EnterCard Norge AS BALANSE PR. 31. DESEMBER 2011 OG 2010 - AKTIVA NOK 1000 EIENDELER Note 2011 2010

EnterCard Norge AS BALANSE PR. 31. DESEMBER 2011 OG 2010 - AKTIVA NOK 1000 EIENDELER Note 2011 2010 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Bankinnskudd 7 851.470 818.639 Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 851.470 818.639 Utlån til og fordringer på kunder Utlån 9 8.396.811 8.000.727 Sum utlån før nedskrivning på utlån 8.396.811 8.000.727 -Nedskrivning på Utlån 10,11, 12 327.582 357.077 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 8.069.229 7.643.651 Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 16 1.741 - Aktiverte prosjekter 3 39.678 50.737 Sum immaterielle eiendeler 41.420 50.737 Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler 2 4.080 6.916 Sum varige driftsmidler 4.080 6.916 Andre eiendeler Kortsiktige fordringer 7 34.897 20.614 Andre eiendeler 4.627 5.498 Sum andre eiendeler 39.525 26.112 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 19-6.179 Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 66.615 61.872 Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 66.615 68.051 SUM EIENDELER 9.072.340 8.614.105 EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 1

EnterCard Norge AS BALANSE PR. 31. DESEMBER 2011 OG 2010 - PASSIVA NOK 1000 GJELD OG EGENKAPITAL 2011 2010 GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 7, 13 7.071.517 7.062.400 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 7.071.517 7.062.400 Annen gjeld Skyldig utbytte - - Skatteforpliktelse - 3.280 Annen gjeld 7,16 224.316 181.706 Sum annen gjeld 224.316 184.986 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 6 16.394 23.126 Avsetning for forpliktelser og kostnader Pensjonsforpliktelser 19 180 - Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 6 157.705 105.400 Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 157.885 105.400 Ansvarlig lånekapital Evigvarende ansvarlig lånekapital 48.000 48.000 Sum ansvarlig lånekapital 13 48.000 48.000 Sum GJELD 7.518.112 7.423.912 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital 4,5 Aksjekapital 160.481 160.481 Annen Egenkapital 1.393.746 1.029.712 Sum EGENKAPITAL 1.554.227 1.190.193 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 9.072.340 8.614.105 Oslo 29. mars 2012 Håkan Nyberg Styrets leder Freddy Syversen Administrerende Direktør Luke Enock Tord Topsholm Eva Maria Bekier Morten Gulbæk Anne-Mette Krighaar John Einar Kjevik Ansattes representant Payal Jain Lene Groth EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 2

EnterCard Norge AS RESULTATREGNSKAP 2011 OG 2010 NOK 1 000 Note 2011 2010 Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 21.611 6.506 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 1.277.441 1.251.485 Sum renteinntekter og lignende inntekter 1.299.052 1.257.991 Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 246.720 191.554 Sum rentekostnader og lignende kostnader 246.720 191.554 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1.052.331 1.066.437 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Andre gebyrer og provisjonsinntekter 14 372.290 321.356 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 372.290 321.356 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Andre gebyrer og provisjonskostnader 7 298.365 308.936 Sum provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 298.365 308.936 Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter 31.704 28.257 Sum andre driftsinntekter 31.704 28.257 Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn 8 95.051 111.384 Pensjoner 19, 8 23.057 15.861 Andre personalkostnader 8 36.026 31.924 Administrasjonskostnader 15 352.675 286.649 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 