3. Kvartal DELÅRSRAPPORT. Landkreditt Forsikring

Transkript

1 3. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Forsikring 2019

2 Høydepunkter 3. kvartal (Q3) og hittil i 2019 (H1) (Tall i millioner kroner) TEKNISK REGNSKAP Q3: 3,8 H1: -5,0 SUM NETTO INNTEKTER FRA INVESTERINGER Q3: 7,7 H1: 33,0 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Q3: 10,4 H1: 24,6 COMBINED BRUTTO Q3: 114,2 H1: 101,9 COMBINED FOR EGEN REGNING Q3: 95,5 H1: 105,2 SKADEPROSENT BRUTTO Q3: 91,7 % H1: 81,1 % SKADEPROSENT FOR EGEN REGNING Q3: 70,9 % H1: 84,8 % KOSTNADSROSENT BRUTTO Q3: 22,5 % H1: 24,6 % KOSTNADSPROSENT FOR EGEN REGNING Q3: 20,8 % H1: 20,4 % BESTANDS- PREMIE , ,0 SOLVENS- KAPITALDEKNING , ,4 2 Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

3 LANDKREDITT FORSIKRING Beretning 3. kvartal 2019 Resultat før skatt i 3. kvartal 2019 er på 10,4 millioner mot 12,9 millioner i samme periode i Selskapet har pr. september 2019 et resultat etter skatt på 21,8 millioner kroner (5,4 millioner kroner). Resultatet hittil i år er positivt påvirket av god finansavkastning og negativt påvirket av høy skadeprosent. Det pågår et arbeid for å bedre det tekniske resultatet slik at dette bidrar til å sikre en stabil god inntjening i selskapet. Forfalte bruttopremier viser god økning hittil i år sammenlignet mot Dette til tross for at det foregår et arbeid med å avvikle kunder som har objekter med for høy risiko. Landbruk er for første gang vårt største segment, noe som er i henhold til selskapets strategi. Det er planlagt med fortsatt god vekst i Tiltak for å øke salget er nå på plass, og ventes å gi en gradvis forbedring av veksten mot årsskiftet. Brutto skadeprosent i 3. kvartal 2019 havnet på 91,7 mot 58,1 i samme periode i Det gode fjorårstallet var påvirket av en betydelig storskade som ble nedreservert. Skadeprosenten i 3. kvartal 2019 er påvirket av flere storskader og fortsatt høy frekvens på gruppeliv. Selskapet har pr. september 2019 en brutto skadeprosent på 81,1 mot 114 på samme tid i fjor. Skadeprosent for egen regning utgjør 84,8 (88,3). Forsikringsrelaterte driftkostnader utgjør 15,7 millioner i 3. kvartal, ned fra 16,3 millioner i samme periode i Dette skyldes i stor grad høyere inntektsprovisjoner fra reassurandører. Hvis vi ser bort fra provisjoner fra reassurandører og provisjoner til agenter, har driftskostnadene økt med ca. 2 millioner sammenlignet med 2. kvartal Det er forventet en nedgang i innteksprovisjoner resten av året på grunn av lavere provsisjonssatser på 2019 årgangen. Inntektene fra investeringene har vært positive i Q De ga et bidrag til resultatet på 7,7 millioner. Aksjemarkedene hadde et fall mot slutten av Dette fallet ble reversert i begynnelsen 2019, og har vist en positiv trend videre utover i året. Også rentepapirene hadde en god avkastning i kvartalet. Samlet avkastning pr. september 2019 er på 33 millioner (18,6 millioner). Forvaltningskapitalen viser en minimal nedgang fra millioner kroner pr til millioner kroner ved utgangen av 3. kvartal Eiendelene består i hovedsak av godt diversifiserte rente-, aksje- og eiendomsfond (725 millioner kroner), fordringer på reassurandører (365 millioner kroner) og fordringer på forsikringstagere (140 millioner kroner). Egenkapital- og gjeldssiden består i det alt vesentlige av egenkapital (283 millioner kroner), ansvarlig lånekapital (80 millioner kroner) og avsetning til forsikringsforpliktelser (770 millioner kroner). Kapitaldekningen pr. 3. kvartal 2019 er på 207,6 prosent opp fra 188,1 prosent forrige kvartal og 174,4 prosent pr Oppgangen i kapitaldekningen hittil i år skyldes i hovedsak positive kvartalsresultater, og nedjustering av en storskade fra 2. kvartal 2018, samt at aksjeandelen er nedjustert. Det ble i 2. kvartal 2018 foretatt en økning i ansvarlig lån fra 20 millioner til 80 millioner. Dette gir et postivt bidrag til kapitaldekningen, og fører til at selskapet et godt rustet for en videre vekst. Landkreditt Forsikring har som mål og fortsette den gode veksten kombinert med en forbedret lønnsomhet. Nå som selskapet har blitt en del av Landkreditt jobbes det målrettet for å oppfylle formålet til konsernet, som er å tilby gode finansielle produkter og tjenester til medlemmene og kundene. Samtidig vil vi jobbe med å øke vår evne til å konvertere og styre våre kunder inn til selvbetjente prosesser, som er avgjørende for å øke vår effektivitet. Dette gjelder også automatisering av våre interne arbeidsprosesser. Det planlegges for fortsatt god vekst i selskapet både innen landbruk og personmarkedet i samsvar med vedtatte planer. Oslo, 30. september oktober Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

