SG FINANS AS 2013 KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 1
INNHOLD STYRETS BERETNING 3 DELÅRSREGNSKAP RESULTATREGNSKAP 5 EIENDELER 6 GJELD OG EGENKAPITAL 6 ENDRINGER I EGENKAPITAL 7 KONTANTSTRØMANALYSE 8 NOTER 1. REGNSKAPSPRINSIPPER 9 2. VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER 10 3. NETTO RENTEINNTEKTER 11 4. NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 11 5. NETTO GEVINST PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 11 6. DRIFTSKOSTNADER 11 7. RESULTATFØRTE TAP OG NEDSKRIVNING FOR KREDITTAP 12 8. LEIEFINANSIERING (LEASING DRIFTSMIDLER) 12 9. RISIKOKLASSIFISERING 13 10. TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER 13 11. SKATT 13 12. OPPLYSNINGER OM NÆRSTÅENDE PARTER 15 13. YTELSER TIL ANSATTE 15 14. KAPITALDEKNING 16 15. OPPLYSNINGER OM VIRKELIG VERDI 17 16. MOTREGNINGSRETT FINANSIELLE INSTRUMENTER 18 17. HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN 18 REVISORS BERETNING 19 ADRESSER 20 2
Delårsberetning 30. juni 2013 Virksomheten SG Finans har i Skandinavia etablert ny finansiering, i perioden, for MNOK 4 567,3 mot MNOK 5 203,9 i tilsvarende periode i 2012. Marginer for ny finansiering er økende sammenlignet med 2012. Markedsandel innen equipment leasing i Norge er pr 30. juni 28,6% som er en økning siden årsskiftet. Markedsandel factoring Norge er på 37 %, og selskapet opprettholder sin posisjon innen equipment leasing i Danmark, mens markedsandelene faller noe i Sverige. Selskapets forvaltningskapital er ved utgangen av perioden MNOK 30 199,5, som er en nedgang fra MNOK 30 621,1 sammenlignet med samme periode i 2012. 349 personer var ansatt i selskapet ved utgangen av kvartalet. Siden årsskiftet har selskapet hatt en netto avgang på 9 personer. Resultatet Gjennom finanskrisen har vi sett at både prisen på kredittrisiko og likviditet har steget kraftig. Selskapet har som følge av dette også justert sine priser. Samlede inntekter er for perioden MNOK 578,1 mot MNOK 553,3 i 2012. Økt rentemargin som følge av lavere innlånskostnader har bidratt til denne økningen tross reduksjon i provisjonsinntekter. Driftskostnader utgjorde MNOK 248,5 perioden mot MNOK 254,1 i samme periode i 2012. Reduksjonen skyldes i hovedsak nedgang i administrasjonskostnader. Totale tap på utlån pr. 30. juni 2013 var MNOK 61,4. Sammenlignet med samme periode i 2012 er samlede tap på utlån noe høyere. Tap på utlån for tilsvarende periode i fjor var MNOK 58,2. Økte priser og kostnadsreduksjon er forklaringen på et resultat som er MNOK 28,0 bedre etter skatt enn tilsvarende periode i fjor. SG Finans AS sitt resultat etter skatt pr. 30. juni 2013 er MNOK 193,0 mot MNOK 165,0 i 2012. Risikoforhold og kapitaldekning Styret vurderer at selskapet har tilfredsstillende finansiering og tilgang til likviditet fra morselskapet. Selskapets ansvarlige kapital var pr. 30. juni 2013 MNOK 3 971,6. Selskapet utstedte i juni 2013 et ansvarlig lån på MNOK 1.100 med 10 års løpetid. Lånet kvalifiserer som tilleggskapital. Grunnlaget for beregning av kapitalkrav og dekning var ved utgangen av juni MNOK 26 307,8. Kravet til kapital var dermed MNOK 2 367,7 (9% av beregningsgrunnlaget). Selskapet hadde MNOK 1603,9 i ansvarlig kapital mer enn regulatorisk minimumskrav (pillar 1). Per 1. juli 2013 trådde nye regler om kapitaldekning og krav til kapitalbuffere i kraft, og selskapet har presentert kapitalbuffere og kapitaldekning i henhold til de nye reglene i note om kapitaldekning. Samlet kapitaldekning pr. 30. juni 2013 var 15,10 %. Kapitaldekningen er tilfredsstillende i forhold til myndighetenes minimumskrav og selskapets interne krav og retningslinjer til egen soliditet og kapitaldekning. Som del av selskapets kapitalstyring foretas stresstester av relevante risikoer og vurdering av endring i kapitalbehovet under ulike stress-scenarier. Kapitaldekningen er vurdert som tilfredsstillende også hensyntatt utfallet av gjennomførte stresstester. 3
