Sparebanken Hedmark Årspresentasjon 2013 26.02.2014
Om Sparebanken Hedmark Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark Norges største selveiende sparebank: 6,7 milliarder kroner i egenkapital 47 milliarder kroner i forvaltningskapital 62 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. lån til SpareBank 1 Boligkreditt/SpareBank 1 Næringskreditt ) 700 ansatte, 170 000 kunder 25 bankkontorer i Hedmark, 2 i Oppland og 1 i Akershus Regionalt forankret med lokal tilstedeværelse Hedmark: Bankkontor i 20 av 22 kommuner Oppland: Kontor på Gjøvik og Lillehammer. Akershus: Kontor på Årnes. Datterselskaper: Eiendomsmegling (EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS) Leasing og objektfinansiering (SpareBank 1 Finans Østlandet AS) Økonomihus (SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS) Eier 40,5 % av Bank 1 Oslo Akershus AS og 11 % av SpareBank 1 Gruppen AS Ratet A2 av Moodys med stable outlook. 2
Årsresultatet i korte trekk Meget bra resultat både i morbanken og konsernet Egenkapitalavkastning etter skatt ble 11% Stabil aktivitet i markedet, utlånsvekst på 9% og innskuddsvekst på 7%. Bra vekst i forsikringsprodukter God vekst i nye markeder (Oppland, Nes) Noe økte tap, men fortsatt på et lavt nivå God kredittkvalitet med betydelig nedgang i andel problemlån Sterk soliditet Ren kjernekapitaldekning 16,2% Nye myndighetskrav til egenkapital tilfredsstilles med god margin Meget gode resultater i felleseide selskaper Økt eierandel i Bank 1 Oslo Akershus AS til 40,5%. Banken viser meget gode resultater Har meget god rating fra Moody s A2 med stable outlook 3
Resultat før skatt for konsern og morbank Resultat før skatt akkumulert 2013 konsern 900 Resultat før skatt akkumulert 2013 morbank 900 800 841 800 700 779 700 600 600 654 622 500 539 527 500 537 479 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2010 2011 2012 2013 0 2010 2011 2012 2013 4
Regnskap 2013 (konsern) 2013 2012 Netto renteinntekter 1.008 955 Netto provisjonsinntekter 370 250 Andre driftsinntekter 189 185 Sum driftskostnader 916 864 Resultat bankdrift før tap 651 526 Netto tap og nedskrivninger 72 42 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 579 484 Utbytte 21 7 Netto resultat fra eierinteresser 326 95 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 84 59 Resultat før skatt 841 527 Skatt 147 124 Resultat etter skatt 694 403 5
Regnskap 2013 (konsern) Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Netto renteinntekter 263 266 252 227 242 Netto provisjonsinntekter 100 104 89 77 74 Andre driftsinntekter 46 49 48 46 44 Sum driftskostnader 235 223 227 231 223 Resultat bankdrift før tap 174 196 162 119 137 Netto tap og nedskrivninger 43 4 22 3 23 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 131 192 140 116 114 Utbytte 3 0 18 Netto resultat fra eierinteresser 121 98 53 54 5 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 3 19 26 88 21 Resultat før skatt 251 271 237 82 88 Skatt 38 49 51 9 29 Resultat etter skatt 213 222 186 73 59 6
Spesifikasjon av resultat (konsern) 2013 2012 Resultat før skatt morbank 622 479 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap 123 101 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 132 60 Bank 1 Oslo Akershus AS 133 15 SpareBank 1 Boligkreditt AS 17 20 EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS 5 5 SpareBank 1 Finans Østlandet AS 79 37 SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS 4 2 Øvrige 20 11 Resultat før skatt konsern 841 527 Skatt 147 124 Resultat etter skatt konsern 694 403 7
Resultatutvikling (konsern) Endring i resultatet før skatt 2013 mot 2012 1000 900 26 52 30 800 244 700 600 500 53 124 400 841 300 200 527 100 0 RFS 2012 Endring rentenetto Netto provisjon og andre inntekter Utbytte/resultat fra eierinteresser Inntekter fra finansielle investeringer Driftskostnader Tap RFS 2013 8
Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,35% 350 2,30% 2,29% 300 300 49 57 60 2,25% 2,20% 2,25% 2,21% 2,21% 2,15% 2,20% 2,21% 250 200 250 200 9 17 27 27 37 41 2,15% 2,13% 150 150 2,10% 2,05% 246 241 230 242 242 2,07% 227 252 266 263 100 100 246 241 230 242 242 227 252 266 263 2,00% 50 50 1,95% Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Renteinntekter islolert per kvartal 0 0 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Rentenetto i % gjennomsnitt av forvaltingskapital (annualisert) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter fra kredittforetak 9
Netto inntekter (konsern) Isolert per kvartal 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 2009 2010 2011 2012 2013 Netto renteinntekter Eiendomsomseting Andre provisjons og inntekter Provisjonsinntekter BK og NK Inntekter fra regnskapstjenester Netto resultat av finansielle eiendeler og forpliktelser 10
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern) 2013 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Utbytte 21 3 18 Inntekter av eierinteresser 326 125 99 48 54 5 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner 21 13 10 19 37 21 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 2 1 3 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta og finansielle derivater 65 5 33 14 51 Netto avkastning på finansielle investeringer 263 119 79 99 34 26 11
Driftskostnader (konsern) 2013 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Lønn 359 91 90 86 92 87 Pensjoner 49 11 13 12 12 3 Sosiale kostnader 79 22 19 18 20 20 Sum personalkostnader 487 124 122 116 125 110 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 287 78 67 75 67 77 Sum lønn og administrasjonskostnader 774 203 189 191 191 187 Ordinære avskrivninger 39 10 10 10 9 9 Andre driftskostnader 103 22 24 27 30 27 Sum driftskostnader 916 235 223 227 231 223 12
Kostnader i prosent av inntekter (konsern) 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 55,9 % 59,7 % 45,7 % 59,8 % 58,0 % 64,9 % 60,3 % 62,2 % 50,1 % 58,5 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 2009 2010 2011 2012 2013 Driftskostnader i % av totale inntekter Driftskostnader i % av totale inntekter eksl. Resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 13
Tap på utlån og garantier (konsern) Årlige tap Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 160 900 2,00% 140 146 800 1,76% 1,85% 1,75% 1,80% 120 700 100 600 1,60% 80 60 40 20 50 50 42 72 500 400 300 200 100 518 390 424 1,39% 459 340 1,06% 1,40% 1,20% 1,00% 0 2009 2010 2011 2012 2013 247 441 420 270 271 2009 2010 2011 2012 2013 Misligholdte engasjement 0,80% Øvrige tapsutsatte engasjement Brutto misligholdte og tapsutsatte i % av brutto engasjement inkl. lån overført til kredittforetak 14 Årlige tap
Nedgang i brutto misligholdte og tapsavsatte engasjementer i 2013 (konsern) 900 831 844 800 765 729 700 600 500 400 300 539 595 616 579 611 461 200 100 226 236 228 150 150 2009 2010 2011 2012 2013 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Totalt misligholdte og tapsavsatte engasjement Netto misligholdte og tapsavsatte engasjement 15
Rentemargin SH Morbank Inkl Boligkreditt, Ex Mastercard 2,30% 2,25% 2,26% 2,27% 2,20% 2,18% 2,21% 2,19% 2,13% 2,11% 2,14% 2,10% 2,01% 2,01% 2,00% 1,94% 1,90% Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 SH 16
Rentemargin (inkl Kredittforetak, eksl Mastercard) (Morbank) 2,70% 2,60% 2,50% 2,51% 2,61% 2,54% 2,59% 2,49% 2,52% 2,62% 2,42% 2,42% 2,40% 2,36% 2,30% 2,24% 2,30% 2,20% 2,18% 2,17% 2,16% 2,10% 2,00% 2,06% 2,07% 2,05% 2,08% 2,04% 1,98% 2,00% 1,93% 1,90% 1,80% Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 1,83% PM BM 17
