Årsrapport - 2006
Innhold Årsberetning for 2006 s. 4-6 Konsern - Resultatregnskap s. 7 Konsern - Balanse s. 8-9 Noter til regnskapet for 2006 s. 10-16 Kontantsrømoppstilling s. 17 Revisjonsberetning s. 18 3
GUARD SYSTEMS ASA ÅRSBERETNING FOR 2006 Virksomhetens art og lokalisering selger egenutviklede (TrackGuard) og innkjøpte (FleetGuard) teknologisystemer innen trådløs telekommunikasjon. har egen infrastruktur for alarmoverføring, sporing og gjenfinning av tyvegods. Markedet innenfor posisjonering, sikring og gjenfinning av objekter er i stadig økning og som det ledende selskap i Nord-Europa innenfor dette felt, forventer selskapet en betydelig vekst de nærmeste årene. Konsernet hadde en omsetningsvekst i eksisterende geografier på 40 % fra 2005 til 2006. Hovedkontoret ligger i Larvik, og konsernet har salgskontorer i Oslo, Stockholm, Gøteborg, København, Tallinn og Riga. Konsernet består av og datterselskapene Guard Systems Sverige AB, Guard Systems Danmark AS, Guard Systems Estonia AS og Guard Systems Latvia SIA. I tillegg har selskapet en lisenspartner i Polen. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene for videre drift er tilstede. Til grunn for antagelsen ligger dagens drift, resultatprognoser for 2007 og konsernets langsiktige strategiske prognoser. Arbeidsmiljøet Selskapet har etter styrets oppfatning et godt arbeidsmiljø. Det har ikke inntruffet skader eller ulykker i 2006. Det samlede sykefraværet i 2006 utgjorde mindre enn 1,0 % av den totale arbeidstid. Det arbeides kontinuerlig med iverksetting av nye tiltak for å forebygge og forbedre det eksisterende arbeidsmiljøet. Likestilling Konsernet har totalt 36 ansatte, hvorav 24 menn og 12 kvinner og selskapet praktiserer full likestilling mellom kjønnene både ved ansettelse og ellers. I selskapets ledergruppe er det 3 menn og 1 kvinne. Styret vil for generalforsamlingen foreslå at styret etter den ordinære generalforsamlingen, sammensettes slik at kvinneandelen utgjør minimum 40 %. Styret ser det ellers ikke nødvendig å iverksette spesielle tiltak på dette området. Ytre miljø Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø. Virksomheten i 2006 Markedet for selskapets produkter er sterkt økende og det viser seg i høyere salgstall og økende etterspørsel fra både eksisterende og nye kunder. I tillegg er 2006 det første året hvor vi har sett betydningen av cross boarder salg, og det forventes vesentlig mer av dette allerede i 2007. Flere store internasjonale kunder bruker nå konsernet som leverandør, og dette gir selskapet et godt salgs- og vekstpotensial i tiden fremover. 4
Selskapet har i løpet av 2006 fått etablert full drift i Baltikum, i tillegg til at FleetGuard er implementert i selskapets produktportefølje. I forbindelse med at selskapets produsent av TrackGuard ble satt under administrasjon i Q4/06 og senere endelig avviklet, fikk selskapet en ufrivillig stor backlogg på leveringssiden. Dette har medført inntektstap og svakere resultat enn hva som var forventet. Ny produsent ble igangsatt i Q1/07 og situasjonen for produksjon og leveringer er blitt normalisert i mai 2007. Norge Med unntak av de ovenfornevnte leveringsproblemene i siste kvartal, har Norge hatt en stabil og jevn salgs- og leveringsutvikling. Konsernledelsen og alle