Årsregnskap 2011
Resultatregnskap Note 2011 2010 Driftsinntekter 116,6 112,0 Lønnskostnad 2, 12 67,6 47,4 Av- og nedskrivninger 4 7,0 7,3 Andre (tap)/gevinster - netto 5, 7 147,9 82,5 Annen driftskostnad 2 81,3 107,9 driftskostnader 303,9 245,0 Driftsresultat -187,2-133,0 Finansinntekter og finanskostnader Inntekt fra investering i datterselskaper 5 820,0 855,0 Renteinntekt fra selskap i samme konsern 7, 10 87,5 67,5 Annen renteinntekt 7 20,7 9,1 Andre finansinntekter 7, 14 1,7 22,9 Rentekostnader til selskap i samme konsern 7, 10 0,1 0,6 Andre rentekostnader 7 201,1 182,1 Andre finanskostnader 7, 14 0,0 14,5 Netto finansposter 728,7 757,4 Resultat før skattekostnad 541,4 624,4 Skattekostnad på ordinært resultat 3 117,1 213,0 Årsresultat 424,4 411,3 Opplysninger om avsetninger til: Avsatt utbytte 296,0 290,0 Avsatt konsernbidrag til minoritet 14,5 0,0 Avsatt til annen egenkapital 113,9 121,3 disponert 424,4 411,3
Eiendeler (tall i millioner kroner) Note 2011 2010 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 3 24,5 17,9 24,5 17,9 Varige driftsmidler 4 26,4 21,9 Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap 5 7 255,0 7 115,1 Investeringer i aksjer og andeler 5, 6, 8 22,1 20,0 Langsiktig fordring konsernselskap 6, 10 1 936,2 1 936,2 finansielle anleggsmidler 9 213,3 9 071,2 anleggsmidler 9 264,2 9 111,0 Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer 6, 10 16,7 11,4 Andre fordringer 6, 10 1 030,8 995,3 fordringer 1 047,5 1 006,8 Investeringer Derivater 6, 8, 14 0,8 8,5 investeringer 0,8 8,5 Bankinnskudd 6, 9 281,3 388,9 omløpsmidler 1 329,6 1 404,2 SUM EIENDELER 10 593,8 10 515,2
Kontantstrømoppstilling (tall i millioner kroner) 2011 2010 Kontantstrømmer fra driften Resultat før skattekostnad 541,4 624,4 Justeringer for - Ordinære av- og nedskrivninger 7,0 7,3 - Tap/gevinst ved avgang driftsmidler -1,1 0,1 - Verdiendring finansielle eiendeler og forpliktelser 157,0 96,3 - Endring i pensjonsforpliktelse 4,0-17,5 - Endring i langsiktige forpliktelser - 27,0 - Endring agiotap/gevinst ikke realisert -2,0-20,3 Endring i kundefordringer og leverandører 0,8 0,1 Endring i andre tidsavgrensningsposter -19,1-105,7 Betalte skatter -179,6-192,3 A: Netto kontantstrømmer fra driften 508,4 419,4 Likvider tilført/brukt på investeringer: Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler -12,4-2,5 Innbetaling ved salg av driftsmidler 2,0 0,3 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler -2,0-1,8 Innbetalinger ved salg av aksjer og obligasjoner - 165,0 Endring i kapitaloverføringer med konsernselskap -110,4-633,1 B: Netto likviditetsendring fra investeringer -122,8-472,1 Likvider tilført/brukt på finansiering: Opptak av ny langsiktig gjeld 600,0 93,4 Avdrag på langsiktig lån og andre forpliktelser -53,2-320,7 Kapitalnedsettelse med utbetaling til eierne -750,0 - Utbytte -290,0-275,0 C: Netto likviditetsendring fra finansiering -493,2-502,3 A+B+C: Netto likviditetsendring i året -107,6-555,0 Bankinnskudd 01.01 388,9 943,9 Bankinnskudd per 31.12 281,3 388,9 Betalingsmidler 31.12 281,3 388,9 Ubenyttet trekkrettighet på kassekreditt 175,0 175,0 Bankkonti tilhørende konsernkontosystemet er inkludert i kontanter og bankinnskudd 31.12 og motsvarende ført som fordring mot andre konsernselskap i balansen med 199 millioner kroner. Endringen mellom årene er inkludert i kontantstrømmer på linje endring i kapitaloveføring konsernselskap. I tillegg er er endringer i mottatt og avgitt utbytte og konsernbidrag inkludert i linjesummen.
