Delårsrapport 31.12.2011

Delårsrapport 31.12.2011

Nes Prestegjelds Sparebanks kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Banken rapporterer både konsernregnskap og selskapsregnskap etter IFRS. Kommentarene og tallene i beretningen er knyttet til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Hovedtrekk utvikling i 2011 God underliggende drift Økt rentenetto Økte provisjonsinntekter Stabilt nivå på driftskostnader, justert for engangseffekter Moderate tap på utlån, inkludert tap ved salg av overtatte eiendeler i datterselskap Negativ avkastning på finansielle investeringer Redusert driftsresultat før skatt Reduksjon i brutto utlån grunnet konvertering av balanseførte lån til garantier Moderat innskuddsvekst Resultatregnskap Nes Prestegjelds Sparebank hadde ved utgangen av 4. kvartal et netto driftsresultat før skatt på 22,5 mill. kroner mot 39,5 mill. kroner til samme tid i fjor, en reduksjon i resultatet på 17,0 mill. kroner. Resultatnedgangen skyldes i hovedsak nedskrivninger og urealisert tap på verdipapirer. Videre skyldes resultatnedgangen noe økning i tap på utlån, grunnet tap i forbindelse med salg av overtatte eiendeler i datterselskapet Nes Eiendom AS. Resultatet påvirkes også av økte kostnader som følge av engangsføringer i 2010 og 2011. Driftsresultat før skatt utgjør 0,43 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,78 % for tilsvarende periode i fjor Konsernets resultat etter skatt var på 15,3 mill. kroner pr. 31.12.2011, og det utgjør en egenkapitalavkastning på 4,4 %. Styret foreslår å utbetale et utbytte på kr 2,48 pr egenkapitalbevis klasse A (ordinære egenkapitalbevis). Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var 86,9 mill. kroner pr. 31.12.2011, mot 83,6 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 3,3 mill. kroner, eller 4,0 %. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentenettoen 1,66 % pr. 31.12.2011. Dette er på akkurat samme nivå som for tilsvarende periode i fjor. Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning var 2,0 mill. kroner pr. 31.12.2011 mot 1,9 mill. kroner pr. 31.12.2010. Av dette utgjør utbytte fra Terra-Gruppen 1,6 mill. kroner. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var 25,6 mill. kroner pr 31.12.11 mot 24,5 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 1,1 mill. kroner, eller 4,5 % i forhold til fjoråret. Netto tap/ nedskrivning på verdipapir, valuta og finansielle derivater utgjorde pr. 31.12.2011 8,5 mill. kroner, mot en netto gevinst på 0,1 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Av årets tap er 4,5 mill. kroner negativ verdiendring på obligasjonsporteføljen, 4,1 mill. kroner er netto tap på aksjer, fond og egenkapitalbevis, mens 0,1 mill. kroner er netto positiv verdiendring på valuta og derivater. Tapene er i all hovedsak urealiserte. Andre driftsinntekter var 3,2 mill. kroner pr 31.12.2011 mot 3,8 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette utgjør en reduksjon på kr 0,6 mill. kroner eller 15,8 %. Driftskostnadene utgjorde pr. 31.12.2011 77,0 mill. kroner. Justert for engangseffekter i 2010 har kostnadene økt med 0,8 mill. kroner, eller 1,1 %. Lønn og generelle administrasjonskostnader har økt med 5,5 mill. kroner fra samme tid i fjor. Eksklusiv reversering av AFP-forpliktelser og tilbakeføring av IT-kostnader i 2010, har lønns- og administrasjonskostnader økt med 1,3 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Avskrivninger m.v. er redusert med 0,8 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Korrigert for tilbakeføring av avskrivninger på immaterielle eiendeler på 1,1 mill. kroner i 2010, er avskrivningene redusert med 1,9 mill. kroner fra i fjor. Andre driftskostnader har økt med 1,4 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes i hovedsak engangskostnader i 1. halvår i forbindelse med en avsluttet rettssak. Netto tap på utlån og garantier var på 9,8 mill. kroner pr. 31.12.2011, mot 3,6 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal i fjor. Inkludert i dette er et tap på 3,2 mill. kroner ved salg av overtatte eiendeler i datterselskapet Nes Eiendom AS. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 4. kvartal 5.285,7 mill. kroner, en økning på 66,9 mill. kroner eller 1,3 % fra samme tidspunkt i fjor. Brutto utlån til kunder utgjorde 4.166,9 mill. kroner pr. 31.12.11, mot 4.200,3 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en reduksjon på 33,4 mill. kroner eller 0,8 %. Reduksjonen skyldes at balanseførte valutaeksponerte utlån til kunder for 240 mill. kroner er konvertert til garantier i løpet av 2011. Justert for denne konverteringen har banken hatt en utlånsvekst på 4,9 %.

