Årsberetning og regnskap 2013
Årsberetning 2013 Beskrivelse av virksomheten PP Finans Postfolkenes Personellservice SA (PP) er en interesseorganisasjon for ansatte i Posten Norge AS og i selskaper som Posten Norge AS er medeiere i. Vi ble etablert så langt tilbake som i 1933. PP s oppgave er å fremme sparing og bistå med andre økonomiske ordninger og tilbud. PP har kontor i Oslo med hele Norge som markedsområde. Virksomheten i 2013 Driftsåret 2013 gav et overskudd på 9,3 mill. kroner. I tillegg øket verdien på våre plasseringer i fond og enkeltobligasjoner med 31,1 mill. kroner. Resultat er preget av at vi i vår plasseringsstrategi har spredd våre plasseringer av overskuddslikviditet i norske og europeiske banker, samt i likvide fond med lav risiko. Vi har også mye innskudd i bank for å sikre god likviditet. PP har også i 2013 arbeidet videre med å sette fokus på sine kjerneprodukter. Vi har fortsatt som strategi å kunne tilby konkurransedyktige renter. Det ble opprettet 227 nye kundeforhold i 2013 og ved årsskiftet besto kundemassen av 8.613 kunder. Samlede innskudd fra våre kunder økte i 2013 til 1.062,5 mill. kroner mot 933,0 mill. kroner i 2012. Dette gir en økning på hele 13,84%. Utlånsvolumet er på 369,8 mill. kroner mot 383,3 mill. kroner i 2012. En reduksjon på 3,51%. Av utlånene er 87,41% sikret med pant i eiendom, leilighet eller sparekonto, mot 86,58% i 2012. PP endret i 2008 strategien på utlån slik at maksimalt utlånsengasjement pr. kunde skulle være på 1 mill. kroner. Nedgangen i utlånsvolumet skyldes i hovedsak redusert boligfinansiering og er en ønsket utvikling i henhold til vedtatt utlånsstrategi. 1 200 000 000 1 000 000 000 800 000 000 600 000 000 400 000 000 Utlån Innskudd 200 000 000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Utvikling utlån og innskudd siste 10år 1
I november 2012 lanserte vi ny nettbank. Den fungerer bra. Det blir stadig flere brukere av nettbanken. Denne ble oppgradert og videreutviklet på høsten 2013. Vi er agenter for forsikringsselskapene IF og Sparebank1. Forsikringsporteføljen samlet viser en reduksjon på 1,52% i 2013. Konkurransen er hard, i hovedsak på pris. Forsikringsporteføljen gir et bra bidrag til vår inntjening. PP`s euroshell-kort viser noe nedgang. Omsetningen var på 52,22 mill. kroner i 2013. Organisasjon PP har i løpet av året fortsatt å effektivisere organisasjonen for å sikre at vi til enhver tid kan opprettholde en høy kundeservice. Det arbeides stadig med rutiner som vil forbedre vårt servicenivå og effektivitet. Resultater og balanseutvikling Den underliggende driften i 2013 har vært meget god. Overskuddslikviditeten er i hovedsak plassert i fond med liten risiko og god likviditet, samt obligasjoner i finansforetak, både norske og utenlandske (europeiske). Årsresultat for 2013 er på 9,3 mill. kroner. Merverdien for våre plasseringer i fond og obligasjoner økte med 31,1 mill. kroner i 2013. Total merverdi for porteføljen er på 39,2 mill kroner (se note 7). PP`s forvaltningskapital er pr. årsskiftet 2013 på 1.212,2 mill.kr. mot 1.075,6 mill.kr. på samme tid i 2012, en økning på hele 12,7%. PP`s egenkapital er ved årsskifte 2013 på 134,7 mill.kr. mot 125,5 mill.kr. i 2012. 1 400 000 000 1 200 000 000 1 000 000 000 800 000 000 600 000 000 400 000 000 200 000 000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 160 000 000 140 000 000 120 000 000 100 000 000 80 000 000 60 000 000 40 000 000 20 000 000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Utvikling forvaltningskapital siste 10 år Utvikling egenkapital siste 10 år 2
