KVARTALSRAPPORT Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2.kvartal 2010
2 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010
Nøkkeltal RESULTATREKNESKAP 30.06.10 30.06.09 2009 Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,87% 1,34% 1,07% Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,39% 0,59% 0,53% HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar 1 614 588 1 188 790 1 436 242 Eigenkapital 110 789 107 021 110 789 Forvaltningskapital 1 762 918 1 326 603 1 605 073 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 1 597 794 642 321 1 071 687 ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 24,64% 28,70% 23,62% Tap i % av brutto utlån 0,03% 0,00% 0,15% Tap i % av brutto misleghaldne engasjement 0,00% 0,00% 0,00% Eigenkapitalavkastning etter skatt (*) 5,64% 3,81% 5,39% Kapitaldekningsprosent 17,11% 21,27% 19,61% * EK avkastning for 2009 er rekna av inngåande EK med tillegg av ny aksjekapital på 99,6 mill. kr. innbetalt i februar 2009 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010 3
Kvartalsrapport 30.06.2010 HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Føremålet til selskapet er å yte og/eller skaffe bustadlån, lån sikra ved pant i andre realregistrerte formuesgode eller offentlege lån, samt å finansiere utlånsverksemda hovudsakleg ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. I mars 2009 starta selskapet normal drift med kjøp av norske bustadlån frå Sparebanken Sogn og Fjordane, og utlegging av det første obligasjonslånet med fortrinnsrett. Ved utgangen av 2. kvartal 2010 hadde kredittføretaket bustadlån til ein verdi av 1.615 mill. kr. Det er utferda obligasjonar med fortrinnsrett for 1.600 mill. kr., fordelt på fem lån. Låna har forfall frå 2013 til 2015. Etableringa av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har vore ein viktig del av Sparebanken Sogn og Fjordane sitt arbeid for å sikre langsiktig finansiering. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. HOVUDTAL Resultat etter skatt 3.1 mill. kr. Driftsinntekter 6.9 mill. kr. Andre driftsinntekter 0.1 mill. kr. Driftskostnader 1.6 mill. kr. Netto tap på finansielle instrument 0.6 mill. kr. (Verdiregulering av obligasjonar) Nedskriving på utlån 0.5 mill. kr. Eigenkapitalavkastning 5,64% p.a. (3,61%) Kapitaldekning 17,11% (21,27%) Tala i parentes er pr. 30.06.09. Sidan Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ikkje var i drift dei første to månadane av 2009, blir det lite informativt å samanlikne resultatpostane ved utgangen av 2. kvartal for 2009 med tilsvarande tal for 2010. RESULTAT Resultatet pr. 2. kvartal er 4.3 mill. kr. før skatt. Resultat etter skatt er på 3.1 mill. kr. og gir ein eigenkapitalavkastning på 5,64% p.a. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 0,39%. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er 6.9 mill. kr. Renteinntektene vil auke i tida framover, ettersom utlånsvolumet aukar. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er 0,87% pr. 30.06.10 DRIFTSKOSTNADER Drifskostnadane er på 1.6 mill. kr. Dei største kostnadspostane knyter seg til kjøp av tenester frå EDB AS og frå Sparebanken Sogn og Fjordane. I tillegg har det vore ein del kostnader i samband med revisjon og utlegging av obligasjonar. Kostnadsprosenten er på 24,6% mot 23,6% totalt for 2009. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar banken sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar knytt til enkeltengasjement. Pr. andre kvartal er det kostnadsført 0.5 millionar knytt til gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og samansetting av utlånsporteføljen. Det er pr.30.06.10 ein konto i misleghald over 90 dagar. BALANSEN Kredittføretaket har ein forvaltningskapital på 1.763 mill. kr. pr. 30.06.10. Forvaltningskapitalen har auka med 436 mill. kr. dei siste 12 mnd. (+32,9%). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 1.615 mill. kr. Veksten siste året er 426 mill. kr. (+35,8%). Det er etablert fyllingssikkerheit utover utlån med i alt 89 mill. kr. EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr. 30.06.10 ein eigenkapital på 114 mill. kr. Kapitaldekningsprosenten er på 17,11%. Tilsvarande tal for 2. kvartal 2009 viser ein eigenkapital på 107 mill. kr. og ein kapitaldekningsprosent på 21,27%. 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010
