KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2010
Hovedpunkter 3. kvartal Omsetning økt mot Q3 2009. Ingen vesentlig investeringsaktivitet. Antall skader med fravær (H1) ytterligere redusert i kvartalet. Fortsatt høy aktivitet i Sverige. Nøkkeltall Q3 Q3 Pr. Q3 Pr. Q3 Året 2010 2009 2010 2009 2009 (HELE TUSEN) Sum inntekter 68 270 64 358 169 532 180 508 230 129 Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 6 369 4 732 4 119 6 355 5 350 Driftsresultat (EBIT) 4 617 2 662-1 214 148-2 261 Resultat før skatt 4 718 2 417-879 -126-2542 EBITDA i % av inntekter 9,3% 7,4% 2,4% 3,5% 2,3% Driftsmargin 6,8% 4,1% -0,7% 0,1% -1,0% Resultatmargin før skatt 6,9% 3,8% -0,5% -0,1% -1,1% Egenkapitalandel 43,4% 43,0% 43,7% Avkastning på egenkapitalen -1,5% -0,2% -4,9% Investeringer i varige driftsmidler 148 2 410 7 312 3 920 11 326 Ordrereserve 108 600 128 700 112 000 H1-verdi 0,0 15,5 10,7 11,2 9,6 Sykefravær 2,9% 6,8% 3,7% 5,2% 5,3% Gjennomsnittlig antall ansatte 117 120 116 120 116
Økonomiske resultater konsern mnok Konsernets driftresultat i Q3 2010 ble mnok 4,6 (2,7). Dette gir en driftsmargin på 6,8 % (4,1 %). Resultatforbedringen relateres til økt aktivitet i Sverige og at tidligere forsinkede prosjekter i Norge nå er tilnærmet på plan.. Resultat før skatt i Q3 ble mnok 4,7 (2,4) som gir en resultatmargin på 6,9 % (3,8 %). Driftsinntektene i Q3 var mnok 68,3 (64,4), en økning på 6,1 %, hvor Secora Sverige AB står for ca. 25 % av omsetningen.
Ordrereserve mnok Ordrereserve ved utgangen av 3. kvartal var mnok 108,6 (128,7), hvor mnok 36 utgjør ordrereserve utover 2010 mot mnok 64,6 for 2009.
Driftskostnader Driftskostnader i Q3 utgjorde mnok 63,7 (mnok 61,7), hvor varekost utgjorde mnok 22,3 (mnok 6,4). Finansielle forhold Ved kvartalets slutt var totalkapitalen mnok 143,4 (mnok 121,8) og egenkapitalandelen var 43,4 % (43 %). Netto arbeidskapital pr. 3. kvartal var mnok 15 (mnok 26,9). Netto kontantstrøm 2. kvartal var mnok 1,66 (mnok 8,75) Konsernet overholder alle finansielle lånebetingelser. Secora AS Morselskapet hadde inntekter på mnok 55,66 og et resultat før skatt på mnok 5. Ved utgangen av kvartalet hadde selskapet 111 ansatte. Fremtidig utvikling Operativ drift er positiv i kvartalet, men fortsatt negativ pr. Q3. Avsluttede tapsprosjekt preger fortsatt bunnlinjen, men Q3 viser god utvikling i lønnsomhet og utviklingen forventes å fortsette i Q4. Det arbeides kontinuerlig med utvikling av en mer effektiv drift hvor en søker å ta ut mer av potensialet som ligger i prosjektene og utstyret generelt.
Helse, miljø og sikkerhet Sykefraværet var pr. Q3 2,9 % (6,75 %) H1 verdien viser antall fraværsskader pr. 1 million arbeidende timer. For konsernet viser den 0 i Q3 (15,5) og 10,7 pr. Q3 (8112) Antall ansatte i konsernet ved utgangen av Q3 er 116.! "#$!%&!'()*!+,-./! 01! 01! 2)3!01! 2)3!01! 4)*(!! 5676! 5668! 5676! 5668! 5668!"#$%&'()&* +,-./* 0,12/* 3,14/* 2,+3/* 2,+1/ 546($&78*.,.* 42,2* 4.,1* 44,+* 9,4 :;<=>8??@8A*'>?'@@*'>='??$* 441* 4+.* 440* 4+.* 440
Secora konsern Resultatregnskap, balanse, egenkapital og kontantstrøm Resultatregnskap Q3 Q3 Pr. Q3 Pr. Q3 Året Året 2010 2009 2010 2009 2009 2008 (HELE TUSEN) DRIFTSINNTEKTER Salgsinntekter 67 955 64 358 169 217 180 504 230 117 284 610 Annen driftsinntekt 315 0 315 4 12 2 726 Sum driftsinntekter 68 270 64 358 169 532 180 508 230 129 287 336 DRIFTSKOSTNADER Varekostnad UE 22 314 6 446 36 878 23 490 67 964 66 302 Lønnskostnad m.m. 18 000 19 317 54 870 49 030 66 969 70 030 Av- og nedskrivninger 1 752 2 070 5 333 6 207 7 611 9 071 Annen driftskostnad 21 587 33 863 73 665 101 633 89 846 128 154 Sum driftskostnader 63 653 61 696 170 746 180 360 232 390 273 557 DRIFTSRESULTAT 4 617 2 662-1 214 148-2 261 13 779 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter 251 36 1 227 73 698 1 392 Finanskostnader 150 281 892 347 979 666 Netto finansposter 101-245 335-274 -281 726 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATT 4 718 2 417-879 -126-2 542 14 505 Skattekostnad på ordinært resultat 398 5 932 PERIODENS RESULTAT 4 718 2 417-879 -126-2 940 8 573
