Årsrapport 2010
Nøkkeltall 2010 2010 2009 2008 Driftsinntekter 291 457 310 294 032 229 459 203 199 Driftsresultat (EBIT) 5 115 080 16 014 050 29 345 881 Årsresultat før skatt 7 381 692 16 520 186 31 699 665 Resultatgrad før skatt 2,5 % 5,6 % 6,9 % Årsresultat etter skatt 4 312 654 10 375 411 21 576 922 Årsverk 67 59 58 Egenkapital 38 126 166 36 215 409 41 039 997 Egenkapitalandel 28,3 % 26,5 % 28,2% Høydepunkter 2010 Seltor startet satsingen på utvikling og salg av boliger i egenregi gjennom selskapet Seltor Bolig AS Vellykket oppstart for Seltor Anlegg AS med 27 mnok i omsetning i et meget tøft år for anleggsbransjen Seltor styrker satsingen på Energi og Miljø og meldes inn i Norwegian Green Building Council Seltor posisjonerte seg godt i Oslomarkedet med ferdigstillelse av 175 hotellrom for Choice Express og beviste dermed at man mestrer store og kompliserte rehabiliteringsprosjekter 2 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Trygghet, ærlighet og langsiktighet TÆL - Seltor Gruppens grunnverdier - Trygghet, Ærlighet og Langsiktighet ligger som fundament for all vår virksomhet. Jeg er stolt av å legge bak meg nok et bra år der alle våre kollegaer har vist stor evne og entusiasme ved å benytte disse verdiene for å yte maksimalt og levere kvalitet i alle ledd av bedriften. Vi har lagt flere år med interessante utfordringer bak oss og nå ser vi fremover med stor optimisme. Alle indikatorer viser at vi igjen er på vei inn i en høykonjunktur innen bygg, anlegg og eiendom. En av de største utfordringene bransjen har foran seg er rekruttering av dyktige medarbeidere. Tilveksten av fagpersonell er historisk lav og kan skape uønskede bremsende effekter og i verste fall svekket kvalitet ved prosjektgjennomføring. tiltrekker nye vinnere, noe som er essensielt for å klare seg i det voksende markedet vi er på vei inn i. Med de dyktige menneskene vi i dag har på laget, og de dyktige menneskene som er på vei til oss, er jeg sikker på at vi vil mestre stor og sunn organisk vekst uten å gå på akkord med verken kvalitet, økonomi eller entusiasme. Våre kunder skal fortsatt nyte godt av vår evne til å se de beste løsningene og være trygge på at vi fortjener den tilliten de gir oss. Jeg ser frem til nok et morsomt år i Seltor. Vi i Seltor ønsker å være en attraktiv arbeidsplass og jobber derfor aktivt for å tiltrekke oss de beste kandidatene. Med entusiasme i alle ledd klarer vi å skape vinnerlag som igjen Stian Råmunddal Daglig leder TÆL - tre enkle verdier som gjør Seltor attraktiv og sterk Trygghet Være en trygg, trivelig arbeidsplass Gjennomføre alle prosjekter uten uhell eller ulykker Levere det vi har lovet Ærlighet Ikke villede eller lure kunden Være en forutsigbar samarbeidspartner Langsiktighet Skape og bevare tillit i markedet Ta lønnsomme beslutninger i et langtidsperspektiv Seltor Gruppen Årsrapport 2010 3
Fra idé til komplett leveranse Seltor har unik kompetanse og kapasitet til å ta ansvar for hele byggeprosessen. Få entreprenørselskaper besitter like store ressurser til å gjennomføre krevende prosjekter fra A til Å. Seltor påtar seg større og mindre totalentrepriser for private og offentlige byggherrer. For å få optimal fremdrift i hvert prosjekt, har vi delt inn virksomheten i ulike fagområder. Sammen med arbeidet vi legger i kontinuerlige forbedringsprosesser, mener vi å kunne tilby våre kunder effektiv prosjektgjennomføring og en solid garantioppfølging med egen serviceavdeling. - Byggherren beslutter å gå videre med prosjektet på grunnlag av godkjent reguleringsplan. - BH og SG inngår intensjonsavtale for prosjektet. - BH beslutter byggestart, på grunnlag av pristilbud fra SG - BH og SG inngår avtale for byggeprosjektet. Fase 0 Regulering Fase 1 Forprosjekt Fase 2 Prosjektering Fase 3 Gjennomføring Fase 4 Garanti På grunnlag av skisser og budsjettpris beslutter BH om videre prosjekt for utarbeidelse av rammesøknad. BH = Byggherre SG = Seltor Gruppen Seltor har sentral godkjenning innenfor følgende områder: Ansvarlig søker for bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig prosjekterende for bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig kontrollerende for prosjektering av bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig utførende for bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig kontrollerende for utføring av bygninger og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig utførende for anlegg, konstruksjoner og installasjoner, tiltaksklasse 3 Ansvarlig kontrollerende for utføring av anlegg, konstruksjoner og installasjoner, tiltaksklasse 3 4 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Våre tjenester Historie Bolig Seltor har vist gjennom utallige prosjekter, at selskapet har den riktige fagkompetansen til å kunne utvikle og bygge leilighetskomplekser av høy kvalitet. Vi har hjernekraft til å utvikle rasjonelle og kostnadseffektive boligbygg, som samtidig ivaretar kundens krav til estetikk. Dessuten har vi en solid stamme av håndverkere, som er i stand til å gjennomføre krevende prosjekter. Utvikling Et av fortrinnene til Seltor er kompetansen selskapet har innen design, prosjektering og utvikling av prosjekter. Vi kaller det hjernekraft. Våre arkitekter og sivilingeniører har bred erfaring på sine fagfelt. En solid bakgrunn som gjør at du som kunde kan være sikker på at Seltor alltid utvikler et vellykket, lønnsomt prosjekt. Industri En effektiv industri er avhengig av effektive løsninger. Sammen med ulike byggherrer, utvikler og bygger Seltor industribygg tilpasset virksomhetens behov. Ved å kombinere vår erfaring med byggherrens ønsker og krav, kan vi utvikle de mest gjennomtenkte og fremtidsrettede løsningene. Seltor har i samarbeid med tunge internasjonale aktører utviklet og gjennomført en rekke industribygg. Det har gitt oss en unik kompetanse og fremstår som et solid konkurransefortrinn for oss. Næring Vi vet at lønnsomhet og effektivitet henger sammen. Derfor har vi spesialisert oss på fremtidsrettede næringsbygg, som legger forholdene til rette for en lønnsom, effektiv virksomhet. Seltor har både ingeniører og håndverkere med nødvendig kompetanse for å kunne utvikle og oppføre kostnadseffektive næringsbygg. Det vet vi at kundene våre setter pris på. Anlegg Veier, jernbane og broer. Grunnarbeid. Betongkonstruksjoner. VA-anlegg. Masseflytting. Dette er bare noe av det Seltor utfører i forbindelse med ulike byggeprosjekter eller som egne anleggsprosjekter. Vi har bygget opp et solid team som er i stand til å utføre komplekse anleggsentrepriser. Kombinert med egne utviklere og konsulenter, står vi sterkt når private eller offentlige prosjekter skal planlegges og gjennomføres. Byggfornyelse Før eller siden må et bygg - uansett kategori - fornyes. Med lang erfaring innen rehabilitering, skaper Seltor effektive bygg for fremtiden. Vi finner løsninger som tilfredsstiller byggherrens og brukernes behov. Dessuten kan du alltid stole på at Seltor gjennomfører prosjektet som avtalt. Det handler om stolthet og fagkunnskap. 1938 Råmunddal Møbelfabrikk ble etablert i Lårdal i Telemark. Etter krigen produserte firmaet hovedsakelig skoleinventar. 1957 Firmaet startet husproduksjon og kjøpte et sagbruk i Lårdal. Firmaet skiftet navn til Råmunddal Bygg & Trevare. 1972 Firmaet bygde sagbruk i Seljord og flyttet administrasjonen dit. 1973 Skiftet navn til Seltor AS. Navnet har sin bakgrunn i produksjonsstedene og familienavnet og er sammensatt av forkortelser for Seljord (Sel), Tokke (to) og Råmunddal (r). 1974 Byggdelen ble utskilt som eget selskap og overtok firmanavnet Seltor AS. Seltor AS flyttet samme året til kontorer i Borgeåsen i Skien. 1983 Seltor AS bygde nytt kontorbygg på Vallermyrene i Porsgrunn og flyttet sin administrasjon dit. 2007 Seltor Øst AS blir etablert som et heleid datterselskap, med kontor på Høvik. 2009 Seltor organiseres som konsern - Seltor Gruppen AS 2009 Seltor Eiendom AS etableres og konsernets eiendomsinvesteringer samles i dette selskapet 2010 Seltor Anlegg AS ser dagens lys etter et oppkjøp av Høvik Anlegg AS 2010 Seltor Eiendom AS endrer navn til Seltor Bolig AS og utvider virksomheten med boligutvikling Seltor Gruppen Årsrapport 2010 5
Seltor Gruppen Seltor Gruppen AS Stian Råmunddal Daglig leder Seltor AS 100 % Seltor Øst AS 100 % Seltor Anlegg AS 67 % Seltor Bolig AS 95 % Terje Kaasa Larsen Daglig leder Stian Råmunddal Daglig leder Rune Morken Daglig leder Axel Chr. Knutson Daglig leder Seltor Gruppen består av virksomhetene Seltor AS med hovedkontor i Porsgrunn, samt Seltor Øst AS, Seltor Anlegg AS og Seltor Bolig AS med kontor på Lysaker. Konsernets hovedkontor er i Porsgrunn. Konsernet har hele østlandsregionen som sitt nedslagsfelt og har røtter tilbake til 1938 hvor forløperen til dagens entreprenørvirksomhet startet opp i Lårdal i Telemark. 70-års jubileet ble feiret med rekordomsetning for konsernet som helhet, samt at Seltor Øst AS som ble stiftet høsten 2007 etablerte seg som en solid aktør i nordre del av østlandsregionen. Morselskapet Seltor Gruppen AS ble stiftet i 2008 som følge av restrukturering av det tidligere eierselskapet Råmunddal Holding AS. Konsernets forretningside er å skape langsiktige verdier gjennom utvikling, oppføring og rehabilitering av industri, næring, bolig og offentlige bygg, samt utførelse av anleggsprosjekter i entreprise. Vi jobber tett med kunden fra idè til ferdig bygg. For å bistå kunden på en tilfredsstillende måte i hele bygge-prosessen prioriterer vi å ha et sterkt fagmiljø også innenfor prosjektuvikling og prosjektering. Vår mest utbredte gjennomføringsmodell er basert på intensjonsavtale, hvor vi utvikler prosjektet fra ide til ferdig bygg i tett samarbeid med kunden. Vi tilbyr også gjennomføringsmodeller basert på totalentrepriser, hovedentrepriser og regningsarbeid. Trygghet, Ærlighet og Langsiktighet (TÆL) er våre kjerneverdier og kjennetegner hele vår virksomhet. Vi fokuserer sterkt på å ha et godt forhold til alle våre kunder både før, under og etter byggeprosessen. Kun på den måten kan vi fortsette å utvikle Seltor Gruppen som en foretrukket leverandør. Forretningsidé Seltor skal skape langsiktige verdier gjennom utvikling og gjennomføring av bygg- og anleggsprosjekter. Konsernets forretningside er å skape langsiktige verdier gjennom utvikling, oppføring og rehabilitering av industri, næring, bolig og offentlige bygg, samt utførelse av anleggsprosjekter i entreprise. Visjon Seltor skal være den mest attraktive og sunne samarbeidspartneren i markedet. Verdier Våre verdier er rettesnoren for hvordan vi jobber og forholder oss til hverandre og våre omgivelser. Verdiene er derfor med på å skape vår kultur og dermed vårt omdømme. 6 Seltor Gruppen Årsrapport 2010 6
Seltor Bolig Etableringen av Seltor Bolig AS, som er en ren utvikler- og byggherreorganisasjon, innebærer at konsernet igjen satser på utvikling og salg av boligprosjekter i egenregi. Seltor har lange tradisjoner med utvikling og oppføring av boligprosjekter for eksterne byggherrer. De siste årene har dette hovedsakelig vært i samarbeid med eksterne boligutviklere. Seltor Bolig er en rendyrket boligutvikler som skaper langsiktige verdier ved investering, utvikling og salg av boligprosjekter i samspill med resten av Seltorkonsernet. Selskapet er i stadig vekst, og jobber primært med prosjekter i områder der det er behov for og politisk ønske om fortetting med boliger. Selskapet sitter i dag med en portefølje på over 200 regulerte boenheter. Utvikling Seltor Bolig identifiserer eiendommer med et utviklingspotensial, erverver og utvikler disse. Tomter og prosjekter som vurderes kjøpt gjennomgår først en grundig analyse, og langsiktig lønnsomhet er styrende for investeringer selskapet engasjerer seg i. Prosjektene utvikles og ferdigstilles normalt i tett samarbeid med Seltor AS, Seltor Øst AS og Seltor Anlegg AS. Seltor Bolig har alltid byggherrefunksjonen i prosjektene. Finansiering Seltor Bolig utvikler prosjekter de selv eier 100 % men også prosjekter som eies sammen med grunneiere, utviklere eller investorer. Samarbeid med andre aktører kan knyttes til et fore stående kjøp av tomt eller ved at aktuelle samarbeidspartnere inviteres til å delta i et prosjekt etter at tomt er ervervet og deler av utviklingen er utført. Daglig leder Den 1. februar 2011 tiltrådte Axel Christian Knutson som daglig leder i selskapet. Han har lang erfaring med eiendomsutvikling og har blant annet jobbet i Sjølyst Utvikling AS, NCC og Skanska. Med Knutsons erfaring blir nysatsingen styrket. Seltor Bolig har alle forutsetninger for å klare seg godt i den skarpe konkurransen i boligmarkedet og oppnå sunn vekst. Verdier Seltor Bolig baserer sin virksomhet på Seltor Gruppens grunnverdier: Trygghet, Ærlighet, Langsiktighet. Seltor Gruppen Årsrapport 2010 7
Seltor Anlegg 2010 har vært et vellykket år for det nystartede Seltor Anlegg. Anleggsbransjen har generelt hatt et tøft år, så vi er meget fornøyd med 27 mnok i omsetning for nykommeren. Vi har gjennomført flere prosjekter og fellesnevneren er ferdigstilling med suksess. Den tøffe konkurransen i anleggsmarkedet bidro til økt effektivitet, noe som ga oss positive bidrag i prosjektene og ikke minst fornøyde byggherrer. Vi har klart å bygge opp et solid team som er i stand til å utføre komplekse anleggsentrepriser. Vi tror nøkkelen til suksess for Seltor Anlegg ligger i kjente faktorer som sterke kreative evner, stor takhøyde og dyktig ledelse. Dette kombinert med historikk av tilfredse oppdragsgivere gir oss en sterk posisjon når private eller offentlige prosjekter skal planlegges og gjennomføres. Vår målsetting er at anleggsbransjen skal legge merke til Seltor som en ny og spennende aktør man vil møte i konkurransen om de kompliserte infrastrukturprosjektene fremover. Organisk vekst hvor man utnytter ressurser på tvers av selskapene i Seltor Gruppen styrker evnen til å gjennomføre kompliserte prosjekter. Denne synergieffekten gjør at Seltor Anlegg er forberedt på å påta seg selv de mest omfattende prosjektene. Investeringene i anleggsmarkedet vil øke kraftig i tiden fremover og vi er overbeviste om at Seltor Anlegg vil bemerke seg, og nå sine mål. 8 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Energi og miljø Seltor skal være blant de beste i klassen når det gjelder miljøvennlig prosjektering og bygging. Først og fremst fordi vi tar miljøet på alvor, men også fordi vi mener høy energiklasse vil være et viktig konkurransefortrinn for salg og utleie av bygg i framtiden. Dette oppnår vi ved å: Bevisstgjøre ansvaret for miljøarbeid i organisasjonen. Fokusere på vår miljøpolicy og våre miljømål i vårt rekrutterings- og markedsarbeid. Påse at våre ansatte får god opplæring i våre retningslinjer for miljøvennlig prosjektering og bygging. Utarbeide miljøplan på alle våre prosjekter, herunder: - Kartlegge påvirkninger av våre aktiviteter på miljøet. - Iverksette tiltak for å minimere negative effekter. Påse at vårt miljøstyringssystem etterleves og stadig forbedres. Sørge for god avfallssortering og gjenbruk på prosjektene. Fokusere på miljøvennlige valg av tekniske løsninger, herunder også rigg- og driftstekniske løsninger som er energioptimale og gir minst mulig miljøpåvirkning for jord, luft og vann. I nært samarbeid med oppdragsgiver definere de konkrete miljømål som skal settes i forbindelse med prosjektet, og foreta en etterevaluering for å måle resultatet opp mot de målene som ble satt. Miljøsertifisering av bygg Utviklingsavdelingen i Seltor har tung kompetanse innenfor arkitektur, konstruksjon, byggteknikk, bygningsfysikk og tekniske fag. Nå satser vi også på å videreutvikle kompetansen om energi og miljø. Derfor er Seltor, som en av de første entreprenørene i Norge, medlem i NGBC Norwegian Green Building Council, som jobber for å etablere det internasjonalt anerkjente BREEAM som miljøsertifisering av bygg i Norge. I løpet av 2011 vil Seltor gjennomføre kurs for å bli akkreditert for BREEAM-nor miljøsertifisering av bygg. Seltor har også personell som er akkreditert for å miljøsertifisere bygg etter LEED-standarden. Les mer om NGBC og BREEAM på www.ngbc.no Seltor Gruppen Årsrapport 2010 9
Seltor Gruppen AS Årsregnskap Styrets årsberetning 12 Resultatregnskap 13 Balanse 14 Kontantstrømoppstilling 16 Noter til årsregnskapet 18 Revisjonsberetning 26
Seltor Gruppen AS Styrets årsberetning for 2010 Seltor Gruppen AS er et konsern med virksomhet hovedsakelig innenfor utvikling og oppføring av bygg- og anleggsprosjekter. Selskapets kontorer er lokalisert i Porsgrunn (hovedkontor) og på Lysaker. Konsernet har hele østlandsregionen som nedslagsfelt gjennom entreprenørselskapene Seltor AS, Seltor Øst AS og Seltor Anlegg AS. Seltor Bolig AS ivaretar konsernets interesser innenfor boligutvikling og investeringer i boligprosjekter. Konsernregnskapet til Seltor Gruppen AS viser den samlede økonomiske stillingen pr 31.12.10 for morselskapet, Seltor AS, Seltor Øst AS, Seltor Anlegg AS og Seltor Bolig AS Konsernet forurenser ikke det ytre miljø i betydelig grad. Konsernet har ambisjoner om å være blant de beste i bransjen innen miljøriktig utvikling og bygging av alle typer bygg. Forutsetning om fortsatt drift er lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet. Etter styrets oppfatning gir det framlagte resultatregnskap og balanse et rettvisende bilde om driften i 2010 og om stillingen pr. 31.12.2010. Konsernet har i 2010 hatt en skade som resulterte i sykefravær. Samlet sykefravær har vært 4,0 % i løpet av året. Skader og sykefravær følges løpende opp gjennom felles konserninterne rutiner. Omsetningen i konsernet utgjorde i 2010 kr 291 mnok. Seltor AS og Seltor Øst AS er konsernets største selskaper og begge har i 2010 omsetning og resultat som anses tilfredsstillende. Konsernet arbeider kontinuerlig med et langsiktig perspektiv for å sikre stabil inntjening i konsernselskapene også i årene fremover. Konsernet har god likviditet og egenkapitalen anses tilfredsstillende i forhold til virksomhetens omfang og risiko. Det har ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets slutt av betydning ved bedømmelse av konsernet. Ved regnskapsårets slutt var det ansatt 77 personer i konsernet, herav fire kvinner. Konsernet tilstreber kjønnsnøytral behandling av alle ansatte. Arbeidsmiljøet er godt. Styret i Seltor Gruppen AS består av fem menn. Porsgrunn 13. april 2011 Gunnar Råmunddal Stian Råmunddal Dan Gunnar Råmunddal Styrets leder Styremedlem/daglig leder Styremedlem Terje Kaasa Larsen Styremedlem Kjell Gisholt Styremedlem 12 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Seltor Gruppen AS konsern Resultatregnskap Morselskap Beløp i 1 000 kroner Konsern 2009 2010 Note Note 2010 2009 Driftsinntekter - - Salgsinntekt 291 433 294 032 - - Annen driftsinntekt 25 0 - - Sum driftsinntekter 291 458 294 032 Driftskostnader - - Varekostnad 219 798 214 872 - - Lønnskostnad 2 48 876 40 816 - - Avskrivning 4 5 619 5 008 138 105 2 Annen driftskostnad 2,4 12 050 17 125 138 105 Sum driftskostnader 286 343 277 821-138 -105 Driftsresultat 5 115 16 211 Finansinntekter og finanskostnader 20 854 2 585 Inntekt på investering i datterselskap 0 0 0 645 Inntekt på investering i tilknyttet selskap 1 179 0 0 100 Annen renteinntekt 1 411 1 231 0 0 Annen finansinntekt 64 0 19 159 Annen rentekostnad 387 125 0 0 Annen finanskostnad 0 796 20 835 3 171 Netto finansinntekt 2 267 310 20 697 3 066 Ordinært overskudd før skatt 7 382 16 521 Skattekostnad 5 466 80 3 Skattekostnad på ordinært resultat 3 3 069 6 145 15 231 2 986 Årets overskudd 4 313 10 376 - - Herav minoritetens andel av underskudd 183 0 - - Herav majoritetens andel av overskudd 4 496 10 376 Overføringer: 15 200 3 000 Foreslått utbytte - - 0 0 Avgitt konsernbidrag - - 20-14 Overført til annen egenkapital - - 0 0 Overført fra annen egenkapital - - 11 0 Udekket tap - - 15 231 2 986 Sum overføringer - - Seltor Gruppen Årsrapport 2010 13
Seltor Gruppen AS konsern Balanse per 31. desember Morselskap Beløp i 1 000 kroner Konsern 2009 2010 Note Note 2010 2009 Anleggsmidler - - Immaterielle eiendeler - - Utsatt skattefordel 3-938 - - Goodwill 4 9 503 13 053 - - Sum immaterielle eiendeler 9 503 13 991 - - Varige driftsmidler - - Tomter, bygninger og annen fast eiendom 4,14 3 101 3 480 - - Maskiner og anlegg 4 378 0 - - Driftsløsøre, inventar, verktøy ol 4,14 1 988 2 364 - - Sum varige driftsmidler 5 467 5 844 Finansielle anleggsmidler 35 613 37 898 5 Investeringer i datterselskap - - - 1 510 5 Investeringer i tilknyttet selskap 5 2 398 353 - - Andre langsiktige fordringer 6 1 377 957 - - Overfinansiert pensjonsforpliktelse 12 62 498 35 613 39 408 Sum finansielle anleggsmidler 3 837 1 808 35 613 39 408 Sum anleggsmidler 18 807 21 643 Omløpsmidler - - Varer 14 94 105 Fordringer - - Kundefordringer 7,8,14 72 352 48 427 20 457 2 145 8 Andre fordringer 8,14 12 232 1 609 20 457 2 145 Sum fordringer 84 584 50 036 Bankinnskudd, kontanter og lignende 104 165 Bankinnskudd, kontanter og lignende 9 31 326 64 842 20 561 2 310 Sum omløpsmidler 116 004 114 983 56 174 41 718 Sum eiendeler 134 811 136 626 14 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Seltor Gruppen AS konsern Balanse per 31. desember Morselskap Beløp i 1 000 kroner Konsern 2009 2010 Note Note 2010 2009 Egenkapital Innskutt egenkapital 300 300 10,11 Selskapskapital 10,11 300 300 35 163 35 163 10 Overkursfond 10 35 163 35 163 35 463 35 463 Sum innskutt egenkapital 35 463 35 463 Opptjent egenkapital 20 6 10 Annen egenkapital 10 2 247 752 - - 10 Minoritetsinteresse 10 416-35 483 35 469 Sum egenkapital 38 126 36 215 Gjeld Avsetning for forpliktelser - - Pensjonsforpliktelser 12 292 729-5 3 Utsatt skatt 3 2 056 - - 5 Sum avsetning for forpliktelser 2 348 729 Annen langsiktig gjeld - - Gjeld til kredittinstitusjoner 14 6 000 - Kortsiktig gjeld - - Leverandørgjeld 26 774 22 368 - - Skyldige offentlige avgifter 8 780 9 236 5 466 75 3 Betalbar skatt 3 75 6 768 15 200 3 000 Utbytte 3 000 15 200 25 3 169 13 Annen kortsiktig gjeld 7,13 49 708 46 110 20 691 6 244 Sum kortsiktig gjeld 88 337 99 682 20 691 6 249 Sum gjeld 96 685 100 411 56 174 41 718 Sum egenkapital og gjeld 134 811 136 626 Porsgrunn 13. april 2011 Gunnar Råmunddal Stian Råmunddal Dan Gunnar Råmunddal Styrets leder Styremedlem/daglig leder Styremedlem Terje Kaasa Larsen Styremedlem Kjell Gisholt Styremedlem Seltor Gruppen Årsrapport 2010 15
Seltor Gruppen AS konsern Kontantstrømoppstilling Morselskap Beløp i 1 000 kroner Konsern 2009 2010 2010 2009 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 20 697 3 066 Årsresultat før skatt 7 382 16 520 - -5 466 Betalt skatt -6 768-7 488 Ordinære avskrivninger 5 619 5 008 - - Tap ved salg av driftsmidler 3 - - - Resultat fra tilknyttede selskap -1 179 796 - - Endring i kundefordringer -23 925 24 330 - - Endring i leverandørgjeld 4 406-24 497-4 443 21 455 Endring i andre tidsavgrensningsposter -6 758 21 769 16 254 19 056 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -21 220 36 438 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - - Økning langsiktig fordring -421-563 - - Investert i inventar, utstyr og parkeringsplasser -1 353-1 786 - - Salg av driftsmidler 725 - - - Tilførsel av kontanter ved kjøp av datterselskap 1 747 - -150-3 795 Investert i aksjer -3 795 - -150-3 795 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -3 097-2 349 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -16 000-15 200 Utbetalt utbytte -15 200-16 000 Økt langsiktig gjeld 6 000-16 000-15 200 Netto kontantstrøm fra finansieringssaktiviteter -9 200-16 000 104 61 Netto endring i likvider i perioden -33 516 18 088-104 Beholdning av likvider 01.01. 64 842 46 754 104 165 Beholdning av likvider 31.12 31 326 64 842 16 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Seltor Gruppen Årsrapport 2010 17
Seltor Gruppen AS konsern Noter til regnskapet Note 1: Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Seltor Gruppen AS med de heleide datterselskapene Seltor AS, Seltor Øst AS og Seltor Bolig AS og dets heleide datterselskap Rødmyrsvingen 62 AS, samt Seltor Anlegg AS som er eid 67 % av Seltor Gruppen AS. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, urealiserte interne gevinster, fordringer og gjeld elimineres. Kostprisen på aksjene i konsoliderte datterselskap elimineres mot egenkapitalen på etableringstidspunktet. Klassifiserings- og vurderingsprinsipper Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler/Langsiktig gjeld Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er bokført til historisk anskaffelseskost. Driftsmidlene avskrives årlig etter en lineær avskrivningssats hvor den økonomiske levetiden er lagt til grunn. Varige driftsmidler nedskrives til gjenvinnbart beløp ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdi av fremtidige kontantstrømmer knyttet til eiendelen. Nedskrivingen reverseres når grunnlaget for nedskrivingen ikke lenger er til stede. Datterselskap Datterselskap vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Utbytte og konsernbidrag er i selskapsregnskapet inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Tilknyttede selskaper Eierandeler i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Andel av resultat etter skatt resultatføres blant finansposter. I selskapsregnskapet benyttes kostmetoden. Driftsinntekter og kostnader Inntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres. Langsiktige tilvirkningskontrakter Fastpriskontrakter med lang tilvirkningstid, hvor selskapet har resultatansvar, blir vurdert til faktiske direkte kostnader, med fradrag av delfakturerte inntekter. Hvis kalkylen eller prognoser på noen av prosjektene viser netto tap blir det totale beregnede tapet utgiftsført i regnskapet. Dersom betingelsene for løpende avregning med fortjeneste er oppfylt blir en beregnet andel av dekningsbidraget inntektsført. Fullføringsgraden beregnes som forholdet mellom påløpte prosjektkostnader og estimerte totalkostnader for prosjektet. Fullføringsgraden bestemmer også andel av resultatført fortjeneste. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremfø- 18 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
ring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskap blir ikke utlignet. Pensjoner Selskapene i konsernet har innskuddsbasert pensjonsordning for sine ansatte som er i tråd med lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP). Årlig pensjonskostnad for innskuddsordningen tilsvarer årets påløpte premie. Datterselskapet Seltor AS er videre omfattet av AFP-ordningen mellom LO og NHO. Ordningen er endret i 2010 og ny AFP løper fra 1.1.2011. Effekt av bortfall av gammel AFP er resultatført i 2010 og presentert som en reduksjon av lønnskostnadene. Ved avviklingen av den gamle AFP ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for de kommende fem årene. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert og avsatt for i regnskapet. Ny AFP fra 2011 vil bli regnskapsført som en ytelsesbasert ordning i den grad administrator for ordningen kan beregne underdekning på ordningen og fordele denne på medlemsbedriftene. Inntil slike beregninger foreligger vil ordningen bli regnskapsmessig behandlet som en innskuddsordning; dvs årlig kostnad vil tilsvare årlig tilskudd til ordningen. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Dette innebærer at man i analysen tar utgangspunkt i foretakets årsresultat for å kunne presentere kontantstrømmer tilført fra henholdsvis ordinær drift, investeringsvirksomheten og finansieringsvirksomhet. Som likvider i kontantstrømoppstilling ansees kontanter og bankinnskudd. Note 2: Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte med mer. Lønnskostnader: Beløp i 1 000 kroner Morselskapet 2010 Konsernet 2010 Morselskapet 2009 Konsernet 2009 Lønninger - 39 096-34 158 Folketrygdavgift - 6 308-4 984 Pensjonskostnader - 1 127-452 Andre ytelser - 2 345-1 223 Sum - 48 876-40 816 Antall årsverk sysselsatt i perioden - 67-59 Kostnadsførte honorarer til revisor: Beløp i 1 000 kroner Morselskapet Konsernet Revisjons- og revisjonsrelatert bistand 21 196 Bistand knyttet til årsregnskap og noter 45 82 Skatte- og avgiftsrådgivning - 26 Annen bistand 18 104 Sum 84 407 Seltor Gruppen Årsrapport 2010 19
Note 3: Skatter og skattekostnad Grunnlag for beregning av utsatt skatt / utsatt skattefordel: Beløp i 1 000 kroner Morselskapet 2010 Konsernet 2010 Morselskapet 2009 Konsernet 2009 Spesifikasjon av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring: Forskjeller som utlignes: Langsiktige tilvirkningskontrakter - 13 018-3 702 Driftsmidler - -182 - -67 Regnskapsmessige avsetninger - -4 136-7 079 Skatteposisjoner 19-1 357-94 Sum 19 7 344 - -3 350 Utsatt skatt/skattefordel (-) 5 2 056 - -938 Endring utsatt skatt - 2 994 - - Resultatført skattekostnad: Morselskapet - Beløp i 1 000 kroner Grunnlag Skattekostnad 28% Betalbar skatt Ordinært resultat før skatt 3 066 859 - Permanente forskjeller 151 42 - Konsernbidrag og utbytte -2 930-820 - Endring midlertidig forskjell -19-5 - Alminnelig inntekt 267 75 75 Endring utsatt skatt - 5 - Resultatført skattekostnad - 80 - Skattekostnad i konsernet: Konsernet - Beløp i 1 000 kroner 2010 Betalbar skatt 75 Endring utsatt skatt 2 994 Resultatført skattekostnad 3 069 20 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Note 4: Driftsmidler og avskrivninger Konsernet - Beløp i 1 000 kroner Goodwill Bygg Tomt Parkeringsplasser Anlegg under utførelse Transportmidler, maskiner og inventar Anskaffelsekost pr. 01.01 21 753 2 324 555 1 260 5 520 Tilgang i året 1 068 - - - 378 975 Avgang i året - -235 - - -493 Anskaffelseskost pr. 31.12 22 822 2 324 320 1 260 378 6 003 Akkumulerte ekstraordinære avskrivninger pr 31.12 - - - - -41 Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12-13 318-651 - -151-3 973 Balanseført verdi 31.12 9 503 1 673 320 1 109 378 1 988 Avskrivninger i året 4 618 93-50 858 Avskrivningssatser 20 % 4 % 0 % 4 % 0 % 20-33% Beløp i 1 000 kroner Konsernet 2010 Konsernet 2009 Årets leiekostnader for driftsmidler som leies og som ikke er balanseført 1 618 1 104 Note 5: Aksjer i datterselskaper, tilknyttede selskap, konsern m.v. Morselskapet - Beløp i 1 000 kroner Anskaffelsestidspunkt Forretningskontor Eierandel/st.andel Kostpris Bokført verdi Datterselskaper/tilknyttet selskap: Seltor AS 2008 Porsgrunn 100 % 23 026 23 026 Seltor Øst AS 2008 Porsgrunn 100 % 12 437 12 437 Seltor Bolig AS 2009 Porsgrunn 100 % 150 150 Seltor Anlegg AS 2010 Oslo 67 % 2 285 2 285 Loe Utvikling AS 2010 Oslo 30 % 1 510 1 510 Sum datterselskaper 39 408 39 408 Rødmyrsvingen 62 AS eies av Seltor Eiendom AS og er et datter-datterselskap som også er konsolidert. Datterselskapet Seltor Bolig AS eier i tillegg aksjer i følgende tilknyttede selskap: Beløp i 1 000 kroner Anskaffelsestidspunkt Forretningskontor Eierandel/st.andel Kostpris Bokført verdi Tilknyttet selskap: Lillegården Eiendom AS 2004 Porsgrunn 50 % 1 000 000 1 000 000 PBBL Prosjekt Dr. Munchsgt. AS 2006 Porsgrunn 50 % 150 000 150 000 Eierandeler i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Seltor Gruppen Årsrapport 2010 21
Beregning av årets resultatandel for de tilknyttede selskapene: Beløp i 1 000 kroner Konsernet 2010 Konsernet 2009 Andel årets ordinære resultat øvrige tilknyttede selskaper 1 179 353 Årets resultatandel tilknyttede selskaper 1 179 353 Beregning av balanseført verdi pr 01.01: Beløp i 1 000 kroner Konsernet 2010 Konsernet 2009 Inngående balanse andel i tilknyttede selskap 353 - Tilgang tilknyttede selskap 1 510 - Årets resultatandel tilknyttede selskap 1 179 353 Mottatt utbytte tilknyttet selskap -645 - Utgående balanse 31.12 2 398 353 Note 6: Fordringer med forfall senere enn ett år Fordringer med forfall senere enn ett år: Konsernet - Beløp i 1 000 kroner 2010 2009 Dr. Munchsgt AS 377 357 Lillegården Eiendom AS 1 000 600 Sum 1 377 957 Note 7: Anleggskontrakter Anleggskontrakter pr. 31.12: Konsernet - Beløp i 1 000 kroner 2010 2009 Inntektsført på igangværende prosjekter 127 681 49 120 Kostnader knyttet til opptjent inntekt 118 675 46 465 Netto resultatført på igangværende prosjekter 9 006 2 655 Opptjent ikke fakturert inntekt på igangværende anleggskontrakter inkludert i andre kundefordringer 15 794 15 251 Forskuddsfakturert produksjon inkludert i annen kortsiktig gjeld 21 022 15 460 22 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Note 8: Kortsiktige fordringer Kundefordringer består av: Beløp i 1 000 kroner Morselskapet 2010 Konsernet 2010 Morselskapet 2009 Konsernet 2009 Kundefordringer - 56 557-33 176 Opptjent ikke fakturert på igangværende prosjekter - 15 794-15 251 Sum kundefordringer - 72 352-48 427 Andre kortsiktige fordringer består av: Beløp i 1 000 kroner Morselskapet 2010 Konsernet 2010 Morselskapet 2009 Konsernet 2009 Fordring på Seltor AS - - 14 957 - Fordring på Seltor Øst AS 1 500-5 500 - Fordring på Vipeveien 51 AS - 31-37 Fordring på Vipevegen 41 AS - - - 12 Fordring på Loe Utvikling AS 645 6 685 - - Forskuddsbetalte kostnader - 4 425-1 500 Andre kortsiktige fordringer - 1 090-60 Sum andre kortsiktige fordringer 2 145 12 232 20 457 1 609 Note 9: Bundne midler Bankinsskudd: Konsernet - Beløp i 1 000 kroner 2010 2009 Bundne skattetrekksmidler på egen konto 4 086 2 454 Note 10: Egenkapital Morselskapet - Beløp i 1 000 kroner Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital pr. 31.12.09 300 35 163 20 35 483 Årets resultat - - 2 986 2 986 Utbytte - - -3 000-3 000 Egenkapital pr. 31.12.10 300 35 163 6 35 469 Konsernet - Beløp i 1 000 kroner Aksjekapital Overkursfond Minoritet Annen EK Sum Egenkapital pr 31.12.09 300 35 163-752 36 215 Årets resultat - - - 4 496 4 496 Tilgang minoritet - - 599-599 Minoritetens andel på årets resultat - - -183 - -183 Utbytte - - -3 000-3 000 Egenkapital pr. 31.12.10 300 35 163 416 2 247 38 126 Seltor Gruppen Årsrapport 2010 23
Note 11: Antall aksjer, aksjeeiere m.v Morselskapets aksjekapital er kr 300 000 fordelt på 270 A-aksjer à kr 1 000 og 30 B-aksjer à kr 1 000. Aksjonærene i selskapet pr. 31.12.10 var: Antall A-aksjer Antall B-aksjer Eierandel Stemmeandel Malmfrid Råmunddal 60-20 % 20 % Gunnar Råmunddal 60-20 % 20 % Stian Råmunddal 60-20 % 20 % Jubali AS 90 15 35 % 35 % TKL Invest AS - 15 5 % 5 % Sum 270 30 100 % 100 % Note 12: Pensjonsforpliktelser De ansatte i Seltor Øst AS og Seltor Anlegg AS har en innskuddsbasert ordning. Datterselskapet Seltor AS har fra og med 01.01.10 gått over fra en ytelsesbasert ordning til en innskuddsbasert ordning. Gjenstående midler fra ytelsesbasert ordning utgjør 62. Årets pensjonskonstnad omfatter årets innbetaling til den innskuddsbaserte pensjonsordningen. Bortfall av gammel AFP ordning gav i 2010 en regnskapsmessig underdekning på kr 292 400 i Seltor AS, som det er avsatt for i regnskapet. Note 13: Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld består av: Beløp i 1 000 kroner Morselskapet 2010 Konsernet 2010 Morselskapet 2009 Konsernet 2009 Påløpne feriepenger - 4 137-3 258 Påløpne prosjektkostnader - 19 400-3 715 Øvrige påløpne kostnader - 1 058-16 807 Forskudd fra kunder - 21 022-15 460 Garantiavsetning - 3 850-6 800 Gjeld til Vipevegen 51 AS 25 25 25 25 Mellomregning datterselskap 3 023 - - - Annen kortsiktig gjeld 120 217-44 Sum annen kortsiktig gjeld 3 169 49 708 25 46 110 24 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Note 14: Pant og garantier Beløp i 1 000 kroner Konsernets totale garantiramme: 40 000 Datterselskapers bankgaranti 14 525 Seltor Gruppen AS' garantiansvar stilt for datterselskaper 30 224 Kredittrammer Konsernets totale kassekredittramme pr.31.12.10: 7 000 Konsernets kassekreditt er positiv pr.31.12.10 Bokført verdi av pantsatte eiendeler Løsøre, inventar og driftstilbehør 447 Fordringer 27 077 Varelager 94 Seltor Gruppen Årsrapport 2010 25
Revisjonsberetning 26 Seltor Gruppen Årsrapport 2010
Seltor Gruppen AS Fellesadministrasjon: Vipeveien 51 3917 Porsgrunn Tlf: 35 93 10 20 Faks: 35 93 10 21 seltor@seltor.no www.seltor.no Seltor AS Vipeveien 51 3917 Porsgrunn Seltor Øst AS Lysaker Torg 8 1366 Lysaker Seltor Anlegg AS Lysaker Torg 8 1366 Lysaker Seltor Bolig AS Lysaker Torg 8 1366 Lysaker