Lysaker, 15. august 2013 Marie-Christine Ducholet (Styreleder) Karin Cecilie Kullmann Five Tommy Pedersen Jacques Bensen Håkon Schei Jean-Marc Mignerey Carsten Thorne Administrerende direktør 4
RESULTATREGNSKAP Tall i hele tusen Noter 30.06.2013 30.06.2012 1 31.12.2012 1 Renteinntekter og lignende inntekter Sum renteinntekter og lignende inntekter 3,12 781 280 878 024 1 709 120 Sum rentekostnader og lignende kostnader 3,12-328 667-449 538-831 764 Netto renteinntekter 452 613 428 486 877 356 Provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og lignende inntekter 4 127 381 130 651 243 483 Sum provisjonskostnader og lignende kostnader 4-71 067-73 250-128 552 Netto provisjonsinntekter 56 314 57 400 114 931 Netto gevinster på finansielle instrumenter til virkelig verdi 5 210 515-2 250 Netto verdiendring og gevinst på valuta -27 161-27 Andre driftsinntekter 4 68 985 66 724 141 320 Netto inntekt fra finansieringsvirksomhet 578 095 553 287 1 131 330 Lønn, honorarer og andre personalkostnader 6-155 193-146 921-321 836 Andre driftskostnader 6-93 331-107 163-208 887 Driftsresultat før tap 329 570 299 202 600 607 Tap på utlån 7-61 431-58 202-168 971 Driftsresultat 268 140 241 000 431 636 Skatter 11-75 079-76 036-176 656 Periodens resultat 193 060 164 964 254 981 Utvidet resultat Poster som kan bli reklassifisert Omregningsdifferanser 1 443 54-156 Poster som ikke kan bli reklassifisert Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesplaner 13 0-1 238-10 860 Periodens totalresultat 194 503 163 780 243 964 Totalresultatet tilordnes: Aksjonærene i morselskapet 194 503 163 780 243 964 Periodens totalresultat 194 503 163 780 243 964 1 Sammenligningtall er omarbeidet retrospektivt og vil ikke stemme med delårsregnskap for 30. juni 2012 og årsregnskapet for 2012. Nærmer omtale er gitt i note 1. 5
OPPSTILLING AV FINANSIELL STILLING Tall i hele tusen Noter 30.06.2013 30.06.2012 1 31.12.2012 1 Eiendeler Kontanter, innskudd i sentralbanker 20 6 7 Innskudd i finansinstitusjoner 64 438 382 440 691 944 Utlån til finansinstitusjoner 13 2 976 565 2 856 398 2 989 349 Finansielle derivater 15,16 135 769 19 689 3 846 Utlån til kunder Nedbetalingslån 2 617 425 2 804 246 2 574 928 Fordringer factoring 101 267 163 307 113 761 Utlån factoring 1 867 926 1 743 856 1 615 146 Leiefinansieringsavtaler (finansiell leasing) 8,15 22 144 028 22 737 379 22 056 275 Sum utlån før netto nedskrivning for kredittrisiko 26 730 646 27 448 788 26 360 110 Netto nedskrivning for kredittrisiko 7,10-192 177-207 006-199 199 Netto utlån til kunder 9 26 538 469 27 241 782 26 160 911 Overtatte eiendeler 64 093 80 543 67 788 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 100 318 317 Utsatt skattefordel 11 340 810 0 254 100 Immaterielle eiendeler 4 300 8 852 6 304 Maskiner, inventar og transportmidler 15 056 14 220 13 002 Andre eiendeler 47 362 8 882 43 658 Opptjente ikke mottatte inntekter og forskuddsbetalte kostn. 