Note 1 Regnskapsprinsipper Eidsiva Energi AS er et aksjeselskap registrert i Norge. Hovedkontoret er lokalisert i Vangsveien 73, 2307 Hamar. Selskapsregnskapet er avlagt i henhold til regnskapsloven 3-9 og Forskrift om forenklet IFRS fastsatt av Finansdepartementet 21. januar 2008. Dette innebærer i hovedsak at innregning og måling følger internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og presentasjon og noteopplysninger er i henhold til norsk regnskapslov og god regnskapsskikk. Årsregnskapet er vedtatt av selskapets styre 16. mars 2012. Eidsiva Energi AS inngår i konsernet Eidsiva Energi AS. Konsernregnskapet til Eidsiva Energi AS er utarbeid i henhold til full IFRS som fastsatt av EU. 1.1 Forenklet IFRS Selskapet har anvendt følgende forenklinger fra innregnings- og vurderingsreglene i IFRS: - IFRS 1 nr. 7 ble fraveket slik at man viderefører anskaffelseskost på investeringer i datterselskap og tilknyttede selskaper. - IAS 10 nr 12 og 13 fravikes slik at utbytte og konsernbidrag regnskapsføres i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. - IAS 16 nr. 43 fravikes slik at den samme vurdering av avskrivningsenhet (dekomponering) legges til grunn i selskapsregnskapet som i konsernregnskapet. 1.2 Grunnlag for utarbeidelse av årsregnskapet Selskapsregnskapet legger til grunn prinsippene i et historisk kost regnskap, med unntak av følgende regnskapsposter: Finansielle eiendeler holdt for handelsformål og finansielle derivater som er vurdert til virkelig verdi over resultatet. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg som er vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat. 1.3 Bruk av estimat i utarbeidelsen av årsregnskapet Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og opplysning om potensielle forpliktelser. Dette gjelder særlig avskrivninger på varige driftsmidler, pensjonsforpliktelser og derivater. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Hvis endringene også gjelder fremtidige perioder fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. 1.4 Valuta Selskapsregnskapet er presentert i NOK som både er den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til selskapet. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden. 1.5 Inntektsføring
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift, rabatter og avslag. Inntekter resultatføres når transaksjonen kan måles pålitelig og det er sannsynlig at de økonomiske fordelene knyttet til transaksjonen vil tilflyte selskapet. (a) Salg av tjenester Driftsinntektene gjenspeiler opptjent verdi av tjenester hovedsakelig mot andre selskaper i konsernet. (b) Renteinntekter Renteinntekter resultatføres proporsjonalt over tid i samsvar med effektiv rente metoden. Inntekter fra investeringer inngår i finansinntekter. (c) Utbytte og konsernbidrag Utbytte fra datterselskaper inntektsføres i det året utbyttet avsettes i datterselskapet. Dette gjelder uansett om utbytte eller konsernbidrag refererer seg til opptjente resultater i morselskapets eiertid eller ikke. En slik utdeling kan medføre behov for å gjennomføre en verdifallstest. Utbytte fra andre selskaper inntektsføres når aksjonærenes rettighet til å motta utbytte er fastsatt av generalforsamlingen. Utbytte og konsernbidrag presenteres under finansinntekter. Konsernbidrag som avgis til datterselskap øker balanseført verdi av investeringen. Avgitt konsernbidrag regnskapsføres netto (etter skatt). Minoritetens andel av avgitt konsernbidrag til datterselskap klassifiseres som resultatdisponering. 1.6 Varige driftsmidler Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet. Etterfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig. Balanseført beløp knyttet til utskiftede deler resultatføres. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras. Driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives over forventet utnyttbar levetid, som er: Transportmidler Inventar og utstyr Bygningsmessige påkostninger Hytter og kunst 8 år 3-12 år 5-10 år Avskrives ikke Driftsmidlenes utnyttbar levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi. 1.7 Aksjer i datterselskap og tilknyttet selskap
Datterselskap er alle enheter der selskapet har bestemmende innflytelse på enhetens finansielle og operasjonelle strategi, normalt ved at selskapet eier mer enn halvparten av stemmeberettiget kapital. Aksjer i datterselskaper føres til kost eller nedskrevet verdi dersom det har vært verdifall. Aksjer i tilknyttede selskaper er selskapet der Eidsiva har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Betydelig innflytelse foreligger for investeringer der selskapet har mellom 20 og 50 % av stemmeberettiget kapital. Investeringene føres til kost eller nedskrevet verdi dersom det har vært verdifall. 1.8 Finansielle eiendeler Selskapet klassifiserer finansielle eiendeler i følgende kategorier: a) Til virkelig verdi over resultatet b) Utlån og fordringer c) Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Ledelsen klassifiserer finansielle eiendeler ved anskaffelse. Klassifisering (a) Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er finansielle eiendeler holdt for handelsformål. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Derivater klassifiseres som holdt for handelsformål med mindre de er en del av en sikring. Eiendeler i denne kategorien klassifiseres som omløpsmidler. (b) Utlån og fordringer Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer som ikke er notert i et aktivt marked er klassifisert som utlån og fordringer. De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen. (c) Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikke-derivate finansielle eiendeler som man velger å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. De klassifiseres som anleggsmiddel så sant ikke investeringen forfaller eller ledelsen ikke har til hensikt å selge investeringen innen 12 måneder fra balansedagen. Regnskapsføring og måling Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på transaksjonstidspunktet, som er den dagen selskapet forplikter seg til å kjøpe eller selge eiendelen. Alle finansielle eiendeler som ikke regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet balanseføres første gang til virkelig verdi med tillegg av transaksjonsutgifter. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over resultatet regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonsutgiftene resultatføres. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Utlån og fordringer måles i senere perioder til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden. Renteelementet er ikke hensyntatt dersom det er uvesentlig. Gevinst eller tap fra endringer i virkelig verdi av eiendeler klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet medtas i resultatregnskapet under linje for andre tap/(gevinster) netto. 1.9 Finansielle forpliktelser