fellesfunksjoner er lokalisert i Norge og dette fungerer godt i forhold til våre eksisterende og ny etablerte datterselskaper i utlandet. Markedet i Norge er rimelig stabilt og selskapet forventer ikke de store økningene i denne geografien de neste årene. Morselskapet i konsernet vil i tiden fremover vektlegge sterkt å bidra med support og kompetansebygging overfor de utenlandske datterselskapene. Sverige Det har vært gjennomført store og nødvendige strukturelle endringer i Sverige dette året, og ny Sales Manager var på plass fra september 2006. Administrasjonen er nå samlet ved kontoret i Stockholm og det er rekruttert 2 nye personer på salg. Kontoret i Göteborg vil i fortsettelsen være et salgskontor med ansvar for Vestkysten av Sverige. Med denne organisasjonsmessige endringen, ser vi bedring og riktigere salgsfokus nå i 2007. Sverige har et større potensialet enn hva som er fremkommet hittil, med i overkant av 5000 aktive kunder. Danmark For første gang har det danske selskapet levert overskudd i 2006 og det er takket være FleetGuard. Selskapet er nå inne i en meget positiv vekst, noe som vises i salgsutviklingen for 1. kvartal 2007. Baltikum Selskapets første hele driftsår i Baltikum ble gjennomført i 2006 og det har vært en meget god mottakelse. Alle de store forsikringsselskapene har godkjent selskapets produkter og flere av dem har TrackGuard som sitt foretrukne produkt når det gjelder gjenfinning. Dette har medført økende salg fra måned til måned og vi forventer positivt driftsresultat for Baltikum allerede i 2007. Egenaktivitet Satsningen i Baltikum har lært selskapet mye om hvordan nye geografier kan etableres kostnadseffektivt og slagkraftig, samtidig som man beholder fokus på drift og lønnsomhet i etablerte markeder. Det er etablert salgskontorer i Finland, Tyskland og Belgia i løpet av første tertial 2007. Produktutvikling Det ble også i 2006 brukt mye ressurser på produktutvikling og som et kommersielt teknologibasert selskap, vil vi kontinuerlig arbeide med å forbedre eksisterende produktportefølje. Selskapet har til testing komplimenterende produkter til dagens TrackGuard og FleetGuard, og dette skal være et av bidragene til å løfte selskapet ytterligere i det kommersielle markedet i tiden fremover. 5
Redegjørelse for årsregnskapet Etter styrets oppfatning gir det framlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter tilfredsstillende informasjon om selskapets drift og stilling ved årsskiftet. Konsernet har i 2006 økt omsetning fra NOK 30,2 millioner i 2005 til NOK 42,2 mill. i 2006. Dette er en vekst på 40 % og veksten har fortsatt også i 2007. I forbindelse med veksten har konsernet etablert og posisjonert virksomheten for videre utvikling både i og utenfor sine opprinnelige geografier og dette har bidratt til økte personalkostnader på kr. 2,5 millioner i forhold til 2005. Likviditeten i selskapet er tilfredsstillende og styret ser på et økt engasjement med selskapets bankforbindelse for den videre ekspansjonen. Egenkapitalen i konsernet er på 49,6 % og i morselskapet er den på 59, 1 %. Utover det som fremgår av denne beretning er det ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets utgang som har betydning for bedømmelsen av selskapet. Når det gjelder avsetningsforhold og