Kommunestyret. Styret. Daglig leder

Sunndal Energi KF

Innhold HISTORISK OVERSIKT 2 STYRET 3 STYRETS BERETNING Virksomhetens art 4 Stilling og resultat 6 Arbeidsmiljø 6 Ytre miljø 6 Fortsatt drift 6 Fremtidig utvikling 6 Disponering av årsresultat 7 RESULTATREGNSKAP 8 BALANSE 9 KONTANTSTRØMSANALYSE 10 NOTER 10-15 NØKKELTALL 15 REVISJONSBERETNING 16 TABELLER OG DIAGRAMMER 17-19 ORD OG UTTRYKK 19 Organisasjonskart Kommunestyret Styret Daglig leder Systemansvarlig IK Drift Tilsyn/måling Økonomi/marked HISTORISK OVERSIKT Sunndal Kraftlag ble grunnlagt 10. september 1940. Kraftlaget skulle forsyne Sunndalen ovenfor Hov prestegård med strøm. Området fra sjøen og opp til Hov prestegård ble forsynt fra Aura. Norges Vassdrag og Elektrisitetsvesen anmodet i juli 1951 Sunndal kommune om å danne et felles kraftlag for hele kommunen. Fra 15. mars 1953 var dette ordnet og Sunndal Kraftforsyning i drift. Senere er følgende kraftlag sammenslått med Sunndal Kraftforsyning: Stangvik Kraftlags område i Ålvundfjorden fra 1.7.1965. Sessbø - Mulvik Kraftlag fra 1.1.1968. Ålvundeid Kraftlag fra 1.1.1970. Åram - Viset Kraftlag fra 1.10.1973. Øksendal Kraftlag fra 1.1.1978. Fra 01.06.2000 vedtok Sunndal kommune å omdanne Sunndal Kraftforsyning fra kommunalbedrift til kommunalt foretak. I samme vedtak ble det vedtatt å forandre navnet til Sunndal Energi KF. 2

Styret Sunndal Energi KF har et styre på 7 medlemmer, hvorav 5 velges av kommunestyret og 2 av de ansatte. Styret har denne sammensetningen: Styremedlemmer Alf Einar Bakken (styreleder) Ingrid Viseth (nestleder) Jan Silseth Oddveig Gikling Stig Rune Andreassen Anders Nedal (ansattmedlem) Jarle Vaagbø (ansattmedlem) Varamedlemmer Eystein Endreson Opdøl Liv Brevik Kari Kittelsen Knut Måløy Ole Ragnar Ekren Monica Nygård Petter Erik Innvik Inger Janne Haugan Vermøy (ansatte) Geir Sæther (ansatte) 3

STYRETS BERETNING Virksomhetens art Sunndal Energi KF har avsluttet sitt tredje hele driftsår etter omdannelsen fra kommunal bedrift til kommunalt foretak 01.06. 2000. Sunndal Energi KF er som kommunalt foretak, 100 % eid av Sunndal kommune. Sunndal Energi KF har kontor- og administrasjonsbygg sentralt beliggende på Sunndalsøra. Forsyningsområdet er Sunndal kommune. Sunndal Energi KF har virksomhetsområdene nettdrift, kraftomsetning, øvrig virksomhet og vil fra 2004 også ha virksomhetsområde fjernvarme. Øvrig virksomhet inneholder regningsarbeid for andre, utleie av utstyr og drift av kommunens gatelys. Sunndal Energi KF vil og fra 2004 være kraftprodusent gjennom eierskap av 25 % av aksjene i kraftverket Jordalskraft AS. Sunndal Energi KF 50 år 15. mars 2003 feiret Sunndal Energi KF 50 år med en enkel tilstelning for ansatte og gjester på Nordlandia Sunndalsøra Hotell. I forbindelse med jubileet ble boken "Kraft i 50 år" utgitt, og gitt som gave til alle husstander i Sunndal kommune. I tillegg ble den gitt som klassesett til Sunndal ungdomsskole og Sunndal videregående skole, samt to eksemplar til bibliotekene i hver barneskole. Boken tar for seg energihistoria til Sunndal kommune fra 1900 tallet og frem til i dag. Nettvirksomheten Året 2003 har vært kjennetegnet av normale driftsforhold med få feil som har ført til strømavbrudd for våre kunder. Året har likevel for driftsavdelingen vært travel med flere større nyanlegg og ombygginger av eksisterende anlegg. For komplett oversikt henvises til siste del av årsberetningen. I tillegg til arbeidet på egne anlegg har det vært utført regningsarbeid for Hydro Aluminium Sunndal, Statnett, ABB, Telenor, Sunndal kommune, Jordalskraft AS, SuCom og andre, tilsvarende to årsverk. I 2003 har det vært lagt stor vekt på skogrydding langs linjetraseene, innsatsen er blitt økt i forhold til tidligere år. Det har det siste året ikke vært kjente feil på grunn av at tre har falt over linjene, så en ser helt klart sammenhengen mellom økt innsats på skogydding og antall feil i høyspentnettet. Av de åtte feilene vi har hatt som har ført til avbrudd for våre kunder i 2003, skriver tre av feilene seg fra overliggende nett. I 2003 er det i fordelingsnettet investert 2,650 mill. kroner inklusive anleggsbidrag. Nettvirksomheten ved Sunndal Energi KF følger det til en hver tids gjeldende reguleringsregime fra Norges Vassdrags- og Energidirektorat (NVE). Det setter klare rammer for hvor stor inntekten kan være på nettsiden, samtidig som NVE setter mål for effektiviseringen i nettvirksomheten. I 2002 startet en ny 5 års inntektsrammeperiode, som pålegger Sunndal Energi KF å effektivisere nettdriften med 2,94 % hvert år i denne perioden. Fremover blir det en stor utfordring å nå målene som NVE setter for oss, samtidig som ønsket om krav til avkastning, kvalitet og service opprettholdes. Fra 2001 innførte NVE en KILEordning (kvalitetsjustert inntektsramme ved ikke levert energi), som er et mål på hvor mye feil et everk på Sunndal Energi KF sin størrelse er normalt å ha i året. For året 2003 fastsatte NVE for Sunndal Energi KF forventet KILE-beløp til 914.000,- kroner. Virkelige KILE-verdier for 2003 viseren kostnad på 377.000,- kroner. Differansen på 537.000,- kroner gir en mindre-kile for 2003, som ved avsetning gir en tilsvarende inntekt i det avlagte regnskapet. Dette kan hentes inn igjen i 2005 fra våre kunder. På grunn av den tørre og kalde høsten i 2002, og lav magasinfylling, ble det stor fokus på mulig rasjonering fremover våren 2003 med en rekke møter om rasjoneringsplaner. Vannkraftmagasinene har aldri vært så nedtappet. Hadde ikke de høge kraftprisene virket inn på forbruket på landsbasis, ville det sannsynligvis blitt rasjonering i en eller annen form. Som alle vet i dag så gikk det bra. Kundene til Sunndal Energi KF har fortsatt de laveste nettleietariffene i Møre og Romsdal. Det lokale eltilsyn DLE Det lokale eltilsyn hører til under nettvirksomheten. Som en del av det offentlige tilsynsapparat har DLE utført tilsyn etter tilsynsloven og etter rammebrev fra DSB (Direktoratet for samfunnssikkerhet og beredskap). Ut fra rammebrev fra DSB blir det laget en tilsynsplan hvert år, og som for 2003 er gjennomført i sin helhet. I 2003 har det vært lagt vekt på tilsyn i landbruk, informasjon og systemrevisjoner hos installatørene i Sunndal kommune. Det lokale eltilsyn betjenes av to driftsingeniører. ENØK Fra 01.01.2002 ble et eget direktorat opprettet for å organisere enøkarbeidet i Norge. Direktoratet fikk navnet Enova, og ble lagt til Trondheim. Everkene ble pålagt å betale inn 0,3 øre/kwh pr. overført kwh i nettet. For Sunndal Energi KF ble det for 2003 overført 293.547,- kroner. Siden alle våre enøkmidler blir overført til Enova, blir det svært lite å drive enøkarbeid for igjen lokalt, for å si det rett ut ingenting. Kraftomsetning Året 2003 ble det året kraftbransjen kom i fokus både på godt og vondt. På grunn av den kalde og tørre høsten i 2002, ble det lite tilsig til magasinene, som igjen førte til lav magasinfylling ved inngangen til 2003. Høsten 2002 var den mest nedbørsfattige høsten på 70 år. 4

