KONSERNREGNSKAP AMEDIA INNHOLD REGNSKAP Resultatregnskap 21 Utvidet resultatregnskap 22 Balanse 23 Kontantstrømoppstilling 24 Endringer i konsernets egenkapital 25 NOTER Note 1 Generelt 26 Note 2 Regnskapsprinsipper 26 Note 3 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger 31 Note 4 Finansiell risikostyring 32 Note 5 Endringer i konsernets struktur 33 Note 6 Segmentinformasjon 34 Note 7 Annen driftsinntekt, offentlig støtte og gevinst/tap ved salg av eiendeler 35 Note 8 Lønnskostnad 35 Note 9 Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser 36 Note 10 Annen driftskostnad 38 Note 11 Finansinntekter 38 Note 12 Finanskostnader 38 Note 13 Skatt 39 Note 14 Resultat per aksje 40 Note 15 Utbytte per aksje 41 Note 16 Immaterielle eiendeler 41 Note 17 Varige driftsmidler 43 Note 18 Leieavtaler 44 Note 19 Andre finansielle anleggsmidler 44 Note 20 Aksjer i datterselskaper 44 Note 21 Datterselskap med vesentlige ikke-kontrollerende eierinteresser 46 Note 22 Investeringer i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 48 Note 23 Varekostnad og varelager 50 Note 24 Kundefordringer og andre omløpsmidler 51 Note 25 Bankinnskudd og kontanter 51 Note 26 Aksjekapital og overkurs 52 Note 27 Egenkapital 52 Note 28 Rentebærende gjeld 53 Note 29 Andre avsetninger for forpliktelser 53 Note 30 Finansielle instrumenter etter kategori 54 Note 31 Derivater 55 Note 32 Rentefri kortsiktig gjeld 56 Note 33 Garantier 56 Note 34 Transaksjoner med nærstående parter 56 Note 35 Gjennomsnittlig antall årsverk 56 Note 36 Godtgjørelse til konsernstyret, konsernsjef og andre ledende personer 57 Note 37 Godtgjørelse til revisor 57 Note 38 Hendelser etter balansedagen 57 Note 39 Eiendeler klassifisert som holdt for salg og avhendingsgrupper 58 Note 40 Endring av sammenligningstall 58 20
RESULTATREGNSKAP NOTE 2016 2015 Opplagsinntekt 1 393 924 1 366 901 Annonseinntekt 1 377 992 1 835 208 Trykkeriinntekt 474 899 534 430 Offentlig støtte 7 47 287 47 531 Annen driftsinntekt 7, 18 291 538 338 458 Sum driftsinntekter 3 585 640 4 122 528 Netto gevinst/tap ved salg av eiendeler 5, 7 7 544 28 740 Sum inntekter 6 3 593 184 4 151 268 Varekostnad 23-709 275-797 183 Lønnskostnad 8, 9, 36-1 806 026-2 006 671 Avskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 6, 16, 17-83 805-117 211 Nedskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 6, 16, 17-49 313-68 780 Annen driftskostnad 10, 18, 37-698 672-857 136 Sum driftskostnader - 3 347 092-3 846 981 Driftsresultat 6 246 092 304 288 Resultatandel fra tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 22-5 290 3 298 Finansinntekt 11 15 977 12 809 Finanskostnad 12-35 817-53 811 Sum finansposter - 19 840-41 002 Resultat før skattekostnad 220 962 266 584 Skattekostnad på ordinært resultat 13-66 327-67 751 Årsresultat fra videreført virksomhet 6 154 635 198 832 Årsresultat fra ikke videreført virksomhet 39, 40-103 624 Årsresultat 6 51 011 198 832 Ikke-kontrollerende eierinteresser 11 318 8 712 Kontrollerende eierinteresser 39 693 190 120 Resultat per aksje (beløp i kroner) 0,64 0,85 Resultat per aksje for ikke videreført virksomhet (beløp i kroner) -0,46 Fra årsresultatet 14 0,18 0,85 Utvannet resultat per aksje (beløp i kroner) 0,64 0,85 Utvannet resultat per aksje for ikke videreført virksomhet (beløp i kroner) -0,46 Fra årsresultatet 14 0,18 0,85 Note 1 til note 40 er en integrert del av konsernregnskapet. 21
UTVIDET RESULTATREGNSKAP NOTE 2016 2015 Årsresultat fra videreført virksomhet 6 154 635 198 832 Utvidet resultat Poster som ikke vil bli omklassifisert til resultatet: Rekalkulering av pensjonsforpliktelser 9 80 693-39 923 Andel rekalkulering av pensjonsforpliktelser i tilknyttet selskap -461 Sum 80 693-40 384 Poster som kan bli omklassifisert til resultatet: Omregningsdifferanser 27 7 767-1 635 Sum 7 767-1 635 Utvidet resultat etter skatt for videreført virksomhet 88 460-42 019 Årets totalresultat fra videreført virksomhet 243 095 156 813 Årsresultat fra ikke videreført virksomhet 39, 40-103 624 Årets totalresultat 139 471 156 813 Ikke-kontrollerende eierinteresser 7 233 8 369 Kontrollerende eierinteresser 132 239 148 443 Totalresultat tilordnet kontrollerende eierinteresser fordelt på: Videreført virksomhet 235 863 148 443 Ikke videreført virksomhet -103 624 Postene i utvidet resultat er etter skatt. Skattekostnad relatert til de enkelte komponentene er vist i note 13. 22
BALANSE NOTE 31.12.16 31.12.15 EIENDELER Utsatt skattefordel 13 15 871 15 333 Immaterielle eiendeler 3, 16 1 735 321 2 140 325 Varige driftsmidler 17 234 756 296 944 Investeringer i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 22 221 048 284 574 Andre finansielle anleggsmidler 19, 30 3 657 9 556 Sum anleggsmidler 2 210 653 2 746 730 Varer 23 35 771 31 167 Fordringer 24, 30 323 100 415 501 Bankinnskudd og kontanter 25, 30 79 896 106 517 Sum omløpsmidler 438 768 553 184 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 39 387 935 44 218 Sum omløpsmidler inkludert eiendeler holdt for salg 826 702 597 403 Sum eiendeler 3 037 356 3 344 133 EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital og overkurs 26, 34 266 181 266 181 Opptjent egenkapital 973 310 841 070 Sum egenkapital kontrollerende eierinteresser 1 239 490 1 107 251 Ikke-kontrollerende eierinteresser 135 830 132 451 Sum egenkapital 27 1 375 320 1 239 702 Utsatt skatt 13 59 861 59 810 Avsetning for andre forpliktelser 3, 29 220 238 351 148 Sum avsetning for forpliktelser 29 280 099 410 958 Derivater 30, 31 5 397 13 948 Rentebærende langsiktig gjeld 28, 30 116 433 389 350 Annen rentefri langsiktig gjeld 786 1 475 Sum langsiktig gjeld 122 617 404 773 Derivater 30, 31 1 741 1 885 Rentebærende kortsiktig gjeld 28, 30 32 200 870 Betalbar skatt 13 65 315 59 468 Rentefri kortsiktig gjeld 29, 30, 32 1 007 268 1 226 477 Sum kortsiktig gjeld 1 106 523 1 288 700 Forpliktelser klassifisert som holdt for salg 39 152 796 Sum kortsiktig gjeld inkludert forpliktelser klassifisert som holdt for salg 1 259 319 1 288 700 Sum egenkapital og gjeld 3 037 356 3 344 133 Note 1 til note 40 er en integrert del av konsernregnskapet. Oslo, 27. mars 2017 ANDRÉ STØYLEN STYRELEDER HILDE HAUGSGJERD NESTLEDER HILDE SANDVIK STYREMEDLEM JOHN G. BERNANDER STYREMEDLEM BRITT-ELLEN NEGÅRD STYREMEDLEM EVA STENBRO STYREMEDLEM GUNNAR SELLÆG STYREMEDLEM BODIL WERNER STYREMEDLEM ARE STOKSTAD KONSERNSJEF 23
KONTANTSTRØMOPPSTILLING NOTE 2016 2015 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Driftsresultat 6 246 092 304 288 Periodens betalte skatter -60 173-23 200 Avskrivninger og nedskrivninger 6, 16, 17 133 118 185 991 Gevinst/tap ved salg av eiendeler 7-7 544-28 740 Endring i lager, debitorer og kreditorer -18 887 43 113 Endring i andre tidsavgrensningsposter -33 170-216 807 Kontantstrøm fra drift i avviklet virksomhet 39 34 706 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (a) 294 141 264 645 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Innbetaling ved salg av varige driftsmidler 46 252 13 095 Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler -31 387-49 860 Innbetaling ved salg av aksjer og andeler 5 55 285 56 822 Utbetaling ved kjøp av andre aksjer og andeler 5, 22-1 456-8 656 Innbetaling knyttet til andre investeringer 10 570 12 001 Kontantstrøm fra investering i avviklet virksomhet 39-939 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (b) 78 324 23 402 KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Utbetaling ved nedbetaling av langsiktig gjeld 28-539 000-250 000 Innbetaling ved opptak av ny langsiktig gjeld 300 000 Innbetaling av renter 11 955 2 013 Utbetaling av renter 12-13 379-28 810 Utbetaling av utbytte til eiere og ikke-kontrollerede eierinteresser -6 326-1 223 Øvrige kontantstrømmer fra finansieringsvirksomhet -18 173-14 289 Kontantstrøm fra finansiering i avviklet virksomhet 39 270 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (c) -275 653-292 309 Netto endring i likvider gjennom året (a+b+c) 96 813-4 261 Likvidbeholdning 01.01. 106 517 110 778 Likvidbeholdning knyttet til eiendeler klassifisert som holdt for salg 123 434 Likvidbeholdning 31.12. 25 79 896 106 517 Herav bundne midler 644 767 Note 1 til note 40 er en integrert del av konsernregnskapet. 24
ENDRINGER I KONSERNETS EGENKAPITAL Note Aksjekapital og overkurs Annen egenkapital ikke resultatført Kontrollerende eierinteresse Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Ikkekontrollerende eierinteresse Sum egenkapital Egenkapital per 31.12.14 266 181-188 242 880 869 692 623 958 804 126 391 1 085 195 Årsresultat 190 120 190 120 190 120 8 712 198 832 UTVIDET RESULTAT: Estimatavvik pensjon 9-40 411-40 411-40 411 27-40 384 Omregningsdifferanser 27-1 265-1 265-1 265-370 -1 635 Årets totalresultat -41 676 190 120 148 443 148 443 8 369 156 813 TRANSAKSJONER MED EIERE: Utbytte 2014, vedtatt 2015-2 615-2 615 Avgang ikke-kontrollerende eierinteresse 306 306 Sum transaksjoner med eiere -2 309-2 309 Egenkapital per 31.12.15 266 181-229 918 1 070 989 841 070 1 107 251 132 451 1 239 702 Årsresultat 39 693 39 693 39 693 11 318 51 011 UTVIDET RESULTAT: Estimatavvik pensjon 9 80 693 80 693 80 693 80 693 Omregningsdifferanser 27 11 853 11 853 11 853-4 086 7 767 Årets totalresultat 92 546 39 693 132 239 132 239 7 233 139 471 TRANSAKSJONER MED EIERE: Utbytte 2015, vedtatt 2016 15-3 853-3 853 Avgang ikke-kontrollerende eierinteresse Sum transaksjoner med eiere -3 853-3 853 Egenkapital per 31.12.16 266 181-137 373 1 110 682 973 309 1 239 489 135 830 1 375 320 25
NOTE 1 GENERELT Amedia AS og dets datterselskaper er et mediekonsern med virksomheter i Norge innenfor områdene avis, trykk og distribusjon og digitale medier. I tillegg har Amedia trykkerivirksomhet i Russland. Amedia var per 31. desember 2016 majoritetseier i 62 lokalaviser (som utgir 65 titler, hvorav 3 gratisaviser) og 13 trykkerier. Amedias hovedkontor er lokalisert i Akersgaten 34, Oslo. Konsernregnskapet omfatter Amedia AS og dets datterselskaper, samt konsernets andel i felleskontrollerte virksomheter og tilknyttede selskaper. Konsernregnskapet ble vedtatt av styret 27. mars 2017. NOTE 2 REGNSKAPSPRINSIPPER Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet for Amedia. Prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen. 2.1 HOVEDPRINSIPPER Konsernregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC) som fastsatt av EU. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet, med unntak av at enkelte finansielle eiendeler og forpliktelser er vurdert til virkelig verdi over resultatet (note 31). Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som krever skjønnsmessige vurderinger eller inneholder høy grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i note 3. Konsernregnskapet er utarbeidet under forutsetning om ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner og andre hendelser under like omstendigheter. Konsernregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. 2.1.1 Nye og endrede standarder tatt i bruk av konsernet Foretaket har ikke tatt i bruk nye standarder, endringer av standardene eller fortolkninger, som i vesentlig grad påvirker årets regnskap for konsernet eller morselskapet. 2.1.2 Nye standarder og fortolkninger som ennå ikke er tatt i bruk En rekke nye standarder, endringer til standardene og fortolkninger, er pliktige for fremtidige årsregnskaper. Enkelte endringer kan også anvendes før de er pliktige. Nedenfor gis informasjon om vesentligste vedtatte fremtidige endringer som ikke er pliktig å anvende i regnskapet for 2016. IFRS 9 Finansielle instrumenter og tilhørende endringer i ulike andre standarder IFRS 9 erstatter klassifikasjons- og målemodellene i IAS 39 med én modell som i utgangspunktet bare har to kategorier: amortisert kost og virkelig verdi. Klassifisering av utlån vil avhenge av enhetens forretningsmodell for styring av sine finansielle eiendeler og karakteristikken av kontantstrømmene til de finansielle eiendelene. Et gjeldsinstrument måles til amortisert kost hvis: a) forretningsmodellen er å eie den finansielle eiendelen for å motta de kontraktsfestede kontantstrømmene, og b) instrumentets kontraktsmessige kontantstrømmer utelukkende representerer betaling av hovedstol og renter. Alle andre gjelds- og egenkapitalinstrumenter, herunder investeringer i komplekse instrumenter, må regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet. Det er et unntak for investeringer i egenkapitalinstrumenter som ikke er holdt for handel. For slike investeringer skal verdiendringene tas over utvidet resultat, uten påfølgende resirkulering til resultatet. For finansielle forpliktelser som enheten har valgt å måle til virkelig verdi, må delen av verdiendringen som skyldes endring i egen kredittrisiko innregnes i utvidet resultat, og ikke i resultatet. De nye reglene for sikringsbokføring innebærer at regnskapsføring av sikring bedre reflekterer alminnelig praksis for risikostyring i foretakene. Som en generell regel, vil det være lettere å anvende sikringsbokføring fremover. Den nye standarden introduserer også utvidede informasjonskrav og endringer i regler for presentasjon av sikring. Øvrige endringer i klassifikasjon og måling av betydning er: en tredje målekategori (virkelig verdi over utvidet resultat) for visse finansielle eiendeler som er gjeldsinstrumenter en ny nedskrivningsmodell for tap på utlån og fordringer som bygger på forventede kredittap. Modellen tar utgangspunkt i tre stadier avhengig av endring i kredittkvalitet. Hvordan nedskrivningstapet skal måles, fastsettes for hvert enkelt stadium og modellen benytter effektiv rente-metoden. En forenklet tilnærming er tillatt for finansielle eiendeler som ikke har en betydelig finansieringskomponent (f.eks kundefordringer). Ved første gangs regnskapsføring inkluderes forventet tap for første 12 måneder (eller kredittap over hele levetiden for kundefordringer), med mindre eiendelene må skrives ned. Standarden forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernets regnskaper. IFRS 15 Inntekter fra kundekontrakter IASB har utstedt en ny standard for inntektsføring. Denne vil erstatte IAS 18 som blant annet gjelder salg av varer og tjenester. Den nye standarden er basert på prinsippet om at inntektsføring skjer når kontroll over en vare eller en tjeneste overføres til en kunde - så prinsippet om kontroll erstatter det eksisterende prinsippet om overføring av risiko og avkastning. En ny fem-trinns prosess må anvendes før inntekter kan innregnes: identifisere kundekontrakten(e) identifisere alle separate leveringsforpliktelser bestemme kontraktens transaksjonspris allokere transaksjonsprisen til hver av de separate leveringsforpliktelsene, og innregne inntekter etterhvert som hver leveringsforpliktelse er oppfylt. Viktige endringer fra dagens praksis er: Varer og/eller tjenester som selges sammen, men som også kan selges adskilt, må innregnes hver for seg. Eventuelle rabatter må da som regel allokeres til det enkelte element. Inntekter kan bli innregnet tidligere enn etter gjeldende standarder hvis vederlaget varierer (som for insentiver, rabatter, suksesshonorarer, royalties, suksess for et utfall etc) - minimumsbeløp skal innregnes dersom det ikke er betydelig risiko for annullering av avtalen. Punktet der inntektene innregnes kan forskyve seg: noen inntekter som i dag innregnes på slutten av en kontrakt, kan måtte innregnes over kontraktenes løpetid, og vice versa. Det er nye konkrete regler om lisenser, garantier, ikke-refunderbare forskuddsbetalinger og, kommisjonssalg, for å nevne noe. Som med alle nye standarder, er det også økte notekrav. En overordnet vurdering tilsier at konsernet har prosesser som tilfredsstiller 26
den nye standardens krav til vurdering av inntektsføring og inntekter fra kundekontakter. Basert på tilgjengelig informasjon, forventer Amedia ingen vesentlige effekter av IFRS med hensyn til innregning og måling. IFRS 16 Leieavtaler IFRS 16 vil primært påvirke leietakers regnskapsføring og vil føre til at nesten alle leieavtaler skal balanseføres. Standarden fjerner dagens skille mellom operasjonell og finansiell leie og krever innregning av en bruksrettseiendel (rett til å bruke den leide eiendelen) og en finansiell forpliktelse som utgjør nåverdien av leiebetalingene for bruksrettseiendelen. Unntak fra denne løsningen finnes for kortsiktige leieavtaler og leieavtaler med lav verdi. Resultatregnskapet vil påvirkes også fordi den totale kostnaden vanligvis er høyere i de første årene av en leiekontrakt og lavere i senere år. I tillegg vil driftskostnader bli erstattet med renter og avskrivninger, så viktige forholdstall som EBITDA vil endre seg. Kontantstrøm fra driften vil øke fordi betalingen av hovedstolen av leieforpliktelsen klassifiseres som en finansieringsaktivitet. Bare den delen av betalingene som er renter, kan presenteres som kontantstrøm fra driften. Konsernet leier flere av sine selskapslokaler, og en overgang til IFRS 16 vil kunne øke konsernets totale balanse ved at det innregnes en eiendel og en forpliktelse. Videre vil konsernets andre driftskostnader reduseres, da husleie etter IFRS 16 vil bli resultatført som avskrivninger og rentekostnad. Det er ikke tatt stilling til implementeringsperiode. Noteopplysningsprosjektet (Disclosure Initiative) - Endringer i IAS 7 Fremover vil Amedia måtte forklare endringer i sine forpliktelser på grunn av finansieringsaktiviteter. Dette inkluderer endringer som følge av kontantstrømmer (f.eks. trekk og nedbetaling av lån), og endringer uten kontantstrømeffekt som for eksempel oppkjøp, salg, kalkulatorisk rente og urealiserte valutaforskjeller. Endringer i finansielle eiendeler skal inngå i noteinformasjonen dersom kontantstrømmene var, eller vil bli, inkludert i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter. Dette kan for eksempel være tilfelle for eiendeler som sikrer finansieringsforpliktelser. Foretak kan inkludere andre endringer i denne informasjonen, for eksempel ved å vise en avstemming av netto gjeld. I så fall må endringene i de andre elementene presenteres atskilt fra endringer i gjeld som følge av finansieringsaktiviteter. Opplysningene kan presenteres som en tabell som avstemmer inngående og utgående balanse, men et bestemt format er ikke påkrevd. For øvrig er det ingen andre standarder, endringer eller fortolkninger som ikke er trådt i kraft, som forventes å gi en vesentlig påvirkning på konsernets regnskap. 2.2 KONSOLIDERINGSPRINSIPPER Selskaper hvor Amedia AS er majoritetseier Konsernregnskapet inkluderer Amedia AS og selskaper som Amedia AS har bestemmende innflytelse over. Normalt vil dette være selskaper der Amedia AS enten direkte eller indirekte via selskaper eier mer enn 50 prosent av de stemmeberettigede aksjene, og hvor konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Konsernet vurderer også om det foreligger kontroll der man ikke har mer enn 50 prosent av stemmerettighetene, men likevel i praksis er i stand til å styre finansielle og operasjonelle retningslinjer (såkalt faktisk kontroll). Faktisk kontroll kan oppstå i situasjoner hvor øvrig stemmerett er spredt på et stort antall eiere som ikke realistisk er i stand til å organisere sin stemmegivning. I vurderingen av faktisk kontroll tillegges det faktum at konsernet kan velge det styret det ønsker, avgjørende vekt. I selskaper der Amedia AS ikke eier 100 prosent av aksjene, er de øvrige aksjonærenes andel av egenkapitalen vist i balansen som ikke-kontrollerende eierinteresser under konsernets egenkapital. Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av resultat etter skatt er vist på egen linje i resultatregnskapet. Selskaper som er anskaffet i løpet av året, er inkludert i regnskapet fra og med oppkjøpstidspunktet, som er tidspunktet hvor kontroll oppstår. Selskaper som er besluttet nedlagt eller solgt i løpet av året er inkludert til og med tidspunkt for endelig nedleggelse eller salg, som er tidspunktet hvor kontroll opphører. Oppkjøpsmetoden er brukt ved regnskapsføring av oppkjøpte enheter. Vederlaget måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler eller forpliktelser som følger av avtale om betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler, gjeld og betingede forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang, enten til virkelig verdi eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler. Utgifter knyttet til virksomhetssammenslutninger kostnadsføres når de påløper. Når virksomhet erverves i flere trinn, skal eierandel fra tidligere kjøp verdsettes på nytt til virkelig verdi på kontrolltidspunktet og verdiendringen resultatføres. Betinget vederlag måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Etterfølgende endringer i virkelig verdi av det betingede vederlaget resultatføres. Det foretas ikke ny verdimåling av betingede vederlag klassifisert som egenkapital, og etterfølgende oppgjør føres mot egenkapitalen. Konsernregnskapet viser konsernet som om det var én økonomisk enhet. Konserninterne transaksjoner og konsernmellomværende, inkludert internfortjeneste og urealisert gevinst, er eliminert. Tilsvarende er urealisert tap eliminert, men kun i den grad det ikke foreligger indikasjoner på verdinedgang på eiendeler som er solgt internt. Kostprisen på aksjer i datterselskaper er eliminert mot egenkapitalen på oppkjøpstidspunktet. Merverdier utover den bokførte egenkapital i datterselskaper fordeles til de balanseposter som merverdien kan knyttes til. Den del av kostprisen som ikke kan tilskrives bestemte eiendeler og forpliktelser, representerer goodwill. Goodwill er inkludert i det konsoliderte regnskapet som en immateriell eiendel. Bokført verdi av immaterielle eiendeler nedskrives dersom gjenvinnbart beløp er lavere. Endring i eierinteresser i datterselskaper uten tap av kontroll Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser i datterselskaper som ikke medfører tap av kontroll, behandles som egenkapitaltransaksjoner. Ved ytterligere kjøp føres forskjellen mellom vederlaget og aksjenes forholdsmessige andel av balanseført verdi av nettoeiendeler i datterselskapet mot egenkapitalen til morselskapets eiere. Gevinst eller tap ved salg av ikke kontrollerende eierinteresser føres tilsvarende mot egenkapitalen. Avhending av datterselskaper Ved tap av kontroll måles eventuell gjenværende eierinteresse til virkelig verdi med endring over resultatet. Virkelig verdi utgjør deretter anskaffelseskost for den videre regnskapsføring, enten som investering i tilknyttet selskap, felleskontrollert virksomhet eller finansiell eiendel. Beløp som tidligere er ført i utvidet resultat relatert til dette selskapet, behandles som om konsernet hadde avhendet underliggende eiendeler og gjeld. Dette vil kunne innebære at beløp som tidligere er ført i utvidet resultat, omklassifiseres til ordinært resultat. Tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet Konsernet har investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter. Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll eller felles kontroll, over den finansielle og operasjonelle styringen. Tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet innregnes etter egenkapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse eller felles kontroll oppnås og inntil slik innflytelse opphører. Ved førstegangsinnregning vurderes tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet til anskaffelseskost. Konsernets andel av resultatet i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter innregnes i den balanseførte verdien av enhetene, mens konsernets andel av resultatet innregnes i konsernets resultat. Goodwill relatert til det tilknyttede selskapet og den felleskontrollerte virksomheten avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Konsernets resultatandel fra investeringer i tilknyttede selskap og 27
felleskontrollert virksomhet er presentert på egen linje i resultatregnskapet. Andel av utvidet resultat i disse investeringene er inkludert i konsernets utvidet resultatregnskap. Ved indikasjoner på verdifall blir det gjennomført en nedskrivningstest av den balanseførte verdien av investeringen. Et eventuelt verdifall blir innregnet i resultatandelen fra tilknyttet selskap eller felleskontrollert virksomhet i regnskapet. Når konsernets tapsandel overstiger investeringen i et tilknyttet selskap, reduseres konsernets balanseførte verdi til null og ytterligere tap regnskapsføres ikke med mindre konsernet har en forpliktelse til å dekke dette tapet. Dersom en investering opphører å være et tilknyttet selskap eller felleskontrollert virksomhet, slik at egenkapitalmetoden opphører, måles gjenværende eierinteresse til virkelig verdi. Dersom egenkapitalmetoden ikke opphører, for eksempel ved overgang fra tilknyttet selskap til felleskontrollert virksomhet, foretas det ikke ny måling av gjenværende eierinteresse. Gevinst eller tap ved salg av investeringer i tilknyttede selskap eller felleskontrollert virksomhet blir presentertert sammen med konsernets resultatandel på egen linje i resultatregnskapet. 2.3 OMREGNING AV UTENLANDSK VALUTA Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Konsernet presenterer sitt regnskap i norske kroner som både er den funksjonelle valutaen til morselskapet og presentasjonsvalutaen til konsernet. Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som benyttes der enheten i hovedsak opererer (funksjonell valuta). Den funksjonelle valutaen for selskapene i konsernet er i hovedsak norske kroner. Transaksjoner og balanseposter Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Valutagevinster og valutatap resultatføres løpende i regnskapsperioden. Konsernselskaper Resultatregnskap og balanse for konsernselskaper (ingen med hyperinflasjon) med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om på følgende måte: (a) Balansen er omregnet til balansedagens kurs. (b) Resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs dersom dette ikke avviker vesentlig fra transaksjonstidspunktenes kurser. (c) Omregningsdifferanser føres over utvidet resultat og spesifiseres separat i egenkapitalen som egen post. Goodwill og merverdier ved oppkjøp av en utenlandsk enhet behandles som eiendeler og forpliktelser i den oppkjøpte enheten og omregnes til balansedagens kurs. Valutadifferanser som oppstår, føres over utvidet resultat. 2.4 SEGMENTINFORMASJON Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstaker. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som konsernledelsen. Felleskostnader er i det vesentlige fordelt ut på segmentene i forhold til de juridiske selskapene. Ikke fordelte felleskostnader inngår i annen virksomhet i segmentrapporteringen. Finansiell informasjon vedrørende segmenter og geografisk fordeling er presentert i note 6. I segmentrapporteringen er internfortjeneste ved salg mellom de ulike segmentene eliminert. Det rapporteres ikke finansiell informasjon tilknyttet balansen på segmentnivå. Balansen følges opp av øverste beslutningstaker på totalt konsolidert nivå. 2.5 VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler måles til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Når eiendeler selges eller avhendes, blir balanseført verdi fratrukket og eventuelt tap eller gevinst, resultatført. Tomter vurderes til anskaffelseskost og avskrives ikke. Bygninger vurderes til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert avgifter/ skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlikehold, resultatføres. Øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført. Avskrivningene er beregnet ved bruk av lineær metode over forventet utnyttbar levetid: Bygninger, konstruksjon Bygninger, installasjoner Bygninger, interiør 30 40 år 25 40 år 5 15 år Maskiner og anlegg 3 15 år Driftsløsøre, inventar og kontormaskiner 3 10 år Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig. Tilsvarende gjelder for utrangeringsverdi. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom netto salgsvederlag og balanseført verdi på salgstidspunktet. 2.6 IMMATERIELLE EIENDELER Immaterielle eiendeler balanseføres dersom det er sannsynlig at de forventede fremtidige økonomiske fordeler som kan henføres til eiendelen, vil tilflyte foretaket og eiendelens anskaffelseskost kan måles på en pålitelig måte. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Avskrivninger foretas med lineær metode over estimert brukstid og degressiv metode der hvor brukstid anses å ikke kunne fordeles lineært. Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig. Immaterielle eiendeler med ubestemmelig økonomisk levetid avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Utgiverrettigheter Den delen av oppkjøpt merverdi som kan henføres til utgiverrettigheter er klassifisert som utgiverrettigheter. Utgiverrettigheter defineres som en eiendel med ubestemt brukstid og bokføres til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle nedskrivninger. Utgiverrettigheter avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Goodwill Forskjellen mellom anskaffelseskost ved oppkjøp og virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler på oppkjøpstidspunktet klassifiseres som goodwill. Ved investering i tilknyttede selskaper er goodwill inkludert i investeringens balanseførte verdi. Goodwill føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte nedskrivninger. Goodwill avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Nedskrivning på goodwill reverseres ikke. Gevinst eller tap ved salg av en virksomhet inkluderer balanseført verdi av goodwill vedrørende den solgte virksomheten. Negativ goodwill ved virksomhetsoverdragelser inntektsføres umiddelbart på oppkjøpstidspunktet. 28
Forskning og utvikling Utgifter knyttet til utviklingsaktiviteter blir balanseført i den grad produktet er teknisk og kommersielt gjennomførbart og konsernet har tilstrekkelige ressurser til å ferdigstille utviklingen. Balanseførte utviklingskostnader føres i balansen til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Balanseførte utviklingskostnader avskrives lineært over eiendelens estimerte brukstid. Andre immaterielle eiendeler Beløp som er betalt for konsesjoner, er balanseført og avskrives lineært over konsesjonstiden. Enkelte kundekontrakter avskrives lineært over gjenværende kontraktstid. Hoveddelen avskrives degressivt i henhold til forventet gjenværende kontraktstid og verdistrøm. Enkelte kunderelasjoner avskrives lineært over gjennomsnittlig kundetid. Hoveddelen avskrives degressivt over estimert lojalitet og lengde på kundeforholdet. Varemerke, domenenavn og andre immaterielle rettigheter anses å ha en ubegrenset økonomisk levetid og avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. 2.7 VERDIFALL PÅ IKKE-FINANSIELLE EIENDELER Immaterielle eiendeler med udefinert utnyttbar levetid avskrives ikke og vurderes årlig for verdifall. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler som avskrives, vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare balanseført verdi. En nedskrivning resultatføres med forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler (unntatt goodwill). 2.8 FINANSIELLE EIENDELER Konsernet har klassifisert finansielle eiendeler i følgende kategorier: til virkelig verdi over resultatet, utlån og fordringer og eiendeler tilgjengelige for salg. Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Ledelsen klassifiserer finansielle eiendeler ved anskaffelse og gjør en ny vurdering av denne klassifiseringen ved hver rapporteringsdato. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er finansielle eiendeler tilgjengelig for salg. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Derivater klassifiseres som tilgjengelig for salg, med mindre de er en del av en sikring (se under). Eiendeler i denne kategorien klassifiseres som omløpsmidler. For derivater som fungerer som økonomisk sikring, klassifiseres virkelig verdi av derivatene som anleggsmidler eller langsiktig gjeld dersom gjenværende løpetid er lenger enn 12 måneder. Når gjenværende løpetid er kortere enn 12 måneder, klassifiseres derivatene som omløpsmidler eller kortsiktig gjeld. For derivater som er en del av sikring, følger klassifiseringen restløpetiden på det underliggende sikringsobjektet. Utlån og fordringer Utlån og fordringer er finansielle eiendeler med fastsatte betalinger som ikke omsettes i et aktivt marked. De klassifiseres som omløpsmidler med mindre de forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen. I så fall klassifiseres de som anleggsmidler. Utlån og fordringer klassifiseres som «kundefordringer og andre fordringer» i balansen. Utlån og fordringer balanseføres første gang til virkelig verdi pluss transaksjonskostnader. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er finansielle eiendeler som konsernet velger å plassere i denne kategorien, eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. De inkluderes i anleggsmidlene så sant ledelsen ikke har til hensikt å selge investeringen innen 12 måneder fra balansedagen. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg balanseføres første gang til virkelig verdi pluss transaksjonskostnader. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg vurderes til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Endringer i virkelig verdi på pengepostverdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg, splittes i eventuelle endringer i amortisert kost og andre verdiendringer. Endring i amortisert kost resultatføres og andre verdiendringer føres direkte mot egenkapitalen. Utbytte på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg, føres over resultatet når konsernets rett til utbytte er fastslått. Hvis markedet for verdipapiret ikke er aktivt eller hvis det gjelder et verdipapir som ikke er børsnotert, bruker konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette den virkelige verdien. Disse omfatter nylig gjennomførte transaksjoner til markedsvilkår og henvisning til andre instrumenter som i vesentlig grad er like. På hver balansedag vurderer konsernet om det finnes indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler eller grupper av finansielle eiendeler. For aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg, vil et betydelig eller langvarig fall i virkelig verdi under anskaffelseskost være en indikator på at aksjen er verdiforringet. Dersom slike objektive indikatorer foreligger for finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, blir det samlede tapet, målt som differansen mellom anskaffelseskost og virkelige verdi og fratrukket eventuelt tidligere resultatførte nedskrivninger, resultatført. 2.9 VARELAGER Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og netto salgspris. Netto salgspris er estimert salgspris ved ordinær drift fratrukket estimerte utgifter til ferdigstillelse, markedsføring og distribusjon. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av først inn, først ut-metoden (FIFO) og inkluderer utgifter påløpt ved anskaffelse av varene og kostnader for å bringe varene til nåværende tilstand og plassering. 2.10 KUNDEFORDRINGER Kundefordringer regnskapsføres til anskaffelseskost fratrukket avsetning for tap ved verdifall. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Vesentlige økonomiske problemer hos kunden, sannsynligheten for at kunden vil gå konkurs eller gjennomgå økonomisk restrukturering samt utsettelser og mangler ved betalinger anses som indikatorer på at kundefordringer må nedskrives. 2.11 BANKINNSKUDD OG KONTANTER Konsernet benytter den indirekte modellen for presentasjon av kontantstrømoppstilling i henhold til IAS 7 Kontantstrømoppstilling. Den indirekte modellen viser kontantstrømmene brutto fra investerings- og finansieringsaktiviteter, mens det regnskapsmessige driftsresultat avstemmes mot netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter. 2.12 EGENKAPITAL Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Transaksjonskostnader direkte knyttet til en egenkapitaltransaksjon blir regnskapsført direkte mot egenkapitalen etter fradrag for skatt. Omregningsdifferanser Omregningsdifferanser oppstår i forbindelse med valutaforskjeller ved konsolidering av utenlandske enheter. Ved avhendelse av utenlandsk enhet reverseres og resultatføres akkumulert omregningsdifferanse knyttet til enheten i samme periode som gevinsten eller tapet ved avhendelsen er regnskapsført. Egne aksjer Dersom et konsernselskap kjøper aksjer i morselskapet eller aksjer i eget selskap, føres vederlaget for slike egne aksjer, inkludert eventuelle transaksjonskostnader fratrukket skatt, til reduksjon i egenkapitalen (tilordnet morselskapets aksjonærer) inntil aksjene blir annullert eller solgt igjen. Dersom 29
