NOTE 1 GENERELT Zoncolan ASA er et allmennaksjeselskap hjemmehørende i Norge med forretningslokaler i Oslo. Foretaket ble stiftet 30. januar 2007. Selskapet har adresse Rådhusgt. 23B i Oslo. Foretaket er et investeringsselskap som har som formål å tilføre kapital og kompetanse til utvikling av selskaper innen industri, handel og tjenesteytende næringer, med potensial for vekst og lønnsomhet. Engasjementene skal, i den grad det er nødvendig for utviklingen av prosjektene, ha et langsiktig perspektiv. Selskapet kan utøve sin virksomhet gjennom deltagelse i annet selskap med virksomhet innenfor investeringsformålet, med hele eller deler av sin kapital. Selskapet som er notert på Oslo Axess, har avlagt regnskap i samsvar med IFRS pr 31.12.09. Regnskapet ble godkjent av styret 24. mars 2010 og vil bli behandlet på generalforsamling 14. april 2010. 25.11.09 ervervet Zoncolan ASA selskapet Fedaia ASA med 100 % eierandel. Fedaia ASA eier bl.a. Opinion as og Virtual Garden as. Zoncolan ASA vil av den grunn rapporteres som konsern og morselskap. Opplysningene gitt i regnskapet for 2009 gjelder både selskapet og konsern. Selskapet og konsernet benytter norske kroner som presentasjonsvaluta. NOTE 2 REGNSKAPSPRINSIPPER Erklæring om at finansregnskapet er i overensstemmelse med IFRS Regnskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er vedtatt av EU pr. 31.12.2009 og fortolkninger fastsatt av International Accounting Standard Board (IASB). Selskapet har ikke anvendt IFRS er som ikke er obligatoriske pr 31.12.2009 I 2009 har Zoncolan ASA implementert tilføyelsen til IAS 1 (IAS 1R) som var effektiv fra 1. januar 2009. Dette har medført i vesentlig endring i presentasjon av finansregnskapet ved at oppstillingsplanen ble endret. Senere implementeringer som kan ha påvirkning for regnskapet til Zoncolan ASA: IFRS 3 (revised 2008) Business Combinations (IFRS 3R); effektiviseringsdato 1. juli 2009; IAS 27 (revised 2008) Consolidated and Separate Financial Statements (IAS 27R), effektiviseringsdato 1. juli 2009; IAS 24 (revised 2009) Related Party Disclosure (IAS 24R), effektiviseringsdato 1. januar 2011 IFRS 9 Financial Instruments - Classification and Measurement (IFRS 9); effektiviseringsdato 1. januar 2013. Grunnlag for regnskapsutarbeidelsen Regnskapet er presentert i norske kroner, og alle tall er avrundet til nærmeste hele tusen. Utarbeidelse av regnskapet er basert på historisk kostprinsipp med unntak av at finansielle investeringer er balanseført til virkelig verdi. Regnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Utarbeidelsen av finansregnskapet i overensstemmelse med IFRS krever at ledelsen gjør vurderinger og estimater og tar forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater og tilhørende forutsetninger er basert på historisk erfaring og andre faktorer som anses rimelige, forholdene tatt i betraktning. Disse beregningene danner grunnlaget for vurderinger av balanseført verdi for eiendeler og forpliktelser som ikke kommer klart fram av andre kilder. Faktiske resultat kan avvike fra disse estimatene.