Selskapet klassifiserer finansielle forpliktelser til amortisert kost. Finansielle forpliktelser til amortisert kost er forpliktelser som ikke er klassifisert som finansielt instrument til virkelig verdi over resultatet. Finansielle forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi når utbetalingen finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente-metode. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid som en del av effektiv rente. Renteelementet er ikke hensyntatt dersom det er uvesentlig. Finansielle forpliktelser klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato. 1.10 Verdifall på finansielle eiendeler balanseført til amortisert kost Selskapet vurderer ved balansedato om det finnes objektive indikasjoner på at en finansiell eiendel eller en gruppe av finansielle eiendeler har falt i verdi. Tap ved verdifall av en finansiell eiendel eller en gruppe av finansielle eiendeler innregnes bare dersom det er objektive indikasjoner på verdifall som et resultat av en eller flere hendelser som har inntruffet etter førstegangsinnregningen (en tapshendelse) og denne tapshendelsen påvirker fremtidige estimerte kontantstrømmer på en måte som kan måles pålitelig. Dersom verdifall senere reduseres blir det tidligere tapet reversert. 1.11 Kundefordringer Kundefordringer oppstår ved omsetning av varer eller tjenester som er innenfor den ordinære driftssyklusen. Kundefordringer måles til virkelig verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode fratrukket avsetning for inntruffet tap. Renteelementet er ikke hensyntatt dersom det er uvesentlig. Hovedregel er at dersom oppgjør forventes innen ett år klassifiseres fordringene som omløpsmidler. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres fordringene som anleggsmidler. 1.12 Bankinnskudd, kontanter og lignende Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid. Kontantstrømoppstillingen er satt opp etter den indirekte metode og viser kontantstrømmer fra henholdsvis operasjonelle-, investerings- og finansieringsaktiviteter og forklarer periodens endring i bankinnskudd. 1.13 Egenkapital Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer med fradrag for skatt, føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen. 1.14 Pensjonsforpliktelser, bonusordninger og andre kompensasjonsordninger overfor ansatte (a) Pensjonsforpliktelser Selskapet har en kollektiv pensjonsordning som er en ytelsesplan. Den balanseførte forpliktelse knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte ytelsene som regnskapsmessig anses opptjent på balansedatoen minus virkelig verdi av pensjonsmidler. Pensjonsordningene er finansiert gjennom innbetalinger til livsforsikringsselskap, med unntak av noen få usikrede ordninger.
Et kjennetegn på en ytelsesplan er en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. Ved full opptjening yter selskapet en pensjon lik 66 % av sluttlønn. Forbedring av nåværende ytelsesplan medfører endringer i pensjonsforpliktelsen. Dette blir kostnadsført lineært frem til effekten av endringen er opptjent. Innføring av nye ordninger eller endringer i eksisterende ordninger som skjer med tilbakevirkende kraft slik at de ansatte umiddelbart har opptjent en fripolise resultatføres umiddelbart. Gevinst eller tap knyttet til innskrenkninger eller avslutning av pensjonsplaner resultatføres når dette skjer. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer og avvik i beregningsforutsetningene (estimatavvik) fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelse eller pensjonsmidler. (b) Sluttvederlag Sluttvederlag blir betalt når ansettelsesforhold avsluttes av selskapet før det normale tidspunktet for pensjonering eller når en ansatt frivillig aksepterer å slutte mot et slikt vederlag. Sluttvederlag som forfaller mer en 12 måneder etter balansedagen diskonteres til nåverdi og klassifiseres som langsiktig gjeld. (c) Overskuddsdeling og bonusplaner Selskapet regnskapsfører en forpliktelse og en kostnad for bonuser og overskuddsdeling basert på kontraktsmessige forpliktelser eller der det foreligger en tidligere praksis som skaper en selvpålagt forpliktelse. 1.15 Leverandørgjeld Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandører til den ordinære driften. Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente-metode. Dersom renteelementet er uvesentlig er dette sett bort fra. Leverandørgjeld er klassifisert som kortsiktig dersom den forfaller innen ett år. Dersom det ikke er tilfelle, klassifiseres den som langsiktig. 1.16 Betalbar og utsatt inntektsskatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skattefordel er balanseført når det er sannsynlig at selskapet vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Selskapet vil regnskapsføre tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at selskapet kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skattefordel i den grad selskapet ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen. Utsatt skatt og utsatt skattefordel på midlertidige forskjeller er beregnet i samsvar med de skattemessige lover og regler som er vedtatt eller i hovedsak vedtatt på balansedagen hvor den midlertidige forskjellen har oppstått.