egne aksjer senere blir solgt, føres vederlaget fratrukket direkte marginale transaksjonskostnader og tilknyttede skattevirkninger, som økning av egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer. 2.13 IKKE-KONTROLLERENDE EIERINTERESSER Ikke-kontrollerende eierinteresser inkluderer ikke-kontrollerende eierinteressers andel av balanseført verdi av datterselskaper inkludert andel av identifiserte merverdier på oppkjøpstidspunktet. Tap i et konsolidert datterselskap som kan henføres til den ikke-kontrollerende eierinteressen, kan ikke overstige den ikke-kontrollerende eierinteressens andel av egenkapitalen i det konsoliderte datterselskapet. Overstigende tap regnskapsføres mot kontrollerende eierinteresses andel i datterselskapet i den grad ikke-kontrollerende eierinteresser ikke er forpliktet og kan ta sin del av tapet. Om datterselskapet begynner å gå med overskudd, skal kontrollerende eierinteresses andel av datterselskapets egenkapital justeres inntil ikkekontrollerende eierinteressers andel av tidligere tap er dekket. Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser blir målt til virkelig verdi, reflektert i ikke-kontrollerende eierinteresser og konsernets egenkapital ved årets utgang. 2.14 DERIVATER Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås og deretter løpende til virkelig verdi. Endring i virkelig verdi på finansielle derivater resultatføres løpende under finansposter. 2.15 PENSJONSFORPLIKTELSER OG ANDRE ANSATTEYTELSER Konsernet har flere pensjonsordninger, både innskuddsplaner og ytelsesplaner. Pensjonsforpliktelse En innskuddsplan er en ordning der konsernet betaler faste bidrag til en pensjonsordning. Konsernet har ingen rettslige eller selvpålagte forpliktelser til å skyte inn ytterligere midler hvis det viser seg at det ikke er tilstrekkelige midler til å betale alle ansatte de ytelsene som er knyttet til deres opptjening i denne eller tidligere perioder. En ytelsesplan er definert som en ordning som ikke er en innskuddsplan. En ytelsesplan vil typisk definere et beløp en ansatt vil motta på pensjoneringstidspunktet, vanligvis avhengig av alder, antall år i arbeid og lønn. Ved denne pensjonsordningen garanterer altså arbeidsgiver en viss prosent av lønnen ved nådd pensjonsalder, for eksempel 60 eller 66 prosent av årslønnen. Denne prosentsatsen inkluderer beløpet som dekkes av folketrygden. Regnskapsmessig forpliktelse for ytelsesplanene er nåverdien av forpliktelsen på balansedagen, med fradrag for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Bruttoforpliktelsen er beregnet av uavhengige aktuarer som anvender den lineære metode (unit credit method) ved beregningen. Bruttoforpliktelsen diskonteres til nåverdi ved bruk av renten på statsobligasjoner. Beregningen tar utgangspunkt i forventet sluttlønn for de ansatte som er omfattet, samt avtalens innhold med hensyn på garantert pensjon. Aktuarmessige gevinster og tap (rekalkulering av pensjonsforpliktelser) oppstår som følge av erfaringsavvik og endringer i aktuarmessige forutsetninger og føres mot egenkapitalen via utvidet resultat i perioden de oppstår. Virkningen av planendringer resultatføres umiddelbart. Innskuddsplaner I en innskuddsplan innbetaler konsernet til offentlige eller private ordninger det de har forpliktet seg til ved avtale, er forpliktet til ved lov eller på frivillig basis skyter inn. Konsernet har ikke ytterligere forpliktelser utover denne innbetalingen. Innskudd føres som lønnskostnad når de påløper. Forskuddsbetalinger balanseføres som en eiendel i den grad de kan brukes til å dekke fremtidige premier eller bli tilbakebetalt. AFP I Norge har konsernet avtalefestede ordninger for førtidspensjonering (ny AFP) som anses som en ytelsesbasert flerforetaksordning. Administrator av ordningen klarer per 31. desember 2016 ikke å beregne konsernets andel av eiendeler og gjeld, og ordningen blir derfor regnskapsført som en innskuddsordning. Sluttvederlag Sluttvederlag blir betalt når ansettelsesforhold avsluttes av konsernet før det normale tidspunktet for pensjonering eller når en ansatt frivillig aksepterer å slutte mot et slikt vederlag. Konsernet regnskapsfører sluttvederlag når det beviselig er forpliktet til enten å avslutte arbeidsforholdet til dagens arbeidstakere i henhold til en formell, detaljert plan som konsernet ikke kan trekke tilbake, eller til å gi sluttvederlag som følge av et tilbud som er gitt for å oppfordre til frivillig avgang. 2.16 LÅN OG ANDRE FORPLIKTELSER Lån og andre forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid. Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato. 2.17 AVSETNINGER En avsetning regnskapsføres når konsernet har en rettslig eller selvpålagt forpliktelse som en følge av en tidligere hendelse, hvor det er sannsynlighetsovervekt for at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan estimeres med tilstrekkelig grad av pålitelighet. Restruktureringsavsetninger innregnes når konsernet har godkjent en detaljert og formell restruktureringsplan og restruktureringen enten har startet eller har blitt offentliggjort. 2.18 PRINSIPPER FOR INNTEKTSFØRING Inntekt regnskapsføres når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte selskapet og beløpets størrelse kan estimeres pålitelig. Salgsinntekter er presentert fratrukket merverdiavgift, rabatter og returer. Konsernets annonseinntekter og inntekt på digitale tjenester føres etter dette prinsipp. Inntekter fra salg av varer resultatføres når levering har funnet sted og det vesentligste av risiko og avkastning er overført. Konsernets inntekter fra trykkerivirksomheten føres etter dette prinsipp. Inntekter fra salg av tjenester resultatføres i den perioden tjenesten utføres, basert på fullføringsgrad av den aktuelle tjenesten. Fullføringsgrad fastsettes ved å måle tjenester levert i forhold til totalt avtalte tjenesteleveranser. Konsernets abonnementsinntekter føres etter dette prinsipp. Renteinntekter inntektsføres basert på effektiv rentemetode etter hvert som de opptjenes. Utbytte inntektsføres når aksjonærenes rettighet til å motta utbytte er fastsatt av generalforsamlingen. 2.19 OFFENTLIGE TILSKUDD Offentlige tilskudd regnskapsføres når det foreligger overveiende grad av sikkerhet for at selskapet vil oppfylle vilkårene knyttet til tilskuddene og tilskuddene vil bli mottatt. Regnskapsføring av driftstilskudd innregnes lineært over tilskuddsperioden. Enkelte av konsernets aviser mottar produksjonstilskudd. Produksjonstilskudd deles ut etter kriterier gitt i forskrift om produksjonstilskudd til dagsaviser. Formålet er å fremme og opprettholde en differensiert presse i Norge. Hovedkriteriene for å motta produksjonstilskudd er blant annet at avisene må ha en ansvarlig redaktør og inneholde allment nyhets- og aktualitetsstoff. Produksjonstilskudd gis til alle aviser med et opplag på mellom 1 000 og 6 000 eksemplarer samt til aviser som ikke er størst på sitt utgiversted, dersom kriteriene i forskriftene er oppfylt. Produksjonstilskuddsordningen forvaltes av Kulturdepartementet ved Medietilsynet. Avisene søker produksjonstilskudd hvert år, og tildeling skjer med grunnlag i Stortingets bevilgning basert på 30
de støtteberettigede avisenes opplag foregående år. Produksjonstilskuddet utbetales kvartalsvis og inntektsføres i sin helhet i det året produksjonstilskuddet mottas. Aviser som mottar produksjonstilskudd, kan ikke avgi utbytte til aksjonærene i tilskuddsåret. Konsernbidrag kan gis dersom avisene mottar konsernbidrag uten skattemessig virkning som tilsvarer det som avgis med skattemessig virkning. Avisene som mottar produksjonstilskudd, kan betale sin del av morselskapets driftskostnader begrenset oppad til én prosent av avisens driftsinntekter eksklusiv produksjonstilskudd. 2.20 LEIEAVTALER Dersom det vesentligste av de økonomiske rettigheter og forpliktelser knyttet til det underliggende leieobjektet overføres til konsernet, klassifiseres leieavtalen som finansiell. Driftsmidler i finansielle leieavtaler balanseføres og avskrives planmessig som varige driftsmidler. Avdragsdelen av leieforpliktelsen medtas i rentebærende gjeld. Gjelden reduseres løpende med betalt leie fratrukket renteelementet i leien. Øvrige leieavtaler klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Konsernet som leietaker Leiebetalinger ved operasjonelle leieavtaler klassifiseres som driftskostnad og resultatføres lineært over kontraktsperioden. Konsernet som utleier Konsernet presenterer eiendeler som er utleid som anleggsmidler i balansen. Leieinntekten inntektsføres lineært over leieperioden. 2.21 LÅNEKOSTNADER Lånekostnader resultatføres når lånekostnaden påløper. Lånekostnader knyttet til finansiering av egenutviklede eiendeler balanseføres i takt med tilvirkning av eiendelene. 2.22 SKATTEKOSTNAD Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring utsatt skatt. Betalbar skatt er beregnet på grunnlag av skattemessig resultat. Endring utsatt skatt er beregnet på grunnlag av årets endringer i skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller. Utsatt skattefordel og utsatt skatteforpliktelse er beregnet med utgangspunkt i vedtatte skattesatser og regulering ved slutten av rapporteringsperioden på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld, samt underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skattereduserende midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring utlignes mot skatteøkende midlertidige forskjeller som reverseres i samme tidsrom. Netto utsatt skattefordel består av skattereduserende midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring som ikke er utlignet. Netto utsatt skattefordel er balanseført da konsernet forventes å ha en fremtidig inntjening som medfører at fordelen utnyttes. Beregning av utsatt skattefordel er basert på nominelle skattesatser ved utgangen av siste regnskapsår. 2.23 Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden, er opplyst om dersom disse er vesentlige. 2.24 Bruk av estimater i utarbeidelsen av årsregnskapet Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og opplysning om potensielle forpliktelser. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Hvis endringene også gjelder fremtidige perioder, fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. 2.25 Eiendeler og forpliktelser klassifisert som holdt for salg Et anleggsmiddel klassifiseres som holdt for salg dersom deres balanseførte verdi i hovedsak vil bli gjenvunnet ved en salgstransaksjon heller enn ved fortsatt bruk og hvor salget forventes å finne sted innen 12 måneder fra dato for klassifisering som holdt for salg. Dette kan forlenges i den grad forhold utenfor selskapets kontroll har oppstått som gjør at denne perioden forlenges, men hvor planen fortsatt er å selge anleggsmiddelet. En avhendingsgruppe omfatter eiendeler som skal avhendes sammen i en enkelt transaksjon ved salg eller på annen måte samt forpliktelsene direkte tilknyttet disse eiendelene som vil bli overført i transaksjonen. Et anleggsmiddel eller en avhendingsgruppe klassifisert som holdt for salg måles til laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. Anleggsmidler klassifisert som holdt for salg og anleggsmidler som er en del av en avhendingsgruppe klassifisert som holdt for salg avskrives ikke. Anleggsmidler og eiendeler i en avhendingsgruppe klassifisert som holdt for salg presenteres atskilt fra andre eiendeler i balansen. Forpliktelsene til en avhendingsgruppe klassifisert som holdt for salg presenteres separat fra andre forpliktelser i balansen. NOTE 3 VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter. 3.1 VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER OG FORUTSETNINGER Konsernet utarbeider estimater og gjør forutsetninger knyttet til fremtidig utvikling. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor. Konsernets mest vesentlige regnskapsestimater er knyttet til følgende poster: Goodwill, utgiverrettigheter og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Pensjonsforpliktelser Goodwill, utgiverrettigheter og andre immaterielle eiendeler Konsernet gjennomfører årlige tester for å vurdere verdifall på goodwill, immaterielle eiendeler og utgiverrettigheter (se note 16). Goodwill, immaterielle eiendeler og utgiverrettigheter allokeres til konsernets kontantgenererende enheter identifisert per virksomhetssegment. Gjenvinnbart beløp fastsettes med utgangspunkt i enhetens bruksverdi. Bruksverdien beregnes ved å benytte en kontantstrømbasert modell for å fastsette en selskapsverdi (Enterprise Value). Modellen benytter nøkkeltall som er basert på forventet fremtidig inntjening og underliggende finansielle forhold. Diskonteringsfaktor og avkastningskrav er basert på observerte transaksjoner i markedet. I tillegg til nøkkeltallsvurderingene er det gjort vurderinger av det enkelte selskap basert på lokale forhold, markedsposisjon og antatt realiserbar salgsverdi. Varige driftsmidler Testing av varige driftsmidler for verdifall vil i stor grad baseres på estimerte fremtidige kontantstrømmer. Tilsvarende vil forventet brukstid og restverdi som inngår i beregning av avskrivninger og amortiseringer være basert på estimater. 31
Pensjonsforpliktelser Nåverdien av pensjonsforpliktelser avhenger av flere ulike faktorer som er bestemt av en rekke aktuarmessige forutsetninger. Forutsetningene benyttet for å beregne netto pensjonskostnad inkluderer diskonteringssatsen. Diskonteringsfaktoren fastsettes ved årsslutt. Dette er renten som benyttes for å beregne nåverdien av fremtidige nødvendige utbetalinger for å dekke pensjonsforpliktelsen. Diskonteringsrenten baseres på obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) og er i henhold til de anbefalinger som er gitt av Norsk Regnskapsstiftelse per januar 2017. NOTE 4 FINANSIELL RISIKOSTYRING 4.1 FINANSIELL RISIKO Konsernet blir gjennom sine aktiviteter eksponert mot ulike typer finansiell risiko; kredittrisiko, renterisiko, likviditetsrisiko og valutarisiko. Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på å minimere de potensielle negative effektene som uforutsigbare endringer i kapitalmarkedene kan få på konsernets finansielle resultater. Konsernet benytter finansielle derivater for å sikre seg mot risiko. Konsernet benytter i dag banklån som finansielt instrument for å skaffe kapital til investeringer som er nødvendige for konsernets virksomhet. I tillegg har konsernet finansielle instrumenter som kundefordringer, leverandørgjeld og lignende som er direkte knyttet til virksomhetens daglige drift. Risikostyringen for konsernet ivaretas av en sentral finansavdeling i overensstemmelse med retningslinjer godkjent av styret. Konsernets finansavdeling identifiserer, måler, sikrer og rapporterer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike driftsenhetene. Styret utarbeider skriftlige prinsipper for den overordnede risikostyringen, og angir skriftlige retningslinjer for spesifikke områder som valutarisiko og renterisiko. Regnskapsmessig behandling av finansielle instrumenter er omtalt i note 2. (i) Kredittrisiko Konsernet er hovedsakelig eksponert for kredittrisiko knyttet til kundefordringer og andre kortsiktige fordringer. Amedia Salg og Marked AS gjør selv avsetninger som dekker risiko for mislighold fra de største annonseformidlerne (mediebyråene). Kundefordringer utover disse vurderes til å utgjøre lav kredittrisiko på grunn av størrelsen på de enkelte kravene. Konsernet har ingen vesentlig kredittrisiko knyttet til en enkelt motpart eller flere motparter som kan sees på som en gruppe på grunn av likheter i kredittrisikoen. Konsernet har retningslinjer for å påse at salg kun foretas til kunder som ikke har hatt vesentlige problemer med betaling tidligere, samt at utestående beløp ikke overstiger fastsatte kredittrammer. Maksimal risikoeksponering er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene inkludert derivater i balansen. Da motparten i derivathandelen normalt er banker med god rating, anses kredittrisikoen knyttet til derivater for å være liten. Konsernet anser sin maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av kundefordringer og andre omløpsmidler, se note 24. (ii) Renterisiko Konsernet er eksponert for renterisiko gjennom sine finansieringsaktiviteter. Rentebytteavtaler benyttes til å sikre mot resultatsvingninger som følge av endringer i rentenivået. Den rentebærende gjelden har flytende rentebetingelser som innebærer at konsernet er påvirket av endringer i rentenivået. Formålet med konsernets styring av renterisiko er å redusere rentekostnadene og på samme tid holde volatiliteten på fremtidige rentebetalinger innenfor akseptable rammer. Per 31. desember 2016 hadde konsernet inngått to rentebytteavtaler, hvorav én utløper 12. juni 2017. Hver rentebytteavtale har pålydende verdi på 200 millioner kroner, der konsernet mottar en flytende NIBOR-rente og betaler en fast rente. Konsernets hovedstrategi for sikring er at minst 25 prosent og maks 75 prosent av konsernets netto rentebærende gjeld skal være sikret med fast rente, men strategien åpner opp for andre vurderinger. Hensyntatt rentederivater, har konsernet per 31. desember 2016 sikret mer enn all langsiktig rentebærende gjeld med fast rente. Den høye sikringsgraden følger av raskere nedbetaling av gjeld enn lagt til grunn for kjøpet av rentebytteavtalene. Alle rentebytteavtalene er økonomisk sikring av kontantstrøm. Rentebytteavtalene er balanseført til virkelig verdi. Basert på sikringsgraden per 31. desember 2016, vil en økning i rentenivået ikke påvirke konsernets resultat i betydelig grad. Nivå på fastrente og verdi på rentebytteavtaler er omtalt i note 31. De to rentebytteavtalene har utløpsdato henholdsvis 12. juni 2017 og 4. januar 2021. (iii) Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser etterhvert som de forfaller. Konsernets strategi for å håndtere likviditetsrisiko er å ha tilstrekkelig med likvider til enhver tid for å kunne innfri sine finansielle forpliktelser ved forfall både under normale og ekstraordinære omstendigheter, uten å risikere uakseptable tap eller konsernets rykte. Ubenyttede kredittmuligheter er omtalt i note 28. Likviditetsanalyse finansielle forpliktelser 31. desember 2016 < 1 år 1-5 år Over 5 år Lån 32 200 116 433 Derivatforpliktelser 1 741 5 397 Leverandørgjeld og annen gjeld 140 594 750 Sum 174 534 122 581 31. desember 2015 < 1 år 1-5 år Over 5 år Lån 870 400 000 Derivatforpliktelser 1 885 6 517 7 432 Leverandørgjeld og annen gjeld 179 581 1 475 Sum 182 336 407 991 7 432 (IV) VALUTARISIKO Konsernet har gjennom sine investeringer i Russland regnskapsmessig omregningsrisiko knyttet til russiske rubler. Nettoeksponeringen (totalkapital minus gjeld) er per 31. desember 2016 på 68 millioner kroner. En svekkelse av rubler mot norske kroner reduserer den regnskapsmessige verdien av netto eiendeler i Russland og dermed egenkapitalen. Balanserisikoen anses som akseptabel under dagens forutsetninger og sikres ikke. Ved økning i konsernets nettoeksponering, eller ved andre særlige forhold, skal det innen rimelig tid gjøres ny vurdering av hva som er akseptabel balanserisiko. Konsernet reduserer eksponeringen mot russiske rubler ved at det årlig mottas maksimalt utbytte, innenfor hva som er forsvarlig i den russiske virksomheten. Per 31. desember 2016 er kursen for russiske rubler som er benyttet for omregning av balansen 14,13 norske kroner for 100 russiske rubler. Resultatet er omregnet løpende gjennom året basert på snittkurser per måned. 4.2 RISIKO KNYTTET TIL KAPITALFORVALTNING Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for konsernet for å sikre avkastning til eiere og andre interessenter, samt å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene. Kapitalforvaltningen overvåkes av en sentralisert finansavdeling for å sikre overholdelse av lånekrav (nøkkeltall) satt av banken. Alle vilkår for langsiktig lånefasiliteter er overholdt gjennom hele 2016. 32