Estimater og de underliggende forutsetninger vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden endringene oppstår dersom de kun gjelder denne perioden. Dersom endringer også gjelder fremtidige perioder, fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. Regnskapet er utarbeidet med ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner og hendelser under ellers like forhold. Segment Selskapet har kun 1 segment som er investeringer i aksjer/egenkapitalinstrumenter. Valuta Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Zoncolan ASAs presentasjonsvaluta er NOK som også er selskapets funksjonelle valuta. Transaksjoner i utenlandsk valuta Transaksjoner i utlandsk valuta omregnes til valutakursen på transaksjonstidspunktet. Monetære eiendeler og forpliktelser i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta ved å benytte valutakursen på balansedagen. Valutadifferanse som fremkommer ved omregning, innregnes i resultatregnskapet. Varige driftsmidler Egne eiendeler Kontormaskiner, inventar og utstyr føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelt tap ved verdifall. Avskrivninger Avskrivninger beregnes lineært over estimert utnyttbar levetid for en enhet av kontormaskiner, inventar og utstyr og belastes resultatregnskapet. Estimert økonomisk levetid er som følger: Kontormaskiner og utstyr Maskiner og inventar Aktiverte kostnader leide lokaler Bil 2-5 år 2-7 år 1-10 år 5 år Restverdi revurderes årlig dersom den ikke er ubetydelig. Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler ervervet ved oppkjøp balanseføres til virkelig verdi lik kostprisen på oppkjøpstidspunktet. Deretter regnskapsføres slike eiendeler til kost redusert for eventuelle av- og nedskrivninger. Internt genererte immaterielle eiendeler, med unntak av balanseførte utviklingskostnader, balanseføres ikke, men kostnadsføres løpende. Immaterielle eiendeler med bestemt levetid avskrives over økonomisk levetid og testes årlig for nedskrivning ved indikasjoner på dette. Avskrivningsmetode og periode, vurderes minst årlig. Endringer i avskrivningsmetode og eller periode, behandles som estimatendring. Immaterielle eiendeler med ubestemt levetid testes for nedskrivning og om levetiden fortsatt er ubestemt, minst årlig. Investeringer Finansielle investeringer i aksjer og verdipapirer Investeringene klassifiseres som investeringer til virkelig verdi enten i aksjer eller tilknyttede foretak. Ved investeringer hvor Zoncolan ASA har inntil 20 % eierandel, klassifiseres disse normalt som investeringer i aksjer. Ved investeringer hvor Zoncolan ASA har 20 % til 50 % eierandel, klassifiseres disse normalt som investeringer i tilknyttet selskap. Investeringene er klassifisert som kortsiktige eiendeler og vurdert til virkelig verdi. Alle verdiendringer blir innregnet i resultatregnskapet. Hver enkelt investering vurderes særskilt i henhold til mest mulig
objektive og konsistente prinsipper. Børsnoterte aksjer vurderes til børskurs. Unoterte aksjer vurderes i hovedsak basert på eksterne verdivurderinger. De eksterne verdsettelsene er basert på inntjeningsbaserte metoder, hvor fremtidig estimert inntjening legges til grunn. I de foretak siste transaksjonskurs er et bedre estimat, benyttes denne. Det presiseres at det er knyttet usikkerhet til eksterne verdivurderinger. Verdsettelse av ikke børsnoterte selskap hvor Zoncolan ASA har kontroll, er i morselskapet verdsatt til laveste av virkelig verdi og kostpris. Mens i konsernregnskapet er verdier identifisert i datterselskaper konsolidert på en linje for å vise verdier i konsernet i tilknytning til et investeringsperspektiv. Transaksjoner mellom selskaper i samme konsern er eliminert i konsernregnskapet. Kortsiktige fordringer og omløpsmidler Følgende av selskapets finansielle instrumenter er ikke verdsatt til virkelig verdi: Kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer, andre kortsiktige fordringer, kassekreditt og langsiktig gjeld. Kundefordringer og andre fordringer Kundefordringer og andre fordringer regnskapsføres til anskaffelseskost fratrukket tap for verdifall. Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter består av kontantbeholdninger. Balanseført verdi av kontanter og kontantekvivalenter og kassekreditt er tilnærmet lik virkelig verdi på grunn av at disse instrumentene har kort forfallstid. Tilsvarende er balanseført verdi av kundefordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til normale betingelser. Verdifall Balanseført verdi av selskapets eiendeler blir gjennomgått på balansedagen for å vurdere om det foreligger indikasjoner på verdifall. Dersom det foreligger indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. Tap ved verdifall innregnes når balanseført verdi av en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp. Tap ved verdifall innregnes i resultatregnskapet. Aksjekapital Kjøp egne aksjer Ved tilbakekjøp av egne aksjer føres kjøpesummen inklusive direkte henførbare kostnader som endring i egenkapitalen. Egne aksjer presenteres som en reduksjon i egenkapitalen. Utbytter Utbytter fra Zoncolan ASA føres som en forpliktelse i den perioden de blir vedtatt selv om de ikke er utbetalt. Rentebærende lån og kreditter Rentebærende lån og kreditter regnskapsføres til amortisert kost og eventuelle differanse mellom anskaffelseskost og innløsningsverdi, innregnes over låneperioden ved å bruke effektiv rentemetode Ytelser til ansatte Innskuddsbaserte pensjonsordninger Forpliktelser til å yte tilskudd til innskuddsbaserte pensjonsforpliktelser innregnes som kostnader i resultatregnskapet når de påløper. Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser regnskapsføres til kost. Inntekter Driftsinntekter Inntekter regnskapsføres når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte selskapet og beløpets størrelse kan estimeres pålitelig.