Utsatt skattefordel og utsatt skatt føres opp til nominell verdi og er klassifisert som immateriell eiendel eller langsiktig forpliktelse i balansen. Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne eiendeler ved betalbar skatt mot forpliktelser ved betalbar skatt. Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner.
1.17 Andre avsetninger En avsetning regnskapsføres når selskapet har en forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som en følge av en tidligere hendelse, det er sannsynlig (mer sannsynlig enn ikke) at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Hvis effekten er betydelig, beregnes avsetningen ved å neddiskontere forventede fremtidige kontantstrømmer med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets prissetting av tidsverdien av penger og, hvis relevant, risikoer spesifikt knyttet til forpliktelsen. 1.18 Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen hensyntas i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig.
Utvidet resultatregnskap 2011 2010 Årsresultat 424,4 411,3 Andre inntekter og kostnader 0 0 Årets totalresultat 424,4 411,3 Note 2 Lønnskostnader, antall årsverk, godtgjørelser, lån til ansatte mm. Lønnskostnader (tall i millioner kroner) 2011 2010 Lønninger 43,1 41,7 Arbeidsgiveravgift 6,1 6,3 Pensjonskostnader 11,0-7,9 Andre ytelser 7,4 7,3 67,6 47,4 Antall årsverk 79 77 Revisor - spesifikasjon av honorar (tall i tusen kroner) 2011 2010 Lovpålagt revisjon 472 531 Andre attestasjonstjenester 0 5 Skatterådgivning 146 165 Andre rådgivningstjenester 390 475 1 008 1 176 Det vises til konsernets noter når det gjelder ytelser til ledende personer. Note 3 Skatt Årets skattekostnad 2011 2010 Betalbar skatt 123,7 200,9 Endring utsatt skatt -6,6 12,1 skattekostnad 117,1 213,0 Spesifikasjon av årets betalbare skatt i balansen betalbar skatt fra resultatet 124,0 201,7 Skatteeffekt av avgitt konsernbidrag -109,8-21,7 betalbar skatt i balansen 14,2 180,0 Beregning av årets skattegrunnlag Resultat før skattekostnad 541,4 624,4 Permanente forskjeller -122,3 136,4 Endring i midl. forskjeller 23,8-40,5 Skattepliktig inntekt 442,9 720,3 Betalbar inntektsskatt av årets resultat 124,0 201,7 Oversikt over midlertidige forskjeller 2011 2010 Endring Driftsmidler -6,0-9,6-3,6 Fordringer -41,9-41,9 0,0 Gevinst og tapskonto 21,3 26,6 5,3 Derivater og agio -15,3 10,5 25,8 Pensjonsforpliktelser -84,8-80,4 4,4 Andre langsiktige forpliktelser -2,8-10,6-7,8 Avsetninger etter god regnskapsskikk 0,0-0,4-0,4 midlertidige forskjeller -129,5-105,8 23,7 Fusjonsfordring 41,9 41,9 0,0 grunnlag utsatt skatt -87,6-63,9 23,7 Skattesats 28 % 28 % 28 % Beregnet utsatt skatt/skattefordel, 28 % -24,5-17,9 6,6 Avstemming av skattekostnad og beregnet skatt på årsresultatet 2011 2010 Årsresultat * skattesats 151,6 174,8 Regnskapsført skattekostnad 117,1 213,0 Differanse 34,5-38,2 Forklaring på differanse: For mye beregnet skatt forrige år 0,3 0,0 Permanente forskjeller * skattesats 34,2-38,2 34,5-38,2
Note 4 Varige driftsmidler Varige driftsmidler Hytter, påkost, kunst etc. Inventar, utstyr varige driftsmidler Anskaffelseskost per 01.01. 6,3 42,8 49,1 Tilgang driftsmidler 0,0 12,3 12,3 Avgang driftsmidler 0,0-3,7-3,7 Anskaffelseskost 31.12. 6,3 51,4 57,7 Akk. avskrivninger 31.12. -1,3-30,0-31,3 Bokført verdi per 31.12. 