Risikolån og Garantier +(Nytt etablererstipend)
Innovasjon Norges finansieringstjenester Lån 1,9 (3,5?) mrd i nye tilsagn, herav 1,5 mrd i lavrisiko- og 0,4 (0,9?) mrd i risikolån/innovasjonslån Ca 11 mrd i forvaltning Tilskudd Ca 2 mrd kroner pr år, herav 0,2 mrd til profilering av reiselivet, 0,25 mrd til OFU/IFU, 0,55 mrd i regionale tilskudd, 0,5 mrd i landbrukstilskudd + programmer og landsdekkende innovasjonstilskudd (tapsfond) Rentestøtte landbruk Garantier Rentestøtte på lån 0,7 mrd pr år Inntil 320 mill kroner i nytt garantiansvar Egenkapital Ansvarlig lån til 16 såkornfond Egenkapital (minoritet) i SUS-statene Nytt investeringsselskap med 2,2 mrd (Investinor)
INs finansielle tjenester er særlig rettet mot start-ups og/eller selskaper som gjør strategiske investeringer som kan skape endring. Ca 20.000 nyetableringer pr år. Under 1 % av alle bedriftsetableringer er basert på avansert kompetanse og med eksportmarkedet som nedslagsfelt Prof Sigm Waage, NTNU RESULTAT Konsolidering Planlagt Omstilling Ide Utvikling Kommersialisering TID
Resultat NYSKAPING VEKST OMSTILLING Tid Tilskudd/skattefunn (Såkornkapital) Risikolån Lavrisikolån Tilskudd
Hovedprinsipper for lån: Hovedprinsipper for lån Etterprioritert annen gjeld Høy Pris Ansvarlige lån Lån med svak eller ingen reell sikkerhet Risikolån/garanti Lav Markedslån Liten Risiko p.g.a svak sikkerhet Stor
Risikolån/Innovasjonslån Toppfinansiering for bedrifter med lønnsomme prosjekter som er vanskelig å finansiere i det private kredittmarked på grunn av manglende eller svake pantesikkerheter
Formål Risikolån kan brukes for å delfinansiere (maks 50% finansieringsandel) følgende typer prosjekter; - utbygging og modernisering - omstilling (nyorientering teknisk/markedsmessig) - utviklings- (FoU) og nyetableringsprosjekter - internasjonaliseringstiltak - kapitalstyrking
Betingelser risikolån Landsdekkende og distriktsrettet risikolån Rente 7,15 % + 1 % for lån med betinget ettergivelsesadgang - Toppfinansiering til innovasjons-, internasjonaliseringsog investeringsprosjekter Løpetid -Normalt inntil 10 års løpetid (maks 15 år) tilpasses prosjektperioden og forventet kontantstrøm -Avdragsfri periode inntil 3 år
Betingelser forts. Betingede lån Ettergivelsesadgang med inntil 50% av lånet Forutsetning: Hensikten må være å avlaste risiko og at det er mulig å isolere og identifisere prosjektets resultater Kan ikke gis dersom prosjektrisiko vurderes høyere enn 50% Risikolån med rett til konvertering til eierkapital Ansvarlige lån (hybrid kapital) etterprioriterte lån
MEN EØS avtalens bestemmelser om statsstøtte gjelder! SMB støtte til konsulentbistand i en prekompetitiv fase Utvikling av nettverk og bedriftssamarbeid (planer,strukturer,formalisering,kompetanseutv.innkjøringskostn) Opplæringstiltak av spesiell og generell karakter Støtte til ny-investeringer (maks 15% - 7,5%) FoU og Innovasjon Utvikling av nye produksjonsmetoder, produkter eller tjenester SMBs kostnader for å sikre industrielle eiendomsrettigheter Støtte til unge innovative bedrifter Støtte til innleie av høyt kvalifisert personell Støtte til etablering og utvikling av næringsklynger (Arena, NCE) Bagatellstøtte (maks 200.000 Euro over en 3 års periode)
Risikobedømmelse og statsstøtteregulativet Teknisk risiko (prosjekt) Markedsrisiko (prosjekt) Finansiell risiko( bedrifts driftsrisiko) Sikkerhetstillelse (driftstilbehør, driftsmidler og eiendom) Beregning av subsidieelement = statsstøtten FoU (maks 45% - 35%) Investeringer (maks 15%) Planlegging og annen prekompetitiv innsats (maks 50%) Skattefunn maks 20% = 27.5% tilskuddsekvivalent
Garanti Garantiordning for driftskreditt Garantiramme ny NOK 320 mill (NOK 40 mill) Simpel garanti som normalt dekker 50 % av bankens tap på en driftskreditt etter at alle andre sikkerheter er realisert
Lån LAVRISIKOLÅN (markedslån) INs inntekter skal dekke alle INs kostnader knyttet til lavrisikolån Lånene gis på gode, konkurransedyktige betingelser Det kreves tilfredsstillende sikkerhet Vi syndikerer gjerne eller deler lånet med sideordnet sikkerhet
Mer om lavrisikolån Lav risikoprofil krav til god sikkerhet Lang løpetid avhengig av panteobjektet Bruker ikke eksterne takster som eneste beslutningsunderlag Legger avgjørende vekt på gjeldsbetjeningsevne og kontantstrøm Gjennomsnittslån i 2007 NOK 4,2 mill. Store lån blir knyttet opp mot finansielle covenants
Betingelser lavrisikolån forts. Maksimalt låneengasjement Pr. kunde: NOK 100 mill. Pr. konsern: NOK 200 mill. Samfinansiering med bank en forutsetning for store lån Samordnede lånevilkår Sideordnet pantesikkerhet Syndikerte lån Negativ pantsettelsesavtale
Betingelser for lavrisikolån Konkurransedyktig men ikke prisledende Grunnlag for prisingen er statsobligasjoner + innlånsprovisjon + margin til IN Fast eller flytende rente - kunden kan velge mellom forskjellige rentebindingsperioder Spread mellom NIBOR og Stat utjevner normalt innlånsprovisjonen på 0,4 ved rentebindingsperioder på 3 år og lengre. Med finansuro er forskjellen vesentlig mer i favør av Innovasjon Norge! IN knytter sjelden prisingen av lånet opp mot covenants
Hva legger vi vekt på? Markedssvikt Innovasjon og internasjonalisering Utløsende effekt addisjonalitet Tidlig fase Potensial Krav til eierne risikodeling CSR Konkurransevridning
Prioriterte målgrupper SMB med vekstambisjoner Kvinner Ungdom Etablerere Unge bedrifter
Etablererstipend/Inkubatorstipend Støtte til den tidlig fasen i utviklingen av en virksomhet Virksomheten må ikke ha pågått i mer enn 3 år Skal være basert på; Nyskapning og/eller FoU-baserte produkter/tjenester Skal ha realistiske vekstmuligheter/-ambisjoner Internasjonale markedsmuligheter Fase 1 Utviklingsfasen maks NOK 150.000 Fase 2 Etableringsfase maks NOK 200.000 Fase 3 Vekstfasen maks NOK ca 1,5 mill Inkubatorstipend maks kr 400.000