506.809 445.818 Av og nedskrivninger 2, 3 27.393 27.710 Andre driftskostnader 7,8 1.504 1.224 Resultat før tap på utlån, garantier mv. 622.254 632.361 Tap på utlån, garantier mv. Tap på utlån 11, 12 117.472 187.295 Sum tap på utlån, garantier mv. 117.472 187.295 Resultat før skattekostnad 504.782 445.066 Skattekostnad 16 141.583 124.899 RESULTAT 363.200 320.167 Disponeringer og overføringer Utbytte (udisponert) - - Overført fra (til) annen egenkapital (363.200) (320.167) Sum disponeringer og overføringer (363.200) (320.167) EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 3

NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER NOTER TIL REGNSKAPET FOR ENTERCARD NORGE AS Generelt Årsregnskapet består av resultatregnskap,balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger og er avlagt i samsvar med forenklet IFRS etter regnskapsloven 3-9. Årsregnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om historisk kost, sammenlignbarhet, forsatt drift, kongruens og forsiktighet med de unntak som er beskrevet nedunder. Selskapet er eid 100 % av EnterCard Holding AB. EnterCard Norge AS har hovedkontor i Oslo, et kontor i Trondheim og en filial i København, Danmark. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, med nedskriving til virkelig verdi, når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Varige driftsmidler fratrekkes regnskapsmessige avskrivninger. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Fordringer på foretak i samme konsern er ført opp til pålydende. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler som er kjøpt enkeltvis er balanseført til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter. Eiendeler og gjeld i utenlandsk valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er i balansen omregnet til balansedagens kurs. Valutaterminkontrakter er balanseført til virkelig verdi på balansedagen. Gjeld Lån er regnskapsført til nominell verdi. Påløpte, ikke forfalte renter pr 31.12.2011 er ført som avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser. Øvrig gjeld er ført opp til nominell verdi. Netto bokført verdi pr. 31.12 Årets avskrivninger Det enkelte driftsmiddel avskrives ordinært og lineært hvert år m avskrivningsplan tilsier. Avskrivningsplanen bygger på forutsetnin Forutsetninger om økonomisk levetid: Kontormaskiner, edb-utstyr og programvare Inventar, innredninger og ombygninger NOTE 3 - IMMATERIELLE EIENDELER NOK 1 000 Netto bokført verdi pr. 01.01 Pensjonsordninger Ansatte i Entercard Norge AS, inngår i pensjonsordning som administreres av et forsikringsselskap. Pensjonsmidlene vurderes til virkelig verdi. Netto pensjonsforpliktelse består av brutto pensjonsforpliktelse fratrukket virkelig verdi av pensjonsmidler. Netto pensjonsforpliktelser på underfinansierte ordninger er balanseført som langsiktig rentefri gjeld. Netto pensjonskostnad, som er brutto pensjonskostnad fratrukket estimert avkastning på pensjonsmidlene, korrigert for fordelt virkning av endringer i estimater og pensjonsplaner, klassifiseres som ordinær driftskostnad, og er presentert sammen med lønn og andre ytelser. Pensjonsordningen tilfredsstiller kravene om obligatorisk tjenestepensjon. Pensjonsordningen er aktuarberegnet og følger IFRS slik det er spesifisert i IAS19. Utlån, misligholdte kreditter og tap Utlån er vurdert til nominelle verdier korrigert for tapsnedskrivninger som er foretatt med basis i identifiserte hendelser etter IFRS og slik de er detaljert i IAS39, og i tapsforskrift. Det er tatt høyde for makroøkonomiske forhold i henhold til Finanstilsynets anbefalninger. Misligholdte kreditter er kreditter som er misligholdt i henhold til avtalen, og hvor dette ikke skyldes forsinkelser eller tilfeldige forhold hos kunden. Alle kreditter som er formelt misligholdt i 60 dager eller mer, klassifiseres som misligholdte. Kreditter som ikke er formelt misligholdt, men hvor det er identifisert hendelser som indikerer at kundens økonomiske stilling innebærer en fare for tap, er klassifisert som tapsutsatte. 