LIKVIDITET Ved utgangen av 2. kvartal hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 61 mill. kr. I tillegg hadde selskapet ein unytta trekkrett på 258 mill. kr. i Sparebanken Sogn og Fjordane. UTSIKTER FRAMOVER Selskapet tek sikte på å auke utlånsvolumet og utferde fleire obligasjonar med fortrinnsrett. Det blir arbeidd aktivt med å leggje til rette for kjøp av ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane både i løpet av siste halvår 2010 og vidare framover. ERKLÆRING FRÅ STYRET OG ADMINISTRERANDE DIREKTØR Vi erklærer etter beste overtyding at kvartalsrekneskapen pr. 2. kvartal 2010 er utarbeidd i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar og at opplysningane i rekneskapen gir eit rettvisande bilde av selskapet sine eigendelar, gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret meiner at kvartalsrapporten gir rettvisande oversikt over utviklinga, resultat og stillinga til selskapet og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forhold og risikofaktorar banken står ovanfor. Førde, 02.08.2010 Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Hallvard Klakegg Styreleiar Kjetil Joar Bjørset Gro Skrede Mardal Vegard Tore Strand Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010 5
Resultat NOTE 30.06.10 30.06.09 2009 Renteinntekter 27 336 11 700 36 860 Rentekostnader 20 480 7 419 25 371 Netto renteinntekter 6 856 4 281 11 489 Provisjonsinntekter 89 33 105 Netto provisjonsinntekter 89 33 105 Netto vinst/tap på verdipapir -565 0 163 Sum andre driftsinntekter -565 0 163 Netto andre driftsinntekter -476 33 268 Sum driftsinntekter 6 380 4 314 11 758 Administrasjonskostnader 507 449 1 006 Andre driftskostnader 1 065 789 1 771 Sum driftskostnader 1 572 1 238 2 777 Driftsresultat før tap 4 808 3 076 8 981 Nedskriving på utlån 3,4 og 5 467 0 2 207 Resultat av ordinær drift 4 341 3 076 6 774 Skatt 1 216 1 177 1 106 Årsresultat 3 126 1 899 5 668 OVERSIKT OVER INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Resultat for perioden 3 126 1 899 5 668 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden etter skatt 0 0 0 Sum innrekna inntekter og kostnader for perioden 3 126 1 899 5 668 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010
Balanse NOTE 30.06.10 30.06.09 2009 EIGENDELAR Kontantar og krav på sentralbankar 0 0 0 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 59 769 136 537 19 586 Brutto utlån til kundar 3,4 og 5 1 614 588 1 188 790 1 436 242 Nedskriving på grupper av utlån -2 674 0-2 207 Netto utlån til kundar 1 611 914 1 188 790 1 434 035 Finansielle eigendelar til verkeleg verdi over resultat: Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 89 409 0 149 775 Utsett skatt 228 0 228 Andre eigendelar 0 10 0 Opptente ikkje mottekne inntekter 1 598 1 266 1 448 Sum eigendelar 1 762 918 1 326 603 1 605 073 GJELD OG EIGENDELAR Gjeld til kredittinstitusjonar 42 276 14 257 289 267 Anna finansiell gjeld: Utferda sertifikat og obligasjonar 6 1 599 621 1 199 861 1 199 872 Betalbar skatt 0 0 1 334 Anna gjeld 2 176 1 187 3 705 Påkomne kostnader 4 929 4 278 106 Sum gjeld 1 649 002 1 219 583 1 494 284 Innskoten eigenkapital Aksjekapital 100 000 100 000 100 000 Sum innskoten eigenkapital 100 000 100 000 100 000 Opptent eigenkapital Anna eigenkapital 7 13 915 7 021 10 789 Sum opptent eigenkapital 13 915 7 021 10 789 Sum eigenkapital 113 915 107 021 110 789 Sum gjeld og eigenkapital 1 762 918 1 326 603 1 605 073 Førde, 02.08.2010, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Hallvard Klakegg Styreleiar Kjetil Joar Bjørset Gro Skrede Mardal Vegard Tore Strand Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010 7
