2. Tegningsrettene utstedes som vederlag for 2. The subscription rights are issued as

Transkript

1 PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING NET1 INTERNATIONAL HOLDINGS AS MINUTES FROM EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN NET1 INTERNATIONAL HOLDINGS AS Den 5. april 2019 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Net1 International Holdings AS, org.nr , i Advokatfirmaet BAHR AS' lokaler i Oslo. On 5 April 2019 an extraordinary general meeting was held in Net1 International Holdings AS, org. no , at the premises of Advokatfirmaet BAHR AS in Oslo. Erik Langseth åpnet generalforsamlingen og redegjorde for fremmøtet. En fortegnelse over de fremmøtte aksjeeiere er inntatt i vedlegg 1. Erik Langseth opened the general meeting and accounted for the attendance. A list of the participating shareholders is included in appendix 1. Følgende saker ble behandlet og avgjort: The following matters were discussed and resolved: 1 Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med møtelederen 1 Appointment of chair of the meeting and person to sign the minutes together with the chair Erik Langseth ble valgt til møteleder. Trygve Lauvdal ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder. Erik Langseth was elected as chairperson. Trygve Lauvdal was elected to sign the minutes together with the chairperson. 2 Godkjennelse av innkalling og dagsorden 2 Approval of the notice and agenda Innkallingen og dagsordenen ble godkjent. The notice and the agenda were approved. 3 Frittstående tegningsretter I samsvar med styrets begrunnede forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: 3 Subscription rights In accordance with the substantiated proposal from the board of directors, the general meeting passed the following resolution: 1. Selskapet utsteder herved The Company hereby issues 72,343, 192 frittstående tegningsretter, jf. aksjeloven subscription rights, cf. the Limited Liability Hver tegningsrett gir rett til å kreve Companies Act section Each utstedt en aksje i selskapet. subscription right gives the right to subscribe for one share in the Company. 2. Tegningsrettene utstedes som vederlag for 2. The subscription rights are issued as to lån gitt til selskapet fra henholdsvis consideration for two loans provided by # /1

2 Sampoerna AGRI Resources Pte. Ltd. (Sampoerna) og RASMUSSENGRUPPEN AS (RG). Aksjeeiernes fortrinnsrett etter aksjelovens fravikes dermed. Bare RG og Sampoerna har rett til å tegne tegningsretter. RG og Sampoerna skal ikke yte ytterligere vederlag for tegningsrettene. Sampoerna AGR/ Resources Pte. Ltd. (Sampoerna) and RASMUSSENGRUPPEN AS (RG) respectively. The shareholders' preemptive rights are therefore waived cf. the Limited Liability Companies Act section Only RG and Sampoerna may subscribe for the subscription rights. RG and Sampoerna shall not pay any additional consideration for the subscription rights. 3. RG gis rett til å tegne RG may subscribe for 48,228,795 tegningsretter, og Sampoerna gis rett til å subscription rights and Sampoerna may tegne tegningsretter subscribe for 24, 114,397 subscription rights. av RGs tegningsretter og av 22,645,946 of RG's subscription rights and Sampoernas tegningsretter kan bare utøves 11,322,973 of Sampoerna 's subscription hvis fortrinnsrettsemisjonen i sak 5 nedenfor rights are exercisable only upon completion blir gjennomført, og vil bortfalle hvis denne of the rights offering referred to in matter 5 emisjonen ikke gjennomføres. below, and will lapse if this offering is not completed. 4. Fristen for å tegne tegningsrettene utløper 4. The deadline for subscription of the 24. april subscription rights is 24 April Tegningsrettene kan utøves når som helst 5. The subscription rights may be exercised at frem til og med 24. april 2022, hvoretter any time until and including 24 April 2022, alle tegningsretter som ikke er utøvet, bortfaller. Utøvelse av tegningsrettene skjer ved skriftlig melding til styret. after which subscription rights that have not been exercised will lapse. Exercise of the subscription rights shall be made by written notice to the board of directors. 