4 RESULTATREGNSKAP TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING 3. KVARTAL 3. KVARTAL PREMIEINNTEKTER NOTE Opptjente bruttopremier Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier Sum premieinntekter for egen regning Andre forsikringsrelaterte inntekter ERSTATNINGSKOSTNADER Brutto erstatningskostnader Gjenforsikringsandel av brutto erstatningskostnader Sum erstatningskostnader for egen regning FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER Salgskostnader Forsikringsrel. adm.kost. inkl. provisj. for mottatt gjenfors Mottatte prov. for avgitt gjenfors. og gevinstavtaler Sum forsikringsrelaterte driftskostnader Andre forsikringsrelaterte driftskostnader RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP IKKE-TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING NETTO INNTEKTER FRA INVESTERINGER Renteinntekt og utbytte m.v. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Administrasjonskostnader knyttet til investeringer Sum netto inntekter fra investeringer Andre inntekter Andre kostnader RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD Skattekostnad RESULTAT FØR ANDRE RESULTATKOMPONENTER TOTALRESULTAT Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

5 BALANSE EIENDELER IMMATERIELLE EIENDELER NOTE Andre immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler INVESTERINGER Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 5,6, Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 5,6, Sum investeringer GJENFORSIKRINGSANDEL AV BRUTTO FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser FORDRINGER Forsikringstakere Fordringer i forbindelse med gjenforsikring Andre fordringer Sum fordringer ANDRE EIENDELER Anlegg og utstyr Kasse, bank Sum andre eiendeler FORSKUDDSBETALTE KOSTNADER OG OPPTJENTE IKKE MOTTATTE INNTEKTER Forskuddsbetalte direkte salgskostnader Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

6 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital ( aksjer a NOK 1.000) Overkurs Sum innskutt egenkapital OPPTJENT EGENKAPITAL Avsetning til naturskadefondet Avsetning til garantiordningen Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital ANSVARLIG LÅNEKAPITAL MV. Annen ansvarlig lånekapital Sum ansvalig lånekapital mv FORSIKRINGSFORPLIKTELSER BRUTTO Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Brutto erstatningsavsetning Sum brutto forsikringsforpliktelser AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Forpliktelser ved periodeskatt Forpliktelser ved utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser FORPLIKTELSER Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring Andre forpliktelser Sum forpliktelser PÅLØPTE KOSTNADER OG MOTTATTE IKKE OPPTJENTE INNTEKTER Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

7 ENDRING I EGENKAPITALEN AVSETNING AVSETNING ANNEN AKSJE- OVER- TIL NATUR- TIL GARANTI- OPPTJENT KAPITAL KURS SKADEFOND ORDNING EGENKAP. SUM Egenkapital Totalresultat kvartal Endring i avsetning til naturskadefond Endring i avsetning til garantiordningen Egenkapital Totalresultat 4. kvartal Endring i avsetning til naturskadefond Endring i avsetning til garantiordningen Egenkapital Totalresultat kvartal Endring i avsetning til naturskadefond Endring i avsetning til garantiordningen Egenkapital Aksjekapital er NOK som består av aksjer à NOK KONTANTSTRØMOPPSTILLING OPERASJONELLE AKTIVITETER Innbetalte premier etc Betalte reassuransepremier Betalte erstatninger Reassurandørenes andel erstatninger Betalte administrasjonskostnader Netto kontantstrøm til/fra finansinvesteringer Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter INVESTERINGSAKTIVITETER Investeringer i inventar og immaterielle eiendeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetaling av ansvarlig lånekapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm i perioden Bankbeholdning ved periodens begynnelse Bankbeholdning ved periodens slutt Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