5,0 21,4 26,4 Årets avskrivninger -0,2-6,8-7,0 Avskrivningssats 0%- 8,3% 8,3-33% Avskrivningsmetode Lineært Lineært Salgssum solgte driftsmidler 1,6 0,3 1,9 Note 5 Aksjer og andeler Forretnings- Aksje-kapital Antall aksjer Eierandel og Pålydende stemmeandel Verdi i balansen kontor (tall i 1000 kroner) (tall i millioner kroner) Investering i datterselskap Eidsiva Vannkraft AS Lillehammer 429 698 1 074 246 400 100 % 3 858,6 Eidsiva Nett Holding AS Hamar 480 000 4 800 000 100 100 % 2 007,0 Eidsiva Marked AS Hamar 18 800 18 800 1 000 100 % 438,7 Eidsiva Vekst AS Gjøvik 201 000 201 000 1 000 100 % 546,8 Eidsiva Bioenergi AS Gjøvik 75 060 75 060 1 000 100 % 336,0 Eidsiva Anlegg AS Hamar 42 500 425 000 100 100 % 68,0 7 255,0 Selskapets investeringer i datterselskap er nedskrevet med 128 millioner kroner. Nedskrivningsbeløpet er klassifisiert som andre (tap) gevinster - netto i resultatregnskapet Investering i tilknyttet selskap Energiråd Innlandet AS Hamar 100 100 1 000 34 % 0,0 Resultat 2010 0,2 Egenkapital 31.12.2010 0,3 Investeringer i aksjer og andeler Egenkapitaltilskudd KLP 22,0 Atlungstad Brenneri AS 100 20 1000 0,1 22,1 Verdi i resultatregnskapet Inntekt på investering i datterselskap Inntektsført konsernbidrag 570,0 Inntektsført utbytte 250,0 820,0
Note 6 Balanseopplysning for finansielle instrumenter etter kategori Følgende prinsipper for etterfølgende måling av finansielle instrumenter har blitt anvendt for finansielle instrumenter i balansen Per 31.12.2011 Holdt for Utlån og Tilgjengelig for finansielle Øvrige poster Eiendeler handelsformål fordringer salg eiendeler (*) Langsiktig fordring konsernselskap 1 936,2 1 936,2 1 936,2 Investeringer i aksjer og andeler 22,1 22,1 22,1 Kundefordringer og andre fordringer 1 036,5 1 036,5 11,0 1 047,5 Derivater 0,8 0,8 0,8 Bankinnskudd 281,3 281,3 281,3 0,8 3 254,0 22,1 3 276,9 3 287,9 Finansielle Per 31.12.2011 forpliktelser til Holdt for amortisert finansielle Øvrige poster Forpliktelser handelsformål kost forpliktelser (*) Obligasjonslån 2 096,1 2 096,1 2 096,1 Gjeld til kredittinstitusjoner 2 235,9 2 235,9 2 235,9 Øvrig langsiktig gjeld 1 500,0 1 500,0 1 500,0 Sertifikatlån 200,0 200,0 200,0 Kortsiktig lån 424,2 424,2 424,2 Derivater 54,4 54,4 54,4 Leverandørgjeld 13,1 13,1 13,1 Annen kortsiktig gjeld 477,8 477,8 17,3 495,1 54,4 6 947,1 7 001,6 7 018,9 Per 31.12.2010 Holdt for Utlån og Tilgjengelig for finansielle Øvrige poster Eiendeler handelsformål fordringer salg eiendeler (*) Langsiktig fordring konsernselskap 1 936,2 1 936,2 1 936,2 Investeringer i aksjer og andeler 20,0 20,0 20,0 Kundefordringer og andre fordringer 998,9 998,9 7,9 1 006,8 Derivater 8,5 8,5 8,5 Bankinnskudd 388,9 388,9 388,9 8,5 3 323,9 20,0 3 352,5 7,9 3 360,4 Finansielle Per 31.12.2010 forpliktelser til Holdt for amortisert finansielle Øvrige poster Forpliktelser handelsformål kost forpliktelser (*) Obligasjonslån 2 105,5 2 105,5 2 105,5 Gjeld til kredittinstitusjoner 2 244,2 2 244,2 2 244,2 Langsiktig gjeld konserselskap 20,0 20,0 20,0 Kortsiktig lån 32,8 32,8 32,8 Derivater 33,2 33,2 33,2 Leverandørgjeld 7,0 7,0 7,0 Annen kortsiktig gjeld 103,1 103,1 93,2 196,3 33,2 4 512,6 4 545,8 93,2 4 639,0 (*) I øvrige poster inngår forskuddbetalinger, periodiseringer, offentlige avgifter mv Note 7 Resultatopplysning for finansielle instrumenter etter kategori Finansielle forpliktelser til Holdt for Tilgjengelig Utlån og amortisert Linje i resultatregnskapet for 2011 omsetning for salg fordringer kost Øvrige (*) Andre (tap)/gevinster - netto -19,8-128,0-147,9 Renteinntekt fra foretak i samme konsern 87,5 87,5 Andre renteinntekter 20,6 0,1 20,7 Annen finansinntekt 1,7 1,7 Rentekostnad til foretak i samme konsern 0,1 0,1 Andre rentekostnader 201,1 201,1 Finansielle forpliktelser til Holdt for Tilgjengelig Utlån og amortisert Linje i resultatregnskapet for 2010 omsetning for salg fordringer kost Øvrige (*) Andre (tap)/gevinster - netto 33,5-3 -113,0-82,5 Renteinntekt fra foretak i samme konsern 67,5 67,5 Andre renteinntekter 9,1 9,1 Annen finansinntekt 2,7 20,3 22,9 Rentekostnad til foretak i samme konsern 0,6 0,6 Andre rentekostnader 180,2 1,9 182,1 Andre finanskostnader 14,5 14,5 (*) I posten øvrige inngår blant annet nedskrivninger på investeringer i datterselskaper. Det henvises til note 5 for nærmere informasjon