6. Tegningsrettene utstedt til RG kan ikke 6. The RG subscription rights are only overdras til andre enn parter som deltar i transferable to parties who participate in lånet fra RG. Tegningsrettene utstedt til the loan from RG and the Sampoerna Sampoerna kan ikke overdras til andre enn parter som deltar i lånet fra Sampoerna. subscription rights are only transferable to parties who participate in the loan from Sampoerna. 7. Ved utøvelse av tegningsrettene skal det 7. betales et kontant aksjeinnskudd på NOK 1,2 per aksje. Aksjeinnskuddet forfaller til betaling 5 bankdager etter at selskapet har mottatt melding om utøvelse av tegningsrettene. Aksjeinnskuddet kan disponeres av selskapet før kapitalforhøyelsen er registrert, jf. aksjeloven (3), 11-7 (3) og Upon exercise of the subscription rights, the rights holder shall pay a cash subscription amount of NOK 1.2 per share Company. to the This subscription amount shall be paid no later than 5 business days after the Company has received the notice regarding the exercise of the subscription rights. The subscription amount may be disposed by the Company prior to registration of the share capital increase, cf. section (3), 11-7 # /1 2 (12)

3 (2). (3) and (2) of the Li mited Li ability Com panies Act. 8. Ved selskapets beslutning om forhøy else 8. In ca se of any deci sion by the Com pany eller nedsetting av aksjekapitalen, concerning an increase or decrease of share utstedelse av lån eller tegningsretter som capital, issue of subscription rights or nevnt i aksjeloven eller aksjeloven kapittel options or other equity instruments, or any 11, eller ved oppløsning, fusjon, fisjon eller decision relating to merger, demerger, omdanning, skal rettighetshaverne ikke ha conversion or liquidation, the rights holders fortrinnsrett eller øvrige shall not have any preferential rights or aksjonærrettigheter. other shareholder rights. 9. Ved beslutning om endring i selskapets aksjekapital som er ufordelaktig for rettighetshaverne sammenlignet med selskapets aksjeeiere, skal utøvelseskursen og I eller andre vilkår for tegningsrettene bli justert for å opprettholde verdien av tegningsrettene i henhold til de nærmere bestemmelser låneavtalen mellom selskapet og RG datert 19. juli 2018 i Vedlegg 1. Ovenstående justering av relevante tegningsrettigheter er betinget av at den relevante rettighetshaver har overholdt forpliktelsen som angitt i klausul 11 c) av RG til Net1 låneavtalen datert 15. januar 2019 (utdrag er i Vedlegg 2) (som gjelder tilsvarende for Sampoerna). 9. If changes are made to the share capital of the Company which are unfavourable to RG and/or Sampoerna as a holder of subscription rights, compared to the shareholders, the subscription price and! or other terms shall be adjusted to retain the value of subscription rights, and the provisions in loan agreement between the Company and RG dated 19 July 2018 in Attachment 1 apply). The aforesaid adjustment to the relevant subscription rights is contingent on the relevant holder of the subscription rights having complied with the obligation set out in clause 11 c) of the RG to Net1 loan agreement dated 15 January 2019 (an extract of which is in Attachment n (which undertaking applies correspondingly to Sampoerna). 10. Ved utøvelse av retten til å kreve utstedt aksjer vil selskapets aksjekapital bli forhøyet uten ytterligere beslutning av generalforsamlingen. selskapet skal sørge for at kapitalforhøyelsen blir registrert i Foretaksregisteret uten ugrunnet opphold etter at tegningsrettene ble utøvd. 10. Upon exercise of the right to require shares to be issued the Company's share capital will be increased without further resolution by the general meeting. The Company shall procure that the share capital increase is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises without undue delay after the subscription rights were exercised. 11. De aksjer som tegningsrettene gir rett til, 11. The shares which the subscription rights give skal være likestilt med de øvrige aksjene i rise to, shall carry the same rights as the selskapet og gir rettigheter i selskapet other shares in the Company and will give (herunder rett til utbytte) fra det tidspunkt shareholder rights in the Company (including kapitalforhøyelsen er registrert. dividend rights) when the capital increase is registered. # /1 3 (12)

