Årsberetning 2008 1 www.hurumenergi.no
Organisasjon Generalforsamling v/kommunestyret Innhold Organisasjon... 3 Styrets årsberetning... 4 Styre Styreleder Rune Abrahamsen Generalforsamling Resultatregnskap... 8 Eiendeler... 9 Egenkapital og gjeld... 10 Daglig leder Ragnar Nilsen Styre Styreleder Tore Sandvoll Regnskapsprinsipper... 11 Noter... 13 Hurum Kraft AS Kontantstrømoppstilling... 22 Nøkkeltall... 23 Rådgiver Revisjonsberetning... 25 Utviklingstrekk... 26 2 Nettavdeling Økonomiavdeling 3 Driftsavdeling Planavdeling Tilsyn Kundeservice Økonomi, adm. Grafisk produksjon: Atema as, Florø - Tlf. 57 00 93 70 Foto: Torstein Ihle Styret har i 2008 bestått av: Rune Abrahamsen Anne-Hilde Rese Kirsten Lill Heggelund Tore Sandvoll Anne Synnøve Gimmestad Lars Tore Woie Erik Kaspersen styreleder nestleder styremedlem styremedlem styremedlem styremedlem styremedlem/ansattes representant Vår visjon: Hurum Energiverk skal være et av kommunens virkemidler til at folk vil bli i Hurum, og styrke nåværende og ny næringsvirksomhet i kommunen.
Årsberetning 2008 EIERSKAP, SELSKAPSFORM OG FORMÅL FREMTIDIG UTVIKLING er organisert som aksjeselskap. Alle aksjene eies av Hurum kommune. Selskapet distribuerer elektrisk kraft og selger tjenester til kunder i Hurum. I tillegg har vi inntekter av tidligere kjøpte kraftrettigheter. har hatt bra avkastning på sin virksomhet i 2008, i forhold til den inntektsramme som er vedtatt for selskapet. NVE, Norges vassdrags- og energidirektorat, fastsetter hvert år en individuell inntektsramme for hvert nettselskap, som regulerer nettleieinntektene. Hurum Energiverks inntektsramme for 2008 ble 1,2 mill. kr. lavere enn tidligere varslet. På grunn av dette og en opparbeidet merinntekt fra tidligere år, ble nettleieprisene til alle kunder redusert 2008. Til tross for dette ble resultatet bra. Hurum Kraft AS er et datterselskap, 100 % eid av. Selskapet omsetter elektrisk kraft og andre energirelaterte produkter på foretningsmessig basis i og utenfor Hurum. Selskapet hadde en fortsatt god utvikling i 2008 og gir morselskapet en meget god avkastning. Begge virksomheter har sitt hovedkontor i egne lokaler i Øvre Skoledalen 12 på Tofte. Hurum Kraft AS har hatt et godt år i 2008, med en stabil kundeportefølje og god kontroll på oppdekking av kraft og kostnader. Prisene i markedet har vært ca. 10 øre høyere pr. kwh i snitt, enn de var i 2007. De fleste kundene har fortsatt markedsbaserte avtaler og blir avregnet i henhold til dette. Disse kraftproduktene har vist seg å være gunstig i forhold til fastpristilbud over tid. Majoriteten av kundene ønsker fortsatt produktet GarantiKraft. Salget av varmepumper i 2008 var i henhold til budsjettet, og var med på å bedre resultatet. Dette er fortsatt et produkt som vi vil satse videre på. Driftsresultatet for selskapet ble godt også i 2008, og bidrar positivt til totalresultatet i konsernet. Ring 4 Røyken Hurum AS er et bredbåndselskap der vi eier 36 %. Fredrikstad Energi eier 52 % og Røyken kommune 12 %. Selskapet har etablert, og leier ut mørk fiber i Røyken og Hurum. Selskapet er i god utvikling og leier ut stadig mer kapasitet til flere innholdsleverandører. Resultatet for 2008 gikk i pluss med kr. 396 741. Hurum Energiverk har faste oppdrag for selskapet som gir god inntjening. Styret i består av 7 medlemmer, der 1 representant er valgt av de ansatte. Det er avholdt 7 styremøter og et styreseminar i 2008. Ring 4 Røyken Hurum AS er ferdig med den opprinnelige utbyggingsplanen. Etterspørselen i markedet er økende og mulighetene for mer bruk av fibernettet gir bedre resultater og større tilbud av tjenester til kundene. Selskapet har nå innleid daglig leder fra Fredrikstad Bredbånd som eies av Fredrikstad Energi. En del planlegging og montasje, samt regnskapstjenester, utføres av Hurum Energiverk. Det er økende etterspørsel etter leie av mørk fiber, og selskapets fibernett er nå koblet til nettet i Lier og Drammen. Selskapet er i sunn utvikling og hadde et resultat på ca. kr. 396 741, i 2008. I budsjett for 2009 er det ventet et resultat før skatt på ca. kr. 600 000. Kraftoverføring Det er overført 154 GWh (mill. kwh) i fordelingsnettet i Hurum, til 6950 nettkunder. 