SILVER PENSJONSFORSIKRING AS RESULTAT 2012 TEKNISK REGNSKAP FOR LIVSFORSIKRING 1. Premieinntekter 486 747 426 2. Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 456 572 038 3. Netto inntekter fra investeringer i investeringsvalgporteføljen 20 013 777 4. Andre forsikringsrelaterte inntekter -112 962 5. Erstatninger -223 096 443 6. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser -595 991 066 7. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - særskilt investeringsportefølje -69 019 632 8. Tilordnede overskuddsmidler til forsikringskontraktene kontraktsfastsatte forpliktelser -52 276 789 9. Forsikringsrelaterte driftskostnader -43 973 176 10. Andre forsikringsrelaterte kostnader -7 202 432 11. Resultat av teknisk regnskap -28 339 259 IKKE-TEKNISK REGNSKAP 12. Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 29 369 065 13. Andre inntekter 4 318 747 14. Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen 0 15. Resultat av ikke-teknisk regnskap 33 687 812 16. Resultat før skattekostnad 5 348 553 17. Skattekostnader 0 18. Resultat før andre resultatkomponenter 5 348 553 19. Andre resultatkomponenter 0 20. TOTALRESULTAT 5 348 553 Overført til annen egenkapital 5 348 553 Overført til overkursfond 0 Sum overføringer 0
SILVER PENSJONSFORSIKRING AS BALANSE 31.12.2012 EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN 1. Immaterielle eiendeler 0 2. Investeringer 413 326 722 4. Fordringer 6 008 828 5. Andre eiendeler 14 906 247 6. Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 428 368 Sum eiendeler i selskapsporteføljen 434 670 165 EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJENE 7. Investeringer i kollektivporteføljen 7 599 415 909 7a. Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser i kollektivporteføljen 18 445 003 8. Investeringer i investeringsvalgporteføljen 410 681 574 8a. Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser i investeringsporteføljen 517 332 Sum eiendeler i kundeporteføljene SUM EIENDELER 8 029 059 818 8 463 729 983 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 9. Innskutt egenkapital 422 142 082 10. Opptjent egenkapital 5 348 553 12. Forsikringsforpliktelser i livsforsikring - kontraktsfastsatte forpliktelser 7 590 328 749 13. Forsikringsforpliktelser i livsforsikring - særskilt investeringsportefølje 410 331 688 14. Avsetninger for forpliktelser 8 352 993 15. Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 4 270 216 16. Forpliktelser 15 571 298 17. Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 7 384 405 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 8 463 729 983 POSTER UTENOM BALANSEN 18. Betingede forpliktelser 19. Forpliktelser
SILVER PENSJONSFORSIKRING AS EGENKAPITALOPPSTILLING 2012 2011 Aksjekapital pr. 1.1 109 906 260 109 906 260 Aksjeemisjon 118 245 560 0 Aksjekapital pr. 31.12 228 151 820 109 906 260 Overkursfond pr. 1.1 195 568 331 195 568 331 Aksjeemisjon 0 0 Aksjeemisjonskostnader -1 578 069 0 Overkursfond pr. 31.12 193 990 262 195 568 331 Sum innskutt egenkapital 422 142 082 305 474 591 Annen egenkapital pr. 1.1 0 0 Selskapet andel av kursreg.fond. Pr. 1.1 0 0 Tilført årsresultat 5 348 553 Reklassifisering holdt til salg portefølje 0 0 Annen egenkapital pr. 31.12 5 348 553 0 Egenkapitalen ifølge balansen pr. 31.12 427 490 635 305 474 591