Pr. 31.12.11 har banken en låneportefølje på 516,4 mill. kroner i Terra BoligKreditt AS (TBK) som ikke er balanseført. Innskudd fra og gjeld til kunder var 3.673,3 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal 2011 mot 3.496,2 mill. kroner pr. 31.12.11, en vekst på 177,1 mill. kroner eller 3,3 %. Veksten er i hovedsak på høyt forrentede innskudd. Innskuddsdekningen er på 88,2 % pr. 31.12.11. Kapitaldekning Konsernets ansvarlige kapital var ved utgangen av kvartalet 517.9 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 3.302,3 mill. kroner, ble kapitaldekningen 15,7 % og kjernekapitaldekningen 13,1 %. Datterselskap og tilknyttede selskap Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og det heleide datterselskapet Nes Eiendom AS. Datterselskapet hadde ved utgangen av 4. kvartal 2011 et samlet underskudd på 3,5 mill. kroner. Underskuddet skyldes i hovedsak tap ved salg av overtatte eiendeler. Det planlegges en avvikling av selskapet Nes Eiendom AS. Transaksjoner med nærstående parter Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for konsernets stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktsstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktsstruktur. De siste par års fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold har gitt positive effekter på kvaliteten i utlånsporteføljen. I 4. kvartal ble hele låneforfallet i januar 2012 på NOK 75 mill kjøpt tilbake og nedkvittert, og banken har refinansiert forfall på F-lån i 1. kvartal 2012. For øvrig har banken ingen andre låneforfall i obligasjonsmarkedet i 2012, gode likviditetsreserver, høy innskuddsdekning og langsiktig finansiering. Både markedsrenten og kredittpåslagene har vært høye gjennom 4. kvartal og påvirket bankens innlånskostnader negativt. Markedsrenten har falt mot slutten av kvartalet, men dette får ikke effekt på bankens fundingkostnader før i 1. kvartal 2012. Styret er tilfreds med likviditetsrisikonivået. Banken har plassert deler av kapitalen i verdipapirmarkedene, og er utsatt for markedsrisiko på sin verdipapirportefølje. Det siste halvåret har vært preget av uro i finansmarkedene, og dette påvirker bankens verdipapirresultat negativt. Bankens verdipapirportefølje består i hovedsak av rentebærende papirer, og utviklingen i kredittspreader vil derfor være av vesentlig betydning for bankens fremtidige verdipapirresultat. Utsiktene fremover Som et ledd i avviklingen av bankens datterselskap, ble det i 3. kvartal solgt overtatte eiendeler i datterselskapet Nes Eiendom AS som påvirker tap på utlån negativt i 2011. Bankens tap på utlån for øvrig har vært lave. Bankens rentenetto har vist en jevnt stigende tendens det meste av 2011, men renteregulering av innlånsporteføljen og opptak av nye lån har gitt høyere fundingkost og bidratt til synkende rentenetto i 4. kvartal. 2011 har vært et godt driftsår for banken, selv om regnskapet preges av et svakt verdipapirresultat. Ytterligere tiltak er iverksatt for å effektivisere driften og bedre kvaliteten i kredittporteføljen, og det er et vedvarende fokus på forbedring av bankens kjernevirksomhet. Den økonomiske utviklingen nasjonalt og internasjonalt vil ha påvirkning på bankens fremtidige resultater, men totalt sett forventes det at banken står godt rustet til å levere tilfredsstillende resultater i tiden fremover. Nesbyen, 8. februar 2011 NES PRESTEGJELDS SPAREBANK STYRET

