Ved internasjonal koordinator i Kredittilsynet, Nina Moss Revidert september 2005 Utviklingen i det europeiske tilsynssamarbeidet Status vedrørende komitéstrukturen Innledning Etter at det ble etablert nye komitéer innenfor tilsyn og regulering av verdipapirsektoren som følge av anbefalingene i den såkalte "Lamfalussy"-rapporten, ble det politisk enighet i EU om å gjøre tilsvarende endringer for regulering av og tilsyn med forsikringssektoren og banksektoren samt verdipapirfond (UCITS). EU Kommisjonen presenterte et direktivforslag for å gjennomføre de nødvendige endringene 5. november 2003. Direktivet ble formelt vedtatt 9. mars 2005 og publisert i Official Journal 24. mars 2005 1. Direktivet trådte i kraft 13. april 2005. Komitéstrukturen i EU er nå endret på finansområdet, slik at det skilles mellom komitéer på departementsnivå, som sammen med EU-kommisjonen fastsetter utfyllende bestemmelser til rammeregelverk vedtatt av EU-rådet og EU-parlamentet, og tilsynskomitéer, som utarbeider anbefalinger til utfyllende bestemmelser og koordinerer samarbeidet mellom tilsynsmyndighetene. I henhold til de nye prosedyrene foregår utforming og håndheving av regelverk innenfor EU nå på flere nivåer (jf. figuren i vedlegget "EUs finansielle arkitektur"). Rammedirektiver (eller forordninger) med bestemmelser av prinsipiell karakter vedtas av EUrådet og EU-parlamentet (basert på forslag fra EU-kommisjonen) på nivå 1. Rammedirektivene kan gi EU-kommisjonen hjemmel til å vedta utfyllende bestemmelser på nivå 2. Tilsynskomitéene på nivå 3 utarbeider anbefalinger om utfyllende bestemmelser som deretter vedtas av EU-kommisjonen i samråd med komitéene på nivå 2 (finansministeriene). Tilsynskomitéene er samarbeidsorganer for tilsynsmyndighetene. De fungerer også som rådgivende komitéer for EU-kommisjonen og komitéene på nivå 2 og arbeider for en konsistent oppfølging og håndheving av fellesskapsretten i medlemslandene. Finansdepartementet deltar som observatør i komitéene på nivå 2. Kredittilsynet kan delta som rådgiver for Finansdepartementet. Kredittilsynet er formelt observatør i nivå 3-komitéene, men deltar aktivt på linje med medlemmene. Den nye komitéstrukturen og opprettelsen av flere arbeidsgrupper og ekspertgrupper både på nivå 2 og på nivå 3 krever økte ressurser og innsats fra Kredittilsynet. 1 Directive 2005/1/EC of the European Parliament and of the Council of 9 March 2005 amending Council Directives 73/239/EEC, 85/611/EEC, 91/675/EEC, 92/49/EEC and 93/6/EEC and Directives 94/19/EC, 98/78/EC, 2000/12/EC, 2001/34/EC, 2002/83/EC and 2002/87/EC in order to establish a new organisational structure for financial services committee. 1
Nivå 2-komitéene Med bakgrunn i arbeidet med å effektivisere felleslovgivningen besluttet EU-kommisjonen i juni 2001 å etablere ESC (European Securities Committee). ESC hadde sitt første møte 21. september 2001 og har siden den gang hatt rundt 5-8 møter årlig. ESC-møtene gjennomføres med deltakere fra to ulike nivåer i Finansdepartementene ( members og alternates ), avhengig av om gruppen skal votere over forslag eller ikke. Samtidig som Kommisjonen presenterte forslaget til direktiv for å opprette den nye komitéstrukturen, vedtok EU-kommisjonen den 5. november 2003 to kommisjonsbeslutninger for å opprette de nye komitéene på nivå 2, EBC (European Banking Committee) og EIOPC (European Insurance and Occupational Pensions Committee), og en beslutning for å utvide mandatet til ESC (European Securities Committee). Disse kommisjonsbeslutningene trådte i kraft 13. april 2005, samtidig med direktivet. Direktivet medførte endringer i flere direktiver, og erstatter bl.a. referansene til BAC, IC og UCITS Contact Committee med henholdsvis EBC, EIOPC og ESC. Det er også opprettet en European Financial