Inntekter fra salg av tjenester resultatføres når levering har funnet sted og det vesentligste av risiko og avkastning er overført. I driftsinntekter innregnes utbytte, gevinst ved salg av investeringene og positiv verdiendring til virkelig verdi av investeringer i porteføljebedriftene. Utbytter innregnes i det året det er faktisk mottatt eller det er oppstått en ubetinget rett til å motta utbytte. Gevinst ved slag av investeringene innregnes på det tidspunkt foretaket har forpliktete seg til å selge, samt at risiko og kontroll er Finansinntekter I finansinntekter innregnes renteinntekter og agiogevinst. Kostnader Operasjonelle leieavtaler Leieavtaler hvor det vesentligste av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen påhviler kontraktsmotparten, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetalinger klassifiseres som driftskostnad og resultatføres lineært over kontraktsperioden. Netto finanskostnader Netto finanskostnader omfatter rentekostnader på lån kalkulert med basis i effektiv rentemetode, renteinntekter på investerte midler, utbytteinntekter, kursgevinster og tap. Renteinntekter innregnes i resultatet basert på effektiv rentemetode etter hvert som de opptjenes. Inntektsskatt Inntektsskatt på periodens resultat består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Inntektsskatt innregnes i resultatet med unntak av skatt på poster som er innregnet direkte mot egenkapital. Betalbar skatt utgjør forventet betalbar skatt på årets skattepliktige resultat til gjeldende skattesatser på balansedagen og eventuelle korrigeringer av betalbar skatt for tidligere år. Utsatt skatt avsettes basert på midlertidige forskjeller mellom balanseført verdi av eiendeler og forpliktelser i den finansielle rapporteringen og skattemessig verdier. Avsetningen for utsatt skatt er basert på forventninger om realisasjon av eller oppgjør for posisjonene og er beregnet med forventet skattesats. Utsatt skattefordel innregnes kun i en grad det er sannsynlig at eiendelen kan utnyttes gjennom fremtidig skattemessige resultater. Utsatt skattefordel reduseres i den grad det ikke lenger er sannsynlig at skattefordelen vil bli realisert. Hendelser etter balansedagen Foretaket hensyntar hendelser etter balansedagen og vurderer hver enkelt av disse om de har innvirkning på foretakets finansielle stilling. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker foretakets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke foretakets finansielle stilling i fremtiden, er opplyst om dersom dette er vesentlig Estimatusikkerhet Ved utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til IFRS har selskapets ledelse benyttet estimater basert på beste skjønn og forutsetninger som er vurdert å være realistiske. Det vil kunne oppstå situasjoner eller endringer i markedsforhold som kan medføre endrede estimater, og dermed påvirke selskapets eiendeler, gjeld, egenkapital og resultat. Selskapets mest vesentlige regnskapsestimater er knyttet til følgende poster: Avskrivninger på varige driftsmidler Nedskrivning/reversering av goodwill og andre immaterielle eiendeler samt varige driftsmidler og reversering av nedskrivninger for varige driftsmidler Virkelig verdi av eiendeler og forpliktelser ved oppkjøp. Verdsettelse av unoterte aksjer.
Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter og bankinnskudd. NOTE 3 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Aksjekapitalen består av Antall Pålydende Balanseført Aksjer 16 024 909 0,07 1 121 744 20 STØRSTE AKSJONÆRER PER 31.12.2009 BEHOLDNING ANDEL (%) CELVIMA HOLDINGAS 2 746 681 17,14 % OUSDAL AS 2 580 383 16,10 % SJØINVEST AS 2 143 391 13,38 % SOLAN CAPITAL AS 1 120 340 6,99 % DnB NOR MARKETS, AKS MARKET-MAKING DERIVA 800 043 4,99 % GRENSEN INVEST AS 746 000 4,66 % SKAGEN VEKST 734 000 4,58 % ZIMSAVE AS C/O FREDRIK ZIMMER 700 000 4,37 % KAS DEPOSITARY TRUST CLIENTS ACCOUNT 615 000 3,84 % SJØGLIMT INVEST AS C/O JOHN LAURING PEDERSEN 600 000 3,74 % GOLDMAN SACHS INT. - SECURITY CLIENT SEGR 481 800 3,01 % AMAGERBANKEN S/A CLIENTS 451 000 2,81 % ZONCOLAN ASA 418 000 2,61 % EUROCLEAR BANK S.A./ 25% CLIENTS 374 000 2,33 % JØRGENSEN TOR ERIK STEINE 250 000 1,56 % MONELID AS 215 600 1,35 % VPF NORDEA SMB C/O JPMORGAN EUROPE 91 000 0,57 % MANNSVERK ELISABETH 82 443 0,51 % LISTUEN PÅL 77 000 0,48 % MOLSTAD ANDERS 73 166 0,46 % BEHOLDNING 20 STØRSTE AKSJONÆRER 15 299 847 TOTALT ANTALL AKSJER 16 024 909 ANDEL (%) 20 STØRSTE AKSJONÆRER 95,48 % Største aksjonær i selskapet var ved årsskiftet Celvima Holding AS med totalt 2 746 681 aksjer som tilsvarer 17,14 % av aksjene. Celvima Holding AS er eid av administrerende direktør i Zoncolan ASA, Hølje Tefre. Nest største aksjonær i selskapet er styrets leder Riulf Rustad gjennom selskapet Ousdal AS. Ousdal AS har totalt 2 580 383 aksjer tilsvarende 16,10 %. Rustad har i tillegg gjennom selskapet Finestre AS, en terminkontrakt mot DnB NOR Markets på totalt 800 043 aksjer, tilsvarende 4,99 %. Aksjonærstrukturen er dominert av norske private og institusjonelle aksjonærer. Per 31. desember 2009 hadde Zoncolan 93 aksjonærer. 87,72 % av aksjene var eiet av norske aksjonærer, og de 20 største aksjonærene eide 95,48 % av aksjene i selskapet. Selskapet har kun en aksjeklasse. NOTE 4 OVERTAGELSE FEDAIA ASA Ved etablering av Zoncolan eide selskapet aksjer i Spits ASA. Spits ASA ble våren 2007 solgt til A- Com AB og Zoncolan ervervet en stor eierandel i A-Com AB som kompensasjon for salget. 25. november 2009 overtok Zoncolan ASA 100 % eierskap til tidligere Spits ASA nå Fedaia ASA fra A- Com AB. Fedaia ASA eier selskapene Virtual Garden AS og Opinion AS og omfatter ca 40 medarbeidere og hadde i 2009 en omsetning på NOK 65 millioner. Kjøpesummen utgjorde SEK 1, men i dette lå også overtagelse av gjeld på i størrelsesorden NOK 7 millioner. Kjøpet ble gjennomført for å sikre muligheten til å utvikle de operative selskapene (Opinion AS og Virtual Garden AS) positivt. Som følge av kjøpet av Fedaia ASA rapporteres Zoncolan ASA som konsern. Ved verdivurdering av Fedaia ASA, er det tre virksomheter som er vurdert; Opinion AS, Virtual Garden AS og en langsiktig leiekontrakt i Løvenskioldsgt. 26 i Oslo.