SILVER PENSJONSFORSIKRING AS KONTANTSTRØMANALYSE 2012 2011 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: Utbetalte vedr. gjenforsikring -4 051 045-3 460 891 Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser direkte forsikring -108 459 009-75 224 608 Innbetalinger ved flytting 491 188 232 1 344 253 452 Utbetalinger ved flytting -73 358 564-84 896 416 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester -26 996 194-30 415 501 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv. -11 396 308-24 717 717 Utbetaling av renter -217 771-54 852 Innbetaling av renter 295 100 606 232 080 927 Innbetalinger av utbytte 21 066 382 7 382 541 Netto kontantstrøm av operasjonelle aktiviteter 582 876 328 1 364 946 933 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper 217 540 688 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper -1 150 479 923 Utbetalinger ved kjøp av obligasjoner -920 749 477-207 529 872 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter: -703 208 789-1 358 009 796 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Innbetaling ved utstedelse av aksjekapital 116 667 491 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter: 116 667 491 0 Netto kontantstrøm i perioden -3 664 970 6 937 137 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -3 664 970 6 937 137 Likviditetsbeholdning 01.01 89 891 386 82 954 249 = Likviditetsbeholdning 31.12 86 226 416 89 891 386
NOTE 1 - FLYTTING AV RESERVER OG PREMIEINNTEKT Kollektiv pensjon Beløp i kroner privat IPA Link PKB Total Forfalt premie brutto Mottatte midler Premiereserver 421 934 794 8 466 936 56 345 696 486 747 426 Tilleggsavsetning 9 848 823 620 373 10 469 196 Flytting av premiereserve mv 431 783 617 9 087 309 56 345 696 497 216 622 Årlig premievolum Antall kontrakter/kunder 17 652 1 138 3 609 22 399 Fraflyttede midler Premiereserve 64 014 213 8 258 032 72 272 245 Tilleggsavsetning 673 489 63 442 736 932 Kursreserve 267 542 26 572 294 114 Flytting av premiereserve mv 64 955 245 8 348 046 73 303 291 IPA Link / PKB inngår i investeringsvalgporteføljen. NOTE 2 - RESULTATANALYSE Kollektiv- Investeringsvalg- Selskaps- Beløp i kroner porteføljen porteføljen porteføljen Total 2011 Administrasjonsresultat -6 592 679-11 115 013-6 200 218-23 907 909-44 619 924 Avkastningsresultat 58 305 819 29 369 065 87 674 884 21 649 685 Risikoresultat -6 141 632-6 141 632 2 476 411 Driftsresultat 45 571 507-11 115 013 23 168 847 57 625 342-20 493 828 Til eier, totalresultat 5 348 553 Til kunde 52 276 789 Totalt driftsresultat 57 625 342 Kollektiv pensjon privat består av fripoliser og er ikke inndelt i underporteføljer. IPA link / Pensjonskapitalbevis er en egen investeringsportefølje. Administrasjonsresultat: - viser differansen mellom belastet administrasjonspremie for året og de faktiske driftskostnader. Avkastningsresultat: - viser forskjellen mellom den bokførte avkastningen og den garanterte avkastningen på kontraktene. Den gjennomsnittlige garanterte renten på forsikringskontraktene var på 3,74 prosent i 2012 Risikoresultat: - viser forskjellen som følge av at faktisk dødelighet og uførhet avviker fra det som er forutsatt i premietariffene.
