Hol Sparebank Kvartalsrapport IFRS 31.12.2010
Nøkkeltall (Morbank) (Hele tusen) 2010 2009 Sum eiendeler 2.260.619 2.359.577 Brutto utlån 1.914.255 1.878.740 Brutto utlån i % av forvaltningskapitalen 84,68 % 79,62 % Innskudd fra kunder 1.556.264 1.531.618 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapital 68,84 % 64,91 % Innskuddsdekning (innskudd i % av brutto utlån) 81,30 % 81,52 % Brutto misligholdte engasjement 1) 56.027 57.612 Netto misligholdte engasjement 45.675 36.619 Antall egenkapitalbevis 400 400 Innskutt egenkapital 40.000 40.000 Netto ansvarlig kapital 266.262 249.282 Beregningsgrunnlag 1.271.875 1.321.625 Kapitaldekning 20,93 % 18,86 % Egenkapitalrentabilitet 2) 5,98 % 6,64 % Kostnadsprosent 3) 65,53 % 64,27 % Kostnadsprosent korrigert 4) 70,08 % 80,68 % Antall årsverk 29,4 30,6 1) Over 90 dager 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital (omregnet til årstall) 3) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter 4) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter, eksklusiv gevinst/tap på verdipapirer 20 største egenkapitalbeviseiere pr 31.12.2010 Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon 26.050 6,51 11 Børre Fallmo BOFA Invest 7.000 1,75 2 Terra Utbytte 21.550 5,39 12 Jan Wikborg 6.200 1,55 3 Ola Kaupang AS 12.000 3,00 13 Arne Arnegård 6.000 1,50 4 Jan Aksdal 11.500 2,88 14 Stein Andersson 5.500 1,38 5 Martin By 9.700 2,42 15 Leif Gunnar Gauteplass 5.097 1,27 6 Hans Jørgen Brobakken 9.000 2,25 16 Ragnhild D. Fossheim 5.000 1,25 7 Turid Elisabeth By 8.200 2,05 17 Indre Sogn Sparebank 5.000 1,25 8 Sverre Fossly 8.100 2,02 18 Geilo Panorama AS 4.750 1,19 9 Ole Enersen 8.000 2,00 19 Arne Johannessen 4.500 1,13 10 Sigurd Vikebø 7.350 1,84 20 A.E. Tufte AS 4.500 1,13 174.997 43,76 2
Kvartalsrapport fra styret Resultat Konsernet har et driftsresultat før skatt pr. 31.12.2010 på 13,1 mill. kroner. Dette tilsvarer 0,57 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 13,5 mill. kroner og 0,59 %. Etter skatt og ikke-kontrollerende eiere er konsernets resultat for 2010 10,5 mill. kroner. Resultatet tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 5,86 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 36,1 mill. kroner, som er en reduksjon på 0,4 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er dermed 1,58 %, mot 1,59 % i 2009. Nettogevinst på aksjer og andre verdipapirer utgjør 3,4 mill. kroner pr. 31.12.2010, mot netto gevinst på 11,6 mill. kroner pr 31.12.2009. Banken har foretatt netto tilbakeføring av nedskrivninger på til sammen 0,5 mill kroner på obligasjonsporteføljen i 2010. På andelsplasseringer i eiendom er det nedskrevet med til sammen 0,8 mill kroner pr 4. kvartal 2010. Driftskostnadene før tap på utlån er ved utløpet av kvartalet 31,6 mill. kroner, mot 36,2 mill. kroner for tilsvarende periode i 2009. Reduksjonen i driftskostnader skyldes i hovedsak den regnskapsmessige effekten av ny AFP ordning, ca 3,1 mill kroner, og tilbakeføring av avskrivninger på immaterielle eiendeler som ble bokført i 1. kvartal. Regnskapet for 2010 er foreløpig, endelig behandling vil bli foretatt på bankens forstanderskapsmøte 23. februar 2011. Styret vil ovenfor forstanderskapet foreslå at det blir utbetalt kontantutbytte på kr 3,70 pr egenkapitalbevis for 2010. Tap Det er ingen forskjeller i konsernets og morbankens tapsnedskrivninger. Individuelle nedskrivninger er redusert med 6,7 mill. kroner siden forrige årsskiftet, og totalt har morbanken og konsernet nedskrevet utlånsporteføljen individuelt for tap med 16,0 mill. kroner pr 31.12.10. Nettoendringen skyldes konstatering av tap med