Rapport per 2013 Nordea Liv Norge
Nordea Liv Norge Nordea Liv er det tredje største selskapet i det private livs- og pensjonsforsikringsmarkedet i Norge. Nordea Liv fikk per et resultat før skatt på 379 mill. kroner og 319 mill. kroner etter skatt. Med virkning fra 01.01.2013 har selskapet implementert IAS19 R. Dette påvirker bokførte nettoforpliktelser i balansen på implementeringstidspunktet, samt innregning og måling av pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader for senere perioder. I Regnskapet for selskapet er resultat og balanse for 2012, samt for året 2012, omarbeidet til sammenlignbare tall. Det vises til Årsrapporten for 2012 for ytterligere beskrivelse. Verdijustert og bokført avkastning for kollektiv porteføljen utgjør henholdsvis 4,3 prosent og 2,8 prosent per. Avkastningen på selskapsporteføljen utgjør 1,5 prosent. Nordea Livs resultat til kunder er per 1.249 mill. kroner. Av dette utgjør rentegaranti 982 mill. kroner, overskudd 45 mill. kroner og avsetninger som følge av at levealderen i befolkningen øker 222 mill. kroner. Forvaltningskapitalen har vokst 11,8 prosent siden tilsvarende periode året før og er nå 70,2 mrd. kroner. Hovedtrekk regnskap per : (tall i parentes referer seg til endringer i forhold til tilsvarende periode i fjor) Vekst i forvaltningskapital investeringsvalgprodukter (+ 38,9 %) Godt risikoresultat (+216 mill. kroner) Godt administrasjonsresultat (+ 89 mill. kroner) Styrket soliditet. Kursreserve på 1.053 mill. kroner en økning på +670 mill. kroner hittil i år. Endelig fordeling av resultat mellom kunder og selskapet blir fastlagt i forbindelse med årsregnskapet for 2013. Regnskapet er rapportert i henhold til årsoppgjørsforskriften for livsforsikringsselskaper. Nordea Livs resultat til eier før skatt ble 379 mill. kroner (349) per. Resultat Mill. kroner 2013 2012 2012 Renteresultat 250 293 492 Risikoresultat 216 187 275 Administrasjonsresultat* 89 64 97 Fortjeneste risiko og rentegaranti 93 86 108 Annet -224-263 -393 Resultat før overskuddsdeling 424 367 579 Midler tilført fors. kunder -45-18 -59 Tilført til/fra tilleggsavsetninger** - - - Resultat til eier før skatt 379 349 520 Skattekostnad -60-32 -99 Andre resultatkomponenter* - - 23 Resultat til eier etter skatt 319 317 444 *2012 korrigert for IAS19R **Årsoppgjørsdisposisjon Kundene som har garantert avkastning er tilført 2,6 prosent avkastning per. Årlig garantert rente (snitt) utgjør 3,4 prosent for produkter med rentegaranti. Renteresultatet utgjorde 250 mill. kroner (293). Det er avsatt hele 670 mill. kroner til kursreguleringsfondet som utgjør 1.053 mill. kroner per utgangen av 3. kvartal. Risikoresultatet utgjorde per 216 mill. kroner (187). Fortjeneste for risiko og rentegaranti utgjorde per 93 mill. kroner (86). Administrasjonsresultatet utgjorde per 89 mill. kroner (64). Premieinntekter Premieinntektene per ble 6.573 mill. kroner (6.651). Dette er en reduksjon på 1,2 prosent sammenlignet med 2012. Reduksjonen skyldes stans i nytegning av kontrakter med rentegaranti. Forfalte premier viser en økning på 5,2 prosent fra i 2012 og utgjør 5.588 millioner kroner (5.312). Den største veksten er innen innskuddsbasert tjenestepensjon og i personkundemarkedet innenfor investeringsvalg. Premieinntektene for bedriftsmarkedet ble 4.420 mill. kroner (4.600). Premieinntektene fra produkter i bedriftsmarkedet med investeringsvalg er per 2.846 mill. kroner (2.025), en økning på 40,5 prosent sammenlignet med 2012. I privatmarkedet ble premieinntektene 2.153 mill. kroner (2.051). Salget av individuell sparing i link produkter er forbedret med 12,6 prosent sammenlignet med 2012. Av de totale premieinntektene utgjorde innbetalinger til IPS (individuell pensjonssparing), Fondskonto og Pensjonskonto 1.653 millioner kroner. Nordea Liv har per fått tilført 1.081 mill. kroner (1.432) i reserver fra bedrifter og privatkunder som har vært kunder i andre Året 2