(i) Vurdering av virkelig verdi Derivater er vurdert til virkelig verdi, enten som derivater holdt for handelsformål eller som økonomiske sikringsinstrument. Disse er regnskapsført som omløpsmidler/kortsiktig gjeld eller langsiktige eiendeler/langsiktig gjeld, avhengig av forfallstidspunktet til sikringsinstrumentet og uavhengig av forfallstidspunktet til det tilhørende sikringsobjektet. Virkelig verdi er fastsatt med bakgrunn i markedspriser mottatt fra finansinstitusjon. Virkelig verdi av finansielle eiendeler tilgjengelig for salg (aksjer) er fastsatt med bakgrunn i modeller for neddiskontering av fremtidige kontantstrømmer, eller andre anerkjente verdsettelsesmetoder der det ikke foreligger observerbare markeder. Tabellen under viser finansielle instrumenter til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er definert som følger: 1) Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse. 2) Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris. 3) Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger). Følgende tabell presenterer konsernets finansielle eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2016: Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Forpliktelser Forpliktelser til virkelig verdi over resultatet 7 138 7 138 Sum forpliktelser 7 138 7 138 Følgende tabell presenterer konsernets finansielle eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2015: Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Forpliktelser Forpliktelser til virkelig verdi over resultatet 15 833 15 833 Sum forpliktelser 15 833 15 833 (II) ANDRE NOTEOPPLYSNINGER Ingen finansielle eiendeler har blitt reklassifisert på en slik måte at verdsettelsesmetode har blitt endret fra amortisert kost til virkelig verdi eller motsatt i 2016. NOTE 5 ENDRINGER I KONSERNETS STRUKTUR Følgende endringer i konsernets struktur har funnet sted etter 31. desember 2015: 5.1 SELSKAPER KJØPT ELLER ENDRET EIERANDEL I 2016 Følgende datterselskaper har endret eierandel gjennom oppkjøp 2016: Selskap Eierandel Oppkjøpstidspunkt Type virksomhet Karriere.no AS 67 % september Digitale Medier 5.2 SOLGTE OG AVVIKLEDE SELSKAPER I 2016 Følgende selskaper er solgt ut av konsernet i 2016: Selskap Eierandel Salgstidspunkt Salgspris Bokført tap/gevinst Kontantstrømseffekt Avisenes Nyhetsbyrå AS 100,00 % september 5 245 1 044 496 Følgende felleskontrollerte selskaper er solgt gjennom 2016: Selskap Eierandel Salgstidspunkt Salgspris Bokført tap/gevinst Kontantstrømseffekt ABC Tech Ltd 50,00 % september 400-1 973 400 Opoint Holding AS 50,00 % april 10 089 769 10 089 Følgende tilknyttede selskaper er solgt gjennom 2016: Selskap Eierandel Salgstidspunkt Salgspris Bokført tap/gevinst Kontantstrømseffekt Asker og Bærums Budstikke AS 31,46 % august 40 000-8 303 39 000 5.3 FUSJONERTE SELSKAPER I 2016 Amedia Lokal AS/Hardanger Folkeblad Bygg AS Fusjon mellom Hardanger Folkeblad Bygg AS som overdragende selskap og Amedia Lokal AS som overtakende selskap. Amedia Lokal AS/Amedia Privatrubrikk AS Fusjon mellom Amedia Privatrubrikk AS som overdragende selskap og Amedia Lokal AS som overtakende selskap. Amedia Lokal AS/Buzzit Nordic AS Fusjon mellom Buzzit Nordic AS som overdragende selskap og Amedia Lokal AS som overtakende selskap. Amedia AS/Amedia Russian Operations AS Fusjon mellom Amedia Russian Operations AS som overdragende selskap og Amedia AS som overtakende selskap. Romerikes Blad AS/Mediehuset DittOslo AS Fusjon mellom Mediehuset DittOslo AS som overdragende selskap og Romerikes Blad AS som overtakende selskap. 33
Tidens Krav AS/Radio Kristiansund AS Fusjon mellom Radio Kristiansund AS som overdragende selskap og Tidens Krav AS som overtakende selskap. Glåmdalen AS/Østlandsnett AS Fusjon mellom Østlandsnett AS som overdragende selskap og Glåmdalen AS som overtakende selskap. 5.4. FISJONERTE SELSKAPER I 2016 Amedia AS Amedia AS har blitt fisjonert og fusjonert innenfor samme inntektsår, og eneste effekt er i prinsippet at det har fått et nytt organisasjonsnummer. Aksjeeierne i Amedia Russian Operations AS (980 198 049 tidligere navn Amedia AS) og Avishuset Norge AS (916 870 329) inngikk den 22. februar 2016 avtale om kjøp og salg av aksjene i Amedia Russian Operations AS. Overdragelse av den del av Amedia Russian Operations AS sin virksomhet som knyttet seg til selskapets russiske operative virksomhet forutsatte godkjennelser fra russiske myndigheter. Den del av Amedia Russian Operations AS sin virksomhet som knyttet seg til den norske virksomheten ble derfor utfisjonert til et nystiftet selskap (Amedia AS (917 127 328)) den 3. mai 2016, mens den russiske operative virksomheten ble liggende igjen i Amedia Russian Operations AS, hvorpå aksjene i Amedia AS ble overdratt til Avishuset Norge AS. Så snart nødvendige godkjennelser fra russiske myndigheter var på plass, ble også aksjene i Amedia Russian Operations AS overdratt til Avishuset Norge AS og deretter fusjonert inn i Amedia AS. Både fisjon og fusjon er gjennomført med regnskapsmessig og skattemessig kontinuitet og med regnskapsmessig virkning fra 01.01.2016. Transaksjonene har ikke medført noen endringer i konsernet Amedia. 5.5. FØLGENDE SELSKAPER ER SOLGT INNAD I KONSERNET I 2016 Karriere.no AS er solgt fra Digitale Medier 1881 AS til Amedia Lokal AS Prisguide AS er solgt fra Digitale Medier 1881 AS til Amedia Lokal AS NOTE 6 SEGMENTINFORMASJON For ledelsesformål er konsernet organisert i forretningsområder basert på type virksomhet, og har følgende fire rapporteringspliktige driftssegmenter: Lokale Medier Norge består av konsernets aviser, øvrige lokale posisjoner, sentrale salgs- og utviklingsfunksjoner, trykkerier og distribusjonsselskaper. Trykk Russland omfatter de russiske trykkselskapene med tilhørende administrasjon. Digitale Medier består av Digitale Medier 1881 AS med datterselskaper. Digitale Medier 1881 AS og Regnskapstall.no AS er ved utgangen av 2016 klassifisert som ikke videreført virksomhet i konsernregnskapet, men er inkludert i rapporteringen til øverste beslutningstaker. Annen virksomhet omfatter fellesfunksjoner som holdingselskap og tjenestesenter. I tillegg er gevinster/tap og andre mindre selskaper inkludert. Transaksjoner og overføringer mellom segmentene skjer til ordinære betingelser som ville vært de samme for uavhengige parter. Informasjon om foretakets driftssegmenter er presentert nedenfor. 2016 Lokale Medier Norge Trykk Norge og distribusjon Trykk Russland Digitale Medier Annen virksomhet/ ikke allokert Mediehus og støttefunksjoner Elimineringer Konsern Ikke videreført virksomhet Videreført virksomhet Opplagsinntekter 1 393 924 1 393 924 1 393 924 Annonseinntekter 1 357 938 192 103-1 222 1 548 819 170 827 1 377 992 Trykkeinntekter 7 427 427 146 298 748-258 421 474 899 474 899 Andre inntekter 156 161 500 503 13 054 86 127-404 212 351 633 12 808 338 824 Sum driftsinntekter 2 915 450 927 649 298 748 205 157 86 127-663 855 3 769 275 183 636 3 585 640 Netto gevinst/tap ved salg av eiendeler 7 544 7 544 Sum inntekter 2 915 450 927 649 298 748 205 157 86 127-663 855 3 776 820 183 636 3 593 184 Brutto driftsresultat (EBITDA) før engangseffekter 371 884 107 177 30 346 37 974-51 504 495 877 42 533 453 344 Av- og nedskrivninger -54 924-58 422-5 978-140 948-13 795-274 066-140 948-133 119 Netto driftsresultat før engangseffekter 316 960 48 754 24 368-102 973-65 299 221 811-98 414 320 225 Engangseffekter -74 133-74 133 Netto driftsresultat 147 677-98 414 246 092 Resultatandel fra tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet -5 290-5 290 Finansinntekter 16 370 393 15 977 Finanskostnader -35 939-123 -35 817 Skattekostnad -71 808-5 481-66 327 Årsresultat 51 011-103 624 154 635 Det har ikke vært vesentlige ikke-kontantbaserte transaksjoner mellom segmenter. Øverste beslutningstaker følger opp balansen for konsernet samlet. 34
2015 Lokale Medier Norge Trykk Norge og distribusjon Trykk Russland Digitale Medier Annen virksomhet/ ikke allokert Mediehus og støttefunksjoner Elimineringer Konsern Ikke videreført virksomhet Videreført virksomhet Opplagsinntekter 1 364 345 2 556 1 366 901 1 366 901 Annonseinntekter 1 636 948 94 187 383 13 118-2 335 1 835 208 1 835 208 Trykkeinntekter 11 275 522 421 302 844-302 110 534 430 534 430 Andre inntekter 179 830 528 036 2 052 13 338 92 148-429 415 385 989 385 989 Sum driftsinntekter 3 192 399 1 050 552 304 896 200 721 107 822-733 861 4 122 528 4 122 528 Netto gevinst/tap ved salg av eiendeler 28 740 28 740 Sum inntekter 3 192 399 1 050 552 304 896 200 721 107 822-733 861 4 151 268 4 151 268 Brutto driftsresultat (EBITDA) før engangseffekter 371 253 101 465 38 985 35 808-11 672 535 839 535 839 Av- og nedskrivninger -65 232-73 020-5 670-29 581-12 488-185 991-185 991 Netto driftsresultat før engangseffekter 306 021 28 445 33 315 6 226-24 159 349 848 349 848 Engangseffekter -99 893-99 893 Konvertering til fripoliser 54 332 54 332 Netto driftsresultat 304 288 304 288 Resultatandel fra tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 3 298 3 298 Finansinntekter 12 809 12 809 Finanskostnader -53 811-53 811 Skattekostnad -67 751-67 751 Skattekostnad Årsresultat 198 832 198 832 Det har ikke vært vesentlige ikke-kontantbaserte transaksjoner mellom segmenter. Øverste beslutningstaker følger opp balansen for konsernet samlet. NOTE 7 ANNEN DRIFTSINNTEKT, OFFENTLIG STØTTE OG GEVINST/TAP VED SALG AV EIENDELER 2016 2015 Distribusjonsinntekter 197 762 225 705 Utleieinntekter 9 370 7 123 Andre inntekter 84 406 105 630 Sum annen driftsinntekt 291 538 338 458 I andre inntekter inngår blant annet innholdstjenester, salg av stoff/bilder/annonsemateriell, provisjonsinntekter, spinoff-produkter samt diverse honorarer. Offentlig støtte (produksjonstilskudd) 47 287 47 531 Offentlig støtte består av produksjonstilskudd, og vilkårene for å motta dette fremgår av forskrift om produksjonstilskudd til dagsaviser. Se mer utfyllende beskrivelse av vilkårene i note 2. Gevinst/tap ved salg av eiendeler 7 544 28 740 NOTE 8 LØNNSKOSTNAD 2016 2015 Lønn og feriepenger 1 370 347 1 574 223 Arbeidsgiveravgift 193 853 229 435 Pensjonskostnad, se note 9 98 316 55 143 Annen lønnskostnad 143 509 147 870 Sum lønnskostnad fra videreført virksomhet 1 806 026 2 006 671 Sum lønnskostnad fra ikke videreført virksomhet 79 730 35
NOTE 9 PENSJONSKOSTNADER OG PENSJONSFORPLIKTELSER Foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon og har pensjonsordning som oppfyller kravene etter denne loven. YTELSESORDNINGER Konsernet Amedia omfatter 338 (2015: 379) ansatte forsikret og tilsluttet ytelsesordninger som er finansiert gjennom forsikringsselskap/fond, herav 44 (2015: 36) pensjonister. I tillegg omfattes 436 (2015: 479) i usikrede ordninger. Forutsetninger Ved beregning av pensjonskostnad og netto pensjonsforpliktelse er en rekke forutsetninger lagt til grunn. For 2016 er det gjort endringer i de økonomiske forutsetningene i tråd med anbefalinger fra Norsk RegnskapsStiftelse (NRS). Konsernet Amedia benytter obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) som utgangspunkt for diskonteringsrente. Til og med 2015 benyttet Amedia statsobligasjonsrenten. Dette har resultert i at pensjonsforpliktelsen er redusert og effekten vises gjennom rekalkulering av estimatavviket i utvidet resultat. Forutsetningene som er lagt til grunn: 2016 2015 Diskonteringsrente 2,70 % 1,90 % Årlig lønnsvekst 2,50 % 2,75 % Regulering av folketrygdens grunnbeløp 2,25 % 2,50 % Årlig pensjonsregulering av pensjoner under utbetaling 0,00 % 0,00 % Forventet inflasjon 1,50 % 1,50 % Turnover 2,00 % 2,00 % Dødelighetstabell K2013 K2013 Årets pensjonskostnad fremkommer slik: 2016 2015 Årets pensjonsopptjening 20 353 22 988 Netto rentekostnad/-inntekt 5 249 6 268 Engangskostnad/-inntekt endret pensjonssystem 5 212-56 658 Administrasjonskostnader 435 914 Periodisert arbeidsgiveravgift 3 009 4 254 Netto pensjonskostnad (inngår i konsernets lønns- og finanskostnader) 34 258-22 234 Avsetning underdekning tidligere AFP-ordning Pensjonskostnader belastet finanskostnader, se note 12-5 249-6 268 Kostnad i tilknytning til innskuddspensjon (se under) 69 307 83 645 Pensjonskostnad fra videreført virksomhet (se note 8) 98 316 55 143 Pensjonskostnad fra ikke videreført virksomhet 4 084 Endring brutto pensjonsforpliktelse: 2016 2015 Brutto pensjonsforpliktelse 01.01. -524 264-953 180 Nåverdi av årets opptjening -23 362-27 242 Rentekostnader av påløpte pensjonsforpliktelser -9 496-18 545 Engangskostnad/-inntekt ved avkorting/oppgjør 9 568 415 060 Rekalkuleringer pensjonsforpliktelse 84 516 8 769 Pensjonsutbetalinger 20 998 50 874 Endring i brutto forpliktelser overført pensjonsforpliktelser klassifisert som holdt for salg 588 Brutto pensjonsforpliktelse 31.12. -441 451-524 264 Endring brutto pensjonsmidler: Virkelig verdi pensjonsmidler 01.01. 219 287 617 069 Faktisk avkastning midler i forhold til resultatført renteinntekt 27 321-41 390 22 127 27 751 Pensjonsinnbetalinger -14 780-358 402 Engangskostnad/-inntekt endret pensjonssystem -788-25 740 Anslag pensjonsutbetalinger fra fond -815 Virkelig verdi pensjonsmidler 31.12. 252 352 219 287 Netto pensjonsforpliktelse -189 099-304 978 Arbeidsgiveravgift -26 663-35 242 Netto balanseført pensjonsforpliktelse 31.12. -215 762-340 218 Herav usikrede ordninger -127 350-144 257 Herav sikrede ordninger -88 412-195 960 36
Endring i forpliktelsen: 2016 2015 Netto pensjonsforpliktelse 01.01. -340 218-383 503 Resultatført pensjonskostnad -34 258 22 234 Premiebetalinger inkl. administrasjonskostnad og arbeidsgiveravgift 24 235 36 362 Pensjonsutbetalinger over drift 26 184 29 586 Estimatavvik ført mot utvidet resultat: Aktuarielle gevinster/tap knyttet til økonomiske forutsetninger 84 516 8 769 Aktuarielle gevinster/tap på midler 23 074-53 667 Forpliktelser overført til forpliktelser klassifisert som holdt for salg 704 Netto aktuarberegnet balanseført pensjonsforpliktelse 31.12. -215 762-340 218 Avsetning underdekning -2 064 Netto balanseført pensjonsforpliktelse 31.12. -215 762-342 282 Pensjonsmidler - tabellen nedenfor viser aktivaallokeringen 2016 2015 Obligasjoner 74 % 63 % Aksjer 9 % 14 % Annet 3 % 14 % Eiendom 14 % 10 % Obligasjoner Denne kategorien omfatter finansielle instrumenter som verdsettes basert på markedsinformasjon som kan være direkte eller indirekte observerbar. Markedsinformasjon som er indirekte observerbar innebærer at prisene kan være avledet fra observerbare, beslektede markeder. Risiko forbundet med obligasjonsmarkedet er i stor grad knyttet til rentesvingninger i markedet. Volatiliteten i det norske rentemarkedet er ikke høy, og det anses å være lav risiko forbundet med denne plasseringen. Konsernet har investeringer i både omløps- og anleggsobligasjoner. Hovedvekten av investeringen er i selskapsobligasjoner. Aksjer Aksjer er finansielle instrumenter som verdsettes basert på kvoterte priser i aktive markeder. Denne kategorien omfatter børsnoterte aksjer og aksjer som over de siste seks månedene har opplevd en daglig gjennomsnittlig omsetning tilsvarende cirka 20 millioner kroner eller mer. Basert på dette anses aksjene likvide i et aktivt marked. Aksjemarkedet er i større grad volatilt enn markedet for obligasjoner. Det er således en noe høyere risiko tilknyttet denne delen av investeringen. Aksjeinvesteringen er gjort gjennom investering i aksjefond. Aksjefond reduserer risikoen gjennom en bred spredning av investeringen og er mindre utsatt for vesentlige volatile svingninger i markedet. Annet Dette området omfatter investeringer i pengemarkedsfond og tilsvarende. Dette er lite volatile markeder og følger i stor grad svingninger i rentemarkeder og andre markeder. Konsernet har vurdert risikoen knyttet til denne investeringen som moderat. Eiendom Investering i eiendom er påvirket av svingningene i eiendomsmarkedet. I Norge fungerer eiendomsmarkedet godt, og selv om det er en risiko for at utviklingen i eiendomsmarkedet vil snu, anses investering i dette markedet å inneha en lav risiko. Sensitivitet til pensjonsforpliktelsen i Amedia Sensitiviteten til pensjonsforpliktelsen for endringer i de vektede økonomiske forutsetninger er: Endring i forutsetning Endring i forpliktelse Diskonteringsrente Økning/reduksjon på 0,5 % Reduksjon/økning på 10,12 % Inflasjonsrente Økning/reduksjon på 0,5 % Økning/reduksjon på 1,90 % Lønnsvekst Økning/reduksjon på 0,5% Økning/reduksjon på 9,80 % Dødlighetsrate Økning på 1 år Økning på 4,44 % Sensitivitetsanalysen er basert på endring i en av forutsetningene, mens alle øvrige forutsetninger holdes konstante. I praksis er dette lite sannsynlig, og endringer i de ulike forutsetningene kan korrelere. Ved beregning av sensitiviteten til den ytelsesbaserte forpliktelsen er samme metode som ved slutten av rapporteringsperioden benyttet. Det er benyttet aktuar til beregning av sensitiviteten. Metoder og forutsetningene som brukes i utarbeidelsen av sensitivitetsanalysen er ikke endret fra tidligere perioder. Forventet fremtidig effekt av kontantutbetalinger Konsernet gjør betalinger til forsikringsselskap for å bygge opp premiereserve som skal dekke fremtidige utbetalinger. Reserven reguleres av avkastning og innbetalinger. Ved utløpet av opptjeningsperioden er målet å ha midler som tilstrekkelig dekker alle fremtidige utbetalinger fra ordningen. Gjenstående opptjeningstid på kontraktene er 10,5 år. Vektet gjennomsnittlig gjenværende levetid for usikrede ordninger er 15 år. Forventet innbetaling til ordningene i 2016 er 27 millioner kroner. Dette beløpet avhenger i stor grad av lønnsvekst og eventuell dekning fra fond. Alle pensjonister fikk i 2015 utstedt individuelle fripoliser. 37
Forventet forfallstidspunkt på pensjonsordningene 31.12.2016 <1 år 1 2 år 2 5 år 5 10 år > 10 år Sum Ytelsespensjon 788 2 063 3 151 6 592 203 169 215 762 Innskuddspensjon Konsernet Amedia hadde 3 459 medlemmer i innskuddsordninger per 31. desember 2016. 2016 2015 Årets pensjonsinnskudd som inngår i konsernets lønnskostnader, se note 8. 41 453 57 522 Pensjonsinnskudd tilknyttet AFP fra videreført virksomhet 27 854 26 123 NOTE 10 ANNEN DRIFTSKOSTNAD 2016 2015 Tap på fordringer og garantier 3 580 4 258 Kjøp av innleide tjenester 108 044 124 043 Telefon/porto 30 149 38 858 Reise/diett/godtgjørelse 76 575 83 980 Kostnader lokaler 179 454 199 639 Kostnader maskiner/inventar/bygg/it 104 457 126 371 Markedsføring/reklame 52 813 77 285 Provisjoner 41 303 83 634 Transportmidler 15 834 19 566 Øvrige andre driftskostnader 86 462 99 503 Sum annen driftskostnad fra videreført virksomhet 698 672 857 136 Sum andre driftskostnader fra ikke videreført virksomhet 58 748 I posten øvrige andre driftskostnader inngår blant annet barter, forsikringer, gebyr og rekvisita. NOTE 11 FINANSINNTEKTER 2016 2015 Renteinntekt 955 2 013 Mottatt utbytte 369 425 Annen finansinntekt 1 070 1 420 Agio 4 889 2 246 Urealisert gevinst finansielle instrumenter 8 695 6 706 Sum finansinntekt fra videreført virksomhet 15 977 12 809 Sum finansinntekt fra ikke videreført virksomhet 393 NOTE 12 FINANSKOSTNADER 2016 2015 Rentekostnad 13 379 28 840 Rentekostnad - tilretteleggingshonorar* 12 283 6 917 Netto rentekostnad pensjon, se note 9 5 249 6 268 Annen finanskostnad** 4 905 5 633 Disagio 6 154 Sum finanskostnad fra videreført virksomhet 35 817 53 811 Sum finanskostnad fra ikke videreført virksomhet 123 * Ved opptrekk av nytt lån i 2016 betalte Amedia et tilretteleggingshonorar på 14 millioner kroner. Dette blir regnskapsmessig periodisert over lånets levetid til 2021, og belaster rentekostnaden med 1,6 mill i 2016. Ved avslutningen av foregående låneavtale ble balanseført tilretteleggingshonorarer knyttet til denne kostnadsført og belaster rentekostnaden med 10,7 mill i 2016. ** I annen finanskostnad inngår purregebyrer, morarenter, provisjoner og administrasjonskostnader knyttet til bank. 38
