Rapport for 2. kvartal 2008 ya Bank og Forsikring
Utvikling i resultat og finansiell stilling ya Bank ya Bank har i løpet av 2. kvartal 2008 mottatt 17 600 nye søknader om ulike bankprodukter. Dette representerer i gjennomsnitt 280 nye søknader hver arbeidsdag, og er en liten økning i forhold til 1. kvartal 2008. Antallet søknader i første halvår 2008 ligger om lag 40 prosent over 1. halvår 2007. ya Bank har i 2. kvartal 2008 en netto økning på 1 060 bruks- og sparekonti, 350 lån og 2 100 kredittkortavtaler. ya Bank hadde 28 400 kunder ved utløpet av 2. kvartal 2008. 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Antall kunder akkumulert i perioden 2006-2008 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 Innskudd Utlån Kredittkort Innskuddene økte med 60 MNOK i 2. kvartal 2008. Forbrukslånporteføljen hadde en netto økning på 40 MNOK. ya Bank tilbyr ikke lenger boliglån på egne bøker, og boliglånsporteføljen ble redusert med 26 MNOK i løpet av 2. kvartal 2008. Forvaltningskapitalen per 30.06.2008 var 1,38 milliarder kroner. Likviditeten i ya Bank har gjennom hele 2. kvartal 2008 vært svært god. Bankens kapitaldekning er på 14,4 % (minstekravet er 10 %). ya Bank har 31 fast ansatte medarbeidere pluss 2 innleide årsverk fordelt på flere personer. Resultatet konsern Driftsresultatet før avsetninger til tap ved utløpet av 2. kvartal 2008 var positivt med 0,4 MNOK, mot et tilsvarende underskudd på 17,9 MNOK ved utløpet av 2. kvartal 2007. Den gode utviklingen i inntektene som ya Bank har hatt helt siden starten har flatet ut i 2. kvartal 2008. Dette skyldes 3 forhold: Rentemarginen er redusert som 0,0 følge av at fundingkostnadene har økt raskere enn det har vært mulig å justere utlånsrenten. Dette skyldes kravet om 6 ukers varsling av renteøkninger samt konkurranse-messige forhold. 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Inntekter og kostnader pr. kvartal før avsetning til tap i MNOK Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 Q1 2008 Q2 2008 Netto inntekter Driftskostnader På tross av at antallet søknader fortsatt er på et høyt nivå, viser ikke nysalget av forbrukslån lenger noen økning. Nysalget har stabilisert seg på mellom 30 og 40 MNOK pr måned i 2008. Det er også en tendens til at kundene jevnt over er blitt mindre kredittverdige og at konkurransen om de gode kundene er blitt hardere. Oppsigelsesraten har økt, noe som fører til at veksten i låneporteføljen flater ut. 2
Utvikling i resultat og finansiell stilling Avsetninger til tap og konstaterte tap pr 30.06.2008 er på 10,9 MNOK. Av denne avsetningen er 3,6 MNOK konstaterte tap. Beregnet kurstap på bankens obligasjonsportefølje er 3,8 MNOK ved utløpet av 2. kvartal 2008. Dette er en forbedring på 1,1 MNOK siden utløpet av 1. kvartal 2008. Resultatet etter tap, avsetninger til tap og urealisert tap i obligasjonsporteføljen er minus 14,3 MNOK ved utløpet av 2. kvartal 2008. ya Holding og ya Personforsikring ya Holding ASA er morselskapet til ya Bank AS og ya Personforsikring AS, og er det selskapet i konsernet som er notert på OTC listen. Det har siden etableringen for 2 år siden ikke vært vesentlige endringer på aksjonærlisten. ya Holding ASA har ingen aktivitet annet enn å forvalte sine eierinteresser i banken, forsikringsselskapet og i dataleverandøren MetaTech AS. MetaTech AS er leverandør av