selskaper. Selskapet har en negativ flyttebalanse per med 598 mill. kroner (positiv 497). Kostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader utgjorde 414 mill. kroner (403) per. Finansavkastning Inntekter fra investeringer i kollektiv porteføljen utgjorde 1.851 mill. kroner (1.641). Året Tall i prosent 2013 2012 2012 Kollektivporteføljen: Bokført avkastning (kapital avkastning 1) 2,8 3,0 4,3 Verdijustert avkastning eksl. anlegg (kapital avkastning 2) 4,3 4,0 5,2 Selskapsporteføljen Verdijustert avkastning eksl. anlegg (kapital avkastning 2) 1,5 1,2 1,7 kvartal. Eiendom utgjorde 15,6 prosent (16,5), omløpsobligasjoner og plasseringer i pengemarkedet utgjorde 30,6 prosent (32,7), obligasjoner til amortisert kostnad 40,5 prosent (41,6), mens plasseringer i kontanter og annet utgjorde 2,3 prosent (0,4). Merverdien i obligasjoner til amortisert kostnad (blir ikke regnskapsført) er siden årsskiftet redusert med 25 mill. kroner og utgjorde 907 mill. kroner per. Kursreserven for omløpsporteføljen har per økt med 670 mill. kroner til 1.053 mill. kroner. Porteføljesplitt Kapitaldekning 14,7 15,1 16,2 Kapitalavkastning Nordea Livs verdijusterte avkastning (vektet snitt av underporteføljene) på midler for kunder som selv ikke bærer investeringsrisikoen er per 30. september 4,3 prosent (4,0). Selskapet oppnådde en realisert avkastning på kollektiv porteføljen på 2,8 prosent (3,0). De korte norske rentene (NIBOR 3M) er redusert med 13 basispunkter i 2013, mens de lange (10 år stat) er økt med 88 basispunkter. Oslo Børs er opp 13,0 prosent, mens verdensindeksen er opp 15,3 prosent. Investeringer i aksjer gav en avkastning på 16,4 prosent per (12,9). Avkastningen på norske aksjer i perioden var 15,0 prosent (15,7) og internasjonale aksjer 16,9 prosent (11,8). Avkastningen på omløpsobligasjoner var 3,7 prosent (9,3). Plasseringer i pengemarkedet gav en avkastning på 2,5 prosent (3,6). Kollektiv porteføljens obligasjoner til amortisert kostnad oppnådde en avkastning på 3,5 prosent (3,6). Avkastningen på alternative investeringer i årets ni første måneder ble 10,0 prosent (9,2). Avkastningen på eiendom i perioden var 4,2 prosent (2,3). Selskapskapitalen oppnådde per en verdijustert avkastning på 1,5 prosent (1,2). Selskapskapitalen er i hovedsak investert i statspapirer og med løpetid inntil 3 år. Soliditetskapital og kapitaldekning Soliditetskapitalen består av egenkapital, ansvarlig lån, tilleggsavsetninger, delårsresultat, kursreguleringsfond samt merverdier i obligasjoner som holdes til forfall. Kapitalen er et mål for selskapets evne til å beskytte premiereserven. Soliditetskapital Mill. kroner 2013 %** Året 2012 %** Egenkapital* 4.218 10,2 4.218 10,2 Ansvarlig lån 390 0,9 390 0,9 Tilleggsavsetninger 854 2,1 887 2,2 Udisponert resultat før skattekostnad 379 0,9 0 0,0 Urealisert kursreserve obligasjoner til amortisert kost 907 2,2 932 2,3 Merverdi omløpsmidler 1.053 2,6 383 0,9 Sum soliditetskapital totalt 7.801 18,9 6.810 16,5 Per var soliditetskapitalen 7.801 mill. kroner eller 18,9 prosent målt mot forsikringstekniske avsetninger. Kapitaldekningen per var 14,7 prosent. Alle kapitalkrav tilfredsstilles med god margin. Bergen 23. oktober 2013 Livsforsikringsselskapet Nordea Liv Norge AS Forvaltningskapital Nordea Livs forvaltningskapital (inkl. investerings valg) var per 70,2 mrd. kroner (62,8). I kollektiv porteføljen på totalt 44,4 mrd. kroner (42,8), utgjorde aksjeeksponeringen 11,0 prosent (8,8) per 3. 3
Regnskap Nordea Liv Mill. k roner RESULTATREGNSKAP 2013 2012 2012 Premieinntekter for egen regning 6.573 6.651 8.480 Inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 1.851 1.641 2.153 Netto inntekter fra investeringer i investeringsvalgporteføljen 1.630 1.064 1.300 Andre forsikringsrelaterte inntekter 72 73 114 Erstatninger -3.760-2.917-3.758 Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-kontraktsfastsatte forpl. -800-2.249-2.556 Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-særskilt investeringsvalg -4.779-3.537-4.680 Midler tilordnet forsikringskontraktene - kontr. fastsatte forpl. -44-18 -59 Forsikringsrelaterte driftskostnader* -414-403 -537 Andre forsikringsrelaterte kostnader -3-4 -8 326 301 449 IKKE TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 65 62 90 Andre inntekter 0 0 1 Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen -12-14 -20 RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 53 48 71 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD (LEGALT RESULTAT) 379 349 520 Skattekostnad -60-32 -99 Andre resultatkomponenter* 0 0 23 TOTALRESULTAT 319 317 444 *2012 korrigert for IAS19R BALANSE 2013 2012 2012 