Magasinfyllingene var så lave at det ble tale om rasjonering, med den følge at kraftprisene raste i været og holdt seg høye gjennom hele året. Gjennomsnittlig elspotpris i uke 2 2003 var på hele 73,34 øre/kwh, og laveste gjennomsnittlige elspotpris var i uke 22 med 18,81 øre/kwh. Kraftomsetningsvirksomheten har i 2003 bestått av kjøp av kraft for videresalg i sluttbrukermarkedet, og da hovedsakelig i eget forsyningsområde. Sunndal Energi KF har i 2003 solgt 88,4 GWh eller 92.4 % til kunder i eget område, og 4,2 GWh i andres nettområder. Andre leverandører har solgt 7,3 GWh eller 7,6 % i Sunndal Energi sitt nettområde. Det er registrert et tap i nettet på 3,6 GWh av en totalt overført energimengde på 99,4 GWh, som er sammenlignet med andre everk sine tap svært bra. Det er og et mål på at distribusjonsnettet holder bra kvalitet. Totalt overført energimengde i distribusjonsnettet ble i 2003 99.4 GWh mot 108,7 i 2002, en reduksjon på hele 9,3 GWh. Det finnes flere årsaker til den store nedgangen. som høy kraftpris ved inngangen til og første del av 2003 som førte til at kundene reduserte sitt forbruk vesentlig for å spare penger. De endrede vanene hos kundene merker vi fortsatt ett år etter den såkalte "strømkrisen". I tillegg til høy strømpris, var en fin og varm vår og sommer medvirkende årsak til at strømforbruket gikk ned. Sunndal Energi KF har gjennom hele året hatt en konkurransedyktig kraftpris, for å ikke si en svært god pris sammenlignet med andre leverandører. I perioder når markedsprisen var på det høyeste, ble konsesjonskraften som Sunndal Energi KF kjøper fra Sunndal kommune brukt aktivt til å holde kraftprisene til slutbrukerne nede. Nesten 40 % ( ca. 1500) av våre kunder valgte høsten 2002 eller i løpet av 2003 fast pris, for å sikre seg mot en eventuell ny vinter med høye kraftpriser. Vår variable kraftpris ble endret hele 18 ganger gjennom året, i takt med prisendringene i markedet. Fra 01.01.2003 ble reviderte standard leveringsvilkår for levering av elektrisk kraft innført, fra samme tidspunkt ble også reviderte standard vilkår for tilknytning og avtale for nettleie innført. Konkurransen i kraftmarkedet er fortsatt hard, og vi merker godt at de store aktørene er aktive i vårt område, spesielt gjennom telefonsalg. Sunndal Energi KF tror det er sundt med konkurranse, men det er en forutsetning at konkurransen skjer på grunnlag av riktige opplysninger og at alle opplysninger om betalingsbetingelser og lignende fremkommer. Vi har på følelsen at det ikke alltid skjer når vi snakker med kunder. Kraftverk Sunndal Energi KF er medeier med 25 % i småkraftverket Jordalskraft AS, som har en størrelse på 1 MW og vil produsere ca. 4 GWh i året. Kraftverket startet prøvekjøring i midten av mars 2004, og vil være i full drift til vårløsningen. Fiberkabel Den senere tid har Sunndal Energi KF lagt rør for fiberkabel i alle grøfter som graves. Fremover vil det bli lagt ekstra mye rør i forbindelse med utbyggingen av fjernvarme. I dag er det trukket fiber i rørene fra Bane Tele sin hytte på Sjølseng til Sunndal Energi sitt bygg, og derfra videre til Rådhus, Kulturhus og Tico. Sunndal Energi KF leier ut deler av den lagte fiberen til SuCom AS, som er det lokale bredbåndselskapet hvor Sunndal Energi KF eier 15 % av aksjene. Resten av kapasiteten i fiberen skal Sunndal Energi KF bruke til eget bruk. Øvrig virksomhet Øvrig virksomhet er stort sett regningsarbeid utført av driftsavdelingen. Det siste året har driftsavdelingen utført regningsarbeid for andre tilsvarende 2 årsverk. Fjernvarme 17. juni 2003 var en historisk dag for Sunndal Energi KF. Den dagen vedtok Sunndal kommunestyre, som er generalforsamlingen for Sunndal Energi KF, at det skulle bygges ut fjernvarme på Sunndalsøra. Første fase av utbyggingen har en kostnadsramme på ca. 39 mill. kroner for Sunndal Energi KF og ca. 7,7 mill. kroner for Hydro Aluminium Sunndal, som Sunndal Energi KF skal kjøpe varmen fra. I første omgang er utbyggingen på 17 GWh. Det er planlagt at anlegget skal stå ferdig 1. oktober 2004, og vil da levere fjernvarme til større næringsbygg, kommunale bygg, en del boliger og til anlegg inne på Hydro Aluminium Sunndal. Prosjektet har det vært jobbet med siden 1998, og det har tatt tid å finne en trygg økonomisk plattform for utbyggingen. Sunndal Energi KF har hatt et godt og nært samarbeid med Hydro Aluminium Sunndal og Sunndal kommune, og uten støtte fra Enova har det ikke blitt utbygging. Varmen som skal brukes i første omgang kommer fra det siste av tre renseanlegg som bygges ved den nye fabrikken til Hydro Aluminium Sunndal. Sunndal Energi KF har opsjon på å utnytte varmen fra de to første renseanleggene som er bygd, hvis behovet melder seg. Siden vedtaket 17. juni 2003 har det vært jobbet mye og godt for å få realisert utbyggingen. Når dette skrives har utbyggingen så smått startet, og alle kontrakter er inngått. I påvente av leveranse av fjernvarme fra Hydro Aluminium Sunndal, er det bygd opp fire fjernvarmeøyer, som har tatt i bruk vannbåren varme det siste året. For å gjennomføre prosjektet er det ansatt en byggeleder i 50 % stilling, samt at vi har en prosjektansvarlig fra egen organisasjon, som begge jobber tett opp mot et konsulentfirma som skal bistå oss under hele ut byggingen. 5