NOTE 13 SKATT Nedenfor er det gitt en spesifikasjon av konsernets skattekostnad på ordinært resultat: Videreført virksomhet 2016 2015 Betalbar skattekostnad (se spesifikasjon under) -57 851-68 452 Utsatt skatt -8 476 701 Skattekostnad fra videreført virksomhet -66 327-67 751 Ikke videreført virksomhet 2016 2015 Betalbar skattekostnad (se spesifikasjon under) Utsatt skatt -5 481 Skattekostnad fra ikke videreført virksomhet -5 481 Videreført virksomhet 2016 2015 Betalbar skattekostnad på periodens resultat -57 651-59 990 For mye/lite betalt tidligere år -200-8 462 Sum betalbar skattekostnad fra videreført virksomhet -57 851-68 452 Videreført virksomhet Avstemming av effektiv skattesats mot nominell skattesats: 2016 2015 Resultat før skatt 220 962 266 584 Nominell skattesats 25 % 27 % Skatt beregnet til nominell skattesats -55 241-71 978 Skatteeffekten av: For mye/for lite betalt forrige år 200 8 462 Resultatandel fra tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet -1 323 890 Permanente forskjeller -8 765-16 071 Effekt endring av skattesats 3 234 10 946 Endring ikke balanseført utsatt skattefordel -4 433 Skattekostnad fra videreført virksomhet -66 327-67 751 Skattekostnad i resultatregnskapet fra videreført virksomhet -66 327-67 751 Effektiv skattesats 30,0 % 25,4 % Skattekostnad fra ikke videreført virksomhet -5 481 Effektiv skattesats -5,6 % Nominell skattesats for selskaper hjemmehørende i Norge er 25 %. For selskaper hjemmehørende i Russland, er nominell skattesats 20 %. Forskjellen mellom nominell og effektiv skattesats i 2016 skyldes hovedsakelig salg av aksjer som ikke utløser skatteplikt, resultat fra investeringer i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet, samt nedskrivning av ikke skattepliktig goodwill. Skatt på utvidet resultat: Videreført virksomhet 2016 2015 Før skatt: Omregningsdifferanser 7 767-1 635 Estimatavvik pensjon 107 591-44 124 Skattekostnad: Skatt pensjon -26 898 3 740 Utvidet resultat 88 460-42 019 39
Utsatt skatt og utsatt skattefordel Nedenfor er det gitt en spesifikasjon av den skattemessige effekten av kortsiktige og langsiktige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt fremførbare underskudd. Beregning av utsatt skatt og utsatt skattefordel er basert på nominelle skattesatser på balansedagen for de siste regnskapsårene. Konsernet nettofører forpliktelse og eiendel ved utsatt skatt dersom selskapet har en legal rett til å utligne disse. 31.12.16 31.12.15 Omløpsmidler -2 624-3 230 Kortsiktig gjeld 997-12 272 Anleggsmidler -36 666 161 860 Netto pensjonsforpliktelse -51 783-85 055 Andre langsiktige poster 134 066-10 139 Sum 43 990 51 163 Underskudd til fremføring -6 686 Netto utsatt skatt/skattefordel -43 990-44 477 Herav utsatt skattefordel 15 871 15 333 Herav utsatt skatt -59 861-59 810 Balanseført netto utsatt skatt per 01.01. -44 477-42 254 Kostnad/inntekt ved skatt regnskapsført via resultatoppstillingen -8 476 701 Kostnad/inntekt ved skatt direkte balanseført (utvidet resultat og solgt virksomhet) -19 046-2 924 Overført eiendeler klassifisert som holdt for salg 28 009 Netto balanseført utsatt skatt per 31.12. -43 990-44 477 Utsatt skatt som forventes gjort opp innen 12 måneder -1 161-100 Utsatt skatt som forventes gjort opp senere enn 12 måneder -165 374-214 791 Sum utsatt skatt -166 534-214 891 Utsatt skattefordel som forventes realisert innen 12 måneder 2 788 15 603 Utsatt skattefordel som forventes realisert senere enn 12 måneder 119 756 154 811 Sum utsatt skattefordel 122 544 170 414 Netto utsatt skatt/skattefordel -43 990-44 477 Utsatt skattefordel som ikke er oppført i balansen, gjelder selskaper som ikke inngår i skattekonsernet, og hvor egen inntjening ikke er tilstrekkelig til å anvende skattefordelen. Ved balanseføring av utsatt skattefordel er det foretatt en vurdering av de enkelte selskapers mulighet til å utnytte fordelen ved fremtidig inntjening og mulighet til å anvendekonsernbidrag for konsernet. 31.12.16 31.12.15 Utsatt skattefordel relatert til datterselskaper med underskudd 6 686 Herav balanseført 6 656 Ikke-balanseført utsatt skattefordel relaterer seg til skattemessig renteavskjæring. Begrunnelsen for å utelate balanseføring av dette skyldes usikkerhet knyttet til framtidig reversering av renteavskjæringen. Konsernets underskudd til fremføring har ingen forfallsfrist. Betalbar skatt i balansen: 31.12.16 31.12.15 Balanseført betalbar skattegjeld 65 315 59 468 NOTE 14 RESULTAT PER AKSJE Resultat per aksje er beregnet i henhold til IAS 33 og beregnes som årets resultat til kontrollerende eierinteresser dividert på et tidsveiet antall utestående aksjer i perioden. Det tidsveiede antall utestående aksjer inkluderer ikke egne aksjer. 40
2016 2015 Årsresultat tilordnet konsernets aksjonærer fra videreført virksomhet 143 317 190 120 Årsresultat tilordnet konsernets aksjonærer fra ikke videreført virksomhet -103 624 Sum årsresultat tilordnet konsernets aksjonærer 39 693 190 120 Tidsveiet antall utestående aksjer (tusen) 223 791 223 791 Resultat per aksje fra videreført virksomhet (beløp i kroner) 0,64 0,85 Resultat per aksje fra ikke videreført virksomhet (beløp i kroner) -0,46 Fra årsresultat (beløp i kroner) 0,18 0,85 Konsernet har ingen opsjoner, gjelds- eller egenkapitalinstrumenter som kan utvanne resultat per aksje. NOTE 15 UTBYTTE PER AKSJE Foreslått utbytte for regnskapsåret 2016 er 0 kroner (0 kroner per aksje). Det ble utbetalt 0 kroner i utbytte for regnskapsåret 2015. Det vises til morselskapets regnskap for 2016. NOTE 16 IMMATERIELLE EIENDELER 31.12.16 31.12.15 Goodwill 1 057 571 1 281 906 Utgiverrettigheter 598 895 610 175 Andre immaterielle eiendeler 78 855 248 244 Sum immaterielle eiendeler 1 735 321 2 140 325 Kjøpte immaterielle eiendeler 2016 Goodwill Utgiverrettigheter Tidsbestemt andre imm. eiendeler Tidsubestemt andre imm. eiendeler Kostpris 01.01.16 1 567 681 737 869 381 763 162 721 2 850 035 Tilgang 24 205 24 205 Avgang Overført til eiendeler klassifisert som holdt for salg -196 710-182 205-85 000-463 915 Kostpris per 31.12.16 1 370 971 737 869 223 763 77 722 2 410 325 Sum Akkumulerte av- og nedskrivninger 01.01.16 285 775 127 695 218 519 77 722 709 711 Årets avskrivninger 42 955 42 955 Årets nedskrivninger 147 116 11 280 158 396 Overført til eiendeler klassifisert som holdt for salg -119 491-116 565-236 056 Akkumulerte av- og nedskrivninger per 31.12.16 313 400 138 975 144 909 77 722 675 005 Netto regnskapsført verdi 31.12.16 1 057 571 598 895 78 855 1 735 321 Avskrivningsprosent 0 % 0 % 20-33 % 0 % Økonomisk levetid Ubestemt Ubestemt 3-5 år Ubestemt Avskrivningsmetode Ingen Ingen Lineært Ingen 41
2015 Goodwill Utgiverrettigheter Tidsbestemt andre imm. eiendeler Tidsubestemt andre imm. eiendeler Kostpris 01.01.15 1 605 048 740 894 375 784 162 721 2 884 448 Omklassifisering av tidligere virksomhetssammenslutning -379-6 2 646 2 261 Tilgang 3 496 3 496 Avgang -36 988-3 019-150 -40 157 Omregningsdifferanser -14-14 Kostpris per 31.12.15 1 567 681 737 869 381 763 162 721 2 850 035 Sum Akkumulerte av- og nedskrivninger 01.01.15 255 410 122 328 168 566 77 722 624 026 Årets avskrivninger 47 156 47 156 Årets nedskrivninger 30 365 5 367 2 797 38 528 Akkumulerte av- og nedskrivninger per 31.12.15 285 775 127 695 218 519 77 722 709 710 Netto regnskapsført verdi 31.12.15 1 281 906 610 175 163 244 85 000 2 140 325 Avskrivningsprosent 0 % 0 % 20-33 % 0 % Økonomisk levetid Ubestemt Ubestemt 3-5 år Ubestemt Avskrivningsmetode Ingen Ingen Lineært Ingen Goodwill og utgiverrettigheter vurderes individuelt eller som en del av en kontantgenererende enhet i forhold til nedskrivningsbehov. Utgiverrettigheter defineres som en eiendel med ubestemt brukstid, ikke tidsbegrenset gjennom avtaler eller tilsvarende, og avskrives ikke. Goodwill oppstått ved foretaksintegrasjon, anses å ha en ubestemt økonomisk levetid og avskrives ikke. Det foretas en årlig vurdering av nedskrivningsbehov for goodwill og utgiverrettigheter. Basert på årets vurdering, er det foretatt en nedskrivning av goodwill på 147,1 millioner kroner (3,1 millioner kroner knyttet til Mediehus og støttefunksjoner, 24,5 millioner kroner knyttet til Trykk Norge og distribusjon og 119,5 millioner kroner knyttet til Digitale Medier) og av utgiverrettigheter på 11,3 millioner kroner (knyttet til Mediehus og støttefunksjoner). Dette følger av reduserte resultater i selskapene grunnet markedsnedgang i 2016 og forventninger til fremtidige resultater. Andre immaterielle eiendeler består av konsesjoner, domenenavn, varemerke, abonnementsregister, kundeavtaler og andre immaterielle rettigheter. Radio- og tv-konsesjoner avskrives lineært over konsesjonstiden. Abonnementsregister og kundeavtaler avskrives over 2-4 år. Domenenavn, varemerke og andre immaterielle rettigheter anses å ha en ubestemt økonomisk levetid og avskrives ikke, men testes årlig for nedskrivningsbehov. Basert på årets vurdering er det ikke foretatt en nedskrivning av immaterielle eiendeler. Nedskrivningstest for goodwill, utgiverrettigheter og andre immaterielle eiendeler Goodwill og utgiverrettigheter allokeres til konsernets kontantgenererende enheter identifisert per virksomhetssegment. Et sammendrag av allokering av goodwill, utgiverrettigheter og andre immaterielle eiendeler med ubestemt levetid (avskrives ikke) på segmentnivå er: 31.12.16 31.12.15 Mediehus og støttefunksjoner 1 656 466 1 670 884 Trykk Norge og distribusjon 24 510 Digitale Medier 281 685 Sum goodwill, utgiverrettigheter og andre immaterielle eiendeler (som ikke avskrives) 1 656 466 1 977 081 Andre immaterielle eiendeler (som avskrives) 78 855 163 244 Sum goodwill, utgiverrettigheter og andre immaterielle eiendeler 1 735 321 2 140 325 Gjenvinnbart beløp av en kontantgenererende enhet kalkuleres basert på hvilken verdi eiendelen vil gi for virksomheten (bruksverdi). Det brukes likviditetsprognoser (før skatt) basert på budsjett og prognoser godkjent av ledelsen. Kontantstrømmer for perioden 2017-2021 er utledet ved hjelp av estimerte vekstrater som er godkjent av ledelsen. Vekstratene som er benyttet, er allokert på segmentene Mediehus og støttefunksjoner, Trykk Norge og distribusjon og Annen virksomhet og er i tråd med markedsinformasjon på tidspunktet for vurdering av nedskrivning. Vekstratene overstiger ikke den langsiktige gjennomsnittsraten for mediebransjen i områdene hvor de kontantgenererende enhetene opererer. Det er benyttet en vekstrate på 0 etter 2021. Benyttet diskonteringsrente er 7,5 prosent som tilsvarer avkastningskravet. Sensitivitetsanalyse for nøkkelforutsetninger En økning av diskonteringsrenten med ett prosentpoeng ville økt behovet for nedskrivning av immaterielle eiendeler innenfor området Mediehus og støttefunksjoner med 4,9 millioner kroner. En økning i diskonteringsrenten med to prosentpoeng ville økt behovet for nedskrivninger innenfor området Mediehus og støttefunksjoner med 9,0 millioner kroner. 42
NOTE 17 VARIGE DRIFTSMIDLER 2016 Tomter/ bygninger Maskiner/ anlegg Driftsløsøre/inventar/ kontormaskiner Anlegg under utførelse Anskaffelseskost per 01.01.16 165 064 925 103 196 726 19 321 1 306 213 Tilgang 640 3 872 5 913 21 590 32 015 Avgang -87 326-38 992-23 261-149 579 Avgang ved salg av datterselskaper -435-227 -663 Reklassifisering av varige driftsmidler 285 4 747 5 757-37 364-26 575 Omregningsdifferanse 3 058 1 816-163 17 4 728 Overført til eiendeler klassifisert som holdt for salg -2 809-2 809 Anskaffelseskost per 31.12.16 81 721 896 546 181 728 3 336 1 163 331 Sum Akkumulerte av- og nedskrivninger 01.01.16 108 197 768 891 129 729 2 453 1 009 270 Årets avskrivninger 3 140 36 164 22 221 61 525 Årets nedskrivninger 460 8 246 1 702 10 409 Avgang akk. avskrivninger -87 326-38 135-22 819-148 280 Avgang akk. avskrivninger ved salg av datterselskaper -435-435 Reklassifisering av akkumulerte avskrivninger -2 453-2 453 Overført til eiendeler klassifisert som holdt for salg -1 460-1 460 Akkumulerte av- og nedskrivninger 31.12.16 24 471 775 167 128 937 928 576 Bokført verdi per 31.12.16 57 250 121 379 52 790 3 336 234 756 Avskrivningstid, se omtale i note 2 5 40 år 3 15 år 3 10 år Årets nedskrivninger er foretatt til gjenvinnbart beløp og er presentert på linjen «Nedskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler». Konsernet har ingen varige driftsmidler som er balanseført som finansiell leasing. 2015 Tomter/ bygninger Maskiner/ anlegg Driftsløsøre/inventar/ kontormaskiner Anlegg under utførelse Anskaffelseskost per 01.01.15 173 085 1 191 733 251 403 11 734 1 627 956 Tilgang 820 1 304 3 145 41 811 47 079 Avgang -4 899-288 577-57 144-350 621 Avgang ved salg av datterselskaper -539-981 -11 234-12 753 Reklassifisering av varige driftsmidler 130 21 623 12 247-34 024-24 Omregningsdifferanse -1 690-200 -1 890 Overført til eiendeler klassifisert som holdt for salg -3 533-3 533 Anskaffelseskost per 31.12.15 165 064 925 103 196 726 19 321 1 306 213 Sum Akkumulerte av- og nedskrivninger 01.01.15 100 507 1 007 661 167 080 2 453 1 277 701 Årets avskrivninger 11 535 33 089 25 691 70 316 Årets nedskrivninger 13 902 3 754 17 656 Avgang akk. avskrivninger -3 512-284 780-56 695-344 987 Avgang akk. avskrivninger ved salg av datterselskaper -334-981 -10 102-11 416 Akkumulerte av- og nedskrivninger 31.12.15 108 197 768 891 129 729 2 453 1 009 270 Bokført verdi per 31.12.15 56 867 156 212 66 997 16 868 296 944 Avskrivningstid, se omtale i note 2 5 40 år 3 15 år 3 10 år Årets nedskrivninger er foretatt til gjenvinnbart beløp og er presentert på linjen «Nedskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler». Konsernet har ingen varige driftsmidler som er balanseført som finansiell leasing. 43
NOTE 18 LEIEAVTALER Konsernet har husleieavtaler som kan sies opp kun ved forfall. Avtalene har en løpetid på mellom to og elleve år. Avtalene har varierende bestemmelser vedrørende betalingsterminer, leieregulering og opsjonsforhold. Alle nye leieavtaler inngås som hovedregel på fem år med opsjon på ytterligere fem år. Konsernet har også leieavtaler på biler og annet driftsinventar. Disse avtalene gir normalt leietaker rett til oppsigelse med oppsigelsefrister på mellom én og seks måneder. Enkelte av avtalene er imidlertid av uoppsigelig art med en bindingstid på opptil 18 måneder. Minimumsleie knyttet til uoppsigelige operasjonelle leieavtaler 2016 2017 2018-2021 Etter 2022 Leiekostnader 142 453 136 770 412 185 179 584 Leieinntekter 8 444 5 997 22 595 NOTE 19 ANDRE FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER 31.12.16 31.12.15 Andre langsiktige fordringer 3 657 9 556 Sum andre finansielle eiendeler klassifisert som anleggsmidler 3 657 9 556 Alle langsiktige fordringer per 31. desember 2016 forfaller senere enn ett år etter regnskapsårets utløp. NOTE 20 AKSJER I DATTERSELSKAPER Følgende datterselskaper (eid direkte og indirekte via datterselskap) er inkludert i det konsoliderte regnskapet: Selskapsnavn Forretningssted Eierandel per 31.12.16 Amedia Eastern Europe AS Oslo 100,00 % PP Cheljabinsk Russland (RUR) 100,00 % PP Ekaterinburg Russland (RUR) 100,00 % PP Krasnodar Russland (RUR) 100,00 % PP Moskva Russland (RUR) 100,00 % PP Nizhnij Novgorod Russland (RUR) 100,00 % PP Novosibirsk Russland (RUR) 70,00 % PP Voronezh Russland (RUR) 56,00 % Amedia Lokal AS Oslo 100,00 % Amedia Annonseproduksjon AS Kjeller 100,00 % Amedia Distribusjon Viken AS Stokke 87,00 % Amedia Kundesenter AS Drammen 100,00 % Amedia Ressurs Harstad AS Harstad 100,00 % Amedia Trykk Borgeskogen AS Stokke 100,00 % Amedia Salg og Marked AS Oslo 100,00 % Amedia Teknologi AS Oslo 100,00 % Akershus Amtstidende AS Drøbak 100,00 % Arbeidets Rett AS Røros 100,00 % AS Aura Avis Sunndalsøra 100,00 % Avisa Nordhordland AS Lindås 100,00 % Avisa Nordland AS Bodø 62,00 % Bergensavisen Konsern AS Bergen 69,88 % Bergensavisen AS Bergen 69,88 % Bladet Nordlys AS Tromsø 99,52 % Bygdeposten AS Vikersund 100,00 % Dagbladet Finnmarken AS Vadsø 100,00 % Drammens Tidende AS Drammen 100,00 % Lierposten AS Lier 100,00 % Røyken og Hurums Avis AS Hurum 100,00 % Sande Avis AS Sande 100,00 % Svelviksposten AS Svelvik 88,44 % AS Finnmark Dagblad Hammerfest 100,00 % 44
Selskapsnavn Forretningssted Eierandel per 31.12.16 Finnmarksposten AS Honningsvåg 100,00 % Firda Media AS Førde 100,00 % Findriv AS Førde 100,00 % Sogn og Fjordane Avistrykk AS *) Førde 77,63 % AS Firdaposten Florø 100,00 % Fredriksstad Blad AS Fredrikstad 99,30 % Fremover AS Narvik 100,00 % Gjengangeren AS Horten 100,00 % Glåmdalen AS Kongsvinger 100,00 % Amedia Forbrukersalg AS Kongsvinger 100,00 % AS Hadeland Gran 100,00 % AS Halden Arbeiderblad Halden 100,00 % Hardanger Folkeblad AS Odda 100,00 % AS Indre Akershus Blad Bjørkelangen 100,00 % Karriere.no Oslo 67,00 % Kragerø Blad AS Kragerø 100,00 % Kvinnheringen AS Husnes 100,00 % Laagendalsposten AS Kongsberg 100,00 % Lofoten Kommunikasjon AS Leknes 100,00 % Lofotposten AS Svolvær 100,00 % Markegata 65 AS Florø 100,00 % Mediehuset Haugesunds Avis AS Haugesund 100,00 % Radio 102 AS Haugesund 100,00 % Mediehuset Helgelendingen AS Mosjøen 100,00 % Moss Avis AS Moss 99,30 % Nordstrands Blad AS Ski 100,00 % AS Oppland Arbeiderblad Gjøvik 100,00 % Porsgrunns Dagblad AS Porsgrunn 100,00 % Prisguide AS Oslo 100,00 % Rakkestad Avis AS Rakkestad 100,00 % AS Rana Blad Mo i Rana 100,00 % AS Ringerikes Blad Hønefoss 100,00 % Eiker Bladet AS Mjøndalen 100,00 % Rjukan Arbeiderblad AS Rjukan 100,00 % Romerikes Blad AS Kjeller 100,00 % Sandefjords Blad AS Sandefjord 100,00 % Sarpsborg Arbeiderblad AS Sarpsborg 100,00 % Smaalenene Medier AS Askim 99,96 % Enebakk Avis AS Enebakk 99,96 % Vestby Avis AS Vestby 99,96 % Ås Avis AS Ås 99,96 % Telemarksavisa AS Skien 100,00 % Telen AS Notodden 100,00 % Tidens Krav AS Kristiansund 100,00 % Tønsbergs Blad AS Tønsberg 100,00 % AS Østlandets Blad Ski 100,00 % Østlands-Posten AS Larvik 100,00 % Jarlsberg Avis AS Holmestrand 100,00 % Lokalavisen Øyene AS Tønsberg 100,00 % Tvedestrand Risør Holding AS Larvik 75,00 % Aust Agder Blad AS Risør 75,00 % Tvedestrandsposten AS Tvedestrand 75,00 % A/S Østlendingen Elverum 67,20 % Solungavisa AS Åsnes 67,20 % Amedia Russia AS Oslo 100,00 % Amedia Russian Media AS Oslo 100,00 % Amedia Sideproduksjon AS Oslo 100,00 % Amedia Tjenestesenter AS Kjeller 100,00 % Amedia Trykk og Distribusjon AS Kjeller 100,00 % Amedia Distribusjon AS Kjeller 100,00 % Fram Distribusjon AS Tromsø 100,00 % 45
Selskapsnavn Forretningssted Eierandel per 31.12.16 Glåmdal Distribusjon AS Kongsvinger 100,00 % Innlandet Distribusjon AS*) Ringsaker 55,05 % Nordmøre Distribusjon AS Kristiansund 100,00 % Nordnorsk Distribusjon Bodø AS Bodø 60,00 % Innlandet Distribusjon Gjøvik AS Gjøvik 100,00 % Sam-distribusjon AS Hønefoss 77,00 % Sogn og Fjordane Distribusjon AS *) Førde 76,73 % Søndre Vestfold Distribusjonsselskap AS Larvik 100,00 % Telemark Distribusjon AS Skien 100,00 % Østfold Distribusjon AS Askim 100,00 % Amedia Trykk AS Kjeller 100,00 % Amedia Trykk Lillestrøm AS Kjeller 100,00 % Amedia Trykk Innlandet AS Biri 100,00 % Nr1 Trykk Larvik AS Larvik 100,00 % Nr1 Trykk Mosjøen Mosjøen 100,00 % Nr1 Trykk Namsos AS Namsos 100,00 % Nr1 Trykk Tromsø AS Tromsø 100,00 % Amedia Utvikling AS Oslo 100,00 % Digitale Medier 1881 AS Oslo 100,00 % Kupp AS Oslo 100,00 % www.1881.no AS Oslo 100,00 % Regnskapstall.no AS Oslo 100,00 % Nordlands Framtid AS Bodø 100,00 % *) Inkludert indirekte eie NOTE 21 DATTERSELSKAP MED VESENTLIGE IKKE-KONTROLLERENDE EIERINTERESSER Tabellen under viser datterselskap med vesentlige ikke-kontrollerende eierinteresser samt eierandel og stemmeandel som innehas av ikke-kontrollerende eierinteresser: Navn Land Virksomhet Eierandel 2015 Stemmeandel 2015 Eierandel 2014 Stemmeandel 2015 Bergensavisen Konsern Norge Lokale Medier 69,88 % 69,88 % 69,88 % 69,88 % AS Østlendingen Norge Lokale Medier 67,20 % 67,20 % 67,20 % 67,20 % Akkumulert ikke-kontrollerende eierinteressers andel av egenkapitalen Bergensavisen Konsern 45 055 AS Østlendingen 42 308 Resultat allokert til ikke-kontrollerende eierinteresser Bergensavisen Konsern 2 250 AS Østlendingen 2 703 Nedenfor vises et sammendrag av finansiell informasjon for datterselskapene nevnt ovenfor. Bergensavisen Konsern består av selskapene Bergensavisen AS og Bergensavisen Konsern AS. Den finansielle informasjonen er beløp før eliminering av interne transaksjoner. 46