Opinion as NOK 4,5 millioner Virtual Garden as NOK 10,0 millioner Leiekontrakt Løvenskioldsgt. 26 NOK 8,0 millioner I konsern er samlet verdivurderingen i av disse virksomhetene NOK 22,5 millioner, mens Fedaia ASA er bokført til 1 SEK i selskapet. I perioden Zoncolan har eid Fedaia ASA, er resultatet for Fedaia ASA NOK 651. Netto resultat og verdi av Fedaia ASA blir dermed NOK 21,8 millioner. Zoncolan har lagt planer for delvis salg av selskapene i Fedaia ASA hvor Zoncolan vil få en eierandel under 50 %. Med bakgrunn i dette er verdien av Fedaia ASA klassifisert som Selskap holdt for salg. NOTE 5 LØNNSKOSTNADER OG ANTALL ÅRSVERK Lønnskostnader og antall årsverk Alle tall i NOK 1.000 2009 2008 Lønninger 3007 2289 Folketrygdavgift 479 410 Pensjonskostnader 203 159 Andre ytelser 28 18 Sum 3717 2875 Gjennomsnittlig antall årsverk 4,0 2,2 Ytelse til ledende ansatte Zoncolan ASA har en ledelse bestående av administrerende direktør og arbeidende styreleder. Følgende prinsipper fremgår av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven 6-16a, som er vedtatt av generalforsamlingen: Naturalytelser Periodisert pensjonskost Samlet godtgjørelse Tall i NOK 1.000 Styrehonorar Lønn Bonus Ledende ansatt Hølje Tefre, Administrerende direktør 930 189 55 1174 Riulf Rustad, Arbeidende styreleder 930 272 49 1251 Styret Jon M. Hippe styremedlem 50 50 Charlotte B. Gamst, styremedlem 50 50 Sum godtgjørelse 100 1 860 0 461 104 2 525 Basislønn for ledende ansatte skal fastsettes basert på stillingsinnhold, ansvarsnivå, kompetanse og ansiennitet. Lønnen skal værekonkurransedyktig. Selskapet har ingen fastsatte bonusordning for ledende ansatte. Selskapet skal ikke tilby naturalytelser utover følgende ytelser: Bilordning, dekning av mobiltelefonutgifter samt kostnader til nettilknytning privat for bruk i arbeidssammenheng innenfor statens satser. Selskapet har per i dag ingen insentivprogrammer for ledende ansatte som innebærer tildeling av aksjer, tegningsretter, opsjoner eller andre former for godtgjørelse som er knyttet til selskapets aksjer eller utvikling av aksjekursen. Selskapet planlegger heller ikke å innføre slike ordninger. Styret kan ikke fravike retningslinjene på dette punktet. Ledende ansatte i selskapet har 5 % innskuddspensjon. Arbeidende styreleder og adm. dir. har avtale om 6 måneders etterlønn ved oppsigelse fra arbeidsgivers side. Ved frivillig fratredelse har nevnte personer 3 måneders oppsigelsestid og lønn. Utover det som fremgår ovenfor skal selskapet ikke tilby ledende ansatte variable elementer i godtgjørelse eller særskilte ytelser som kommer i tillegg til basislønnen. Det er ikke stilt sikkerhet for lån til ledende ansatte i 2009.