Stilling og resultat Det fremlagte resultatregnskapet med balanse og tilhørende noter for 2003 gir etter styret sin vurdering et godt bilde av Sunndal Energi KF sin økonomiske stilling. Regnskapet for 2003 er gjort opp med et driftsresultat på 9.304.919,- kroner og et resultat etter skatt på 8.697.284,- kroner, mot 6.710.993,- i 2002. Resultatet ser meget bra ut tallmessig, men går en dypere inn i tallene finner en at det er bokført en mindreinntekt på hele 1.763.000,- kroner, som er penger vi fortsatt har utestående fra våre kunder på grunn av at vi har tatt inn for lite på nettleien i 2003. Dette er penger vi må hente inn i 2005 gjennom nettleien. Videre kan det ligge en utgift på kraftkjøp, som ikke er tatt inn i regnskapet på ca. 1,2 mill. kroner, hvis Hydro Energi og de andre store kraftprodusentene vinner frem i rettsaken mot den norske stat i spørsmålet om overskuddskatten skal være en del av selvkosten for å regne ut konsesjonskraftprisen. Konsesjonskraftprisen ble redusert fra 01.01. 2003 med ca. 1,8 øre/kwh etter at Stortinget vedtok i plenum at overskuddskatten ikke skal være med å danne grunnlaget for beregning av konsesjonskraftprisen. Sunndal Energi KF mener det er så innlysende at overskuddskattene ikke skal være med å danne grunnlaget for beregning av konsesjonskraftprisen, at vi har valgt å ikke ta noen forbehold om det i regnskapet. Sunndal Energi KF hadde i 2003 en omsetning på 53.114.651,- kroner, mot 44.090.457,- kroner i 2002. Den vesentlige årsaken til omsetningsøkningen er den høye kraftprisen. Egenkapitalprosenten er på vei oppover igjen, etter den ble redusert i 2000 på grunn av innføringen av ansvarlig lån på 24 mill. kroner. For 2003 er den på 62,63 %, som utgjør 62,677 mill. kroner. Likviditeten er fortsatt god, og på samme nivå som i 2002. I 2003 investerte Sunndal Energi KF brutto til sammen 5,187 mill. kroner mot 5,625 mill. kroner i 2002. Anleggsbidrag er på 0,794 mill. kroner. Resultatet fra virksomhetsområdene før skatt viser at nettdrift har et overskudd på 4,059 mill. kroner, kraftomsetning et overskudd på 5,469 mill kroner og øvrig virksomhet et underskudd på 0,223 mill. kroner. Underskuddet for øvrig virksomhet skriver seg hovedsaklig fra at driftskostnader med fjernvarmeutbyggingen er ført på dette området, og at kostnadene med det er større enn inntektene fra regningsarbeidet som er utført. Fortsatt har vi ingen avklaring for prinsippet med avregning av sentralnettkostnadene i Aura, som påførte Sunndal Energi KF ekstra kostnader i størrelsesorden 1 mill. kroner etter at Statnett kjøpte nettanleggene i Aura av Statkraft 01.01.2001. Regnskapet er ført i henhold til gjeldende lover og regler i regnskaps loven. Personale Ved utgangen av 2003 hadde Sunndal Energi KF 19 ansatte og 18,5 årsverk, hvorav 3 kvinner og 16 menn. Ved utgangen av 2002 var det 18 ansatte og 18 årsverk. Siden i fjor er det ansatt en byggeleder for fjernvarme i 50 % stilling. Det valgte styret består i dag av 2 kvinner og 3 menn. De ansatte er representert med 2 menn i styret, hvor første vara til styret er en kvinne. Arbeidsmiljø Sunndal Energi KF har et godt arbeidsmiljø, som blir ivaretatt gjennom målrettet arbeid. Sykefraværet i 2003 var på bare 56 arbeidsdager av totalt 4691 utførte dagsverk, som gir et sykefravær på 1,19 %. I 2002 var sykefraværet på 125 arbeidsdager og 2,75 %. Sunndal Energi KF er medlem av Sunndal Bedriftshelsetjeneste. Bedriftshelsetjenesten har holdt det årlige førstehjelpskurset og ellers deltatt aktivt i det forebyggende helsearbeidet. Sist år ble den obligatoriske opplæringen i driftsfor skrifter gjennomført i samarbeid med Rauma Energi AS og Svorka Energi AS, for å inspirere og lære av hverandre. Foredragsholdere fra Nord-Trøndelag 6 Elektrisitetsverk ble innleid til å gjennomgå forskriftene, og opplæringen gikk over to dager. Sunndal Energi KF har eget arbeidsmiljøutvalg, hvor det i 2003 ble av holdt 1 møte. Arbeidsutvalget består av 3 representanter fra arbeidstaker og 3 fra arbeidsgiver. Sekretær for utvalget er systemansvarlig for internkontrollen. Det er ikke registrert skader eller arbeidsulykker ved bedriften i 2003. Skal vi unngå ulykker/uhell ved Sunndal Energi KF også fremover, må det fokuseres på HMS - arbeidet, og la det bli en viktig del av strategiarbeidet og arbeidet med trivsel i bedriften. Ytre miljø Sunndal Energi KF forurenser ikke eller innvirker negativt på det ytre miljø. Alt avfall blir forsvarlig tatt vare på og levert godkjent mottak. Med den pågående fjernvarmeutbyggingen vil Sunndal Energi KF være med på fortsterke denne profilen ytterligere, ved å omgjøre spillvarme fra Hydro Aluminium Sunndal til vannbåren varme for oppvarming og tappevann i næringsbygg og boliger. Fortsatt drift Årsregnskapet for 2003 er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Medeierskap/allianser Sunndal Energi KF har de siste årene prøvd å delta i selskaper og allianser som tilfører bedriften merverdier. Sunndal Energi KF har i dag aksjer i SuCom AS (bredbånd), Jordalskraft AS (minikraftverk), Energi 1 Kraft AS (avregning mot Nord Pool), Trønderkraft AS (innkjøpsselskap) og Sunndal Nasjonalparksenter AS. I tillegg er Sunndal Energi KF medlem av DFV (Driftsforum Vest) som består av everkene Rauma Energi AS, Nesset Kraft AS, Svorka Energi AS, Nordmøre Energiverk AS og Sunndal Energi KF. I tillegg er Sunndal Energi KF medlem av følgende organisasjoner: KS Bedrift, EBL, FSN (Forening for strategisk nettutvikling) og Sunndal Næringsforening.