4837668 Når kreditter blir definert som misligholdt eller tapsutsatt foretas det tapsvurdering med tilhørende nedskrivninger. Dette skjer ved hjelp av statistiske modeller som grunnlag av historiske data beregner forventede innbetalinger (både renter og avdrag). Disse forventede innbetalinger 3601138 diskonteres og differensen mot bokførte utlån tapsnedskrives. Inntektsføring av renter stoppes dersom disse forventes tapt. Konstaterte tap blir utgiftsført i sin helhet. Opptjente, ikke betalte renter og gebyrer blir tilbakeført når et engasjement blir overført til inkasso.. -230347 Periodisering av renter, provisjoner 15127621 og gebyrer Renter, provisjoner og gebyrer regnskapsføres etterhvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. Opptjente ikke betalte renter og gebyrer på tapsutsatte engasjementer tilbakeføres når engasjementet overføres til inkasso. Skatt Skattekostnaden i resultatskapet består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt/skattefordel. Betalbar skatt beregnes på grunnlag av årets skattemessige resultat. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget. Utsatt skatt/skattefordel beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi. EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 12

NOTE 2 - VARIGE DRIFTSMIDLER NOK 1 000 Programvare Edb-utstyr Inventar Sum Netto bokført verdi pr. 01.01 1.378 1.566 3.972 6.916 Anskaffelseskost 01.01 4.533 2.714 6.942 14.188 Tilgang i året - 108 494 603 Valutakorreksjon (10) (4) (5) (19) Avgang i året (2.443) 0 (405) (2.847) Anskaffelseskost 31.12 2.080 2.818 7.027 11.925 Ordinære avskrivninger pr. 01.01 3.155 1.147 2.970 7.272 Ordinære avskrivninger i året 807 923 1.699 3.430 Valutakorreksjon avskrivninger (21) 15 (3) (9) Avgang ordinære avskrivninger (2.443) 0 (405) (2.848) Akk. avskrivninger pr. 31.12 1.498 2.085 4.261 7.844 Netto bokført verdi pr. 31.12 582 732 2.766 4.080 Årets avskrivninger 807 923 1.699 3.430 Det enkelte driftsmiddel avskrives ordinært og lineært hvert år med et beløp minst så stort som en fornuftig avskrivningsplan tilsier. Avskrivningsplanen bygger på forutsetninger om driftsmidlenes økonomiske levetid. Alle transaksjoner med nærstående parter er inngått på forr fordringer på selskaper i konsernet EnterCard Holding AB u transaksjoner. Forutsetninger om økonomisk levetid: Kontormaskiner, edb-utstyr og programvare Inventar, innredninger og ombygninger 3 år 5 år NOTE 3 - IMMATERIELLE EIENDELER Aktiverte Aktiverte NOK 1 000 Lisenser prosjekter Sum Netto bokført verdi pr. 01.01 2.250 48.486 50.737 Anskaffelseskost 01.01 5.240 71.645 76.884 Tilgang i året 1.002 13.624 14.627 Valutakorreksjon (1) (91) (91) Avgang i året (4.125) (13.185) (17.310) Anskaffelseskost 31.12 2.116 71.993 74.109 Ordinære avskrivninger pr. 01.01 2.989 23.158 26.147 Ordinære avskrivninger i året 1.794 22.169 23.964 Valutakorreksjon avskrivninger (0) (62) (62) Avgang ordinære avskrivninger (4.125) (11.493) (15.618) Akk. avskrivninger pr. 31.12 658 33.772 34.431 Netto bokført verdi per 31.12 1.458 38.221 39.678 Årets avskrivninger 1.794 22.169 23.964 Avskrivningene baserer seg på forventet økonomisk levetid. Kostnader i forbindelse med enkelte større prosjekter er delvis aktivert og nedskrives lineært over 4 år. NOTE 4 - EGENKAPITAL Annen NOK 1 000 Aksjekapital egenkapital Pr. 01.01.2011 160.481 1.029.712 1.190.193 Valutakorreksjon annen egenkapital 835 835 Årets resultat 363.200 363.200 Pr. 31.12.2011 160.481 1.393.746 1.554.227 Den innskutte aksjekapitalen består av 160.481 