Kvartalsrapport 2/2014 RESULTATREGNSKAP BALANSE NOTER
Innhold Kvartalsregnskap 2/2014 3 Resultatregnskap 4 Balanse 5 Egenkapitaloppstilling 6 Kontantstrømoppstilling 7 Noter til regnskapet 8 Note 1 Generell informasjon 8 Note 2 Regnskapsprinsipper 8 Note 3 Segmentinformasjon 8 Note 4 Pensjonsforpliktelse egne ansatte 8 Note 5 Forsikringsforpliktelser 9 Note 6 Aksjekapital/resultat pr. aksje 9 Note 7 Forsikringstekniske driftskostnader 9 Note 8 Virkelig verdi hierarki 10 Note 9 Nøkkeltall 11
KVARTALSRAPPORT 2/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 3 KLP Skadeforsikring AS Kvartalsregnskap 2/2014 KLP Skadeforsikring AS er KLP konsernets leverandør av skadeforsikringsprodukter innen det offentlige markedet, bedriftsmarkedet og personmarkedet. Resultat for 2. kvartal 2014 Driftsresultatet (før skatt) for 2. kvartal var 123,6 millioner kroner, et historisk godt resultat. På samme tid i fjor var resultatet 26,4 millioner kroner. Resultatet skyldes blant annet at selskapet i kvartalet har hatt en god skadeutvikling med lave skadeutbetalinger, innen det offentlige- og bedriftsmarkedet. I personmarkedet var utviklingen som i det foregående kvartalet. Videre har selskapet i kvartalet bokført en positiv regulering av tidligere års reserver. Også finansavkastningen utviklet seg positivt, med et resultat på 74,2 millioner kroner, mot 25,9 millioner kroner samme periode i fjor. Personmarkedet Salget innen personmarkedet viser fortsatt en litt svakere utvikling enn ventet, med et brutto nysalg hittil i år på 44,6 millioner kroner. Samlet avgang var 13,0 millioner kroner. Web-andelen av nysalget er økende og har så langt i år vært på 22 %. Skadeprosenten for årgang 2014 var 86,3 % for egen regning, noe som er på linje med resultatet etter 1. kvartal. Det er innrapportert én større skade så langt i år, en eiendomsskade estimert til 6,0 millioner kroner. Skadeprosent for egen regning for alle årganger sett under ett var 80,9 %, en svak forbedring sammenlignet med status etter 1. kvartal. Finans Resultat pr. 1. halvår 2014 Også halvårsresultatet var historisk godt, med et driftsresultat (før skatt) på 137,2 millioner kroner, mot 78,2 millioner kroner pr. samme tid i 2013. Den gode skadeutviklingen i 2. kvartal medførte at inneværende forsikringsårgang samlet sett er som forventet. I tillegg har man bokført betydelige gevinster fra tidligere års reserver. Også finansavkastningen gav et resultat over det som var forventet. Kvartalsresultatet var således samlet sett vesentlig bedre enn forventningene. Offentlig/Bedriftmarkedet Anbudsaktiviteten i det offentlige markedet har vært høy i perioden og selskapet var konkurranseutsatt på flere store kontrakter. Resultatet ble et brutto nysalg på 21 millioner. Netto finansinntekt i 1. halvår var 123,5 millioner kroner, mot 95,7 millioner kroner på samme tid foregående år. Alle aktivaklassene ga et jevnt positivt bidrag. Selskapets økonomiske stilling Sikkerhetsavsetningene er i 1. halvår økt med 5,7 millioner kroner til 532,7 millioner kroner. Økningen tilsvarer økte krav til minimumsavsetninger. Kapitaldekningen var 37,0 %, mot 40,0 % pr. årsslutt 2013. I forhold til Finanstilsynets stresstest (Solvens 2 krav) er selskapets kapitalbuffer omlagt det dobbelte av minimumskravet. I bedriftsmarkedet har det vært høy salgsaktivitet noe som har gitt et netto nysalg på 5,5 millioner kroner. Som følge av godt salgsresultat i 2013 har samlet bestandspremie innen Offentlig/Bedrift økt med 6,1 % i løpet av 2014. Skadeprosenten for egen regning for årgang 2014 var 91,4 %, en forbedring i fra 108,3 % pr. utgangen av 1. kvartal. I perioden er det innrapportert fem eiendomsskader over 5 millioner kroner med en samlet estimert kostnad på 61,6 millioner kroner. Kun en av disse skjedde i 2. kvartal. Samlet skadeprosent for egen regning for alle årganger sett under ett var 68,2 %, ned fra 94,8 % pr. 1. kvartal i år.
