Kvartalsrapport KLP SKADEFORSIKRING AS 2. KVARTAL 2017

Transkript

1 Kvartalsrapport 2. KVARTAL 2017

2 Innhold KVARTALSREGNSKAP 3 RESULTATREGNSKAP 5 BALANSE 6 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 7 EGENKAPITALOPPSTILLING 8 NOTER TIL REGNSKAPET 9 Note 1 Generell informasjon 9 Note 2 Regnskapsprinsipper 9 Note 3 Segmentinformasjon 10 Note 4 Forsikringsforpliktelser 10 Note 5 Aksjekapital/resultat per aksje 10 Note 6 Forsikringstekniske driftskostnader 10 Note 7 Virkelig verdi hierarki 11 Note 8 Solvenskapitaldekning 13 Note 9 Nøkkeltall 14

3 Side 3 Kvartalsregnskap 2. KVARTAL 2017 Svært godt driftsresultat for første halvår, med både positiv skadeutvikling og god finansavkastning i andre kvartal. Bestandspremien har i år økt med 7,1 prosent. Fortsatt høy medlemsandel innen personmarkedet. Mottok for andre år på rad prisen for beste skadeoppgjør av Norsk Forsikringsmeglerforbund. RESULTAT PER Første halvår 2017 viser et driftsresultat før skatt på 114,9 millioner kroner (116,3). For andre kvartal isolert var resultatet 65,3 millioner kroner (66,8). Det er fortsatt vekst i alle segmenter og høy medlemsandel blant personmarkedskundene. Premiebestand har i løpet av halvåret økt med 7,1 prosent til millioner kroner. Den største skaden i andre kvartal var en brann i en privatbolig. Skaden er anslått til 8,5 millioner kroner. En storskade innrapportert i første kvartal er i ettertid blitt redusert med 6,1 millioner kroner, og skadeanslaget utgjør nå 14,5 millioner kroner. Avviklingen av tidligere skadeårganger er fortsatt positiv, og det er hittil i år inntektsført 48,4 millioner kroner, en økning på 14,9 millioner kroner i løpet av andre kvartal. Finansavkastningen var 2,5 prosent per FORSIKRING Nøkkeltallene for selskapet var: PER Hele 2016 Skadeprosent* 77,0 80,0 75,9 Kostnadsprosent* 21,9 21,7 22,8 Totalkostnadsprosent* 98,9 101,7 98,7 *For egen regning OFFENTLIG MARKED Bestandspremien har i første halvår økt med 3,7 prosent, tilsvarende 20,2 millioner kroner (34,3). Salgsresultatene i andre kvartal viser en positiv utvikling og tilslagsprosenten har økt i forhold til første kvartal. Det er således et positivt salgsresultat for første halvår i det offentlige marked. Vi har i andre kvartal gjennomført Forsikringskonferansen for alle kundene, og evalueringen viser at kundene er meget godt fornøyd med konferansens innhold. Det var vært høy kundeaktivitet og nær personer har deltatt på skadeforebyggende aktiviteter/ kurs i løpet av første halvår. Denne høsten blir preget av høy anbudsaktivitet, da 150 kommuner har varslet anbudskonkurranse. Alle helseforetak har samlet invitert til en anbudskonkurranse på alle sine forsikringer. Frist for anbudet er i august. Dette er det historisk største anbudet på forsikring innen det offentlige markedet. Den største skaden i kvartalet var en eiendomsskade anslått til 5,3 millioner kroner. BEDRIFTSMARKED Bestandspremien har i første halvår økt med 5,5 prosent, tilsvarende 15,8 millioner kroner (23,1). Økt aktivitet og høyere fokus på nysalg har gitt gode resultater på salget i andre kvartal. Første halvår samlet viser en økning i antall kunder og lav avgang. Samarbeidet med KLP Bedriftspensjon AS fungerer godt og antall felles kunder øker. Det er i andre kvartal ikke rapportert skader innen bedriftsmarkedet med kostnad høyere enn 2,5 millioner kroner. PERSONMARKED Bestandspremie har i første halvår økt med 12,3 prosent, tilsvarende 53,6 millioner kroner (33,5). Det er sterk fokus på salg av individuelle personforsikringer. Medlemsandelen i hele bestanden er 85,8 prosent, hvorav andelen i årets salg har vært 94,1 prosent. Webandelen har vært 19 prosent for årets salg. Den største enkeltskaden i år er en husbrann anslått til 8,5 millioner kroner.