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT pr. 31.12.11 Morbank - IFRS 2011 2010 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 263.390 241.872 67.277 63.166 241.872 Rentekostnader og lignende kostnader 176.071 157.561 47.486 42.557 157.561 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 87.319 84.311 19.791 20.609 84.311 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 30.569 29.500 7.355 8.612 29.500 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -4.948-4.977-1.353-1.289-4.977 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 2.036 1.939 206 0 1.939 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta -12.836-3.691-127 -645-3.691 Andre driftsinntekter 2.545 2.434 600 678 2.434 Lønn og generelle administrasjonskostnader 54.970 49.393 14.792 12.899 49.393 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 4.231 4.945 936 1.299 4.945 Andre driftskostnader 15.850 14.245 3.433 3.621 14.245 Tap på utlån, garantier m.v. -6.599-3.633-3.829 262-3.633 Resultat før skattekostnad 23.035 37.300 3.482 10.408 37.300 Skattekostnad -8.547-11.475-3.753-5.095-11.475 Årsresultat 14.488 25.825-271 5.313 25.825 Balanse Morbank - IFRS 2011 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 38.191 140.997 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 154.374 115.053 Utlån til og fordringer på kunder 4.138.372 4.182.230 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 825.755 642.687 Finansielle derivatinstrumenter 10.936 22.274 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 55.623 50.214 Eierinteresser i konsernselskaper 9.338 11.857 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 Utsatt skattefordel 3.234 2.096 Immaterielle eiendeler 1.033 814 Varige driftsmidler 50.890 52.608 Andre eiendeler 6.568 4.872 Sum eiendeler 5.294.314 5.225.702 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 189.849 276.824 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.674.042 3.496.320 Finansielle derivatinstrumenter 11.764 22.473 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 833.172 750.849 Ansvarlig lånekapital 192.184 292.075 Annen gjeld 32.721 30.261 Pensjoner 8.470 10.078 Sum gjeld 4.942.202 4.878.880 Innskutt egenkapital 176.338 176.338 Opptjent egenkapital 175.774 170.484 Sum egenkapital 352.112 346.822 Udisponert overskudd etter skatt 0 0 Sum gjeld og egenkapital 5.294.314 5.225.702

Egenkapitaloppstilling Morbank IFRS Innskutt egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens Utjevningsfond grunnfond Opptjent egenkapital Gavefond Øvrig opptjent EK Fond for urealiserte gevinster Sum Egenkapital 01.01.2010 69.995 106.343 124.368 12.973 250 0 10.270 324.199 Årets resultat 10.634 16.727 550-2.086 25.825 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 3.270 3.270 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2010 10.634 16.727 550 1.184 29.095 Reklassifisering ved korreksjon 0 av eierandelsbrøk -830 830 0 Utbetalt gaver -119-119 Utbetalt utbytte for 2009-6.354-6.354 Egenkapital 31.12.2010 69.995 106.343 134.172 24.176 681 0 11.455 346.822 Resultat pr. 31.12.11 5.754 9.890 250-1.406 14.488 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 913 913 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2011 5.754 9.890 250-493 15.401 Utbetalt gaver -488-488 Utbetalt utbytte for 2010-9.623-9.623 Egenkapital 31.12.2011 69.995 106.343 139.926 24.443 443 0 10.962 352.112