KVARTALSRAPPORT 2/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 4 Resultatregnskap KLP Skadeforsikring AS Note Millioner kroner 2. kvartal 2014 2. kvartal 2013 01.01.14 30.06.14 01.01.13 30.06.13 01.01.12 31.12.13 TEKNISK REGNSKAP 3 Premieinntekter for egen regning 208,2 178,5 410,0 350,3 728,2 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 11,6 8,7 22,9 18,8 42,5 Andre forsikringsrelaterte inntekter 0,6 0,4 1,3 1,5 2,5 Erstatningskostnader for egen regning -109,7-134,4-294,4-278,8-564,1 7 Forsikringsrelaterte driftskostnader -47,4-41,3-98,2-85,0-190,8 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 63,2 11,9 41,7 6,7 18,2 Endring i sikkerhetsavsetning mv. -2,5-2,9-5,7-6,0-7,4 Resultat av teknisk regnskap 60,7 9,0 36,0 0,7 10,8 IKKE-TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer 74,2 25,9 123,5 95,7 220,7 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -11,6-8,7-22,9-18,8-42,5 Andre inntekter 0,2 0,2 0,6 0,5 0,8 Resultat av ikke-teknisk regnskap 62,8 17,4 101,2 77,4 179,1 Resultat før skattekostnad 123,6 26,4 137,2 78,2 189,9 Skattekostnad -31,2-11,8-32,7-26,4-41,1 Resultat før andre resultatkomponenter 92,3 14,6 104,5 51,8 148,8 ANDRE RESULTATKOMPONENTER Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbasert pensjonsordninger - ytelser til ansatte -3,9 0,0-3,9 0,0-10,6 Skatt på resultatkomponenter 1,1 0,0 1,1 0,0 3,0 TOTALRESULTAT 89,4 14,6 101,7 51,8 141,1 Overført til/fra fond -7,8 15,9-16,2 16,1 43,6 Netto avgitt konsernbidrag 0,0 Årsresultatdisponeringer til(-) / fra(+) annen egenkapital -184,7 Delårsresultat udisponert -81,6-30,5-85,4-67,9 Sum -89,4-14,6-101,7-51,8-141,1
KVARTALSRAPPORT 2/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 5 Balanse KLP Skadeforsikring AS Note Millioner kroner 30.06.14 30.06.13 31.12.13 EIENDELER Immaterielle eiendeler 12,0 15,9 13,9 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 1 330,2 1 406,3 1 381,0 8 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 444,3 2 086,4 2 096,2 Sum investeringer 3 774,4 3 492,7 3 477,1 Gjenforskringandel av brutto forsikringsforpliktelser 81,0 169,2 110,7 Fordringer 166,1 128,7 131,4 Andre eiendeler 14,0 39,8 31,8 SUM EIENDELER 4 047,6 3 846,3 3 764,9 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital 360,9 360,9 360,9 Fond mv. 202,8 214,0 186,6 Annen opptjent egenkapital 512,2 310,0 426,8 Opptjent egenkapital 715,0 524,0 613,4 5 Forsikringsforpliktelser brutto 2 817,0 2 811,0 2 622,7 Avsetninger for forpliktelser 57,9 38,9 53,1 Forpliktelser 57,5 75,8 103,3 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 39,2 35,7 11,6 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 4 047,6 3 846,3 3 764,9