Kontantstraumoppstilling 30.06.10 31.12.09 Resultat før skatt 4 341 6 774 Av- og nedskriving 0 0 Tap på utlån/garantiar 467 2 207 Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 0 0 Betalt skatt 0 0 Andre ikkje kontanttransaksjonar 597 2 353 Justering for andre postar utanom kontantstraumen 0 0 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 5 405 11 334 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar -178 346-1 436 242 Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak 0 0 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar 60 366-149 775 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigendelar og goodwill 0 0 Sal av varige driftsmidlar 0 0 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar -117 980-1 586 017 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar -246 991 289 267 Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 0 0 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 399 749 1 199 872 Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital 0 99 600 Utbytte og gåveutbetalingar, utgang minoritet 0 0 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 152 758 1 588 739 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) 40 183 14 056 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 19 586 5 531 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 59 769 19 586 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar 0 0 Innskot i andre finansinstitusjonar 59 769 19 586 Sum 59 769 19 586 8 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010
Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL SUM INNSKOTEN ANNAN SUM ANNAN TOTAL AKSJEKAPITAL EIGENKAPITAL EIGENKAPITAL EIGENKAPITAL EIGENKAPITAL Inngåande eigenkapital 01.01.09 400 400 5 121 5 121 5 521 Perioden sitt resultat 5 668 5 668 5 668 Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital 99 600 99 600 99 600 Utgåande eigenkapital 31.12.09 100 000 100 000 10 789 10 789 110 789 Inngåande eigenkapital 31.12.09 100 000 100 000 10 789 10 789 110 789 Perioden sitt resultat 3 126 3 126 3 126 Utgåande eigenkapital 30.06.10 100 000 100 000 13 915 13 915 113 915 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010 9
Notar til rekneskapen NOTE 1 - REKNESKAPSPRINSIPP Rekneskapen for Bustadkreditt Sparebanken Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS. Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Selskapet nyttar same rekneskapsprinsipp og utrekningsmetodar som pr. 31.12.09. For meir informasjon om rekneskapsprinsipp viser vi til årsrapporten for 2009 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Sjå: www.ssf.no Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 - SEGMENT Selskapet har eitt segment og det er privatkundar. Segmentet består av utlån til privatkundar og alle utlån er kjøpt frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. Alle driftsinntekter og resultat gjeld verksemda i Norge. NOTE 3 - NEDSKRIVING AV UTLÅN OG GARANTIAR 30.06.10 30.06.09 2009 Auke/reduksjon i individuell nedskriving 0 0 0 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 467 0 2 207 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 0 0 0 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskr. 0 0 0 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 0 0 0 = Tapskostnader for året 467 0 2 207 NOTE 4 - TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 30.06.10 30.06.09 2009 Individuell nedskriving ved starten av perioden 0 0 0 + Auke i ind. nedskriving på engasjement der det tidl. er føreteke nedskriving 0 0 0 - Tilbakeføring av ind. nedskriving frå tidlegare periodar 0 0 0 + Nedskriving på engasjement der det tidl. ikkje er føreteke ind. nedskriving 0 0 0 - Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke ind.nedskriving 0 0 0 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 0 0 0 Gruppenedskriving ved starten av perioden 2 207 0 0 + Periodens endring i gruppenedskriving 467 0 2 207 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 2 674 0 2 207 Total nedskriving i slutten av perioden 2 674 0 2 207 10 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010
