NHOs forsikringskonferanse, 11-12. november 2014 Solvens II Implementering og konsekvenser v/svein Stokke, Chief Risk Officer
KLP Kommunal landspensjonskasse Ledende tilbyder av Offentlig tjenestepensjon Norges største livsforsikringsselskap Finanskonsern: Bank Kapitalforvaltning Skadeforsikring mm. 2
Agenda Kort om Solvens II Organisering Beregning Rapportering Status & konsekvenser 3
Den lange veien mot risikobaserte regler Ramme- direktiv 2009 Gjennomføringsbestemmelser (Nivå 2) oktober 2014 Solvens II trer i kraft 1. januar 2016 Endelig versjon Omnibus II mars 2014 Implementering i nasjonal rett mars 2015 4
Solvens II pilarer Pilar I Kvantitativ krav Krav til avsetninger, solvenskapitalkrav (SCR), krav til minimumskapital (MCR) og bestemmelser om soliditetskapital. Pilar II Kvalitative krav Legge tilrette for god og helhetlig risikostyring Fokus på forståelse av risiko og oppfølgingen Prosess for å vurdere kapitalbehov og risikoeksponering (ORSA) Pilar III Transparens Regler om selskapenes opplysningsplikt overfor offentligheten og tilsynsmyndighetene. Krav til offentliggjøring av informasjon
Pilar II - Risikostyringssystemet i KLP 6
Risikostyring i Solvens II 3 forsvarslinjer 1. linjen: Risikoeierne Divisjon Økonomi & Finans Divisjon Liv & Pensjon datterselskaper (Skade, bank, etc.) 2. linjen: Risikostyringsfunksjonen Aktuarfunksjonen Compliancefunksjonen 3. linjen: Internrevisjonen 7
ORSA Risikostyrimgs modell Compliance Intern kontroll SAA Finans Internrevisjon Risikostyringssystemet i KLP Styret Risikostyringskomiteen (konsernsjef, konserndir. Ø&F, ) Konserndir. linjene Konserndir. Liv & Pensjon Konserndir. Ø&F (CFO) Konserndir. Konserntjenester Linjen Aktuarseksjonen Ø & R Stabsområder Risikoanalyse og kontroll (CRO) Aktuar funksjonen 8
Risikostyringsfunksjonen Opererer etter mandat gitt av Risikostyringskomiteen Ambisjon: Til enhver tid ha oversikten over den overordnede risikosituasjonen i KLP og sikre god risikostyring i alle deler av KLPs virksomhet gjennom å være en viktig sparringpartner for risikoeierne i konsernet. Formål: Identifisere, vurdere, overvåke og rapportere risiko i alle deler av KLP konsernet. Holde styre og ledelse informert om konsernets risikoprofil. Gjennomføre konsernets egenvurdering av risiko og solvens (ORSA) og være en sentral bidragsyter til et velfungerende risikostyringssystem. Forvalte og utvikle konsernets modeller for risikoberegninger. 9
Pillar II - ORSA 10
ORSA (Own Risk and Solvency Assesment) Egenevaluering av risiko og solvens 11
Prosess Rammen for gjennomføringen av ORSA settes av ORSA policy Styret eier ORSA gir innspill til prosessen Risikostyringskomiteen er oppdragsgiver - fastsetter fokusområder Risikostyringsfunksjonen koordinerer gjennomføring og lager rapporten Rapporten sendes Finanstilsynet gir tilbakemelding til selskapene 12
Noen analyser (ORSA 2014) Basisanalyse Inkludert K2013 og oppdateringer i regelverket (levealdersjustering) Tilflytting Redusert solvens da nye kunder har lavere egenkapital- og bufferandel Overgangsregler Effekt av overgangsregler til Solvens II 13
Rapport Vurdering av risikostyringssystemet og anbefaling om godkjenning Vurderinger basert på resultater fra analysene Vurdering av eventuelle avvik i forhold til risikovilje Vurdering av datakvalitet Vurdering av metodene som er benyttet i analysene Egenvurdering av ORSA prosessen En pedagogisk utfordring! 14
Pilar I - Beregninger 15
Beregningsmodeller for risiko og solvens Solvens II Standardmetoden ALM modell Oppbygging av egen kompetanse (modellutviklere) Fortsatt bruk av ekstern kompetanse Programvarebibliotek for å kunne gjøre relaterte beregninger Utvikle (partiell) internmodell Benytte intern modell for kapitalkrav kanskje? 16
Standardmetoden i Solvens II Kontantstrømmer forpliktelser Stresscenario 1: type Stresscenario 1-aksjer 2: type Stresscenario 2-aksjer 16: Katastrofe Økonomiske scenarier i=1,...,n Balanse (regnskap) Solvens IIbalanse ALMmodell i=1,...,n Stresset Solvens Stresset IIbalanse Solvens 1 IIbalanse 2 Stresset Solvens II-balanse 16 Beholdninger aktiva Tilgjengelig kapital Kapitalkrav (SCR) ΔNAV 1,...,16 Basescenario Solvenskapitaldekning 17
Pillar III - Rapportering 18
Rapportering - strukutur og omfang KLP Rapportering enkeltselskap omfatter ca. 1900 celler! Totalt antall ark : -Årlig: 28 ark -Kvartalsvis: 16 ark Kvantitativ rapportering Balanse Eiendeler Solvenskapital Solvenskapitalkrav Forsikringsmessige avsetninger Virksomhet og aktivitet Resultatanalyse Årlig: 3 ark Kvt. 1 ark Årlig: 5 ark Kvt. 8 ark Årlig: 5 ark Kvt. 1 ark Årlig: 10 ark Kvt. 2 ark Årlig: 3 ark Kvt. 1 ark Årlig: 2 ark Kvt. 1 ark Årlig: 3 ark Kvt. 1 ark
Databehov for regulatorisk rapportering Balansen Solvenskapital og solvensgrad «Participat ions» Kapitalkrav Eiendeler Tekniske avsetninger Cover & FS Verdianalyse Grupperapporter ALMmodellen SimCorp? SAP DWH/ CalcAct SCR/MCR/Risiko margin/ Solvensgrad Kapitalforvaltning KLP Eiendom Regnskap Aktuar 20
Skisse av rapporteringsprosessen
Skisse implementeringsprosessen
Status 23
Status Er vi klare for Solvens II? Ja, men heller ikke klarere enn vi må være Avventer tilbakemelding på ORSA Hvilke utfordringer har vi møtt og hvilke gjenstår? Beholde oversikten omfang og endringer Tolke regelverket Norge og KLP Finne riktig ambisjonsnivå proporsjonalitet Kommunisere kompleksitet til ledelse og styre Hva er/blir konsekvensene? Høyere kapitalkrav Bedre risikostyring total risiko, mer formalisert Økt kompleksitet - beregninger og rapportering Klarere (større?) krav/ansvar til styret 24