Bergensavisen Konsern AS Østlendingen 2016 2015 2016 2015 Driftsinntekter 110 358 119 230 127 529 135 606 Driftskostnader -102 637-111 635-119 179-121 444 Netto finansposter 2 191 2 975 2 764 5 029 Resultat før skatt 9 911 10 569 11 115 19 191 Totalresultat 7 472 7 735 8 242 14 376 herav allokert til ikke-kontrollerende eierinteresser 2 250 2 330 2 703 4 715 Egenkapital 149 586 142 114 128 989 122 403 herav allokert til ikke-kontrollerende eierinteresser 45 055 42 805 42 308 40 148 Eiendeler Omløpsmidler 167 397 162 382 129 296 123 755 Anleggsmidler 1 851 2 775 8 731 8 198 Gjeld Kortsiktig gjeld 19 870 20 607 44 074 42 310 Langsiktig gjeld Kontantrøm Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 679-3 764 6 175 4 743 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 1 000 1 000 49 75 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviter 72 157 261 204 Netto kontantstrøm 2 751-2 606 6 485 5 022 Det er ingen betingede forpliktelser eller avgitt tilsagn relatert til datterselskapene. 47
NOTE 22 INVESTERINGER I TILKNYTTEDE SELSKAP OG FELLESKONTROLLERT VIRKSOMHET Selskapsnavn Stemme-/ eierandel per 31.12.16 Bokført verdi 31.12.15 Tilgang/ avgang i perioden Resultat andel etter skatt 2016 Mottatt utbytte 2016 ABC Tech Ltd* 50,00 % Bangkok, Thailand 3 139-400 -1 500-1 239 Forretningssted Nedskrivning Føringer over utvidet resultat Bokført verdi 31.12.16 Helthjem Mediapost AS 50,00 % Oslo 4 815 1 627 6 442 Helthjem Netthandel AS 50,00 % Oslo 3 312-1 696 1 616 Mediehuset Nettavisen AS 50,00 % Oslo 11 141 8 692 19 833 Nr1 Adressa-Trykk Orkanger AS 50,00 % Orkdal 11 635 4 678 16 313 Opoint Holding AS* 50,00 % Oslo 8 939-10 089-4 350-5 500 Romerike Mediadistribusjon AS 65,99 % Kjeller Sum felleskontrollerte virksomheter 42 981-10 489 7 452-1 239 38 703 AS Avisdrift Røros 43,98 % Røros 321 120 441 Asker og Bærums Budstikke AS* 31,46 % Billingstad 47 303-39 000-3 726-4 578 Askimbyen AS 20,00 % Askim 95 72 167 Buzzit AS 49,00 % Oslo 15-15 CyberBook AS 27,56 % Oslo 2 012 226 2 238 Distribution Innovation AS 40,00 % Oslo 17 290 2 786-2 800 17 276 Grenda AS 31,96 % Rosendal 394 80 474 Gudbrandsdølen Dagningen AS 28,65 % Lillehammer 60 895 2 911-563 63 243 Hamar Media AS 21,46 % Hamar 34 899 2 581-977 36 504 Nea Radio SA 34,09 % Røros 390 70 460 Norsk Telegrambyrå AS 42,70 % Oslo 72 728 8 191-22 821 58 098 Radio 3 Bodø AS 21,08 % Bodø Radio Kongsvinger AS 35,00 % Kongsvinger 94 75 169 Ringbillett AS 23,00 % Hønefoss 270-46 224 Sami Aviisa AS 47,32 % Bergen 1 200 177 1 376 TicketCo AS** 41,10 % Sveio 2 469-2 469 1 441 TicketCo Norge AS 40,00 % Namsos 1 037-1 037 Vestavind AS 41,10 % Sveio 195 37 232 Sum tilknyttede selskaper 241 594-38 985 10 078-8 963-22 821 182 343 Sum tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 284 574-49 474 17 529-10 202-22 821 221 048 *Selskapet er solgt eller avviklet i 2016. Se også note 5. Det er foretatt en avsetning på 5,5 mill vedrørende et mulig garantikrav etter salget av Opoint Holding AS. **Balanseført verdi består av ansvarlig lån 48
2015 Selskapsnavn Stemme-/ eierandel per 31.12.15 Bokført verdi 31.12.14 Tilgang/ avgang i perioden Resultat andel etter skatt 2015 Mottatt utbytte 2015 Justert direkte mot fordring Forretningssted Nedskrivning Føringer over utvidet resultat Bokført verdi 31.12.15 ABC Tech Ltd 50,00 % Bangkok, Thailand 2 095 1 044 3 139 Helthjem Mediapost AS 50,00 % Oslo 4 669 146 4 815 Helthjem Netthandel AS 50,00 % Oslo 4 992-1 681 3 312 Mediehuset Nettavisen AS 50,00 % Oslo 4 550 5 812 779 11 141 Nr1 Adressa-Trykk Orkanger AS 50,00 % Orkdal 10 129 1 506 11 635 Opoint Holding AS 50,00 % Oslo 28 574-2 430-17 206 8 939 Romerike Mediadistribusjon AS 65,99 % Kjeller Sum felleskontrollerte virksomheter 50 018 4 992 4 397-17 206 779 42 980 AS Avisdrift Røros 43,98 % Røros 184 137 321 Asker og Bærums Budstikke AS 31,46 % Billingstad 60 653 897-5 341-8 906 47 303 Askimbyen AS 20,00 % Askim 116-21 95 CyberBook AS 27,56 % Oslo 2 206-194 2 012 Distribution Innovation AS 40,00 % Oslo 16 755 2 935-2 400 17 290 Grenda AS 31,96 % Rosendal 384 10 394 Gudbrandsdølen Dagningen AS 28,65 % Lillehammer 62 368 1 179-2 652 60 895 Hamar Media AS 21,46 % Hamar 34 175 1 701-977 34 899 Innholdsutvikling AS* 35,21 % Lysaker 1 438-752 -685 Midt-Norsk Avisdrift AS* 40,00 % Stjørdal 641-641 Nea Radio SA 34,09 % Røros 224 166 390 Norsk Telegrambyrå AS 42,70 % Oslo 55 177 18 791-1 240 72 728 Radio 3 Bodø AS 21,08 % Bodø Radio Kongsvinger AS 35,00 % Kongsvinger 58 36 94 Ringbillett AS 23,00 % Hønefoss 352-36 -46 270 Sami Aviisa AS 33,55 % Kautokeino 1 286-87 1 200 TicketCo AS 20,18 % Bergen 2 469 2 469 TicketCo Norge AS 47,32 % Bergen 1 037 1 037 Trønder-Distribusjon AS* 40,00 % Namsos 1 970-1 911 101-160 Vestavind AS 41,10 % Sveio 113 83 195 Sum tilknyttede selskaper 238 101 202 25 013-11 575-8 906-1 240 241 594 Sum tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 288 118 5 194 29 410-11 575-26 112-461 284 574 *Selskapet er avviklet 2015 Sammenfattet finansiell informasjon om investeringer i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet (100 %) 31.12.16: Felleskontrollerte virksomheter Eiendeler Gjeld Omsetning Årsresultat Mediehuset Nettavisen AS 59 637 24 192 137 564 9 526 Helthjem Mediapost AS* 25 160 11 155 121 993 4 487 Helthjem Netthandel AS 6 085 3 589 21 312-3 027 Nr1 Adressa-Trykk Orkanger AS 104 874 74 833 64 155 8 699 Romerike Mediadistribusjon AS 19 165 21 771 73 306 953 Sum 214 921 135 539 418 330 20 638 49
Tilnyttede selskaper Eiendeler Gjeld Omsetning Årsresultat AS Avisdrift Røros** 1 913 1 199 3 534 113 Askimbyen AS* 457 39 823 272 CyberBook AS* 11 812 3 584 11 253 423 Distribution Innovation AS* 27 441 11 949 70 162 9 319 Grenda AS* 3 140 1 581 7 438 311 Gudbrandsdølen Dagningen AS* 108 536 42 281 120 122 12 774 Hamar Media AS* 251 999 81 890 238 893 12 836 Nea Radio SA* 3 513 1 915 4 859 250 Norsk Telegrambyrå AS** 158 567 56 009 212 100 34 161 Radio 3 Bodø AS** 225 4 629 1 311-721 Radio Kongsvinger AS* 585 90 2 640 161 Ringbillett AS** 1 582 459 1 508 280 Sami Aviisa AS* 6 343 2 306 17 597 526 TicketCo AS** 7 593 3 465 1 948-2 992 TicketCo Norge AS* 14 084 18 111 14 456-2 392 Vestavind AS** 1 335 873 3 182 205 Sum 599 123 230 379 711 826 65 528 * Finansiell informasjon er estimert ut fra siste periodes mottatte informasjon ** Finansiell informasjon per 2015 NOTE 23 VAREKOSTNAD OG VARELAGER Varekostnad 2016 2015 Papir- og materialkostnader 327 547 355 199 Trykke- og pakkekostnader 61 170 71 238 Distribusjonskostnader 219 795 264 530 Varer for videresalg 27 968 27 924 Fremmedytelser 66 652 75 653 Diverse andre kostnader 6 143 2 640 Varekostnad 709 275 797 183 Varelager 31.12.16 31.12.15 Råvarer 35 771 30 974 Ferdige varer 193 Varer 35 771 31 167 Varebeholdningen består i hovedsak av papir og trykkemateriell med meget høy omløpshastighet. Denne beholdningen er vurdert til laveste verdi av kostpris og virkelig verdi. Det er ingen nedskrivning for ukurans i 2016. Det var heller ingen nedskrivning for ukurans i 2015. 50
NOTE 24 KUNDEFORDRINGER OG ANDRE OMLØPSMIDLER 31.12.16 31.12.15 Kundefordringer 292 921 345 763 Avsetning for usikre kundefordringer -20 502-22 267 Forskuddsbetalte kostnader 17 565 46 282 Andre kortsiktige fordringer 33 117 45 723 Sum fordringer 323 100 415 501 Aldersfordeling kundefordringer 31.12.16 31.12.15 Totale kundefordringer 292 921 345 763 * herav kundefordringer ikke forfalt til betaling 188 919 230 327 * fordringer mellom 0 og 30 dager etter forfall 66 331 86 052 * fordringer mellom 30 og 60 dager etter forfall 11 349 7 243 * fordringer mellom 60 og 90 dager etter forfall 7 320 5 993 * fordringer eldre enn 90 dager etter forfall 19 003 16 147 Aldersfordeling avsetning usikre kundefordringer 31.12.16 31.12.15 Total avsetning -20 502-22 267 * herav kundefordringer ikke forfalt til betaling -2 824-3 498 * fordringer mellom 0 og 30 dager etter forfall -3 269-3 776 * fordringer mellom 30 og 60 dager etter forfall -600-1 076 * fordringer mellom 60 og 90 dager etter forfall -854-919 * fordringer eldre enn 90 dager etter forfall -12 956-12 999 Avsetning tap på fordring Avsetning for usikre fordringer ved årets begynnelse 22 267 27 752 Avsetning for usikre fordringer ved årets slutt 20 502 22 267 Endring avsetning tap på fordringer -1 765-5 484 Resultatført tap på fordringer Endring avsetning tap på fordringer -1 765-5 484 Konstaterte tap på fordringer 5 345 9 742 Netto tap på fordringer 3 580 4 258 NOTE 25 BANKINNSKUDD OG KONTANTER 31.12.16 31.12.15 Bankinnskudd og kontanter 79 252 105 750 Øvrige bundne midler 644 767 Sum bankinnskudd og kontanter 79 896 106 517 51
NOTE 26 AKSJEKAPITAL OG OVERKURS Endringer i aksjekapital og overkurs Antall aksjer Antall egne aksjer 31.12.16 31.12.15 31.12.16 31.12.15 Ordinære aksjer Utstedt og betalt 01.01. 243 943 084 243 943 084-20 152 337-20 152 337 Sletting egne aksjer -20 152 338 20 152 337 31.12. 223 790 746 243 943 084-20 152 337 Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Sum 31.12.16 31.12.15 31.12.16 31.12.15 31.12.16 31.12.15 31.12.16 31.12.15 Ordinære aksjer 01.01. 243 943 243 943-20 152-20 152 42 390 42 390 266 181 266 181 Sletting egne aksjer -20 152 20 152 31.12. 223 791 243 943-20 152 42 390 42 390 266 181 266 181 Pålydende per aksje er 1 krone. Amedia AS og alle datterselskaper inngår i konsernregnskapet til Amediastiftelsen, som er konsernspiss. Konsernregnskapet kan utleveres ved henvendelse til Amedia AS, postboks 1168 Sentrum, 0107 Oslo. NOTE 27 EGENKAPITAL For oversikt over alle endringer i egenkapitalen, se oppstilling over endringer i konsernets egenkapital tilknyttet resultatog balanseoppstillingen. Omregningsdifferanser og foreslått utbytte er spesifisert nedenfor. Netto omregningsdifferanser i konsernets egenkapital Omregningsdifferanser Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum omregningsdifferanser Balanse 31.12.14-139 430-12 666-152 096 Omregningsdifferanser konsern -1 265-370 -1 635 Balanse 31.12.15-140 695-13 036-153 731 Omregningsdifferanser konsern 11 961-4 086 7 875 Balanse 31.12.16-128 734-17 122-145 856 Foreslått utbytte: Foreslått utbytte til eier og ikke-kontrollerede eierinteresser i datterselskap vedrørende 2016 til godkjenning i generalforsamlingen i 2016 er ikke regnskapsført som en forpliktelse per 31. desember. 2016 2015 Utbytte til ikke-kontrollerede eierinteresser i datterselskap i konsernet Amedia 1 140 Utbytte til eier i Amedia AS Sum foreslått utbytte 1 140 Utbytte til ikke-kontrollerende eierinteresser foreslått etter at årsregnskapet er avlagt, utbetalt i vedtaksåret 3 853 1 839 52
NOTE 28 RENTEBÆRENDE GJELD Langsiktige lån 31.12.16 31.12.15 Gjeld til kredittinstitusjoner 116 433 389 350 Sum langsiktige lån 116 433 389 350 Kortsiktige lån Gjeld til kredittinstitusjoner 32 200 870 Sum kortsiktige lån 32 200 870 Sum lån 148 633 390 220 I låneavtalen som Amedia AS har inngått, ligger nøkkeltallskrav knyttet til forholdstallene netto rentebærende gjeld over EBITDA og kontantstrøm over avdrag og renter. Gjeld i morselskapet er sikret gjennom pant i aksjer og andre eiendeler samt negativ panteklausul. Ved opptrekk av nytt lån i 2016 betalte Amedia et tilretteleggingshonorar på 14 millioner kroner. Dette blir regnskapsmessig periodisert over lånets levetid til 2021, og belaster rentekostnaden med 1,6 mill i 2016. Per 31. desember 2016 er 12,4 millioner kroner nettoført mot den langsiktige rentebærende gjelden. Ved avslutningen av foregående låneavtale ble balanseført tilretteleggingshonorarer knyttet til denne kostnadsført og belaster rentekostnaden med 10,7 mill i 2016. Forfallsstruktur eksklusiv tilretteleggingshonorar 31.12.16 31.12.15 Mindre enn 6 måneder 32 200 870 Mellom 6 og 12 måneder Mellom 1 og 5 år 128 800 400 000 Mer enn 5 år Sum 161 000 400 870 Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi og virkelig verdi av langsiktige lån 31.12.16 31.12.2015 31.12.16 31.12.2015 Gjeld til kredittinstitusjoner 116 433 389 350 178 573 413 269 Sum 116 433 389 350 178 573 413 269 Ved beregning av markedsmessig verdi av gjelden er neddiskontering av fremtidige kontantstrømmer benyttet som grunnlag. Diskonteringsrenten ble satt til markedspris for norske rentebytteavtaler med tilsvarende gjenværende løpetid som på lånet pluss antatt risikopåslag ved en refinansiering av gjelden i markedet. Ubenyttet andel av lånefasiliteter 31.12.16 31.12.15 Utløper etter mer enn ett år 500 000 800 000 Sum 500 000 800 000 I tillegg har Amedia en løpende kassekreditt på 100 millioner kroner som per 31. desember 2016 er ubenyttet. NOTE 29 ANDRE AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER 31.12.16 31.12.15 Pensjonsforpliktelser, se note 3,9 216 942 342 282 Langsiktig avsetning 3 296 8 866 Utsatt skatt, se note 13 59 861 59 810 Langsiktige avsetninger for forpliktelser 280 099 410 958 Kortsiktig avsetning (spesifisert under, inngår i annen kortsiktig gjeld) 88 726 102 729 Kortsiktige avsetninger, se note 32 88 726 102 729 Sum avsetninger 368 825 513 687 Langsiktige avsetninger er hovedsakelig relatert til pensjonsforpliktelser, utsatt skatteforpliktelse og tapskontrakter vedrørende husleie. Kortsiktige avsetninger gjelder i hovedsak omorganisering og restruktering. 53
Spesifikasjon av kortsiktige avsetninger Avsetning restrukturering 31.12.15 38 415 Tilgang avsetning 32 966 Avgang avsetning -45 066 Avsetning restrukturering 31.12.16 26 315 Avsetning husleie 31.12.15 50 596 Tilgang avsetning 29 422 Avgang avsetning -41 425 Avsetning husleie 31.12.16 38 593 Avsetning personalkostnader 31.12.15 9 014 Tilgang avsetning 7 794 Avgang avsetning -8 939 Avsetning personalkostnader 31.12.16 7 869 Andre avsetninger 31.12.15 4 703 Tilgang avsetning 19 122 Avgang avsetning -7 877 Andre avsetninger 31.12.16 15 948 Sum avsetninger 31.12.16 88 726 NOTE 30 FINANSIELLE INSTRUMENTER ETTER KATEGORI Balanseført verdi av eiendeler og forpliktelser fordelt på kategorier er som følger: Per 31.12.16 Eiendeler Balanse Utlån og fordringer Finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Øvrige finansielle forpliktelser Andre eiendeler og forpliktelser Utsatt skattefordel 15 871 15 871 Immaterielle eiendeler 1 735 321 1 735 321 Driftsmidler 234 756 234 756 Investeringer i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 221 048 221 048 Finansielle anleggsmidler 3 657 3 657 Varelager 35 771 35 771 Fordringer 323 100 289 602 33 499 Bankinnskudd, kontanter og lignende 79 896 79 252 644 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 387 935 387 935 Sum 3 037 356 372 511 2 664 844 Forpliktelser Avsetning for forpliktelser 280 099 280 099 Derivater langsiktig 5 397 5 397 Rentebærende langsiktig gjeld 116 433 116 433 Annen rentefri langsiktig gjeld 786 786 Derivater kortsiktig 1 741 1 741 Rentebærende kortsiktig gjeld 32 200 32 200 Betalbar skatt 65 315 65 315 Rentefri kortsiktig gjeld 1 007 268 236 598 770 670 Forpliktelser klassifisert som holdt for salg 152 796 152 796 Sum 1 662 036 7 138 386 017 1 268 881 54
Per 31.12.15 Eiendeler Balanse Utlån og fordringer Finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Øvrige finansielle forpliktelser Andre eiendeler og forpliktelser Utsatt skattefordel 15 333 15 333 Immaterielle eiendeler 2 140 325 2 140 325 Driftsmidler 296 944 296 944 Investeringer i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 284 574 284 574 Finansielle anleggsmidler 9 556 9 556 Varelager 31 167 31 167 Fordringer 415 501 352 445 63 055 Bankinnskudd, kontanter og lignende 106 517 105 750 767 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 44 218 44 218 Sum 3 344 133 467 751 2 876 382 Forpliktelser Avsetning for forpliktelser 410 958 410 958 Derivater langsiktig 13 948 13 948 Rentebærende langsiktig gjeld 389 350 389 350 Annen rentefri langsiktig gjeld 1 475 1 475 Derivater kortsiktig 1 885 1 885 Rentebærende kortsiktig gjeld 870 870 Betalbar skatt 59 468 59 468 Rentefri kortsiktig gjeld 1 226 477 281 296 945 180 Sum 2 104 431 15 833 672 990 1 415 606 NOTE 31 DERIVATER Amedia benytter finansielle instrumenter for å redusere konsernets sensitivitet for endringer i rentemarkedet. Selskapet har en strategi for rentestyring som legger føringer for løpetid på instrumentene og total fastrenteandel. For nærmere informasjon om finansiell risikostyring henvises det til note 4. Per 31. desember 2016 hadde konsernet følgende sikringsavtaler: Renteinstrumenter Hovedstol Mottar Betaler Utløpsdato Markedsverdi Påløpte rentekostnader Rentebytteavtale 1 200 000 6 måneders NIBOR 3,03 % 12. juni 2017-1 741 192 Rentebytteavtale 2 200 000 3 måneders NIBOR 1,90 % 4. januar 2021-5 397 372 Sum -7 138 564 Markedsverdi er fastsatt basert på infomasjon fra finansinstitusjon. Markedsverdi derivater 31.12.16 31.12.15 Med forfall > 1 år -5 397-13 948 Med forfall < 1 år -1 741-1 885 Sum markedsverdi -7 138-15 833 Urealisert verdiendring over resultatet 31.12.16 31.12.15 Renteinstrument 8 695 6 706 Sum urealisert verdiendring 8 695 6 706 55
NOTE 32 RENTEFRI KORTSIKTIG GJELD 31.12.16 31.12.15 Avgifter, skattetrekk og lignende 149 559 186 324 Forskudd fra kunder 393 144 485 537 Leverandørgjeld 140 594 179 581 Påløpte kostnader 59 730 74 418 Kortsiktige avsetninger (note 29) 88 726 102 729 Annen kortsiktig gjeld 175 516 197 888 Sum rentefri kortsiktig gjeld 1 007 268 1 226 477 Sum forpliktelser klassifisert som holdt for salg 152 796 NOTE 33 GARANTIER Konsernet Amedia har en garantiramme på 40 millioner kroner i DNB Bank ASA. Per 31. desember 2016 er det benyttet 25,7 millioner kroner av rammen knyttet til kontrakts- og betalingsgarantier for Amedia AS og dets datterselskaper. I tillegg har Amedia en garantiramme for ansattes skattetrekk på 140 millioner kroner, hvor det per 31. desember 2016 er trukket 112,0 millioner kroner. Konserninterne garantier omtales nærmere i note 21 i selskapsregnskapet til Amedia AS. Det er avgitt andre morselskapsgarantier som til sammen beløper seg til 12,3 millioner kroner. I tillegg er det avgitt to ubegrensede morselskapsgarantier. Garantiene omhandler én kontrakt med årlig leie på 0,7 millioner kroner ekskl. mva. og gjenværende kontraktstid 33 md. samt én kontrakt med årlig leie på 1,1 millioner kroner ekskl. mva. og gjenværende kontraktstid på 16 md. 31.12.16 31.12.15 Bankgarantier 25 728 34 011 Skattetrekksgarantier 112 020 120 628 Morselskapsgarantier 12 328 11 466 For pantstillelser, se note 28 NOTE 34 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Amedia eies som følger: Avishuset Norge AS 100 % Avishuset Norge AS Amedia er leverandør av regnskapstjenester til Avishuset Norge AS og til dets eier Amediastiftelsen. Avtalene er i henhold til markedsmessige betingelser. Øvrig For ytelser til konsernsjef og styret, se note 36 Godtgjørelse til konsernstyret, konsernsjef og andre ledende personer. NOTE 35 GJENNOMSNITTLIG ANTALL ÅRSVERK I tabellen nedenfor vises gjennomsnittlig antall årsverk per forretningsområde. 2016 2015 Lokale Medier Norge 1 687 1 947 Mediehus og støttefunksjoner 1 454 1 664 Trykk Norge og Distribusjon 233 284 Trykk Russland 392 417 Digitale Medier 17 105 Annen virksomhet 103 121 Sum gjennomsnittlig antall årsverk videreført virksomhet 2 199 2 590 Gjennomsnittlig antall årsverk ikke videreført virksomhet 89 Gjennomsnittlig antall årsverk i videreført virksomhet per 31. desember 2016 er redusert med 391 sammenlignet med 31. desember 2015, primært knyttet til iverksatte kostnadstiltak og reklassifisering av årsverk i Digitale Medier 1881 til ikke videreført virksomhet. Salg av virksomhet medførte en avgang på 63 årsverk fra 2015. 56
