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 3. Valg av én person til å medundertegne protokollen 4. Orientering om Selskapets stilling 5. Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2012 Agenda 1. Election of a person to chair the meeting 2. Approval of the notice and the agenda 3. Election of a person to sign the minutes together with the chairman of the meeting 4. Presentation of the Company s state of affairs 5. Approval of the annual accounts and the annual report for the financial year 2012 L_ _V

2 6. Fastsettelse av godtgjørelse til styrets, revisjonsutvalgets og kompensasjonsutvalgets medlemmer 7. Fastsettelse av godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer 8. Godkjennelse av revisors godtgjørelse 9. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte etter allmennaksjeloven 6-16 a 10. Behandling av Selskapets redegjørelse for virksomhetsansvar (corporate governance redegjørelse) etter allmennaksjeloven 5-6 (4) 11. Valg av valgkomité 12. Valg av styremedlemmer 13. Styrefullmakt til kjøp av egne aksjer ***** 6. Determination of the remuneration to the members of the Board of Directors, the Audit Committee and the Remuneration Committee 7. Determination of the remuneration to the members of the Nomination Committee 8. Approval of the auditor s fee 9. Consideration of the Board of Directors statement regarding the determination of salaries and other remuneration to the management pursuant to Section 6-16 a of the Public Limited Companies Act 10. Consideration of the Company s corporate governance statement pursuant to Section 5-6 (4) of the Public Limited Companies Act 11. Election of Nomination Committee 12. Election of Board members 13. Board authorization to acquire own shares *****

3 Bakgrunn for sakene på dagsorden: Background for the matters on the agenda: SAK 5 - GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG ÅRSBERETNINGEN FOR REGNSKAPSÅRET 2012 Det vises til årsregnskapet, årsberetningen og revisjonsrapport for regnskapsåret 2012 som er lagt ut på Selskapets hjemmeside. Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Årsregnskapet og årsberetningen for 2012 godkjennes. Selskapet skal ikke betale utbytte for ITEM 5 - APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE ANNUAL REPORT FOR THE FINANCIAL YEAR 2012 Reference is made to the annual accounts, the annual report and the auditor s report for the financial year 2012, which is published on the Company s website. The Board of Directors proposes that the General Meeting resolves as follows: The annual accounts and the annual report for 2012 are approved. The Company shall not distribute dividends for SAK 6 - FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL STYRETS, REVISJONSUTVALGETS OG KOMPENSASJONSUTVALGETS MEDLEMMER Det vises til innstilling fra Selskapets valgkomité som er utlagt på Selskapets hjemmeside. ITEM 6 - DETERMINATION OF THE REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS, THE AUDIT COMMITTEE AND THE REMUNERATION COMMITTEE Reference is made to the proposal from the Nomination Committee which is published on the Company s website. SAK 7 - FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL VALGKOMITEENS MEDLEMMER Det vises til innstilling fra Selskapets valgkomité som er utlagt på Selskapets hjemmeside. ITEM 7 - DETERMINATION OF THE REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE Reference is made to the proposal from the Nomination Committee which is published on the Company s website. SAK 8 - GODKJENNELSE AV REVISORS GODTGJØRELSE Det er redegjort for honorar til revisor for 2012 i note 5 i Selskapets årsregnskap. ITEM 8 - APPROVAL OF THE AUDITOR S FEE The remuneration to the auditor for 2012 is accounted for in note 5 to the Company's annual accounts.