PP har en langsiktig plasseringsstrategi av overskuddslikviditeten i verdipapirmarkedet. På grunn av utviklingen i obligasjonsporteføljen, endret vi regnskapsprinsippet på en del av denne porteføljen i 2008. De fleste fondsobligasjoner er klassifisert som omløpsmidler, men vurdert som anleggsmidler. De er vurdert til kostpris, som tilnærmet utgjør nominell verdi på obligasjonene. Markedsverdi av obligasjoner vurdert som anleggsmiddel er ca. 4,8 mill. kroner lavere enn bokført verdi. I 2012 var verdien ca. 9,7 mill. kroner lavere enn bokført verdi, altså en forbedring på ca. 4,9 mill. kroner i 2013. Den resterende del av obligasjonsporteføljen er i hovedsak i større banker og finansinstitusjoner i Europa. Disse obligasjonene har en mindreverdi på 5,3 mill. kroner. Ved forrige årsskifte var denne mindreverdien på 12,5 mill. kroner. Våre plasseringer i fond har også utviklet seg bra gjennom 2013 og gitt verdiøkning på ca. 24,0 mill. Kapitaldekningen etter vedtatte dekningsregler var pr. 31.12.13 18,2%. (Finanstilsynets minimumskrav til norske banker er 8,0%). Dette viser at PP har en solid egenkapitalbase. Gjennomsnittlig rentemargin i 2013 var 1,68% mot 1,81% i 2012 målt i forhold til gjennomsnittlig innskudd og utlån. Reduksjonen skyldes at vi holder høye sparerenter og at mye av økningen i spareinnskuddene kommer fra spareintervallet over 1 mill. kroner. Netto tap i 2013 utgjør 776 tusen kroner mot 986 tusen kroner i 2012. Tap på utlån og kreditter er 1,64 mill. kroner og innkommet på tidligere avskrevne tap er 0,86 mill. kroner. Personale, arbeidsmiljø og sikkerhet Styret består av 3 menn og 2 kvinner. Det er avholdt 8 styremøter siden årsmøtet i fjor, og det er behandlet 50 saker. PP hadde ved årsskiftet 7 ansatte som utgjorde 6,8 årsverk hvorav 4,8 årsverk er kvinner. PP arbeider aktivt for at alle ansatte skal være sikret like muligheter til kompetanseutvikling, avansement, meningsfullt arbeid og lik vurdering ved lønnsfastsettelse. Arbeidsmiljøet anses som godt og det er etablert helseforebyggende tiltak til alle ansatte hver 14 dag. Det er ikke registrert noen yrkesskader i 2013. PP har bedriftslegeordning. Sykefraværet var på 72 dagsverk i 2013. Herav utgjorde langtidssykefravær 38 dagsverk. Det totale sykefraværet utgjorde 4,2% av total arbeidstid. I tillegg var det barselpermisjon på 175 dager. I 2012 var sykefraværet til sammen 71 dagsverk, herav 40 dager var langtidssykefravær. Ingen del av virksomhetens drift har vesentlig negativ innvirkning på det ytre miljø. Styret vil takke PP`s ansatte for den positive holdningen hver enkelt viser til sin arbeidsplass og for engasjement og innsats som ytes for å utvikle PP til den serviceinstitusjonen kunden ønsker. 3
Risiko og garantiansvar PP har ikke avgitt noen garantier for lån. Styret har gjennomgått og vedtatt prinsipper for risikostyring av de sentrale risikoområdene. Kredittrisiko PP`s kredittrisiko er knyttet til utlån og verdipapirer. Utlånsvirksomheten skjer etter regelverk for kredittvurdering og innenfor fullmakter vedtatt av styret. Styret har vedtatt at risikoprofilen på verdipapirplasseringer skal være moderat og prisingen skje etter graden av kredittrisiko. Kredittrisikoprofilen på verdipapirene har en bred risikospredning. Markeds-og renterisiko Andre plasseringer enn utlån består i hovedsak av fond