4 5 DRIFTSFORHOLD ets resultat, investeringer, finansiering og likviditet Omsetningen i konsernet i 2008 var på 148 mill. kr. Dette er 25 mill. kr høyere enn i 2007, som skyldes høyere kraftpriser i markedet. Ordinært resultat før skatt er på 8,1 mill. kr. mot 7,2 mill. kr. i 2007. Investeringene har vært på 5,4 mill. kr. som i hovedsak er brukt på nyanlegg og reinvestering. Finansieringen av investeringene er foretatt uten ordinære lån. Likviditeten er omtrent som foregående år. Fortsatt drift og fremtidig utvikling I samsvar med regnskapsloven 3-3 bekreftes det at forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved avleggelsen av årsregnskapet. Arbeidsmiljø og personalet Selskapet legger vekt på å skape sunne og trygge arbeidsplasser som ikke skal forårsake ulykker, skader eller tap. Vi har fast avtale med ekstern bedriftshelsetjeneste. Det har ikke forekommet arbeidsskader eller ulykker i løpet av året. Fraværsstatistikken viser et sykefravær, totalt for konsernet, på 7,3 %. Fraværet skyldes i all hovedsak langtidsfravær. Kortidsfraværet er på 1,1 %. Styret er av den oppfatning at arbeidsmiljøet i konsernet er bra. Alle ansatte har i 2008 vist stor samarbeidsevne og innehar betydelig kompetanse på alle fagområder vi er involvert i. Styret og administrasjonen takker de ansatte for god innsats og stor samarbeidsvilje. Likestilling Selskapet har som mål å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Kjønnsfordelingen i konsernet er 43 % kvinner og 57 % menn. Alle har individuelle lønnsbetingelser i forhold til ansvar og kompetanse. Styresammensetningen består av 3 kvinner og 4 menn. Ytre miljø Bedriften driver virksomhet som i beskjeden grad forurenser det ytre miljø. Alle nye anlegg som planlegges, skal bygges i henhold til tidens krav både med hensyn til estetikk og miljø, der dette er økonomisk forsvarlig. Det er laget instrukser og avtaler for all avfallshåndtering i selskapet. FINANSIELL RISIKO Markedsrisiko Det er vesentlig risiko ved oppdekking av kraft og prissikring av en del produkter. Risikoen forebygges ved god intern kontroll, og oversikt over kundeportefølje og salgsvolum. Oppdekking av kraft gjøres hos oss med et godt nettverk av rådgivere som vi har knyttet til oss. Kredittrisiko Det vil alltid være kunder som ikke har økonomisk evne og vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Risikoen reduseres ved at vi kredittsjekker alle nye kunder og benytter et inkassoselskap til innfordring. Vi har god kontroll på dette og et godt samarbeid med Kredinor. Likviditetsrisiko Risikoen vedrørende likviditet ligger i høye kraftpriser og forskuddsbetaling av kraft. Selskapets behov for kapital øker i perioder med høyt kraftforbruk og høye kraftpriser. Vi har imidlertid en god avtale for kassekreditt med vår bankforbindelse.
Egenkapitalandelen for konsernet pr. 31.12.2008 er 30,2 %, sammenlignet med 28,4 % pr. 31.12.2007. Egenkapitalandelen for Hurum Energiverk pr. 31.12.2008 er 37,4, sammenlignet med 37,6 % pr. 31.12.2007. Den frie egenkapitalen for er 31 831 091 mill. kr. Årsresultat og disponeringer Styret for foreslår følgende disponering av årsresultatet: Utbytte til eier kr 3 500 000 Til annen egenkapital kr 2 552 124 Sum disponert kr 6 052 124 Tofte, 22. april 2009 Rune Abrahamsen Anne-Hilde Rese Synnøve Gimmestad Tore Sandvoll Styreleder nestleder styremedlem styremedlem 6 7 Lars Tore Woie Erik Kaspersen Kirsten L. Heggelund Ragnar Nilsen Styremedlem ansattes repr. styret styremedlem Daglig leder
Resultatregnskap 1.1. 31.12.2008 Eiendeler 31.12.2008 Hurum Energiverk as konsern 2008 2007 note 2008 2007 Hurum Energiverk as konsern 2008 2007 note 2008 2007 Driftsinntekter anleggsmidler 43 967 821 39 925 407 Salgsinntekt 5 148 000 112 123 124 622 immaterielle eiendeler 43 967 821 39 925 407 Sum driftsinntekter 148 000 112 123 124 622 2 300 966 2 058 127 Utsatt skattefordel 4 2 750 349 2 607 797 - - Goodwill 2 4 694 500 5 522 950 DRIFTSKOSTNADER 3 025 500 3 025 500 Andre immaterielle eiendeler 2 3 025 500 3 025 500 14 031 726 11 696 384 Varekostnad 17 107 700 276 83 817 362 5 326 466 5 083 627 Sum immaterielle eiendeler 10 470 349 11 156 247 10 657 023 10 337 176 Lønnskostnad 7 12 765 279 12 653 045 4 602 960 4 682 100 Avskrivning 2 5 431 410 5 510 550 varige driftsmidler 8 223 644 6 891 999 Annen driftskostnad 9, 15 10 705 282 9 818 254 13 594 409 13 819 993 Bygninger og tomter 13 594 409 13 819 993 19 507 35 734 Tap på fordringer 9 88 004 201 468 61 493 141 60 260 314 Fordelingsanlegg 61 493 141 60 260 314 37 534 861 33 643 393 Sum driftskostnader 136 690 251 112 000 679 607 120 772 955 Transportmidler 607 120 772 955 2 819 962 2 872 940 Inventar og utstyr 2 819 962 2 872 940 6 432 960 6 282 013 DRIFTSRESULTAT 11 309 861 11 123 943 78 514 632 77 726 202 Sum varige driftsmidler 2 78 514 632 77 726 202 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADEr Finansielle anleggsmidler - - Inntekt(+)/kostnad(-) på tilknyttet selskap 142 827-31 736 17 713 771 17 713 771 Investeringer i datterselskap 12 - - 5 876 281 3 808 797 Finansinntekt 2 257 208 1 267 722 - - Investeringer i tilknyttet selskap 12 3 642 586 3 499 759 8 3 846 628 4 280 881 Finanskostnad 5 643 225 5 115 785 