Immaterielle eiendeler 106 164 109 Finansielle eiendeler 4.300 4.220 4.243 Fordringer 124 252 217 Andre eiendeler* 39 34 277 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter 0 0 0 Sum eiendeler selskapsporteføljen 4.569 4.670 4.846 Eiendeler i kollektivporteføljen 44.303 42.761 42.924 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 61 59 59 Eiendeler i investeringsvalgporteføljen 21.253 15.303 16.452 Sum eiendeler 70.186 62.793 64.281 Innskutt egenkapital 1.129 1.129 1.129 Opptjent egenkapital* 3.409 2.963 3.089 Ansvarlig lånekapital 390 390 390 Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - kontraktsfaste forpliktelser 43.586 42.552 42.890 Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - særskilt investeringsportefølje 21.253 15.304 16.452 Avsetning for forpliktelser* 174 142 131 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 0 0 0 Forpliktelser 187 262 170 Påløpte kostnader og mottatte, ikke opptjente inntekter 58 51 30 Sum egenkapital og gjeld 70.186 62.793 64.281 *2012 korrigert for IAS19R 4
Noter til regnskapet Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsregnskap, med mindre annet følger av forskrift om årsregnskap med mer for forsikringsselskaper. Delårsregnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves av et fullstendig årsregnskap. Delårsrapporten bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2012. En oversikt og beskrivelse av de regnskapsprinsipper som selskapet benytter i Års- og delårsregnskapet finnes i Note 1 Regnskapsprinsipper i årsrapporten for 2012. Selskapet har implementert IAS 19R med virkning fra 1. kvartal 2013, utover dette har ikke selskapet foretatt andre endringer i anvendte regnskapsprinsipper i Delårsrapporten. Det henvises til Note 1 og Note 21 i Årsrapporten for nærmere omtale av de ulike konsekvenser av prinsippendringen. Utarbeidelse av regnskapet innebærer at ledelsen foretar vurderinger, utarbeider estimater og tar forutsetninger, som påvirker regnskapsførte beløp av eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater og andre skjønnsmessige vurderinger blir evaluert regelmessig med basis i historisk erfaring og forventninger om fremtidige hendelser og således vil være representativt for ledelsens beste skjønn på tidspunkt for avleggelse av Delårsregnskapet. Finanstilsynet har i 1. kvartal 2013 fremlagt nytt dødelighetsgrunnlag for kollektive pensjonsforsikringer. Selskapet foretar en løpende oppreservering av de forsikringsmessige avsetninger som et ledd i tilpasning til økt forventet levealder i fremtiden. Årsregnskapet er tilgjengelig på selskapets hjemmeside: www.nordealiv.no. Endring i egenkapital (Mill. kroner) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Total egenkapital Egenkapital per 31. desember 2011 1.129 2.765 3.894 Periodens resultat 411 411 Avgitt konsernbidrag -14-14 Prinsippendring IAS 19 R -73-73 Egenkapital per 31. desember 2012 1.129 3.089 4.218 Periodens resultat 319 319 Prinsippendring 0 0 Avgitt konsernbidrag 0 0 Egenkapital per 30. september 2013 1.129 3.408 4.537 5
Kontantstrømoppstilling Mill. kroner 3. Kvartal 2013 3. Kvartal 2012 Kontantstrømmer fra forsikringsvirksomheten Innbetalte premier direkte forsikring og premiefond 5.570 5.174 Utbetalte erstatninger direkte forretning og forsikringsytelser -2.062-2.001 Netto kontantstrøm gjenforsikring -53-45 Betalte driftskostnader -378-339 Innbetalinger ved flytting 1.070 1.420 Utbetalinger ved flytting -1.684-944 Innbetalte finansinntekter 1.925 1.335 Utbetalte finansutgifter -38-36 Netto kontantstrøm fra forsikringsvirksomheten 4.351 4.564 Kontantstrømmer fra kapitalforvaltningsvirksomheten Netto kontantstrøm kjøp/salg aksjer og andeler i andre selskaper -4.256-3.411 Netto kontantstrøm kjøp/salg obligasjoner -423-1.445 Netto kontantstrøm kjøp/salg andre verdipapirer 138 259 Netto kontantstrøm ved kjøp/salg av andre driftsmidler -18-20 Netto kontantstrøm fra kapitalforvaltningsvirksomheten -4.558-4.618 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalt egenkapital 0 0 Konsernbidrag 0 0 Opptak ansvarlig lån 0 0 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto kontantstrøm for perioden -207-54 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 648 459 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 440 405 6