Rapport per 2017 (Urevidert) Nordea Liv Norge
Nordea Liv Norge Nordea Liv er det tredje største selskapet i det private livs- og pensjonsforsikringsmarkedet i Norge. Nordea Liv fikk per et resultat før skatt på 485 mill. kroner. Selskapet har hatt en sterk vekst i porteføljen av pensjonsavtaler med investeringsvalg. Forvaltningskapitalen for denne porteføljen har hatt en vekst på 23,5 prosent siste 12 måneder. Porteføljen utgjør 55 mrd kroner ved utgangen av. Verdijustert og realisert avkastning for kollektiv porteføljen utgjør henholdsvis 3,8 prosent og 3,5 prosent per. Avkastningen på selskapsporteføljen utgjør 0,9 prosent. Nordea Livs resultat til kunder er per 1.688 mill. kroner. Av dette utgjør rentegaranti 1.015 mill. kroner, avsetninger som følge av at levealderen i befolkningen øker 265 mill. kroner og 408 mill. kroner som overskudd. Forvaltningskapitalen har økt med 11,7 prosent siden tilsvarende periode året før og er nå 115 mrd. kroner. Hovedtrekk regnskap per : (tall i parentes referer seg til endringer i forhold til tilsvarende periode i fjor) Forvaltningskapital 115 mrd kroner Forvaltningskapital investeringsvalg 55 mrd kroner. Vekst siste 12 mnd (+ 23,5 prosent) Sterkt administrasjonsresultat Sterkt avkastningsresultat Kursreguleringsfondet utgjør 1 289 mill. kroner, en økning på 228 mill. kroner siden årsskiftet Endelig fordeling av resultat mellom kunder og selskapet blir fastlagt i forbindelse med årsregnskapet for 2017. Regnskapet er rapportert i henhold til årsoppgjørsforskriften for livsforsikringsselskaper. Nordea Livs resultat til eier før skatt ble 485 mill. kroner (429) per. Resultat Mill. kroner 2017 2016 2016 Avkastningsresultat 601 483 530 Risikoresultat 199 212 183 Administrasjonsresultat 223 180 225 Fortjeneste risiko og rentegaranti 82 107 140 Annet -212-321 -343 Resultat før overskuddsdeling 893 663 735 Resultat til kunder -408-233 -45 Tilført til/fra tilleggsavsetninger* 0 0-209 Resultat til eier før skatt 485 429 481 Kundene som har garantert avkastning er tilført 2,5 prosent avkastning per. Årlig garantert rente (snitt) utgjør 3,3 prosent for produkter med rentegaranti. Avkastningsresultatet utgjorde 601 mill. kroner (483). Det er avsatt 228 mill. kroner til kursreguleringsfondet som utgjør 1 289 mill. kroner per utgangen av. Risikoresultatet utgjorde per 199 mill. kroner (212). Fortjeneste for risiko og rentegaranti utgjorde 82 mill. kroner (107) og administrasjonsresultatet utgjorde 223 mill. kroner (180) per. Premieinntekter Premieinntektene ble 8 923 mill. kroner (8 886). Dette er en økning på 0,4 prosent sammenlignet med i foregående år. Premieinntektene for bedriftsmarkedet ble 4 377 mill. kroner (4 202) hvorav produkter med investeringsvalg utgjorde 3 707 mill. kroner (3 288) per. I privatmarkedet ble premieinntektene 4 545 mill. kroner (4 684) hvorav produkter med investeringsvalg utgjorde 4 029 mill. kroner (4 192) per. Nordea Liv har per fått tilført 895 mill. kroner (763) i reserver fra bedrifter og privatkunder som har vært kunder i andre selskaper. Selskapet har en negativ flyttebalanse per med 1 058 mill. kroner (-691). Kostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader utgjorde 466 mill. kroner (469) per. 2
Finansavkastning Inntekter fra investeringer i kollektiv porteføljen utgjorde 1 887 mill. kroner (1 705). Nøkkeltall Tall i prosent 2017 2016 2016 Kollektivporteføljen Bokført avkastning (kapital avkastning 1) 3,5 3,3 4,1 Fripolise Høy 3,3 3,4 4,1 Andre Høy 4,2 3,3 4,4 Lav 3,3 3,1 3,8 Verdijustert avkastning ekskl. anlegg (kapital avkastning 2) 3,8 3,6 4,4 Fripolise Høy 3,6 4,0 4,3 Andre Høy 4,4 3,0 4,7 Lav 3,8 3,3 4,5 Selskapsporteføljen Verdijustert avkastning ekskl. anlegg (kapital avkastning 2) 0,9 0,8 1,1 Nordea Livs verdijusterte avkastning (vektet snitt av underporteføljene) på midler for kunder som selv ikke bærer investeringsrisikoen er per 3,8 prosent (3,6). Selskapet oppnådde en realisert (bokført) avkastning på kollektiv porteføljen på 3,5 prosent (3,3). De korte norske rentene (NIBOR 3M) er redusert med 35 basispunkt i 2017, mens de