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT pr. 31.12.11 Morbank - IFRS 2011 2010 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 5,01 4,81 5,03 4,85 4,81 Rentekostnader og lignende kostnader 3,35 3,13 3,55 3,27 3,13 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,66 1,67 1,48 1,58 1,67 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,58 0,59 0,55 0,66 0,59 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,09-0,10-0,10-0,10-0,10 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,04 0,04 0,02 0,00 0,04 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta -0,24-0,07-0,01-0,05-0,07 Andre driftsinntekter 0,05 0,05 0,04 0,05 0,05 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,05 0,98 1,11 0,99 0,98 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,08 0,10 0,07 0,10 0,10 Andre driftskostnader 0,30 0,28 0,26 0,28 0,28 Tap på utlån, garantier m.v. -0,13-0,07-0,29 0,02-0,07 Resultat før skattekostnad 0,44 0,74 0,26 0,80 0,74 Skattekostnad -0,16-0,23-0,28-0,39-0,23 Årsresultat 0,28 0,51-0,02 0,41 0,51 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.259.609 5.033.683 5.352.027 5.205.803 5.033.683 Nøkkeltall - Morbank - IFRS 2011 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 5.294.314 5.225.702 Brutto utlån 4.168.369 4.211.286 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 78,7 80,6 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.674.042 3.496.320 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 69,4 66,9 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 88,1 83,0 Brutto misligholdte lån over 90 dager 50.470 39.599 Netto misligholdte lån over 90 dager 36.967 33.967 Netto ansvarlig kapital 520.400 600.803 Beregningsgrunnlag 3.298.078 3.195.754 Kapitaldekning i prosent 15,8 18,8 Kjernekapital i prosent 13,2 13,0 Egenkapital 352.112 346.822 Egenkapitalavkastning i prosent * 4,1 7,7 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 4,43 8,8 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 3,57 6,5 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 71,7 62,6 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 63,9 60,6 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis. *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT pr. 31.12.11 Konsern - IFRS 2011 2010 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 263.391 241.200 67.277 62.531 241.200 Rentekostnader og lignende kostnader 176.481 157.557 47.508 42.063 157.557 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 86.910 83.643 19.769 20.468 83.643 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 30.569 29.500 7.355 8.612 29.500 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -4.948-4.977-1.353-1.289-4.977 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 2.036 1.939 206 0 1.939 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta -8.516 65-127 955 65 Andre driftsinntekter 3.171 3.841 741 678 3.841 Lønn og generelle administrasjonskostnader 55.436 49.948 14.926 13.029 49.948 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 4.415 5.173 982 1.307 5.173 Andre driftskostnader 17.108 15.756 3.645 3.966 15.756 Tap på utlån, garantier m.v. -9.767-3.633-3.906 262-3.633 Resultat før skattekostnad 22.496 39.501 3.132 11.384 39.501 Skattekostnad -7.187-10.986-3.655-4.866-10.986 Årsresultat 15.309 28.515-523 6.518 28.515 Balanse Konsern - IFRS 2011 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 38.194 141.000 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 154.374 115.053 Utlån til og fordringer på kunder 4.136.923 4.171.232 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 825.756 642.688 Finansielle derivatinstrumenter 10.936 22.274 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 55.623 50.214 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 Utsatt skattefordel 3.553 2.628 Immaterielle eiendeler 1.033 814 Varige driftsmidler 52.598 54.499 Andre eiendeler 6.685 18.372 Sum eiendeler 5.285.675 5.218.774 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 189.849 276.824 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.673.295 3.496.232 Finansielle derivatinstrumenter 11.764 22.473 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 833.172 750.849 Ansvarlig lånekapital 192.184 292.075 Annen gjeld 27.039 26.452 Pensjoner 8.470 10.078 Sum gjeld 4.935.773 4.874.983 Innskutt egenkapital 176.338 176.338 Opptjent egenkapital 173.564 167.453 Sum egenkapital 349.902 343.791 Udisponert overskudd etter skatt 0 0 Sum gjeld og egenkapital 5.285.675 5.218.774

Egenkapitaloppstilling Konsern IFRS Innskutt egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens Utjevningsfond grunnfond Opptjent egenkapital Gavefond Øvrig opptjent EK Fond for urealiserte gevinster Sum Egenkapital 01.01.2010 69.995 106.343 118.648 12.973 250 0 10.270 318.479 Årets resultat 13.324 16.727 550-2.086 28.515 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 3.270 3.270 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2010 13.324 16.727 550 1.184 31.785 Reklassifisering ved korreksjon 0 av eierandelsbrøk -830 830 0 Utbetalt gaver -119-119 Utbetalt utbytte for 2009-6.354-6.354 Egenkapital 31.12.2010 69.995 106.343 131.141 24.176 681 0 11.455 343.791 Resultat pr. 31.12.11 6.575 9.890 250-1.406 15.309 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 913 913 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2011 6.575 9.890 250-493 16.222 Utbetalt gaver -488-488 Utbetalt utbytte for 2010-9.623-9.623 Egenkapital 31.12.2011 69.995 106.343 137.716 24.443 443 0 10.962 349.902