12 492 7 991 12 850 Sum eiendeler 30 199 475 30 621 120 30 244 076 Tall i hele tusen Noter 30.06.2013 30.06.2012 1 31.12.2012 1 Gjeld Lån og innskudd fra finansinstitusjoner med avtalt løpetid 13 24 767 044 26 102 119 24 997 556 Innskudd fra og gjeld til kunder med oppsigelse 80 855 102 160 145 050 Finansielle derivater(g) 15,16 142 486 266 135 255 818 Margintrekk og annen mellomregning med kunder 9 100 41 272 43 118 Annen gjeld 13 576 409 656 581 714 914 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 101 914 171 287 156 268 Pensjonsforpliktelser 38 361 32 066 38 074 Utsatt skatt 11 0 46 513 0 Betalbar skatt 11 166 587 52 076 451 064 Ansvarlig lånekapital 12 1 100 000 0 0 Sum gjeld 26 982 757 27 470 208 26 801 862 Egenkapital Aksjekapital 945 436 945 436 945 436 Overkursfond 240 639 240 639 240 639 Annen egenkapital inkl årets overskudd 2 030 643 1 964 837 2 256 140 Sum egenkapital 3 216 718 3 150 912 3 442 215 Sum gjeld og egenkapital 30 199 475 30 621 120 30 244 076 1 Sammenligningtall er omarbeidet retrospektivt og vil ikke stemme med delårsregnskap for 30. juni 2012 og årsregnskapet for 2012. Nærmer omtale er gitt i note 1. Lysaker, 15. august 2013 Marie-Christine Ducholet Styrets leder Karin Cecilie Kullmann Five Styremedlem Tommy Pedersen Styremedlem Jacques Bensen Styremedlem Håkon Schei Ansatt representant Jean-Marc Mignerey Styremedlem Carsten Thorne Adm. direktør 6
ENDRINGER I EGENKAPITAL 2013 2012 Aksjekapital 1.1 945 436 945 436 Overkursfond 1.1 240 639 240 639 Annen EK 1.1* 2 256 140 2 003 792 Utdelt i perioden -420 000-202 735 Totalresultat i perioden 194 503 163 780 Sum egenkapital 30.6 3 216 718 3 150 912 Enkelte beløp i oppstillingen er ikke i samsvar med delårsregnskap for perioden som slutter 30. juni 2012 og årsregnskapet for 2012 og reflekterer justeringer som er nærmere omtalt i note 1.
KONTANTSTRØMOPPSTILLING Drift Renteinnbetalinger 748 054 900 739 Renteutbetalinger -328 234-469 785 Andre innbetalinger 214 366 197 472 Driftsutbetalinger -384 625-378 867 Inngått på tidligere konstaterte tap 16 049 17 601 Betalte skatter -451 064-247 764 Netto kontantstrøm fra driften -185 454 19 396 Tilgang leasing -4 642 048-4 239 705 Avgang leasing 991 970 1 157 368 (Økning) utlån (netto) 3 288 541 3 389 858 (Økning) andre fordringer -86 720 24 647 (Økning) forskuddsbetalinger 358 25 Netto kontantstrøm fra løpende finansiell virksomhet -447 899 332 193 (Økning) realaktiva -4 812-952 Anleggsmiddeler (avgang) 217 0 Netto kontantstrøm fra investeringer -4 594-952 Økning/ (reduksjon) innskudd kunder -98 212-120 726 Utbetalinger av utbytte -420 000 0 Utbetaling av konsernbidrag 0-281 576 Innbetaling av konsernbidrag 0 0 Økning/ (reduksjon) aksjekapital -0 0 Ansvarlig lånekapital 1 100 000 0 Økning/ (reduksjon) innlån fra kredittinstitusjoner -475 767-97 620 Økning/ (reduksjon) gjeld 28 370-130 182 Påløpte kostnader -125 378 31 745 Valutaomregning uten kontanteffekt 1 443-564 Netto kontantstrøm fra finansieringsvirksomhet 10 455-598 923 Netto endringer i likviditet -627 493-248 285 Likviditetsbeholdning 01.01 691 951 630 731 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 64 459 382 446 Avstemming likviditetsbeholdning Kontanter, innskudd i sentralbanker 20 6 Innskudd i finansinstitusjoner 64 438 382 440 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 64 459 382 446
NOTER 1. REGNSKAPSPRINSIPPER SG Finans AS er et skandinavisk finansieringsselskap, og virksomheten drives gjennom et bredt og landsdekkende distribusjonsapparat med 16 region- og salgskontorer i Norge samt 5 kontorer i Sverige og 2 i Danmark. SG Finans AS er et heleid datterselskap av Société Générale SA, som er et børsnotert konsern med hovedkontor i Paris, Frankrike. Konsernregnskap for gruppen blir utarbeidet av Société Générale SA og er tilgjengelig på www.socgen.com. Selskapet er et aksjeselskap registrert og hjemmehørende i Norge med hovedkontor i Strandveien 18, Lysaker. Delårsregnskapet pr 30. juni 2013 ble vedtatt av selskapets styre 15. august 2013. SG Finans AS sine aktiviteter er hverken sesongpreget eller periodiske i sin natur, og periodens resultat er derfor ikke preget av sesong eller periodiske faktorer. Delårsregnskapet