Note 8 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter Tabellen under viser selskapets virkelig verdimålinger per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi: Nivå 1: Noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler og forpliktelser Nivå 2: (1) direkte eller indirekte observerbare priser for identiske eiendeler eller forpliktelser i et marked som ikke er aktivt, (2) priser og variabler som fullt ut er hentet fra observerbare markeder eller transaksjoner og (3) prising i et aktivt marked av en tilsvarende, men ikke identisk eiendel eller forpliktelse Nivå 3: Vurderinger som baserer seg på faktorer som ikke er observerbare eller eksternt verifiserbare Følgende tabell viser selskapets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi per 31.desember 2011 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter 22,1 22,1 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0,8 0,8 eiendeler 0,8 22,1 22,9 Forpliktelser Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 54,4 54,4 forpliktelser 54,4 54,4 Følgende tabell viser selskapets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi per 31.desember 2010 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter 20,0 20,0 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 8,5 8,5 eiendeler 0,0 8,5 20,0 28,5 Forpliktelser Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater 33,2 33,2 forpliktelser 33,2 33,2 Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra Børs, megler og lignende. Markedsprisen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs. Disse instrumentene er inkludert i Nivå 1. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig og belager seg minst mulig på selskapets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi er observerbare data er instrumentet inkludert i Nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i Nivå 3. Spesielle verdsettelsesmetoder som brukes til å verdsette finansielle instrumenter inkluderer: - Notert markedspris eller handlerpris for tilsvarende instrumenter - Andre teknikker, slik som diskonterte kontantstrømmer og multippelverdier, er benyttet for å fastsette virkelig verdi på de resterende instrumentene. Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31.desember 2011 Eiendeler Inngående balanse Egenkapitalinstrumenter 20,0 Investeringer i perioden 2,1 Salg i perioden 0,00 Gevinst/tap ført i resultatet. Inkludert i linje andre (tap)/gevinster - netto 0,0 Utgående balanse 22,1 Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31.desember 2010 Eiendeler Inngående balanse Egenkapitalinstrumenter 21,2 Investeringer i perioden 1,8 Salg i perioden (salgssum) 0,0 Gevinst/tap ført i resultatet. Inkludert i linje andre (tap)/gevinster - netto -3,0 Utgående balanse 20,0 Note 9 Bankinnskudd - bundne midler 2011 2010 Bundne midler vedrørerende skattetrekk 2,9 2,8
Note 10 Nærstående parter Eidsiva Energi AS er morselskapet i Eidsiva Energi konsernet. Eierne er offentlige kommuner og fylkeskommuner i Hedmark og Oppland fylker. Det vises til note 28 spesifikasjon av selskaper og virksomheter som inngår i konsernet som datterselskaper, tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet. a) Transaksjoner med nærstående parter 2011 2010 Salg av varer og tjenester - til øvrige konsernselskap (administrative tjenester) 101,6 96,9 - til øvrige konsernselskap (leieinntekter) 12,5 13,9 - til tilknyttede selskap (administrative tjenester) 0,5 0,6 114,6 111,4 Avtale om salg av varer og tjenester er inngått til markedsmessige vilkår. Salg av administrative tjenester er basert på kostnadsdekning med påslag for fortjeneste Kjøp av varer og tjenester - fra øvrige konsernselskap (administrative tjenester) 5,2 4,0 - fra øvrige konsernselskap (leiekostnader) 4,0 3,4 - fra tilknyttede selskap (varekjøp) 0,4 0,6 9,6 8,0 Avtale om kjøp av varer og tjenester er inngått til markedsmessige vilkår. Kjøp av administrative tjenester er basert på kostnadsdekning med påslag for fortjeneste b) Ytelser til ledende personer Det vises