NOTE 3 - KAPITALAVKASTNINGSRENTE FOR KOLLEKTIVPORTEFØLJEN 2012 2011 2010 2009 2008 Kapitalavkastningsrente 4,53 3,84 5,00 6,79-7,37 Verdijustert kapitalavkastningsrente I 6,39-0,30 6,90 11,51-7,78 Verdijustert kapitalavkastningsrente II* 6,39-0,30 6,90 11,51-7,64 I) Verdijustert avkastning ekskl. verdiendring anleggsobligasjoner II) Verdijustert avkastning inkl. verdiendring anleggsobligasjoner NOTE 4 - KAPITALDEKNING 2012 2011 Risikovektet beregningsgrunnlag 3 413 027 915 2 739 756 664 Ansvarlig kapital 415 141 599 305 474 591 Kapitaldekning i % 12,16 % 11,15 % Ansvarlig kapital fremkommer slik: Aksjekapital 228 151 820 109 906 260 Overkursfond 193 990 262 195 568 331 Årsresultat (redusert med 50% hvis positivt) 2 674 277 Annen egenkapital 0 0 - Immaterielle eiendeler 0 0 - urealisert kursendring tilordnet selskapsportefølje -9 674 760 0 Sum 415 141 599 305 474 591 Risikovektet beregningsgrunnlag fremkommer slik; Risikokategori Balanse Vektet balanse (avrundet til hele 1 000 kr.) Verdi Verdi Eiendeler inkl. immateriell eiendel 0 % 202 843 655 0 Eiendeler inkl. investeringsvalg portefølje 4 % 276 489 734 11 059 589 Eiendeler 10 % 947 777 392 94 777 739 Eiendeler inkl. investeringsvalg portefølje 20 % 4 252 026 973 850 405 395 Eiendeler 35 % 0 0 Eiendeler 50 % 543 271 678 271 635 839 Eiendeler 100 % 2 235 958 287 2 235 958 287 Eiendeler 150 % 5 362 312 8 043 468 Poster utenom balansen og derivater 100 % 0 0 - Urealiserte gevinster finansielle eiendeler 100 % -58 852 402-58 852 402 SUM 8 404 877 629 3 413 027 915
NOTE 5 - FORSIKRINGFORPLIKTELSER Kollektiv pensjon privat Investeringsvalg Sum Reasurandørens andel av fors.tekniske avsetninger 18 445 003 517 332 18 962 336 Gjenforsikringsdepot * 4 249 974 20 242 4 270 216 Sum eiendeler 22 694 977 537 574 23 232 551 Premiereserve 7 184 228 818 410 331 688 7 594 560 505 Tilleggsavsetning 106 537 393 106 537 393 Erstatningsavsetning (brutto) 168 642 777 168 642 777 Premiedepot fra gjenforsikringsselskap * 4 249 974 20 242 4 270 216 Sum forsikringsforpliktelser livsforsikring 7 463 658 961 410 351 929 7 874 010 891 * Dette omfatter beløp som er deponert av reassurandør i henhold til gjenforsikringsavtalene. NOTE 6 - KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER Virkelig verdi Tilgjenglig for Lån og fordringer Virkelig verdi, trading salg trading Sum Finansielle eiendeler Bankinnskudd 86 226 416 86 226 416 Aksjer og andeler 1 428 901 825 1 428 901 825 Obligasjoner og andre verdipapir med fast avkastning 2 315 610 403 4 391 217 618 203 208 120 6 910 036 142 Finansielle derivater 2 059 110 2 059 110 Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer 10 833 311 10 833 311 Sum finansielle eiendeler 2 412 670 130 5 822 178 553 203 208 120 8 438 056 803 Finansielle forpliktelser Annen kortsiktig gjeld 20 211 091 20 211 091 Finansielle derivater 0 Sum finansielle forpliktelser 20 211 091 0 0 20 211 091
NOTE 7 - FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Priser i Observerbare Ikke observerbare aktivt marked markedsdata og markedsdata, eller Periodiserte uvesentlig kredittspread vesentlig kredittspread renter Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Eiendeler Utlån og fordringer 2 272 962 789 42 647 612 2 315 610 400 Obligasjoner 1 317 882 868 1 317 882 868 Obligasjonsfond 2 136 629 295 2 136 629 295 Pengemarkedsfond 863 423 843 863 423 843 Aksjefond 1 052 735 144 1 052 735 144 Eiendomsfond 246 272 969 246 272 969 Investeringer i investeringsvalgsporteføljen 406 383 446 406 383 446 Finansielle derivater 2 059 110 2 059 110 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 0 8 052 076 494 246 272 969 42 647 612 8 340 997 075 Gjeld Finansielle derivater 0 Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi 0 0 0 0 0