2 029 653-472 084 Netto finansposter 6-3 243 190-3 879 799 4 877 458 4 809 346 Investeringer i andre aksjer 12 923 793 853 426 1 985 500 1 985 500 Langsiktig fordring 3 951 881 3 033 958 9 24 576 729 24 508 617 Sum finansielle anleggsmidler 8 518 260 7 387 143 8 462 613 5 809 929 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 8 066 671 7 244 144 108 417 827 107 318 446 Sum anleggsmidler 97 503 241 96 269 592 2 410 489 766 034 Skattekostnad på ordinært resultat 4 2 510 779 2 278 167 omløpsmidler 6 052 124 5 043 896 ÅRSRESULTAT 5 555 893 4 965 978 761 977 760 377 Varer 3 924 155 956 706 5 732 315 4 342 591 Kundefordringer 11,16 30 253 472 27 818 909 opplysninger om avsetninger til: 3 500 000 2 500 000 Avsatt utbytte 2 552 124 2 543 896 Annen EK 6 052 12 5 043 896 Sum disponert 11 718 460 6 064 657 Andre fordringer 16 8 624 949 10 292 425 17 450 775 10 407 248 Sum fordringer 10 38 878 421 38 111 334 9 434 128 10 109 073 Kontanter og kontantekvivalenter 8 16 578 747 21 010 061 27 646 880 21 276 698 Sum omløpsmidler 56 381 323 60 078 101 136 064 707 128 595 143 SUM EIENDELER 153 884 564 156 347 693
Regnskapsprinsipper Egenkapital og gjeld 31.12.2008 Det er laget felles noter for Hurum Energiverk konsernet og morselskapet. Der annet ikke er angitt, er notene for begge selskapene sammenfallende. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk samt retningslinjer som er gitt fra Norges Vassdrags- og energiverk (NVE). Hurum Energiverk as konsern 2008 2007 note 2008 2007 EGENKAPITAL innskutt egenkapital 10 000 000 10 000 000 Aksjekapital 1 10 000 000 10 000 000 10 218 500 10 218 500 Overkursfond 10 218 500 10 218 500 20 218 500 20 218 500 Sum innskutt egenkapital 20 218 500 20 218 500 Konsolideringsprinsipper/prinsipper for utarbeidelse av konsernregnskapet regnskapet omfatter morselskapet og selskaper hvor morselskapet direkte eller indirekte eier mer enn 50 prosent eller har bestemmende innflytelse. regnskapet viser samlet økonomiske resultat og samlet finansiell stilling når morselskapet og dets datterselskap presenteres som en økonomisk enhet. Minoritetens andel av resultat etter skatt er presentert på en egen linje. Resultatandelen beregnes normalt på grunnlag av datterselskapets resultat etter skattekostnad slik dette etter elimineringer er inntatt i konsernregnskapet. regnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, der datterselskap følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert. I morselskapet er investering i datterselskap behandlet etter kostmetoden. opptjent egenkapital 30 632 057 28 079 933 Annen egenkapital 26 303 758 24 247 861 30 632 057 28 079 933 Sum opptjent egenkapital 26 303 758 24 247 861 KONSERNDANNELSE Kjøp av virksomhet behandles etter oppkjøpsmetoden når ikke annet fremgår. Oppkjøpsmetoden innebærer at det oppkjøpte selskapets eiendeler og gjeld vurderes til virkelig verdi på det tidspunktet oppnår kontroll. Eventuell merpris ut over dette klassifiseres som goodwill. For deleide datterselskaper inkluderes minoritetens andel av merverdier i identifiserbare eiendeler og gjeld i balanseverdien. Minoritetseiernes andel av merverdier inngår i minoritetsinteresser i konsernets egenkapital. 50 850 557 48 298 433 Sum egenkapital 1 46 522 258 44 466 361 SALGSINNTEKTER Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. gjeld avsetning for forpliktelser 3 468 100 3 009 400 Pensjonsforpliktelser 13 3 894 200 3 634 800 3 468 100 3 009 400 Sum avsetning for forpliktelser 3 894 200 3 634 800 Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. 10 annen langsiktig gjeld 9 945 000 10 200 000 Gjeld til kredittinstitusjoner 9 945 000 10 200 000 50 000 000 50 000 000 Ansvarlig lån 50 000 000 50 000 000 59 945 000 60 200 000 Sum annen langsiktig gjeld 10 59 945 000 60 200 000 Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderiner av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. 11 kortsiktig gjeld - - Gjeld til kredittinstitusjoner 10 8 575 147-5 243 517 1 239 480 Leverandørgjeld 16 20 043 704 32 435 352 2 769 643 1 147 493 Betalbar skatt 4 2 769 643 2 851 559 2 662 510 3 521 063 Skyldig offentlige avgifter 2 847 010 3 680 539 2 026 523 2 298 142 Mellomværende konsernselskap 16 - - 3 500 000 2 500 000 Utbytte 3 500 000 2 500 000 5 598 856 6 381 132 Annen kortsiktig gjeld 5 787 602 6 579 082 21 801 049 17 087 310 Sum kortsiktig gjeld 43 523 106 48 046 532 Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost etter FIFO-prinsippet og virkelig verdi. Det foretas nedskriving for påregnelig ukurans. Varige driftsmidler/immaterielle eiendeler Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler balanseføres og avskrives lineært over anleggsmidlets forventede økonomiske levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende som driftskostnad. Påkostninger og forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives med samme avskrivningssats som driftsmidlet. 