KVARTALSRAPPORT. 2. kvartal (ikkje revidert)

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 2. kvartal 2014 (ikkje revidert)

2

3 Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,74 % 1,46 % 1,60 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,30 % 1,00 % 1,09 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar Nedskriving på utlån Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 4,53 % 5,01 % 4,70 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) 0,07 % 0,01 % 0,01 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,10 % 0,16 % 0,17 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 16,44 % 18,69 % 20,95 % Kapitaldekningsprosent 18,79 % 13,40 % 13,16 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 3,38 % 31,01 % 8,15 % Vekst i utlån til kundar 4,34 % 30,11 % 7,44 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) Overdekning i sikringsmassen (%) 29,1 % 35,1 % 28,4 % Kommitert overdekning (%) 11,0 % 11,0 % 11,0 % Indeksert LTV 55,7 % 54,4 % 55,9 % Uindeksert LTV 58,6 % 58,6 % 57,6 % Utferda OMF-volum (mill. kr) Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 500,0 566,2 530 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 3,0 2,8 2,6 Vekta restløpetid for utlåna (år) 16,2 15,9 16,2 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % 100 % Andel fleksilån 28,6 % 29,8 % 29,2 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,14 1,11 1,12 Tal lån Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % 0 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 3

4 Kvartalsrapport HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Gjennom Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane sikra langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. Ved utgangen av juni 2014 hadde kredittføretaket bustadlån på til saman mill. kr. Alle lån i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har flytande rente. 28,6 % av utlånsvolumet er fleksilån. Gjennomsnittleg belåningsgrad (vekta etter saldo) er på 55,7 %, vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er på 16,2 år og vekta tid sidan låna vart oppretta er 3,0 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,14 mill. kr. Veksten i utlånsmassen siste år er 368 mill. kr. Volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett er på 7,2 mrd. kr. RATING OMF OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vart i 3. kvartal 2011 tildelt long term rating Aaa av ratingbyrået Moody s. Status i dag er uendra. HOVUDTAL (Tala i parentes er pr ) Resultat etter skatt 59,1 mill. kr (41,9 mill. kr) Rentenetto 78,4 mill. kr (61,7 mill. kr) Provisjonsinntekter 0,6 mill. kr (0,5 mill. kr) Driftskostnader 3,6 mill. kr (3,0 mill. kr) Netto tap på finansielle instrument 0,2 mill. kr (1,3 mill. kr) Nedskriving på utlån 5,9 mill. kr (-0,4 mill. kr) Eigenkapitalavkastning etter skatt 16,4 % p.a. (18,7 %) Kapitaldekning 18,79 % (13,40 %) RESULTAT Resultat pr. 2. kvartal 2014 før skatt er på 81,0 mill. kr. Resultat etter skatt er på 59,2 mill. kr og gir ei eigenkapitalavkastning på 16,4 % p.a. Tilsvarande tal pr. 2. kvartal 2013 var eit resultat før skatt på 58,3 mill. kr, resultat etter skatt på 41,9 mill. kr, og ei eigenkapitalavkastning på 18,7 %. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,30 %, mot 1,00 % på same tid i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 78,4 mill. kr. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer 1,74 % pr Tilsvarande tal pr var 61,7 mill. kr og 1,46 %. Den positive utviklinga så langt i 2014 skuldast ein kombinasjon av gode marginar på utlåna og større utlånsmasse. DRIFTSKOSTNADER Drifskostnadene er på 3,6 mill. kr, mot 3,0 mill. kr på same tid i Dei største postane knyter seg til kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane, kostnader i samband med utlegging av obligasjonar og kostnader med rating. Kostnadsprosenten er redusert, frå 5,0 % pr. 2. kvartal 2013 til 4,5 % pr. 2. kvartal NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar Sparebanken Sogn og Fjordane sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Selskapet har pr tre lån i misleghald over 90 dagar, og ingen konstaterte tap. Kredittrisikoen er låg og det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimerte med utgangspunkt i ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og risikofordeling av utlånsporteføljen. Modellen som blir brukt er den same som blir brukt i Sparebanken Sogn og Fjordane. Pr. 2. kvartal 2014 er det tilbakeført 5,9 mill. kr knytt til gruppenedskrivingar. Denne inntektsføringa skuldast at modellen for gruppenedskrivingar er justert i 2014 slik at godt sikra bustadlån blir lågare vekta i berekninga av samla gruppenedskrivingar. BALANSEN Selskapet har ein forvaltningskapital på mill. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med 306 mill. kr dei siste 12 mnd. (3,4 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR OG ANNA FYLLINGSSIKKERHEIT I tillegg til bustadlåna på mill. kr, er det etablert anna fyllingssikkerheit med i alt 500 mill. kr. Samla sikringsmasse (justert) er mill. kr, og er 29,1 % høgare enn volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett. Omlag 50 % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane er innanfor 60% av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. Figuren under viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kredittføretaket. 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