Balanse Pr Q3 Pr Q3 Året Året 2010 2009 2009 2008 (HELE TUSEN) EIENDELER Immaterielle eiendeler 1 425 1 550 1 500 1 600 Varige driftsmidler 60 321 39 187 53 450 41 456 Finansielle anleggsmidler 0 226 5 260 0 Sum anleggsmidler 61 746 40 963 60 210 43 056 Fordringer 78 522 59 138 51 588 64 511 Kontanter, bank 3 189 21 766 23 620 35 666 Sum omløpsmidler 81 711 80 904 75 208 100 177 Sum eiendeler 143 457 121 867 135 418 143 233 EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital 55 004 55 004 55 004 55 004 Opptjent egenkaptial 2 882 8 143 3 725 6 515 Sum egenkapital 57 886 63 147 58 729 61 519 Avsetning for forpliktelser 2 829 2 373 2 829 2 373 Annen langsiktig gjeld 16 074 2 289 14 189 3 679 Sum langsiktig gjeld 18 903 4 662 17 018 6 052 Sum kortsiktig gjeld 66 668 54 058 59 671 75 662 Sum gjeld 85 571 58 720 76 689 81 714 Sum egenkapital og gjeld 143 457 121 867 135 418 143 233
Egenkapital Pr Q3 Pr Q3 Året Året 2010 2009 2009 2008 Egenkapital IB i perioden 53 168 60 730 61 519 55 420 Resultat i perioden 4 718 2 417-2 940 8 573 Annen innskutt egenkapital 0 0 150-15 Utbytte 0 0 2 459 Egenkapital UB i perioden 57 886 63 147 58 729 61 519 Kontantstrøm- Q3 Q3 Pr Q3 Pr Q3 Pr Q2 Året Året oppstilling 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2008 Netto endring fra driften -14 14 086-14 968-5 571-14 639 4 515 21 429 Netto endring kontanter fra inv. -495-2 410-7 344-3 920-7 164-11 326 1 857 Netto endring kontanter fra fin. -1 155-2 922 1 883-3 847 3 038-5 235-1 870 Netto endring i kontanter i perioden -1 664 8 754-20 429-13 338-18 765-12 046 21 416 Likviditetsbeh. IB 4 855 13 574 23 620 35 666 23 620 35 666 14 250 Likviditetsbeh. UB 3 191 22 328 3 191 22 328 4 855 23 620 35 666
Datterselskap Finansiell informasjon Secora Maskin AS Nøkkeltall Q3 Q3 Pr. Q3 Pr. Q3 Året 2010 2009 2010 2009 2009 (HELE TUSEN) Sum inntekter 5 952-17 766-11 045 Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) -5 539 - -6 287 - -9 407 Driftsresultat (EBIT) -7 123 - -11 160 - -12 487 Reultat før skatt -7 129 - -11 202 - -13 263 EBITDA i % av inntekter -93,1% - -35,4% - -85,2% Driftsmargin -119,7% - -62,8% - -113,1% Resultatmargin før skatt -119,8% - -63,1% - -120,1% Egenkapitalandel - - 0,5% - 16,7% Avkastning på egenkapitalen - - -46,8% - -41,2% Investeringer i varige driftsmidler 148-7 312-37 450 Ordrereserve - - - H-1 verdi - - - - - Sykefravær - - - - - Gjennomsnitlig antall ansatte 3-3 - 2 Forverringen i nøkkeltall for maskinselskapet skyldes store kostnader forbundet med havarier og reparasjon/vedlikehold av utstyret. En del planlagte mellombesiktigelser er også gjennomført i kvartalet. Kostnader mellom morselskapet og datter er fakturert i kvartalet, samt at en del juridisk bistand også er korrigert og lagt over fra morselskap til datter.
Datterselskap Secora Sverige AB Nøkkeltall Q3 Q3 Pr. Q3 Pr. Q3 Året 2010 2009 2010 2009 2009 (HELE TUSEN) Sum inntekter 17 106-45 643-8 828 Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 6 876-2 741 - -6 421 Driftsresultat (EBIT) 6 868-2 717 - -6 440 Reultat før skatt 6 841-3 064 - -6 592 EBITDA i % av inntekter 40,2% - 6,0% - -72,7% Driftsmargin 40,1% - 6,0% - 72,9% Resultatmargin før skatt 40,0% - 6,7% - -74,7% Egenkapitalandel - - 14,6% - -77,9% Avkastning på egenkapitalen - - -35,5% - 40,7% Investeringer i varige driftsmidler - - - - - Ordrereserve 30 - - H-1 verdi - - - - - Sykefravær - - - - - Gjennomsnitlig antall ansatte 2-2 - 2