Conglomerates Committee (EFCC) på nivå 2, som vanligvis avholder møter i forbindelse med møtene i EBC. BAC og Insurance Committee ble formelt omdannet til EBC og EIOPC 13. april 2005. Finansdepartementene representerer medlemslandene/observatørene i nivå 2-komitéene. Finansdepartementet kan ha med seg en rådgiver fra tilsynet på møtene ("1+1 format"). Emil Steffensen og Nina Moss har deltatt som rådgivere i BAC/EBC møtene og i møtene i European Financial Conglomerates Committee. Nina Moss deltar som rådgiver i EIOPC (tidligere Insurance Committee) møtene. Kommisjonen har opprettet flere ekspertgrupper under nivå-2-komiteene. Disse skal i prinsippet følges opp av nivå 2-medlemmene/observatørene, men Finansdepartementet har delegert til Kredittilsynet å følge opp noen av disse undergruppene. Følgende arbeidsgrupper er opprettet under EBC: Working Group on Deposit Guarantee Schemes (deltager: Ole-Jørgen Karlsen, Kredittilsynet) Working Group on Own Fund (deltager: Karen Sofie Kaardal, Kredittilsynet) Working Group on Cross-border Consolidation (deltager: Eirik Ihlen, Kredittilsynet) Government Expert Group on Mortgage Credit (deltager: Anders Kvam, Kredittilsynet) Følgende arbeidsgrupper er opprettet under EIOPC: Solvency Sub-committee (deltager: Øystein Løining, Finansdepartementet. Stedfortreder: Arild Kristiansen, Kredittilsynet) Expert Working Group on Insurance Guarantee Schemes (Deltager: Ole-Jørgen Karlsen, Kredittilsynet). Kredittilsynet deltar også i møtene i Mixed Technical Group, en tverr-sektoriell gruppe under EU Kommisjonen (deltager Ole-Jørgen Karlsen) og i Payment systems Government Expert Group (deltager Anders Kvam). 2
Tilsynskomitéene (nivå 3) CEBS (Committee of European Banking Supervisors) Kommisjonen vedtok også 24. november 2003 en kommisjonsbeslutning for å opprette CEBS. Tilsynsrepresentanter fra EU hadde et konstituerende møte 24. november 2003, og det første offisielle møtet ble holdt 29. januar 2004 i Barcelona. Tilsynsdirektør Bjørn Skogstad Aamo fra Kredittilsynet og direktør Birger Vikøren fra Norges Bank deltok på møtet. (Sentralbankene uten tilsynsansvar kan delta som observatør i CEBS møtene). Arild Lund har overtatt som Norges Banks representant i CEBS. Groupe de Contact (som hittil har vært samarbeidsforumet for banktilsynsmyndighetene i EØS) består og fungerer som hovedarbeidsgruppe under CEBS. Avdelingsdirektør Sven- Henning Kjelsrud er Kredittilsynets faste medlem av Groupe de Contact. CEBS har i tillegg opprettet flere ekspertgrupper i 2004: CEBS Expert Group on Accounting and Auditing, hvor seniorrådgiver Terje Nilsen er Kredittilsynets medlem. Denne arbeidsgruppen har opprettet flere undergrupper. Kredittilsynet deltar i noen av disse, bl.a. sub-group on Financial Reporting (Anne Stine Aakvaag) og Sub-group Prudential and Accounting (Ingrid Hyggen). Andre undergrupper som er opprettet er "IFRS guidelines" og "Auditing". Expert Group on the Capital Requirements Directive (EG CRD) (tidligere CEBS Expert Group on the Risk-Based Capital Directive EG RBCD) som arbeider med den tilsynsmessige oppfølging og implementering av de nye kapitaldekningskravene (Basel II). Spesialrådgiver Bjørn Andersen er Kredittilsynets medlem. Ekspertgruppen har opprettet flere undergrupper, bl.a. en felles undergruppe med Groupe de Contact, Joint EGCRD/GdC sub-group on validation, hvor Jon S. Hellevik deltar. CEBS Supervisory Disclosure Task Force, som skal koordinere tilsynsmyndighetenes prosedyrer og rutiner når det gjelder offentliggjøring av forhold knyttet til kapitaldekning (bl.a. endrede krav og tilsynstiltak). Seksjonssjef Per Jostein Brekke er Kredittilsynets representant i gruppen. Working Group on Common Reporting hvor Arlina Kornienko representerer Kredittilsynet. Flere av disse