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT pr. 31.12.11 Konsern - IFRS 2011 2010 2011 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 5,04 4,77 5,13 4,84 4,77 Rentekostnader og lignende kostnader 3,38 3,12 3,62 3,25 3,12 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,66 1,66 1,51 1,58 1,66 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,58 0,58 0,56 0,67 0,58 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,09-0,10-0,10-0,10-0,10 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,04 0,04 0,02 0,00 0,04 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta -0,16 0,00-0,01 0,07 0,00 Andre driftsinntekter 0,06 0,08 0,06 0,05 0,08 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,06 0,99 1,14 1,01 0,99 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,08 0,10 0,07 0,10 0,10 Andre driftskostnader 0,33 0,31 0,28 0,31 0,31 Tap på utlån, garantier m.v. -0,19-0,07-0,30 0,02-0,07 Resultat før skattekostnad 0,43 0,78 0,24 0,88 0,78 Skattekostnad -0,14-0,22-0,28-0,38-0,22 Årsresultat 0,29 0,56-0,04 0,50 0,56 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.225.718 5.052.047 5.243.667 5.172.736 5.052.047 Nøkkeltall - Konsern - IFRS 2011 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 5.285.675 5.218.774 Brutto utlån 4.166.920 4.200.288 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 78,8 80,5 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.673.295 3.496.232 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 69,5 67,0 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 88,2 83,2 Netto ansvarlig kapital 517.871 597.240 Beregningsgrunnlag 3.302.305 3.203.181 Kapitaldekning i prosent 15,7 18,6 Kjernekapital i prosent 13,1 12,9 Egenkapital 349.902 343.791 Egenkapitalavkastning i prosent * 4,4 8,6 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 4,7 9,8 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 3,8 7,2 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 70,5 62,2 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 65,4 62,2 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Delårsregnskapet for morbank og konsern er utarbeidet i henhold til IFRS, og delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 delårsrapportering. Det er benyttet de samme regnskapsprinsippene som i siste årsregnskap for konsernet. Alle kommentarer til regnskapstall gjelder morbankens tall. Delårsregnskapet er ikke revidert. NOTE 1 Inntekter verdipapir Morbank 2011 2010 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 2.036 1.939 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 2.036 1.939 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir -4.564 770 Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning -8.395-3.970 Valuta og finansielle derivater 123-491 = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta -12.836-3.691 Konsern 2011 2010 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 2.036 1.939 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 2.036 1.939 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir -4.564 770 Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning -4.075-214 Valuta og finansielle derivater 123-491 = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta -8.516 65 NOTE 2 Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank / Konsern 2011 2010 Brutto misligholdte engasjement > 90 dager 50.470 39.599 - Individuelle tapsnedskrivninger 13.503 5.632 Netto misligholdte engasjement 36.967 33.967 Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement Brutto utlån 68.489 27.202 - Individuelle tapsnedskrivninger 6.312 6.136 Netto utlån 62.177 21.066

NOTE 3 Tap på utlån og tapsnedskrivninger Morbank 2011 2010 Periodens endringer i individuelle tapsnedskrivninger 5.517-12.024 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper -4.576-1.397 + Periodens konstaterte tap dekket av tidligere tapsnedskrivninger 7.422 18.162 + Periodens konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere tapsnedskrivninger 700 764 - Endr. av nedskrivn. på utlån tbf. fra kap. rtr. på misligh. engasjem. 1.518 1.706 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 946 166 = Periodens tapskostnader 6.599 3.633 Konsern 2011 2010 Periodens endringer i individuelle tapsnedskrivninger 5.517-12.024 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper -4.576-1.397 + Periodens konstaterte tap dekket av tidligere tapsnedskrivninger 7.422 18.162 + Periodens konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere tapsnedskrivninger 3.868 764 - Endr. av nedskrivn. på utlån tbf. fra kap. rtr. på misligh. engasjem. 1.518 1.706 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 946 166 = Periodens tapskostnader 9.767 3.633 Morbank/ Konsern 2011 2010 Individuelle tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger pr. 1/1 14.462 26.199 - Periodens konst. tap hvor det tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger 7.422 18.162 + Økte individuelle tapsnedskrivninger i perioden 4.237 7.126 + Nye individuelle tapsnedskrivninger i perioden 12.227 7.994 - Tilbakeføring av individuelle tapsnedskrivninger i perioden 3.525 8.695 Sum individuelle tapsnedskrivninger 19.979 14.462 Tapsnedskrivninger på garantier 0 0 Tapsnedskrivninger på grupper Tapsnedskrivninger pr. 1/1 14.594 15.991 +/- Periodens endring i tapsnedskrivninger på grupper -4.576-1.397 Tapsnedskrivning til dekning av tap på grupper av utlån/ garantier 10.018 14.594