prisutvikling for de produkter som inngår i virksomheten, kjenner styret ikke til forhold som har interesse for bedømmelsen av selskapet, utover det som framgår av det totale årsregnskap. Finansiell risiko Selskapet er utsatt for kredittrisiko og renterisiko i dets ordinære forretningsvirksomhet, og styrer mot å ha en akseptabel risiko innenfor disse områdene. Selskapet er eksponert for renterisiko ved at selskapets gjeld er rentebærende med flytende rentesats. Med dagens rentenivå og prognoser for renteutvikling i de nærmeste 12 måneder, anser selskapet at denne risikoen er akseptabel. Kredittrisiko er redusert til et akseptabelt nivå ved å bruke factoring for innkreving av fordringer. Disponering Styret foreslår at årets underskudd på NOK 394.152,- sammen med opparbeidet udekket tap fra tidligere år NOK 5.642.671,- dekkes ved overføring fra overkursfond. Selskapet har ingen fri egenkapital som kan utdeles som utbytte. Styret i Larvik, 30. mai 2007 Øystein Elgan Stein Matre Roy Furulund Styrets leder Styremedlem Styremedlem Fritz Rieber Styremedlem Tore Paulsen Adm. direktør 6
- konsern 2006 2005 RESULTATREGNSKAP Note 2006 2005 Guard Systems konsern Driftsinntekter 32 917 182 23 771 999 Salgsinntekter 1,2 42 207 378 30 254 799 32 917 182 23 771 999 Sum driftsinntekter 42 207 378 30 254 799 Driftskostnader 10 247 466 6 062 701 Varekostnad 10 584 163 5 538 824 9 058 957 8 069 229 Lønn og sosiale kostnader 5 13 992 567 11 556 461 3 016 810 2 292 452 Ord. avskrivninger og nedskr. 3,6 3 478 407 2 584 925 9 513 676 6 787 545 Andre drifts- og adm.kostnader 5 13 680 162 10 299 834 31 836 909 23 211 927 Sum driftskostnader 41 735 299 29 980 044 1 080 273 560 072 Driftsresultat 472 079 274 755 Finansinntekter og finanskostnader 10 619 - Renteinnt.fra foretak i samme konsern 12 379 20 823 Annen renteinntekt 19 740 26 145 17 275 288 217 Annen finansinntekt 65 810 288 217-1 018 573-940 401 Rentekostnader -1 033 481-942 900-430 544-430 615 Andre finanskostnader -510 053-544 954-1 408 844-1 061 976 Netto finansresultat -1 457 984-1 173 492-328 571-501 904 Ordinært resultat før skattekostnad -985 905-898 737-65 581-193 271 Skattekostn. på ordinært resultat 14-97 623-42 359-394 152-695 175 ÅRSRESULTAT -1 083 528-941 096 Overføringer 394 152 695 175 Overført til/ fra annen egenkapital 10 Overført fra overkursfond 394 152 695 175 Sum overføringer 7
- konsern 2006 2005 BALANSER PR. 31.12. Note 2006 2005 Guard Systems konsern EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 6 798 164 5 921 419 Aktiverte utviklingskostnader 6 6 798 164 5 921 419 2 526 548 2 064 199 Aktiverte kostn. til markedsbearb. 3 2 526 548 2 064 199 24 222 475 24 288 056 Utsatt skattefordel 1,15 24 521 903 24 609 146 33 547 187 32 273 674 Sum immaterielle eiendeler 33 846 615 32 594 764 Varige driftsmidler 3 489 771 4 442 894 Maskiner og anlegg 6 4 174 872 5 139 335 9 870 149 9 802 281 Fly 6 9 870 149 9 802 281 85 621 212 204 Verktøy,inventar.kontorutstyr etc. 6 621 474 371 841 13 445 541 14 457 379 Sum varige driftsmidler 14 666 495 15 313 457 Finansielle anleggsmidler 12 957 808 11 410 226 Investering i datterselskaper 1,7 2 173 20 670 Andre fordringer 63 101 78 208 - Lån til foretak i samme konsern 12 959 981 11 430 896 Sum finansielle anleggsmidler 