4 4 Justering av eksisterende Tegningsrettigheter I samsvar med styrets begrunnede forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: 4 Warrant Adjustment In accordance with the substantiated proposal from the board of directors, the general meeting passed the following resolution: Utøvelseskursen for de tegningsretter (Tegningsrettene) utstedt til RG iht. generalforsamlingens beslutning 22. august 2018 endres som følger: The exercise price for the 52,699,940 warrants (the Warrants) issued to RG pursuant to the resolution of the general meeting of the Company 22 August 2018 is amended as follows: RG skal som følge av fortrinnsrettsemisjonen nedenfor ikke bli tildelt tegningsretter som om RG allerede hadde utøvd de Tegningsrettene som kunne utøves, jf. Vedlegg 1 til generalforsamlingens beslutning 22. august Istedenfor skal utøvelseskursen for Tegningsrettene reduseres fra USD 0, 97 til USD 0,57 hvis fortrinnsrettsemisjonen nedenfor blir gjennomført. RG shall not, as a result of the rights offering below receive subscription rights as if RG already had exercised such parts of the Warrants which are exercisable, as set out in Appendix 1 to the minutes from the EGM meeting held on 22 August Instead, the exercise price of the Warrants shall be reduced from USD to USD if the rights offering mentioned below is completed. Med unntak av bestemmelsen ovenfor så skal de øvrige vilkårene for Tegningsrettene forbli uendret. Endringene ovenfor er betinget av at fortrinnsrettsemisjonen gjennomføres. Hvis fortrinnsrettsemisjonen ikke gjennomføres, skal vilkårene for Tegningsrettene ikke endres. With the exception for the above, all the other terms of the Warrants shall remain same. The changes set out above are contingent on the rights offering being completed. If the rights offering is not completed, no adjustment to the terms of the Warrants shall be made. 5 Fortrinnsrettsemisjon I samsvar med styrets begrunnede forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: 5 Rights offering In accordance with the substantiated proposal from the board of directors, the general meeting passed the following resolution: 1. Aksjekapitalen forhøyes med NOK ved utstedelse av aksjer hver pålydende NOK 0, The share capital is increased by NOK 217,500,000 by issue of 241,666,667 shares, each with a par value of NOK Tegning av aksjer skal skje i perioden fra og 2. med 10. april 2019 kl (CET) til og med 24. april 2019 kl (CET). Tegning av aksjer skjer i henhold tegningsdokument som vil gjøres tilgjengelig på selskapets hjemmesider. Subscription of shares shall take place in the period from 09:00 (CET) on 10 April 2019 up till 16:30 (CET) on 24 April Subscriptions shall be made in accordance with the Subscription Form which will be made available at the Company's webpage. 3. Aksjeeiere i selskapet per dato 28. mars 2019, som er registrert i selskapets aksjeeierregister i VPS den 1. april 2019 (Registreringsdatoen), og Sampoerna AGRI 3. The existing shareholders of the Company as 28 March 2019, as recorded in the Company's shareholder register in the Norwegian Central Securities Depository (VPS) on 1 # /1 4 (12)

5 Resources Pte. Ltd. (Sampoerna) og Polaris Mobile Pte. Ltd. (Polaris) (i fellesskap Tegnerne) har fortrinnsrett til å tegne aksjer i samme forhold som de fra før eier aksjer i selskapet, jf. aksjeloven 10-4 (1 ). Sampoerna og Polaris skal bare tildeles tegningsretter hvis de før utløpet av 5. april 2019 har tegnet seg for aksjer i henhold til kapitalforhøyelsene i sak 6 og 7. Ved en slik tegning skal Tegnerne tildeles tegningsretter som om Sampoerna og/ eller Polaris på Registreringsdatoen var registrert som eier av de aksjene som den respektive har tegnet i henhold til kapitalforhøyelsene i sak 6 og 7. April 2019 (the Record Date), and Sampoerna AGRI Resources