aksjer, hver pålydende 1000 kroner. Spesifikasjon av kapitaldekningen: Risikovektet beregningsgrunnlag 8.002.007 7.366.352 (eiendeler som ikke inngår i handelsportefølje) Kjernekapital 1.513.051 1.139.456 Tilleggskapital 48.000 48.000 Brutto ansvarlig kapital 1.561.051 1.187.456 E fradrag - - F fradrag - - Netto ansvarlig kapital 1.561.051 1.187.456 Kapitaldekning i % 19,51 % 16,12 % Immaterielle eiendeler (39.678) (50.737) Kjernekapitalen er egenkapitalen korrigert for immaterielle eiendeler og aktiverte prosjekter. EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 13

NOTE 5 - EIERSTRUKTUR EnterCard Norge AS er 100 % eiet av svenske EnterCard Holding AB. NOTE 6 - PÅLØPTE KOSTNADER OG MOTTATTE IKKE OPPTJENTE INNTEKTER Skyldige feriepenger, honorarer og arb.giveravgift (17.919) (18.754) Diverse påløpne kostnader (156.181) (109.772) Sum (174.100) (128.526) NOTE 7 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Alle transaksjoner med nærstående parter er inngått på forretningsmessige vilkår. EnterCard Norge AS har ingen fordringer på selskaper i konsernet EnterCard Holding AB ut over det som følger av løpende forretningsmessige transaksjoner. Driftskonti i samarbeidsbanker 851.470 818.639 Lån i samarbeidsbanker 7.071.517 7.062.400 Konserninterne fordringer 25.715 18.192 Konsernintern gjeld 11.231 17.392 Konserninterne kostnader til EnterCard Holding AB 22.720 25.361 Provisjoner avgitt til samarbeidspartnere 272.091 287.716 NOTE 8 - LØNNSKOSTNADER, ANTALL ÅRSVERK, GODTGJØRELSER M.M. Lønnskostnader Lønninger 80.827 94.654 Arbeidsgiveravgift 14.224 16.730 Pensjonskostnader 23.823 15.861 Sosiale kostnader 1.016 773 Andre personalkostnader 34.244 31.151 Sum lønnskostnader 154.134 159.169 Antall årsverk 2011 2010 Antall ansatte pr. 31.12. 175 180 Antall årsverk pr. 31.12. 167 176 Gjennomsnittlig antall årsverk 172 170 Ytelser og lån til ledende ansatte mv. Lønn til administrerende direktør 4.715 4.483 Innskudd og kompensasjon pensjonsordninger 1.751 3.017 Annen godtgjørelse til administrerende direktør 237 257 Honorar til styret 0 0 Honorar til representantskap 21 24 Honorar til kontrollkomiteen 84 102 Adm dir har avtale om førtids- uføre og alderspensjon som gir 70% av fast og variabel lønn i pensjon. Ordningen er sikret og er hensyntatt i selskapets pensjonsforpliktelse, jfr note 18. Administrerende direktørs variable lønn er knyttet til måltall for resultat før skatt, rentebærende utlån, risikojusterte inntekter, aggregerte tall og risikotagende nivå for EnterCard Norge AS og EnterCard Group. Adm dir har en etterlønnsavtale som sikrer opprettholdelse av samtlige betingelser i inntil 18 mndr. Honorar til revisor Honorar til Deloitte AS for revisjon og revisjonsrelaterte tjenester 789 723 Honorar til Deloitte AS for regnskapsbistand 410 40 NOTE 9 - UTLÅN Brutto utlån på 8.397 mill kr består av akkumulerte saldi på de enkelte kunders kredittkortreskontro. For nærmere spesifikasjon av misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån samt nedskrivninger på utlån vises det til note 10, 11 og 12. Kundene både i Norge og Danmark er i all hovedssak lønnsmottakere spredt geografisk og demografisk jevnt utover landene. EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 14