til konsernets noter når det gjelder ytelser til ledende personer c) Balanseposter knyttet til transaksjoner med nærstående parter 2011 2010 Langsiktige fordringer - langsiktige fordringer på øvrige konsernselskap inngående balanse 1936,2 1842,7 - nye lån gitt i løpet av året 0,0 93,5 - beregnede renter 87,5 67,5 - mottatte renter -64,7-50,1 - påløpte ikke betalte renter -22,8-17,4 utgående balanse 1936,2 1936,2 Fordringene er knyttet til markedsmessige vilkår. Det er ikke avtalt nedbetalingsplan for fordringene Kortsiktige fordringer på øvrige konsernselskap - kortsiktige fordringer (kundefordringer) 16,6 11,2 - kortsiktige fordringer (konsernbidrag og utbytte) 820,0 855,0 - kortsiktige fordringer (konsernkonto bank) 199,6 131,7 1036,2 997,9 Kortsiktig gjeld til øvrige konsernselskap - annen kortsiktig gjeld (mellomregning) 46,7 60,4 - annen kortsiktig gjeld (konsernbidrag) 392,3 77,5 439,0 137,9 Kortsiktige fordringer og gjeld fremkommer fra ordinære løpende forretningstransaksjoner mellom selskapene og er basert på markedsmessige betingelser. Langsiktige lån fra øvrige konsernselskap og eiere - langsiktig lån inngående balanse 20,0 28,0 - nye lån opptatt i løpet av året 1500,0 0,0 - nedbetalt i året -20,0-8,0 - beregnede renter 0,1 0,6 - betalte renter -0,1-0,6 utående balanse 1500,0 20,0 Lån er gitt på markedsmessige betingelser, jfr note 15. Note 11 Egenkapital Aksje-kapital Overkursfond Annen egenkapital Egenkapital per 31.12.2010 341,4 3 655,8 1 293,8 5 291,0 Årets resultat 424,4 424,4 Avsatt konsernbidrag til minoritet -14,5-14,5 Kapitalnedsettelse med utbetaling -2 250,0-2 250,0 Avsatt utbytte -296,0-296,0 Egenkapital 31.12.2011 341,4 1 405,8 1 407,7 3 154,9 Det vises til konsernets noter når det gjelder spesifikasjon av aksjonærer med videre
Note 12 Pensjonskostnader og - forpliktelser Selskapet er pliktig til å ha tjenesteordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon og har pensjonsordninger som tilfredsstiller kravene i denne lov. Selskapet har en kollektiv pensjonsordning i KLP for sine ansatte i tillegg til at noen personer er omfattet av en usikret ordning. Det er en offentlig ytelsesordning som sikrer den pensjonsberettiget 66 % av sluttlønn ved 30 års opptjening,. Pensjonsalder er 67 år. Ordningen omfatter alders- uføre og ektefelle/barnepensjon. Antall personer som er omfattet av ordningen er 82 aktive og 165 pensjonister. Spesifikasjon av årets pensjonskostnad 2011 2010 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 8,0 8,5 Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen 9,8 10,2 Forventet avkastning på pensjonsmidler -8,4-8,3 Pensjonskostnad før amortisering 9,4 10,4 Amortisering av estimatavvik -0,1-0,2 Inntekt ved endret regulering av pensjoner under utbetaling - -17,6 Omkostninger 0,4 0,4 Arbeidsgiveravgift 1,3-0,9 resultatført pensjonskostnad 11,0-7,9 Spesifikasjon av netto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12. 31.12. Opptjente pensjonsforpliktelser 31.12 291,8 241,7 Pensjonsmidler 31.12-161,2-157,5 Netto pensjonsforpliktelse 130,6 84,2 Ikke resultatført estimatavvik -60,2-11,2 Arbeidsgiveravgift 18,4 11,9 Balanseført netto pensjonsforpliktelse 88,8 84,9 Økonomiske forutsetninger: 01.01.2012 01.01.2011 01.01.2010 Diskonteringsrente 2,60 % 4,00 % 4,50 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 4,10 % 5,40 % 5,70 % Forventet lønnsregulering 3,50 % 4,00 % 4,50 % Forventet G - regulering 3,25 % 3,75 % 4,25 % Forventet årlig regulering av pensjoner 2,48 % 2,97 % 4,25 % De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Som uttaksrate AFP er benyttet 20 % ved 62 år stigende til 50 % ved 66 år Note 13 Forpliktelser Avsetning for forpliktelser 18 millioner kroner (2010: 27 millioner kroner) gjelder selskapets avtalte forpliktelser knyttet til Universitetssatsningen i Innlandet. Beløpet kommer til utbetaling frem til og med 2015.