Nøkkeltall (konsern) 2013 2012 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 11,0 % 7,0 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 50,1 % 60,3 % Balansetall Innskudd fra kunder i % brutto utlån til kunder 81,0 % 79,4 % Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. utlån overført til kredittforetak * 8,9 % 7,7 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 7,0 % 8,6 % Tap og mislighold Tap på utlån i % av brutto utlån 0,2 % 0,1 % Misligholdte engasjementer i prosent av brutto engasjement inkl. utlån overført til kredittforetak * 0,6 % 0,9 % Andre tapsutsatte engasjementer i prosent av brutto engasjement inkl. utlån overført til kredittforetak * 0,5 % 0,5 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 16,4 % 16,9 % Ren kjernekapitalprosent 16,2 % 16,9 % Kjernekapitalprosent 16,4 % 16,9 % * Kredittforetak som benyttes er SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS 18
Balanse (konsern) 31.12.2013 31.12.2012 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 572 236 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 699 294 Netto utlån til kunder 36.936 35.200 Verdipapirer 5.647 5.958 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 2.571 1.558 Øvrige eiendeler 979 867 Sum eiendeler 47.403 44.113 FORPLIKTELSER Gjeld til kredittinstitusjoner 632 833 Innskudd fra og gjeld til kunder 30.097 28.137 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og derivater 8.581 8.231 Andre forpliktelser 867 868 Ansvarlig lånekapital 502 Sum gjeld 40.679 38.069 EGENKAPITAL Opptjent egenkapital 6.723 6.044 Sum egenkapital 6.723 6.044 Sum egenkapital og gjeld 47.403 44.113 19
Utvikling i forvaltningsvolum og forretningsvolum (konsern) 70,0 62,6 60,0 50,0 44,3 46,1 49,6 53,0 56,7 Mrd.kr 40,0 30,0 35,8 38,4 20,0 10,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Forvaltningskapital Lån overført til kredittforetak Forretningsvolum 20
Utvikling i utlånsvolum inkl. overførte lån til kredittforetak (konsern) 60 14,0 % 50 40 38,8 41,8 44,6 48,1 52,4 12,0 % 10,0 % Mrd. Kr 30 29,1 31,4 32,8 8,0 % 6,0 % 20 4,0 % 10 2,0 % 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0,0 % Utlånsvolum inkl. BK (akkumulert per kvartal) 12. mnd vekst 21
Utvikling i innskuddsvolum (konsern) 35,0 14,0 % 30,0 28,1 30,1 12,0 % Mrd. Kr 25,0 20,0 15,0 19,8 21,0 22,5 23,1 24,1 25,9 10,0 % 8,0 % 6,0 % 10,0 4,0 % 5,0 2,0 % 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0,0 % Innskuddsvolum 12.mnd innskuddsvekst 22
Innskuddsdekning (konsern) Økte overføringer til kredittforetakene styrker gradvis innskuddsdekningen. 90,0 % 80,0 % 79,4 % 80,9 % 70,0 % 60,0 % 64,5 % 67,4 % 71,0 % 74,5 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 2013 23
Utvikling i egenkapital (konsern) 8.000 7.000 6.000 6.044 6.718 5.000 5.325 5.534 Mill. kr 4.000 3.000 3.647 4.156 4.398 4.759 2.000 1.000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 24
Egenkapitalavkastning etter skatt (konsern) 16,0 % 14,0 % 13,5 % 12,6 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 8,0 % 7,7 % 7,5 % 7,0 % 6,0 % 5,5 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 25
Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern) Fra 1. juli 2013 gjelder det nye kapitalkrav fra myndighetene: Ren kjernekapitaldekning: Minimum 9 % Kjernekapitaldekning: Minimum 10,5 % Kapitaldekning 12,5 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 12,7 % 13,2 % 14,1 % 15,1 % 15,2 % 16,9 % 0,2 % 16,2 % 10,0 % 11,5 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ren kjernekapitalprosent Kapitaldekning før overgangsordning 26
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusive kredittforetakene Sammensetning utlån inklusive kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting; 1.786 Øvrige; 2.401 Primærnæring; 3.367 Varehandel; 1.018 BM; 31,2 % PM; 68,8 % Eiendomsdrift; 5.876 Lønnstakere; 21.406 Sammensetning utlån egen balanse Næringskreditt; 573 Bygg og anlegg; 1.326 Boligkreditt; 14.608 BM; 42,4 % PM; 57,6 % 27
