Kvartalsrapport. 1. halvår 2015

Transkript

1 Kvartalsrapport 1. halvår 2015 Om Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig Skogbrand ble etablert av skogeiere for skogeiere i Skogbrand forsikrer skogeiendommer mot brann, storm og andre skader. I tillegg drives skadeforebyggende arbeid mot brann og andre skogskader. Skogbrand er det eneste selskapet som tilbyr skogforsikring i Norge. Skogbrand har avtaler om skogforsikring, som omfatter 40 millioner dekar brannforsikret areal og 30 millioner dekar stormforsikret areal. Virksomheten drives fra egne lokaler i Rådhusgt. 23B i Oslo. Fra 1. kvartal 2015 kan Skogbrand tilby andre skadeforsikringsprodukter til skognæringen. Skogbrand har foreløpig kunder bare innen bransjen småsagbruk. Det planlegges økt salg på de nye forsikringsproduktene fra 3. kvartal Selskapets organer Styrets sammensetning Tone Margrethe Reierselmoen (leder) Mikael Løken Benthe E. Løvenskiold Knut Aas Pål Renli Ola Indergaard (valgt av ansatte) Daglig leder: Inge Fjalestad Kontrollkomiteens sammensetning Trine Buttingsrud Mathiesen (leder) Westye F. Egeberg Per Hembre Representantskap 21 skogeiere som medlemmer 4 skogeiere som varamedlemmer Revisor: PricewaterhouseCoopers AS Resultatutvikling Selskapets driftsresultat pr ble et overskudd på 6,654 millioner kroner. Tilsvarende resultat pr var et overskudd på 10,344 millioner kroner. Resultat av forsikringsteknisk regnskap ble et underskudd på 10,791 millioner kroner. Erstatningskostnadene i 1. halvår beløp seg til 10,106 millioner kroner. Resultat av forsikringsteknisk regnskap til samme tid i fjor, var et underskudd på 11,918 millioner kroner, etter erstatningskostnader på 8,542 millioner kroner og økning i avsetning til sikkerhetsavsetningen med 5 millioner kroner. Netto inntekter fra investeringer er på 18,692 millioner kroner, sammenlignet med 24,568 millioner kroner pr utløpet av 1. halvår De finansielle eiendeler er totalt på 521,930 millioner kroner, som fordeler seg med 40 % i aksjer, 19 % i eiendom og 41 % i rentebærende papirer. Balansen pr er solid. Aktivasiden består i hovedsak av finansielle eiendeler og andre eiendeler på 566,997 millioner kroner (99,99 %), og passivasiden består i hovedsak av egenkapital og forsikringsforpliktelser på 564,168 millioner kroner (99,51 %). Selskapets likviditet er meget god. En stor del av beholdningen av selskapets finansplasseringer er å anse som svært likvide og likviditetsrisikoen anses som særdeles lav. Erstatninger er i perioden gjort opp med midler fra uttak fra diskresjonær obligasjonsportefølje. Netto kontantstrøm hittil i år er positiv på ca en halv millioner kroner. Selskapets forvaltning og drift er basert på kjøp av tjenester innen områdene finansforvaltning, IT og funksjonen ansvarshavende aktuar. Selskapet har 8 ansatte.

2 SKOGBRAND FORSIKRINGSSELSKAP GJENSIDIG RESULTATREGNSKAP FOR PERIODEN Teknisk regnskap for skadeforsikring Premieinntekter m.v. Forfalte bruttopremier Avgitt gjenforsikringspremie Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie Sum premieinntekter for egen regning Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap Andre forsikringsrelaterte inntekter Erstatningskostnader Betalte erstatninger brutto Endring i erstatningsavsetning brutto Endring i indirekte skadebehandlingskostnader Sum erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader Sum forsikringsrelaterte driftskostnader Andre forsikringsrelaterte driftskostnader Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger Endring i sikkerhetsavsetning Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring Ikke-teknisk regnskap for skadeforsikring Netto inntekter fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv på finansielle eiendeler Netto driftsinntekt på eiendom Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Administrasjonskostnader knyttet til investeringer Sum netto inntekter fra investeringer Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap Andre inntekter Andre kostnader Resultat av ikke-teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad 0 0 TOTALRESULTAT Overføringer og disponeringer Overføres til garantiordningen 0 0 Overføres til annen opptjent egenkapital Sum overføringer og disponeringer