5 Vekta belåningsgrad % 20 17% 40% EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr ein eigenkapital på 735 mill. kr. Kapitaldekninga er på 18,79%. Tilsvarande tal for 2. kvartal 2013 var ein eigenkapital på 491 mill. kr og ein kapitaldekningsprosent på 13,40%. Den store endringa i eigenkapital skuldast i hovudsak at morbanken det siste året har kjøpt nye aksjar i selskapet for 300 mill. kr. Samla opptent resultat i perioden er betalt ut i utbytte til morbanken siste år. Dette gjer auken i eigenkapital noko mindre enn aksjekjøpet frå morbanken skulle tilseie Den geografiske fordelinga av bustadporteføljen, ut frå kor hovudlåntakar er busett, ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 78,9 % Austlandet 18,9 % Midt-Norge 0,9 % Sørlandet 0,6 % Nord-Norge 0,6 % Utlandet 0,1 % Totalt 100,0 % Fylke Under 40% 5 største fylke i utlånsvolum Prosent Sogn og Fjordane 50,0 % Hordaland 24,9 % Oslo 9,2 % Akershus 6,4 % Rogaland 2,5 % Resten av landet 7,0 % Totalt 100,0 % Kommune 5 største kommunar i utlånsvolum Prosent Bergen 21,4 % Førde 15,5 % Flora 10,4 % Oslo 9,2 % Sogndal 3,6 % Resten av landet 39,9 % Totalt 100,0 % Andre opplysningar om låneporteføljen Lånestørrelse 12% 40 50% 50 60% 60 75% Fordeling utlånsvolum 10% over 75% Volum (mill. kr) 0 1 mill mill mill over 3 mill Totalt Summen av utlånsvolum for dei 5 største låna er på 54,0 mill. kr. Kapitaldekninga blir rekna ut med utgangspunkt i målingar av kredittrisiko etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. LIKVIDITET Ved utgangen av 2. kvartal 2014 hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 173,0 mill. kr og fyllingssikkerheit i form av plasseringar i eksterne OMFobligasjonar på til saman 327,1 mill. kr. I tillegg har selskapet sterke trekkrettar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje kundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån frå morbanken til kredittføretaket og finansiering av nødvendig overdekning i sikringsmassen. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane underlagt lover, forskrifter og regelverk som set avgrensingar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane, og det er etablert system for måling, styring og kontroll av ulike risikotypar. Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/ motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor BSF. Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen i utgangspunktet er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 2. kvartal 2014 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 55,7 %, målt i forhold til godkjend verdi på panteobjekta utarbeidd av Eiendsomsverdi AS. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 5

6 Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument og der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ikkje investert i aksjar og valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. I risikorammene til BSF er det sett rammer for kor stor marknadsrisiko selskapet kan ta. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditetsrisiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Kredittfasilitetane mot morbanken er også viktige for å redusere likviditetsrisikoen til selskapet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. UTSIKTER FRAMOVER Selskapet kan vise til eit godt resultat så langt i Gjennom første halvdel av 2014 har bustadprisane auka, og er ved utgangen av 1. halvår på eit historisk høgt nivå. Optimismen ser ut til å vere tilbake i bustadmarknaden, og prognosane for det komande året er betre enn ved forrige kvartalsskifte. I kombinasjon med ein god utlånsvekst i morbanken legg dette grunnlag for vidare vekst i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Auka bustadprisar vil også trekkje i retning av lågare lånegrad på låna i sikringsmassen. Det blir arbeidd aktivt med å leggje til rette for kjøp av ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane i framtida, og for å utferde fleire obligasjonar med fortrinnsrett. Dette er viktig for å halde oppe konkurransekrafta i bankkonsernet Sparebanken Sogn og Fjordane. Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Peter Midthun Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