ekspertgruppene har igjen opprettet undergrupper. Kredittilsynet deltar i noen av disse. Groupe de Contact oppretter også flere ad hoc arbeidsgrupper som får delegert bestemte utrednings- eller kartleggingsoppgaver, og Kredittilsynet deltar for tiden i følgende undergrupper: Structure of information - secrecy and data-protection (Kjell Arne Aasgaarden er Kredittilsynets representant) Enforcement working group (Kjell Arne Aasgaarden deltar) Corporate Governance (hittil har Kirsten Nordbø Steinberg deltatt) Joint EG CRD/GdC Validation Group med "Work Stream" undergrupper (Jon Hellevik deltar i Validation Group og WS I, Geir Bolstad har deltatt i WS IV som har avsluttet sitt arbeid). CEBS og den europeiske sentralbankens tilsynskomite BSC har opprettet en felles arbeidsgruppe "Joint Task Force on Crisis Management" som skal utrede krisehåndteringsspørsmål og særlig samarbeidet mellom sentralbanker og tilsyn. (Ole Jørgen Karlsen deltar i denne arbeidsgruppen). 3
CEIOPS (Committee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors) CEIOPS ble formelt opprettet ved Kommisjonsbeslutning 24. november 2003, og samtidig ble CEIOPS Charter vedtatt. Første offisielle CEIOPS-møte ble holdt 4. februar 2004 i Paris. Fra Kredittilsynet deltar kredittilsynsdirektør Bjørn Skogstad Aamo og internasjonal koordinator Nina Moss, samt spesialrådgiver Ole-Jørgen Karlsen i egenskap av formann i CEIOPS Insurance Groups Supervision Committee (tidligere Helsinki Protocol Working Group). CEIOPS har nedsatt følgende arbeidsgrupper: Insurance Groups Supervision Committee (endret navn fra Insurance Groups Directive Working Group - tidligere Helsinki Protocol Working Group) Gruppen koordinerer samarbeidet om tilsyn med forsikringsgrupper med etableringer i flere land. Spesialrådgiver Ole-Jørgen Karlsen fra Kredittilsynet er formann i gruppen, seniorrådgiver Lisbeth Strand er sekretær. Gruppen har bl.a. presentert til Kommisjonen forslag til endringer i forsikringsgruppedirektivet, som har vært på høring på CEIOPS' hjemmeside og som nå er videresendt til Kommisjonen. CEIOPS Financial Stability Committee Gruppen som hadde sitt første møte 6. januar 2004 arbeider med et opplegg for makroøkonomiske overvåking av forsikringssektoren i EØS, og presenterer to ganger i året rapporter om utviklingen i forsikringssektoren i EØS. Gruppen har særskilt ansvar for Preliminary Field Studies og Quantitative Impact Studies i forbindelse med Solvency II. Rådgiver Jan Hagen er medlem av arbeidsgruppen. IORP Working Group Gruppen arbeider med tilsynsmyndighetenes forberedelser til oppfølging av pensjonskassedirektivet og koordinerer samarbeidet mellom pensjonstilsynsmyndighetene. Tilsynsrådgiver Per Simonsen fra Kredittilsynet er medlem av arbeidsgruppen, som har presentert forslag til samarbeidsavtale om tilsyn med pensjonskasser. Forslaget har vært på høring og endelig samarbeidsavtale forventes å vedtas av CEIOPS høsten 2005. Insurance Intermediaries Working Group Gruppen ble besluttet opprettet på CEIOPS-møtet 29. juni 2004 og arbeider med koordinering av implementering og den tilsynsmessige oppfølgingen av mellommannsdirektivet. Rådgiver Kristin Schjønsby erstatter for tiden Hanne R. Corneliussen som medlem av arbeidsgruppen som har presentert forslag til samarbeidsavtale ("protocol") om tilsyn med forsikringsmellommenn. Forslaget er ute på høring (frist 4. oktober 2005). Det er etablert flere arbeidsgrupper som arbeider med forslag til nytt solvensregelverk for forsikringsselskaper (Solvency II). Disse er: Pillar I Life and Non-Life: De to separate arbeidsgruppene Pillar I life og Pillar I Nonlife ble slått sammen sommeren 2005. Arbeidsgruppen(e) har jobbet med forslag til solvensregelverk for forsikringsselskaper (tekniske avsetninger, kapitalkrav