Fremtidig utvikling Sunndal Energi KFs virksomhet preges i stadig større grad av konkurranse og krav om økt effektivitet i alle ledd. Det er fortsatt store utfordringer i å være konkurransedyktig til enhver tid når det gjelder å ha riktig kraftpris og riktig produkt. Det ligger store utfordringer til å tilpasse nettdriften til rammebetingelsene som myndighetene setter/krever. I årene fremover blir det viktig å finne ut hva det nye inntektsrammeregimet, som kommer fra 2007, vil sette som krav til oss. Vi vil starte med å tilpasse oss det vi tror vil komme. I arbeidet med å tilpasse oss rammebetingelsene er det viktig å ta vare på eierens krav til avkastning, samtidig som vi som lokalt everk skal ha kundene i fokus. Og da i fokus både når det gjelder nivå på kraftpris, kvalitet på nett, mulighet til å bli tilkoplet nettet. Våre kunder skal vite at de har et lokalt everk. Den største utfordringen i 2004, blir å få gjennomført den vedtatte fjernvarmeutbyggingen innenfor vedtatte rammer og tidsplan. Når dette skrives er alle kontrakter inngått, byggingen av varmesentral er startet opp, og det første lasset med fjernvarmerør ankommet. Graving og legging av rør er begynt inne på Hydro, og vil starte rett etter påske utenfor verksporten. Planen er at vi skal levere fjernvarme 1. oktober til Hydro Aluminium Sunndal og kundene på Øra-siden av Driva bru. Det innebærer at det må graves og legges ca. 70 m fjernvarmerør hver dag fra nå og til 1. oktober. Det igjen innebærer at det stilles store krav til disiplin fra entreprenørene for å holde tidsplanen. Vår oppgave blir å påse at tidsplanen holdes. Parallelt med utbyggingen har vi og en oppgave i å finne utnyttelsesmuligheter for resten av tilgjengelig varme fra Hydro, en oppgave vi må samarbeide med Sunndal kommune og Sunndal Næringsselskap om. Som en del av fjernvarmeutbyggingen vil det bli lagt rør for fiber i alle grøfter som er åpne. Ca. 1 april vil begge generatorene i Jordalskraft AS være på lufta, og Sunndal Energi KF har vært med å bygge det første minikraftverket i nyere tid i Sunndal kommune. Det har vært mye arbeid og lærerikt. Fremover blir det å vurdere om Sunndal Energi KF skal delta i nye prosjekt, og hvor stort engasjement vi skal delta med. De siste årene har 3 hyttefelt fått innlagt strøm i Grødalen, og stadig flere ønsker strømtilknytning til sine fritidshus/hytter. DSB (Direktoratet for samfunnssikkerhet og beredskap) har det siste året vært opptatt av hvordan everkene vedlikeholder og fornyer sine anlegg, så for 2004 blir det viktig at Sunndal Energi KF viser at de tar disse problemstillingene alvorlig. Det blir derfor viktig at det settes av midler for å tilfredstille myndighetenes krav. Fra 01.01.03 ble det vedtatt en ny lov som pålegger everkene, innen utgangen av 2004, å lage lokale energiutredninger, som etter lovteksten skal beskrive fremtidige energisystem og forbruk i kommunene. Sunndal Energi KF er kommet godt i gang med arbeidet, og en mal for utredningen er laget. Fremover blir det å innarbeide Sunndal kommune sine planer i utredningen, gjennom møter med de aktuelle tjenesteområder. Utredningen skal før jul legges frem i åpent møte. Sunndal Energi KF vil også det kommende året være opptatt av å utvikle eierskapene i de selskapene vi er medeiere i. Viktig blir det også å videreføre samarbeidet med Nesset Kraft AS, Svorka Energi AS, Rauma Energi AS og Nordmøre Energiverk AS gjennom DFV. Det kommende året blir det svært travelt på grunn av fjernvarmeutbyggingen, og med bare tilførsel av en 50 % stilling vil vi få stor slitasje på organisasjonen. Det blir viktig å få alle ansatte til å være positiv gjennom hele det kommende året, så vi klarer å opprettholde det gode miljøet og det lave sykefraværet vi har ved Sunndal Energi KF. For å takle fremtiden og overleve i en stadig mer konkurranseutsatt bransje blir planlagt strategiarbeid hvor styret og ansatte deltar viktig det kommende året, for å stå best mulig rustet til å takle fremtidige utfordringer. Styret i Sunndal Energi KF vil takke alle ansatte for et godt samarbeid og for god innsats i 2003. Disponering av overskudd for 2003 Styret i Sunndal Energi KF foreslår følgende disponering av årets overskudd på kr. 8.697.284,- : Utbytte til eier kr. 2.500.000,- Overført til annen egenkapital øremerket fjernvarme kr. 3.500.000,- Overført annen egenkapital kr. 2.697.284,- Sum kr. 8.697.284,- Sunndalsøra, 22. april 2004 Alf Einar Bakken styreleder Ingrid Viseth nestleder Jan Silseth styremedlem Oddveig Gikling styremedlem Stig Rune Andreassen styremedlem Anders Nedal ansattmedlem Jarle Vaagbø ansattmedlem Jørund Kvande daglig leder 7