4 Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: Godtgjørelse til revisor dekkes etter regning. The Board of Directors propose that the General Meeting resolves as follows: The remuneration to the auditor is paid according to invoice. SAK 9 - BEHANDLING OG GODKJENNELSE AV STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE ETTER ALLMENNAKSJELOVEN 6-16 A. Styret har avgitt følgende erklæring om prinsippene for fastsettelse av godtgjørelse til ledende ansatte, jf allmennaksjeloven 6-16a: Prinsipper for fastsettelse av godtgjørelse til ledende ansatte Selskapets fokus er å ansette kvalifiserte ledere til markedsmessige betingelser. Godtgjørelse til daglig leder fastsettes av styret, og godtgjørelse til andre ledende ansatte fastsettes av daglig leder etter retningslinjer gitt av styret. Selskapet har etablert et opsjonsprogram hvor de ledende ansatte og andre ansatte har blitt, og vil fortsatt bli tilbudt, aksjeopsjoner i Selskapet. Prisen for utøvelse av slike opsjoner skal baseres på gjeldende aksjekurs ved opsjonsavtalens inngåelse. Opsjonene kan utøves over en periode på tre år, slik at en tredjedel kan utøves for hvert år etter tildeling. Det samlede opsjonsprogrammet skal ikke overstige mer enn 3 % av den til en hver tid samlede aksjekapital. Resultatavhengig godtgjørelse skal være gjenstand for en øvre grense. ITEM 9 - CONSIDERATION AND VOTE OF THE BOARD OF DIRECTORS STATEMENT REGARDING THE DETERMINATION OF SALARIES AND OTHER REMUNERATION TO THE MANAGEMENT PURSUANT TO SECTION 6-16 A OF THE PUBLIC LIMITED COMPANIES ACT. The Board of Directors has in accordance with Section 6-16a of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act outlined the following policies regarding the compensation of the Executive Management of the Company: Principles for determination of compensation to executive management The focus of the Company is to hire qualified managers and to pay according to the market. Salary and remuneration of the CEO is determined by the Board of Directors, and payment to other employees is determined by the CEO according to guidelines from the Board of Directors. The Company has implemented a share option scheme under which members of the executive management have been and will be offered share options in the Company. The exercise price for such options shall be based on the quoted share price. The vesting of the options shall as a general principle be over 3 years, i.e. with 1/3 of the options being exercisable at each anniversary following the allocation. The share option program shall not exceed 3% of the issued share capital from time to time. Performance-related remuneration shall be subject to an absolute limit.

5 De ledende ansatte har ordinære frynsegoder, slik som gratis bruk av telefon, avisabonnement, ordinære pensjonsytelser, livsforsikring og helseforsikring. Selskapet skal som utgangspunkt ikke avtale noe sluttvederlag med de ledende ansatte, med mindre dette er fastsatt i gjeldende lovgivning, eller er påkrevet for å sikre seg den nødvendige ekspertise og er en del av Selskapets helhetlige lønnspolitikk omtalt ovenfor. Overholdelse i 2012 Selskapet har overholdt erklæringen vedtatt i ordinær generalforsamling Under opsjonsprogrammet som for Selskapets administrerende direktør, viseadministrerende direktør og tekniske direktør har styret tidligere tildelt til sammen aksjeopsjoner av disse aksjeopsjonene er nå utløpt (uten å ha blitt utøvet), og det samlede antall tildelte aksjeopsjoner er følgelig for totalt aksjer, som tilsvarer ca 1 % av Selskapets utstedte aksjekapital. Daglig leder ble i 2011gitt rett til et sluttvederlag på 12 måneders lønn, og viseadministrerende direktør og teknisk direktør ble gitt rett til sluttvederlag på 6 måneders lønn med mulighet for ytterligere 6 måneders lønn dersom visse rettigheter i deres ansettelsesavtaler frafalles. Det vises for øvrig til note 9 i Selskapets konsoliderte årsregnskap. Det skal på generalforsamlingen holdes en rådgivende avstemning om erklæringen, likevel slik at den del av erklæringen som gjelder rammene for godtgjørelse relatert til aksjer i Selskapet eller andre selskaper i konsernet er bindende for styret. Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: The members of the executive management have ordinary benefits in kind such as free use of phone, newspaper subscriptions, ordinary pension contributions, life insurance and health insurance. As a guideline, the Company shall not agree to severance pay for members of executive management unless to the extent required under applicable law or required for the Company to secure the necessary expertise and takes place in accordance with the fundamental principle for the Company s salary policy for management as stated above. Compliance in 2012 The Company has complied with the statement approved by the annual general meeting in Under the share option scheme for the Company s CEO, deputy CEO and Technical Director, the board of directors has previously granted a total of 335,532 share options. 201,319 of these share options has lapsed (without having been exercised), and the total number of share options granted by the board of directors is thus for shares, which equals 1% of the issued share capital of the Company. The CEO was in 2011 given a right to severance pay of 12 months salary, and the deputy CEO and the Technical Director were given rights to severance pay of 6 months salary with an option for 6 additional months salary if certain rights in their employment agreements are waived. Reference is also made to note 9 of the Company s consolidated annual accounts. The General Meeting shall cast an advisory vote regarding the statement. Although advisory, the statement shall be binding in respect of any remuneration related to shares in the Company or Group companies. The Board of Directors proposes that the General Meeting approves the following resolution:

6 Styrets erklæring i samsvar med allmennaksjeloven 6-16 a godkjennes. SAK 10 BEHANDLING AV SELSKAPETS REDEGJØRELSE FOR VIRKSOMHETSANSVAR (CORPORATE GOVERNANCE REDEGJØRELSE) ETTER ALLMENNAKSJELOVEN 5-6 (4) I henhold til allmennaksjeloven 5-6 (4) skal generalforsamlingen behandle Selskapets redegjørelse for virksomhetsansvar (corporate governance) som er avgitt i henhold til regnskapsloven 3-3 b. Redegjørelsen er inntatt i årsrapporten for 2012 på side 19, og vil gjennomgås på generalforsamlingen. Det skal ikke stemmes over redegjørelsen. The statement from the Board of Directors pursuant to Section 6-16 a of the Norwegian Public Limited Companies Act is approved. ITEM 10 CONSIDERATION OF THE COMPANY S CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT PURSUANT TO SECTION 5-6 (4) OF THE PUBLIC LIMITED COMPANIES ACT Pursuant to Section 5-6 (4) of the Public Limited Companies Act, the General Meeting shall consider the Company s corporate governance statement which is resolved in accordance with Section 3-3 b of the Accounting Act. The statement is incorporated in the annual report for 2012 on page 19, and will be presented at the General Meeting. The statement shall not be voted over. SAK 11 VALG AV VALGKOMITÉ Det vises til innstilling fra Selskapets valgkomité som er utlagt på Selskapets hjemmeside. ITEM 11 ELECTION OF NOMINATION COMMITTEE Reference is made to the proposal from the Nomination Committee which is published on the Company s website. SAK 12 VALG AV STYREMEDLEMMER Det vises til innstilling fra Selskapets valgkomité som er utlagt på Selskapets hjemmeside. ITEM 12 ELECTION OF BOARD MEMBERS. Reference is made to the proposal from the Nomination Committee which is published on the Company s website. SAK 13 STYREFULLMAKT TIL KJØP AV EGNE AKSJER Styret er av den oppfatning at Selskapets erverv av egne aksjer kan være hensiktsmessig, blant annet for at selskapet skal ha en reserve av egne aksjer som kan benyttes i forbindelse med opsjonsprogrammer, aksjeprogram for ansatte, tilbud til aksjeeiere med liten aksjebeholdning, oppkjøp etc. I tillegg vil styret i samråd med dets rådgivere vurdere om erverv av egne aksjer kan være fordelaktig for Selskapet. ITEM 13 BOARD AUTHORIZATION TO ACQUIRE OWN SHARES The Board of Directors believes that acquisition by the Company of its own shares may be appropriate, among other things, for the purpose of providing the company with a reserve of own shares which may be used in relation to acquisitions, employee shareholder programs, offer to shareholders holding few shares, option programs etc. In addition, the Board of Directors will consider in conjunction with its advisers whether purchasing its own