for SG Finans AS for 6 måneders perioden som slutter 30. juni 2013 er utarbeidet i overenstemmelse med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet inneholder ikke all den informasjon som er påkrevd i årsregnskapet, og må derfor leses i sammenheng med årsregnskapet avgitt pr 31. desember 2012. Endringer i IFRS med effekt fra 1. januar 2013 implementert av SG Finans AS Regnskapsstandarder, endringer/tolkninger Ikrafttredelse EU Effektiv fra Endringer IAS 1, Presentasjon av totalresultat 05.06.2012 01.07.2012 Endringer IAS 19, Ytelser til ansatte 05.06.2012 01.01.2013 IFRS 13, Måling av virkelig verdi 11.12.2012 01.01.2013 Endringer IFRS 7, opplysninger motregning av finansielle instrumenter 13.12.2012 01.01.2013 Endringer IAS 12, Utsatt skatt -gjenvunnet underliggende eiendel 11.12.2012 01.01.2013 Årlig forbedringsprosjekt 2009-2011 27.03.2013 01.01.2013 Implementering av IAS 19R har hatt betydning for regnskapet. Sammenligningstall er omarbeidet retrospektivt. Se note 13 for nærmere opplysinger. Implementering av øvrige standarder har ikke medført endringer av betydning for regnskapet. Regnskapsstandarder, endringer eller tolkninger med fremtidig tidspunkt for implementering Ikke alle standarder og fortolkninger utgitt av IASB (International Accounting Standards Board) har blitt vedtatt av EU 30. juni 2013. Disse regnskapstandardene og fortolkningene må implementeres fra regnskapsår som begynner 01. januar 2014 tidligst eller på datoen for deres ikrafttredelse i EU. Følgelig er disse ikke implementert av SG Finans AS pr 30. juni 2013.
Regnskapsstandarder, endringer eller tolkningen godkjent av EU pr 30.juni 2013 Regnskapsstandarder, endringer/tolkninger Ikrafttredelse EU Effektiv fra Endringer IAS 32 "Motregning av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser" 13.12.2012 01.01.2014 IFRS 10 "Konsernregnskap" 11.12.2012 01.01.2014 IFRS 11 "Joint Arrangements" 11.12.2012 01.01.2014 IFRS 12 "Disclosure of Interest in Other Entities" 11.12.2012 01.01.2014 Endringer IAS 27 "Separat finansregnskap" 11.12.2012 01.01.2014 Endringer IAS 28 "Investeringer i tilknyttede fortak" 11.12.2012 01.01.2014 Transition guidance (Endringer i IFRS 10,11og 12) 04.04.2013 01.01.2014 Regnskapsstandarder, endringer eller tolkninger enda ikke godkjent av EU pr 30.juni 2013 Regnskapsstandarder, endringer/tolkninger Ikrafttredelse IASB Effektiv fra 12.11.2009 28.10.2010 16.12.2011 01.01.2015 IFRS 9 "Finansielle instrumenter" (Fase 1: klassifisering og måling) Investeringsenheter (Endringer IFRS 10,12 og IAS 27) 31.10.2012 01.01.2014 IFRIC 21 "Levies" 20.05.2013 01.01.2014 Endringer IAS 36 "Recoverable Amount Disclosures for Non-Financial Assets" 29.05.2013 01.01.2014 Endringer IAS 39 "Novation of Derivatives and Continuation of Hedge Accounting" 27.06.2013 01.01.2014 SG Finans vurderer mulige effekter på regnskapet av endringer på disse eksisterende standardene og fremtidige standarder som ikke vesentlige. 2. VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER Utarbeidelse av delårsregnskap i overensstemmelse med generelt aksepterte regnskapsprinsipper krever at ledelsen i noen tilfeller benytter estimater og forutsetninger. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter. Selskapet utarbeider estimater og gjør antakelser og forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimatene som følger av dette vil sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Enkelte regnskapsprinsipper anses som spesielt viktige for å belyse selskapets finansielle stilling fordi det kreves at ledelsen gjør vanskelige eller subjektive vurderinger og fastsetter estimater som i hovedsak er usikre i utgangspunktet.