85 214 149 80 296 710 Sum gjeld 107 362 306 111 881 332 136 064 707 128 595 143 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 153 884 564 156 347 693 Tofte, 22. april 2009 Rune Abrahamsen Anne Hilde Rese Kirsten Lill Heggelund Tore Sandvoll Styrets leder nestleder styremedlem styremedlem Synnøve Gimmestad Erik Kaspersen Lars Tore Woie Ragnar Nilsen Styremedlem styremedlem/ansattes repr. Styremedlem Daglig leder Nedskrivning av anleggsmidler foretas ved verdifall som må forventes ikke å være forbigående. Dersom det er identifisert behov for nedskrivning, blir driftsmidlet nedskrevet til laveste av balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Ved vurdering av gjenvinnbart beløp benyttes beste estimat. Vurderingsneheten ved vurdering av vedifall bestemmes av det laveste nivået hvor det er mulig å identifisere kontantstrømmer som er uavhengige av kontantstrømmene fra andre grupperinger av anleggsmidler. En tidligere nedskrivning reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er til stede. Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser er ført netto i balansen. Periodens netto pensjonskostnader er inkludert i lønn og sosiale kostnader, og består av summen av periodens pensjonsopptjening, rentekostnad på de beregnede pensjonsforpliktelser, og forventet avkastning på pensjonsmidlene. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnla av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd i fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skattefordel er balanseført. Dette begrunnes ut fra budsjett for årene fremover og forventning om et positivt resultat og skattepliktig inntekt som gjør det mulig å utnytte fordelen. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter inkluderer kasse, bank- og andre likvidbeholdninger samt kapitalplasseringer med forfall innen 3 måneder fra anskaffelse. Kraftkontrakter og finansielle instrumenter Selskapet har en portefølje av finansielle kontrakter. Finansielle kontrakter representer kun et økonomisk oppgjør. Kontrakter som er anskaffet for sikring av fremtidige inntekter blir resultatført i leveringsperioden. Kontrakter som ikke er vurdert som sikring blir resultatført løpende.
Noter til årsregnskapet 2008 Note 1 aksjekapital, aksjonærinformasjon og egenkapital antall Pålydende Bokført Spesifikasjon av aksjekapitalen 1 000 10 000 10 000 000 Det er ingen spesielle vedtektsbestemmelser om stemmerett. Morselskapets egenkapital: aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital 01.01.2007 10 000 000 10 218 500 25 536 037 45 754 537 Avsatt til utbytte - - -2 500 000-2 500 000 Årets resultat 2007 - - 5 043 896 5 043 896 Egenkapital 31.12.2007 10 000 000 10 218 500 28 079 933 48 298 433 Årets resultat 2008 - - 6 052 124 6 052 124 Avsatt til utbytte - - 3 500 000 3 500 000 Egenkapital 31.12.2008 10 000 000 10 218 500 30 632 057 50 850 557 12 ets egenkapital: aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital 01.01.2007 10 000 000 10 218 500 21 781 884 42 000 384 Årets resultat - - 4 965 978 4 965 978 Utbytte - - -2 500 000-2 500 000 Egenkapital 31.12.2007 10 000 000 10 218 500 24 247 862 44 466 362 Årets resultat - - 5 555 893 5 555 893 Utbytte - - 3 500 000 3 500 000 Egenkapital 31.12.2008 10 000 000 10 218 500 26 303 755 46 522 258 13 Note 2 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Hurum Energiverk og konsern: Inventar/ utstyr Biler Tomt/ Bygninger Fordelingsanlegg Sum Akk. Anskaffelseskost 01.01.08 7 117 361 1 725 409 20 376 971 110 821 170 140 040 911 Tilgang kjøpte driftsmidler 531 660-145 873 4 713 857 5 391 390 Avgang solgte driftsmidler -43 250 - - 43 250 - Anskaffelseskost 31.12.08 7 605 771 1 725 409 20 522 844 115 578 277 29 854 024 Akk avskrivninger 01.01.08 4 244 422 952 454 6 556 978 50 560 857 62 314 711 Årets avskrivninger 541 388 165 835 371 457 3 524 280 4 602 960 Avgang - - - - Akk avskrivninger 31.12.08 4 785 810 1 118 289 6 928 435 54 085 137 66 917 671 Bokført verdi pr. 31.12.08 2 819 962 607 120 13 594 409 61 493 141 78 514 632 Bokført verdi pr. 31.12.07 2 872 940 772 955 13 819 993 60 260 314 77 726 202 Avskrivningssats 20-30 % 20 % 0-4% 2-3% Selskapet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. Tomter og boliger avskrives ikke. Selskapet innehar stedsevigvarige kraftrettigheter i Ramfoss og Mykstufoss kraftverk. Rettighetene ga i 2008 en krafttilgang på ca 15,5 GWh til selvkost for kraftverkene. Eiendelene er balanseført til historisk kostpris, kr 3.025.000.