Pte. Ltd. (Sampoerna) and Polaris Mobile Pte. Ltd. (Polaris) (together the Subscribers) may subscribe for shares in proportion to their shareholding in the Company, cf. section 10-4 (1) of the Limited Liability Companies Act. Sampoerna and Polaris shall only be allocated subscription rights if, prior to end of 5 April 2019, they have subscribed for shares in accordance with the share capital increases in matters 6 and 7 below as appropriate. Upon such subscription, the Subscribers shall be granted subscription rights as if Sampoerna and/or Polaris at the Record Date was registered as the owner of the shares each has subscribed for in the share capital increases in matters 6 and Tegningskursen er NOK 0, 90 per aksje. Betaling av aksjeinnskudd skal gjøres ved kontant betaling til selskapets angitte konto innen to bankdager etter at selskapet, etter utløpet av tegningsperioden, har meddelt skriftlig til Tegnerne at vilkårene for å kunne trekke på lånefasiliteten med Gemcorp Capital LLP eller en nærstående til Gemcorp Capital LLP er oppfylt eller frafalt eller skal oppfylles eller frafalles forbindelse med oppgjør fortrinnsrettsemisjonen likevel slik at: (Oppgjørsdagen), a. RG skal gjøre opp deler av sin innskuddsforpliktelse ved motregning overfor RGs fordring mot selskapet pålydende USD i henhold til låneavtale mellom selskapet og RG datert 15. januar Motregningen gjennomføres på Oppgjørsdagen ved at selskapet får melding om motregningen i forbindelse med aksjetegningen, og b. Sampoerna skal gjøre opp hele eller deler av sin innskuddsforpliktelse ved å overdra til selskapet en fordring på PT Sampoerna Telekomunikasi Indonesia (STI) som tilsvarer det utestående beløp under låneavtalen 4. The subscription price is NOK per share. Payment for the shares shall be made in cash to a designated bank account within two business days after the Company, after expiry of the subscription period, has informed the Subscribers in writing that the conditions precedent for utilisation of a certain loan facility agreement with Gemcorp Capital LLP or an affiliate of Gemcorp Capital LLP have been satisfied or waived or are to be satisfied or waived in connection with the settlement of the rights offering (the Settlement Date), provided, however, that: a. RG shall settle parts of its payment obligation by set-off (conversion) of its receivable against the Company of USD 10,000,000 pursuant to a loan agreement between the Company and RG dated 15 January The set-off is completed at the Settlement Date by the Company being notified thereof in connection with the share subscription; and b. Sampoerna shall settle its payment obligation in whole or in parts by assigning to the Company a receivable # /1 5 (12)

6 mellom STI og selskapet. Avtalen om å overdra denne fordringen er i Vedlegg 3. against PT Sampoerna Telekomunikasi Indonesia (STI) corresponding to the outstanding amount under the loan agreement with STI to the Company. The agreement to assign this receivable is in Attachment Aksjeinnskuddet kan disponeres av selskapet før kapitalforhøyelsen er registrert Foretaksregisteret, jf. aksjeloven (2). 6. For en nærmere beskrivelse av gjeldskonverteringen og tingsinnskuddet vises det til styrets redegjørelse i Vedlegg 4 og 5. Redegjørelsene er bekreftet av revisor, se Vedlegg 6 og 7. Ved omregningen av verdien av USD beløpene som skal ytes, har styret benyttet Norges Banks offentliggjorte USD/NOK valutakurs den 27. mars The subscription amount may be disposed by the Company prior to registration of the share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises, cf. section (2) of the Limited Liability Companies Act. 6. For a more detailed description of the debt set-off and the contribution in kind, ref ere nee is made to the reports prepared by the board of directors Attachments 4 and 5. included in These reports are confirmed by an auditor; see Attachments 6 and 7. When calculating the value of the USD amounts to be contributed the board of directors have used the fx rate for USD! NOK as published by Norges Bank on 27 March Aksjeeiernes rett til å tegne