3 SKOGBRAND FORSIKRINGSSELSKAP GJENSIDIG BALANSE PR EIENDELER Immaterielle eiendeler Utviklet fagsystem Sum immaterielle eiendeler Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer Investeringseiendommer Eierbenyttet eiendom Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler Andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Utlån Sum investeringer Fordringer Forsikringstakere 0 0 Andre fordringer Sum fordringer Andre eiendeler Anlegg og utstyr Bank Netto pensjonsmidler, forsikret ordning Sum andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke motatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke motatte inntekter SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Opptjent egenkapital Fond mv Avsetning til garantiordningen Annen opptjent egenkapital Periodens resultat Sum opptjent egenkapital Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Brutto erstatningsavsetning Indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE) Sikkerhetsavsetning Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Andre forpliktelser Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER

4 OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITAL FOR PERIODEN Avsetning til garantiordn. Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Egenkapital pr Årets resultat Endring avsetning til garantiordningen Egenkapital pr Årets resultat Endring avsetning til garantiordningen Egenkapital pr Resultat 1. halvår Egenkapital pr KONTANTSTRØMOPPSTILLING FOR PERIODEN Kontantstrøm fra årets operasjonelle aktivitet Innbetalte premier direkte forsikring Andre forsikringsrelatert inntekter Utbetalte gjenforsikringspremier Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser direkte forsikring Utbetalinger til leverandører, ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift Netto kontantstrøm fra årets operasjonelle aktivitet Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger av renter Innbetalinger av husleie Netto ut-/innbetalinger ved lån til ansatte m.v Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av aksjer og andeler Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av andeler i obligasjonsfond Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av obligasjoner Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter ved periodens slutt

5 NOTER TIL REGNSKAPET FOR PERIODEN NOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER Denne delårsrapporten gjelder for perioden 1. januar til 30. juni Regnskapet er ikke revidert. Selskapets regnskap er utarbeidet i oveensstemmelse med Lov om årsregnskap mv. av 17. juli 1998 nr 56 (regnskapsloven), forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 16. desember 1998 nr 1241, samt god regnskapsskikk. Skogbrand er ikke en del av et konsern underlagt den internasjonale regnskapsstandarden IFRS. Selskapets regnskap er derfor bare delvis tilpasset IFRS-standarden og forenklingen ligger i notene. Regnskapet presenteres i hele norske kroner (NOK). Kvartalsrapporten er avlagt etter samme prinsipper som årsregnskapet for 2014, og bør derfor leses i sammenheng med dette. NOTE 2: ALLOKERT INVESTERINGSAVKASTNING Rentesatsen er satt til 0,82 % ved utgangen av 1. halvår For samme periode i fjor var rentesatsen satt til 1,68 %. NOTE 3: FINANSIELLE EIENDELER ETTER KATEGORI Pr Bokført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer og andeler Andeler i obligasjonsfond Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Utlån Andre finansielle eiendeler Aksjer og andeler Sum andre finansielle eiendeler Sum finansielle eiendeler etter kategori Virkelig verdi hierarki - finansielle eiendeler klassifisert som holdt for omsetning Obligasjonsfond Aksjefond Kilder for estimering av virkelig verdi Obligasjoner Aksjer og andeler Nivå 1: Bruk av kvoterte priser i aktive markeder for identiske intrumenter Niva 2: Bruk av annen observerbar informasjon enn den som er benyttet under nivå 1, enten direkte eller indirekte Nivå 3: Bruk av informasjon som ikke baseres på observerbare markedsdata Virkelig verdi Selskapets eiendeler målt til virkelig verdi pr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Andre finansielle eiendeler Sum eiendeler målt til virkelig verdi pr NOTE 4: UREALISERT TAP/GEVINST FINANSIELLE EIENDELER Anskaffelseskost Markedsverdi Urealisert Urealisert Endring i urealisert Aksjer/aksjefond Obligasjons- og pengemarkedsfond Obligasjoner Bankkonto, diskresjonær portefølje Eiendom Sum finansielle eiendeler NOTE 5: SKATT Selskapet har et fremførbart underskudd og har ikke påløpte skattekostnader utover formuesskatt ved utgangen av 1. halvår NOTE 6: KAPITALDEKNING Pr er selskapets netto ansvarlige kapital på 303,794 millioner kroner med en kapitaldekning på 58,71 %. Selskapets netto ansvarlige kapital består kun av kjernekapital. Pr var kapitaldekningen på 56,21 %.