"Amerika" - Jorunn Hanto-Haugse, 2010 Kvartalsrapport SpareBank 1 Hardanger 1. kvartal 2011
KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2011 Kvartalsrekneskapen er sett opp i samsvar med reglane i rekneskapslova av 17. juli 1998 og forskrift om årsrekneskap i bankar m.v. Dei same rekneskapsprinsipp som banken nyttar i årsoppgjeret er fylgt ved oppstilling av kvartalsrekneskapen. IFRS er førebels ikkje implementert. Ansvarleg revisor har føreteke løpande revisjon av banken si verksemd, men ikkje fullstendig revisjon av kvartalsrekneskapen. Resultatutvikling Banken sitt ordinære resultat før skatt vart 7,6 mill kr som var same resultat for f.å. Resultatet tilsvarar på årsbasis 0,86 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK), mot 0,88 % i 1. kvartal 2010. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 17,6 mill kr. mot 17,2 mill. kr i fjor. I prosent av GFK har rentenettoen gått opp, frå 1,99 % i fjor til 2,01 % i 2011. Ved utgangen av 1. kvartal 2011 er i alt 549 mill kr overført Sparebank1 Boligkreditt. Banken mottok i alt kr. 0,5 mill i provisjon frå Sparebank1 Boligkreditt. Samla driftskostnader er auka med 0,4 mill kr samanlikna med same periode året før, ein auke på 3,2 %. På årsbasis utgjer driftskostnadane 1,64 % av GFK, mot 1,61 % i tilsvarande periode i fjor. Det er bokført 0,4 mill kr i netto tap i 1. kvartal etter at dei gruppevise nedskrivingane på utlån er auka med 1,0 mill kr. Storleiken på dei gruppevise nedskrivingane vert berekna på grunnlag av forventa årleg tap i utlånsporteføljen slik det vert estimert i bankens kredittstyringsmodell, forventa gjennomsnittleg restløpetid og gjennomsnittleg effektiv rente. Balanseutvikling Banken har ved utgangen av 1. kvartal ein forvaltningskapital på 3.737 mill. kr. Forvaltningskapital er auka med 7,9 % siste år, og med 6,5 % sidan årsskiftet. Hovudårsaka til auken sidan årsskiftet er ein auke på 250 mill kr i langsiktig obligasjonsgjeld der 200 mill kr skal innfri obligasjonsgjeld i mai 2011. Netto utlån er auka med 0,7 % siste 12 månader og redusert med 0,4 % frå årsskiftet. Netto utlån inkl. Utne, 31.03.11/ 28.04.11 overføring til Sparebank1Boligkreditt har auka 5,4 % siste 12 månader. Sum engasjement som er misleghaldne lengre enn 90 dagar utgjer 40,4 mill kr, som tilsvarar 1,3 % av brutto utlån. Pr. 31.03.2010 utgjorde brutto misleghald 10,6 mill kr eller 0,35 %. Banken vil fylgja utviklinga i misleghaldet nøye framover, men etter styret sitt syn er misleghaldsgraden framleis på eit nivå som ikkje gjev serleg grunn til uro. Innskot frå kundar har minka med 1,5 % frå årsskiftet, men auka med 4,8 % siste 12 mnd. Innskotsdekninga har auka frå 70,0 % ved utgangen av 1. kvartal i fjor til 72,8 % pr 31.03.2011. Langsiktig funding over eitt år utgjer 106,8 % av dei illikvide eignelutane til banken. Tilsvarande er langsiktig funding over 1 månad 111,4 % av dei illikvide eignelutane. Likviditetsindikatorane er utrekna i samsvar med Kredittilsynet sine definisjonar. Kapitaldekning Banken sin soliditet er god. Kapitaldekninga er på 19,39 % ved utgangen av 1. kvartal, og godt over det lovmessige kravet på 8 %. Resultatet hittil i år er ikkje teke med i grunnlaget for utrekning av kapitaldekninga. På same tid i fjor var kapitaldekninga 18,22 %, og pr 31.12.10 var den 19,85 %. Utsiktene