aksjer 7. (tegningsretter) skal innføres i tegningsrettsregisteret Verdipapir- sentralen, jf. aksjeloven 4-4 og allmennaksjeloven Hver tegningsrett gir rett til å tegne en aksje. Tegningsrettene kan avhendes frem til og med 17. april 2019 og bortfaller tegningsperioden. ved utløpet av The shareholders' right to subscribe for shares (subscription rights) shall be registered in the Norwegian Central Securities Depository (VPS), cf. section 4-4 of the Limited Liability Companies Act and section 10-6 of the Public Limited Liability Companies Act. Every subscription right gives right to subscribe for one share each. The subscription rights are tradable until 17 April 2019 and shall lapse at the end of the subscription period. 8. Innehavere av tegningsretter kan overtegne. De aksjer som ikke tegnes ved utøvelse av tegningsretter, skal fordeles på de tegnerne som har overtegnet (dvs. tegnet flere aksjer enn det antall tegningsretter de er tildelt), mest mulig i forhold til det antall tegningsretter hver av dem har benyttet, jf. aksjeloven 10-4 (3) andre setning. 8. Holders of subscription rights may subscribe for more shares than the number of subscription rights allocated to it. The shares which have not been subscribed for on the basis of subscription rights shall be allocated to the subscribers oversubscribed (i.e. who have subscribed for more shares than allocated subscription rights) in proportion to the number of subscription rights exercised by them, cf. section 10-4 (3) of the Limited Liability Companies Act. # /1 6 (12)

7 9. Styret avgjør hvordan aksjene skal fordeles 9. The board decides how the shares shall be innenfor rammene i punkt 3 til 8 ovenfor. allocated within the boundaries of item 3 to 8 above. 10. Aksjene gir aksjonærrettigheter, inkludert rett til utbytte, fra Oppgjørsdagen. Fra samme tidspunkt skal 3 i selskapets vedtekter endres slik at bestemmelsen angir aksjekapital, antall aksjer og pålydende etter kapitalforhøyelsen. 11. Selskapets utgi] ter forbindelse med kapitalforhøyelsen estimeres å utgjøre NOK Hvis Oppgjørsdagen ikke har inntruffet innen 15. mai 2019, så bortfaller denne beslutningen. 13. Gjennomføring av denne kapitalforhøyelsen kan bare registreres i Foretaksregisteret hvis kapitalforhøyelsen ved tingsinnskudd rettet mot Sampoerna i sak 6 nedenfor er sendt eller sendes til registrering samtidig. 14. Fortrinnsrettsemisjonen er henholdsvis garantert av RG og forhåndstegnet av Sampoerna. RG har garantert NOK 174 millioner og Sampoerna har forhåndstegnet NOK 43,5 millioner. 6 Rettet emisjon mot Sampoerna I samsvar med styrets begrunnede forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: 10. The new shares give shareholder's rights in the Company, including the right to dividends, from the Settlement Date. At the same time, section 3 of the Articles of Association shall be amended to state the share capital, number of shares and nominal value following the share capital increase. 11. The estimated costs of the share capital increase are NOK 2,780, If the Settlement Date has not occurred by 15 May 2019, this resolution lapses. 13. Completion of this share capital increase may only be submitted for registration with the Norwegian Register of Business Enterprises if the completion of the private placement directed at Sampoerna in matter 6 below has been submitted or is submitted for registration at the same time. 14. The rights offering is underwritten by RG and pre subscribed by Sampoerna. RG has underwritten NOK 174 million and Sampoerna has pre-subscribed NOK 43.5 million, respectively. 6 Private placement directed at Sampoerna In accordance with the substantiated proposal from the board of directors, the general meeting passed the following resolution: 1. Aksjekapitalen forhøyes med NOK ved utstedelse av aksjer hver pålydende NOK 0, The share capital is increased by NOK 73,585,362 by issue of 81,761,513 shares, each with a par value of NOK Bare Sampoerna AGR/ Resources Pte. Ltd., adresse 180 Clemenceau Avenue #02-02 Haw Par Centre Singapore , (Sampoerna), har rett til å tegne aksjer. 2. The shares may only be subscribed by Sampoerna AGRI Resources Pte. Ltd. with registered address 180 Clemenceau Avenue #02-02 Haw Par Centre Singapore , (Sampoerna) 3. Det skal betales NOK 1, per aksje, slik 3. The subscription price is NOK per # /1 7 (12)