8 NOTER 1. GENERELL INFORMASJON Landkreditt Forsikring AS ble stiftet , med innbetaling av aksjekapital 20 millioner kroner. Landkreditt Forsikring AS er et skadeforsikrings- selskap eid av 3 aksjonærer innen landbrukssamvirket, og har konsesjon til å drive forsikringsvirksomhet i alle skadeforsikringsbransjer. Selskapet er et datterselskap av Landkreditt SA og driver sin virksomhet i Norge. Selskapet skal primært selge forsikringer til bonden og privatmarkedet men selger også i andre markedssegmenter. 2. REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet med tilhørende noter er satt opp etter Lov om årsregnskap m.v. av 17. Juli 1998 og Forskrift om årsregnskap for skadeforsikringsforetak av 18. desember 2015 Delårsregnskapet for 3. kvartal 2019 er for øvrig avlagt etter de samme prinsipper som årsregnskapet for Delårsregnskapet er ikke revidert. Det er tilgjengelig på Regnskapet presenteres i tusen kroner (NOK), hvis ikke annet beskrevet. 3. FINANSIELLE NØKKELTALL (Tall i millioner kroner) 3. KV. 2. KV. 1. KV. 4. KV. 3. KV. 2. KV. 1. KV. Resultat før skattekostnad 10,4 2,4 11,9-20,8 12,9 2,1-14,0 Resultat av teknisk regnskap 3,8-5,5-3,2-10,2 3,7-7,3-12,6 Forfalte bruttopremier 83,1 124,3 196,1 184,3 69,0 103,5 201,0 Opptjent bruttopremie 146,0 141,7 136,4 138,3 137,5 133,5 128,9 Premieinntekt for egen regning 63,6 62,3 59,1 58,0 65,9 62,6 62,0 Erstatningskostnader brutto 133,9 134,6 75,5 97,3 79,9 236,3 139,7 Erstatningskostnader for egen regning 45,1 60,3 51,4 46,3 47,0 59,7 61,6 Forsikringsrelaterte kostnader for egen regning 15,7 9,1 13,0 22,9 16,3 11,8 14,9 Forvaltningskapital 1 301, , , , , , ,5 Investeringer 725,4 726,6 744,8 746,3 732,0 746,9 687,7 Egenkapital 282,8 274,5 271,8 261,0 282,7 271,4 268,1 Tall i prosent Skadeprosent brutto 91,7 95,0 55,3 70,3 58,1 177,0 108,4 Skadeprosent for egen regning 70,9 96,8 87,0 79,7 71,3 95,5 99,3 Kostnadsprosent brutto 22,5 18,1 21,7 25,6 22,5 19,1 21,2 Kostnadsprosent for egen regning 24,6 14,6 22,1 39,5 24,8 18,9 24,0 Combined brutto 114,2 113,1 77,0 95,9 80,6 196,1 129,6 Combined for egen regning 95,5 111,4 109,0 119,2 96,0 114,4 123,3 Solvenskapitaldekning i prosent 207,6 188,1 170,1 163,9 174,4 165,1 144,9 8 Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

9 4. TEKNISK REGNSKAP DIREKTE FORSIKRING INNT. INNT. INNT.TAP EIEND. EIEND. EIEND. MOTOR- YRKES- TAP TAP GRUPPE- 3. KVARTAL 2019 PRIV. INDU. LANDB. VOGN SKADE ULYKKE UFØRE LIV ANSVAR ANDRE TOTALT Opptjent brutto premie Påløpt gjenforsikringspremie Sum premieinntekter f.e.r Brutto erstatninger Gjenfors. andel erstatninger Sum erstatningskost. f.e.r Skaderes. f.e.r. pr. bransje Skadeprosent brutto 66,4 256,6 304,9 70,8-6,9 43,7-39,0 106,4 100,6 54,4 91,7 Skadeprosent f.e.r. 81,1 182,3 227,5 79,1-34,1 14,8-148,5 106,8 81,1 49,7 70,9 3. KVARTAL 2018 Opptjent brutto premie Påløpt gjenforsikringspremie Sum premieinntekter f.e.r Brutto erstatninger Gjenfors. andel erstaninger Sum erstatningskost. f.e.r Skaderes. f.e.r. pr. bransje Skadeprosent brutto 153,9-296,3 121,6 78,2-3,3 67,4 143,4 84,6-17,0 72,1 58,1 Skadeprosent f.e.r. 144,7 81,2 105,7 86,8-119,9 63,6 100,5 88,2 37,2 66,4 71, KVARTAL 2019 Opptjent brutto premie Påløpt gjenforsikringspremie Sum premieinntekter f.e.r Brutto erstatninger Gjenfors. andel erstatninger Sum erstatningskost. f.e.r Skaderes. f.e.r. pr. bransje Skadeprosent brutto 91,4 5,9 175,3 74,9 59,3 60,6 4,4 123,4 104,8 66,6 81,1 Skadeprosent f.e.r. 103,0 120,7 145,2 83,7 58,2 59,0-73,1 125,4 101,0 71,2 84,8 9 Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