ya Banks kredittkortsystem, og det arbeides med at MetaTech skal levere flere fleksible og rimelige datasystemer til banken. ya Holding ASA har bankinnskudd og kortsiktige sertifikater på 12 MNOK. ya Personforsikring lanserte i mai 2007 ulykkesforsikring knyttet til ya Kredittkort. Pr. utløpet av juni 2008 hadde forsikringsselskapet solgt 6 900 forsikringsdekninger tilsvarende antallet utstedte kredittkort. Selskapet har bankinnskudd og obligasjoner på 41 MNOK. Utviklingen fremover Veksten i inntektene i 2. kvartal 2008 har flatet ut, og det er grunn til å anta at etterspørselen etter forbrukslån ikke vil vise samme vekst som tidligere. ya Bank møter denne utfordringen ved å søke nye markeder og nye distribusjonskanaler i tråd med bankens forretningskonsept. En viktig del av dette forretningskonseptet er ya s eierskap i dataselskapet MetaTech som utvikler spesialtilpassede løsninger slik at bedrifter og organisasjoner kan selge ulike bankprodukter i eget navn. I juni 2008 inngikk ya Bank sin første white label avtale om salg av utvalgte bankprodukter gjennom 3. part. Avtale med REMA 1000 Finans AS Formålet med avtalen er salg av utvalgte bankprodukter gjennom REMAs 450 butikker i Norge. Produktene selges i REMA 1000s eget navn. Oppstart er planlagt i løpet av høsten 2008. I tillegg til samarbeidet om distribusjon av bankprodukter, ønsker ReitanGruppen gjennom REMA 1000 Finans AS å erverve 20 % av aksjene i ya Holding ASA. Aksjeervervet skal skje gjennom en rettet emisjon av 6 985 000 aksjer til kurs NOK 9. Emisjonen vil styrke kapitalen i ya Holding ASA med NOK 62 865 000. Transaksjonen krever godkjennelse fra norske myndigheter. Kontaktperson: Administrerende direktør Svein Lindbak, sl@ya.no, tlf. 913 24 212. 3
Resultat 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår Året Beløp i tusen kroner Note 2008 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 31.893 17.660 61.832 29.280 75.723 Rentekostnader og lignende kostnader 15.990 8.210 30.867 14.058 35.585 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 15.904 9.450 30.965 15.222 40.138 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 660-180 1.696 1.505 3.145 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.504 811 4.508 1.829 4.117 Andre driftsinntekter 11 Netto andre driftsinntekter -1.844-991 -2.812-323 -961 Netto inntekter 14.060 8.460 28.153 14.899 39.177 Lønn og generelle administrasjonskostnader 11.431 12.918 23.295 26.940 51.568 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm.eiend. 1.345 1.971 2.638 3.873 4.829 Andre driftskostnader 1.013 1.089 1.793 1.951 4.203 Driftskostnader 13.790 15.978 27.726 32.764 60.600 Driftsresultat før tap 270-7.519 427-17.866-21.423 Tap, og avsetninger til tap, på utlån 1,2 7.017 3.011 10.953 4.694 10.915 Nedskrivning og gev./tap verdipapirer -1.096 0 3.864 0 2.929 Resultat før skatt -5.651-10.530-14.390-22.560-35.268 Skatt på ordinært resultat 1.582 2.948 4.029 6.317 9.860 Resultat av ordinær drift etter skatt -4.069-7.581-10.361-16.243-25.408 4