framover I STYRET FOR SPAREBANKEN HARDANGER Styret i Sparebanken Hardanger har innstilt overfor forstandarskapet 31.05.11 å fusjonere Sparebanken Hardanger med Sparebanken Vest. I same møte vil det føreliggja framlegg til å stifta Sparebankstiftinga Hardanger. Som vederlag for transaksjonen vil den nye stiftinga få oppgjer i om lag 8,5 mill eigenkapitalbevis, og 105 mill kr. i kontantar. Stiftinga vert såleis største eigar i Sparebanken Vest med om lag 28 % av eigenkapitalbevisa. Samanslåing av bankane vil bli gjennomført så snart som mogleg etter godkjenning i Finanstilsynet /Finansdepartementet, tentativt i løpet av 4. kvartal 2011. Borghild Storaas Ones (form.) Per Berge Jakob Dyrkolbotn Turid Haugen Vidar Riber Torgils L. Jåstad Fredrik Fjose Anne Maria Langeland (adm.banksjef
Resultatrekneskap % av gj.sn. forvaltningskapital 31.03.11 31.03.10 31.12.10 31.03.11 31.03.10 31.12.10 35 146 33 996 141 291 Renteinntekter og liknande inntekter 4,01 3,93 4,02 17 552 16 754 69 797 Rentekostnader og liknande kostnader 2,00 1,94 1,99 17 594 17 242 71 494 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,01 1,99 2,03 1 252 11 449 Inntekter av aksjar og andre verdipapir med variabel avkastning 0,00 0,03 0,33 4 802 4 514 19 986 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 0,55 0,52 0,57 575 687 2 839 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 0,07 0,08 0,08 488 1 063 2 428 Netto vinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapir 0,06 0,12 0,07 45 44 176 Andre driftsinntekter 0,01 0,01 0,01 4 761 5 187 31 200 Netto andre driftsinntekter 0,54 0,60 0,89 22 355 22 429 102 694 Sum driftsinntekter 2,55 2,59 2,92 11 594 11 576 40 244 Løn og generelle administrasjonskostnader 1,32 1,34 1,15 758 708 3 091 Avskrivingar 0,09 0,08 0,09 2 051 1 667 6 125 Andre driftskostnader 0,23 0,19 0,17 14 403 13 951 49 459 Sum driftskostnader 1,64 1,61 1,41 7 952 8 477 53 235 Resultat av ordinær drift før tap 0,91 0,98 1,51 398 843 3 119 Tap på utlån og garantiar 0,05 0,10 0,09 0 0 5 059 Netto vinst(+)/tap(-) på verdipapir som er anleggsmiddel 0,00 0,00 0,14 7 554 7 635 55 174 Resultat av ordinær drift før skatt 0,86 0,88 1,57 2 370 2 122 11 893 Skatt på ordinært resultat 0,27 0,25 0,34 5 184 5 513 43 282 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,59 0,64 1,23 Balanse Eignelutar 31.03.11 31.03.10 31.12.10 Kontantar og krav på sentralbankar 113 762 110 841 16 113 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 220 207 40 76 887 Brutto utlån til og krav på kundar 3 015 683 2 993 308 3 026 581 - Nedskrivingar for verdifall 23 529 21 336 23 432 Netto utlån til og krav på kundar 2 992 153 2 971 972 3 003 149 Sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir 231 736 226 752 235 617 Aksjar, partar og grunnfondsbevis 132 174 105 357 130 672 Eigarinteresser i konsernselskap 5 650 5 650 5 650 Goodwill og andre immaterielle eignelutar 5 210 4 927 5 279 Varige driftsmidlar 12 736 11 964 13 380 Forskotsbetalingar og opptente inntekter 24 007 26 358 23 149 Sum eignelutar 3 737 637 3 463 861 3 509 895 Gjeld og eigenkapital Gjeld til kredittinstitusjonar 183 883 244 190 183 923 Innskot frå og gjeld til kundar 2 196 537 2 096 032 2 229 452 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 900 000 700 000 650 000 Anna gjeld 13 358 12 962 15 089 Påkomne