4 Side 4 DIGITALISERING Bruken av selvbetjeningsløsningene, både innen personmarkedet og offentlige-/bedriftsmarkedet øker, og en økende grad av den løpende kommunikasjonen med kundene skjer på nettet. FINANS Netto finansinntekt i første halvår var 106,7 millioner kroner (124,8). Finansinntektene i kvartalet var på 48,8 millioner kroner (75,2). Avkastningen for halvåret var 2,5 prosent (3,1). Alle investeringsklassene har så langt i år bidratt med positiv avkastning, hvor særlig aksjer med en samlet avkastning på 6,9 prosent, har hatt en god utvikling. Også i andre kvartal bidro alle investeringsklassene med positiv avkastning. Aksjeporteføljen hadde den høyeste avkastningen på 2,1 prosent. Rentebærende aktiva hadde svakere, men positiv avkastning med 0,8 prosent. Eiendomsavkastningen var også positiv med 1,6 prosent. SELSKAPETS ØKONOMISKE STILLING Selskapets økonomiske stilling er god med en solvensmargindekning (SCR) på 265 prosent, som er en marginal økning i fra første kvartal. Tilsvarende dekningsgrad var 261 prosent per årsslutt 2016.

5 Side 5 Resultatregnskap NOTE MILLIONER KRONER 2. kvartal kvartal TEKNISK REGNSKAP 3 Premieinntekter for egen regning 319,4 284,1 623,9 560, ,1 Andre forsikringsrelaterte inntekter 0,5 0,7 1,1 1,2 2,2 Erstatningskostnader for egen regning -233,3-235,8-480,4-448,2-873,0 6 Forsikringsrelaterte driftskostnader -70,3-57,2-136,6-121,7-262,2 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader 0-0,3 0-0,6-10,6 Resultat av teknisk regnskap 16,4-8,6 8,0-8,8 6,6 IKKE-TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer 48,8 75,2 106,7 124,8 248,3 Andre inntekter 0,1 0,1 0,2 0,3 0,5 Resultat av ikke-teknisk regnskap 48,9 75,3 106,9 125,1 248,8 Resultat før skattekostnad 65,3 66,8 114,9 116,3 255,4 Skattekostnad -13,9-14,1-22,9-27,1-48,6 Resultat før andre resultatkomponenter 51,4 52,7 92,0 89,1 206,8 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger - ytelser til ansatte ,1-1,9 Endring utsatt skatt andre resultatkomponenter ,0 0,5 TOTALRESULTAT 51,4 52,7 92,0 83,0 205,4 Overført til/fra fond -14,5-10,3-28,2-7,8-18,6 Netto konsernbidrag 1,2 1,2-186,8 Delårsresultat udisponert -38,1-42,4-65,0-75,3 Sum -51,4-52,7-92,0-83,0-205,4

6 Side 6 Balanse NOTE MILLIONER KRONER EIENDELER Immaterielle eiendeler 16,6 15,5 9,2 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 1 509, , ,9 7 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 831, , ,2 Sum investeringer 4 341, , ,1 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 150,1 110,4 119,2 Fordringer 231,4 189,7 183,0 Andre eiendeler 33,7 63,5 63,4 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 0 0 3,0 SUM EIENDELER 4 772, , ,9 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt 360,9 360,9 360,9 Fond mv 232,0 193,1 203,9 Annen opptjent 1 213, , ,0 Opptjent 1 445, , ,9 4 Forsikringsforpliktelser brutto 2 581, , ,7 Avsetninger for forpliktelser 256,2 228,1 256,2 Forpliktelser 87,3 74,1 260,9 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 41,8 41,3 15,3 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 4 772, , ,9