KVARTALSRAPPORT 2/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 6 Egenkapitaloppstilling KLP Skadeforsikring AS 2014 Millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2014 360,9 613,4 974,2 Totalresultat 0,0 101,7 101,7 Sum totalresultat 0,0 101,7 101,7 Transaksjoner med eiere 0,0 0,0 0,0 Egenkapital 30.06.2014 360,9 715,0 1 075,9 2013 Millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2013 360,9 472,2 833,1 Totalresultat 0,0 51,8 51,8 Sum totalresultat 0,0 51,8 51,8 Transaksjoner med eiere 0,0 0,0 0,0 Egenkapital 30.06.2013 360,9 524,0 884,9
KVARTALSRAPPORT 2/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 7 Kontantstrømoppstilling KLP Skadeforsikring AS Millioner kroner 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 22,0-16,0-24,0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0,0 0,0 0,0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -39,8 0,0 0,0 Netto endring i kontanter og bankinnskudd -17,8-16,0-24,0 Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 31,8 55,8 55,8 Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt 14,0 39,8 31,8
KVARTALSRAPPORT 2/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 8 Noter til regnskapet KLP Skadeforsikring AS Note 1 GENERELL INFORMASJON KLP Skadeforsikring AS tilbyr skadeforsikring til kommuner, fylkeskommuner, helseforetak og bedrifter. Selskapet tilbyr også forsikringsprodukter i personmarkedet, og henvender seg da primært til konsernets medlemmer på offentlig tjenestepensjon. Selskapets største produktområde er forsikring til offentlig sektor. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse gjensidige forsikringsselskap (KLP), og inngår dermed i KLP-konsernet. KLP Skadeforsikring AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Selskapet har adresse Dronning Eufemias gate 10, 0191 OSLO. Note 2 REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet for KLP Skadeforsikring AS er utarbeidet i samsvar med "Lov om årsregnskap mv. (regnskapsloven)" av 17. juli. 1998 nr. 56 og Forskrift nummer 1241 av 16. desember 1998. "Forskrift for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper" (årsregnskapsforskriften) samt forskrift av 20. desember 2011 om endring av forannevte forskrift nr. 1241. Note 3 SEGMENTINFORMASJON Millioner kroner Personmarked Offentlig/ bedrift 30.06.14 Premieinntekter for egenregning 115,8 294,2 410,0 Resultat -7,4 144,6 137,2 Note 4 PENSJONSFORPLIKTELSE EGNE ANSATTE Millioner kroner 30.06.14 Balanseført netto forpliktelse 01.01.14 52,1 Resultatført pensjonskostnad -0,1 Resultatført finanskostnad 1,0 Aktuarielle gevinster og tap 3,9 Innbetalt premie/tilskudd 0,0 Balanseført netto forpliktelse 30.06.14 56,9 Selskapet benytter seg av valgadgangen i årsregnskapsforskriften til å gjennomføre innregning og måling i tråd med "Forskriften om forenklet IFRS" fastsatt av Finansdepartementet 21. januar 2008. Dette innebærer i hovedsak at innregning, måling og noteopplysninger følger internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og god regnskapsskikk. Regnskapet etter 2. kvartal 2014 er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet for 2013. Rapporten er tilgjengelig på klp.no Regnskapet etter 2. kvartal er ikke revidert.