Tillegg for konsernet: goodwill Akk. anskaffelseskost 01.01.08 8 284 509 Beregning av årets skattegrunnlag: 2008 2007 Tilgang - Resultat før skattekostnad 8 462 613 5 809 929 Avgang - - Mottatt utbytte - -3 100 000 Anskaffelseskost 31.12.08 8 284 509 Endring i midlertidige forskjeller 867 282 946 948 Akk avskrivninger 01.01.08 2 761 559 Permanente forskjeller 146 279 25 905 Tilgang 828 450 Årets skattegrunnlag 9 476 174 3 682 782 Avgang - Betalbar skatt utgjør 28% av grunnlaget: 2 653 329 1 031 179 Akk avskrivninger 31.12.08 3 590 009 Akk nedskrivninger 31.12.08 - Bokført verdi pr. 31.12.08 4 694 500 Avskrivningssats 10 % Oversikt over midlertidige forskjeller: 31-12-08 31-12-07 31-12-08 31-12-07 Goodwill avskrives over 10 år som er den forventende økonomiske levetiden. Anleggsmidler -5 629 036-5 496 712-6 566 353-6 668 358 Gevinstkonto 1 113 550 1 391 938 1 113 550 1 391 938 Kundefordringer -234 153-236 283-475 676-402 345 Note 3 Varer Pensjonsforpliktelser -3 468 100-3 009 400-3 894 200-3 634 800 Sum -8 217 739-7 350 457-9 822 679-9 313 565 Underskudd til fremføring - - - - 2008 2007 2008 2007 Sum -8 217 739-7 350 457-9 822 679-9 313 565 Lager av råvarer - - - - Sum 28% utsatt skattefordel -2 300 966-2 058 127-2 750 349-2 607 799 Lager av varer under tilvirkning - - - - Balanseført utsatt skattefordel -2 300 966-2 058 127-2 750 349-2 607 799 Lager egentilvirkede ferdigvarer - - - - Lager innkjøpte varer for videresalg 761 977 760 377 924 155 956 706 Sum 761 977 760 377 924 155 956 706 Note 5 Segmentrapport 14 Note 4 Skatt Morselskap kraft- nett- Øvrig Eliminering Selskap omsetning virksomhet virksomhet totalt 15 Årets skattekostnad: 2008 2007 2008 2007 Betalbar skatt 2 653 329 1 031 179 2 653 329 2 735 242 For lite avsatt i 2006 - - - 45 486 Endring i utsatt skattefordel -242 839-265 144-142 550-502 563 Resultatposter Kraftsalg - - - - - Nettleie - 34 441 769 - - 34 441 769 Andre inntekter - 1 257 515 8 268 537-9 526 052 Sum driftsinntekter - 35 699 284 8 268 537-43 967 821 Sum skattekostnad 2 410 489 766 034 2 510 779 2 278 166 Effektiv skattesats 2008 2007 2008 2007 Resultat før skatt 8 462 613 5 809 929 8 066 671 7 244 144 Forventet skatt, 28% 2 369 532 1 626 780 2 258 668 2 028 360 28% skatt permanente forskjeller 40 958 7 253 60 138 8 953 28% skatt på utbytte - -868 000 - - 28% avskrivning goodwill - - 231 966 231 966 28% inntekt tilknyttet selskap - - -39 992 8 886 Sum skatter 2 410 489 766 034 2 510 779 2 278 167 Skatteprosent 28,5 % 13,2 % 31,1 % 31,4 % Kraftkjøp - - 356 846-356 846 Kjøp av nett-tjenester - 13 674 879 - - 13 674 879 Lønnskostnad - 8 566 150 2 090 873-10 657 023 Andre driftskostnader - 7 131 650 1 111 503-8 243 153 Avskrivninger - 4 332 980 269 980-4 602 960 Sum driftskostnader - 33 705 659 3 829 202-37 534 861 Driftsresultat - 1 993 625 4 439 335-6 432 960
kraft- nett- Øvrig Eliminering omsetning virksomhet virksomhet totalt Resultatposter Kraftsalg 105 777 803 - - -3 335 852 102 441 951 Nettleie - 34 441 769 - - 34 441 769 Andre inntekter 2 756 277 1 257 515 8 268 537-1 165 937 11 116 392 Sum driftsinntekter 108 534 080 35 699 284 8 268 537-4 501 789 148 000 112 Note 7 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm. Lønnskostnader 2008 2007 2008 2007 Lønninger 6 644 215 6 803 253 8 368 069 8 456 826 Arbeidsgiveravgift 1 362 708 1 286 554 1 635 162 1 546 148 Pensjonskostnader 2 093 507 1 513 789 2 070 340 1 809 755 Andre ytelser 556 595 733 582 691 710 840 318 Kraftkjøp 95 783 395-356 846-3 335 852 92 804 389 Sum 10 657 023 10 337 176 12 765 279 12 653 045 Kjøp av nett-tjenester - 13 674 879 - - 13 674 879 Øvrig varekjøp 1 221 007 - - - 1 221 007 Lønnskostnad 2 108 256 8 566 150 2 090 873-12 765 279 Morselskapet, har hatt gjennomsnittlig 16,5 årsverk i løpet av regnskapsåret, i tillegg til en lærling. Gjennomsnittlig årsverk for konsernet har vært 20,5 årsverk i 2008. Andre driftskostnader 3 716 070 7 131 650 1 111 503-1 165 937 10 793 286 Avskrivninger 997 650 4 332 980 269 980-169 199 5 431 411 Sum driftskostnader 103 826 378 33 705 659 3 829 202-4 670 988 136 690 251 Driftsresultat 4 707 702 1 993 625 4 439 335 169 199 11 309 861 I morselskapet er det utbetalt følgende ytelser til ledende personer: Daglig leder Styrets leder Lønn 688 209 31 310 Det er utbetalt kr 171.360,- i godtgjørelse til styret i for 2008. Driftsmidler Hele 1.000 