NOTE 5 - MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån 30.06.10 30.06.09 2009 Brutto misleghald over 30 dagar 1 224 0 0 - Individuell nedskriving 0 0 0 Netto misleghaldne utlån 1 224 0 0 Avsetningsgrad 0,0 Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 0 0 0 - Individuelle nedskrivingar 0 0 0 Netto andre tapsutsette engasjement 0 0 0 Avsetningsgrad NOTE 6 - VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 30.06.10 30.06.09 2009 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld 1 600 000 1 200 000 1 200 000 Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 1 600 000 1 200 000 1 200 000 Løpetid Gjenståande løpetid Betalbar på anmodning Maksimum 3 månader 3 mnd - 1 år 1-5 år 1 600 000 1 200 000 1 200 000 Over 5 år Sum 1 600 000 1 200 000 1 200 000 Nye lån i 2010 400 000 Tilbakebetalingar i 2010 0 BOKFØRT VERDI ISIN NUMMER PÅLYDANDE VALUTA RENTE OPPTAK FORFALL 30.06.10 NO0010504194 400 000 NOK Flytande 31.03.09 15.08.15 399 920 NO0010504194 300 000 NOK Flytande 18.05.09 15.08.15 299 940 NO0010504194 500 000 NOK Flytande 25.06.09 15.08.15 500 000 NO0010572290 100 000 NOK Flytande 20.04.10 27.04.15 100 000 NO0010582299 300 000 NOK Flytande 24.06.10 28.06.13 299 739 Periodiserte renter/ amortisering 4 705 Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 1 604 304 Til inngåtte låneavtaler er det knytta standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010 11
NOTE 7 - KAPITALDEKNING 30.06.10 30.06.09 2009 Ansvarleg kapital Aksjekapital og overkurs 100 000 100 000 100 000 Annan eigenkapital 10 789 7 223 10 789 Eigenkapital 110 789 107 223 110 789 Frådrag Utsett skattefordel -228-228 Kjernekapital 110 561 107 223 110 561 Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal Ansvarleg lånekapital, med frådrag for eigen behaldning Frådrag Netto ansvarleg kapital 110 561 107 223 110 561 Minimumskrav ansvarleg kapital Kredittrisiko Herav: Institusjonar 956 2 185 313 Massemarknadsengasjement 2 853 1 945 2 364 Engasjement med pant i bustad 46 754 33 979 41 322 Forfalne engasjement 98 Obligasjonar med fortrinnsrett 397 401 Andre engasjement 10 1 21 Sum minimumskrav kredittrisiko 51 068 38 110 44 421 Valutarisiko Operasjonell risiko 850 2 220 850 Frådrag -214-177 Minimumskrav ansvarleg kapital 51 704 40 330 45 094 Kapitaldekning Kapitaldekningsprosent 17,11% 21,27% 19,61% Kjernekapitaldekning 17,11% 21,27% 19,61% Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med nye kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Minstekrav til kapitaldekning er 8,00%. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentliegjering av finansiell informasjon. 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010
NOTE 8 - TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter mottatt frå Sparebanken 30.06.10 567 30.06.09 924 2009 2 723 Renter betalt til Sparebanken 3 749 3 120 5 976 Kjøpte tenester av Sparebanken 765 467 1 225 Innskot i Sparebanken 59 769 136 537 19 586 Gjeld til Sparebanken 42 276 14 257 289 267 Transaksjonane er basert på prinsippet om armlengdes avstand. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. I tillegg ligg det føre avtale og vilkår knytt til ein rammekreditt på kr 300.000.000. Bustadkredittforetaket har skrive ut OMF pålydande totalt kr 1.600.000.000. Banken har initielt kjøpt kr 1.300.000.000 av desse obligasjonane. Ein OMF pålydande kr 300.000.000 er selt eksternt direkte frå Bustadkredittforetaket. Av betalte renter totalt på OMF kr 16.719.833 har Sparebanken motteke kr 16.692.666. NOTE 9 - FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN 30.06.10 30.06.09 2009 Unytta kredittrammer 204 987 111 778 155 211 = Sum betinga forpliktingar 204 987 111 778 155 211 Unytta kredittrammer gjeld innvilga og unytta ramme på Bustadkredittforetaket. Selskapet har ingen andre plikter utanom balansen. REVISJON Rekneskapen er ikkje revidert Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010 13
Bustadkreditt Sogn og Fjordane as Fellesadministrasjonen Postboks 113 6801 Førde 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS 2. KVARTAL 2010 Tlf: 57 82 97 00 Fax: 57 82 97 01 www.ssf.no