KVARTALSRAPPORT 2/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 9 Note 5 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Millioner kroner 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 449,3 403,7 218,8 Brutto erstatningsavsetning 1 835,0 1 881,7 1 876,9 Sikkerhetsavsetninger 532,7 525,6 527,0 Forsikringsforpliktelser brutto 2 817,0 2 811,0 2 622,7 Note 6 AKSJEKAPITAL/RESULTAT PR. AKSJE Millioner kroner 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Antall aksjer i begynnelsen av perioden 68 750 68 750 68 750 Antall aksjer i slutten av perioden 68 750 68 750 68 750 Aksjekapital i begynnelsen av perioden 220,0 220,0 220,0 Aksjekapital i slutten av perioden 220,0 220,0 220,0 Resultat etter skatt pr. aksje i kroner 1 479 753 2 053 Selskapet har en aksjeklasse fordelt på 68.750 aksjer à kr. 3.200,00. Det er ingen bestemmelser i vedtektene vedrørende eventuelle begrensninger i stemmerett. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). Note 7 FORSIKRINGSTEKNISKE DRIFTSKOSTNADER Millioner kroner 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Personalkostnader 46,7 41,7 97,6 Avskrivninger 1,9 2,3 4,3 Husleie 6,3 6,2 12,6 It-tjenester fra konsern (selvkost) 29,3 23,7 50,3 Øvrige tjenester fra konsern (selvkost) 15,4 14,4 33,7 Andre driftskostnader 11,9 10,7 18,1 Indirekte skadebehandlingskostnader flyttet til erstatninger -13,4-14,0-25,7 Sum driftskostnader 98,2 85,0 190,8
KVARTALSRAPPORT 2/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 10 Note 8 VIRKELIG VERDI HIERARKI 30.06.14 Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 652,8 868,7 0 1 521,5 Sertifikater 0 181,6 0 181,6 Obligasjoner 112,8 687,1 0 799,9 Obligasjonsfond 540,0 0 0 540,0 Aksjer og andeler 422,8 0 426,5 849,4 Aksjer 0 0 0 0 Aksjefond 422,8 0 0 422,8 ANS andeler 0 0 426,5 426,5 Andre finansielle eiendeler 73,4 0 0 73,4 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 1149,0 868,7 426,5 2 444,3 31.12.13 Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 513,6 760,4 0 1 274,0 Sertifikater 0 160,6 0 160,6 Obligasjoner 80,0 599,8 0 679,8 Obligasjonsfond 433,6 0 0 433,6 Aksjer og andeler 395,7 0 419,3 815,0 Aksjer 0 0 0 0 Aksjefond 395,7 0 0 395,7 ANS andeler 0 0 419,3 419,3 Andre finansielle eiendeler 7,2 0 0 7,2 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 916,4 760,4 419,3 2 096,2 Endringer i nivå 3 andeler i ANS, unoterte 30.06.14 31.12.13 Inngående balanse 419,3 309,7 Solgt 0 0 Kjøpt 0 103,3 Urealiserte endringer 19,7 33,4 Annet -12,5-27,1 Utgående balanse 426,5 419,3
KVARTALSRAPPORT 2/2014 KLP SKADEFORSIKRING AS 11 Note 8 VIRKELIG VERDI HIERARKI (FORTS.) Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser baser på identiske instrumenter, men hvor instumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som iaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egen beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene i nivå 3 hos KLP Skadeforsikring AS er ANS andeler i eiendomsselskaper. Note 9 NØKKELTALL Millioner kroner Q2-14 Q1-14 Q4-13 Q3-13 Q2-13 Resultat før skatt 137,2 13,6 189,9 140,7 78,2 Forfalt bruttopremie 667,1 490,0 832,2 712,8 610,4 Premieinntekter for egen regning 410,0 201,9 728,2 535,0 350,3 Egenkapital 873,1 791,5 787,7 712,8 670,8 Skadeprosent 71,8 % 91,5 % 77,5 % 76,3 % 79,6 % Combined-ratio 95,7 % 116,6 % 103,7 % 101,4 % 103,9 % Avkastning på midler til forvaltning 3,5 % 1,4 % 6,5 % 4,6 % 2,9 % Kapitaldekning 37,0 % 37,1 % 40,0 % 31,6 % 32,0 % Ansvarlig kapital 771,5 770,5 614,6 580,7 578,5 Årlig premievolum person 259,0 242,7 226,5 204,8 191,7 Årlig premievolum arbeidsgiver 649,9 644,7 612,6 594,3 585,5 Netto nytegning (akkumulert innenfor året) 16,5 20,7 138,6 71,6 43,6
KLP Skadeforsikring AS Pb. 400 Sentrum, 0103 Oslo Organisasjonsnr.: 970 896 856 skadeforsikring@klp.no klp.no/forsikringer Besøksadresse: Dronning Eufemias gate 10, Oslo Tlf.: 22 03 20 00 Faks: 22 03 39 41