8 at samlet aksjeinnskudd for aksjene utgjør NOK Aksjene tegnes generalforsamlingsprotokollen nedenfor. sak 8 4. Selskapet har inngått avtale datert januar 2019 med Sampoerna og Nett International Holdings B. V. (Net1 BV) (Sampoerna Avtalen) som gjelder Nett BVs kjøp av alle aksjer i Mobile Internet Holdings B. V. (MIH) tilhørende Sampoerna, samt diverse investeringsrettigheter tilhørende Sampoerna. Det avtalte vederlaget under Sampoerna Avtalen er USD ,4. share i.e. a total of NOK 102,068,048. The shares are subscribed for in the general meeting minutes in item 8 below. The Company has entered into an agreement dated 15 January 2019 with Sampoerna and Nett International Holdings B. V. (Net1 BV) (the Sampoerna Agreement), regarding the purchase by Nett BV of all the shares held by Sampoerna in Mobile Internet Holdings B. V. (MIH) as well as certain other rights held by Sampoerna. The agreed consideration under the Sampoerna Agreement is USD 11,855, Aksjeinnskuddet på NOK skal 5. The share contribution of NOK 102,068,048 gjøres opp ved at Sampoerna overfører til selskapet fordringen på kjøpesummen pålydende USD ,4 mot Nett BV innen to bankdager etter at selskapet har meddelt skriftlig til Sampoerna at vilkårene for å kunne trekke på lånefasiliteten med Gemcorp Capital LLP eller en nærstående til Gemcorp Capital LLP er oppfylt eller frafalt eller skal oppfylles eller frafalles forbindelse med oppgjør fortrinnsrettsemisjonen (Oppgjørsdagen). Ved omregningen av verdien av USD beløpene som skal ytes, har styret benyttet Norges Banks offentliggjorte USD/NOK valutakurs den 27. mars shall be settled by Sampoerna transferring to the Company the purchase price receivable of USD 11,855,419.4 against Nett BV within two business days after the Company has informed Sampoerna in writing that the conditions precedent for utilisation of the loan facility agreement with Gemcorp Capital LLP or an affiliate of Gemcorp Capital LLP have been satisfied or waived or are to be satisfied or waived in connection with the settlement of the rights offering (the Settlement Date). When calculating the value of the USD amount to be contributed the board of directors have used the fx rate for USD/ NOK as published by Norges Bank on 27 March For en nærmere tingsinnskuddet vises redegjørelse inkludert Redegjørelsen er bekreftet Vedlegg 9. beskrivelse det til av styrets Vedlegg 8. av revisor, se 6. For a more detailed description of the contribution in kind, reference is made to the board of directors' report included in Attachment 8. The report is confirmed by an auditor, see Attachment Aksjene gir aksjonærrettigheter, inkludert 7. rett til utbytte, fra Oppgjørsdagen. Fra samme tidspunkt skal 3 i selskapets vedtekter endres slik at bestemmelsen angir aksjekapital, antall aksjer og pålydende etter kapitalforhøyelsen. The new shares give shareholder's rights in the Company, including the right to dividends, from the Settlement Date. At the same time, section 3 of the Articles of Association shall be amended to state the share capital, number of shares and nominal value following the share capital increase. # /1 8 (12)

9 8. Selskapets utgifter i forbindelse med 8. The estimated costs for the private kapitalforhøyelsen estimeres til å utgjøre placement are NOK 100,000. NOK Hvis Oppgjørsdagen ikke har inntruffet innen 15. mai 2019, så bortfaller denne beslutningen om kapitalforhøyelse. 9. If the Settlement Date has not occurred by 15 May 2019, this resolution to increase the share capital shall lapse. 10. Gjennomføring av denne kapitalforhøyelsen kan bare registreres i Foretaksregisteret hvis Oppgjørsdagen har inntrådt. 10. Completion of this capital increase may only be submitted for registration with the Norwegian Register of Business Enterprises if Settlement Date has occurred. 