3. NETTO RENTEINNTEKTER Renteinntekter fra finansinstitusjoner, vurdert til amortisert kost 66 672 68 402 Renteinntekter fra kunder finansiell leasing og lån, vurdert til amortisert kost 714 588 809 619 Andre renteinntekter 19 3 Sum renteinntekter 781 280 878 024 Rentekostnader på gjeld til finansinstitusjoner, vurdert til amortisert kost -325 560-445 716 Rentekostnader på innskudd og gjeld til kunder, vurdert til amortisert kost -1 449-1 856 Rentekostnader på ansvarlig lån -433 0 Andre rentekostnader -1 224-1 966 Sum rentekostnader -328 667-449 538 Netto renteinntekter 452 613 428 486 4. NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER Provisjoner og gebyrer fra utlån og lignende til kunder 127 381 130 651 Andre provisjonsinntekter og gebyrer 0 0 Provisjonsinntekter og lignende inntekter 127 381 130 651 Provisjoner og gebyrkostnader utlån og lignende til kunder -70 345-72 444 Andre provisjoner og gebyrkostnader -721-806 Provisjonskostnader og lignende kostnader -71 067-73 250 Netto provisjonsinntekter og gebyrer 56 314 57 400 Salgsgevinster 48 391 46 578 Forlengelsesleier 22 285 21 781 Andre inntekter -1 690-1 635 Sum andre driftsinntekter 68 985 66 724 5. NETTO GEVINST PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Netto gevinst på finansielle derivater, handelsformål 702-456 Endring i virkelig verdi på finansielle derivater benyttet til sikring 19 060 6 875 Endring i virkelig verdi på sikrede fastrentekontrakter -19 551-5 905 Netto gevinst på finansielle instrumenter til virkelig verdi 210 515
6. DRIFTSKOSTNADER Lønnskostnader -108 288-102 459 Pensjoner -12 013-12 775 Sosiale kostnader -34 892-31 687 Sum lønn og andre personalkostnader -155 193-146 921 Administrasjonskostnader -40 309-46 426 Husleie og andre driftskostnader leide eiendommer -12 868-12 943 Øvrige driftskostnader -35 381-42 815 Ordinære avskrivninger -4 773-4 980 Sum andre driftskostnader -93 331-107 163 Sum driftskostnader -248 525-254 085 7. RESULTATFØRTE TAP OG NEDSKRIVNING FOR KREDITTAP Tall hele tusen 30.06.2013 30.06.2012 Nedskrivning for kredittrisiko Nedskrivning på individuelle utlån 01.01 199 199 236 712 - Kursregulering IB -3 367 1 460 - Konstaterte tap som er dekket av tidligere nedskrivning 51 707 77 713 - Tilbakeføring av tidligere nedskrevne individuelle utlån 43 121 28 105 + Periodens nedskrivning individuelle utlån 84 439 77 572 = Nedskrivning på individuelle utlån ved utgangen av perioden 192 177 207 006 Tap på utlån Nedskrivning for kredittrisiko på utlån ved utgangen av perioden 192 177 207 006 + Kursregulering -4 534-695 - Nedskrivning for kredittrisiko pr. 01.01 199 199 236 712 + Konstaterte tap totalt 89 036 106 204 - Inngang på konstaterte tap 16 049 17 601 = Tap på utlån 61 431 58 202
8. LEIEFINANSIERING (LEASING DRIFTSMIDLER) Anskaffelseskost 01.01 42 282 134 42 633 426 Kursdifferanse IB 503 927-161 055 Tilgang i året 4 642 048 4 573 454 Avgang i året 4 924 350 4 327 376 Anskaffelseskost ved utgangen av perioden 42 503 759 42 718 448 Akk.ord.avskrivn.01.01 18 827 822 18 286 898 Kursdifferanse 01.01 192 422-57 573 Årets ord.avskrivning 3 794 830 3 675 353 Reverserte avskr.solgte 3 960 659 3 203 603 Akk.avskrivninger ved utgangen av perioden 18 854 415 18 701 074 Bokført verdi leasingdriftsmidler ved utgangen av perioden 23 649 344 24 017 373 Kundefordringer m.m. -1 591 317-1 391 647 Mer/mindreverdi -270-752 Andre periodiseringsposter 86 272 112 