lange (10 år stat) er redusert med 6 basispunkter. Oslo Børs er opp 14,5 prosent, mens verdensindeksen er opp 14,2 prosent. Investeringer i aksjer gav en avkastning på 12,8 prosent per (3,4). Avkastningen på norske aksjer i perioden var 17,6 prosent (6,4) og internasjonale aksjer 11,5 prosent (2,5). Avkastningen på omløpsobligasjoner var 2,0 prosent (2,0). Plasseringer i pengemarkedet gav en avkastning på 1,9 prosent (3,0). Kollektiv porteføljens obligasjoner til amortisert kostnad oppnådde en avkastning på 3,2 prosent (3,1). Avkastningen på alternative investeringer i årets seks første måneder ble 8,1 prosent (4,3) og eiendom oppnådde en avkastning på 8,5 prosent (5,8). Avkastningen på selskapets innskuddsfond ble per 11,5 prosent for Aktiva Bedrift 100 og 8,4 prosent for Aktiva Bedrift 50. Selskapskapitalen oppnådde per en verdijustert avkastning på 0,9 prosent (0,8). Selskapskapitalen er i hovedsak investert i statspapirer med løpetid inntil 3 år. Forvaltningskapital Nordea Livs forvaltningskapital var per 115,0 mrd. kroner (102,9). I kollektiv porteføljen på totalt 50,8 mrd. kroner (49,6), utgjorde aksjeeksponeringen 9,2 prosent. Eiendom utgjorde 10,0 prosent, omløpsobligasjoner og plasseringer i pengemarkedet utgjorde 22,8 prosent, obligasjoner til amortisert kostnad 56,5 prosent, mens andre plasseringer utgjorde 1,6 prosent. Merverdien i obligasjoner til amortisert kostnad (blir ikke regnskapsført) er siden årsskiftet økt med 136 mill. kroner og utgjorde 1 860 mill. kroner. Kursreserven for omløpsporteføljen er fra årsskiftet økt med 228 mill. kroner til 1 289 mill. kroner. Porteføljesplitt Soliditetskapital og Solvens II Soliditetskapitalen består av, ansvarlig lån, tilleggsavsetninger, delårsresultat, kursreguleringsfond samt merverdier i obligasjoner som holdes til forfall. Kapitalen er et mål for selskapets evne til å beskytte premiereserven. Soliditetskapital Mill. kroner 2017 %* 2016 %* Egenkapital 6 554 14,1 % 6 554 14,4 % Ansvarlig lån 2 830 6,1 % 2 830 6,2 % Tilleggsavsetninger 1 300 2,8 % 1 339 2,9 % Udisponert resultat før skatt 485 1,0 % 0 0,0 % Urealisert kursreserve obligasjoner til amortisert kost 1 860 4,0 % 1 724 3,8 % Merverdi omløpsmidler 1 289 2,8 % 1 061 2,3 % Sum soliditetskapital totalt 14 318 30,8 % 13 508 29,6 % *) I prosent av forsikringstekniske avsetninger med garanti Per var soliditetskapitalen 14 318 mill. kroner eller 30,8 prosent målt mot forsikringstekniske avsetninger. Nordea Liv måler selskapets soliditet i forhold til Solvens II-kravene som ble innført 1. januar 2016. Solvensgraden per august var 167 prosent inklusiv overgangsbestemmelser vedtatt av norske myndigheter gjeldende til 2032, og 153 prosent eksklusiv disse bestemmelsene. Bergen 26. oktober 2017 Livsforsikringsselskapet Nordea Liv Norge AS 3
Regnskap Nordea Liv Nordea Liv konsern Nordea Liv AS Mill. kroner 2017 2016 2016 RESULTATREGNSKAP 2017 2016 2016 TEKNISK REGNSKAP 8 923 8 886 11 839 Premieinntekter for egen regning 8 923 8 886 11 839 1 887 1 705 2 111 Inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 1 887 1 705 2 111 3 662 1 037 2 558 Netto inntekter fra investeringer i investeringsvalgporteføljen 3 662 1 037 2 558 121 99 138 Andre forsikringsrelaterte inntekter 121 99 138-5 254-4 568-6 016 Erstatninger -5 254-4 568-6 016-638 -924-1 292 Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-kontraktsfastsatte forpl. -638-924 -1 292-7 348-5 096-8 142 Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-særskilt investeringsvalg -7 348-5 096-8 142-408 -233-45 Midler tilordnet forsikringskontraktene-kontr.fastsatte forpl. -408-233 -45-466 -469-662 Forsikringsrelaterte driftskostnader -466-469 -662-7 -7-9 Andre forsikringsrelaterte kostnader -7-7 -9 472 430 481 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP 472 430 481 IKKE TEKNISK REGNSKAP 81 65 89 Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 81 65 89 0 0 3 Andre inntekter 0 0 1-68 -67-92 Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsp. -68-67 -90 13-2 -1 RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 13-2 0 485 429 480 