Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2010 1
Trøgstad Sparebank 2. kvartal 2010 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 2. kvartal 2010 et driftsresultat før skatt på NOK 14,045 mill. mot NOK 10,267 mill. samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFVK) utgjorde resultat før skatt 1,40% mot 1,04% pr. 2. kvartal 2009. Samlet positiv effekt av inntektsføring av AFP-forpliktelse som følge av endring i lovgivning samt salg av anleggsaksjer er NOK 2,8 mill. Kostnadsutviklingen har vært positiv mens rentenettoen er lavere enn for fjoråret. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble NOK 19,51 mill. mot NOK 19,83 mill. pr. samme periode i fjor. I forhold til GFVK ble rentenettoen redusert fra 2,03% til 1,95%. Balanse Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 2.kvartal NOK 2,132 mill., en økning med NOK 126,9 mill. eller 6,33% fra samme tidspunkt i fjor. Innskudd og likviditet Innskudd fra kunder er siste 12 måneder redusert med NOK 18,4 mill. eller -1,41% og utgjorde pr. 30.06.2010 NOK 1.290 mill. Innskuddsdekningen er redusert fra 80,1% til 74,9%. Banken har en tilfredsstillende likviditetssituasjon. Administrasjonen overvåker likviditeten daglig, og styret mottar regelmessig rapport om status. Pr. 30.06.2010 har banken seks obligasjonslån, ett sertifikatlån og to F-lån. Samlede innlån utgjør NOK 590 mill. Banken har tilstrekkelig likviditet til å innfri F-lån i november 2010. Likviditetsindikator 1 og 2 for etter ny metode for banken isolert utgjør henholdsvis 101,03 og 107,36. Indikatorene gir et bilde på forholdet mellom stabile finansieringskilder og illikvide eiendeler. Konsolidert indikator pr. 30.06.2010 er henholdsvis 98,4 og 108,2 tilsvarende verdier for referansebankene pr. 1. kvartal 2010 var henholdsvis 99,6 og 108,9. Utlån Brutto utlån er økt med 5,38% fra samme periode i fjor og endte på NOK 1.721 mill. Boliglån i Terra Boligkreditt AS er i samme periode økt med NOK 26,7 mill. til NOK 206,6 mill. Tap på utlån og garantier utgjør NOK 0,43 mill mot NOK 0,18 mill pr. 30.06.2009. Samlede nedskrivninger utgjør 0,4% av brutto utlån tilsvarende 0,6% på samme tidspunkt i fjor. Mislighold noe redusert i forhold til 31.12.2009. Mislighold i utlånsporteføljen følges meget tett opp. Kapitaldekning og soliditet Kapitaldekning pr. 30.06.2010 var 17,18% mot 16,68% på samme tidspunkt i fjor. Tilsvarende er kjernekapitaldekningen henholdsvis 14,89% og 14,25%. Resultat hittil i år er ikke inkludert i kapitalberegningen pr. 2. kvartal. Trøgstad Sparebank har et evigvarende ansvarlig lån til Stiftelsen Trøgstad Brannkasse på NOK 26,5 mill. Soliditet (etter avsetning for skatt av årets resultat) er 9,9% pr. 30.06.2010 mot 9,6% pr. 30.06.2009. Utsiktene fremover Resultatet hittil i 2010 er NOK 3,73 mill bedre enn budsjett. Korrigert for effekt av inntektsføring av AFP-forpliktelse og gevinst på anleggsaksjer er resultatet NOK 0,93 mill over budsjett. Oppnådd rentemargin på 1,95% er under budsjett. Netto kursgevinst på finansielle instrumenter er under budsjett mens netto tap er vesentlig lavere enn budsjettert. Driftskostnader og netto tap er lavere enn budsjettert. Press på rentenettoen medfører behov for fokus på å opprettholde / øke andre inntekter. Banken forventer et tilfredsstillende resultat for 2010. 2
Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank 2. kvartal 2010 Resultatregnskap Hittil i år Året Resultat (1.000 kr.) 2010 2009 2009 Renteinntekter og lignende inntekter 42.334 52.226 93.352 Rentekostnader og lignende kostnader 22.825 32.398 53.018 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 19.509 19.828 40.334 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning 1.619 577 577 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 6.244 6.077 12.669 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 1.255 1.204 2.450 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp -417 489 2.761 Andre driftsinntekter 783 824 2.104 Netto andre driftsinntekter 6.974 6.762 15.661 Lønn og generelle adm. Kostnader 9.048 11.236 23.040 Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 771 1.549 2.980 Andre driftskostnader 3.374 3.359 6.821 Sum driftskostnader 13.193 16.144 32.841 Resultat før tap 13.290 10.446 23.154 Tap på utlån, garantier m.v. 432 179 1.985 Kursgevinst/tap annleggsaksjer -1.187 0 0 Resultat av ordinær drift før skatt 14.045 10.267 21.169 Skatt 3.933 2.875 5.392 Resultat av ordinær drift etter skatt 10.112 7.392 15.777 3