7 shares may be a beneficial option for the Company. Det foreslås at styret gis følgende fullmakt til å kjøpe sine egne aksjer ved at generalforsamlingen vedtar følgende: Styret gis fullmakt til på vegne av selskapet å erverve egne aksjer med en total pålydende verdi på opptil NOK , forutsatt at den totale pålydende verdien av egne aksjer ikke på noe tidspunkt skal overstige 10 prosent av aksjekapitalen i selskapet. Det høyeste beløpet som kan betales per aksje er NOK 30 og det laveste er NOK 1,5. Erverv og senere salg av slike egne aksjer kan finne sted på den måten styret finner hensiktsmessig, men ikke ved tegning av slike egne aksjer. Styret skal sørge for at aktuell lovgivning angående likebehandling av selskapets aksjeeiere og forbudet mot å gi enkelte aksjeeiere urimelige fordeler på bekostning av andre aksjeeiere overholdes. Fullmakten er gyldig inntil ordinær generalforsamling 2014, dog ikke lenger enn 30. juni ***** Aksjeeiere som ønsker å delta i generalforsamlingen (enten selv eller ved fullmektig), bes melde fra om dette ved å sende det påmeldingsskjemaet, som er gjort tilgjengelig på Selskapets internettside og vedlagt innkallingen, til Selskapet til den postadresse, telefaks eller e-postadresse som fremgår av skjemaet slik at det mottas av Selskapet innen 14. mai 2013 kl 16:00. Aksjeeiere som ikke har anledning til selv å møte, kan møte ved fullmektig. Skjema for tildeling av fullmakt, med nærmere instruksjoner for bruken av fullmaktsskjemaet, er gjort tilgjengelig på Selskapets internettside og vedlagt innkallingen. Fullmakt kan om It is suggested that the Board of Directors is granted the following authority to purchase its own shares: The Board of Directors is granted authority to, on behalf of the company, acquire its own shares with a total nominal value of up to NOK 8,052,767, provided however that the total nominal value of own shares at any given time shall not exceed 10 per cent of the share capital in the Company. The maximum amount which can be paid per share is NOK 30 and the lowest is NOK 1.5. Acquisition and subsequent sale of such own shares can take place as considered suitable by the Board of Directors, but not through subscription of such own shares. The Board of Directors shall ensure that applicable legislation regarding equal treatment of the company s shareholders and the prohibition against giving shareholders an unreasonable advantage at the disadvantage of other shareholders is complied with. The authority is valid until the Annual General Meeting in 2014, but no longer than 30 June ***** Shareholders who wish to attend the General Meeting (either in person or by proxy) are kindly requested to give notice by sending the registration form which is published on the Company s website and attached to the notice, to the Company at the postal address, fax number or address, as set out in the form. The Company kindly request to receive the registration form within 14 May 2013 at 16:00 hours CET. Shareholders who are prevented from attending the General Meeting, may be represented by way of proxy. A proxy form, including detailed instructions for the use of the form posted on the Company s internet site and attached to this notice. Proxy may, if desirable, be given to the

8 ønskelig gis til styrets leder Stewart Gordon Smith. Utfylte fullmaktsskjemaer kan enten sendes til Selskapet pr post, telefaks eller e-post innen 14. mai 2013 kl 16:00 eller leveres i generalforsamlingen. Aksjeeierne kan ikke kreve at nye saker settes på dagsordenen nå, da fristen for å kreve dette er utløpt, jf. allmennaksjeloven 5-11 andre setning. SinOceanic Shipping ASA er et allmennaksjeselskap underlagt allmennaksjelovens regler. Selskapet har pr dagen for denne innkallingen utstedt aksjer, hver pålydende NOK 6, og hver aksje har én stemme. Selskapet eier egne aksjer. Det kan ikke utøves stemmerett for Selskapets egne aksjer. Aksjene har for øvrig like rettigheter. Denne innkallingen, øvrige dokumenter som gjelder saker som skal behandles i generalforsamlingen, herunder de dokumenter det er henvist til i denne innkallingen, forslag til beslutninger for saker på den foreslåtte dagsordenen, samt Selskapets vedtekter, er tilgjengelige på Selskapets hjemmeside: Aksjeeiere kan kontakte Selskapet pr post, telefaks, e-post eller telefon for å få tilsendt de aktuelle dokumentene. Adresse: SinOceanic Shipping ASA, Rådhusgaten 23, 0158 Oslo Faks: Telefon: E-post: post@sinoceanic.no Chairman of the Board Stewart Gordon Smith. Completed proxy forms may either be sent to the Company by ordinary mail, fax or within 14 May 2013 at 16:00 hours CET or be submitted in the General Meeting. The shareholders do not have the right to put new matters on the agenda of the general meeting, as the deadline for such request has expired, cf. the Public Limited Liability Companies Act Section SinOceanic Shipping ASA is a public limited Company subject to the rules of the Norwegian Public Limited Companies Act. As of the date of this notice, the Company has issued 13,421,279 shares, each with a nominal value of NOK 6, and each share represents one vote. The Company holds191,523 own shares. The Company's own shares have no voting rights. The shares have equal rights also in all other respects. This notice, other documents regarding matters to be discussed in the General Meeting, including the documents to which this notice refers, draft resolutions for items on the proposed agenda, as well as the Company s Articles of Association, are available at the Company s internet site: Shareholders may contact the Company by ordinary mail, fax, or phone in order to request the documents in question on paper. Address: SinOceanic Shipping ASA, Rådhusgaten 23, 0158 Oslo Fax: Phone: post@sinoceanic.no

