- et miljøteknologiselskap. Resultatrapport. 3. kvartal 2008

Transkript

1 - et miljøteknologiselskap Resultatrapport 3. kvartal 2008

2 1 SAMMENDRAG 2 RESULTAT 3 BALANSE 4 KONTANTSTRØM 5 FINANSIELLE UTSIKTER 6 MARKEDSVURDERINGER SIDE 2

3 Sammendrag Omsetning i Q var MNOK 4,2, mot MNOK 6 i Q EBITDA i Q var MNOK -6, mot MNOK -10 i Q Lav omsetning i Q3 skyldes at kunder avventer lanseringen av ny panteautomat i stormaskinsegmentet, Cosmos, i Viktig distribusjonsavtale ble inngått i Storbritannia i august SIDE 3

4 Resultat Resultatregnskap Q 3 Q 2 Q 3 Akk 3. kvartal (Tall i tusen NOK) Driftsinntekter Kostnader solgte varer Personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger Nedskrivninger Driftsresultat EBIT Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat SIDE 4

5 Kommentarer til resultatet Q Redusert omsetning skyldes i stor grad at kundene avventer lanseringen av Cosmos i Personalkostnader redusert til MNOK 3,7 i Q fra MNOK 5 i Q3 2007, i henhold til plan. Andre driftskostnader er kraftig redusert til MNOK 3,3 fra MNOK 6,5 i Q Kvartalets avskrivninger fordeler seg på aktiverte utviklingskostnader med MNOK 1,9, og MNOK 3,8 i foreldet aktiva. Høy kurs på Euro og SEK ved kvartalsslutt medførte isolert sett en finansinntekt på ca MNOK 1 og ga positiv finansnetto for Q3 på 0,4 millioner kroner SIDE 5

6 Balanse Balanse Q 3 Q 2 Q des (T all i tu sen NO K) Eien deler Utviklingsko stna der Va rige d riftsm idle r Sum anleg gsm id le r Va re r Ku nd efordring er An dre fordringe r Ba nkin nsku dd Sum o m lø psm id le r Sum eie nd eler Ege nkap ital og g je ld Aksjekap ita l An ne n eg enkap ital Ikke registrert AK Sum ege nka pita l La ngs ik tig g jeld Ka ssekre ditt Le vera nd ørg je ld An ne n kortsiktig gje ld Sum korts iktig g je ld Sum ege nka pita l o g gjeld SIDE 6

7 Kommentarer til balansen pr. 30/09/2008 Aktiverte utviklingskostnader i Q har økt med netto cirka MNOK 1,7 fra Q2 2008, og er knyttet til utvikling av Repants nye panteautomat Cosmos. Reduksjon i varelager til MNOK 17,7 i Q fra 24,6 i Q skyldes i hovedsak en nedskrivning på MNOK 3,8. Kundefordringer er redusert fra MNOK 17,3 i Q til MNOK 14,9 i Q Det forventes betydelige reduksjoner i fordringene i Q Repants emisjon, med innbetaling i juli, ga samlet EK på MNOK 49,3 i Q mot MNOK 29,6 i Q Samtidig er kassekreditten på cirka MNOK 24 innfridd i sin helhet SIDE 7

8 Kontantstrøm Kontantstrømoppstilling Q 3 Q 2 Q 3 (Tall i tusen NOK) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i likvider i perioden Netto kontanter ved periodens start Netto kontanter ved periodens slutt Endring i egenkapital Aksje- Overkurs- Fond for Omregn. Annen Sum (Tall i tusen NOK) kapital fond ureal gev diff's etc egenkap. egenkap. Egenkapital per 1. juli Egenkapitaltransaksjoner Periodens resultat Egenkapital per 30/ SIDE 8

9 Kommentarer til kontantstrøm Periodens kontantstrøm er preget av innbetaling av emisjonen som ble gjennomført i juli og innfrielse av selskapets daværende kassekreditt ramme. Både kundefordringer og leverandørgjeld er redusert i perioden SIDE 9

10 Finansielle utsikter Forventer svak Q4 i 2008 i påvente av Cosmos-lansering. Restrukturering i Tyskland forventes å gi årlige kostnadsbesparelser på cirka MNOK 7, med effekt allerede i Q Det forventes betydelig høyere omsetning og bedret resultat i Det omfattende kostnadsreduksjonsprogrammet er i hovedsak gjennomført, og Repant kan igjen ha full fokus på å øke omsetningen. Selskapet har per 05/11/08 en ubenyttet kassekreditt på MNOK 17, og likviditeten anses som tilfredsstillende SIDE 10

11 Markedsvurderinger Repant fortsetter å styrke sin posisjon i hjemmemarkedene Norge og Sverige. Lanseringen av den nye Cosmos maskinen som kompletterer Universal i det øvre produktsegmentet prioriteres høyt. Økt funksjonalitet ved innføring av ny teknologi. Fokus på reduksjon av kundens totalkostnad skal gi økt konkurransefortrinn. Ettermarkedsinntekter øker, da garantitiden nå utgår på store deler av maskinparken SIDE 11

12 Økt distribusjonsnett i 2008 PSI Ny 2008 Seymore Valentine PSI Ny 2008 Yakudo New Vision Digi Seymor Valentine distributør for Storbritannia fra august 2008 Autron Yakudo distributør for Polen fra oktober SIDE 12

13 Løsninger til alle Ditt valg for fremtiden Repant tilbyr løsninger til alle kunder gjennom 3 produktfamilier Repant Europa Repant Global Repant Global 203 Repant Universal Repant Cosmos Segmenter Små butikker Bensinstasjoner Discounters (Tyskland) Medium og små butikker Hyper markeder Medium og store butikker SIDE 13

14 Kontaktinformasjon Administrerende direktør: Magnus Engström Telefon: Mobil: Finansdirektør: Ruben K. Bernardino Nilsen Telefon: Mobil: SIDE 14

15 Regnskapsprinsipper Regnskapstallene er utarbeidet og presentert i henhold til internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 og i samsvar med de prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet for 2007 Kvartalsrapporten er ikke revidert SIDE 15