63 101 78 208 59 952 709 58 161 949 Sum anleggsmidler 48 576 211 47 986 429 Omløpsmidler 5 734 153 5 810 793 Varer 4 6 402 231 6 489 782 Fordringer 5 765 209 4 648 164 Kundefordringer 7,9 6 011 608 3 831 523 1 927 183 406 936 Andre fordringer 5,7,8 1 131 239 557 395 7 692 392 5 055 100 Sum fordringer 7 142 847 4 388 918 517 367 425 036 Bankinnskudd,kontanter og lign. 12 1 552 240 933 219 13 943 912 11 290 929 Sum omløpsmidler 15 097 318 11 811 919 73 896 621 69 452 878 SUM EIENDELER 63 673 529 59 798 348 8
- konsern 2006 2005 BALANSER PR. 31.12. Note 2006 2005 Guard Systems konsern EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital 36 769 500 36 769 500 Aksjekapital 11 36 769 500 36 769 500 6 916 027 12 952 852 Overkursfond 6 916 027 12 952 852 43 685 527 49 722 352 Sum innskutt egenkapital 43 685 527 49 722 352 Opptjent egenkapital 0-5 642 671 Udekket tap -12 328 233-17 382 487 0-5 642 671 Sum opptjent egenkapital -12 328 233-17 382 487 43 685 527 44 079 681 Sum egenkapital 10 31 357 294 32 339 865 Langsiktig gjeld 10 240 906 11 604 263 Gjeld til kredittinstitusjoner 16,17 10 386 928 11 604 263 10 240 906 11 604 263 Sum langsiktig gjeld 10 386 928 11 604 263 Kortsiktig gjeld 9 719 886 6 508 533 Gjeld til kredittinstitusjoner 16 9 744 901 6 508 533 2 883 058 1 788 946 Leverandørgjeld 3 275 997 1 899 938 1 084 507 764 633 Skyldig skattetr. og offentlige avgifter 1 705 006 1 228 541 1 936 012 1 198 595 Kortsiktig gjeld konsernselskaper 7 4 346 725 3 508 227 Annen kortsiktig gjeld 13 7 203 403 6 217 208 19 970 188 13 768 934 Sum kortsiktig gjeld 21 929 307 15 854 220 73 896 621 69 452 878 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 63 673 529 59 798 348 Pantstillelser og sikkerheter 16 Styret i Larvik, 30. mai 2007 Øystein Elgan Stein Matre Roy Furulund Styrets leder Styremedlem Styremedlem Fritz Rieber Styremedlem Tore Paulsen Adm. direktør 9
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2006 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998. Alle notespesifikasjoner gjelder som morselskap der hvor annet ikke er spesifisert. Inntektsføringsprinsipper Abonnementsavtaler faktureres forskuddsvis og periodiseres over løpetiden for abonnementet. Fra 2003 periodiseres 50% av inntekter fra nysalg og fornyelse av abonnement til faktureringstidspunktet. Resten fordeles over abonnementet løpetid. Andre salgsinntekter inntektsføres på leveringstidspunktet. Konsolideringsprinsipper Oversikt over datterselskaper fremgår av note 7. I er investeringene bokført til anskaffelseskost. I konsernregnskapet er anskaffelseskost erstattet med virkelige verdier hentet fra regnskap i datterselskap. Internt kjøp og salg samt interne fordringer og gjeld er eliminert. Omregningsprinsipper Datterselskapene er selvstendige forretningsenheter og dagskursprinsippet er benyttet for omregning av regnskaper i utenlandsk valuta til norske kroner (NOK). Omregningsdifferanser føres direkte mot egenkapitalen. Generell vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler, herunder fordringer som skal tilbakebetales innen 1 år. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Immaterielle eiendeler/utviklingskostnader Utsatt skattefordel blir balanseført i henhold til lov og god regnskapsskikk. Kostnader ved utvikling av produkter som forventes å gi positiv fremtidig kontantstrøm blir aktivert. I aktivert beløp inngår innkjøpte materialer og tjenester, samt lønn og sosiale kostnader. Aktiverte utviklingskostnader avskrives over beregnet levetid etter prosjektets ferdigstillelse. Antenner eier antennesystemer som benyttes i forbindelse med selskapets varslings- og gjenfinningstjenester. I aktivert beløp inngår innkjøpte materialer og tjenester, samt lønn og sosiale kostnader. Oppgradering av antenner aktiveres og avskrives. Nødvendig vedlikehold utgiftsføres i den perioden kostnaden påløper. Antennesystemet avskrives lineært over 5 år. Pensjoner Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. 10
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2006 (Note 1 Regnskapsprinsipper - forts.) Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Varige driftsmidler for øvrig Varige driftsmidler aktiveres som anleggsmidler dersom levetiden er mer enn 3 år og har en kostpris som overstiger kr.15.000. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger tillegges driftsmidlenes kostpris og avskrives i takt med disse. Ved utskiftning blir anskaffelseskost aktivert og gevinst/tap ved utrangering resultatført. Driftsmidler for øvrig avskrives lineært over resterende levetid. Varer Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling er utarbeidet etter den indirekte metode. Vedrørende ubenyttet del av trekkrettigheter henvises det til note 16. Av beholdning av bankinnskudd og kontanter pr.31.12.2006 for morselskapet, utgjør skatterekkskonto kr 449 007,-. 2 SPESIFIKASJON AV SALGSINNTEKTER Geografisk Sikkerhets- Abonne- Andre Eleminering Total fordelt systemer ment inntekter i konsern konsern Norge 9 583 094 12 810 740 10 412 572-6 147 624 26 658 782 Sverige 2 118 087 6 250 417 636 742 9 005 246 Danmark 1 816 706 3 322 349 566 810 5 705 865 Estland 492 880 236 843 0-190 273 539 540 Latvia 195 897 102 138 289 035 14 206 664 22 722 487 11 616 124-6 337 897 42 207 378 3 AKTIVERTE KOSTNADER TIL MARKEDSBEARBEIDING I forbindelse med overføring av Guard Systems Polska til Tracking Systems AS, ble det aktivert nedlagte kostnader til markedsbearbeiding i Polen. Beløpet utgiftsføres over 5 år. Markedsbearbeidingskostnader vedrørende Baltikum ble i 2005 klassifisert under utviklingskostnader. Disse er omklassifisert til markedsbearbeidingskostnader i 2006 og tallene for 2005 er også omklassifisert. I tillegg er det i 2006 nedlagt markeds bearbeidingskostnader vedrørende Tyskland og Benelux. Tyskland Polen Baltikum Benelux Total Restverdi 01.01.06 471 101 1 593 098 0 2 064 199 Tilgang 2006 0 771 391 313 043 1 084 434 Årets ordinære avskrivninger 219 264 402 821 0 622 085 Bokført verdi 31.12. 251 837 1 961 668 313 043 2 526 548 11
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2006 4 VARELAGER Selskapets varelager består av ferdigvarer og er vurdert til anskaffelseskost. Bokført verdi av varelageret er stillet som sikkerhet for factoringavtale. 