kostnader og forskotsbetalte inntekter 18 042 18 741 8 237 Avsetjingar til skyldnader 928 7 889 2 601 Sum gjeld 3 312 749 3 079 814 3 089 301 Bundne fond 415 811 375 529 415 811 Frie fond/udisponert overskot 9 077 8 518 4 783 Sum eigenkapital 424 888 384 047 420 593 Sum gjeld og eigenkapital 3 737 637 3 463 861 3 509 895 Postar utanom balansen Garantiar 31 695 37 171 33 967 Bokført verdi av eignelutar som er stillt som trygd for pantegjeld og liknande 158 679 172 320 162 584 Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS 549 097 389 293 496 080
Kvartalsvis resultat 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2011 2010 2010 2010 2010 Renteinntekter og liknande inntekter 35 146 35 765 36 547 34 982 33 996 Rentekostnader og liknande kostnader 17 552 17 692 18 163 17 187 16 754 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 17 594 18 073 18 384 17 795 17 242 Inntekter av aksjar og andre verdipapir med variabel avkastning 1 1 1 11 195 252 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 4 802 5 504 5 091 4 877 4 514 Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester 575 685 781 686 687 Netto vinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapir 488 558 640 166 1 063 Andre driftsinntekter 45 44 38 50 44 Netto andre driftsinntekter 4 761 5 421 4 989 15 603 5 187 Sum driftsinntekter 22 355 23 494 23 373 33 398 22 429 Løn og generelle administrasjonskostnader 11 594 12 896 11 225 4 547 11 576 Avskrivingar 758 967 708 708 708 Andre driftskostnader 2 051 1 445 1 459 1 554 1 667 Sum driftskostnader 14 403 15 308 13 393 6 808 13 951 Resultat av ordinær drift før tap 7 952 8 186 9 981 26 590 8 477 Tap på utlån og garantiar 398 2 318-998 956 843 Netto vinst(+)/tap(-) på verdipapir som er anleggsmiddel 0 0 0 5 059 0 Resultat av ordinær drift før skatt 7 554 5 869 10 978 30 693 7 635 Skatt på ordinært resultat 2 370 2 093 3 820 3 858 2 122 Resultat av ordinær drift etter skatt 5 184 3 776 7 158 26 835 5 513 Kvartalsvis resultat i % av gj.sn. forvaltningskapital 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2011 2010 2010 2010 2010 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,01 2,04 2,06 2,04 1,99 Netto andre driftsinntekter 0,54 0,61 0,56 1,79 0,60 Sum driftskostnader 1,64 1,73 1,50 0,78 1,61 Resultat av ordinær drift før tap 0,91 0,93 1,12 3,05 0,98 Tap på utlån og garantiar 0,05 0,26-0,11 0,11 0,10 Netto vinst(+)tap(-) på verdipapir som er anleggsmiddel 0,00 0,00 0,00 0,58 0,00 Resultat av ordinær drift før skatt 0,86 0,66 1,23 3,53 0,88 Nøkkeltal 31.03.11 31.12.10 30.09.10 30.06.10 31.03.10 Utlånsvekst (% p.a.) 0,7 2,5-1,2 0,0-2,1 Utlånsvekst inkl. overføring til Boligkreditt (% p.a.) 5,4 4,9 5,0 7,2 7,5 Innskotsvekst (% p.a.) 4,8 4,3 3,7 2,3 4,0 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 7,9-3,7 0,4-1,6-1,7 Forvaltningskapitalvekst inkl. overført til Boligkreditt (% p.a.) 11,3-1,1 5,7 4,6 6,6 Tap på utlån i prosent av brutto utlån (%) 0,01 0,08-0,03 0,03 0,03 Innskotsdekning (%) 72,8 73,7 73,5 72,4 70,0 Eigenkapitalrentabilitet etter skatt (%)* 4,9 3,8 7,2 28,1 5,8 Kostnadsprosent** 64,4 65,2 57,3 20,4 62,2 Kostnadsprosent eks. kursvinstar 65,9 66,7 58,9 20,5 65,3 * Resultat etter skatt/gj.eigenkapital **Sum driftskostnader/ sum driftsinntekter