NOTE 4 Utlån til kunder fordelt på sektor og næring Morbank 2011 2010 Fordelt etter sektor Privatkunder 2.653.725 2.518.057 Offentlig sektor 1.860 2.490 Andre 14.216 16.278 Fordelt etter næring Primærnæringer 60.672 61.226 Industri og bergverk 51.948 68.874 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 382.254 401.167 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 152.049 176.828 Transport og kommunikasjon 24.499 24.329 Eiendomsforvaltning og -drift 629.129 725.020 Tjenesteytende næringer 198.017 217.017 Sum brutto utlån 4.168.369 4.211.286 Konsern 2011 2010 Fordelt etter sektor Privatkunder 2.653.725 2.518.057 Offentlig sektor 1.860 2.490 Andre 14.216 16.278 Fordelt etter næring Primærnæringer 60.672 61.226 Industri og bergverk 51.948 68.874 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 382.254 401.167 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 152.049 176.828 Transport og kommunikasjon 24.499 24.329 Eiendomsforvaltning og -drift 627.680 714.022 Tjenesteytende næringer 198.017 217.017 Sum brutto utlån 4.166.920 4.200.288

NOTE 5 Kapitaldekning pr. 31.12.2011 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Eierandelskapital 69.995 2,1 % 69.995 2,1 % Overkursfond 106.343 3,2 % 106.343 3,2 % Sparebankens grunnfond 139.926 4,2 % 137.716 4,2 % Utjevningsfond 24.443 0,7 % 24.443 0,7 % Gavefond 443 0,0 % 443 0,0 % Fond for urealiserte gevinster 10.962 0,3 % 10.962 0,3 % Hybridkapital 109.670 3,3 % 109.670 3,3 % - utsatt skattefordel og andre immaterielle aktiva -4.267 (0,1 %) -4.586 (0,1 %) - fradrag for urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg -12.274 (0,4 %) -12.274 (0,4 %) - fradrag for utbytte og konsernbidrag avsatt til utdeling -6.225 (0,2 %) -6.225 (0,2 %) - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) -3.326 (0,1 %) -3.326 (0,1 %) Netto kjernekapital 435.690 13,2 % 433.161 13,1 % Ansvarlig lånekapital 82.514 2,5 % 82.514 2,5 % 45 % av nto. urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg 5.523 0,2 % 5.523 0,2 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) -3.327 (0,1 %) -3.327 (0,1 %) Netto ansvarlig kapital 520.400 15,8 % 517.871 15,7 % Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Grunnlag Kapital- Grunnlag Kapitalkrav krav Kredittrisiko Engasjementsbeløp pr. sektor: Lokale og regionale myndigheter 717 57 717 57 Institusjoner 94.204 7.536 94.204 7.536 Foretak 541.485 43.319 540.036 43.203 Massemarked 59.796 4.784 59.796 4.784 Pantsikkerhet i eiendom 1.873.128 149.850 1.873.128 149.850 Forfalte engasjementer 76.402 6.112 76.402 6.112 Øvrige engasjementer 462.159 36.973 454.622 36.370 Fradrag i kapitalkravet -23.413-1.873-23.413-1.873 Operasjonell risiko 213.600 17.088 226.813 18.145 Total beregningsgrunnlag 3.298.078 263.846 8,0 % 3.302.305 264.184 8,0 % Overskudd av ansvarlig kapital 256.554 253.687