NOTE 36 GODTGJØRELSE TIL KONSERNSTYRET, KONSERNSJEF OG ANDRE LEDENDE PERSONER Total godtgjørelse til konsernledelsen* 2016 2015 Lønn og feriepenger 18 946 17 391 Lønnskompensasjon i forbindelse med salg av Amedia 3 599 Annen godtgjørelse 1 270 1 225 Pensjonskostnader, innskudd 309 294 Pensjonskostnader, ytelsesplan 523 604 Sum godtgjørelse til ledergruppen 24 647 19 514 *Alle tall over er i tillegg grunnlag for arbeidsgiveravgift med 14,1 % Konsernledelsen har i 2016 bestått av: Are Stokstad Gisle Torheim Karl Gunnar Opdal Victoria Schultz Mari Velsand Pål Eskås John Kvadsheim Pål Nedregotten Konsernsjef Konserndirektør økonomi og finans Konserndirektør salg og marked til 29. mars Konserndirektør salg og marked fra 29. mars Konserndirektør med regionansvar mediehus og utvikling Konserndirektør med regionansvar mediehus og forbrukermarked Konserndirektør trykk og distribusjon Konserndirektør for innovasjon fra 10. mars Det er for ledende personer i Amedia AS inngått avtaler om etterlønn ved oppsigelse. Utover dette betales det normal lønn i oppsigelsestiden. Amedia AS har ingen opsjonsordning for verken konsernledelsen eller ansatte. Godtgjørelse til styret 2016 2015 Honorar til styret 1 517 1 314 Godtgjørelse til konsernsjef* 2016 2015 Lønn og feriepenger 3 672 3 572 Lønnskompensasjon i forbindelse med salg av Amedia 967 Annen godtgjørelse 194 198 Pensjonskostnader, ytelsesplan 265 316 Sum godtgjørelse til konsernsjef 5 097 4 087 * Alle tall over er i tillegg grunnlag for arbeidsgiveravgift med 14,1 % NOTE 37 GODTGJØRELSE TIL REVISOR 2016 2015 Lovpålagt revisjon 7 555 7 910 Andre attestasjonstjenester 738 371 Skatterådgivning 1 104 998 Andre tjenester utenfor revisjon 1 042 1 634 Sum godtgjørelse til revisor 10 438 10 914 Alle tall er oppgitt ekslusiv merverdiavgift. NOTE 38 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Hendelser etter balansedagen Iht. salgsavtale inngått 22. desember 2016 ble Digitale Medier 1881 AS med datterselskaper overdratt til 1881 Group AS med virkning fra 1.1.2017. For øvrig har det ikke vært hendelser etter balansedagen som påvirker vurderingen av årsregnskapet for 2016. 57
NOTE 39 EIENDELER KLASSIFISERT SOM HOLDT FOR SALG OG AVHENDINGSGRUPPER Eiendeler og gjeld relatert til datterselskapene Digitale Medier 1881 AS og Regnskapstall.no AS er klassifisert som holdt for salg basert på konsernledelsen og aksjonærenes godkjenning av salget. Transaksjonen ble gjennomført 1. februar 2017. 2015-tallene inneholder to eiendommer som ble holdt for salg per 31.12.2015. Eiendommene er overdratt i 2016. Eiendeler klassifisert som holdt for salg 31.12.16 31.12.15 Varige driftsmidler 570 44 218 Goodwill 77 189 Immaterielle eiendeler 151 873 Kundefordringer 20 696 Andre kortsiktige fordringer 14 173 Likvider 123 434 Sum eiendeler klassifisert som holdt for salg 387 935 44 218 Forpliktelser klassifisert som holdt for salg 31.12.16 31.12.15 Utsatt skatt 28 009 Avsetning for forpliktelser 704 Annen langsiktig gjeld 455 Leverandørgjeld 4 472 Annen kortsiktig gjeld 119 156 Sum forpliktelser klassifisert som holdt for salg 152 796 Resultat fra ikke videreført virksomhet og virkning av ny måling av eiendeler klassifisert som holdt for salg 2016 2015 Salgsinntekter 183 637 Kostnader -162 289 Resultat før skattekostnad før ny måling av eiendeler klassifisert som holdt for salg 21 348 Skattekostnad -5 481 Resultat etter skattekostnad før ny måling av eiendeler klassifisert som holdt for salg 15 867 Tap ved ny måling av eiendeler klassifisert som holdt for salg -119 491 Resultat etter skattekostnad for ikke videreført virksomhet -103 624 NOTE 40 ENDRING AV SAMMENLIGNINGSTALL Eiendeler og gjeld relatert til datterselskapene Digitale Medier 1881 AS og Regnskapstall.no AS er klassifisert som avviklet virksomhet per 31.12.2016. Resultattall for 2015 er ikke omarbeidet, da det etter konsernets oppfatning ikke gir vesentlig tilleggsinformasjon å omarbeide disse. Nedenfor vises et sammendrag av resultat fra avviklet virksomhet i 2015. RESULTAT FRA IKKE VIDEREFØRT VIRKSOMHET 2015 Salgsinntekter 190 959 Driftskostnader -171 962 Driftsresultat 18 997 Finansposter 454 Resultat før skattekostnad for ikke videreført virksomhet 19 452 58
AMEDIA AS KONSERNET AMEDIA ÅRSRAPPORT ÅRSRAPPORT 2012 2016 ÅRSREGNSKAP AMEDIA AS INNHOLD REGNSKAP Resultatregnskap 60 Balanse 61 Kontantstrømoppstilling 62 NOTER Note 1 Regnskapsprinsipper 63 Note 2 Annen driftsinntekt og gevinst ved salg av aksjer 64 Note 3 Lønnskostnad 64 Note 4 Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser 65 Note 5 Annen driftskostnad 66 Note 6 Finansinntekt 66 Note 7 Finanskostnad 66 Note 8 Skatter 67 Note 9 Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 68 Note 10 Finansielle anleggsmidler 68 Note 11 Aksjer 68 Note 12 Fordringer 69 Note 13 Egenkapital 69 Note 14 Oversikt over aksjeeiere 69 Note 15 Bankinnskudd og kontanter 70 Note 16 Transaksjoner med nærstående parter 70 Note 17 Rentebærende langsiktig gjeld 70 Note 18 Rentefri kortsiktig gjeld 71 Note 19 Rentebærende kortsiktig gjeld 71 Note 20 Finansielle instrumenter 71 Note 21 Garantier 72 Note 22 Hendelser etter balansedagen 72 59
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 RESULTATREGNSKAP NOTE 2016 2015 Driftsinntekt 2 1 586 592 537 838 Gevinst ved salg av aksjer 376 Sum inntekter 1 586 592 538 214 Lønnskostnad 3, 4-88 692-82 588 Av- og nedskrivning på varige driftsmidler 9-9 209-6 781 Annen driftskostnad 3, 5-505 855-85 973 Sum driftskostnader -603 756-175 342 Driftsresultat 982 836 362 872 Finansinntekt 6 14 808 19 696 Finanskostnad 7-52 895-79 654 Sum finansposter -38 088-59 958 Resultat før skattekostnad 944 748 302 914 Skattekostnad 8-81 770-82 381 Årsresultat 862 978 220 533 Disponeringer Avsatt til utbytte 13, 18 Fra/til annen egenkapital 13-862 978-220 533 Note 1 til 22 er en integrert del av årsregnskapet. 60
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 BALANSE NOTE 31.12.16 31.12.15 EIENDELER Utsatt skattefordel 8 8 341 21 423 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler 9 31 274 30 074 Investering i datterselskaper 11 2 858 236 3 241 205 Finansielle anleggsmidler 10 24 474 25 465 Sum anleggsmidler 2 922 324 3 318 168 Fordringer 12 1 349 169 548 855 Bankinnskudd og kontanter 15 189 057 93 747 Sum omløpsmidler 1 538 226 642 602 SUM EIENDELER 4 460 550 3 960 770 EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital 13,14 266 181 266 181 Opptjent egenkapital 13 1 289 887 426 909 Sum egenkapital 1 556 068 693 089 Pensjonsforpliktelser 4 29 797 31 414 Sum forpliktelser 29 797 31 414 Derivater 20 5 397 13 948 Rentebærende langsiktig gjeld 17 161 000 400 000 Sum langsiktig gjeld 166 397 413 948 Derivater 20 1 741 1 885 Rentefri kortsiktig gjeld 18 160 287 295 373 Rentebærende kortsiktig gjeld til datterselskap 19, 21 2 546 261 2 525 060 Sum kortsiktig gjeld 2 708 288 2 822 318 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 4 460 550 3 960 770 Note 1 til 22 er en integrert del av årsregnskapet. Oslo, 27. mars 2017 ANDRÉ STØYLEN STYRELEDER HILDE HAUGSGJERD NESTLEDER HILDE SANDVIK STYREMEDLEM JOHN G. BERNANDER STYREMEDLEM BRITT-ELLEN NEGÅRD STYREMEDLEM EVA STENBRO STYREMEDLEM GUNNAR SELLÆG STYREMEDLEM BODIL WERNER STYREMEDLEM ARE STOKSTAD KONSERNSJEF 61
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2016 2015 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Driftsresultat 982 836 362 872 Betalte skatter -40 973 Ordinære avskrivninger og nedskrivninger 9 209 6 781 Salgsgevinst/-tap anleggsmidler og anleggsaksjer -376 Nedskrivning av anleggsaksjer 436 657 1 128 Endring i debitorer og kreditorer -6 828 39 178 Ikke-utbetalt utbytte og konsernbidrag -1 328 067-502 091 Innbetaling av konsernbidrag 502 091 351 690 Utbetaling av konsernbidrag -189 720-92 461 Endring i andre tidsavgrensningsposter 8 446-35 822 Finans- og investeringsposter klassifisert som operasjonelle aktiviteter -4 365-4 691 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (a) 369 286 126 207 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler -10 409-16 476 Innbetaling ved salg av aksjer og andeler 437 Utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler -3 656 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (b) -10 409-19 685 KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetaling ved opptak av ny kortsiktig gjeld 21 200 191 592 Utbetaling ved nedbetaling av langsiktig gjeld -239 000-250 000 Innbetaling av renter 6 112 12 920 Utbetaling av renter -37 881-68 044 Øvrige kontantstrømmer fra finansieringsvirksomhet -14 000 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (c) -263 568-113 532 Netto endring i likvider gjennom året (a+b+c) 95 310-7 010 Likvidbeholdning per 01.01. 93 747 100 757 Likvidbeholdning per 31.12. 189 057 93 747 Note 1 til 22 er en integrert del av årsregnskapet. 62
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Generelt Regnskapet til Amedia AS omfatter alle aktiviteter ved konsernadministrasjonen. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Amedia AS (917 127 328) er et nystiftet selskap i 2016 og skal som utgangspunkt kun presentere regnskapsoppstilling fra stiftelsestidspunktet og uten sammenligningstall for 2015. Amedia Russian Operations AS (980 198 049 tidligere Amedia AS) er i 2016 fusjonert inn i Amedia AS med regnskapsmessig kontinuitet og med virkning fra 01.01.2016. Den samlede økonomiske enheten er dermed for alle praktiske formål en videreføring av virksomheten i Amedia Russian Operations AS. I regnskapet til Amedia AS for 2016 er det derfor presentert sammenligningstall for 2015 som stammer fra Amedia Russian Operations AS og de fusjonerte selskapene er presentert som en samlet økonomisk enhet fra 01.01.2016. Se note 13 for ytterligere beskrivelse av transaksjonsrekken. VURDERINGS- OG KLASSIFISERINGSPRINSIPPER Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare kostnadsføres løpende. Fordringer og gjeld i fremmed valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter balansedagens kurs. I den grad valutaposter er sikret benyttes sikringskurs. Under utarbeidelsen av regnskapet omregnes transaksjoner i utenlandsk valuta til valutakursen på transaksjonstidspunktet. Inntekter Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. PRINSIPPER FOR KOSTNADSFØRING Kostnadsføring skjer på det tidspunkt kostnaden er påløpt. Vurdering av eiendeler og gjeld Eiendeler og gjeld klassifiseres som omløpsmidler og kortsiktig gjeld dersom de forfaller til betaling innen ett år etter tidspunktet for regnskapsavslutningen. Øvrige eiendeler og gjeld klassifiseres som henholdsvis anleggsmidler og langsiktig gjeld. Bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd, kontanter og lignende inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Toppkonto i konsernkontosystemet klassifiseres som bankinnskudd ved positiv saldo og annen kortsiktig gjeld ved negativ saldo. Bankkonti i konsernkontosystemet klassifiseres som kortsiktig gjeld til datterselskaper. Amedia AS benytter den indirekte modellen for presentasjon av kontantstrømoppstilling. Den indirekte modellen viser kontantstrømmene brutto fra investerings- og finansieringsaktivitetene, mens det regnskapsmessige driftsresultat avstemmes mot netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter. Kundefordringer Kundefordringer er vurdert til pålydende på balansedagen med fradrag for avsetning til tap på fordringer. Aksjer Aksjer bestemt for varig eie føres i balansen som anleggsmiddel og verdsettes til kostpris. Nedskrivning ved antatt varig verdifall foretas etter individuell vurdering av den enkelte investering. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Varige driftsmidler Driftsmidler med varig verdi aktiveres som eiendel i balansen. Driftsmidler med levetid under tre år eller en kostpris under 15 000 kroner kostnadsføres i anskaffelsesåret. Varige driftsmidler vurderes til historisk kost etter fradrag for bedriftsøkonomiske avskrivninger. Bedriftsøkonomiske avskrivninger er lineære og er fastsatt ut i fra en vurdering av de enkelte driftsmidlenes tekniske og økonomiske levetid. Varige driftsmidler nedskrives til virkelig verdi dersom gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres under driftskostnader når vedlikeholdet utføres, mens påkostninger eller forbedringer som medfører økt fremtidig inntjeningsevne, tillegges driftsmidlenes kostpris og avskrives i takt med disse. Gevinst eller tap ved salg av anleggsmidler er beregnet som differansen mellom salgssum og bokført verdi på salgstidspunktet. Gevinst er presentert under annen driftsinntekt og tap under annen driftskostnad. Restrukturerings- og omstillingskostnader Kostnader knyttet til restrukturering og omstilling av virksomhet periodiseres i henhold til sammenstillingsprinsippet. Kostnader knyttet til restrukturering og omstilling anses som pådratt når plan for gjennomføring er vedtatt og kommunisert i organisasjonen. Skattekostnad Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring utsatt skatt. Betalbar skatt er beregnet på grunnlag av skattemessig resultat. Endring utsatt skatt er beregnet på grunnlag av årets endringer i skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller. Utsatt skatt og utsatt skatteforpliktelse er beregnet med 24 prosent på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld ved utgangen av regnskapsåret. Skattereduserende midlertidige forskjeller og underskudd utlignes mot skatteøkende midlertidige forskjeller som reverseres i samme tidsrom. Netto utsatt skattefordel består av skattereduserende midlertidige forskjeller og underskudd som ikke er utlignet. Netto utsatt skattefordel er balanseført da selskapet forventes å ha en fremtidig inntjening som medfører at fordelen utnyttes. Beregning av utsatt skattefordel er basert på nominelle skattesatser ved utgangen av de to siste regnskapsår. Finansielle instrumenter Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Regnskapsføringen av tilhørende gevinster og tap avhenger av hvorvidt derivatet er utpekt som et sikringsinstrument og eventuelt type sikring. Endring i virkelig verdi på finansielle derivater som ikke er regnskapsført som sikringsinstrumenter, resultatføres løpende under finansposter. Pensjonsforhold Pensjonskostnader og netto pensjonsforpliktelser er inkludert i resultatregnskapet og balansen i henhold til Norsk Regnskapsstandard 6 Pensjonskostnader. Pensjonsforpliktelsene beregnes systematisk over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid på basis av ansattes alder, tjenestetid og lønn, samt fremtidig regulering av lønn, diskonteringsrente, fremtidig avkastning på pensjonsmidler, aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi. Netto pensjonskostnad omfatter periodens pensjonsopptjening og rentekostnad på forpliktelsen fratrukket estimert avkastning på pensjonsmidlene. I balansen presenteres netto pensjonsmidler/forpliktelse under finansielle anleggsmidler/ forpliktelser. 63
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 Ved verdsettelse av pensjonsmidlene og påløpte forpliktelser benyttes estimater ved regnskapsavslutningen som korrigeres hvert år i samsvar med aktuarmessige beregninger. Selskapet amortiserer avvik og estimat-/planendringer i henhold til standardens utjevningsmetode. Estimatendringer og avvik fordeles systematisk over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Akkumulert virkning som overstiger ti prosent av den største verdien av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene resultatføres. Regnskapsføring av konsernbidrag NRS angir hvordan skatteeffekten av konsernbidrag skal behandles. For giverselskapet reduseres ikke skattekostnaden i resultatregnskapet, men skatteeffekten tas direkte mot balanseført skatt. Målsettingen er at resultatregnskapet skal vise en mest mulig riktig skattekostnad i forhold til resultat før skatt. Mottatt konsernbidrag fra datterselskaper er regnskapsmessig behandlet på samme måte som utbytte. Dette innebærer at mottatt konsernbidrag er klassifisert som en finansinntekt. Avgitt konsernbidrag til datterselskaper føres som en økning av kostpris på aksjer i datterselskaper og er deretter nedskrevet hvis verdien ikke kan forsvares. Sirkelkonsernbidrag kan være aktuelt i tilfeller hvor et selskap er begrenset fra å yte konsernbidrag med full skattemessig virkning på grunn av manglende fri egenkapital. Det kan da være aktuelt å motta et konsernbidrag uten skattemessig effekt, for å så ta dette med i grunnlaget når en skal avgi konsernbidrag med skattemessig effekt. Avgitt konsernbidrag til datterselskaper føres som en økning av kostpris på aksjer i datterselskaper og er deretter nedskrevet hvis verdien ikke kan forsvares. Mottatt konsernbidrag fra datterselskap uten skattemessig effekt føres som en reduksjon i bokført verdi av investeringen i datterselskapet. Konsernbidraget skal da føres netto etter skatt. NOTE 2 ANNEN DRIFTSINNTEKT 2016 2015 Serviceavgift 32 390 33 656 Konsernbidrag 1 328 067 502 091 Mottatt aksjeutbytte fra døtre 225 651 Annen driftsinntekt 484 2 091 Sum driftsinntekter 1 586 592 537 838 Serviceavgiften dekker felleskostnader i konsernet som utføres eller igangsettes via Amedia AS, som finansforvaltning, innkjøpsordninger, markedsundersøkelser og kompetanseutvikling. Det vesentlige av inntekter i Amedia AS stammer fra selskaper med driftssted i Norge. NOTE 3 LØNNSKOSTNAD Note 2016 2015 Lønn og feriepenger 60 406 52 479 Arbeidsgiveravgift 10 809 8 766 Pensjonskostnad 4 10 927 12 764 Annen lønnskostnad 6 550 8 580 Sum lønnskostnad 88 692 82 588 Antall ansatte og årsverk per 31. desember 2016 er hhv. 51 og 50 mot 52 og 51,5 i 2015. Godtgjørelse til styret 2016 2015 Honorar til styret 1 517 1 314 Godtgjørelse til konsernsjef 2016 2015 Lønn og feriepenger 3 671 3 572 Lønnskompensasjon i forbindelse med salg av Amedia 967 Innberettingspliktige godtgjørelser 194 198 Pensjonskostnader ytelsesordning 265 316 Sum lønnskostnad 5 097 4 087 Det er for ledende personer i Amedia AS inngått avtaler om etterlønn ved oppsigelse. Utover dette betales det normal lønn i oppsigelsestiden. Amedia AS har ingen opsjonsordning for verken konsernledelsen eller ansatte. 64