tidligere nedskrivning. Konsernets gruppenedskrivninger er redusert med 1,9 mill. kroner siden 31.12.2009 og totalt utgjør gruppenedskrivningene 10,0 mill kroner pr 31.12.2010. Misligholdte engasjementer er redusert med ca 15,5 mill kroner siden tredje kvartal. Noen få engasjement utgjør den største delen av misligholdet. Banken arbeider aktivt med tiltak som salg, refinansiering mv. for å redusere misligholdet. Opplysninger vedrørende tap og mislighold fremkommer også i egen note og det henvises til denne for nærmere spesifikasjoner. Balansen Konsernets forvaltningskapital er ved utgangen av kvartalet 2.262,4 mill. kroner, som representerer en 12-måneders vekst på -99,4 mill. kroner eller 4,21 %. Reduksjonen skyldes primært innfrielser av innlån og mindre innestående i banker. Bruttoutlån utgjør pr. 31.12.2010 1.901,7 mill. kroner. Sammenlignet med samme periode i 2009 har det vært en vekst på 35,8 mill. kroner som tilsvarer en vekst på 1,92 %. Innskudd fra kunder viser en økning på 24,3 mill. kroner sammenlignet med 31.12.2009. I prosent er økningen 1,59 %. Ved utgangen av fjerde kvartal 2010 utgjør konsernets innskudd fra kunder 1.555,4 mill. kroner. Innskuddsdekningen er 81,79 % ved utgangen av fjerde kvartal 2010. Bankens beholdning av finansielle instrumenter er ved utgangen av kvartalet 213,9 mill. kroner. Beholdningen av aksjer, aksjefond, egenkapitalbevis og obligasjoner er regulert til markedsverdi. Kapitaldekning Konsernet har pr. 31.12.2010 en kapitaldekning på 21,02 %, mot 19,02 % pr. 31.12.2009. Risikoområder Kredittstrategi Risiki tilknyttet kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen. Det er i kredittvurderingen tatt hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det derfor ikke noe som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsnedskrivningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Fundingen har liten risiko som følge av flytende rente. Obligasjonsplasseringer har ca. 53 % i fast rente. Banken har ikke egne lån i utenlandsk valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån er liten siden disse har gode pantesikkerheter. Likviditets strategi Banken har god likviditet og har en lang og spredt struktur på gjeld fra kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld. 3
Datterselskap og Tilknyttede selskaper AS Fremstad er et datterselskap hvor Hol Sparebank eier 88,34 % av aksjene. Hol Sparebank leier banklokalene til hovedkontoret sitt på Geilo av AS Fremstad. AS Fremstad har et overskudd for regnskapsåret 2010 på 0,03 mill kroner etter skatt. Selskapet har en aksjekapital på 0,3 mill kroner. Bedriften har ingen ansatte. Geilo Informasjonssenter AS er et tilknyttet selskap, og eies av Hol Sparebank og Hol Kommune med en eierandel på 50 % hver. Selskapets aksjekapital er på 2,5 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 1,25 mill. kroner. Utsiktene fremover Det forventes en sterk konkurranse i markedet. Rentenivå og markedsrente vil øke noe i løpet av 2011. Banken legger til grunn et positivt driftsresultat i 2011, men vi går ut fra at det vil bli svakere enn for 2010. Geilo, 04. februar 2011. Styret i Hol Sparebank 4