NOTE 6 Egenkapitalbevis Banken har utstedt totalt 1.500.000 stk. ordinære egenkapitalbevis (klasse A) pålydende kr 30,- De 20 største ordinære egenkapitalbeviseiere pr. 31.12.2011: Antall % andel 1. MP Pensjon 150.000 10,00 2. Svein Thorsen 150.000 10,00 3. Terra Utbytte 108.926 7,26 4. Tromstrygd Gjensidig Sjøforsikring 71.800 4,79 5. Arne Nilsen 59.800 3,99 6. Jan Erik Alm 52.921 3,53 7. GG Eiendom AS 42.900 2,86 8. Børge Døskeland 37.090 2,47 9. Ring Evensen Holding AS 35.805 2,39 10. Alm Eiendom AS 20.600 1,37 11. Nes Prestegjelds Sparebank 19.000 1,27 12. Sparebanken Øst 17.000 1,13 13. Werpen Eiendom AS 16.076 1,07 14. Katfoss Fabrikker AS 15.450 1,03 15. Bessie H. Gadborg Nedberg 15.000 1,00 16. Drangedal og Tørdal Sparebank 14.940 1,00 17. Gunnar Horten 14.803 0,99 18. Allumgården 13.800 0,92 19. Stiftelsen Nore og Uvdal Brannkasse 13.700 0,91 20. Sigdal kommune 12.500 0,83 882.111 58,81 NOTE 7 Datterselskap og tilknyttede selskaper Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og det heleide datterselskapet Nes Eiendom AS. I konsernregnskapet er interne transaksjoner og mellomværende eliminert.

KONSERN DELÅRSRAPPORT pr. 31.12.11 KONTANTSTRØMOPPSTILLING MORBANK 31.12.11 31.12.10 31.12.11 31.12.10 Kontantstrøm fra virksomheten 22.496 39.501 Resultat før skattekostnad 23.035 37.300 4.415 5.175 Avskrivninger og nedskrivninger mv. av varige driftsmidler 4.231 4.945-130 -827 Tap/gevinst ved salg av driftsmidler -129 0-1.330-7.993 Tap/gevinst ved salg av verdipapirer -1.585-7.993 0 0 Verdiendring valuta 0 0 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetetalinger -1.608-3.005 i pensjonsordninger -1.608-3.005 2.432 3.045 Verdiendring gjeld stiftet v/verdip. og ansvarlig lånekapital 2.432 3.046 6.719 4.077 Verdiendring aksjer, sertifikater og obligasjoner 11.219 7.833 4.737-13.134 Tap på utlån 1.568-13.134-10.974-5.737 Betalte skatter -10.974-5.737-221 1.806 Netto endring kundefordringer 0 0-39.321 322.177 Netto endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner -39.321 322.177 54.633-344.572 Netto endring utlån til kunder 54.775-339.815 629 694 Netto endring finansielle derivatinstrumenter 629 694 1.405 1.073 Netto endring øvrige fordringer 378-82 -101.533-275.811 Netto endring gjeld til kredittinstitusjoner -101.534-275.811 177.063 183.961 Netto endring innskudd fra kunder 177.722 183.774 349-144 Netto endring avsetning påløpte kostnader og forpliktelser 349-144 3.100-6.072 Netto endring annen gjeld 3.272-3.886 122.861-95.786 Netto kontantstrøm fra virksomheten 124.459-89.838 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -576.604-804.753 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -576.604-804.753 383.651 653.365 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 383.651 653.365 0-252 Utbetalinger ved kjøp av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 0-252 0 0 Innbetalinger ved salg av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 2.522 0-2.973-3.855 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. -2.973-3.614 370 3.869 Innbetalinger ved salg av driftsmidler mv. 370 1.210 0 0 Utbetalinger konsernbidrag til datter- / tilknyttet selskap -4.120-3.530-195.556-151.626 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -197.154-157.574 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 0 0-100.000 0 Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital -100.000 0 345.000 475.000 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 345.000 475.000-265.000-330.000 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -265.000-330.000 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av preferansekapital 0 0-10.111-6.473 Utbetalinger av utbytte/gaver -10.111-6.473-30.111 138.527 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitetet -30.111 138.527-102.806-108.885 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -102.806-108.885 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 141.000 249.885 ved periodens begynnelse 140.997 249.882 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 38.194 141.000 ved periodens slutt 38.191 140.997