MeldingsID: 271860 Innsendt dato: 30.11.2010 07:45 UtstederID: INM Utsteder: Inmeta Crayon ASA Instrument: - Marked: XOSL Kategori: INNSIDEINFORMASJON Informasjonspliktig: Ja Lagringspliktig: Ja Vedlegg: Tittel: INM - Inmeta og Crayon planlegger fusjon Meldingstekst: (Oslo, 30. november 2010) Inmeta ASA og Crayon Group AS er i samtaler om en fusjon av selskapene. Styrene i henholdsvis Inmeta og Crayon Group vil søke å ferdigforhandle endelig fusjonsplan i løpet av de nærmeste 2 ukene. Inmeta ASA og Crayon Group AS planlegger å fusjonere, og dermed etablere Norges ledende lisens- og konsulentselskap. Med utgangspunkt i komplementære styrker og solid økonomi vil det nye konsernet få ytterligere grunnlag for lønnsom vekst. Fusjonen er betinget av at styrene inngår endelig fusjonsplan som deretter forelegges generalforsamlingene i de to selskapene for godkjennelse. Navnet på det sammenslåtte selskapet foreslås til Inmeta Crayon ASA Inmetas nåværende aksjonærer vil eie 47 prosent og Crayons aksjonærer 53 prosent av Inmeta Crayon ASA, basert på en netto gjeld på 20 MNOK i Inmeta og en netto kontantbeholdning på 25 MNOK i Crayon Inmeta og Crayon Group forventer en samlet omsetning i 2010 på ca 1 300 MNOK Fortsatt lønnsom vekst Inmeta og Crayon ønsker å forene krefter med det beste fra to områder; Lisensog konsulentrådgivning. De to selskapene ser det som strategisk fornuftig å kombinere virksomhetene for og utnytte markedsmulighetene raskere og bedre enn det virksomhetene kan gjøre hver for seg. Det nye konsernet vil få stor 1 Utskriftsdato 13.10.2017
kompetanse i IT-bransjens vekstområder, og vil bli blant Microsofts 10 største partnere utenfor USA. Inmeta Crayon vil også få en sterk finansiell posisjon som vil muliggjøre ytterligere ekspansjon og fortsatt lønnsom vekst. Nøkkelfakta om et sammenslått Inmeta Crayon Inmeta Crayon vil bli Norges største lisenspartner, og får en viktig posisjon som en av de ti største Microsoft-lisenspartnere i Europa Inmeta Crayon vil få omlag 450 ansatte Inmeta Crayon vil bli særlig stor i segmenter som representerer vekst i ITsektoren. Salg av programvare, 'software asset management' og en rekke sentrale tjenesteområder vil være konsernets fokus Inmeta Crayon vil oppnå en god plattform for internasjonal ekspansjon gjennom etablerte virksomheter i Sverige, Danmark, Finland og Tyskland Inmeta Crayon vil ved etablering ha en solid kundeportefølje innen både privat og offentlig sektor Inmeta Crayon vil ha finansiell styrke med solid plattform for videre ekspansjon Inmeta Crayon vil forutsatt snarlig inngåelse av fusjonsplan kunnevære operativt fra mars/april 2011 De to selskapene har begge lang erfaring med lisenssalg, software asset management og konsulentrådgivning. Inmeta har de siste årene lagt særlig vekt på lønnsom vekst innen konsulentområdet, samtidig som Crayon har investert i internasjonal ekspansjon med utgangspunkt i lisensområdet. Kombinasjonen av fundamentene gir en solid plattform for lønnsom vekst. "Dette er hånd i hanske", sier konsernsjef Jarl Øverby i Inmeta. "Inmeta har gjort en rekke vellykkede oppkjøp innen konsulentområdet, og vil fortsette fokuseringen på lønnsom vekst i det nye konsernet. Crayon har hatt en solid utvikling og sammen vil plattformen for fremtidig vekst bli betydelig styrket. Vi vil få en lisens og tjenesteleverandør som har solide forutsetninger for å hevde seg både nasjonalt og internasjonalt", sier Øverby. Styreleder Jens Rugseth i Crayon fremholder at fusjonen vil gi enestående muligheter. "Dette er en unik mulighet til å skape en sterk norsk ITaktør med betydelig potensial også i et europeisk perspektiv. Vi har gjennom en årrekke konkurrert med respekt mot Inmeta, og vil med dette kunne få muligheten til å samle våre krefter for vekst innen både lisens og konsulentområdet", sier Rugseth. 2 Utskriftsdato 13.10.2017
Foreslått transaksjon Det planlegges at Inmetas aksjonærer vil eie 47 prosent og Crayons aksjonærer vil eie 53 prosent av det sammenslåtte selskapet. Transaksjonen vil gjennomføres som en fusjon der Inmeta ASA fusjonerer med Crayon Group AS, med Inmeta ASA som gjenværende enhet. Fusjonsvederlaget er planlagt ytet i sin helhet i aksjer ved at Crayons aksjonærer mottar 73 433 082 nye aksjer i Inmeta gjennom en økning av aksjekapitalen. Pr 30.09.2010 hadde Crayon en netto kontantbeholdning på 65 MNOK. Det planlegges at Crayons aksjonærer vil ta ut et utbytte på 40 MNOK forut for gjennomføring av fusjonen. Crayons aksjonærer er ledelsen og ansatte med 67 prosent, og eksterne med 33 prosent, herunder Innovation Kapital AB med 12,2 prosent og CapMan Technology med 12,2 prosent. Det er gjennomført en gjensidig finansiell og juridisk due dilligence med et tilfredsstillende resultat for begge parter. Den foreslåtte fusjonen er betinget av at styrene utarbeider og vedtar fusjonsplanen og dennes godkjennelse i de to selskapers generalforsamlinger, samt klarering fra relevante konkurransemyndigheter. Det foreligger 60 prosent forhåndsaksepter fra aksjonærene i Crayon Group til den planlagte fusjonen. Inmeta vil utarbeide et informasjonsmemorandum/tilsvarende dokument i henhold til verdipapirhandelloven 7-5 nr 5, når fusjonsplanen er godkjent av styrene. Dokumentet vil bli gjort tilgjengelig for aksjonærene i Inmeta som beslutningsunderlag for den ekstraordinære generalforsamlingen som planlegges avholdt primo januar 2011. Transaksjonen planlegges gjennomført i mars 2011. Samlet finansiell informasjon På samlet basis basert på rapporterte tall for 2009 ville de to selskapene ha en omsetning på 1 098 MNOK. Pr utgangen av september 2010 er samlet omsetning 860 MNOK, 43 MNOK i EBITDA, en nettokontantbeholdning på 45 MNOK. Eierskap og selskapsledelse I utkastet til fusjonsplan foreslås at selskapets nye styre reflekterer den nye eiermessige fordelingen, og valgkomiteen vil starte sitt arbeid så snart nødvendig vedtak foreligger. Begge styrene ønsker at Jarl Øverby, konsernsjef i Inmeta ASA, fortsetter i stillingen etter transaksjonen. Styreleder Jens Rugseth og administrerende direktør Rune Syversen i Crayon vil 3 Utskriftsdato 13.10.2017
inngå i konsernledelsen i Inmeta Crayon ASA. Hovedkontoret til Inmeta Crayon ASA vil ligge i Oslo. Det sammenslåtte selskapet vil ha omtrent 450 ansatte fordelt på 5 land. Strategisk rasjonale Begge selskapene tilbyr lisens- og IT-rådgivning, og har gjennom en årrekke bygget en sterk posisjon innen programvarelisensmarkedet i Norge. Inmeta Crayon har en internasjonal ambisjon, med særlig fokus på Norden. Konsernet vil ha en sterk produkt- og tjenesteportefølje, med en betydelig kompetanse- og leveransekapasitet, og en omfattende kundebase innen både privat og offentlig sektor. Inmeta Crayon vil være en ledende programvarepartner i Norden kombinert med en sterk posisjon som leverandør av ITkonsulenttjenester. Konsernet vil ha en solid stilling innen lisensrådgivning og kunne ta en aktiv rolle rundt de endringer som skjer innen kundens bruk av programvare. Den grunnleggende teknologien rundt forretningsmessig samhandling er nå så velutviklet og moden at det forventes at kundene i enda større grad vil ønske en partner med bredde og spisskompetanse. Cloud Computing åpner også store muligheter og konsernet ønsker å ta en aktiv rolle i dette markedet. Den samlede virksomheten i Norge får en solid plattform for ytterligere ekspansjon, og den internasjonale plattformen som i hovedsak er etablert i Crayon vil danne basis for raskere internasjonal vekst. De samlede tjenesteområdene innen konsulent utvides i både bredde og dybde. Inmeta Crayon vil ha et attraktivt potensial for organisk vekst og finansiell styrke til å foreta ytterligere oppkjøp. Både Inmeta og Crayon har vist evne til å skape vekst og lønnsomhet, og ledelsene har funnet en felles plattform for hvordan styrkene kan forenes og utvikles. Det er identifisert en rekke områder hvor Inmeta Crayon kan ta en mer aktiv rolle og derigjennom få en styrket konkurranseposisjon både nasjonalt og internasjonalt. Det forventes også at Inmeta og Crayons samlede størrelse og konkurransekraft vil skape ytterligere interesse for selskapet, både blant kunder, ansatte og aksjonærer. Om Crayon Group Crayon består av tre forretningsområder; lisens, konsulent og kurs/opplæring. Selskapet har siden starten i 2002 fokusert på rådgivning til store og mellomstore foretak. Crayon vektlegger høy kompetanse, forretningsforståelse og 4 Utskriftsdato 13.10.2017
høy merverdi ovenfor sine kunder. Selskapet har vokst, hovedsakelig organisk, og har etablert virksomhet i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Tyskland. Selskapet består av totalt omlag 250 ansatte, fordelt på salg, konsulent og opplæring. Crayon har kontorer i Oslo, Stockholm, København, Århus, Helsinki, München og Leipzig. Styret i Crayon Group består av styreleder Jens Rugseth og styremedlemmene Svein Haaland (advokat), Martin Falkevall (Partner i Innovations Kapital) og Tommy Valther Hansen (Partner i CapMan Technology). Ledelsen i Crayon Group består av administrerende direktør Rune Syversen, CFO Siri Gyrre, COO Bente Liberg, salgsdirektør Mads Borge, direktør Consulting Anders Johansen, direktør CRM Ann-Cathrin Nyberg, direktør Sales Education Geir Hansen, direktør Training Operations Tor Ødegaard, direktør Software Asset Management Geir Gulliksen. Tabellen nedenfor gir et sammendrag av konsoliderte nøkkeltall fra resultatregnskapet og balansen til Crayon Group for årene 2007, 2008, og 2009, samt pr 30.09.2010. MNOK 2007 2008 2009 PER Q3 2010 Driftsinntekter 378,6 579,4 654,2 604,9 EBITDA 9,3 22,1-14,7 23,8 EBIT 8,9 20,4-18,3 20,5 EK 29,7 66,6 50,8 65,5 Total balanse 159,9 196,6 245,3 181,0 Om Inmeta Inmeta ASA består av de to virksomhetsområdene Inmeta Licensing og Inmeta Consulting, som begge har fokus på rådgivning til virksomheter med komplekse ITbehov. Inmeta Licensing selger til, og bistår store og mellomstore kunder i deres anskaffelse av programlisenser. Kundegruppen kjennetegnes av en kompleks lisenssammensetning hvor Inmeta Licensing er en rådgivende partner som sikrer at kundene har avtaler som er kommersielt riktige og fornuftige. Inmeta Consulting leverer IT-konsulenttjenester primært til store og mellomstore virksomheter. Tjenestene fokuserer på infrastruktur, prosjektledelse, business 5 Utskriftsdato 13.10.2017
intelligence, og ulike former for system- og prosjektleveranser. Rådgivere Pareto Securities AS er finansiell rådgiver for Inmeta og Advokatfirmaet Thommessen AS er juridisk rådgiver. CLP er juridisk rådgiver for Crayon. Kontaktpersoner Jarl Øverby, konsernsjef i Inmeta ASA. Tlf: +47 98 21 70 09 Paal S. Raaholt, styreleder i Inmeta ASA. Tlf +47 92 62 73 00 Rune Syversen, adm dir i Crayon Group AS. Tlf: +47 90 54 86 70 Jens Rugseth, styreleder i Crayon Group AS. Tlf: +47 91 16 94 40 This information is subject of the disclosure requirements acc. to 5-12 vphl (Norwegian Securities Trading Act) [HUG#1466805] 6 Utskriftsdato 13.10.2017