9 Oslo, 23. april 2013 For styret i SinOceanic Shipping ASA Oslo, 23 April 2013 On behalf of the Board of Directors of SinOceanic Shipping ASA Stewart G. Smith Styrets leder Stewart G. Smith Chairman of the Board Vedlegg: 1. Påmeldingsskjema (på norsk) 2. Påmelingsskjema (på engelsk) 3. Fullmakt (på norsk) 4. Fullmakt (på engelsk) Appendices: 1. Notice of attendance (in Norwegian) 2. Notice of attendance (in English) 3. Proxy (in Norwegian) 4. Proxy (in English)

10 PÅMELDING GENERALFORSAMLING 15. MAI 2013 I SINOCEANIC SHIPPING ASA Melding om at De vil delta i den ordinære generalforsamlingen 15. mai 2013, kan gis på dette påmeldingsskjemaet. Påmelding bes sendt per post, telefaks eller e-post til SinOceanic Shipping ASA v/styrets leder, Rådhusgaten 23, 0158 Oslo, Faks: , E-post: post@sinoceanic.no. Selskapet ber om å motta påmeldingen innen 14. mai 2013 kl 16:00. Dersom De etter påmelding skulle bli forhindret fra å møte, kan skriftlig og datert fullmakt leveres i generalforsamlingen. Undertegnede vil møte i den ordinære generalforsamlingen i SinOceanic Shipping ASA den 15. mai 2013 og (sett kryss): Avgi stemme for mine/våre aksjer Avgi stemme for aksjer i følge vedlagte fullmakt(er) Aksjeeierens navn og adresse: (vennligst bruk blokkbokstaver) dato sted aksjeeiers underskrift

11 REGISTRATION GENERAL MEETING 15 MAY 2013 IN SINOCEANIC SHIPPING ASA Notice of your attendance in the Annual General Meeting on 15 May 2013 can be given on this registration form. The Company kindly request you to send the registration form by postal mail, fax or to SinOceanic Shipping ASA, att: Chairman of the Board, Rådhusgaten 23, 0158 Oslo, Fax: , The Company kindly requests to receive the registration form within 14 May 2013 at 16:00 hours CET. If you have registered your attendance, but are unable to attend, a written and dated proxy may be submitted in the General Meeting. The undersigned will attend the Annual General Meeting of SinOceanic Shipping ASA on 15 May 2013 and (please tick): Vote for my/our shares Vote for shares pursuant to the enclosed proxy(ies) Name and address of the shareholder: (please use capital letters) date place signature of the shareholder