NOTE 10 - UTVIKLING MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER Misligholdte engasjementer: Brutto misligholdte engasjementer 511.155 606.724 - Tapsnedskrivning misligholdte engasjementer 302.224 310.413 Netto misligholdte engasjementer 208.931 296.311 Øvrige tapsutsatte engasjementer: Brutto tapsutsatte engasjementer 826.692 795.110 - Tapsnedskrivning tapsutsatte engasjementer 25.358 46.664 Netto tapsutsatte engasjementer 801.333 748.446 Sum tapsnedskrivninger 327.582 357.077 NOTE 11 - ENDRING I TAPSNEDSKRIVNINGER Tapsnedskrivninger 01.01 357.077 326.207 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt tapsnedskrivninger 178.632 179.756 Økte tapsnedskrivninger i perioden 149.137 210.626 Tapsnedskrivninger ved periodeslutt 327.582 357.077 NOTE 12 - RESULTATFØRT TAP PÅ UTLÅN Årets resultatførte tap på utlån fremkommer som følger: Periodens endring i tapsnedskrivninger (29.495) 30.870 - Valutakorrigering tapsreserveringer (482) (5.564) + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifiserte tapsavsetninger for 178.632 179.756 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifiserte tapsavsetninger for 0 0 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 32.147 28.894 Periodens tapskostnader 117.472 187.295 NOTE 13 - LÅN OG RENTEVILKÅR Lån fra kredittinstitusjoner består av en åpen trekkramme i Swedbank, Stockholm, som pr 31.12.2011 var trukket opp til 2.780 mill kr og en tilsvarende ramme i Barclays Bank, London, som også var trukket opp til 2.780 mill kr. Gjennomsnittsrente i 2011 var 3,67 % i Swedbank og 3,66 % i Barclays Bank. I den danske virksomheten var den samme trekkrammen trukket opp med 756 mill kr hos Swedbank og 756 mill kr hos Barclays Bank. Gjennomsnittsrente var 2,48 % hos Swedbank og 2,48 % hos Barclays Bank. Det eksisterer også et evigvarende ansvarlig lån på 48 mill kr som i 2011 hadde en gjennomsnittsrente på 5,98 %. NOTE 14 - ANDRE GEBYRER OG PROVISJONSINNTEKTER Provisjoner og gebyrer fra betalingsformidling 372.290 321.356 NOTE 15 - ADMINISTRASJONSKOSTNADER - SPESIFIKASJON AV VESENTLIGE ENKELTPOSTER Konsulenthonorarer 8.881 19.736 Innleid arbeidskraft 9.751 6.875 EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 15

NOTE 16 - SKATT Sammenheng mellom resultat før skattekostnad og skattegrunnlag Resultat før skattekostnad 504.782 445.066 Endring i midlertidige forskjeller 17.935 (15.231) Fremført korreksjonsinntekt - - Permanente forskjeller: 870 1.001 Anvendt fremførbart godtgjørelse på utbytte - - Anvendt fremførbart underskudd - - Grunnlag for skatt 523.587 430.836 Betalbar skatt, 28% 146.604 120.634 Betalbar skatt 146.604 120.634 Skatt av korreksjonsinntekt - - Endring i utsatt skattefordel (5.022) 4.265 Skattekostnad 141.583 124.899 Midlertidige forskjeller pr. 31.12 Pensjonsforpliktelse (180) 6.179 Varelager - - Driftsmidler (6.039) 5.536 Pensjonsmidler - - Sum midlertidige forskjeller (6.219) 11.715 Netto utsatt skatteforpliktelse / skattefordel (1.741) 3.280 Avstemming av skattekostnad: 28 % av resultat før skatt 141.339 124.618 Permanente forskjeller (28 %) 244 280 Beregnet skattekostnad 141.583 124.899 NOTE 17 - FINANSIELL RISIKO Likviditetsrisiko Selskapet trekkrettigheter vurderes tilstrekkelig til å dekke de løpende forpliktelser knyttet til bruk av kredittkort. Renterisiko Tidspunktet for avtalt/sannsynlig endring av rentebetingelser følger i hovedsak restløpetiden for balansepostene. Valutarisiko Det påhviler ingen valutarisiko på noen av regnskapspostene. Forfallsstruktur på diverse eiendeler i balansen gruppert etter forfallstidspunkt NOK 1 000 Inntil 1 mnd 1-3 mnd 3-12 mnd 1-5 år Mer enn 5 år Uten forfall Sum Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 568,1 283,3 851,5 Utlån til og fordringer på kunder 8.396,8 8.396,8 Tapsreservering (327,6) (327,6) Kortsiktige fordringer 34,9 34,9 Andre eiendeler 116,7 116,7 Sum 603,0 8.069,2-283,3-116,7 9.072,3 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 589,3 1.767,9 4.714,3 48,0 7.119,5 Annen gjeld 224,3 224,3 Pensjonsforpliktelser 0,2 0,2 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 23,5 150,6 174,1 Egenkapital 1.554,2 1.554,2 Sum - 837,1 1.918,5 4.714,3 0,2 1.602,2 9.072,3 Poster utenom balansen EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 16