7

8 Resultat Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto tap/vinst på verdipapir Sum andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Løn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskriving på utlån Nedskriving på utlån 3, 4, Resultat av ordinær drift Skatt Resultat for perioden TOTALRESULTAT Resultat for perioden Totalresultat Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

9 Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Brutto utlån til kundar 3, 4, Individuelle nedskrivingar Gruppenedskrivingar Netto utlån til kundar Finansielle eigedelar til verkeleg verdi over resultat: Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning Utsett skattefordel Andre krav/opptente ikkje mottekne inntekter Sum eigedelar EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital Sum innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Anna eigenkapital Sum opptent eigenkapital Sum eigenkapital Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Annan finansiell gjeld: Utferda sertifikat og obligasjonar Betalbar skatt Påkomne kostnader Sum gjeld Sum eigenkapital og gjeld Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Peter Midthun Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 9

10 Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt Nedskriving på utlån/garantiar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital Utbytte C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

11 Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Sum innskoten Annan Sum annan Total Aksjekapital eigenkapital eigenkapital eigenkapital eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Utgåande eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital Utgåande eigenkapital Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 11

12 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Rekneskapen for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS. Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Selskapet nyttar same rekneskapsprinsipp og utrekningsmetodar som pr For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2013 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Sjå: Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 SEGMENT Selskapet har i hovudsak eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 3 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving Inngang på tidlegare års konstaterte tap = Tapskostnader for året NOTE 4 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden NOTE 5 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 0 % 0 % 10 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette engasjement Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

13 NOTE 6 VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Løpetid Gjenståande løpetid (pålydande verdi) Sum Nye lån i Tilbakebetalingar i perioden UTLØPS BOKFØRT ISIN NUMMER PÅLYDANDE RENTE MARGIN DATO NO MND. NIBOR 0,55 % *) NO MND. NIBOR 0,70 % NO MND. NIBOR 0,58 % NO MND. NIBOR 0,55 % NO MND. NIBOR 0,72 % NO MND. NIBOR 0,55 % NO MND. NIBOR 0,48 % NO MND. NIBOR 0,58 % NO MND. NIBOR 0,36 % Amortisering Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Tabellen viser ordinære forfall. *) Iflg. avtalevilkår kan utløpsdato forlengast med eitt år. Alle lån er i NOK Til inngåtte låneavtalar er det knytt standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 13

14 NOTE 7 KAPITALDEKNING Ansvarleg kapital Aksjekapital og overkurs Annan eigenkapital Andel delårsresultat Eigenkapital Annan kjernekapital Frådrag: Utsett skattefordel Netto kjernekapital Rein kjernekapital Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital Minimumskrav ansvarleg kapital Kredittrisiko Herav: Institusjonar Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum minimumskrav kredittrisiko Operasjonell risiko Frådrag: Gruppenedskrivning Minimumskrav ansvarleg kapital Overskot ansvarleg kapital Kapitaldekning Kapitaldekningsprosent 18,79 % 13,40 % 13,16 % Kjernekapitaldekning 18,79 % 13,40 % 13,16 % Rein kjernekapitaldekning 18,79 % 13,40 % 13,16 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med nye kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

15 NOTE 8 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i juni Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr er på 870 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr er ramma på avtalen 949 mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr er på mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 9 FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN Unytta kredittrammer = Sum betinga forpliktingar Unytta kredittrammer gjeld ledige rammer på innvilga fleksilån. Selskapet har ingen andre plikter utanom balansen. NOTE 10 FYLLINGSSIKKERHEIT Bankinnskot i morbank Sertifikat med statsgaranti Andre sertifikat og obligasjonar Sum fyllingssikkerheit Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 15

16 ERKLÆRING FRÅ STYRET OG DAGLEG LEIAR Vi erklærer etter beste overtyding at kvartalsrekneskapen pr. 2. kvartal 2014 er utarbeidd i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret meiner at kvartalsrapporten gir ei rett oversikt over utviklinga, resultat og stillinga til selskapet, og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane selskapet står overfor. Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Peter Midthun Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar 16 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

17 OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen Førde Telefon: Føretaksnummer: Leiing: Harald Slettvoll Dagleg leiar Styre: Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar, tlf