Kompensasjonen til administrerende direktør og arbeidende styreleder for regnskapsåret 2009 er i samsvar med prinsippene redegjort for over. Selskapet er pliktig å ha obligatorisk tjenestepensjon et lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapet har 5 % innskuddspensjon for alle ansatte. Dette oppfyller kravene til lov om obligatorisk tjenestepensjon. Det er vedtatt å utbetale kr 50.000 til hvert ordinære styremedlem; Pål Listuen og Charlotte Bjørn Gamst for 2009. Dette er avsatt i regnskapet for 2009 men ikke utbetalt. SPESIFIKASJON AV REVISJONSHONORAR 2009 2008 Lovpålagt revisjon 120 138 Andre attestasjonstjenester Bistand gjennomgang av regnskap Andre tjenester utenfor revisjon 122 143 Totalt 242 281 Beløpene er inklusive mva NOTE 6 ANDRE DRIFTSKOSTNADER Alle tall i NOK 1.000 2009 2008 Husleie, elektrisitet, vask etc. 970 964 IT-kostnader 255 343 Innleid hjelp, revisor, advokat etc. 583 894 Reisekostnader 348 31 Børsrelaterte kostnader 419 144 Reklame/Presentasjonskostnader 680 478 Bilkostnader 825 665 Andre kostnader 337 772 Sum 4416 4290
NOTE 7 VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler 2009 Anskaffelseskost Biler Inventar Bygnings inventar Kontor maskiner 1. januar 0 301 0 0 301 Tilgang 0 91 34 21 145 Avgang 0 0 0 0 0 31. desember 0 392 34 21 446 Akkumulert av-og nedskrivninger Balanse 1. januar Inngående balanse 0 44 0 0 44 Årets avskrivninger 0 56 6 6 68 Avgang 0 0 0 0 0 31. desember 0 99 6 6 111 Regnskapsført verdi 0 293 28 15 335 Sum 2008 Anskaffelseskost Biler Inventar Bygnings inventar Kontor maskiner 1. januar 887 56 0 0 943 Tilgang 0 245 0 0 245 Avgang -783 0 0 0-783 31. desember 104 301 0 0 405 Akkumulert av-og nedskrivninger Balanse 1. januar Inngående balanse 30 0 0 0 30 Årets avskrivninger 74 43 0 0 117 Avgang 0 0 0 0 0 31. desember 104 44 0 0 147 Regnskapsført verdi 0 257 0 0 257 Sum
NOTE 8 INVESTERINGER Virkelig verdi av finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg og holdt for handelsformål er fastsatt med referanse til børskursen på balansedagen. Hele porteføljen er løpende gjenstand for vurdering av kjøp/salg, i samsvar med selskapets forvaltnings og investeringsmandat. 2009 ASANTE HOLDING AS ARENA GROUP GLOBAL TENDER BARGES ASA DIVERSE SUM MARKEDS- BASERTE AKSJER FEDAIA ASA ASANTE OIL AS SUM SELSKAP HOLDT FOR SALG Kostpris 01.01 0 0 0 0 0 0 7 292 7 292 Tilgang i perioden 52 220 6 969 6 763 14 004 0 678 678 Avgang til salgspris -1 766-6 765-8 531-74 -74 Realisert gevinst/tap -169 63-106 0 Bokført kostpris per 31.12 52 220 5 203-2 5 473 0 7 896 7 896 Verdiregulering per 31.12 0 300-600 0-300 21 849 0 21 849 Markedsverdi per 31.12 52 520 4 602-2 5 172 21 849 7 896 29 745 Pålydene fordring 15 466 166 15 632 Verdi selskap holdt for salg i konsern 37 315 8 062 45 377 Antall per 31.12.2009 10 000 13 000 1 183 000 6 954 114 11 466 Eierandel i selskapet 100 % 3 % 1 % 100 % 45 % Kurs per 31.12.2009 5,20 40,00 3,89 3,14 688,64 Asante Holding as er et selskap uten aktivitet og med en balanse som vurderes som ubetydelig og er av den grunn ikke konsolidert i konsern. Asante Oil as og Fedaia ASA er holdt for salg. 2008 A-COM AB SVERIGE DOLPHIN INTER CONNECT SOLUTION ASA EDB BUISNESS PARTNER ASA NORTH LAND RESOURCES ASA STOREBRAND ASA ASANTE OIL AS SOLGTE AKSJER I PERIODEN Kostpris 01.01 22 021 4 573 28 643 55 236 Tilgang i året 4 682 1 585 26 159 16 305 11 929 7 292 1 552 69 504 Avgang til salgspris -10 994-33 047-44 041 Realisert gevinst/tap -918 2 852 1 934 Bokført kostpris per 31.12 26 703 6 157 26 159 16 305 17 7 292 0 82 634 Verdiregulering per 31.12-22 658-5 188-4 159 174-4 0 0-31 836 Markedsverdi per 31.12 4 045 969 22 000 16 479 13 7 292 0 50 798 SUM Antall per 31.12.2008 1 065 139 1 900 000 1 641 777 5 493 037 800 3 500 Eierandel i selskapet 15 % 8 % 2 % 6 % 0 % 15 % Kurs per 31.12.2008 3,80 0,51 13,40 3,00 16,75 2083,33 Verdien av markedsbaserte aksjer fluktuerer i takt med konjunkturene i markedet. Ved unoterte aksjer verdsetter selskapet aksjene ved observerbar pris i markedet og eksterne verdsettelser.