7 Rettet emisjon mot Polaris I samsvar med styrets begrunnede forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: 7 Private placement directed at Polaris In accordance with the substantiated proposal from the board of directors, the general meeting passed the following resolution: 1. Aksjekapitalen forhøyes med NOK The share capital is increased by NOK ved utstedelse av aksjer hver 3,888,865 by issue of 4,320,961 shares, each pålydende NOK 0, 90. with a par value of NOK Bare Polaris Mobile Pte. Ltd., org.nt N, adresse 60 Paya Lebar Road, Singapore , (Polaris), har rett til å tegne aksjer. 2. The shares may only be subscribed by Polaris Mobile Pte. Ltd., reg. no N with registered address 60 Paya Lebar Road, Singapore (Polaris) 3. Det skal betales NOK 1, per aksje, slik 3. The subscription price is NOK per at samlet aksjeinnskudd for aksjene utgjør share i.e. a total of NOK 5,394,128. The NOK Aksjene tegnes shares are subscribed for in the general generalforsamlingsprotokollen. meeting minutes. 4. Selskapet har mottatt aksept fra Polaris til 4. The Company has received acceptance from at Net1 BV kjøper alle aksjene eiet av Polaris to the offer of Net1 BV acquiring all Polaris i MIH. Det avtalte vederlaget er USD the shares held by Polaris in MIH. The agreed ,345. consideration is USD 626, Aksjeinnskuddet på NOK skal gjøres 5. The share contribution of NOK 5,394, 128 opp ved at Polaris overfører til selskapet fordringen på kjøpesummen mot Net1 BV pålydende USD ,345. Ved omregningen av verdien av USD beløpet som skal ytes, har styret benyttet Norges Banks offentliggjorte USD! NOK valutakurs den 27. mars shall be settled by Polaris transferring to the Company the purchase price receivable of USD 626, against Nett BV. When calculating the value of the USD amount to be contributed the board of directors have used the fx rate for USD! NOK as published by Norges Bank on 27 March # /1 9 (12)

10 6. For en nærmere beskrivelse av tingsinnskuddet vises det til styrets redegjørelse i Vedlegg 10. Redegjørelsen er bekre/ tet av revisor, se Vedlegg For a more detailed description of the contribution in kind, reference is made to the board of directors' reports in Attachment 10. The report is confirmed by an auditor, see Attachment Aksjene gir aksjonærrettigheter, inkludert 7. rett til utbytte, fra Oppgjørsdagen. Fra samme tidspunkt skal 3 i selskapets vedtekter endres slik at bestemmelsen angir aksjekapital, antall aksjer og pålydende etter kapitalforhøyelsen. The new shares give shareholder's rights in the Company, including the right to dividends, from the Settlement Date. At the same time, section 3 of the Articles of Association shall be amended to state the share capital, number of shares and nominal value following the share capital increase. 8. Selskapets utgifter i forbindelse med 8. The estimated costs for the private kapitalforhøyelsen estimeres til å utgjøre placement are NOK 100,000. NOK Hvis Oppgjørsdagen ikke har inntruffet innen 15. mai 2019, så bortfaller denne beslutningen om kapitalforhøyelse. 9. If the Settlement Date has not occurred by 15 May 2019, this resolution to increase the share capital shall lapse. 10. Gjennomføring av denne kapitalforhøyelsen kan bare registreres i Foretaksregisteret hvis den rettede emisjonen i sak 6 ovenfor er sendt til Foretaksregisteret eller sendes til registrering samtidig. 10. Completion of this share capital increase may only be submitted for registration with the Norwegian Register of Business Enterprises if the private placement in matter 6 above has been submitted or is submitted for registration at the same time. 8 Tegning av aksjer av Sampoerna og 8 Polaris Share subscription Polaris by Sampoerna and I henhold til kapitalforhøyelsesbeslutningen i sak 6 ovenfor tegner Sampoerna AGRI Resources Pte. Ltd. seg herved for aksjer. In accordance with the resolution of capital increase in matter 6 above Sampoerna AGRI Resources Pte. Ltd. hereby subscribes for 81,761,513 shares. for Sampoerna AGRI Resources Pte. Ltd. # /1 10 (12)