404 Bokført verdi i balansen ved utgangen av perioden 22 144 028 22 737 379 Kundefordringer består av ordinære kundefordringer leasing, samt ikke opptjente leier og forskuddsleier. Andre periodiseringer består av periodiserte etableringsgebyrer og andre engangsgebyrer. Oversikt over fremtidige minimumsleie: Innen 1 år 5 849 235 6 065 516 1 til 5 år 18 522 578 19 207 466 Etter 5 år 0 0 Fremtidig minimumsleie 24 371 813 25 272 982 Gjennomsnittlig rente 4,95 % 5,40 % Nåverdi av fremtidig minimumsleie 21 746 343 22 604 677 Ikke-opptjent finansinntekt 2 340 371 2 668 304
9. RISIKOKLASSIFISERING Tall i hele tusen 30.06.2013 30.06.2013 Forfallsstatus Samlet utlån Her av forfalte, ikke misligholdt Ikke forfalte 24 439 495 1-29 1 569 065 1 517 709 30-59 135 588 130 509 60-89 206 389 179 685 90-179 142 339 36 330 > 180 29 646 1 246 > 1 år 15 947 1 370 SUM TOTAL 26 538 469 1 866 849 Tall i hele tusen 30.06.2012 30.06.2012 Forfallsstatus Samlet utlån Her av forfalte, ikke misligholdt Ikke forfalte 25 268 490 1-29 1 252 054 1 231 894 30-59 184 842 176 848 60-89 263 496 228 971 90-179 139 249 34 126 > 180 62 705 2 786 > 1 år 70 947 1 020 SUM TOTAL 27 241 782 1 675 644 Maksimal kreditteksponering: Tall hele tusen 30.06.2013 30.06.2012 Netto utlån 26 538 469 27 241 782 Positiv markedsverdi derivater 135 769 19 689 Forpliktelser på lånetilsagn og garantiansvar 499 344 399 898 Sum maksimal kreditteksponering 27 173 582 27 661 369 10. TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER Brutto tapsutsatte engasjementer 602 697 628 553 Netto nedskrivning for kredittrisiko -192 177-207 006 Tapsutsatte engasjementer, nedskrevet verdi 410 520 421 547 11. SKATT Selskapet beregner periodens betalbare skatt basert på en forventet effektiv skattesats. For 2012 var effektiv skattesats 40,9%. For 2013 forventes denne å være 28%. Utsatt skattefordel er for delårsregnskapet basert på et estimat for året. Estimatet utarbeidet basert på tidligere års utvikling i leasingporteføljen, justert for årets tilganger og avganger. Forventet endring i utsatt skatt er innregnet med 50% for perioden som slutter 30. juni 2013. Betalbar skatt på årets resultat 166 587 52 076 Brutto endring utsatt skatt -91 508 23 960 Periodens totale skattekostand 75 079 76 036
12. OPPLYSNINGER OM NÆRSTÅENDE PARTER Eiendeler/ renteinntekter Lån til konsernselskaper 2 976 565 2 856 398 Renteinntekter 62 347 62 021 Gjeld/rentekostnader Lån fra konsernselskaper 24 766 602 26 102 119 Rentekostnader 259 094 368 009 Ansvarlig lånekapital 1 100 000 0 Rentekostnader på ansvarlig lån 433 0 13. YTELSER TIL ANSATTE De viktigste konsekvensene av endringer i IAS 19 "Ytelser til ansatte" vil bestå i umiddelbar innregning av aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte planer i andre inntekter og kostnader (OCI). Effekt på finansiell stilling Økning i pensjonsforpliktelse 0 1 719 Økning i utsatt skattefordel 0-481 Netto effekt på egenkapital (reduksjon) 0 1 238 Netto effekt på egenkapitalen 1. januar 2012 var TNOK 8 384. Ved utgangen av 2012 var effekten TNOK 10 860. Ved avleggelsen av delårsregnskapet for perioden som slutter 30. juni 2013, er det ikke innhentet ny aktuarberegning. Det er således ikke presentert effekt fra aktuarielle gevinster og tap i andre inntekter og kostnader for den aktuelle perioden. Selskapet vurderer den mulige effekten av dette som uvesentlig for bedømming av den finansielle stillingen.