RESULTATREGNSKAP Tall i 1000 kr DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER NOTER 2003 2002 Salgsinntekter 9 kr 53 114 651 44 090 Sum driftsinntekter kr 53 114 651 44 090 Varekostnader kr -27 980 723-23 775 Lønnskostnader m.m. 2 kr -7 147 188-6 305 Ordinære avskrivninger 3 kr -3 646 412-3 619 Andre driftskostnader kr -4 985 929-4 194 Tap på fordringer 6 kr -49 480 11 Sum driftskostnader kr -43 809 732-37 882 DRIFTSRESULTAT kr 9 304 919 6 208 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter 9 kr 899 997 1 085 Finanskostnader kr -1 444 071-1 448 Nettofinanskostnad kr -544 074-363 RESULTAT FØR EKSTRAORDINÆRE POSTER kr 8 760 845 5 845 EKSTRAORD. INNTEKTER OG KOSTNADER Ekstraordinære inntekter kr 0 1 382 Resultat av ekstraordinære poster kr 0 1 382 RESULTAT FØR SKATT kr 8 760 845 7 227 Skattekostnad 10 kr -63 561-516 ÅRSRESULTAT kr 8 697 284 6 711 OVERFØRINGER Disposisjonsfond kr 8 697 284 6 711 8

BALANSE PR. 31.12.2003 Tall i 1000 kr EIENDELER NOTER 2003 2002 Anleggsmidler Utsatt skattefordel 10 kr 1 100 508 1 164 Tomter, bygninger og annen fast eiendom 3.4 kr 54 918 590 54 631 Maskiner og anlegg m.m. 3.4 kr 3 475 631 3 016 Finansielle anleggsmidler 8 kr 510 400 185 Andre langsiktige fordringer kr 43 890 44 Sum anleggsmidler kr 60 049 019 59 041 Omløpsmidler Varelager og forskudd til leverandører 7 kr 527 610 633 Kortsiktige fordringer 6.9 kr 20 980 140 21 240 Kasse, bank, postgiro 5 kr 18 518 099 13 035 Sum omløpsmidler kr 40 025 849 34 909 SUM EIENDELER kr100 074 868 93 949 GJELD OG EGENKAPITAL Egenkapital Disposisjonsfond 12 kr 59 742 208 51 045 Investeringsfond kr 2 935 000 2 935 Sum egenkapital kr 62 677 208 53 980 Langsiktig gjeld Ansvarlig lån 11 kr 24 000 000 24 000 Sum langsiktig gjeld kr 24 000 000 24 000 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld kr 4 228 334 5 314 Betalbar skatt 10 kr 8 569 Skattetrekk og andre trekk kr 338 391 343 Skyldige offentlige avgifter kr 4 313 698 3 973 Annen kortsiktig gjeld 9 kr 4 517 229 5 770 Sum kortsiktig gjeld kr 13 397 660 15 969 SUM GJELD OG EGENKAPITAL kr100 074 868 93 949 Alf Einar Bakken styreleder Ingrid Viseth nestleder Jan Silseth styremedlem Oddveig Gikling styremedlem Stig Rune Andreassen styremedlem Anders Nedal ansattmedlem Jarle Vaagbø ansattmedlem Jørund Kvande daglig leder 9