11 I henhold til kapitalforhøyelsesbeslutningen i sak 7 ovenfor tegner Polaris Mobile Pte. Ltd. seg henedfor ak~e~ In accordance with the resolution of capital increase in matter 7 above Polaris Mobile Pte. Ltd. hereby subscribes for 4,320,961 shares. for Polaris Mobile Pte. Ltd. 9 Rettet emisjon mot RASMUSSENGRUPPEN 9 AS Private placement RASMUSSENGRUPPEN AS directed at I samsvar med styrets begrunnede forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak: In accordance with the substantiated proposal from the board of directors, the general meeting passed the following resolution: 1. Aksjekapitalen forhøyes med NOK The share capital is increased by NOK ved utstedelse av aksjer hver 280 by issue of shares, each with pålydende NOK o, 90. a par value of NOK Bare RASMUSSENGRUPPEN AS, org.nr, , adresse Kirkegata Kristiansand S, (RG), har rett til å tegne aksjer. The shares may only be subscribed by RASMUSSENGRUPPEN AS, org. no , with registered address Kirkegata Kristiansand S (RG). 3. Det skal betales NOK 0, 90 per aksje, slik at samlet aksjeinnskudd for aksjene utgjør NOK Fristen for å tegne aksjer utløper 15. mai The subscription price is NOK 0. 9 per share i.e. a total of 92,277,280. Shares must be subscribed for within 15 May Aksjeinnskuddet på NOK skal 4. gjøres opp ved motregning overfor RGs fordring mot selskapet pålydende USD inkludert påløpte renter per 15.mai 2019 på som til sammen utgjør USD i henhold til låneavtale mellom selskapet og RG datert 15. januar Motregningen gjennomføres ved at selskapet får melding om motregningen i forbindelse med aksjetegningen. Ved omregningen av verdien av USD beløpet som skal ytes, har styret benyttet Norges Banks offentliggjorte USD/NOK valutakurs den 27. mars The share contribution of NOK shall be settled by set-off (conversion) of RG's receivable against the Company of USD 10,000,000 including accrued interest as of 15 May 2019 which in aggregate equal USD 10,718,301 pursuant to a loan agreement between the Company and RG dated 15 January The set-off is completed by the Company being notified thereof in connection with the share subscription. When calculating the value of the USD amount to be contributed the board of directors have used the fx rate for USD/ NOK as published by Norges Bank on 27 March For en nærmere beskrivelse av tingsinnskuddet vises det til styrets redegjørelse i Vedlegg 12. Redegjørelsen er bekreftet av revisor, se Vedlegg For a more detailed description of the contribution in kind, reference is made to the board of directors' report in Attachment 12. The report is confirmed by an auditor, see Attachment 13. # /1 11 (12)

12 6. Aksjene gir aksjonærrettigheter, inkludert 6. rett til utbytte, fra registreringstidspunktet. Fra samme tidspunkt skal 3 i selskapets vedtekter endres slik at bestemmelsen angir aksjekapital, antall aksjer og pålydende etter kapitalforhøyelsen. The new shares give shareholder's rights in the Company, including the right to dividends, from the registration date. At the same time, section 3 of the Articles of Association shall be amended to state the share capital, number of shares and nominal value following the share capital increase. 7. Selskapets utgifter i forbindelse med 7. The estimated costs for the private kapitalforhøyelsen estimeres til å utgjøre placement are NOK 100,000. nok Denne kapitalforhøyelsen er betinget av at 8. Oppgjørsdagen i fortrinnsrettsemisjonen i sak 5 ovenfor ikke har inntruffet innen 15. mai This share capital increase is conditional upon the Settlement Date in the rights offering in matter 5 above has not occurred within 15 May Aksjekapitalen forhøyes med NOK ved utstedelse av aksjer hver pålydende NOK 0, The share capital is increased by NOK by issue of shares, each with a par value of NOK * * * Generalforsamlingens beslutninger som angitt The resolutions of the General Meeting as set out ovenfor ble fattet med det flertall av stemmer above were approved with the majority of votes som følger av vedlegg 2. as listed in appendix 2. Det forelå ikke flere saker til behandling, og generalforsamlingen ble hevet. No further items being on the agenda and the General Meeting was adjourned. * * * (/~~ Trygve Lauvdal # /1 12 (12)