10 KVARTAL 2018 Opptjent brutto premie Påløpt gjenforsikringspremie Sum premieinntekter f.e.r Brutto erstatninger Gjenfors. andel erstatninger Sum erstatningskost. f.e.r Skaderes. f.e.r. pr. bransje Skadeprosent brutto 127,9 348,9 172,2 96,9 34,3 96,4 120,3 78,9 16,1 77,9 114,0 Skadeprosent f.e.r. 126,8 151,3 145,3 108,7-15,4 81,3 106,7 75,1 35,1 72,6 88,3 JAN-DES 2018 Opptjent brutto premie Påløpt gjenforsikringspremie Sum premieinntekter f.e.r Brutto erstatninger Gjenfors. andel erstaninger Sum erstatningskost. f.e.r Skaderes. f.e.r. pr. bransje Skadeprosent brutto 100,6 280,4 136,2 93,9 43,3 100,2 103,7 80,6 26,7 76,2 102,8 Skadeprosent f.e.r. 106,9 114,7 121,5 104,5 2,3 91,0 85,4 78,2 51,1 78,1 86,3 10 Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

11 5. VERDSETTING AV FINANSIELLE EIENDELER Landbruksforsikring AS kategoriserer sine investeringer som finansielle eiendeler som verdsettes til virkelig verdi over resultatet. Aksjer og andeler, obligasjoner og investeringseiendommer er således bokført til markedsverdi. 6. KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUM Eiendomsfond Norske aksjefond Utenlandske aksjefond Obligasjoner og rentefond Sum NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUM Eiendomsfond Norske aksjefond Utenlandske aksjefond Obligasjoner og rentefond Sum NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUM Eiendomsfond Norske aksjefond Utenlandske aksjefond Obligasjoner og rentefond Sum Nivå 1 inneholder poster med observerbare priser i et aktivt marked Nivå 2 inneholder poster med verdier avledet av observerbare priser i et aktivt marked Nivå 3 innholder priser med verdier basert på ikke observerbare markedspriser 7. UREALISERT GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE EIENDELER UREALISERT ENDRING ANSKAFF- OPPTJENTE UREALISERT MARKEDS- TAP/GEVINST PR ELSESKOST RENTER TAP/GEVINST VERDI Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer Sum investeringer UREALISERT ENDRING ANSKAFF- OPPTJENTE UREALISERT MARKEDS- TAP/GEVINST PR ELSESKOST RENTER TAP/GEVINST VERDI Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer Sum investeringer UREALISERT ENDRING ANSKAFF- OPPTJENTE UREALISERT MARKEDS- TAP/GEVINST PR ELSESKOST RENTER TAP/GEVINST VERDI Aksjer og andeler Obligasjoner og andre verdipapirer Sum investeringer Markedsverdien er inkludert opptjente renter. 11 Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

12 8. KAPITALDEKNING DELKAPITALKRAV Markedsrisiko Skadeforsikringsrisiko Helseforsikringsrisiko Motpartsrisiko Operasjonell risiko Diversifiseringseffekt Risikoreduserende effekter av utsatt skatt Sum solvenskapitalkrav Minstekapitalkrav Minstekapitalkrav etter justering BASISKAPITAL Innskutt egenkapital Annen opptjent egenkapital Immaterielle eiendeler Verdiforskjeller mellom Solvens II og regnskap Kapitalgruppe Ansvarlig lån Avsetning til naturskadefond Kapitalgruppe Eiendeler ved skatt Kapitalgruppe Basiskapital Basiskapital til dekning av solvenskapitalkrav Basiskapital til dekning av minstekapitalkrav Solvenskapitaldekning i prosent 207,6 174,4 163,9 Minstekapitaldekning i prosent 418,8 438,6 379,9 Finansforetakslovens 14-9 sier at et forsikringsforetak skal til enhver tid ha ansvarlig kapital som minst er tilstrekkelig til å dekke et solvenskapitalkrav og et minstekapitalkrav. 12 Delårsrapport Landbruksforsikring 3. kvartal 2019

13