Balanseregnskap Balanse (1.000 kr.) 30.06.10 30.06.09 31.12.09 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 7.368 20.922 7.512 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 151.631 114.973 31.980 Utlån til og fordringer på kunder 1.721.214 1.633.349 1.691.548 Spesifiserte tapsavsetninger -150-3.488-3.391 Uspesifiserte tapsavsetninger -6.781-5.701-6.866 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.714.283 1.624.160 1.681.291 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 147.226 146.429 147.194 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 40.508 32.754 36.638 Utsatt skattefordel 991 1.489 991 Immaterielle eiendeler 44 1.996 1.298 Varige driftsmidler 47.911 48.751 48.097 Andre eiendeler 10.947 7.017 8.803 Forsk. betalte ikke påløpne kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 11.211 6.764 8.796 SUM EIENDELER 2.132.121 2.005.256 1.972.601 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 130.379 130.277 130.280 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.289.845 1.308.266 1.306.310 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 460.007 333.139 305.000 Annen gjeld 10.957 11.356 14.530 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 21.374 23.547 8.946 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 4.627 5.791 6.269 Ansvarlig lånekapital 26.500 26.500 26.500 SUM GJELD 1.943.690 1.838.876 1.797.835 Egenkapital 1.1. 174.387 158.988 174.765 Regnskapsperiodens resultat 14.044 7.392 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.132.121 2.005.256 1.972.601 Styret i Trøgstad Sparebank 11. august 2010 4
Noter 1. Prinsipper Regnskapet for 2. kvartal 2010 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. 2. Tap på utlån 01.01.10-01.01.09-31.12.2009 30.06.10 30.06.09 Periodens endring i individuelle nedskrivinger -3.096-607 -705 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -85-226 938 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for 3.353 800 1.468 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for 285 245 385 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -25-33 -101 = Periodens tapskostnad 432 179 1.985 3. Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 3.391 4.096 4.096 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 113 307-637 Nye individuelle nedskrivninger i perioden - - - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder - -115-68 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -3.353-800 - Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 150 3.488 3.391 Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 6.867 5.928 5.928 Periodens endring i gruppenedskrivninger -86-227 940 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 6.781 5.701 6.868 5
4. Misligholdte og tapsutsatte engasjement Brutto misligholdte utlån 8.251 7.402 13.460 Individuelle nedskrivninger - -1.720-3.241 Netto misligholdte utlån 8.251 5.682 10.219 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 2.689 3.450 1.965 Individuelle nedskrivninger -150-1.768-150 Netto tapsutsatte engasjement 2.539 1.682 1.815 5. Utlån til kunder Offentlig forvaltning - - - Landbruk 174.014 134.563 169.092 Industri 41.898 10.241 43.569 Bygg, anlegg 116.323 45.811 95.776 Varehandel 63.815 75.390 66.702 Transport 23.321 26.111 23.933 Eiendomsdrift etc 129.228 202.390 148.620 Annen næring 36.947 46.346 38.943 Sum næring 585.546 540.852 586.635 Personkunder 1.135.668 1.092.497 1.104.913 Brutto utlån 1.721.214 1.633.349 1.691.548 Individuelle nedskrivninger -150-3.488-3.391 Gruppenedskrivninger -6.781-5.701-6.866 Netto utlån til kunder 1.714.283 1.624.160 1.681.291 6