kr. Nettvirksomhet 01-01-08 31-12-08 Fordelingsanlegg 60 304 61 493 Transportmidler 773 607 I datterselskapet er daglig leder innleid fra morselskapet. Det er ikke fakturert noe for denne tjenesten. Daglig leder Styrets leder Lønn - 16 067 Det er utbetalt kr. 64.350,- i styrehonorar i datterselskapet for 2008. Inventar og utstyr 2 616 2 538 16 Bygninger 6 831 6 624 Sum 70 524 71 262 Note 8 Bundne midler 17 Gjennomsnittlig grunnlag driftsmidler 70 893 Påslag 1 % 709 I utgjør bundne skattetrekksmidler kr 718.943,-. Av konsernets bankinnskudd utgjør bundne midler kr 862.509,-. Avkastningsgrunnlag 71 602 Driftsresultat 2 636 Driftsresultat i % av nettkapital (NVE) 3,7 % Note 9 - Revisjon, leasing/leiekostnad, tap på fordringer Revisor Note 6 - Poster som er slått sammen i REGNSKAPET Finansinntekter 2008 2007 2008 2007 Utbytte - 3 175 279-75 279 Renteinntekt kunder 70 186 14 553 307 311 182 841 Renteinntekter fra tilknyttet selskap 186 036 60 244 186 036 60 244 Mottatt konsernbidrag 4 677 000 - - - Renter av bankinnskudd 846 615 553 068 1 374 097 943 705 Annen finansinntekt 96 446 5 653 389 764 5 653 Sum finansinntekter 5 876 281 3 808 797 2 257 208 1 267 722 Finanskostnader Rentekostnader ansvarlig lån 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000 Rentekostnader lån 336 280 542 529 2 131 737 1 245 240 Rentekostnader skatt 9 158-9 158 - Andre finanskostnader 1 190 238 352 2 330 370 545 Sum finanskostnader 3 846 628 4 280 881 5 643 225 5 115 785 Morselskapet: Det er kostnadsført kr 169.100,- i revisjonshonorar i 2008. Dette fordeles: 2008 2007 Lovpålagt revisjon * 159 100 120 000 Andre attestasjonstjenester 10 000 8 900 Sum 169 100 128 900 et: Det er kostnadsført kr 239.400,- i revisjonshonorar i 2008. Dette fordeles: 2008 2007 Lovpålagt revisjon* 224 100 192 000 Andre attestasjonstjenester 15 300 15 700 Sum 239 400 207 700 * Lovpålagt revisjon inneholder ordinær revisjon, samt teknisk bistand ved utarbeidelse av offisielt regnskap og ligningspapirer.
Leasing/leiekostnad Note 11 kundefordringer Selskapets leie- og leasingforpliktelser blir løpende periodisk kostnadsført og inngår i posten andre driftskostnader. Pr. 31.12.08 har selskapet følgende forpliktelser: Årlig leier Utløpsår Hurum Energiverk 2008 2007 2008 2007 Leie av frankeringsmaskin 13 434 18-06-11 Kundefordringer til pålydende 5 982 315 4 592 591 30 903 472 28 468 909 Sum 13 434 Avsetning til tap på krav -250 000-250 000-650 000-650 000 Kundefordringer i balansen 5 732 315 4 342 591 30 253 472 27 818 909 Tap på fordringer 2008 2007 2008 2007 Realisert tap 56 811 89 811 262 343 448 846 Note 12 Datterselskap, tilknyttet selskap m.v. Innbet tidligere avskrevet fordringer -37 304-54 077-174 339-247 378 Netto tap 19 507 35 734 88 004 201 468 Hurum Enegiverk AS Aksjer i datterselskaper Antall aksjer Pålydende Eierandel Bokført verdi Hurum Kraft AS 1 000 5 000 100 % 17 713 771 Note 10 - Fordringer og gjeld Hurum Kraft AS hadde i 2008 et årsresultat på kr 2.838.524 og en egenkapital på kr 9.020.670. Forfall fordringer senere enn et år Selskapet kjøpte 1. september 2004 de resterende 49% av aksjene fra Fjordkraft AS for kr 10.200.000. etter balansedagen: 2008 2007 2008 2007 Andre aksjer Antall aksjer Pålydende Eierandel Beløp/kostpris Andre fordringer - - 1 966 381 1 048 458 Norsk Enøk og Energi AS 175 500 5 % 145 000 Ring 4 Røyken Hurum AS 5 596 1 000 36,1 % 3 972 288 Langsiktig gjeld pr. 31.12.08 i morselskapet og konsern består av: 2008 2007 Egenkapitalinnskudd KLP - - - 760 170 Ansvarlig lån Hurum kommune 50 000 000 50 000 000 Sum 4 877 458 Gjeld til kredittinstitusjoner 9 945 000 10 200 000 18 Sum langsiktig gjeld 59 945 000 60 200 000 Andre aksjer antall aksjer Pålydende Eierandel Beløp/kostpris 19 Herav andel med forfall senere enn 5 år. Norsk Enøk og Energi AS 175 500 5 % 145 000 Ansvarlig lån Hurum kommune 50 000 000 Egenkapitalinnskudd KLP 778 793 Sum 50 000 000 Sum 923 793 Lånet forrentes etterskuddsvis med en rentesats på 7%. Ansvarlig lån er ikke sikret med pant. I konsernet føres investeringen i det tilknyttede selskapet Ring 4 Røyken Hurum AS etter egenkapitalmetoden. Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner tilbakebetales over 20 år i like halvårlige avdrag, første gang 01.09.2008. Av selskapets gjeld forfaller kr 7.395.000 senere enn fem år etter regnskapsårets slutt. Bevilget limit på kassekreditt (konsernkonto) for er kr 20.000.000. Det er som sikkerhetsstillelse for gjeld til kredittinstitusjoner og kassekreditt tatt pant i fast eiendom, aksjer i datterselskap og mellomværende. Bokført verdi av pantsatte eiendeler i selskapet: Bygninger og tomter 13 594 409 Aksjer i datterselskap 17 713 771 Kundefordringer 5 732 315 Andre fordringer 13 703 960 Sum 50 744 455 Bokført verdi av pantsatte eiendeler for konsernet: Bygninger og tomter 13 594 409 Kundefordringer 30 253 472 Mellomværende morselskap - Andre fordringer 12 576 830 Sum 42 830 302 Egenkapital Tilbake- Bokført inngående anskaffelses- betaling av Inntektsført verdi/utgående balanse tidspunkt aksjekapital resultat balanse Ring 4 Røyken Hurum AS 3 499 759 5 957 788-1 985 500 142 827 3 642 586
Note 13 - PensjONSFORPLIKTELSER Note 15 Andre driftskostnader et har kollektiv pensjonsordning for sine ansatte gjennom Kommunal Landspensjonskasse. Pensjonsordningen behandles i henhold til Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader. Andre driftskostnader: 2008 2007 2008 2007 Regnskapsposten består av: Ved beregningen er følgende forutsetninger lagt til grunn: Kostnader vedr. eiendommer 519 473 429 345 519 473 429 345 2008 2007 Driftskostnader anlegg 3 400 908 3 090 274 3 400 908 3 090 274 Avkastning pensjonsmidler 5,50 % 6,30 % Kontorkostnader 1 899 287 1 312 988 2 144 026 1 312 988 Diskonteringsrente 5,30 % 6,00 % EDB-utgifter 1 136 384 902 977 1 864 208 1 519 084 Årlig lønnsvekst 4,50 % 4,50 % Eksterne honorarer 323 768 339 018 1 290 001 1 841 495 Årlig regulering av G 4,25 % 4,25 % Oppgavepliktige ytelser 197 181 171 416 201 888 184 862 Regulering av løpende pensjon 4,25 % 4,25 % Gebyrer og offentlige avgifter 62 271 12 426 233 149 191 047 Kjøp av inventar/utstyr 40 146 20 893 40 146 20 893 Som forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er det lagt til grunn vanlig benyttede aktuarmessige forutsetninger innen Andre driftskostnader 357 289 395 762 402 851 574 207 forsikring. Diskonteringsrente fastsettes med utgangspunkt i statsobligasjoner med lang løpetid. I beregningene er det lagt til grunn 40 Tjenester internt 286 937 216 900 - personer, hvorav 19 er aktive. For konsernet er det lagt til grunn 44 personer, hvorav 23 er akrive. Annonser/markedsføring - 300 864 378 349 Porto - - 307 768 275 710 Sum andre driftskostnader 8 223 644 6 891 999 10 705 282 9 818 254 Pensjoner 2008 2007 2008 2007 Årets pensjonsopptjening 1 079 958 930 397 1 330 410 1 146 988 Rentekostnad 1 992 706 1 920 476 2 066 953 1 986 652 Note 16 - Mellomværende med selskap i samme konsern og tilknyttede SELSKAP Avkastning pensjonsmidler -1 292 082-1 411 266-1 330 634-1 448 856 Resultaført estimatavvik 448 415 161 706 448 415 154 916 Datterselskap: Arbeidsgiveravgift 251 062 202 985 291 409 238 580 Fordringer 2008 2007 20 Netto pensjonskostnad 2 480 059 1 804 298 2 806 553 2 078 280 Herav resultatført arbeidsgiver- Kundefordringer 1 449 980 42 300 Andre fordringer 8 611 631-21 avgift av estimatavvik 55 413 55 413 Sum 10 061 611 42 300 Pensjonsforpliktelse 31 660 654 37 250 934 32 768 504 38 401 364 Gjeld 2008 2007 Verdi pensjonsmidler -24 218 705-25 453 654-25 066 055-26 239 649 Leverandørgjeld 2 591 528 11 521 Netto forpliktelse før aga 7 441 949 11 797 280 7 702 449 12 161 715 Kortsiktig konserngjeld 2 026 523 2 298 142 Balanseført estimatavvik -4 402 456-9 159 789-4 273 612-8 976 096 Sum 4 618 051 2 309 663 Netto pensjonsforpliktelse før aga 3 039 493 2 637 491 3 428 837 3 185 619 Arbeidsgiveravgift 428 569 371 886 465 300 449 172 Balanseført netto pensjonsforpliktelser (midler) 3 468 100 3 009 400 3 894 200 3 634 800 Note 14 - Nettvirksomheten 2008 2007 Åretsinntektsramme fra NVE 26 247 000 24 520 000 Akkumulert mer- (-) / mindreinntekt (+) NVE 01.01-5 021 000-546 000 Påløpne renter pr 01.01, mindreinntekt 857 000-1 070 000 Påslag nettariff kostnader, Enova - 1 515 340 Ordinær KILE -630 000 - Nettleie overliggende nett 10 339 000 9 320 869 Årets lovlige nettinntekt 35 956 000 33 740 209 Årets mer-/mindreinntekt Periodiert nettinntekt 35 059 000 37 754 071 Årets mer(-)/mindreinntekt 897 000-4 013 862 Renter årets merinntekt -257 000-151 000 Balanseført mer- (-)/mindreinntekt (+) inkl renter 31.12. -3 524 000-4 164 862 Tilknyttet selskap: 2008 2007 Kortsiktig fordring - - Langsiktig fordring 1 985 500 1 985 500 Kundefordringer 66 100 85 411 Sum 2 051 600 2 070 911 Note 17 - Varekostnad Varekostnad: 2008 2007 2008 2007 Regnskapsposten består av: Finansielle kontrakter - - 967 694-533 179 Gjeldsbrevkraft - - - - Overføringstjeneste overliggende nett og nettap 13 674 879 11 696 383 10 339 027 9 320 869 Kraftkjøp 356 847-95 172 546 73 426 826 Varmepumper - - 1 221 007 1 602 844 Sum varekostnad 14 031 726 11 696 383 107 700 276 83 817 362
Kontantstrømoppstilling 1.1. 31.12.2008 Nøkkeltall for Hurum Energiverk as konsern 2008 2007 2008 2007 Likvider tilført / brukt på virksomheten: 2008 2007 2006 2005 2004 Driftsresultat 6 432 960 6 282 013 5 835 838 8 312 304 8 983 563 8 462 613 5 809 929 Resultat før skatt 8 066 671 7 244 144-1 031 178-649 593 Betalte skatter -2 735 242-695 079 Ordinært resultat før skatt 8 462 613 5 809 929 2 943 310 4 790 121 5 337 704 - - Tap/gevinst ved salg av driftsmidler - 4 602 960 4 682 100 Ordinære avskrivninger 5 431 410 5 510 550 Gjennomsnittlig totalkapital 132 329 925 126 061 477 123 298 745 121 994 810 115 122 907 - - Resultat tilknyttet selskap -142 827 31 736 458 700 349 700 Forskjellen mellom kostnadsført Gjennomsnittlig egenkapital 49 574 495 47 026 485 44 971 267 42 765 297 39 939 499 pensjon og inn-/utbetalinger 259 400 494 900-1 600-92 261 Endring i varelager 32 551 79 607-7 043 527-4 949 559 Endring i fordringer -1 685 010-7 029 063 Totalkapitalrentabilitet 9,3 % 8,0 % 5,7 % 7,2 % 8,0 % Resultat før finanskostnad / Gjennomsnittlig totalkapital 2 091 589-207 846 Endring i andre tidsavgrensningsposter -14 016 655 7 161 530 7 539 557 4 942 470 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -4 789 702 12 798 325 Resultatgrad 28,0 25,3 20,1 24,8 25,1 Resultat før finanskostnad / Omsetning Likvider tilført / brukt på investeringer: -5 391 390-3 733 157 Investeringer i varige driftsmidler -5 391 390-3 733 157 - - Salg av varige driftsmidler (salgssum) - - Egenkapitalrentabilitet 17,1 % 12,4 % 6,5 % 11,2 % 13,4 % Ordinært resultat / Gjennomsnittlig egenkapital 22-68 112-83 386 Netto kontantstrøm andre investeringer -70 367-85 712-5 459 502-3 816 543 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -5 461 757-3 818 869 Egenkapitalandel 37,5 % 37,3 % 36,5 % 35,1 % 34,7 % Egenkapital / Totalkapital 23 Likvider tilført / brukt på finansiering: - - Opptak av ny gjeld 8 575 147-255 000 - Nedbetaling av gammel gjeld -255 000-3 712 130 Likviditetsgrad 1 1,51 1,25 1,05 1,07 0,89 Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld 1 985 500 Tilbakebetalinger av egenkapital 1 985 500-2 500 000-500 000 Utbetaling av utbytte -2 500 000-500 000 - - Utbetalinger av konsernbidrag - - -2 755 000 1 485 500 Netto likviditetsendring fra finansiering 5 820 147-2 226 630-674 945 2 611 427 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -4 431 312 6 752 826 10 109 073 7 497 646 Kontanter og kontantekvivalenter pr 01.01. 21 010 061 14 257 235 9 434 128 10 109 073 Kontanter og kontantekvivalenter pr 31.12. 16 578 747 21 010 061
24 25
Utviklingstrekk 170 160 150 Overføring og tap i GWh Tap 15 Øre 30 25 Prisutvikling nett-tariffer Øre pr. kwh, 20000 kwh, ekskl. mva. og el.avg. 140 20 130 120 110 100 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Forbruk GWh Tap GWh 15 10 5 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Øre pr. kwh Konsumprisutvikling Mill. 9 8 7 Resultat før skatt og årsverk HEas 25 20 Mill. 6 5 Investeringer og reinvesteringer i fordelingsnettet 6 5 15 4 3 26 4 3 2 1 10 5 2 1 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 27 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0 Resultat før skatt Årsverk Nettleiefaktura, forbruk 20 000 kwh Moms: kr.1847,- 20 % Antall pr år 40 30 20 10 0 Feil og avbrudd 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Høyspent Lavspent Enova: kr. 200,- 2,2 % El.avgift: kr. 2104,- 22,8 % Sentralnett: kr.1280,- 13,9 % Vår andel: kr. 3804,- 41,2 %
Rødtangen I august 1879 skrev Aftenposten om ladestedet Rødtangen som i følge avisen lå to timers behagelig og avvekslende dampskipstur fra Drammen. Avisen kunne fortelle at innbyggerne på Rødtangen tjente til livets opphold ved losing, fiske og badegjester. Badegjestenes antall var stort, i sær om søndagene. 28 Øvre Skoledalen 12, 3482 Tofte Sentralbord: 32 79 20 00 Feilmelding: 95 11 20 00 Telefaks: 32 79 20 35 E-post: firmapost@hurumenergi.no www.hurumenergi.no