Risikoprofil totale engasjement (konsern) 120,0 % 42.500 100,0 % Totalt 39.768 Totalt 42.281 1,4 % 1,3 % 11,7 % 11,0 % 42.000 41.500 80,0 % 28,3 % 28,1 % 41.000 60,0 % 40.500 40,0 % 40.000 58,7 % 59,5 % 39.500 20,0 % 39.000 0,0 % 2012 2013 38.500 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Totalt 28
Risikoprofil totale engasjement (konsern) 120,0 % 42.500 100,0 % Totalt 39.768 Totalt 42.281 1,4 % 1,3 % 11,7 % 11,0 % 42.000 41.500 80,0 % 28,3 % 28,1 % 41.000 60,0 % 40.500 40,0 % 40.000 58,7 % 59,5 % 39.500 20,0 % 39.000 0,0 % 2012 2013 38.500 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Totalt 29
Fortsatt nedgang i totalt misligholdte og tapsavsatte engasjementer (konsern) 900 831 844 800 700 765 729 600 611 500 539 595 616 400 579 461 300 200 100 226 236 228 150 150 2009 2010 2011 2012 2013 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Netto misligholdte og tapsavsatte engasjement Totalt misligholdte og tapsavsatte engasjement 30
Forventet årlig gj.snittlig tap fordelt på risikogrupper (konsern) 120 100 19 22 80 51 36 60 40 20 28 20 20 20 2 2012 2013 Laveste risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko Høyeste risiko Mislighold 31
Forfallsstruktur (morbank) Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK 9 133 Forfall neste 12 måneder MNOK 1 388 2.000 800 1.500 600 1.000 400 500 200-2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 F-lån Norges Bank - - - - - - - - - - - - - - Utstedt obligasjon 1.088 1.205 1.745 1.000 1.080 700 300-200 400 - - - - - Innlån fra annen bank - - - 65 - - - - - - - - 550 - - Utstedt sertifikat 300 - - - - - - - - - - - - - - Ansvarlig lån - - - - 500 - - - - - - - - - - - jan.14 feb.14 mar.14 apr.14 mai.14 jun.14 jul.14 aug.14 sep.14 okt.14 nov.14 des.14 Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon F-lån Norges Bank 32
Likviditetsreserver (morbank) Bankens likviditetsreserver per 31. desember er på MNOK 6 132. 33
Rating A2 fra Moodys Moody s Investor Service bekreftet 10. januar 2014 Sparebanken Hedmarks rating ( longterm senior debt and deposit rating ) til A2. Bankens individuelle rating ( standalone financial strength rating ) ble også bekreftet til C. Begge ratinger har stabile utsikter. Rating drivere: Banken drar fordel av en robust lokal markedsposisjon i Hedmark. Bankens økte eierandel i Bank 1 Oslo Akershus øker bankens risikoprofil noe. Bankens kredittrisiko indikatorer er fortsatt noe svakere enn for sammenliknbare banker, men har en positiv utvikling. Kapitalnivå er et av de sterkeste blant sammenliknbare banker. Fundingprofilen er støttet av en betydelig innskuddsbase, men er likevel noe avhengig av markedsfinansiering. Bankens lønnsomhet er basert på stabil, tradisjonell bankvirksomhet. Medlemskap i SpareBank 1 Alliansen gir banken fordeler gjennom: kryssalg av produkter. faglig samarbeid innen blant annet risikostyring. en lav sannsynlighet for finansiell støtte fra andre medlemmer. 34
Utsiktene for 2014 Fortsatt lav arbeidsledighet 96,5 % er i jobb! Lav inflasjon reallønnsvekst for mange grupper Vedvarende lavt rentenivå gjennom 2014 Stabil gjeldsutvikling i husholdningene folk sparer mer Boligmarkedet stabiliserer seg og vi forventer ikke noe krakk i markedet Svak norsk krone bidrar til vesentlig bedre lønnsomhet i eksportrettede næringer Handelsnæringen møter økt konkurranse fra netthandel Vi forventer en låneetterspørsel fra næringslivet på nivå med 2013 Vi forventer et godt resultat i Sparebanken Hedmark i 2014 35
Morbank 36
Resultatregnskap (morbank) (Mill.kroner) 2013 2012 Netto renteinntekter 830 834 Netto provisjons og andre inntekter 409 287 Utbytte 21 7 Netto resultat fra eierinteresser 189 93 Netto inntekter på finansielle investeringer 84 59 Sum netto inntekter 1.364 1.162 Driftskostnader 681 652 Resultat før tap 684 510 Tap på utlån og garantier 61 31 Resultat før skatt 622 479 Skatt 124 116 Resultat etter skatt 499 363 37