KONTANTSTRØMANALYSE Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 2003 2002 Ordinært resultat før skattekostnad kr 8 760 845 7 227 075 Periodens betalte skatt kr -566 314 Ordinære avskrivninger kr 3 646 412 3 618 531 Nedskrivning av finansielle anleggsmidler kr 0 Reduksjon/Økning kundefordringer kr 1 369 353-5 795 376 Reduksjon/Økning leverandørgjeld kr -1 085 865 1 718 922 Endring andre omløpsmidler og kortsiktig gjeld kr -2 489 697-2 885 111 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter kr 10 201 048 3 317 727 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetaling ved salg av anleggsmidler kr 0 0 Utbetaling ved kjøp av anleggsmidler kr -4 393 395-4 350 885 Utlån kr -250 000 Utbetaling ved kjøp av finansielle anleggsmidler kr -75 000-35 000 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter kr -4 718 395-4 385 885 Kontantstrømmer fra finansaktiviteter Nedbetaling av gjeld kr 0 Netto kontantstrømmer fra finansaktiviteter kr 0 0 Netto endring i likvider gjennom året kr 5 482 653-1 068 158 Likviditetsbeholdning 01.01. kr 13 035 446 14 103 604 Likviditetsbeholdning 31.12. kr 18 518 099 13 035 446 Likviditetsbeholdning stemmer overens med kontanter, post/bankinnskudd pr. 31.12. NOTER NOTE NR. 1, REGNSKAPSPRINSIPPER Driftsinntekter Omløpsmidler/kortsiktig gjeld Anleggsmidler/langsiktig gjeld Pensjonsforpliktelser Betalbar skatt/endring utsatt skatt Inntektsføring skjer ved levering. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling ett år etter balansedagen, samt varer tilknyttet varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlers økonomiske levetid. Pensjonsordninger finansiert via sikrede ordninger er ikke balanseført. Pensjons premien anses i disse tilfellene som pensjonskostnad og klassifiseres sammen med lønnskostnader. Betalbar skatt er beregnet på bedriftens skattemessige resultat. Utsatt skattefor del er beregnet med utgangspunkt i de midlertidige forskjellene mellom regnskapsmessige og skattemessige balanseverdier og er ført under anleggsmidler i balansen som immateriellt eiendel. 10

NOTE NR. 2, LØNNSKOSTNADER M.V. Lønnskostnader består av følgende poster: 2003 2002 Lønninger 6 265 014 5 566 261 Arbeidsgiveravgift 738 062 670 212 Pensjonskostnader 855 709 858 426 Andre lønnskostnader -711 597-789 663 Sum lønnskostnader 7 147 188 6 305 236 Gjennomsnittlig antall ansatte 18 18 Andre lønnskostnader er negativ p.g.a. aktivert lønn som er inntektsført. Godtgjørelser: Lønnskostnader daglig leder 521375 Styret 37584 Revisor 58300 Pensjonsforpliktelsene i selskapet er dekket ved kollektiv pensjonsforsikring, som dekker alle fast ansatte. NOTE NR. 3, AVSKRIVNINGER Avskrivningsnoten for 31.12.2003 vil etter dette se slik ut: Biler Inventar o.ldatautstyr Ford.nett Bygninger Fjernst. Målere Bredbånd Fjernvarme Kostpris 1.1 3355954 984222 2844208 85057478 5769555 1403707 1865158 1089346 Tilgang i året 196800 104939 793453 2649963 29915 44354 89919 362849 914914 Anleggsbidrag -793712 Salg i året -71725 0 Kostpris 31.12 3481029 1089161 3637661 86913729 5799470 1448061 1955077 362849 2004260 Akk.avskr. -2770677-704432 -2737171-37841880 -2234350-1212649 -710432-7788 -77693 Bokført verdi 710352 384729 900490 49071849 3565120 235412 1244645 355061 1926567 Årets avskr. 288707 93119 206015 2712335 116132 54934 127341 7788 40041 Avskr.tid 8 år 8 år 4 år 30 år 50år 10 år 15 år 15 år 30 Avskr.plan Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Lineær Av lønnskostnadene er 960.866,- kr. aktivert i balansen. 11