Noteopplysningar Tapskostnad 31.03.11 31.03.10 31.12.10 Periodens endring i individuelle nedskrivingar - 902-252 844 + Endring amortiseringseffekt 315 111 573 + Periodens endring i gruppenedskrivingar 1 000 1 000 2 000 + Periodens konstaterte tap på tidlegare nedskrivne utlån 0 58 102 + Periodens konstaterte tap på ikkje nedskrivne utlån 0 2 27 - Periodens inngang på tidlegare konstaterte tap 15 76 426 = Periodens tapskostnad 398 843 3 119 Endring i individuelle nedskrivingar Individuelle nedskrivingar pr 01.01 10 832 9 987 9 987 - Periodens konstaterte tap på tidlegare nedskrivne utlån 0 58 102 + Auka individuelle nedskrivingar 0 0 0 + Nye individuelle nedskrivingar 73 1 000 4 600 - Tilbakeførte individuelle nedskrivingar 440 1 486 3 448 Amortiseringseffekt - 535 292-206 = Individuelle nedskrivingar ved utgangen av perioden 9 929 9 736 10 832 Herav spesifiserte tapsavsetjingar garantiansvar 0 0 0 Endring i gruppenedskrivingar Gruppenedskrivingar pr 01.01 12 600 10 600 10 600 + Periodens gruppenedskriving 1 000 1 000 2 000 = Gruppenedskrivingar ved utgangen av perioden 13 600 11 600 12 600 Herav uspesifiserte tapsavsetjingar garantiansvar 0 0 0 Misleghald Brutto misleghaldne engasjement (lenger enn 90 dagar) 40 407 10 625 17 436 - Individuelle nedskrivingar 5 693 2 918 3 869 = Netto misleghaldne engasjement 34 714 7 707 13 567 Individuelle nedskrivingar i prosent av brutto misleghald 14,09 27,46 22,19 Tapsutsette, ikkje misleghaldne engasjement 12 543 16 845 15 866 - Individuelle nedskrivingar 4 237 7 185 6 963 = Netto tapsutsette, ikkje misleghaldne engasjement 8 306 9 660 8 903
Kapitaldekning 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 Ansvarleg kapital Sparebanken sitt fond 415.811 375.529 415.811 Gåvefond 3.893 3.006 4.783 Frådrag i kjernekapitalen: Utsett skattefordel -2.804-4.927-2.804 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -4.891-5.004-4.891 Immaterielle eigedeler -2.406 0-2.475 Ansvarleg kapital i andre finansinst. -2.208 0-997 Sum kjernekapital 407.395 368.604 409.426 Sum netto ansvarleg kapital 407.395 368.604 409.426 Berekningsgrunnlag (riskovekta balanse) Lokale og regionale myndigheiter 8 12 33 Offentleg eigde foretak 10 0 10 Institusjonar 63.379 20.222 34.705 Foretak 881.526 914.877 874.947 Pant i bustad- og fritidseigedom 792.898 791.027 804.226 Forfalte engasjement 40.848 9.241 24.291 OMF 5.493 3.397 5.893 Øvrige engasjement 152.573 130.106 151.381 Sum ber.grunnlag kredittrisiko 1.936.735 1.868.882 1.895.486 Operasjonell risiko 180.313 166.263 180.313 Frådrag i berekningsgrunnlaget: Gruppenedskrivingar -13.600-11.600-12.600 Ansvarleg kapital i andre finansinst. -2.208 0-997 Sum berekningsgrunnlag 2.101.240 2.023.545 2.062.202 Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheiter 1 1 2 Offentleg eigde foretak 1 0 1 Institusjonar 5.070 1.618 2.776 Foretak 70.521 73.190 69.996 Pant i bustad- og fritidseigedom 63.431 63.283 64.339 Forfalte engasjement 3.268 739 1.944 OMF 439 272 471 Øvrige engasjement 12.206 10.408 12.110 Sum kapitalkrav kredittrisiko 154.939 149.511 151.639 Kapitalkrav operasjonell risiko 14.425 13.301 14.425 Frådrag i kapitalkravet: Gruppenedskrivingar -1.088-928 -1.008 Ansvarleg kapital i andre finansinst. -177 0-80 Samla kapitalkrav 168.099 161.884 164.976 Kapitaldekning i prosent 19,39 18,22 19,85 Kapitaldekning i prosent - konsolidert 16,30 15,46 16,51