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD (LEGALT RESULTAT) 485 429 481 2017 2016 2016 BALANSE 2017 2016 2016 183 177 166 Immaterielle eiendeler 183 177 166 9 236 8 380 8 479 Finansielle eiendeler 9 236 8 380 8 481 160 113 27 Fordringer 160 113 27 15 399 216 Andre eiendeler 15 399 675 12 0 19 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 12 0 19 9 606 9 070 8 907 Sum eiendeler selskapsporteføljen 9 606 9 070 9 367 50 848 49 866 49 395 Eiendeler i kollektivporteføljen 50 663 49 563 49 237 93 87 88 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 93 87 88 54 648 44 253 47 301 Eiendeler i investeringsvalgporteføljen 54 648 44 253 47 301 115 195 103 278 105 690 Sum eiendeler 115 010 102 973 105 993 1 127 1 127 1 127 Innskutt 1 127 1 127 1 127 5 659 4 300 5 092 Opptjent 5 860 4 780 5 427 2 830 2 830 2 830 Ansvarlig lånekapital 2 830 2 830 2 830 49 519 48 326 48 523 Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - kontraktsfaste forpliktelser 49 519 48 326 48 523 54 648 44 253 47 301 Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - særskilt investeringsportefølje 54 648 44 253 47 301 846 1 170 297 Avsetning for forpliktelser 461 385 250 503 1 214 487 Forpliktelser 503 1 214 502 63 58 34 Påløpte kostnader og mottatte, ikke opptjente inntekter 63 58 33 115 195 103 278 105 690 Sum og gjeld 115 010 102 973 105 993 4
Noter til regnskapet Delårsregnskapet for Livsforsikringsselskapet Nordea Liv AS inkluderer datterselskaper og tilknyttede selskaper ført etter metoden. Delårsregnskapet for er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsregnskap, med mindre annet følger av forskrift om årsregnskap med mer for forsikringsselskaper (Årsregnskapsforskriften). En beskrivelse av de regnskapsprinsipper som er benyttet i delårsregnskapet finnes i regnskapsprinsippnoten i årsrapporten for 2016. Delårsregnskapet er ikke revidert. Årsregnskapet er tilgjengelig på selskapets hjemmeside: http://www.nordealiv.no Nordea Liv AS Endring i (Mill. kroner ) Innskutt Opptjent Total Balanse pr. 31.12.2015 1 127 4 399 5 526 Periodens resultat 0 381 381 Balanse pr. 30.09.2016 1 127 4 780 5 907 Balanse pr. 31.12.2016 1 127 5 427 6 554 Periodens resultat 0 433 433 Balanse pr. 30.09.2017 1 127 5 860 6 987 Nordea Liv konsern Endring i (Mill. kroner ) Innskutt Opptjent Total Balanse pr. 31.12.2015 1 127 3 824 4 951 Periodens resultat 0 476 476 Balanse pr. 30.09.2016 1 127 4 300 5 427 Balanse pr. 31.12.2016 1 127 5 092 6 219 Periodens resultat 0 567 567 Balanse pr. 30.09.2017 1 127 5 659 6 786 5
Nordea Liv konsern Kontantstrømoppstilling Nordea Liv AS Mill. kroner 2017 2016 2017 2016 Kontantstrømmer fra forsikringsvirksomheten 7 989 8 078 Innbetalte premier direkte forsikring og premiefond 7 989 8 078-3 383-3 110 Utbetalte erstatninger direkte forretning og forsikringsytelser -3 383-3 110-81 -77 Netto kontantstrøm gjenforsikring -81-77 -487-429 Betalte driftskostnader -487-429 895 763 Innbetalinger ved flytting 895 763 0 0 Utbetaling av skatter 0 0-1 973-1 463 Utbetalinger ved flytting -1 973-1 463 3 701 2 927 Innbetalte finansinntekter 3 517 2 717-56 -48 Utbetalte finansutgifter -56-48 6 604 6 641 Netto kontantstrøm fra forsikringsvirksomheten 6 420 6 432 Kontantstrømmer fra kapitalforvaltningsvirksomheten -5 935-4 609 Netto kontantstrøm kjøp/salg aksjer og andeler i andre selskaper -5 935-4 609-1 122-706 Netto kontantstrøm kjøp/salg obligasjoner -1 122-706 264 709 Netto kontantstrøm ved kjøp/salg av eiendom 0-198 -812 Netto kontantstrøm kjøp/salg andre verdipapirer -198-812 -486-974 Netto kontantstrøm ved kjøp/salg av andre driftsmidler -38-55 -7 477-6 391 Netto kontantstrøm fra kapitalforvaltningsvirksomheten -7 292-6 182 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0 0 Innbetalt 0 0 680 0 Mottatt konsernbidrag 680 0 0 0 Opptak ansvarlig lån 0 0 680 0 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 680 0-192 250 Netto kontantstrøm for perioden -192 250 218 232 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 216 230 26 482 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 24 480 6