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 Revisor Godtgjørelsen til revisor fordeles på følgende måte (ekskl. mva.) 2016 2015 Lovpålagt revisjon 2 143 1 306 Andre attestasjonstjenester 202 Skatterådgivning 342 307 Andre tjenester utenfor revisjonen 275 764 Kostnadsført godtgjørelse til revisor 2 962 2 377 Andre tjenester utenfor revisjon knytter seg til bistand i forbindelse med ulike prosjekter. NOTE 4 PENSJONSKOSTNADER OG PENSJONSFORPLIKTELSER Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene etter denne loven. De ansatte i Amedia AS er tilknyttet kollektive tjenestepensjonsordninger som er finansiert gjennom forsikringsselskap/fond. Disse ordningene er regnskapsmessig behandlet som ytelses- og innskuddsplaner. I tillegg har selskapet pensjonsforpliktelser som ikke er forsikringsmessig dekket. Disse inkluderer pensjonsforpliktelser overtatt fra datterselskaper. Netto pensjonsforpliktelser per 31. desember 2016 inkluderer også beregnede forpliktelser knyttet til avtalefestet pensjonsordning (AFP) for de ansatte i Amedia AS. Ytelsespensjonsordningene i Amedia AS omfatter etter dette 7 aktive og 53 pensjonister, mot 6 aktive og 53 pensjonister i 2015. Ytelsesbaserte ordninger er lukket. Forutsetninger For 2016 er det gjort endringer i de økonomiske forutsetningene i tråd med anbefalinger fra Norsk RegnskapsStiftelse (NRS). Med utgangspunkt i NRS Veiledning for fastsettelse av forutsetninger ved pensjonsberegninger for ytelsesbaserte pensjonsordninger er diskonteringsrenten satt til 2,1 prosent og forventet avkastning på midler er satt til 3,0 prosent. Forutsetningenene avviker noe fra anbefalingene. Dette skyldes at det er gjort estimater for perioden etter august frem til desember basert på markedsendringer. Forutsetningene som er benyttet anses som beste estimat ut fra markedsendringene i perioden. Forutsetningene vil løpende bli justert i tråd med anbefalinger og markedsinformasjon, og settes basert på generelle beregningsmetodikker ved hjelp av aktuar. Selskapet har valgt lavere lønnsvekst enn veiledningen fordi konsernet har lukket alle ytelsesordninger. Årets netto pensjonskostnad inngår i posten lønnskostnad. Pensjonsforpliktelsen inngår i posten forpliktelser. Ved beregning av fremtidige forpliktelser og kostnader er følgende forutsetninger lagt til grunn: 2016 2015 Diskonteringsrente 2,10 % 2,50 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 3,00 % 3,20 % Årlig lønnsvekst 2,25 % 2,75 % Regulering av folketrygdens grunnbeløp 2,00 % 2,50 % Årlig pensjonsregulering 2,00 % 0,00 % Presentasjon av pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler: ALLE BELØP I 1000 KR 31.12.16 31.12.15 Estimert påløpt pensjonsforpliktelse (PBO) -86 252-83 508 Markedsverdi pensjonsmidler 17 787 16 232 Netto beregnet pensjonsmidler/forpliktelser -68 465-67 276 Ikke resultatført plan og estimatendring 38 668 35 861 Aktuarberegnet pensjonsforpliktelse -29 797-31 414 Avsetning gammel AFP Pensjonsforpliktelse i balansen -29 797-31 414 65
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 Årets pensjonskostnad fremkommer slik: 2016 2015 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 1 157 1 215 Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse 1 750 2 856 Forventet avkastning på pensjonsmidler -116-471 Resultatført plan- og estimatendring 5 226 6 207 Netto aktuarberegnet pensjonskostnad 8 017 9 807 Kostnadsført innskuddsordningen 2 368 2 140 Avsetning gammel AFP -9 Sum pensjonskostnad 10 384 11 938 Innskuddspensjon Per 31. desember 2016 var 42 av Amedia AS sine ansatte omfattet av ordningen mot 39 forrige år. Arbeidsgiveravgift Det er beregnet og betalt arbeidsgiveravgift i samme periode som betaling av premiene. Benyttet sats er 14,1 prosent. NOTE 5 ANNEN DRIFTSKOSTNAD ALLE BELØP 1 000 KR 2016 2015 Kontorkostnader 25 313 23 850 Nedskrivning/tap på aksjer i datterselskap 436 657 1 128 Annen driftskostnad 43 885 60 996 Sum annen driftskostnad 505 855 85 973 Aksjer i datterselskap er nedskrevet til virkelig verdi ved verdifall som skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående. Virkelig verdi er kalkulert ved å beregne en enterpriseverdi basert på prognostiserte, fremtidige kontantstrømmer, deretter justert for netto rentebærende gjeld for å finne et estimat på enhetens egenkapitalverdi. Det brukes likviditetsprognoser (før skatt) basert på budsjett og prognoser godkjent av ledelsen. Kontantstrømmer utover disse fire årene utledes ved hjelp av estimerte vekstrater som er godkjent av ledelsen. Vekstratene som er benyttet er i tråd med markedsinformasjon på tidspunktet for vurdering av nedskrivning. Vekstratene overstiger ikke den langsiktige gjennomsnittsraten for mediebransjen i områdene hvor datterselskapene opererer. Det er benyttet en vekstrate på 0 etter 2021. Benyttet diskonteringsrente er 7,5 prosent som tilsvarer avkastningskravet. For enheter knyttet til Trykk Russland er det benyttet et avkastningskrav på 20 prosent. I posten annen driftskostnad inngår blant annet kjøp av innleide tjenester, IT-kostnader og reisekostnader. NOTE 6 FINANSINNTEKT 2016 2015 Renteinntekter eksterne 110 175 Renteinntekt konsernkonto 5 601 12 723 Annen finansinntekt 24 Agio 401 69 Urealisert gevinst finansielle instrumenter 8 695 6 706 Sum finansinntekt 14 808 19 696 NOTE 7 FINANSKOSTNAD 2016 2015 Rentekostnad konsern 21 813 38 408 Rentekostnad andre 26 310 35 855 Disagio 136 246 Annen finanskostnad 4 635 5 145 Sum finanskostnad 52 895 79 654 Annen finanskostnad består i hovedsak av provisjoner og administrasjonskostnader knyttet til bank. Se note 20 Finansielle instrumenter for nærmere beskrivelse av regnskapsføring av finansielle instrumenter. 66
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 NOTE 8 SKATTER Skattekostnaden består av 2016 2015 Betalbar skatt 69 439 84 823 Feil i tidligere års regnskap -344 Endring i utsatt skatt før endring i skattesats 12 327-4 156 Endring i utsatt skatt som følge av endret skattesats 348 1 714 Skattekostnad 81 770 82 381 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats Resultat før skatt 944 748 302 914 Forventet inntektsskatt etter nominell skattesats (25 %) 236 187 81 787 Skatteeffekten av følgende poster Verdiendring på aksjer innenfor fritaksmodellen 109 164 304 Andre ikke fradragsberettigede kostnader 166 124 Tilbakeført inntektsført utbytte -56 413 Mottatt konsernbidrag uten skatt -209 210-813 Gevinst salg anleggsaksjer -101 Andre ikke skattepliktige inntekter -49-634 Korrigering endret skattesats 348 1 714 Skattereduserende forskjell som ikke er balanseført 1 633 Feil i tidligere års regnskap -56 Skattekostnad 81 770 82 381 Effektiv skattesats 8,7 % 27,2 % Oversikt over utsatt skatt Driftsmidler 360 564 Finansielle instrumenter -2 968 3 495 Pensjoner 7 151 7 854 Rentefradrag til fremføring 1 586 9 836 Andre forskjeller 3 798-325 Skattereduserende forskjell som ikke er balanseført -1 586 Netto utsatt skatt/skattefordel 8 341 21 423 Ikke-balanseført utsatt skattefordel relaterer seg til skattemessig renteavskjæring. Begrunnelsen for å utelate balanseføring av dette skyldes usikkerhet knyttet til framtidig reversering av renteavskjæringen. Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt i skattekostnaden 69 439 84 823 Feil i tidligere års ligning 264 8 401 Skattefunn -197-275 Skattevirkning av avgitt konsernbidrag -16 744-53 004 Betalbar skatt i balansen 52 762 39 946 67
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 NOTE 9 VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Immaterielle eiendeler Anlegg under utførelse Maskiner/ inventar Anskaffelseskost per 31.12.15 6 714 17 634 27 235 51 584 Tilgang 2016 22 877 2 993 25 870 Avgang 2016-15 462-15 462 Anskaffelseskost per 31.12.16 29 592 2 173 30 228 61 992 Akkumulerte av- og nedskrivninger per 31.12.16 8 325 22 392 30 717 Bokført verdi per 31.12.16 21 266 2 173 7 836 31 274 Sum 2016 Årets ordinære avskrivninger 5 184 4 026 9 209 Sum årets av- og nedskrivninger 5 184 4 026 9 209 Avskrivningstid (år) 4 år 3-6 år Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler 2016 2015 Husleiekostnader 16 607 7 474 Leasing, bil 1 117 1 172 Leasing/leie kontormaskiner 139 49 H u s le ie a v ta le n e h a r e n lø p e tid p å to m å n e d e r til ti å r. Av ta le n e h a r v a rie re n d e b e s te m m e ls e r ve d rø re n d e b e ta lin g s te rm in e r, le ie re g u le rin g o g o p s jo n s fo rh o ld. Leasingavtalene på bil, IKT-utstyr og andre kontormaskiner har løpetid på mellom 36 og 48 måneder. Leasingavtalene er alle klassifisert som operasjonelle leieavtaler. De immaterielle eiendelene gjelder nytt annonsesystem, intranett, webside, Min Side og E-avis. NOTE 10 FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Note 2016 2015 Rentefrie langsiktige fordringer 9 567 3 733 Aksjer i tilknyttede selskaper 11 3 575 Lån til tilknyttet selskap 1 442 3 733 Andre aksjer 11 13 466 14 424 Sum finansielle anleggsmidler 24 474 25 465 NOTE 11 AKSJER Aksjer i datterselskaper Valuta Bokført verdi per 31.12.16 Bokført verdi per 31.12.15 Eier- og stemmeandel per 31.12.16 Nedskrivning 2016 Amedia Eastern Europe AS Skedsmo NOK 55 230 196 470 100,00 % 141 240 Amedia Lokal AS Oslo NOK 2 347 301 2 319 802 100,00 % Amedia Russian Media AS Oslo NOK 1 940 13 000 100,00 % 11 060 Amedia Tjenestesenter AS Skedsmo NOK 568 2 515 100,00 % 1 944 Amedia Trykk og Distribusjon AS Skedsmo NOK 188 331 289 001 100,00 % 117 214 Amedia Russia AS Skedsmo NOK 774 100,00 % Nordlands Framtid AS Oslo NOK 1 506 1 483 100,00 % Amedia Sideproduksjon AS Oslo NOK 13 321 16 420 100,00 % 3 099 Amedia Utvikling AS Oslo NOK 24 612 24 029 100,00 % Digitale Medier 1881 AS Oslo NOK 224 653 378 488 100,00 % 153 835 Sum aksjer i datterselskaper 2 858 236 3 241 205 428 392 Aksjer i tilknyttede selskaper Forretningssted Forretningssted Valuta Bokført verdi per 31.12.16 Egenkapital per 31.12.15 Årsresultat 2015 Eier- og stemmeandel per 31.12.16 Ticketco Norge AS Bergen -1 635-2 127 34,0 % Ticketco AS Bergen 4 129-2 992 20,2 % Sum tilknyttede selskaper 2 494-5 119 68
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 Andre aksjer Valuta Bokført verdi per 31.12.16 Bokført verdi per 31.12.15 Eier- og stemmeandel per 31.12.16 Eier- og stemmeandel per 31.12.15 Norsk Telegrambyrå AS NOK 13 466 14 424 14,2 % 14,2 % Nielsen Media Research AS NOK 0,2 % 0,2 % Sum andre aksjer 13 466 14 424 Bokført verdi av aksjer i tilknyttede selskaper og andre aksjer inngår i posten finansielle anleggsmidler, se note 10. I forbindelse med årlig vurdering av kostprisen på aksjer er det i 2016 gjort en nedskrivning av aksjene i Amedia Eastern Europe AS, Amedia Russian Media AS, Amedia Tjenestesenter AS, Amedia Trykk og Distribusjon AS, Amedia Sideproduksjon og Digitale Medier 1881 AS. Økningen i aksjer i datterselskaper i 2016 er innskutt kapital gjennom konsernbidrag til selskapene Amedia Lokal AS, Amedia Utvikling AS, Amedia Russia AS, Norlands Framtid AS og Amedia Trykk og Distribusjon AS. NOTE 12 FORDRINGER 2016 2015 Andre kundefordringer 1 321 5 049 Fordring konsernbidrag 1 329 221 502 091 Andre kortsiktige fordringer 18 627 41 715 Sum fordringer 1 349 169 548 855 Ingen fordringer forfaller til betaling senere enn ett år etter balansedagen. NOTE 13 EGENKAPITAL Aksjekapital Egne aksjer Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital per 01.01.16 243 943-20 152 42 390 266 181 426 909 693 089 Årets resultat 862 978 862 978 Avgitt konsernbidrag Konsernbidrag disponert Egne aksjer -20 152 20 152 Andre endringer Egenkapital per 31.12.16 223 791 42 390 266 181 1 289 887 1 556 068 Aksjekapitalen i Amedia AS, 223 790 747 kroner, er fordelt på 223 790 747 aksjer à 1 krone. Egne aksjer, 20 152 377 er slettet i forbindelse med kapitalnedsettelse. Foreslått utbytte for regnskapsåret 2016 er på 0 kroner (0 kroner per aksje). Selskapet har blitt fisjonert og fusjonert innenfor samme inntektsår, og eneste effekt er i prinsippet at det har fått et nytt organisasjonsnummer. Aksjeeierne i Amedia Russian Operations AS (980 198 049 tidligere navn Amedia AS) og Avishuset Norge AS (916 870 329) inngikk den 22. februar 2016 avtale om kjøp og salg av aksjene i Amedia Russian Operations AS. Overdragelse av den del av Amedia Russian Operations AS sin virksomhet som knyttet seg til selskapets russiske operative virksomhet forutsatte godkjennelser fra russiske myndigheter. Den del av Amedia Russian Operations AS sin virksomhet som knyttet seg til den norske virksomheten ble derfor utfisjonert til et nystiftet selskap (Amedia AS (917 127 328)) den 3. mai 2016, mens den russiske operative virksomheten ble liggende igjen i Amedia Russian Operations AS, hvorpå aksjene i Amedia AS ble overdratt til Avishuset Norge AS. Så snart nødvendige godkjennelser fra russiske myndigheter var på plass, ble også aksjene i Amedia Russian Operations AS overdratt til Avishuset Norge AS og deretter fusjonert inn i Amedia AS. Både fisjon og fusjon er gjennomført med regnskapsmessig og skattemessig kontinuitet og med regnskapsmessig virkning fra 01.01.2016. NOTE 14 OVERSIKT OVER AKSJEEIERE Oversikt over selskapets aksjeeiere Forretningssted Antall aksjer Eierandel per 31.12.16 Avishuset Norge AS Oslo 223 790 747 100 % Sum 223 790 747 100 % Amediastiftelsen utarbeider konsernregnskap hvor Amedia AS inngår i konsolideringen. Konsernregnskapet kan fås utlevert hos Amediastiftelsen, Øvre Slottsgate 3, 0157 Oslo. Aksjekapitalen i Amedia AS på 223 790 747 kroner er fordelt på 223 790 747 aksjer á 1 krone. Vedtektsbestemmelser om stemmerett følger bestemmelsene i aksjelovens 4-15. Amedia AS har ikke vedtatt noen rettigheter for selskapets aksjonærer som kan medføre at det blir utstedt nye aksjer. 69
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 NOTE 15 BANKINNSKUDD OG KONTANTER 31.12.16 31.12.15 Bankinnskudd og kontanter 189 057 93 747 Sum bankinnskudd og kontanter 189 057 93 747 Amedia AS har opprettet en skattetrekksgarantiordning for selskapene i konsernet. Dette innebærer at skattetrekksmidler ikke er bundet på egen bankkonto. Selskapets driftskonto er en del av konsernkontosystemet i Amedia. Se note 19 for nærmere beskrivelse av hvordan innskudd/trekk på konsernkonto behandles i regnskapet. NOTE 16 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Amedia eies som følger: Avishuset Norge AS 100 % Amedia AS er leverandør av regnskapstjenester til Avishuset Norge AS og til dets eier Amediastiftelsen. Avtalene er i henhold til markedsmessige betingelser. For ytelser til konsernsjef og styret, se note 3. Transaksjoner med datterselskaper Amedia AS har avtaler med datterselskaper vedrørende serviceavgift, konsernbidrag, husleieavtaler, kjøp av regnskapstjenester, IT-tjenester, konsernkontosystem og låneavtaler utenom konsernkontosystemet. I tillegg finnes konsernavtaler med eksterne leverandører vedrørende vedlikehold av dataprogrammer som er felles for konsernet. Kostnadene for disse avtalene viderefaktureres datterselskapene. Alle avtaler er etter markedsmessige betingelser. Grunnlag serviceavgift er 0,61 prosent av datterselskapenes totale omsetning og 1 prosent av datterselskapenes totale omsetning fratrukket pressestøtte for de selskaper som mottar dette. Leverandør av regnskapstjenester til Amedia AS er Amedia Tjenestesenter AS og leverandør av IT-tjenester er Amedia Teknologi AS. Note Serviceavgift 2 Konsernbidrag mottatt 1,12 Konsernbidrag avgitt 1,18 Konsernkonto, Amedia AS sin gjeld til datterselskaper 19 Låneavtaler 12 Regnskapstjenester 5 Konsernavtaler vedlikehold dataprogrammer 5 Andre kortsiktige fordringer 12 Annen kortsiktig gjeld 18 NOTE 17 RENTEBÆRENDE LANGSIKTIG GJELD Note 31.12.16 31.12.15 Trekk lånefasilitet 161 000 400 000 Sum rentebærende langsiktig gjeld 161 000 400 000 Amedia AS inngikk i 2016 en ny femårig avtale med DNB. Lånet løper til 2021. Lånet har per 31. desember 2016 en ramme på 161 millioner kroner og er sikret gjennom en negativ panteklausul. Videre har Amedia et trekkfasilitet på 500 millioner kroner hvor det ikke var foretatt trekk per 31. desember 2016. I tillegg har Amedia en kassekredittavtale med DNB på 100 millioner kroner hvor det ikke var foretatt trekk per 31. desember 2016. 70
AMEDIA AS ÅRSRAPPORT 2015 NOTE 18 RENTEFRI KORTSIKTIG GJELD Note 31.12.16 31.12.15 Avgifter, skattetrekk, lønn og feriepenger 14 772 13 913 Leverandørgjeld konsern 2 548 2 532 Annen leverandørgjeld 6 998 23 775 Påløpte rentekostnader 1 093 2 314 Avsetning forpliktelser 15 139 16 584 Betalbar skatt 8 52 762 39 946 Avsatt konsernbidrag 66 976 196 310 Sum rentefri kortsiktig gjeld 160 287 295 373 Det er per 31. desember 2016 avsatt utbytte med kroner 0 per aksje, det samme som for 2015. NOTE 19 RENTEBÆRENDE KORTSIKTIG GJELD 31.12.16 31.12.15 Kortsiktig gjeld datterselskap 2 546 261 2 525 060 Sum rentebærende kortsiktig gjeld 2 546 261 2 525 060 Konsernet Amedia har etablert et konsernkontosystem med solidaransvar. Datterselskapenes innskudd i konsernkontosystemet er i Amedia AS presentert som kortsiktig gjeld. I datterselskapene er innskuddene tilsvarende presentert som kortsiktig fordring mot Amedia AS. Amedia AS trekk i konsernkontosystemet er 2,36 milliarder kroner. NOTE 20 FINANSIELLE INSTRUMENTER Amedia AS benytter renteinstrumenter for å redusere sensitiviteten overfor endringer i rentemarkedet. Selskapet har en strategi for rentestyring som legger føringer for løpetid på instrumentene og total fastrenteandel. For nærmere informasjon om finansiell risikostyring henvises det til note 4 i konsernregnskapet. Per 31. desember 2016 hadde selskapet følgende sikringsavtaler: Renteinstrumenter Hovedstol Mottar Betaler Utløpsdato Markedsverdi Påløpte rentekostnader Rentebytteavtale 1 200 000 3 måneders NIBOR 3,03 % 12. juni 2017-1 741 192 Rentebytteavtale 2 200 000 6 måneders NIBOR 1,90 % 4. januar 2021-5 397 372 Sum -7 138 564 Markedsverdi er fastsatt basert på infomasjon fra finansinstitusjon. Markedsverdi derivater 31.12.16 31.12.15 Med forfall > 1 år -5 397-13 948 Med forfall < 1 år -1 741-1 885 Sum markedsverdi -7 138-15 833 Urealisert verdiendring over resultatet 31.12.16 31.12.15 Renteinstrument 8 695 6 706 71
NOTE 21 GARANTIER 31.12.16 31.12.15 Garantier 150 076 166 104 Amedia AS står som selvskyldnerkausjonist for en skattetrekksgarantiramme på 140 millioner kroner i DNB. Per 31. desember 2016 er rammen trukket med 112,0 millioner kroner. Amedia AS står som kontragarantist for en bankgarantiramme på 40 millioner kroner. Per 31. desember 2016 er rammen trukket med 25,7 millioner kroner. Det er avgitt andre morselskapsgarantier som til sammen beløper seg til 12,3 millioner kroner. Amedia AS er solidaransvarlig for skyldig merverdiavgift innenfor konsernet Amedias avgiftssystem. Amedia AS er med i konsernets konsernkontosystem med solidaransvar. NOTE 22 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Iht. salgsavtale inngått 22. desember 2016 ble aksjene i Digitale Medier 1881 AS med datterselskaper overdratt til 1881 Group AS med virkning fra 1.1.2017. For øvrig har det ikke vært hendelser etter balansedagen som påvirker vurderingen av årsregnskapet for 2016. 72
2015 73
2015 74
75