12 FULLMAKT GENERALFORSAMLING 15. MAI 2013 I SINOCEANIC SHIPPING ASA Hvis De selv ikke møter i den ordinære generalforsamlingen 15. mai 2013, kan De møte ved fullmektig. De kan da benytte dette fullmaktskjemaet. Skriftlig og datert fullmakt kan sendes til selskapet pr post, telefaks eller e-post til SinOceanic Shipping ASA, Rådhusgaten 23, 0158 Oslo, Faks: , E-post: post@sinoceanic.no.. Selskapet ber om å motta fullmakten innen 14. mai 2013 kl 16:00. Fullmaktsskjemaet kan også leveres i generalforsamlingen. Legitimasjon for fullmektig og fullmaktsgiver, og eventuell gjeldende firmaattest dersom aksjeeier er en juridisk person må vedlegges fullmakten. Undertegnede aksjeeier i SinOceanic Shipping ASA gir herved (sett kryss): Styrets leder Stewart Gordon Smith eller den han bemyndiger Navn på fullmektig (vennligst bruk blokkbokstaver) fullmakt til å møte og avgi stemme for mine/våre aksjer i den ordinære generalforsamlingen i SinOceanic Shipping ASA den 15. mai Dersom det er sendt inn fullmakt uten å navngi fullmektigen, anses fullmakten gitt til styrets leder eller den han bemyndiger. Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene nedenfor. Merk at dersom det ikke er krysset av i rubrikkene nedenfor, vil dette anses som en instruks om å stemme for forslagene i innkallingen. I den grad det foreligger forslag som ikke er fremsatt av styret, eller dersom det blir fremmet forslag i tillegg til eller til erstatning for forslagene i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Sak: For Mot Avstår Fullmektigen avgjør stemmegivningen 2. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 3. Valg av én person til å medundertegne protokollen 5. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret Fastsettelse av godtgjørelse til styrets, revisjonsutvalgets og kompensasjonsutvalgets medlemmer 7. Fastsettelse av godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer 8. Godkjennelse av revisors godtgjørelse 9. Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte 11. Valg av valgkomité Erik Lunder, leder 12. Valg av styremedlemmer Tone Bjørnov Liu Liang 13. Styrefullmakt til kjøp av egne aksjer Aksjeeierens navn og adresse: (vennligst bruk blokkbokstaver) dato sted aksjeeiers underskrift

13 PROXY GENERAL MEETING 15 MAY 2013 OF SINOCEANIC SHIPPING ASA If you are unable to attend the Annual General Meeting on 15 May 2013, you may be represented by way of proxy. This proxy form may then be used. Completed proxy forms may be sent to the Company by ordinary mail, fax or to SinOceanic Shipping ASA att: Chairman of the Board, Rådhusgaten 23, 0158 Oslo, Fax: , Company kindly requests that the proxy form is received by the Company within 14 May 2013 at 16:00 hours CET. The proxy form may also be submitted in the General Meeting. Identification papers for the proxy and the principal, and a valid certificate of registration if the shareholder is a Company, must be attached to the proxy form. The undersigned shareholder in SinOceanic Shipping ASA hereby grants (please tick): The Chairman of the Board, Stewart Gordon Smith, or the person he appoints Name of proxy holder (please use capital letters) proxy to meet and vote for my/our shares in the Annual General Meeting of SinOceanic Shipping ASA on 15 May If the proxy form is submitted without stating the name of the proxy holder, the proxy will be deemed to have been given to the Chairman of the Board or the person he appoints. The votes shall be cast in accordance with the instructions below. Please note that if the alternatives below are not ticked off, this will be deemed to be an instruction to vote in favour of the proposals in the notice. To the extent proposals are put forward by any person or entity other than the Board of Directors, or in addition to, or instead of, the proposals in the notice, the proxy determines the voting. Item: In favour Against Abstain At the proxy s discretion 2. Approval of the notice and the agenda 3. Election of a person to sign the minutes together with the chairman of the meeting 5. Approval of the annual accounts and annual report for the financial year Determination of the remuneration to the members of the Board of Directors, the Audit Committee and the Remuneration Committee 7.Determination of the remuneration to the members of the Nomination Committee 8. Approval of the auditor s fee 9. Consideration of the Board of Directors statement regarding the determination of salaries and other remuneration to the management 11. Election of Nomination Committee Erik Lunder, Chairman 12. Election of Board members Tone Bjørnov Liu Liang 13. Board authorization to acquire own shares Name and address of the shareholder: (please use capital letters) date place signature of the shareholder

14