NOTE NR. 4, BRUTTO INVESTERINGER DE 5 SISTE ÅR (Beløp i hele 1000) 2003 2002 2001 2000 1999 Biler 0 291 38 348 Andre transportmidler 197 0 44 0 0 Inventar/verktøy 105 25 179 66 120 Datautstyr 793 238 69 52 278 Fordelingsnett 1856 3245 3352 2214 1957 Bygninger 30 87 0 53 916 Fjernstyring/telesamband 44 0 0 0 94 Målere 90 167 190 188 152 Fjernvarme 915 298 791 0 0 Bredbånd 363 0 0 Sum 4393 4351 4625 2611 3865 NOTE NR. 5, BUNDNE INNSKUDD I BANK Av innestående i bank er kr. 321.147,- bundne skattetrekksmidler. NOTE NR. 6, FORDRINGER Utestående fordringer er verdsatt til pålydende. Det er avsatt en delkrederavsetning på kr. 100.000,- for forventet tap på utestående fordringer. Kostnadsført tap på utestående fordringer i 2003 utgjør kr. 59.213,-. NOTE NR. 7, VARELAGER Varelageret er verdsatt til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Det er tatt hensyn til nedskrivning for ukurans. NOTE NR. 8, LANGSIKTIGE FORDRINGER Det er i løpet av året innbetalt overkurs i Jordalskraft AS på kr. 75.000,-. Inngående balanse viser tidligere kjøpte aksjer i følgende selskap: Trønderkraft AS kr. 10.000,- Energi 1 Kraft AS kr. 50.400,- Sucom AS kr. 90.000,- Jordalskraft kr. 25.000,- Sunndal Nasjonalparksenter kr. 10.000,- NOTE NR. 9, SEGMENTINFORMASJON Tallene er i 1000. DISTRIB.NETT 2003 RESULTAT Driftsinntekter 21 530 Driftskostnader* -17 471 Driftsresultat 4 059 MER-/MINDREINNTEKT Faktisk inntekt -20 568 Tilbakeført mindreinntekt inkl. renter 801 Kostnader i overliggende nett 4 184 Justert faktisk inntekt -15 583 Justert tillatt inntekt 17 015 Årets beregnede mindreinntekt 1 432 12

Inngående saldo mindreinntekt inkl. renter -3 506 Årets beregnede mindreinntekt -1 432 Avsatt andel KILE-saldo** -331 Tilbakeført merinntekt inkludert renter 801 Renter mer-/mindreinntekt -243 Akkumulert mindreinnt. inkl. renter pr. 31.12-4 711 BALANSE Sum driftsmidler etter fordeling pr. 1.1 56 570 Sum driftsmidler etter fordeling pr. 31.12 56 082 Gjennomsnittlige driftsmidler 56 326 1% påslag for nettkapital 563 Avkstningsgrunnlag 56 889 Avkastning 7.1 % * Driftskostnader etter fordeling av felleskostnader ** Innholder avsatt andel KILE-saldo KILE er kvalitetsjustert inntektsramme ved ikke levert energi. Beregning av mer-/mindre-kile vises som følger: Beregning av mer-/mindre KILE 2003 2002 2001 (Beløp i hele 1000) KILE-ramme fra NVE 914 691 691 Faktisk KILE i eget nett 377 142 360 Akkumulert mindre-kile 537 549 331 Avsatt andel av KILE-saldo til mindreinntekt kr. 331 000. RESULTAT PR. RESULTATENHET - 2003 Felles- Marked Distribusj.- Øvrig Totalt virksomhet DRIFTSINNTEKTER Salg energi 30850 30 30880 Salg overføring 19767 283 20050 Andre inntekter 291 1253 1544 Sum driftsinntekter 291 30850 19767 1566 52474 DRIFTSKOSTNADER Kjøp av energi 23699 1122 24821 Kjøp av overføringstjenester 4184 4184 Lønn og andre personalkostn. 2854 382 3226 685 7147 Andre driftskostnader 2828 115 1773 367 5083 Tap på fordringer 25 25 50 Avskrivninger 6 3593 48 3647 Sum driftskostnader 5682 24227 13923 1100 44932 nett Fordeling felleskostn. -5391 1154 3548 689 0 Driftsresultat 0 5469 2296-223 7542 Mindreinntekt 2003 1763 1763 Driftsresultat etter mindreinntekt 0 5469 4059-223 9305 13

VIRKSOMHETSOMRÅDENES BOKFØRTE VERDI PÅ DRIFTSMIDLER - 2003 Marked Distr.nett Øvrige virks. Totalt 01.01.2003 31.12.2003 01.01.2003 31.12.2003 01.01.2003 31.12.2003 01.01.200331.12.2003 Høyspenningsnett 22687 49072 22687 49072 Nettstasjoner 14043 0 14043 0 Lavspenningsnett 13198 0 13198 0 Kundespesifikke anlegg 1282 1245 1282 1245 Fjernvarme 1052 1927 1052 1927 Transportmidler 802 710 802 710 Inventar og utstyr 13 17 673 1268 686 1285 Bygninger 13 13 3639 3552 3652 3565 Andre driftsmidler 246 235 355 246 590 Sum driftsmidler 26 30 56570 56082 1052 2282 57648 58394 NOTE NR. 10, SKATT Resultat før skatt 8 760 845 Permanente forskjeller: Kontingenter 100 552 Renteinntekter skatt 0 Rentekostnader skatt 2 316 Kontingenter ikke fradragsberettiget 25 833 Midlertidige forskjeller: -227 004 Skattepliktig inntekt 8 662 542 Skattefri virksomhet: Kraftomsetning -8 988 002 Distribusjonsnett -2 391 726 Øvrig virksomhet 305 200 Korrigert skattepliktig inntekt -2 411 986 28% betalbar skatt 0 Spesifikasjon av midlertidige forskjeller 01.01.2003 31.12.2003 Endring Omløpsmidler økning -58 657-50 127-8 530 Anleggsmidler økning -4 098 731-3 880 257-218 474 Sum midlertidige forskjeller -4 157 388-3 930 384-227 004 28% skatt av utsatt skatt -1 164 069-1 100 508-63 561 Skattekostnad i resultatregnskapet Betalbar skatt 0 Endring utsatt skatt 63 561 For mye avsatt tidligere år Sum bokført skattekostnad 63 561 NOTE NR. 11, ANSVARLIG LÅN Det er avtale om et ansvarlig lån til Sunndal kommune på 24. mill. kr. Lånet forrentes med 6%. Lånet er avdragsfritt. 14