NOTE 9 FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER OG KORTSIKTIGE FORDRINGER MOR KONSERN Alle tall i NOK 1.000 2009 2008 2009 Lån til Opinion AS 9344 9344 Lån til Virtual Garden AS 1000 0 Lån til Fedaia ASA 5000 0 Lån til A-Com AB 1992 0 1992 Lån til Asante Oil 166 0 Sum rentebærende fordringer 17502 9344 1992 Fordring Fedaia ASA 122 106 Fordring Opinion as 379 Fordring Marine Subsea as 17830 18768 17830 Forskudd til leverandører 275 31 275 Marginkonto 694 Opptjent rente 492 0 492 Andre fordringer 102 246 102 Sum ikke rentebærende fordringer 18820 20225 18699 Forskudd leasing 188 313 188 Lånet til Opinion ble gitt 01.11.2006 og er avdragsfritt i 5 år og forfaller i sin helhet til betaling 01.11.2011. Rentesats for lånet er i henhold til rente fra Norges Bank (NIBOR) + 1,75 %. Lånet til Fedaia ASA ble gitt 25.11.2009 og forfaller i sin helhet 31.12.2011. Rentesats for lånet er i henhold til rente fra Norges Bank (NIBOR) + 1,75 %. Fordringen mot Marine Subsea AS er knyttet opp mot salget av aksjer i On & Offshore Holding AS. Zoncolan eide 117 300 aksjer i On & Offshore Holding AS. 21. november 2008 fremsatte Marine Subsea AS frivillig tilbud om erverv av samtlige aksjer i On & Offshore Holding AS til en pris på 160 kroner per aksje. Oppgjør for aksjene vil skje i mai 2010 og det utsatte oppgjøret er følgelig oppført som en fordring mot kjøperen frem til utbetaling finner sted. For øvrig vil eventuelle utbytter i perioden frem til endelig oppgjør finer sted trekkes fra kjøpesummen.
NOTE 10 BUNDNE MIDLER Alle tall i NOK 1.000 2009 2008 Skattetrekk for ansatte 179 163 Depositum for leieforhold 363 363 Sum 542 526 NOTE 11 ANNEN KORTSIKTIG GJELD Annen kortsiktig gjeld Alle tall i NOK 1.000 2009 2008 Skyldige feriepenger 248 203 Skyldig lønn 310 115 Avsatt styrehonorar 114 114 Sum 672 431 NOTE 12 NETTO FINANSPOSTER Alle tall i NOK 1.000 2009 2008 Renteinntekter 927 4224 Valutagevinst 233 200 Rentekostnader -9-464 Valutatap -160-572 Annen finanskostnad -63-4 Sum 928 3383 Renteinntekter omfatter renter på lån til Opinion, renter på likviditetsfond og bankinntekter. NOTE 13 RESULTAT PER AKSJE Resultat per aksje er beregnet som forholdet mellom årets resultat som tilfaller aksjeeierne og vektet antall gjennomsnittelig utestående aksjer. MOR KONSERN 2009 2008 2009 Årsresultat etter minoriteter -2984-31274 18860 Vektet gjennomsnittlig antall aksjer *) 15848 076 16024 909 15848 076 Sum -0,19-1,95 1,19 *) Zoncolan eier 418 000 egne aksjer ved årsskiftet Det foreligger ingen utvanningseffekter. NOTE 14 TJENESTEPENSJONSORDNING Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Det er avtalt en innskuddsbasert ordning som tilfredsstiller kravene i lovgivningen. Per 31.12.2009 var det 4 medlemmer tilknyttet ordningen. Kostnadsført innskudd i 2009 er TNOK 203.