5 LØNNSKOSTNADER, YTELSER TIL LEDENDE PERSONELL, ANTALL ANSATTE ETC. Lønnskostnader 2006 2005 Lønnskostnader 9 361 463 8 363 434 Folketrygdavgift 1 323 864 1 176 238 Pensjon OTP 85 954 - Andre ytelser 85 613 55 043 10 856 894 9 594 715 Herav balanseført lønn og sosiale kostnader 1 797 937 1 525 487 Ytelser til ledende personell - selskapet 2006 2005 Lønn og annen godtgjørelse til adm. direktør 1 025 774 1 002 848 Styrehonorar - - Adm. direktør er omfattet av den ordinære pensjonsavtalen under OTP. Det er ingen særskilte avtaler om pensjon, etterlønn eller andre tilleggsytelser for ledende personell. Ytelser til ledende personell - konsernet 2006 2005 Lønn og annen godtgjørelse 1 208 294 1 462 118 Pensjon 54 513 51 622 Styrehonorar - - Godtgjørelse til revisor 2006 2005 Revisjon 84 000 73 000 Rådgivning/konsulentbistand 93 940 21 500 177 940 94 500 Godtgjørelse til revisor - konsern 2006 2005 Revisjon 212 744 137 872 Rådgivning/konsulentbistand 112 180 21 500 324 924 159 372 Antall ansatte Det var pr. 31.12.06 ansatt 24 personer i selskapet, i konsernet 36 personer. Gjennomsnittlig antall ansatte gjennom året har vært 20 personer, i konsernet 32 personer. 12
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2006 6 ANLEGGSMIDLER Utviklings- Maskiner Verktøy, kostnader anlegg Fly inv., mv Total Konsern Ansk.kost 01.01. 7 817 939 13 054 210 11 444 334 2 004 213 34 320 696 39 449 304 Tilgang 1 741 177 267 476 157 868 93 112 2 259 633 3 086 086 Avgang 0 0 Ansk.kost 31.12. 9 559 116 13 321 686 11 602 202 2 097 325 36 580 329 42 535 390 Akk. avskrivn. 01.01. 1 896 520 8 611 317 1 642 053 1 792 010 13 941 900 18 214 409 Årets ord. Avskrivninger 864 432 1 220 598 90 000 219 694 2 394 726 2 856 322 Nedskr. til salgsverdi 0 0 Akk. av/nedskrivn. 31.12. 2 760 952 9 831 915 1 732 053 2 011 704 16 336 626 21 070 731 Bokført verdi 31.12. 6 798 164 3 489 771 9 870 149 85 621 20 243 703 21 464 659 Herav utleide Guardmoduler 1 889 136 Avskrivningssatser % 15/20 10/20 Se komm. 20 Samtlige anleggsmidler blir avskrevet lineært. Tilgang utviklingskostnader gjelder utvikling av Fleet-Management. Tilskudd fra SkatteFunn kr 513 204,- er ført som reduksjon av utviklingskostnader Fleet-Management. Flyet LN-ACE omfattes av MSP Program for motorer med tilhørende anlegg. Kostnad til MSP programmet utgiftsføres fortløpende. Programmet er både en forsikring mot motorhavari og oppbygging av motorfond. Deltagelse i MSP programmet gjør at verdien på flyet opprettholdes. Avskrivninger er derfor begrenset til skroget som anslagsvis utgjør 1/3 av anskaffelseskost. Avskrivninger er bokført med 3% av 3 mill. 7 INVESTERING I DATTERSELSKAP Antall Eier- Bokført Selskap Aksjekapital aksjer Pålydende andel verdi Guard Systems Sverige AB, Gøteborg SEK 500 000 1 000 500 100 % 11 069 500 Guard Systems Danmark AS, Gentofte DKK 500 000 500 1 000 100 % 1 536 573 Guard Systems Estonia AS, Tallin EEK 400 000 400 1 000 100 % 200 800 Guard Systems Latvia LVL 10 000 100 100 100 % 117 050 Guard Systems Litauen LTL 15 000 15 1 000 100 % 33 885 Virksomheten i Guard Systems Estonia AS startet opp fra desember 2005. Selskapene i Latvia og Litauen er etablert i 2006. Norguard AS ble slettet i 2006. Investeringene er bokført til anskaffelseskost i morselskapets regnskap. Mellomværende med datterselskap GS Sverige GS Danmark GS Estonia GS Latvia GS Litauen Sum Kundefordringer 904 292 956 675 0 0 0 1 860 967 Andre fordringer 728 927 386 550 0 1 115 477 Korts. gjeld konsern -1 936 012-1 936 012 13