14. KAPITALDEKNING Ren kjernekapital (egenkapital) 3 216 718 3 150 912 Fradrag for: Immaterielle eiendeler -4 300-8 852 Utsatt skattefordel -340 810 0 Andel av delårsresultat 0-164 964 Ren kjernekapital 2 871 608 2 977 096 Hybridkapital 0 0 Kjernekapital 2 871 608 2 977 096 Tilleggskapital 1 100 000 0 Sum ansvarlig kapital 3 971 608 2 977 096 Risikovektet balanse 24 151 489 24 547 112 Beregningsgrunnlag operasjonell risiko 2 156 313 2 164 563 Beregningsgrunnlag markedsrisiko 0 0 Totalt beregningsgrunnlag 26 307 802 26 711 675 Kapitalkrav -ren kjernekapital 1 183 851 Kapitalkrav -kjernekapital 1 578 468 Kapitalkrav -ansvarlig kapital 2 104 624 1 963 769 Bevaringsbuffer 657 695 Systemrisikobuffer 526 156 Motsyklisk buffer 0 Total kapitalkrav Pillar I inklusive bufferkrav -Ren kjernekapital 2 367 702 1 068 467 -Kjernekapital 2 762 319 2 404 051 -Ansvarlig kapital 3 288 475 2 404 051 Kapital buffer over regularisk kapital 683 133 573 045 Krav om tilleggskapital (Pillar II krav ) 270 676 245 288 Netto kapital buffer etter tilleggskapital ( Pillar II ) 412 457 327 757 Kapitaldekning -Ren kjernekapital 10,92 % 11,15 % -Kjernekapital 10,92 % 11,15 % -Ansvarlig kapital 15,10 % 11,15 % Kapitalbehov og kapitaldekning er beregnet ut fra Basel II regelverkets standard metoden for kredittrisiko og grunnleggende metode for operasjonell risiko. Selskapet inngår ikke markedsrisiko og kapitaldekningskravet for markedsrisiko var null. Beregning av kapitalbuffer etter regulatorisk kapitalkrav er foretatt etter kapitaldekningsregler gjeldende fra 1. juli 2013.
15. OPPLYSNINGER OM VIRKELIG VERDI For finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi se note 1 Regnskapsprinsipper Utlån (lån og finansiell leasing) til og fordringer på kunder: Markedspriser benyttes ved prising av utlån/finansiell leasing til kunder. Prisene som fastsettes inkluderer påslag for aktuell kredittrisiko. Verdi av nedskrevne engasjementer fastsettes ved neddiskontering av fremtidige kontantstrømmer. Vi anser derfor at balanseført verdi er et fornuftig estimat på virkelig verdi for utlån og fordringer vurdert til amortisert kost. Gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder: Virkelig verdi estimeres til balanseverdi for gjeld til finansinstitusjoner og kunder vurdert til amortisert kost. Selskapet bruker følgende verdsettelsehierarki for å bestemme og presentere virkelig verdi for finansielle instrumenter: 1) Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1) 2)Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen, (nivå 2) 3) Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3) Tall i hele tusen Finansielle eiendeler 30.06.2013 Nivå 1 Nivå2 Finansielle derivater 135 769 0 Leiefinansieringsavtaler (finansiell leasing) 0 2 172 175 Sum eiendeler 135 769 2 172 175 Tall i hele tusen Finansielle gjeld 30.06.2013 Nivå 1 Nivå2 Finansielle derivater 142 486 0 Sum gjeld 142 486 0 Tall i hele tusen Finansielle eiendeler 30.06.2012 Nivå 1 Nivå2 Finansielle derivater 19 689 0 Leiefinansieringsavtaler (finansiell leasing) 0 2 170 931 Sum eiendeler 19 689 2 170 931 Tall i hele tusen Finansielle gjeld 30.06.2012 Nivå 1 Nivå2 Finansielle derivater 266 135 0 Sum gjeld 266 135 0 SG Finans har ingen finasielle instrumenter til virkelig verdi i nivå 3.