7 Beholding av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 63,4 58,4 58,4 KLP Skadeforsikring AS 2. kvartal 2017 Side 7 Kontantstrømoppstilling MILLIONER KRONER Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 165,3 41,8 50,1 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -8,3 0-8,3 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -186,8-36,8-36,8 Netto endring i kontanter og bankinnskudd -29,8 5,0 5,0 Beholding av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 63,4 58,4 58,4 Beholding av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt 33,7 64,5 63,4

8 Side 8 Egenkapitaloppstilling 2017 MILLIONER KRONER Innskutt Opptjent Sum Egenkapital , , ,8 Totalresultat 0,0 92,0 92,0 Netto mottatt og avgitt konsernbidrag uten skattemessig effekt 0,0 2,4 2,4 Sum transaksjoner med eierne 0,0 2,4 2,4 Egenkapital , , , MILLIONER KRONER Innskutt Opptjent Sum Egenkapital , , ,2 Totalresultat 0,0 83,0 83,0 Transaksjoner med eierne 0,0 0,0 0,0 Egenkapital , , , MILLIONER KRONER Innskutt Opptjent Sum Egenkapital , , ,2 Sum totalresultat 0,0 205,3 205,3 Avgitt konsernbidrag netto etter skatt 0,0-186,8-186,8 Mottatt konsernbidrag uten skattemessig effekt 0,0 21,0 21,0 Sum transaksjoner med eierne 0,0-165,8-165,8 Egenkapital , , ,8

9 Side 9 Noter til regnskapet NOTE 1 Generell informasjon KLP Skadeforsikring AS tilbyr skadeforsikring til kommuner, fylkeskommuner, helseforetak og bedrifter. Selskapet tilbyr også forsikringsprodukter i personmarkedet og henvender seg da primært til konsernets medlemmer i offentlig tjenestepensjon. Selskapet største produktområde er forsikring til offentlig sektor. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse gjensidige forsikringsselskap (KLP), og inngår dermed i KLP-konsernet. KLP Skadeforsikring AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Selskapet har adresse Dronning Eufemias gate 10, 0191 OSLO. NOTE 2 Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten viser selskapsregnskapet til KLP Skadeforsikring AS for perioden Delårsrapporten er ikke revidert. Delårsregnskap for KLP Skadeforsikring AS er utarbeidet i samsvar med Forskrift nr av "Forskrift om årsregnskap for skadeforsikringsselskaper" og IAS 34 delårsrapportering. Det er ingen endring i regnskapsprinsippene som har hatt betydning for delårsregnskapet per Det vises til selskapets årsrapport for 2016 for nærmere beskrivelse av regnskapsprinsipper. Årsrapporten er tilgjengelig på klp.no.

10 Side 10 NOTE 3 Segmentinformasjon MILLIONER KRONER Offentlig Bedrift Personmarked Premieinntekter for egenregning 257,7 138,8 227,4 623,9 Resultat 99,1 16,5-0,7 114,9 NOTE 4 Forsikringsforpliktelser MILLIONER KRONER Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Brutto erstatningsavsetning Forsikringsforpliktelser brutto NOTE 5 Aksjekapital/resultat per aksje MILLIONER KRONER Antall aksjer i begynnelsen av perioden Antall aksjer i slutten av perioden Aksjekapital i begynnelsen av perioden 220,0 220,0 220,0 Aksjekapital i slutten av perioden 220,0 220,0 220,0 Resultat etter skatt per aksje i kroner Selskapet har en aksjeklasse fordelt på akjser á kr ,00. Det er ingen bestemmelser i vedtektene vedrørende begrensninger i stemmerett. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). NOTE 6 Forsikringstekniske driftskostnader MILLIONER KRONER Personalkostnader 68,5 61,0 128,4 Avskrivninger 0,9 2,2 16,8 Husleie 7,7 7,3 14,6 It-tjenester fra konsern (selvkost) 33,7 32,5 74,2 Øverige tjenester fra konsern (selvkost) 21,0 19,5 38,3 Andre driftskostnader 26,8 18,6 28,2 Indirekte skadebehandlingskostnader flyttet til erstatninger -22,0-19,3-38,3 Sum driftskostnader 136,6 121,7 262,2