Resultatregnskap (Hele tusen) Morbank 4. kvartal Noter 2010 2009 2010 4. kvartal 2009 Konsern 4. kvartal 2010 2009 2010 4. kvartal 2009 Renteinntekter 90.831 98.874 23.879 20.596 89.669 97.693 23.544 20.274 Rentekostnader 53.605 61.224 13.813 11.263 53.604 61.223 13.812 11.262 Netto renteinntekter 37.226 37.650 10.066 9.333 36.065 36.470 9.732 9.012 Provisjonsinntekter 8.248 7.940 2.255 2.027 8.248 7.940 2.255 2.027 Provisjonskostnader -1.934-1.747-549 -414-1.934-1.747-549 -414 Netto provisjonsinntekter 6.314 6.193 1.706 1.613 6.314 6.193 1.706 1.613 Utbytte 5 1.734 629 1 1 1.734 629 1 1 Andre gevinster/(tap) netto 6 3.182 11.625 402 6.033 3.182 11.625 402 6.033 Andre driftsinntekter 7 479 1.047 89 529 1.024 1.592 226 665 Driftskostnader før tap på utlån 8,9-32.065-36.724-11.015-11.468-31.556-36.160-10.902-11.310 Tap på utlån 10,12-3.666-6.926 293-1.523-3.666-6.926 293-1.523 Driftsresultat 13.204 13.494 1.542 4.518 13.097 13.423 1.458 4.491 Inntekter fra investeringer i TS 11 7 47-56 -50 Resultat før skatt 13.204 13.494 1.542 4.518 13.104 13.470 1.402 4.441 Skatt på ordinært resultat -2.615-2.487-680 -1.098-2.588-2.467-660 -1.090 Resultat etter skatt 10.589 11.007 862 3.420 10.516 11.003 742 3.351 Kontrollerende eiere 10.525 11.009 749 3.352 Ikke-kontrollerende eiere -9-6 -7-1 Resultat pr egenkapitalbevis Resultat pr egenkapitalbevis 7,43 7,17 0,56 2,27 7,38 7,17 0,48 2,22 Utvannet resultat pr egenkapitalbevis 7,43 7,17 0,56 2,27 7,38 7,17 0,48 2,22 Resultat etter skatt 10.589 11.007 862 3.420 10.516 11.003 742 3.351 Utvidet resultat: Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 2.597-368 2.457-940 2.597-368 2.457-940 Utvidet resultat etter skatt 2.597-368 2.457-940 2.597-368 2.457-940 Årets totalresultat 13.186 10.639 3.319 2.480 13.113 10.635 3.199 2.411 Totalresultat tilordnes: Kontrollerende eiere 13.122 10.641 3.206 2.412 Ikke-kontrollerende eiere -9-6 -7-1 Årets totalresultat 13.186 10.639 3.319 2.480 13.113 10.635 3.199 2.411 Postene i utvidet resultat er etter skatt. 5
Balanse Eiendeler Morbank Konsern Noter 2010 2009 2010 2009 Kontanter og fordringer på sentralbanken 11.859 73.526 11.859 73.526 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 116.204 193.246 116.204 193.246 Utlån til og fordringer på kunder 12 1.891.658 1.847.387 1.879.023 1.834.503 Verdipapirer 13 213.900 213.077 213.900 213.077 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 11 5.245 5.245 4.704 4.697 Andre immaterielle eiendeler 14 0 960 0 960 Eiendom, anlegg og utstyr 14 8.346 8.797 22.558 23.702 Investeringseiendom 3.900 4.100 3.900 4.100 Utsatt skattefordel 8.163 8.881 8.862 9.553 Andre eiendeler 1.344 4.358 1.344 4.358 Sum eiendeler 2.260.619 2.359.577 2.262.354 2.361.722 Gjeld og egenkapital Morbank Konsern Noter 2010 2009 2010 2009 Gjeld til kredittinstitusjoner 107.542 168.984 107.542 168.984 Innskudd fra og gjeld til kunder 15 1.556.286 1.531.633 1.555.468 1.531.150 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 266.225 341.291 266.225 341.291 Andre forpliktelser 10.201 11.040 10.230 11.072 Betalbar skatt 2.203 1.258 2.203 1.258 Pensjonsforpliktelser 18.462 19.549 18.462 19.549 Ansvarlig lånekapital 49.580 49.508 49.580 49.508 Fondsobligasjoner 67.297 65.257 67.297 65.257 Sum gjeld 2.077.796 2.188.520 2.077.007 2.188.069 Egenkapital Innskutt egenkapital 40.118 40.118 40.118 40.118 Opptjent egenkapital 142.705 130.939 145.297 133.594 Ikke-kontrollerende eiere -68-59 Sum egenkapital 182.823 171.057 185.347 173.653 Sum gjeld og egenkapital 2.260.619 2.359.577 2.262.354 2.361.722 Poster utenom balansen Garantier 12 49.696 51.315 49.696 51.315 6