NOTE 18 - MAKS KREDITTRISIKOEKSPONERING Tabellen nedenfor viser maksimalt eksponering mot kredittririko for komponentene i balansen Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantestillelser og tillatte motregninger. NOK 1000 2011 2010 Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 851.470 818.639 Utlån til og fordringer på kunder 8.396.811 8.000.727 Tapsnedskrivninger (327.582) (357.077) Andre eiendeler 151.641 151.816 Sum eiendeler 9.072.340 8.614.105 Forpliktelser Ubenyttede kreditter 20.859.060 19.099.786 Sum finansielle garantistillelser 20.859.060 19.099.786 Total kredittrisikoeksponering 29.931.400 27.713.891 NOTE 19 - PENSJONER Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 143 personer. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er fondert gjennom et forsikringselskap. I tillegg har adm dir avtale om førtids- uføre og alderspensjon. Ordningen er sikret og er hensyntatt i oppstillingen under. NOK 1000 Netto pensjonskostnad 2011 2010 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 18.147 12.932 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 3.412 2.941 Avkastning på pensjonsmidler (3.261) (3.089) Administrasjonskostnader 495 368 Resultatført estimeringstap/(gevinst) 1.864 855 Periodisert arbeidsgiveravgift 2.400 1.854 Netto pensjonskostnad 23.057 15.861 NOK 1000 Sikret Sikret 2011 2010 Opptjente pensjonsforpliktelser pr 31.12 106.556 94.917 Beregnet effekt av fremtidig lønnsregulering 0 0 Beregnede pensjonsforpliktelser pr 31.12 106.556 94.917 Pensjonsmidler (til markedsverdi) (79.505) (60.352) Ikke resultatført virkning av estimatavvik (30.755) (45.613) Arbeidsgiveravgift 3.884 4.869 Netto pensjonsforpliktelse pr 31.12 180 (6.179) EnterCard Norge AS har kollektivforsikring for de ansatte som er dekket gjennom Vital Forsikring. Selskapets pensjonsforpliktelser omfattet 143 ansatte pr 31.12.2010 og 137 ansatte pr 31.12.2010. Økonomiske forutsetninger: 2011 2010 Diskonteringsrente 4,00 % 3,60 % Forventet lønnsregulering 4,00 % 4,00 % Forventet G-regulering 3,75 % 3,75 % Forventet avkastning på fondsmidler 5,40 % 5,00 % Regulering av løpende pensjon 1,30 % 0,50 % Aktuarmessige forutsetninger Anvendt dødlighetstabell K2005 K2005 Anvendt uføretariff IR02-nivå IR02-nivå Sammensetning av pensjonsmidler for fondert ordning 2011 2010 Obligasjoner 47,40 % 55,10 % Aksjer 17,10 % 15,60 % Eiendom 17,00 % 16,10 % Utlån 18,50 % 13,20 % Totalt 100,00 % 100,00 % EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 17

KONTANTSTRØMSOPPSTILLING FOR PERIODEN 1. JANUAR TIL 31. DESEMBER 2011 OG 2010 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad 504.782 445.066 Periodens betalte skatt (120.631) (101.831) Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Av og nedskrivninger 27.394 27.710 Andre ikke-kontantposter (29.495) 30.871 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger 9.098-8.154 Effekt av valutakursendringer Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet (396.084) (83.425) Endring i andre tidsavgreningsposter 43.880 53.141 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 38.944 363.378 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto inn-/utbetalinger til og fordringer på andre finansinstitusjoner 9.117 110.323 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. (15.230) (30.962) Innbetalinger ved salg av driftsmidler mv. 0 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (6.113) 79.361 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved utstedelse av aksjekapital 0 0 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto kontantstrøm for perioden 32.831 442.739 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01. 818.639 375.900 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 851.470 818.639 EnterCard Norge AS - Årsrapport 2011 18