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2006 8 FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR 2006 2005 Depositum leiekontrakt 2 173 20 670 2 173 20 670 9 KUNDEFORDRINGER Det er inngått factoringavtale med Elcon Finans AS for 80% av kundefordringene. Innenfor samme avtale kan varelageret finansieres med NOK 5.000.000. Total ramme utgjør NOK 9.000.000, hvorav NOK 6 582 938,- var benyttet pr.31.12.06 Se for øvrig note 16 vedrørende pantstillelser og sikkerhetsstillelser Det er i 2006 konstatert NOK 79 853,- som tap på kundefordringer. Total avsetning til delkredere utgjør ved årets slutt NOK 400 000,-. 10 SPESIFIKASJON AV EGENKAPITAL Aksje- Overkurs- Annen kapital fond egenkap. Konsern Pr.01.01.2006 36 769 500 12 952 853-5 642 673 32 339 865 Årets resultat -394 153-1 083 528 Dekning av udekket tap -6 036 826 6 036 826 - Omregningsdifferanser 100 957 Pr. 31.12.2006 36 769 500 6 916 027-31 357 294 11 ANTALL AKSJER, AKSJEIERE M.V. Aksjekapitalen består av 29.415.600 aksjer, hver pålydende NOK 1,25. De 20 største aksjonærer pr 31.12.2006 var: Aksjonær Antall aksjer Prosent MTU Gruppen AS (Stein Matre styremedlem) 5 913 596 20,10 % Borea AS 4 407 965 14,99 % Atlantis Vest AS 3 036 011 10,32 % Jan Åge Rønnestad 1 700 979 5,78 % General Communication AS (Roy Furulund styremedlem) 1 467 369 4,99 % Areopagos 1 459 406 4,96 % Fritz Rieber (Styremedlem) 1 026 904 3,49 % Einar Rønnestad 903 020 3,07 % Åge Børresen Stempelfabrikk AS 889 833 3,03 % Crown Hill Chartering AS 739 900 2,52 % Askeladden Invest AS 678 300 2,31 % Titlis AS 650 000 2,21 % Tore J. Paulsen (Administrerende direktør) 600 000 2,04 % Nilstad Gruppen AS 593 078 2,02 % AS Flu 500 000 1,70 % Adaris AS 410 539 1,40 % Knut Fosse 374 040 1,27 % Skips AS Pegasus 350 000 1,19 % Rika AS 218 074 0,74 % Barclays Bank (Suisse) 201 000 0,68 % Totalt av 29 415 600 aksjer 26 120 014 88,80 % Utenlandske eiere totalt 351 380 1,19 %
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2006 (Note 11 Antall aksjer, aksjeiere m.v - forts.) I 2007 har Atlantis Vest AS kjøpt aksjene fra MTU Gruppen AS og Borea AS. Atlantis Vest AS har etter dette 13 357 572 aksjer som tilsvarer en eierandel på 45,41%. 12 BANKINNSKUDD Av totale bankinnskudd er kr. 449 007,- bundet til betaling av skyldig skattetrekk. 13 ANNEN KORTSIKTIG GJELD I posten Annen kortsiktig gjeld inngår blant annet forskuddsfakturerte abonnementsinntekterkr. 2 962 524,- 14 SKATTEKOSTNAD Ordinært resultat før skattekostnad -328 572 Permanente forskjeller 12 790 Endring midlertidige forskjeller -724 112 Ligningsmessig resultat -1 039 894 Årets reduksjon av utsatt skattefordel 65 581 Skattekostnad 65 581 15 BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL Midlertidige forskjeller 31.12.06 31.12.05 Endring 2006 Kundefordringer -400 000-299 907-100 093 Regnskapsmessige avsetninger - - Varige driftsmidler -2 527 810-3 277 393 749 583 Gevinst og tapskonto -298 490-373 112 74 622 Aksjer - -550 000 550 000-3 226 300-4 500 412 1 274 112 Fremførbart ligningsmessig underskudd -83 282 539-82 242 645-1 039 894 Netto midlertidige forskjeller -86 508 839-86 743 057 234 218 Beregnet utsatt skattefordel 24 222 475 24 288 056 65 581 Selskapets drift og fremtidsutsikter er beskrevet i årsberetningen. Basert på styrets vurdering av dette finner man det sannsynliggjort at selskapet vil kunne utnytte det fremførbare underskuddet. Opprinnelsesår for skattemessig underskudd til fremføring: År 1996 5 842 445 År 1997 7 089 800 År 1998 14 759 556 År 1999 12 227 759 År 2000 7 523 941 År 2001 17 567 888 År 2002 11 447 209 År 2003 4 141 261 År 2005 1 642 786 År 2006 1 039 894 Samlet underskudd til fremføring 83 282 539
NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2006 16 PANTSTILLELSER OG SIKKERHETER Pantesikret gjeld 2006 2005 Lån til fly LN-ACV 7 840 906 8 404 263 Pantelån 2 400 000 3 200 000 Driftskreditt Elcon (ramme 9 mill.) 6 582 938 5 879 952 Kassekreditt Nordea (ramme 3,5 mill.) 3 136 947 628 580 19 960 791 18 112 795 Pantsatte eiendeler (bokførte verdier) Fly 9 870 149 9 802 281 Kundefordringer 6 859 543 4 648 163 Varelager 5 734 152 5 810 793 22 463 844 20 261 237 I tillegg er driftstilbehøret pantsatt som sikkerhet for ethvert mellomværende med Nordea ASA. 17 LANGSIKTIG GJELD Selskapet har ingen gjeld som forfaller mer enn 5 år etter regnskapsårets utgang. Opplysninger om lån fra kredittinstutisjoner: 2006 2005 Lån Elcon 7 840 906 8 404 263 Lån Nordea 2 400 000 3 200 000 10 240 906 11 604 263 Avdragsprofil: 2007 2008 2009 Sum 1 376 000 1 376 000 7 488 906 10 240 906 Rente: Begge lån har pr 31.12.06 flytende rente 18 BETINGEDE FORPLIKTELSER Sø- og Handelsretten i København har i dom av den 20. desember 2005, tilkjent Hertzog & Hertzog ApS et mindre beløp, nemlig DKK 354.238,- med tillegg av renter. Saken er av Hertzog & Hertzog anket til Dansk Høyesterett og vil påstå seg helt frifunnet. Det er i sakens anledning ikke gjort noen avsetning 16
- konsern 2006 2005 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2006 2005 Guard Systems konsern Kont.strøm fra operasjonelle aktiv. -328 571-501 904 Ordinært resultat før skattekostnad -985 905-898 737 3 016 810 2 292 452 Ordinære avskrivninger 3 478 407 2 584 925 513 204 267 399 Innbetaling fra Skattefunn 513 204 267 399 76 640-1 273 412 Endring i varer 87 551-1 800 107-1 117 045-1 754 829 Endring i kundefordringer -2 180 085-283 210 1 094 112-443 630 Endring i leverandørgjeld 1 376 059-433 948 394 037 767 170 Endring i øvrige omløpsm. og gjeld 481 277 45 986 3 649 188-646 754 Nto. kont.strøm fra oper. aktiviteter 2 770 508-517 692 Kont.strøm fra invester.aktiviteter -1 547 582-200 800 Endring investering i datterselskaper - - - Innbet. ved salg av varige driftsmidler - - -3 857 271-4 823 188 Utbet. ved kjøp av varige driftsmidler -4 170 540-4 928 796-5 404 853-5 023 988 Nto. kont.strøm fra inv.aktiviteter -4 170 540-4 928 796 Kont.strøm fra finans.aktiviteter - - Innbet. ved opptak av ny langs. gjeld 146 022 - -1 363 357-1 418 327 Utbet.ved nedbet.av langsiktig gjeld -1 363 357-1 418 327 3 211 353-1 595 669 Endring kortsiktig bankfinansiering 3 236 368-1 595 669-9 000 000 Innbetaling av egenkapital - 9 000 000 1 847 996 5 986 004 Nto.kont.strøm fra fin. aktiviteter 2 019 033 5 986 004 92 331 315 262 Nto.endring i bankinnsk.og kontanter 619 001 539 516 425 036 109 774 Beh.av bankinnsk.og kont. 01.01. 933 219 393 703 517 367 425 036 Beh.av bankinnsk.og kont. 31.12. 1 552 220 933 219 17
18
Kanalgata 3, N-3263 Larvik Telefon: +47 33 14 18 00 Telefaks +47 33 14 18 01 E-mail: kundeservice@guardsystems.no www.guardsystems.no