NOTE 15 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Nærståend selskap Eierandel Zoncolan Stemme rett Hoved kontor Kommentar Fedaia ASA 100 % 100 % Oslo Selskapet er holdt for salg Opinion as Oslo Eies 100 % av Fedaia ASA Virtual Garden as Oslo Eies 100 % av Fedaia ASA Makrosikt as Oslo Eies 100 % av Opinion as Bengal as Oslo Eies 100 % av Opinion as Ansante Holding as 100 % 100 % Oslo Ansante Oil as 45 % 45 % Oslo Selskapet er holdt for salg Celima Holding as 0 % Oslo Eies 100 % av adm dir Hølje Tefre Finestre as 0 % Oslo Eies 100 % av styreleder Riulf Rustad Ousdal as 0 % Oslo Eies 100 % av styreleder Riulf Rustad Bekkelund as 0 % Oslo Eies 100 % av styreleder Riulf Rustad Selskapet har gitt langsiktig lån til Fedaia ASA i 2009 på NOK 5,0 millioner og et kortsiktig lån til Virtual Garden på NOK 1,0 millioner. NOTE 16 FREMTIDIGE FORPLIKTELSER Husleiekontrakt Zoncolan inngikk 1. september 2007 en husleiekontrakt med Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidige. Kontrakten opphører uten oppsigelse 30. august 2017, Årsleien utgjør NOK 628.000 eks mva. Zoncolan har i tillegg forpliktet seg til å betale fellesutgifter stipulert til NOK 52.000 eks mva per år.
NOTE 17 SKATT Beregning av årets skattegrunnlag 2009 2008 Resultat før skattekostnad -2984-31388 Permantente forskjeller 6046 19826 Fra skattemessig fremførtbart underskudd -3364 Endring i midlertidige forskjeller 302 1911 Årets skattegrunnlag 0-9651 Betalbar skatt 28 % 0 0 Permanente forskjeller 2009 2008 Andre ikke fradragsberetigede kostnader 13 23 Regnskapsmessig tap ved realisasjon av aksjer og andeler 39730 19719 Regnskapsmessig gevinst ved realisasjon av aksjer samt utbytte 13579 16754 Verdireduksjon av aksjer og andre verdipapirer 16838 Verdiøkning av aksjer og andre verdipapirer 30943 0 Skattemessig tap ved realisasjon av aksjer og andeler 42 0 Skattemessig gevinst ved realisasjon av aksjer og andeler 10867 0 Sum permanente forskjeller 6046 19826 Oversikt over midlertidige forskjeller 2009 2008 Fordringer -2000-1650 Anleggsmidler -54-102 Fremførbart underskudd -20004-23367 Sum -22058-25119 28 % utsatt skatt/utsatt skattefordel -6 176-7 033 Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt 2009 2008 28 % skatt av resultat før skatt -836-8789 Permanente forskjeller (28%) 1693 5551 Ikke balanseført endring utsatt skattefordel -857 3237 Sum 0 0
NOTE 18 GEVINST PÅ INVESTERINGER I VERDIPAPIRER Gevinst ved investeringer i verdipapirer er i helhet gevinst ved salg av aksjer og består av salg både innenfor og utenfor fritaksmetoden. 2009 2008 Salg av aksjer registrert innenfor EØS (innenfor fritaksmetoden) 2 713 15 255 Salg av aksjer registret utenfor EØS (utenfor fritaksmetoden) 10 867 0 Sum gevinst på investering i verdipapirer 13 579 15 255 NOTE 19 UTBYTTE Selskapet utbetalte utbytte på NOK 16,0 millioner i 2009. Selskapets styre har foreslått for generalforsamlingen at det ikke utbetales utbytte for 2009.