Note 14 Agio Det er inngått en terminkontrakt for levering av euro over cirka 2 1/2 år fra 2009 med ett av datterselskapene. Kontrakten utgjør 45 millioner euro. Gjenstående beløp per 31.12.2011 er 0,9 millioner euro. Vekslingskurs er 8,73 NOK/ (inkl. termintillegg og vekslingstillegg). Kontrakten vurderes ved hver balanseavslutning. Gjenstående valutakontrakter er vurdert til balansedagens kurs og innregnet i regnskapet som en finansiell eiendel per 31.desember 2011. Urealisert gevinst regnet etter kurs ved årsskiftet på 7,83 NOK/ utgjør 0,8 millioner kroner. Realiserte valutagevinster i 2011 knyttet til samme kontrakter er 9,2 millioner kroner (13,7 millioner kroner i 2010). Selskapet har langsiktig lån og bankinnskudd i valuta. Ved årskiftet 31.12. er begge postene vurdert til kurs per 31.12.2011. Netto agiogevinst i 2011 er 1,7 millioner kroner (6 millioner kroner i 2010). Note 15 Langsiktig gjeld Langsiktige lån 2011 2010 Obligasjonslån 2 096,1 2 105,5 Gjeld til kredittinstitusjoner 2 235,9 2 244,2 Langsiktig gjeld konsernselskap - 20,0 Ansvarlig lån *) 1 500,0 - langsiktig gjeld 5 832,0 4 369,7 Kortsiktige lån Kortsiktige lån 624,2 32,8 kortsiktige lån 624,2 32,8 lån 6 456,2 4 402,5 Avdragsprofil rentebærende gjeld 2012 2013 2014 2015 2016 Etter 2016 Obligasjonslån 418,0 8,1 8,1 480,0 900,0 700,0 2 514,1 Gjeld til kredittinstitusjoner 206,2 6,2 321,7 521,7 21,7 1 364,5 2 442,1 Gjeld til eiere 0,0 0,0 0,0 0,0 1 500,0 1 500,0 624,2 14,3 329,8 1 001,7 921,7 3 564,5 6 456,2 *) I 2011 er egenkapitalen nedsatt med 1.500 millioner kroner og tilbakelånt som ansvarlig lån. Lånets løpetid er 15 år uten avdragsbetaling. Lånet har en fast rente på 7 % som utbetales halvårlig. Eidsiva skal tilrettelegge for at långiver fritt kan velge å konvertere hele eller deler av lånet til aksjekapital, som alternati til at lånet innfris den 31.12.2026. Konverteringen skal skje til markedspris, fastsatt av ekstern rådgiver etter oppdrag fra Eidsiva sitt styre. Eidsiva skal på bakgrunn av fastsatt pris med minst 4 måneders vars invitere långiver til deltakelse i konverteringen, og generalforsamlingen som skal treffe vedtak om konverteringen skal avholdes i perioden 31. august - 31. oktober 2026 Utegnede aksjer kan ikke tegnes av øvrige aksjonærer i Eidsiva. Note 16 Pantstillelser og garantier 2011 2010 Gjeld sikret ved negativ pantsettelseserklæring 4 922,2 4 330,4 Av selskapets gjeld er 34 millioner kroner sikret ved fylkeskommunal garanti. Utover bokført gjeld har Eidsiva Energi AS inngått konsernkontoavtale med kassekredittlimit på 175 millioner kroner. I tillegg har selskapet ubenyttede trekkrettigheter på 1,5 milliarder kroner. Selskapet har avgitt negativ pantsettelseserklæring for disse forhold. Eidsiva Energi AS har avgitt selvskyldnerkausjon for datterselskap i forbindelse med sikkerhet for finansiell handel ved Nord Pool Clearing. Garantien er pålydende 1 milliard kroner, og trekk per 31.12.11 utgjør 54 millioner kroner. Eidsiva Energi AS har i tillegg avgitt garanti pålydende seks millioner kroner for et tidligere datterselskap.