Endringer i egenkapital Morbank Opptjent egenkapital (Hele tusen) Innskutt kapital Sparebankens Utjevnings- Sum Gavefond FUG og overkurs fond fond egenkapital Egenkapital pr 1.1. 2009 40.118 111.291 44 0 8.965 160.418 Årsresultat 0 6.694 2.867 1.250 196 11.007 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg -368-368 Årets totalresultat 2009 0 6.694 2.867 1.250-172 10.639 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2008 0 0 Egenkapital pr 31. 12. 2009 40.118 117.985 2.911 1.250 8.793 171.057 Årsresultat 0 7.268 2.972 1.250-901 10.589 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg 2.597 2.597 Årets totalresultat 2010 0 7.268 2.972 1.250 1.696 13.186 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2009-1.420-1.420 Egenkapital pr 31. 12. 2010 40.118 125.253 4.463 2.500 10.489 182.823 Endringer i egenkapital Konsern (Hele tusen) Innskutt kapital og overkurs Sparebankens fond Opptjent egenkapital Utjevningsfond Gavefond FUG Sum kontrolleren de Ikke kontrolle rende Sum egenkapital Egenkapital pr 1.1. 2009 40.118 113.944 44 0 8.965 163.071-53 163.018 Årsresultat 0 6.696 2.867 1.250 196 11.009-6 11.003 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg -368-368 -368 Årets totalresultat 2009 0 6.696 2.867 1.250-172 10.641-6 10.635 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2008 0 0 0 Egenkapital pr 31. 12. 2009 40.118 120.640 2.911 1.250 8.793 173.712-59 173.653 Årsresultat 0 7.204 2.972 1.250-901 10.525-9 10.516 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg 2.597 2.597 2.597 Årets totalresultat 2010 0 7.204 2.972 1.250 1.696 13.122-9 13.113 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2009-1.420-1.420-1.420 Egenkapital pr 31. 12. 2010 40.118 127.844 4.463 2.500 10.489 185.415-68 185.347 7
Kontantstrømoppstilling Morbank Konsern 2010 2009 2010 2009 Kontantstrøm fra virksomhet Resultat før skatt 13.204 13.494 13.104 13.470 Periodens betalte skatt -1.607-1.650-1.607-1.630 (Gevinst)/tap på salg av varige driftsmidler 0-207 0-207 Avskrivninger (note 14) 901 2.353 1.595 3.035 (Gevinst)/tap ved salg av aksjer/andeler -3.022-3.299-3.022-3.299 (Gevinst)/tap ved salg av obligasjoner -29-423 -29-423 Opp/nedskrivning aksjer/andeler 80-4.116 80-4.116 Opp/nedskrivning obligasjoner -502-4.663-502 -4.663 Økning/(reduksjon) tapsnedskrivninger utlån/garantier 4.400 7.780 4.400 7.780 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalt i pensjonsordning -1.087 2.689-1.087 2.689 Andel resultat i tilknyttede selskaper (note 11) -7-47 Inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder -22.092-62.410-22.342-62.615 Endring i benyttede rammekreditter -26.516 51.644-26.516 51.644 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 96 33 96 33 Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 200 0 200 0 Innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder 24.646 51.593 24.310 51.612 Innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid 104.882 32.062 104.882 32.062 Utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -97.036-33.134-97.036-33.134 Innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra andre finans institusjoner 77.042-42.789 77.042-42.789 Inn-/utbetalinger på utlån og fordringer på andre finansinstitusjoner -59.805-19.892-59.805-19.892 Endring i andre tidsavgrensingsposter 5.038 4.240 5.037 4.223 Netto kontantstrøm fra virksomhet 18.793-6.695 18.793-6.267 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 832 0 832 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -3.210-191 -3.210-191 Innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc. 5.000 17.823 5.000 17.823 Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc. -5.000-5.900-5.000-5.900 Innbetalinger ved salg av driftsmidler 0 207 0 207 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -265-876 -265-1.304 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -2.643 11.063-2.643 10.635 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved utstedelse av fondsobligasjoner 0 25.000 0 25.000 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 0 0 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital 0-35.000 0-35.000 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 125.680 0 125.680 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -75.000-100.000-75.000-100.000 Utbetalinger av utbytte/gaver -2.817-557 -2.817-557 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -77.817 15.123-77.817 15.123 Netto kontantstrøm for perioden -61.667 19.491-61.667 19.491 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 73.526 54.035 73.526 54.035 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -61.667 19.491-61.667 19.491 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 11.859 73.526 11.859 73.526 8
1. Generell informasjon Hol Sparebank er en selvstendig lokal sparebank som tilbyr banktjenester, forsikring og verdipapirhandel. Bankens datterselskap bedriver utleie av forretningslokaler. Konsernet tilbyr primært sine banktjenester til lokalsamfunnet men har også kunder ut over kommunegrensen. Konsernregnskapet består av morselskap Hol Sparebank og datterselskap AS Fremstad. Hol Sparebank er registrert og hjemmehørende i Norge, med hovedkontor på Geilo, Norge. Hol Sparebank har postadresse; Postboks 190, 3581 Geilo. Selskapet er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis og obligasjonsgjeld. Kvartalsregnskapet for konsern- og morbank ble vedtatt av styret 04.februar 2011. Delårsrapporten er ikke revidert. 2. Betingelser for utarbeidelsen Kvartalsregnskapet for morbank og konsern pr 31. desember 2010 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering. Delårsrapporten skal leses med relasjon til siste årsrapport pr 31.12.2009, som er utarbeidet i samsvar med IFRS. Alle tall er oppgitt i hele tusen kroner. 3. Regnskapsprinsipper De samme regnskapsprinsipper og beregninger er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap, med mindre annet fremgår i beskrivelsene under. 4. Segmentinformasjon Banken har splittet utlån og innskudd etter sektor og næring. Det henvises til note 12 og 15 for ytterligere informasjon vedrørende næringsfordeling. Videre er konsernets resultat- og balanseposter for privat- og næringskunder spesifisert i tabellen under. 31.12 2010 Konsern Resultat Privat- Næringsmarked marked Finansiell Ufordelt Totalt Netto renteinntekt 38.122 13.036-15.093 36.065 Netto provisjonsinntekter 4.661 1.689-36 6.314 Andre driftsinntekter 4.916 1.031 5.947 Tap på utlån -111-3.555-3.666 Driftskostnader -31.556-31.556 Resultat før skatt 42.672 11.170-10.213-30.525 13.104 31.12 2009 Konsern Resultat Privat- Næringsmarked marked Finansiell Ufordelt Totalt Netto renteinntekt 37.403 15.824-16.757 36.470 Netto provisjonsinntekter 4.618 1.612-37 6.193 Andre driftsinntekter 12.254 1.639 13.893 Tap på utlån 651-7.577-6.926 Driftskostnader -36.160-36.160 Resultat før skatt 42.672 9.859-4.540-34.521 13.470 31.12 2010 Konsern Balanse Privat- Næringsmarked marked Ufordelt Totalt Utlån til kunder 1.338.668 562.994 1.901.662 Individuelle tapsnedskrivninger utlån -5.417-10.626-16.043 Gruppenedskrivninger utlån -3.380-6.596-9.976 Andre eiendeler 386.711 386.711 Sum eiendeler pr segment 1.329.871 545.772 386.711 2.262.354 Innskudd fra og gjeld til kunder 705.799 849.647 1.555.446 Annen gjeld 521.561 521.561 Egenkapital 185.347 185.347 Sum gjeld og egenkapital pr segment 705.799 849.647 706.908 2.262.354 31.12 2009 Konsern Balanse Privat- Næringsmarked marked Ufordelt Totalt Utlån til kunder 1.246.480 619.416 1.865.896 Individuelle tapsnedskrivninger utlån -4.821-17.899-22.720 Gruppenedskrivninger utlån -4.434-7.462-11.896 Andre eiendeler 530.442 530.442 Sum eiendeler pr segment 1.237.225 594.055 530.442 2.361.722 Innskudd fra og gjeld til kunder 665.696 865.439 1.531.135 Annen gjeld 656.934 656.934 Egenkapital 173.653 Sum gjeld og egenkapital pr segment 665.696 865.439 830.587 2.361.722 9