og interne modeller m.m.) som svar på Kommisjonen's "Calls for Advice". Spesialrådgiver Arild Kristiansen (og inntil nylig seniorrådgiver Tom Døviken) er medlem i denne arbeidsgruppen som jobber med forslag til svar på Kommisjonens "third wave of calls for advice". Svar på "second wave of calls for advice" er nå ute på høring (se CEIOPS' hjemmeside) og vil bli presentert til Kommisjonen i løpet av høsten. Pillar II: Tilsynsmessig oppfølging og internkontroll. Seniorrådgiver Jon Reiersen deltar fra Kredittilsynet. Denne gruppen har presentert de første forslag til råd til Kommisjonen (svar på "First wave of calls for advice"). 4
Pillar III/Accounting (rapportering og regnskap): Seniorrådgiver Terje Nilsen har overtatt etter Siw-Mette Thomassen som Kredittilsynets medlem i arbeidsgruppen. Conglomerates and Cross-sectoral issues : Spesialrådgiver Ole Jørgen Karlsen fra Kredittilsynet er medlem i arbeidsgruppen, som hadde sitt første møte 8. april 2004. CESR (Committee of European Securities Regulators) CESR ble opprettet av Kommisjonen i juni 2001. Komitéen hadde sitt første møte 11. september 2001 og har siden den gang hatt mellom 4 og 5 møter årlig. Fra Kredittilsynet deltar avdelingsdirektør Eirik Bunæs og inntil nylig tilsynsrådgiver Cecilie Ask. CESR har følgende faste grupper: CESR-Pol Gruppen er et fast forum for informasjonsutveksling om overvåking av markedene i medlemslandene. Herunder har gruppen utarbeidet/oppdatert CESRs MoU (Memorandum of Understanding) vedrørende utveksling og innhenting av informasjon landene imellom, samt utarbeidet standardiserte skjemaer for forespørsler fra ett CESRland til et annet. Videre har gruppen etablert kontakter med såkalte un-cooperative jurisdictions for å samordne initiativer overfor disse landene. Fra Kredittilsynet deltar seksjonssjef Geir Holen. CESR-Fin Gruppen er et fast forum for koordinering av regnskaps- og rapporteringsregler. Gruppen spiller en aktiv rolle i forhold til implementeringen og håndhevingen av IAS-/IFRS-reglene i medlemslandene. Fra Kredittilsynet deltar avdelingsdirektør Anne Merethe Bellamy. CESR-Fin har etablert to underkomitéer: - S ub-committee on International Standards Endorsement (SISE) SISE vurderer det som kommer fra IAS/IFRS. Gruppen har utarbeidet en anbefaling for opplysninger i forbindelse med overgang til IFRS-regelverk. Fremover skal gruppen vurdere om amerikanske, canadiske og japanske regnskapsregler er å betrakte som internasjonalt aksepterte regnskapsstandarder. Terje Nilsen, seniorrådgiver i Kredittilsynet, deltar i gruppen (men vil bli erstattet av Merete Myhrstad). - Sub-committee on Enforcement (SCE) Gruppen jobber med standardsetting ift. kontroll av finansiell rapportering. CESR vedtok en standard i mars 2003 (Standard No 1 on Financial Information). Gruppen er nå i ferd med å gi retningslinjer til den vedtatte standarden. Siw-Mette Thomassen, seniorrådgiver i Kredittilsynet, deltar i gruppen. Det er opprettet en ny underkomité - en utvidet SCE som heter European Enforcers Coordination Session (EECS) og som rapporterer til SCE. Denne ledes av samme formann som SCE. Den nye gruppen er opprettet for å hensynta at det er flere enn verdipapirmyndigheter som driver med kontroll av finansiell rapportering (regnskap) og for å sikre at både fortolkingen av regelverket og kontrollens innretning blir likt i hele EØS området. Her diskuteres konkrete regnskapssaker. Videre er det opprettet en gruppe på revisjon (Audit task force ATF) hvor rådgiver Giske Kristofa Wiede deltar. 5