16. MOTREGNINGSRETT FINANSIELLE INSTRUMENTER Selskapet har CSA avtaler. Avtalene innebærer en gjensidig forpliktelse til å stille sikkerhet for derivathandel mellom partene. Finansielle derivater-eiendeler Brutto beløp 135 769 19 689 Beløp som er motregnet 0 Netto beløp presentert i finansiell stilling 135 769 19 689 Motregningsavtaler -135 769-19 689 Motregnet beløp 0 0 Finansielle derivater-gjeld Brutto beløp 142 486 266 135 Beløp som er motregnet 0 Netto beløp presentert i finansiell stilling 142 486 266 135 Motregningsavtaler -142 486-266 135 Motregnet beløp 0 0 Selskapet har motregningsrett for leasingavtaler hvor kunden også har factoringavtale med selskapet 17. HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Selskapet er, ved avleggelsen av regnskapet 15. august 2013, ikke kjent med forhold som er av en art eller karakter som er egnet til å endre vurderingen av selskapets finansielle stilling pr 30. juni 2013
Til SG Finans AS J ERNST &YOUNG Statsautoriserte revisorer Ernst &Young AS Dronning Fufemias gate 6, NO.0191 Uslo Qslo Atrium. P.O.Box 20, NO 0051 ~sio Foretaksregisteret: NO 97f 38E1 387 MVA T If.: +b7 L4 UU 24 DU Fax: +47 24 QO 24 01 www.ey.no Medlemmer av Den norske Rewscrforening Uttalelse om forenklet revisorkontroll av delårsregnskap Innledning Vi har foretatt en forenklet revisorkontroll av vedlagte balanse for SG Finans AS pr. 30. juni 2013 og tilhørende resultatregnskap og oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for seksmånedersperioden 1. januar 2013 til 30. juni 2013 som da ble avsluttet og av beskrivelsen av regnskapsprinsipper og andre noter. Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen og fremstillingen av delårsregnskapet isamsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU (IAS 34). Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll. Omfanget av den forenklede revisorkontrollen Vi har utført vår forenklede revisorkontroll isamsvar med internasjonal standard for forenklet revisorkontroll 2410 "Forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap, utført av foretakets valgte revisor". En forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med International Standards on Auditing, og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet for at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning. Konklusjon Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at det vedlagte delårsregnskapet idet alt vesentlige ikke er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU (IAS 34). Oslo, 15. august 2013 ERNST & YOUNG AS Eirik Larsson statsautorisert revisor 19
SG FINANS AS SG Finans AS er Norges ledende finansieringsselskap innen equipment leasing og factoring. Selskapets produkter markedsføres under varemerkene SG Equipment Finance og SG Factoring. Selskapet inngår i franske Societe Generale Group, som er et av Europas største finanskonsern. SG Finans har en sterk lokal forankring med 50 års historie og 22 kontorer i Norge, Sverige og Danmark. Hovedkontoret for virksomheten i Skandinavia er på Lysaker. Selskapet har en forvaltningskapital på rundt 30 milliarder NOK og 360 dyktige medarbeidere, som alle arbeider for å gi våre kunder og samarbeidspartnere gode løsninger for deres virksomhet. HOVEDKONTOR SKANDINAVIA SG FINANS AS STRANDVEIEN 18 POSTBOKS 105 1325 LYSAKER TELEFON: +47 21 63 20 00 KONTORER I NORGE BERGEN - BODØ - DRAMMEN - FREDRIKSTAD - HAMAR - HARSTAD HAUGESUND - KRISTIANSAND - OSLO/LYSAKER (HOVEDKONTOR) SANDEFJORD - SKIEN - STAVANGER - TROMSØ - TRONDHEIM - ÅLESUND KONTORER I SVERIGE GØTEBORG - MALMØ - SKELLEFTEÅ - STOCKHOLM - SUNDSVALL KONTORER I DANMARK KØBENHAVN - VEJLE 20