5 Utbytte 2010 2009 Handelsformål 814 625 Tilgjengelig for salg 920 4 Sum utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 1.734 629 6 Andre gevinster/(tap) netto 2010 2009 Ikke rentebærende verdipapirer 2.187 6.407 Rentebærende verdipapirer 531 5.086 Netto valutagevinster / (tap) 664 132 Verdiendring Investeringseiendommer -200 0 Sum andre gevinster/(tap) 3.182 11.625 7 Andre inntekter Morbank Konsern 2010 2009 2010 2009 Inntekter fast eiendom 353 398 898 943 Andre driftsinntekter 126 649 126 649 Sum andre inntekter 479 1.047 1.024 1.592 8 Driftskostnader før tap på utlån Morbank Konsern 2010 2009 2010 2009 Personalkostnader (note 9) 15.783 19.101 15.794 19.112 Ekstern databehandling 3.519 4.285 3.519 4.285 Telefon, porto, frakt 697 689 697 689 Øvrige Administrasjonskostnader 2.205 1.365 2.205 1.365 Avskrivninger (note 14) 901 2.353 1.594 3.035 Driftskostnader faste eiendommer 532 435 892 784 Kostnader leide lokaler 2.190 2.143 510 463 Innredning og varige driftsmidler 472 615 579 689 Øvrige driftskostnader 5.766 5.738 5.766 5.738 Sum driftskostnader 32.065 36.724 31.556 36.160 9 Personalkostnader Morbank Konsern 2010 2009 2010 2009 Lønn, honorarer 13.142 12.883 13.152 12.893 Pensjonskostnader 776 4.558 776 4.558 Sosiale kostnader 1.865 1.660 1.866 1.661 Sum personalkostnader 15.783 19.101 15.794 19.112 Antall ansatte (Morbank) 2010 2009 Antall ansatte 33 33 Antall årsverk 29,4 30,6 Datterselskapet AS Fremstad har ingen faste ansatte. 10 Tap på utlån og garantier 2010 2009 Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 31.12 (note 12) 26.019 34.616 - Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 01.01 (note 12) 34.616 30.106 + Konstatert tap i perioden 12.998 3.303 - Inngang på tidligere konstatert tap -96-33 - Amortiserte renter -639-854 Tap på utlån, garantier m.v. 3.666 6.926 10
11 Investeringer i tilknyttede selskaper (Konsern) 2010 2009 Balanseført verdi 01.01 4.697 3.650 Nytt tilknyttet selskap 0 1.000 Andel av resultat etter skattekostnad¹ 7 47 Emisjon 0 0 Andre bevegelser i egenkapitalen 0 0 Balanseført verdi 31.12 4.704 4.697 ¹Andel av resultat er etter fradrag for skatt 12 Lån til og fordringer på kunder Morbank Konsern 2010 2009 2010 2009 Kasse-/drifts- og brukskreditter 255.115 203.775 255.115 203.775 Byggelån 30.879 55.703 30.879 55.703 Nedbetalingslån 1.628.261 1.619.262 1.615.668 1.619.262 Sum utlån før tapsnedskrivninger 1.914.255 1.878.740 1.901.662 1.878.740 - Individuelle tapsnedskrivninger 16.043 22.720 16.043 22.720 - Gruppenedskrivninger 9.976 11.896 9.976 11.896 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.888.236 1.844.124 1.875.643 1.844.124 Påløpte renter utlån til kunder 3.422 3.263 3.380 3.223 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.891.658 1.847.387 1.879.023 1.834.503 Brutto utlån fordelt etter sektor og næring: Morbank Konsern 2010 2009 2010 2009 Fordelt etter sektor Privatkunder 1.338.668 1.246.480 1.338.668 1.246.480 Andre utlån 0 0 0 0 Fordelt etter næring A - Jordbruk, skogbruk og fiske 66.821 71.279 66.821 71.279 B - Bergverksdrift og utvinning 0 0 0 0 C - Industri 25.169 28.817 25.169 28.817 D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 5.774 6.084 5.774 6.084 E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 1.653 2.034 1.653 2.034 F - Bygge- og anleggsvirksomhet 72.835 88.629 72.835 88.629 G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 34.327 36.559 34.327 36.559 H - Transport og lagring 26.481 32.264 26.481 32.264 I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 78.612 99.228 78.612 99.228 J - Informasjon og kommunikasjon 2.630 0 2.630 0 K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 21.814 20.447 21.814 20.447 L - Omsetning og drift av fast eiendom 179.406 187.616 166.813 174.772 M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 10.900 10.295 10.900 10.295 N - Forretningsmessig tjenesteyting 14.696 12.605 14.696 12.605 P - Undervisning 5.297 1.846 5.297 1.846 Q - Helse- og sosialtjenester 7.872 13.580 7.872 13.580 R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 17.908 17.699 17.908 17.699 S - Annen tjenesteyting 3.392 3.277 3.392 3.277 T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0 0 0 0 Sum brutto utlån 1.914.255 1.878.740 1.901.662 1.865.896 Individuelle tapsnedskrivninger (Morbank og Konsern) 2010 2009 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01. 22.720 18.901 - Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 12.841 3.132 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 2.018 6.541 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 5.562 3.078 - Tilbakeføring av individuell nedskrivninger i perioden 1.416 2.668 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr 31.12 16.043 22.720 + Nye individuelle nedskrivninger garantier i perioden 0 0 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 31.12 16.043 22.720 11
Gruppenedskrivninger på utlån (Morbank og Konsern) 2010 2009 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01 11.896 11.205 +/- Periodens gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. -1.920 691 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv 31.12 9.976 11.896 Brutto- og netto misligholdte engasjementer (Morbank og Konsern) 2010 2009 Brutto misligholdte engasjementer - Spesifiserte tapsnedskrivninger 56.027 10.352 57.612 20.993 Netto misligholdte engasjementer 45.675 36.619 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer (Morbank og Konsern) 2010 2009 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer - Spesifiserte tapsnedskrivninger 17.784 5.691 7.666 1.727 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 12.093 5.939 Garantiansvar og andre poster utenom balansen 2010 2009 Lånegarantier 29.651 29.921 Betalingsgarantier 13.969 10.916 Kontraktsgarantier 2.611 6.404 Garanti Bankenes Sikringsfond 964 2.090 Annet garantiansvar 2.501 1.984 Sum garantiansvar 49.696 51.315 13 Finansielle instrumenter Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Børsnoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: 2010 2009 Aksjer 3.403 5.062 Egenkapitalbevis 2.086 11.102 Unoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: Aksjefond 1.754 6.454 Rentefond 35.150 25.669 Sum 42.393 48.287 Finansielle eiendeler frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat Noterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 79.863 75.328 Unoterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 40.618 44.622 Sum 120.481 119.950 Påløpte renter obligasjonsportefølje 1.474 1.457 Sum obligasjoner 121.955 121.407 Finansielle eiendeler klassifisert tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapital Unoterte verdipapirer Tilgjengelig for salg: Aksjer 26.979 22.366 Aksjefond/Verdipapirandeler 22.573 21.017 Sum 49.552 43.383 Sum finansielle instrumenter 213.900 213.077 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert i seksjonen om endringer i operasjonelle aktiviteter i kontantstrøm oppstillingen. Endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet inngår i posten netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi i resultatregnskapet (note 6). Virkelig verdi av alle egenkapitalinstrumentene er basert på kjøpskurs i et aktivt marked. 12
14 Eiendeler, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler Morbank Konsern Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Bokført verdi pr 1. januar 2009 8.993 2.240 24.153 2.240 Anskaffelser 876 0 1.304 0 Avgang 0 0 0 0 Avskrivninger (note 8) 1.073 1.280 1.755 1.280 Nedskrivninger 0 0 0 0 Bokført verdi pr 31. desember 2009 8.797 960 23.702 960 Bokført verdi pr 1. januar 2010 8.797 960 23.702 960 Anskaffelser 265 0 265 0 Avgang 0 0 0 0 Avskrivninger (note 8) 716 960 1.409 960 Nedskrivninger 0 0 0 0 Bokført verdi pr 31. desember 2010 8.346 0 22.558 0 15 Innskudd fra og gjeld til kunder Morbank Konsern 2010 2009 2010 2009 A - Jordbruk, skogbruk og fiske 42.199 46.231 42.199 46.231 B - Bergverksdrift og utvinning 91 533 91 533 C - Industri 42.771 32.579 42.771 32.579 D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 36.772 40.958 36.772 40.958 E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 3.196 4.420 3.196 4.420 F - Bygge- og anleggsvirksomhet 87.478 73.124 87.478 73.124 G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 46.452 42.665 46.452 42.665 H - Transport og lagring 19.362 16.449 19.362 16.449 I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 37.165 39.433 37.165 39.433 J - Informasjon og kommunikasjon 5.781 9.662 5.781 9.662 K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 20.151 21.389 20.151 21.389 L - Omsetning og drift av fast eiendom 94.672 110.245 93.854 109.762 M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 62.596 12.733 62.596 12.733 N - Forretningsmessig tjenesteyting 9.831 5.232 9.831 5.232 P - Undervisning 4.987 4.440 4.987 4.440 Q - Helse- og sosialtjenester 6.140 17.029 6.140 17.029 R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 26.584 13.871 26.584 13.871 S - Annen tjenesteyting 34.537 42.305 34.537 42.305 T - Lønnet arbeid i private husholdninger 492 145 492 145 Lønnsmottakere mv 705.799 665.696 705.799 665.696 Offentlig forvaltning 269.009 332.159 269.009 332.159 Finans 199 320 199 320 Påløpte renter innskudd 22 15 22 15 Sum innskudd og gjeld til kunder 1.556.286 1.531.633 1.555.468 1.531.150 13
16 Nærstående parter Konsernet er kontrollert av Hol Sparebank (registrert i Norge) som eier 88,34 % av datterselskapet AS Fremstads aksjer. De resterende 11,66 % av aksjene eies av en aksjonær. Hol Sparebanks eierandel av det tilknyttede selskapet Geilo Informasjonssenter AS er 50 %. Konsernet har vært involvert i følgende transaksjoner: i) Resultatposter 2010 2009 Leieinntekter/leiekostnader fra/til datterselskap 1.680 1.680 Renter og kredittprovisjoner fra datterselskap 1.162 1.181 Renter og kredittprovisjoner til datterselskap 1 1 Utbytte aksjer 0 0 ii) Balanseposter Fordringer på datterselskap: 2010 2009 AS Fremstad 12.593 12.843 Leieboerinnskudd til AS Fremstad 3.650 3.650 Gjeld til AS Fremstad 818 483 Fordringer på tilknyttet selskap: Geilo Informasjonssenter AS 3.394 3.754 Gjeld til Geilo Informasjonssenter AS 2.169 2.259 17 Utbytte pr egenkapitalbevis Det ble utbetalt et utbytte for regnskapsåret 2009 på kr 3,55 pr egenkapitalbevis i 2010. Foreslått utbetaling av utbytte for regnskapsåret 2010 er kr 3,70 pr egenkapitalbevis, totalt 1.480. Vedtak fattes på forstanderskapsmøtet 23. februar 2011. Det foreslåtte utbyttet er ikke medtatt i årsregnskapet. 18 Hendelser etter balansedagen Det har ikke oppstått forhold etter avslutningen av regnskapsperioden som har innvirkning på bedømmelsen og vurderingen av regnskapet pr 31.12.2010. 14