Balanse og fri kapital Balanse Beløp i tusen kroner Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 150.359 30.830 83.424 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 65.852 90.958 85.300 Utlån til og fordringer på kunder 2 894.561 821.938 648.443 Nedskrivning på utlån -15.830-10.446-6.289 Obligasjoner og sertifikater 201.878 221.914 211.914 Kurstap obligasjoner -6.793-2.929 0 Eierinteresser i konsernselskap 0 0 0 Goodwill 9.033 9.033 0 Utsatt skattefordel 29.282 24.993 21.636 Andre immaterielle eiendeler 26.950 26.199 24.122 Varige driftsmidler 1.859 2.650 2.805 Andre eiendeler 1.979 2.263 1.689 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 17.066 13.709 6.167 Sum eiendeler 1.376.194 1.231.111 1.079.211 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.093.602 963.731 790.366 Annen gjeld 8.856 10.464 9.246 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptj.innt. 34.256 4.836 19.328 Innskutt egenkapital 299.739 299.739 299.739 Opptjent egenkapital -60.259-48.663-39.468 Minoritetsinteresser 0 1.004 Sum gjeld og egenkapital 1.376.194 1.231.111 1.079.211 Poster utenom balansen 3 Bankinnskudd, sertifikater og obligasjoner Plassering Ticker Rating Beløp Sluttdato Rentejustering Eier Innskudd i Norges Bank 150.359 n/a 13.08.2008 ya Bank Innskudd i DnBNOR 50.189 n/a løpende ya Bank Innskudd i DnBNOR 12.949 n/a løpende ya Holding Innskudd i DnBNOR 2.714 n/a løpende ya Personf. Bankinnskudd 216.211 Schibsted Finans BBB 10.000 04.08.2008 n/a ya Personf. Sertifikater 10.000 Orkla elk18 A 31.459 02.04.2014 02.07.2008 ya Bank Statskraft stakr10 BBB+ 50.100 10.11.2016 11.08.2008 ya Bank Sparebanken Sogn og Fjordanesfsb17 A- 20.020 04.02.2013 04.08.2008 ya Bank Sparebanken Hedmark sbhe25 A+ 20.029 03.02.2016 04.08.2008 ya Bank Sandnes Sparebank sadg28 A- 20.034 24.08.2012 25.08.2008 ya Bank Sparebanken Øst spog10 A 20.236 12.11.2013 12.08.2008 ya Bank Statskraft stakr10 BBB+ 30.000 10.11.2016 11.08.2008 ya Personf. Obligasjoner 191.878 Total 418.089 5
Noter Beløp i tusen kroner 1. Tapsavsetninger Kostnadsførte konstanterte tap 3.620 2.064 0 Nye individuelle nedskrivninger 8.976 9.301 4.995 Sum nye individuelle nedskrivninger 12.596 11.365 4.995 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger 1.643 1.346 301 Sum individuelle nedskrivinger 10.953 10.019 4.694 Tilbakeføring av tidligere konstanterte tap 0 0 0 Endring i gruppenedskrivninger på utlån 0 896 0 Nedskrivninger i resultatet 10.953 10.915 4.694 2. Misligholdte- og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement * 61.903 32.835 23.936 Tapsavsetninger i balansen 15.830 10.446 6.289 Netto misligholdte engasjement 46.073 22.389 17.647 * Lån som er oppsagt av ya Bank pga. lånet er mer enn 45 dager i restanse 3. Poster utenfor balansen Garantiansvar 0 0 0 Udisponerte rammekreditter 136.564 87.117 18.100 Sum 136.564 87.117 18.100 4. Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning for ya Bank er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre 10% av et nærmere definert beregningsgrunnlag, og 8% for ya Holding, ya Personforsikring og Metatech. Innskutt egenkapital 299.739 299.739 299.739 Opptjent egenkapital -60.501-48.663-39.468 Sum egenkapital 239.238 251.076 260.271 - utsatt skattefordel 29.282 24.993 21.636 - andre immaterielle eiendeler 26.950 34.228 24.122 Ansvarlig kapital (kjernekapital) 183.006 191.855 214.513 Beregningsgrunnlaget 881.745 913.248 680.098 Kapitaldekningsprosent 20,8 % 21,0 % 31,5 % 5. Annet Regnskapstall pr. 31.12.2007 er revidert og godkjent av revisor. Øvrige regnskapstall er ikke revidert. Regnskapet er ført etter gjeldende lover og forskrifter for norske banker. 6