og obligasjoner i norske og europeiske banker. Avkastning på obligasjonsporteføljen i NOK er i hovedsak knyttet opp mot 3 mnd. nibor rente og har således renteutbetaling og renteendring hver 3dje mnd. Våre obligasjoner i utenlandske banker er i hovedsak med fastrente og har relativ kort løpetid. Disse er valutasikret, slik at det ikke er noen valutarisiko knyttet til disse obligasjonene. Porteføljen har en fornuftig fordeling på gjenstående løpetid og er bokført i h.t. laveste verdis prinsipp ved årsskiftet. Spredning av porteføljen gjør at markedsrisikoen anses som liten. PP har ikke innskudd og utlån med fastrente. PP har ingen kassakreditt eller lån. Renterisikoen er således ubetydelig. Likviditetsrisiko PP`s utlånsportefølje har etter låneavtalene gjennomsnittlig lang restløpetid, mens innskudd fra kundene kan disponeres uten oppsigelse. PP`s utlån utgjør 34,8% av innskuddene. Overskuddslikviditeten er i hovedsak plassert i bank, lett omsettelige obligasjoner og fond. Styret vurderer derfor likviditetsrisikoen som liten. Samarbeidspartnere Styret vil takke våre kunder og forretningsforbindelser for god oppslutning om vår virksomhet. En takk rettes også til de mange enkeltpersonene og grupper i og utenfor Posten, som har bistått oss på forskjellige vis. 4
Resultatregnskap Resultatregnskap 01.01. - 31.12. 2013 2012 Finansinntekter: Renteinntekter utlån 18 970 137 20 976 416 Renteinntekter fra bankinnskudd og avkastning fra verdipapirer 35 203 789 27 688 574 Rentekostnader innskudd -36 013 538-32 601 990 Netto renteinntekter 18 160 388 16 063 000 Andre inntekter: Andre driftsinntekter 3 164 675 2 779 125 Innkommet på tidligere avskrevne tap 868 904 718 380 Sum inntekter 22 193 967 19 560 505 Driftskostnader: Lønn, honorarer og andre personalkostn. Note 2-6 080 178-5 531 012 Ordinære avskrivninger Note 3-600 000-50 000 Andre driftskostnader -4 558 743-3 743 645 Tap på krav -1 644 869-1 704 751 Sum driftskostnader -12 883 790-11 029 408 ORDINÆRT RESULTAT 9 310 177 8 531 097 EKSTRAORD. INNTEKTER/KOSTNADER Verdijustering av verdipapirportefølje Note 7 0-31 585 077 ÅRSRESULTAT Note 4 9 310 177 40 116 174 OVERFØRINGER Belastet Andelsfond 0 1 800 000 Belastet Andelskapital 0 180 000 Godskrevet/Belastet annen egenkapital 9 310 177 42 096 174 6
Balanse pr. 31.12. EIENDELER 2013 2012 Anleggsmidler: Varige driftsmidler Note 3 3 095 263 3 695 263 Aksjer, deposita 30 000 30 000 Utlån m/løpetid >1år Note 5 367 738 822 381 037 205 Avsatt til spesifiserte tap -10 960 630-11 485 639 Sum anleggsmidler 359 903 456 373 276 829 Omløpsmidler: Utlån m/ løpetid <1år Note 5 2 097 804 2 258 490 Utestående kundefordringer 8 212 486 8 285 620 Opptjente renter 1 583 697 1 958 737 Verdipapirer Note 7 711 843 826 571 425 266 Innskudd i banker 128 048 230 117 588 996 Betalingsmidler Note 6 570 305 770 800 Sum omløpsmidler 852 356 348 702 287 909 Sum eiendeler 1 212 259 804 1 075 564 738 7
Noter 2012 1) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i henhold til regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak. Følgende regnskapsprinsipper er anvendt: * Porteføljen av fondsobligasjoner ble fra og med 2008 definert som anleggsmidler og vurdert til kostpris. * Resten av verdipapirporteføljen (markedsbaserte finansielle omløpsmidler) er vurdert etter laveste verdis prinsipp samlet sett (porteføljeprinsippet). * Forsikret pensjonsforpliktelse er ikke balanseført - kostnaden er lik årets pensjonspremie betalt til forsikringsselskapet. * Utlån og utestående kundefordringer vurderes til pålydende redusert med utlån som inngår i Inkassoporteføljen og førinkasso (spesifisert tapsavsetning). * Andre fordringer vurderes til pålydende hensyntatt til eventuelt latent tap. * Varige driftsmidler avskrives over forventet økonomisk levetid. * Renter på utlån og rentebærende verdipapirer inntektsføres månedlig når opptjent. 