NOTE NR. 12, EGENKAPITAL DISP.FOND INVEST.FOND SUM Egenkapital 01.01 51 045 2 935 53 980 Årets overskudd 8 697 8 697 Egenkapital 59 742 2 935 62 677 NØKKELTALL LØNNSOMHET 2003 2002 2001 2000 Forklaring Totalkapitalens rentabilitet 10,52% 8,35% 7,18% 1,93% Resultat før ekstraordiære poster + finanskostnader i % av gj.sn. totalkapital. Egenkapitalens rentabilitet 14,91% 10,53% 10,05% 0,25% Resultat før ekstraordi nære poster skatte kostnad i % av gj.sn. egenkapital. Overskuddsgrad 19,21% 16,54% 14,83% 5,37% Driftsres. + finansinnt. i % av driftsinntekter. Kapitalens omløpshastighet 0,55 0,50 0,48 0,36 Driftsinntekter dividert på gj.sn. totalkapital. LIKVIDITET Likviditetsgrad 1, balanselikviditet 2,99 2,54 1,99 1,63 Omløpsmidler dividert på kortsiktig gjeld. Likviditetsgrad 2, kassalikviditet 1,38 1,06 1,07 1,11 Mest likvide omløpsmidler dividert på kortsiktig gjeld. SOLIDITET Egenkapitalprosent 62,63% 59,82% 55,93% 51,52% Egenkapital i % av totalkapital. Jordalskraft AS 15

REVISJONSBERETNING 16

TABELLER OG DIAGRAMMER NETTVIRKSOMHETEN Det siste året har vært et travelt år med mange nyanlegg, fornying av eldre anlegg samt regningsarbeid for Hydro, ABB, Statnett, Telenor, SuCom, Jordalskraft AS, Sunndal kommune med flere. Følgende større anlegg har vært utført i 2003: *Ny 22 kv linje fra Reinset Kraftverk til Reinset gård *Høyspent kabel til modernisert Reinset kraftverk *Ny nettstasjon på Flatvad i ifb. med nytt fellesfjøs * Ny nettstasjon ifb. med Viklandet transformatorstasjon *Ny lavspent tilførsel til Ålvundeid kirke *Ny nettstasjon ved Overgangsstasjonen i Øyagata * Ny nettstasjon ifb. kraftverksbygget til Jordalskraft AS *Ny mastetrafo ved Smiset * Ombygging fra lavspent luftlinje til lavspent kabel i det nye boligfeltet på Øksendalsøra * Div. arbeid etter flommen 14.08.03 STATISTIKK OVER ELEKTRISKE ANLEGG PR. 31.12.03 OBJEKT PR. 31.12.02 TILGANG AVGANG PR. 31.12.03 Høyspent kabel 24 kv (km) 45,458 1,122 0,097 46,483 Høyspent kraftnett 24 kv (km) 143,526 0,248 0,196 143,578 Transformatorer (stk.) 233 6 3 236 Transformatorer (kva) 55035 1215 535 55715 Lavspent kabel (km) 192,658 5,054 0,484 197,228 Lavspent luftnett (km) 127,022 0,868 3,766 124,124 Kabelskap (antall) 702 15 4 713 Gatelys (antall) 2268 15 12 2271 AVBRUDD PÅ GRUNN AV FEIL Avbruddsårsak Antall feil Ikke levert KILE energi kwh Kr Mennesker/personale 0 0 0 Omgivelser 3 3096 57350 Teknisk utstyr 2 1349 33673 Planlagt utkopling 7 19198 285044 Årsak ukjent 0 0 0 Utkopling i overliggende nett 3 5308 203156 Sum 15 28951 579223 17

KUNDEDATA Antall kunder 4413 Antall nybestillinger 501 Målerbytte og lignende 99 Antall opphør 537 Antall avstengninger 18 TILSYNSAVDELING Kontroll av antall nyinstallasjoner 26 Kontroll av antall eldre installasjoner 130 Kontroll av næringsvirksomheter 4 Kontroll av jordfeil 31 Kontroll av gårdsbruk 9 Undervisning av skoleelever 120 KRAFTOMSETNING Nedenfor vises tabeller over kraftkjøp siden 1983, oversikt over kraftsalg i 2003 og Nordpools spot pris i Aura 2003 120 100 80 60 40 20 0 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2002 2003 18

KRAFTSALG NETT 2003 KUNDEGRUPPE ANTALL KUNDER FORBRUK MWh Husholdning 3825 50695 Næringer små 557 25713 Næringer store 17 16466 Elkjeler 14 2837 Sum overført 4413 95711 Tap i nettet 3648 Sum 4413 99359 Salg fra andre leverandører 207 7323 NORDPOOLS SPOTPRIS 2003 80 70 60 50 40 30 øre/kwh 20 10 1 4 8 12 16 20 24 28 32 36 40 44 48 52 ORD OG UTTRYKK SPENNING STRØM EFFEKT ENERGI V: Volt er enhet for elektrisk spenning kv: 1 kilovolt = 1 tusen volt VA: Voltampere gir ytelsen eller effekten til en generator eller transformator kva:1 kiloampere = 1 tusen VA A: Strømmen måles ampere (A) som er et mål for den mengden elektrisitet som strømmer gjennom ledningen W: Watt er enhet for måling av effekt kw: 1kW = 1 tusen W MW: 1MW = 1 tusen kw kwh: Kilowattime er en enhet for energi MWh: 1 megawattime = 1 tusen kwh GWh: 1 gigawattime = 1 million kwh TWh: 1 terrawattime = 1 milliard kwh 19

Sunndal Energi KF Mongstugata 9, 6600 Sunndalsøra Telefon 71 68 95 50 Fax 71 68 95 51 Internett: www.sunndalenergi.no