CESR har også for tiden følgende arbeidsgrupper: Prospectus Expert Group Utkast til utfyllende bestemmelser til prospektdirektivet (level 2) er blitt sendt til Kommisjonen og har resultert i en forordning fra Kommisjonen. Gruppen har utarbeidet guidelines (level 3) etter mandat fra CESR og har nå gått ett steg tilbake og utarbeider forslag til endringer i de utfyllende bestemmelsene (level 2). Seniorrådgiver i Kredittilsynet, Angela Nygaard, er medlem av arbeidsgruppen. Market Abuse Expert Group Denne gruppen er avviklet da arbeidet er avsluttet. (Gruppen laget utkast til utfyllende bestemmelser til Markedsmisbruksdirektivet (level 2) som ble sendt til Kommisjonen og resulterte i tre direktiver og én forordning fra Kommisjonen. Gruppen laget utkast til guidelines som er godkjent av CESR. Seniorrådgiver i Kredittilsynet, Gaute Gravir, var medlem av arbeidsgruppen). Expert Group on Clearing and Settlement Arbeidsgruppen som er satt sammen av CESR-medlemmer, medlemmer fra sentralbankene i EU-landene og fra European Central Bank (ECB) har presentert en standard på området clearing and settlement. Standarden ble vedtatt i CESR-møte i oktober 2004. Gruppen jobber nå med assessment methodology (AM). Seniorrådgiver i Kredittilsynet, Knut Godager, er medlem av arbeidsgruppen. MIFID Expert groups MIFID ekspertgruppene Markets og Intermediaries er avsluttet. Ekspertgruppen Enforcement & Cooperation jobber fortsatt med utkast til utfyllende bestemmelser til verdipapirmarkedsdirektivet 2004/39/EF (MiFiD). Jon Ivar Sjåberg representerer Kredittilsynet i Enforcement & Cooperation -gruppen. Transparency Expert Group Gruppen hadde sitt første møte 21. juni 2004, gruppen presenterte forslag til utfyllende bestemmelser til transparency -direktivet i juni 2005. Nytt mandat for gruppen gjelder forslag til regelverk for lagring av informasjonspliktig informasjon. Rådgiver i Kredittilsynet, Carine Lindman, er medlem av arbeidsgruppen. Expert Group on Investment Management Gruppen hadde sitt første møte 27. april 2004 og vil bl.a. ha oppgaver knyttet til oppfølging av UCITS direktivene. Seksjonssjef Eystein Kleven er medlem av arbeidsgruppen. Joint Standing Committee on Conglomerates (JSCC) For å understreke betydningen av koordinering mellom de forskjellige sektorielle tilsynsmyndighetene særlig mht konglomerattilsyn, varslet EU Kommisjonen at de ville opprette en ny nivå-3 komité for konglomeratspørsmål. De nåværende nivå-3 komiteene mente dette ikke ville være hensiktsmessig og at et tettere samarbeid mellom de eksisterende komiteene ville sikre en bedre koordinering av konglomeratspørsmål. Dermed har CEBS, CESR og CEIOPS tatt initiativet til å etablere en "Joint Standing Committee on Conglomerates" som skal bestå av ett medlem fra hvert land, utpekt i samarbeid mellom deltagerne i CEBS og CEIOPS. CESR skal ha noen observatører i komiteen. Sekretariatene for CEBS og CEIOPS vil 6
samarbeide om å fungere som sekretariat for denne komiteen. Ole-Jørgen Karlsen er utpekt som Kredittilsynets representant i komiteen. Andre komitéer: Accounting Regulatory Committee (ARC) er ikke omfattet av Lamfalussy -strukturen, men bistår Kommisjonen i vurderingen av om internasjonale regnskapsstandarder (IAS/IFRS) skal godkjennes for bruk i EU. Kredittilsynet (ved Avdelingsdirektør Anne Merethe Bellamy) og Finansdepartementet deltar på møtene i ARC. * * * 7
Vedlegg: Oversikt over komitéstrukturen etter Lamfalussy-modellen EUs finansielle arkitektur Organer og komitéer Economic and Financial Committee Financial Services Committee Rådet (ECOFIN) EU Kommisjonen EU Parlamentet Nivå 1 ECB BSC European Banking Committee EBC Europ. Insurance and Occupational Pensions Comm. EIOPC European Securities Committee ESC Europ. Financial Conglomerates Committee EFCC Nivå 2 Committee of European Banking Supervisors CEBS GdC Committee of Europ. Ins. and Occupation. Pensions Supervisors CEIOPS Committee of European Securities Regulators CESR Roundtable of Regulators Nivå 3 Diverse arbeidsgrupper og underkomitéer 8