11 Side 11 NOTE 7 Virkelig verdi hierarki MILLIONER KRONER Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Sertifikater Obligasjoner Obligasjonsfond Utlån og fordringer Aksjer og andeler Aksjer Aksjefond ANS andeler Andre finansielle eiendeler Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi FORPLIKTELSER Finansielle derivater Gjeld til andre kredittinstitusjoner og annen gjeld Sum finansielle forpliktelser som måles til virkelig verdi MILLIONER KRONER Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Sertifikater Obligasjoner Obligasjonsfond Aksjer og andeler Aksjer Aksjefond ANS andeler Andre finansielle eiendeler Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi ENDRINGER I NIVÅ 3 ANDELER I ANS, UNOTERTE Inngående balanse Solgt 0 0 Kjøpt 0 0 Urealiserte endringer Annet Utgående balanse

12 Side 12 NOTE 7 Virkelig verdi hierarki forts. Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. NIVÅ 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. NIVÅ 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. NIVÅ 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som aktive. Prisen baseres hovedsakelig på egen beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene i nivå 3 hos KLP Skadeforsikring AS er ANS andeler i eiendomsselskaper.

13 Side 13 NOTE 8 Solvenskapitaldekning I Solvens II-balansen inngår eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi.for eiendeler som har en lavere/høyere verdi i regnskapet korrigeres derfor mer/-mindreverdiene. For KLP Skadeforsikring AS forsikringsforpliktelser finnes det ikke observerbare markedsverdier. Disse beregnes derfor ved et beste estimat basert på aktuarielle forutsetninger. I tillegg kommer risikomargin som skal reflektere en tredjeparts kapitalkostnader ved å overta disse forpliktelsene. Basiskapital (kapitalgruppe 1) fremkommer av Solvens II balansen. Supplerende kapital (kapitalgruppe 2) består av avsetning til naturskadefondet. MILLIONER KRONER Forenklet Solvens II-balanse Beste estimat Risikomargin 127 Eiendeler bokført Utsatt skatt 254 Mer/mindre verdier 74 Andre forpliktelser 238 Sum eiendeler Sum gjeld Basiskapital - kapitalgruppe Naturskadeavsetningen 186 Basiskapital - kapitalgruppe Ansvarlig kapital under Solvens II Solvenskapitalkrav (SCR) 710 Minstekapitalkrav (MCR) 319 Solvenskapitaldekning 265 %

14 Side 14 NOTE 9 Nøkkeltall - akkumulert MILLIONER KRONER 2. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2016 Resultat før skatt 114,9 49,6 255,4 185,6 116,3 Opptjente bruttopremier 652,6 320, ,5 894,9 588,9 Premieinntekter for egen regning 623,9 304, ,1 851,9 560,5 Egenkapital 1 806, , , , ,2 Skadeprosent 77,0 % 81,1 % 75,9 % 80,6 % 80,0 % Totalkostnadsprosent 98,9 % 102,9 % 98,7 % 101,6 % 101,7 % Avkastning på midler til forvaltning 2,5 % 1,4 % 6,1 % 4,9 % 3,1 % Ansvarlig kapital solvens II 1 877,0 1847, , , ,1 Solvenskapitaldekning 264 % 264 % 261 % 274 % 278 % Årlig bestandspremievolum person 488,2 462,0 435,2 408,7 387,4 Årlig bestandspremievolum arbeidsgiver 865,2 851,4 832,2 826,2 822,8 Netto nytegning (akkumulert) 72,8 31,3 135,2 83,0 52.0

15 P.b. 400, sentrum, 0103 Oslo Organisasjonsnr.: BESØKSADRESSE Dronning Eufemias gate 10, Oslo klp.no Tlf.: Faks: