Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014 1
Trøgstad Sparebank 3. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 3. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 27.311 mill. mot NOK 28.342 mill. pr. 3. kvartal 2013. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFVK) utgjorde resultat før skatt 1,48% mot 1,71% pr. 3. kvartal 2013. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er NOK 33.042 mill. mot NOK 32.567 mill. pr. samme periode i fjor. I forhold til GFVK er rentenettoen 1,84% mot 2,01% pr. 3. kvartal 2013. Balanse Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 3.kvartal NOK 2.467 mill., en økning på NOK 167mill. eller 7,3% fra samme tidspunkt i fjor. Innskudd og likviditet Innskudd fra kunder er siste 12 måneder økt med NOK 94,3mill. eller 6,0% og utgjorde pr. 3. kvartal 2014 NOK 1.658,9 mill. Innskuddsdekningen er økt fra 85,3% til 87,3%. Banken har en tilfredsstillende likviditetssituasjon. Pr. 3. kvartal 2014 har banken seks obligasjonslån og tre lån fra kredittinstitusjoner. Samlede innlån utgjør NOK 450 mill, en økning på NOK 50 mill. siste 12 måneder. Dette skyldes redusert bruk av EBK fom 1. kvartal 2013. Likviditetsindikator 1 og 2 for banken isolert utgjør henholdsvis 113,4 og 118,4. Utlån Brutto utlån i egen portefølje er økt med 3,5% fra samme periode i fjor og endte på NOK 1.899,3 mill. Boliglån i Eika Boligkreditt AS er i samme periode redusert med NOK 42,2 mill. til NOK 704,5 mill. Bankens overførselsgrad (andel av PM-lån overført til EBK) er 34,3%. Samlede utlån er redusert med 0,9% og utgjør NOK 2.603,9 mill. pr. 3. kvartal 2014. Banken hadde i 2013 en betydelig vekst i utlånsvolum. Sett i lys av bl.a. de kommende nye regulatorisk krav i CRD IV, har banken i 2014 prioritert breddesalg framfor ytterligere volumvekst. Netto tap på utlån og garantier er kostnadsført med NOK 1,32mill. Samlede nedskrivninger av enkeltengasjement og grupper av utlån utgjør 0,57% av brutto utlån tilsvarende pr. 3. kvartal 2013 var 0,46%. Brutto mislighold er redusert med NOK 4,3 mill. i forhold til 3. kvartal 2013. Kapitaldekning og soliditet Kapitaldekning pr. 3. kvartal 2014 er 19,75% mot 18,00% på samme tidspunkt i fjor. Tilsvarende er kjernekapitaldekning / ren kjernekapitaldekning henholdsvis 18,49% og 16,93%. Resultat hittil i år er ikke inkludert i kapitalberegningen pr. 3. kvartal. Trøgstad Sparebank har et evigvarende ansvarlig lån til Stiftelsen Trøgstad Brannkasse på NOK 26,5 mill. Soliditet, (etter avsetning for skatt av årets resultat, eks. ansvarlig lån), er 11,19% pr. 3. kvartal 2014 mot 10,87% pr. samme tidspunkt i fjor. 2
Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank 3. kvartal 2014 Resultat 3.kvartal 3.kvartal (Tall i tusen kroner) Note 2014 2013 30.9.14 30.9.13 31.12.2013 Renteinntekter 24.655 25.249 74.704 71.057 96.213 Rentekostnader 13.541 13.397 41.661 38.490 52.089 Netto renteinntekter 4 11.113 11.853 33.042 32.567 44.124 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 103-4.115 4.854 4.854 Provisjonsinntekter m.v. 6.031 6.128 17.746 17.150 23.359 Provisjonskostnader m.v. 591 612 1.824 1.599 2.163 Netto kursgevinst på finansielle instrumenter 55 1.474 295 1.827 3.264 Andre driftsinntekter 366 390 1.149 1.186 1.594 Netto andre driftsinntekter 5.965 7.379 21.482 23.418 30.907 Personalkostnader 5.206 5.070 13.972 14.019 18.457 Administrasjonskostnader 2.073 1.700 5.204 5.016 7.041 Avskrivninger 459 495 1.379 1.291 1.776 Andre kostnader 2.551 2.093 7.444 6.398 9.058 Andre driftskostnader 10.289 9.358 27.999 26.724 36.331 Resultat før tap og nedskrivninger 6.790 9.874 26.525 29.261 38.700 Innkommet/tap på utlån 1 214 913 1.318 903 2.727 Kurstap anleggsaksjer -2.104 - -2.104 16 16 Nedskrivninger anleggsaksjer - - - - -235 Resultat av ordinær drift 8.680 8.961 27.311 28.342 36.193 Skattekostnad 2.402 3.308 6.982 7.368 8.776 Resultat for perioden 6.278 5.653 20.329 20.974 27.416 3
Balanse (Tall i tusen kroner) Note 30.9.14 30.9.13 31.12.13 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 24.842 19.967 20.474 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 136.401 103.708 83.676 Kasse/drifts og brukskreditter PM 69.084 67.527 71.427 Kasse/drifts og brukskreditter BM 34.156 35.309 36.195 Byggelån PM 7.168 11.791 4.575 Byggelån BM 1 33.678 7.047 Nedbetalingslån PM 1.271.480 1.097.313 1.178.894 Nedbetalingslån BM 517.451 589.520 585.086 Sum utlån før nedskrivninger 1.899.339 1.835.138 1.883.223 Nedskrivninger av enkeltengasjement 2-2.539-1.359-1.627 Nedskrivninger på grupper av lån 2-8.300-7.100-8.700 Netto utlån og fordringer på kunder 1.888.501 1.826.679 1.872.897 Sum sertifikater og obligasjoner 234.642 197.993 192.049 Andeler i oblligasjons- og pengemarkedsfond 73.878 42.641 66.739 Aksjer og andre verdipapirer 50.014 47.591 54.224 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 353 353 353 Eierinteresser i konsernselskaper 229 229 229 Varige driftsmidler 45.903 47.428 46.943 Andre eiendeler 2.729 4.022 5.351 Forskuddsbetalte, ikke påløpte kostnader og renter 9.688 9.414 9.319 Sum eiendeler 2.467.180 2.300.025 2.352.254 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 155.154 155.203 155.192 Innskudd fra kunder 1.658.951 1.564.635 1.592.051 Verdipapirgjeld 299.994 250.004 300.044 Annen gjeld 15.739 18.973 14.195 Påløpte kostnader 30.500 30.480 3.230 Avsetninger 4.163 4.239 4.633 Ansvarlig lånekapital 7 26.500 26.500 26.500 Sum gjeld 2.191.001 2.050.033 2.095.845 Sparebankens fond 251.409 226.065 251.409 Gavefond 4.440 2.952 5.000 Udisponert resultat 20.329 20.974 0 Sum egenkapital 276.178 249.991 256.409 Sum gjeld og egenkapital 2.467.180 2.300.025 2.352.254 Styret i Trøgstad Sparebank, 15. oktober 2014 4
Noter Prinsipper Regnskapet for 3. kvartal 2014 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2013. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. 1. Tap på utlån 2014 2013 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 511-1 912-232 37 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier - - - - - Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -977 929-400 1.000 2.600 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for 676-836 223 223 Periodens konstaterte tap som det tidl ikke er nedskrevet for 77 11 83 15 15 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -34-27 -113-103 -148 Periodens tapskostnad 253 912 1.318 903 2.727 2. Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 1.627 1.590 1.590 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 761 - - Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.006 750 1.018 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -19-758 -758 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -836-223 -223 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 2.539 1.359 1.627 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 8.700 6.100 6.100 Periodens endring i gruppenedskrivninger -400 1.000 2.600 Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 8.300 7.100 8.700 5
3. Misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 15.476 19.704 18.883 Individuelle nedskrivninger -972-359 -467 Netto misligholdte utlån 14.504 19.345 18.416 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 10.019 7.460 7.326 Individuelle nedskrivninger -1.567-1.000-1.160 Netto tapsutsatte engasjement 8.452 6.460 6.166 4. Utlån til kunder fordelt på sektor og næring Landbruk 147.193 153.281 156.495 Industri 26.074 36.064 34.500 Bygg, anlegg 123.048 139.752 127.247 Varehandel 70.846 66.184 62.954 Transport 10.174 11.831 10.805 Eiendomsdrift etc 132.683 227.242 211.336 Annen næring 41.590 24.153 24.990 Sum næring 551.607 658.507 628.327 Personkunder 1.347.732 1.176.631 1.254.896 Brutto utlån 1.899.339 1.835.138 1.883.223 Individuelle nedskrivninger -2.539-1.359-1.627 Gruppenedskrivninger -8.300-7.100-8.700 Netto utlån til kunder 1.888.501 1.826.679 1.872.896 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 704.540 746.778 697.475 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 2.593.041 2.573.457 2.570.371 6
5. Kapitaldekning Kapitaldekning Sparebankens fond 251.408 226.065 251.408 Gavefond 4.440 2.952 5.000 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -1.339-1.094-1.339 Immaterielle eiendeler - - - Fondsobligasjoner - - - Ansvarlig kapital andre finansinst. -16.267-12.981-15.045 Sum kjernekapital 238.243 214.942 240.025 Ansvarlig lånekapital 26.500 26.500 26.500 Reduksjoner siste fem år - - - Sum tilleggskapital 26.500 26.500 26.500 Ansvarlig kapital andre finansinst. -10.165-12.981-15.045 Netto ansvarlig kapital 254.578 228.461 251.480 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 401 1.988 975 Offentlig eide foretak 8.055 8.050 8.050 Institusjoner 52.515 87.350 92.850 Foretak 78.604 108.663 75.688 Massemarked - - - Pantsikkerhet eiendom 834.100 790.163 841.475 Forfalte engasjementer 25.200 26.413 25.075 Obligasjoner med fortrinnsrett 9.239 7.700 6.200 Andeler verdipapirfond 24.362 26.113 46.050 Egenkapitalposisjoner 52.883 - - Øvrige engasjementer 118.088 138.163 149.138 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 120.086 107.925 120.088 Gruppenedskrivninger -8.300-7.100-8.700 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -26.432-25.963-30.088 Beregningsgrunnlag 1.288.801 1.269.463 1.326.800 Kapitaldekning i % 19,75 % 18,00 % 18,95 % Kjernekapitaldekning 18,49 % 16,93 % 18,09 % Ren kjernekapitaldekning i % 18,49 % 16,93 % 18,09 % 7
6. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Sertifikater, nominell verdi - - - Obligasjoner, nominell verdi 300.000 250.000 300.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs -6 4 44 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 299.994 250.004 300.044 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi 26.500 26.500 26.500 Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi - - - Fondsobligasjoner, nominell verdi - - - Amortisert over-/underkurs - - - Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 26.500 26.500 26.500 KFS-lån 100.000 100.000 150.000 Eksportfinans 50.000 50.000 102 Sum lån fra kredittinstitusjoner 150.000 150.000 150.102 8
7. Forfallstruktur og tid til renteendring Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 24.842 24.842 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 136.401 136.401 Utlån til kunder 125.960 22.173 85.125 395.716 1.259.527-1.888.501 Obligasjoner/sertifik. - 5.235 74.383 135.025 19.999-234.642 Aksjer - - - - - 124.474 124.474 Øvrige eiendeler - - - - - 58.319 58.319 Sum eiendeler 125.960 27.408 159.508 530.741 1.279.526 344.037 2.467.180 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. 50.000 - - 100.000-5.154 155.154 Innskudd fra kunder - - - - - 1.658.951 1.658.951 Obligasjonsgjeld - - 50.000 249.994 - - 299.994 Ansvarlig lån - - - - - 26.500 26.500 Øvrig gjeld - - - - - 50.403 50.403 Egenkapital - - - - - 276.178 276.178 Sum gjeld og egenkap. 50.000-50.000 349.994-2.017.186 2.467.180 Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 24.842 24.842 Utl./fordr. til kredittinst. - - - 3.000-133.401 136.401 Utlån til kunder - - - - - 1.888.501 1.888.501 Obligasjoner/sertifik. - 159.857 70.747 4.038 - - 234.642 Aksjer - - - - - 124.474 124.474 Øvrige eiendeler - - - - - 58.319 58.319 Sum eiendeler - 159.857 70.747 7.038-2.229.538 2.467.180 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. 50.000 100.000 - - - 5.154 155.154 Innskudd fra kunder - - - - - 1.658.951 1.658.951 Obligasjonsgjeld 150.000 149.994 - - - - 299.994 Ansvarlig lån - - 26.500 - - - 26.500 Øvrig gjeld - - - - - 50.403 50.403 Egenkapital - - - - - 276.178 276.178 Sum gjeld og egenkap. 200.000 249.994 26.500 - - 1.990.686 2.467.180 9
8. Nøkkeltall Regnskap Regnskap Regnskap Nøkkeltall 30.9.14 30.9.13 31.12.13 Kostnader i % av inntekter 51,35 % 47,73 % 48,42 % Kostnader i % av inntekter justert for VP 55,87 % 54,20 % 54,30 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 4,77 % 8,82 % 8,16 % Utlånsmargin hittil i år 3,10 % 3,42 % 3,39 % Innskuddsmargin hittil i år -0,77 % -0,78 % -0,80 % Total rentemargin hittil i år 1,84 % 2,01 % 1,99 % Resultatført tap i % av utlån 0,07 % 0,05 % 0,14 % Innskuddsdekning 87,34 % 85,26 % 84,54 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 34,07 % 33,95 % 34,06 % Netto provisjonsinntekter i % av totale innteker (ekskl. VP) 31,77 % 31,54 % 31,68 % Soliditet inkl. årets overskudd* 11,19 % 10,87 % 10,90 % Kapitaldekning 19,8 % 18,0 % 19,0 % Kjernekapitaldekning 18,5 % 16,9 % 18,1 % Likviditetsindikator 1 113,36 112,35 110,65 Likviditetsindikator 2 118,37 114,94 115,69 Gjennomsnitlig likviditetsindikator 115,87 113,65 113,17 Egenkapitalavkastning** 10,21 % 11,70 % 11,29 % Funding forfall < 18 mnd 200.000 Andel av lån overført til EBK 27,06 % 28,92 % 27,03 % Andel lån overført til EBK - kun PM 34,33 % 38,83 % 35,72 % Tap på utlån i % av brutto utlån 0,07 % 0,05 % 0,14 % * Soliditet er beregnet som EK etter beregnet skatt over FVK ** EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert 10