2) Lønn, honorarer, pensjonsforpliktelser m.v. Ved årsskiftet hadde selskapet 7 ansatte. I tillegg er 1 ansatt innvilget AFP-ordning og 1 ansatt tatt ut AFP, men jobber fulltid. Det er inngått avtale om kollektiv pensjonsforsikring for samtlige ansatte. Forpliktelsene er dekket gjennom forsikringsselskap. Denne ordningen dekker kravet til obligatorisk tjenestepensjon. Kollektive pensjonskostnader er belastet resultatregnskapet under posten "Lønn, honorarer og andre Personalkostn. Personalkostnader: 2013 2012 Lønn, feriepenger og honorarer 4 685 770 4 110 696 Arbeidsgiveravgift 656 652 689 491 Pensjonsordninger/-premie 737 756 730 825 Andre sosiale utgifter 0 0 Totale personalkostnader 6 080 178 5 531 012 Gjennomsnittlig antall årsverk 6,8 6,8 Ytelse til ledende personer: Daglig leder Daglig leder Lønn og annen godtgjørelse 1 085 819 1 077 571 Andel av kollektiv pensjonspremie 244 017 280.195 Styrehonorarer i 2013 utgjør kr. 292.500,- Utlån til ansatte og tillitsvalgte (valgte medlemmer til styre) pr 31.12.13 utgjør kr 7 498 208,- Kostnadsført ordinært revisjonshonorar for 2013 utgjør kr 134.500,- inkl. mva.. Annen bistand er kostnadsført med kr. 5.000,- 9
3) Oversikt over varige driftsmidler Anskaffelseskost pr. 1.1.2013 7 714 037 Tilgang 2013 0 Avgang 2013 0 Akkumulerte avskrivninger -4 618 774 Bokført verdi 31.12.2013 3 095 263 Årets ordinære avskrivninger 600 000 4) Egenkapital Saldo 31.12.2012 125 456 137 Årets resultat 9 310 177 Saldo 31.12.2013 134 766 314 5) Utlån: 2013 2012 Utlån med løpetid >1år 367 738 822 381 037 206 Utlån med løpetid <1år 2 097 804 2 258 490 Total utlån 369 836 626 383 295 696 6) Betalingsmidler Av betalingsmidler er kr 515.966,- båndlagt for skyldig skattetrekk. 7) Verdipapirer Består av plasseringer i seks aktivaklasser og utgjør til sammen kr 751,082 mill kr som tilsvarer markedsverdi pr 31.12.13. Aktivaklasse Kostpris Verdi 31.12 Mer-/mindreverdi Pengemarkedsfond 28 685 878 29 509 824 823 946 Obligasjonsfond 286 936 061 296 419 447 9 483 386 Fondsobligasjoner (Vurdert som anleggsmiddel) *) 145 028 553 145 028 553 0 Andre rentepapirer 141 448 965 136 072 640-5 376 325 Aksjefond 96 720 619 126 622 624 29 902 005 Eiendom 13 023 750 17 429 189 4 405 439 Total portefølje 711 843 826 751 082 277 39 238 451 Pr. 31.12.12 var merverdien på verdipapirene kr. 8.074.073,-. Merverdien ble i 2013 øket med kr 31.164.378,-. Den totale merverdien utgjorde pr. 31.12.13 kr. 39.238.451,-. Den er ikke inntektsført, kun vist i noten. *) Verdien på anleggsmidlene har pr. 31.12.13 et urealisert tap på 4,8 mill. kroner. 10
Styrets sammensetning 2013 Etter årsmøte 17. april 2013 har PP Finans Postfolkenes Personellservice s valgte organer hatt følgende sammensetning: Styret Per Graff, styrets leder Tove Feyling, styremedlem Stig Bjørnseth, styremedlem Jan Andresen, styremedlem Inger-Marie Stokker, styremedlem Vararepresentanter Aud Irene Dalen Nielsen Tove Lystad Valgkomite Randi Glimstad, leder Ola Ramstad Erling Wold Revisor: BDO AS v/ statsaut.revisor Terje Kromvoll 11