6. Kapitaldekning Sparebankens fond 173.766 158.817 173.765 Gavefond 621 171 1.000 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -492-27 -354 Fondsobligasjoner - - - Immatrielle eiendeler -1.035-3.485-2.289 Sum kjernekapital 172.860 155.476 172.122 Ansvarlig lånekapital 26.500 26.500 26.500 Reduksjoner siste fem år - - - Sum tilleggskapital 26.500 26.500 26.500 Ansvarlig kapital andre finansinst. - - - Netto ansvarlig kapital 199.360 181.976 198.622 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 400 475 400 Offentlig eide foretak 19.125-31.964 Institusjoner 49.188 14.613 18.936 Foretak 177.825 163.388 186.402 Massemarked 1.575 2.363 2.573 Pantsikkerhet eiendom 638.875 669.841 638.726 Forfalte engasjementer 9.213 3.438 9.645 Obligasjoner med fortrinnsrett 1.425 7.475 8.933 Andeler verdipapirfond 7.038 5.950 7.271 Øvrige engasjementer 167.950 130.063 168.282 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 94.725 91.825 94.725 Gruppenedskrivninger -6.775-5.791-6.866 Ansvarlig kapital i andre finansinst. - - - Beregningsgrunnlag 1.160.563 1.083.638 1.160.991 Kapitaldekning i % 17,2 % 16,7 % 17,1 % 7
7. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Sertifikater, nominell verdi - - - Obligasjoner, nominell verdi 460.000 333.000 305.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs 7 - - Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 460.007 333.000 305.000 Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 26.500 26.500 26.500 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi - - - Fondsobligasjoner, nominell verdi - - - Amortisert over-/underkurs - - - Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 26.500 26.500 26.500 Lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid F-lån fra Norges Bank 130.000 130.000 130.000 Lån fra andre kredittinstitusjoner 379-280 Sum lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 130.379 130.000 130.280 8
8. Forfallstruktur og tid til renteendring Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter Post i balansen < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker 7.368 - - - - - 7.368 Utl./fordr. til kredittinst. 151.631 - - - - - 151.631 Utlån til kunder 96.925 15.879 105.786 388.513 1.107.180-1.714.283 Obligasjoner/sertifik. 2.961 1.960 23.612 108.746 9.946-147.226 Aksjer - - - - - 40.508 40.508 Øvrige eiendeler - - - - - 71.104 71.104 Sum eiendeler 258.885 17.839 129.398 497.259 1.117.126 111.612 2.132.121 Gjeld til kredittinst. 379-90.000 40.000 - - 130.379 Innskudd fra kunder 1.287.510 950 1.385 - - - 1.289.845 Obligasjonsgjeld - - 150.000 310.007 - - 460.007 Ansvarlig lån - - - - 26.500-26.500 Øvrig gjeld - - - - - 36.958 36.958 Egenkapital - - - - - 188.431 188.431 Sum gjeld og egenkap. 1.287.889 950 241.385 350.007 26.500 225.389 2.132.121 Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker 7.368 - - - - - 7.368 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 151.631 151.631 Utlån til kunder - - 517 1.890-1.711.876 1.714.283 Obligasjoner/sertifik. 62.992 78.322 5.911 - - - 147.226 Aksjer - - - - - 40.508 40.508 Øvrige eiendeler - - - - - 71.104 71.104 Sum eiendeler 70.360 78.322 6.428 1.890-1.975.119 2.132.121 Gjeld til kredittinst. 90.000 40.000 - - - 379 130.379 Innskudd fra kunder - 950 1.385 - - 1.287.510 1.289.845 Obligasjonsgjeld 110.007 350.000 - - - - 460.007 Ansvarlig lån - - 26.500 - - - 26.500 Øvrig gjeld - - - - - 36.958 36.958 Egenkapital - - - - - 188.431 188.431 Sum gjeld og egenkap. 200.007 390.950 27.885 - - 1.513.278 2.132.121 9. Nøkkeltall Regnskap Regnskap Nøkkeltall 30.6.10 31.12.09 Kostnader i % av inntekter * 49,04 % 60,43 % Utlånsmargin 2,19 % 2,75 % Innskuddsmargin 0,29 % -0,13 % Total rentemargin 1,95 % 2,02 % Tap i % av brutto utlån 0,03 % 0,12 % Innskudd i % av utlån 74,94 % 77,23 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 22,83 % 24,23 % Soliditet inkl. årets overskudd** 9,90 % 10,20 % Kapitaldekning i % 17,18 % 17,11 % Likviditetsindikator 1, bank 101,03 108,73 Likviditetsindikator 2, bank 107,36 111,32 Likviditetsindikator 1, konsolidert 98,40 Likviditetsindikator 2, konsolidert 108,20 * justert for netto kursgevinst på finansielle instrumenter **Soliditet er beregnet etter skatt 9