Kvartalsrapport 3/2015 RESULTATREGNSKAP BALANSE NOTER
Innhold Kvartalsregnskap 3/2015 3 Resultatregnskap 5 Balanse 6 Egenkapitaloppstilling 7 Kontantstrømoppstilling 8 Noter til regnskapet 9 Note 1 Generell informasjon 9 Note 2 Regnskapsprinsipper 9 Note 3 Segmentinformasjon 9 Note 4 Pensjonsforpliktelse egne ansatte 9 Note 5 Forsikringsforpliktelser 10 Note 6 Aksjekapital/resultat pr. aksje 10 Note 7 Forsikringstekniske driftskostnader 10 Note 8 Virkelig verdi hierarki 11 Note 9 Nøkkeltall 12
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 3 KLP Skadeforsikring AS Kvartalsregnskap 3/2015 Resultat pr 3. kvartal 2015: Driftsresultat i 3. kvartal, 27 millioner kroner, og 46 millioner kroner etter 9 måneder Noe svakere salgsresultat enn forventet, både innen Bedrifts- og Personmarkedet Storskader fra 1. kvartal preger fortsatt resultatet Svak, men positiv finansavkastning i 3. kvartal Avvikling av tidligere årganger gav akkumulert oppløsningseffekt på 77 millioner kroner Samlet bestandspremie har økt med 7,7 % i løpet av året. Driftsresultatet (før skatt) pr. 30.09.15 var 46,3 millioner kroner. På samme tid i fjor var resultatet 168,1 millioner kroner. Resultatet for 3. kvartal (tre måneder) var 26,8 millioner kroner. Resultatet etter 9 måneder preges fortsatt av to store brannskader i 1. kvartal, med en samlet erstatningskostnad for egen regning på 56,1 millioner kroner. Naturskade viser et resultat på -29,2 millioner kroner. Avviklingen av tidligere skadeårganger er fortsatt positiv, og det er i år inntektsført 76,9 millioner kroner som regulering av tidligere års reserver. Det er i perioden kostnadsført 30,9 millioner kroner knyttet til naturskader. Finansinntektene var også i 3. kvartal svake, kun 0,2 %. I hele resultatperioden er avkastningen også svak, med en samlet avkastning på 2,5 % pr. 30.09.15. Forsikring Nøkkeltallene for selskapet var: Pr. 3. kvartal 2015 2014 Offentlig-markedet Netto bestandspremie har i år økt med 2,6 % sammenlignet med status pr. 31.12.14, tilsvarende 12,9 millioner kroner (2014; 18,2). Det har vært utlyst 14 offentlige anbudskonkurranser så langt i år, og selskapet har hittil i år en positiv tilgang i dette markedet. Det er i kvartalet ikke innrapportert nye skader over 5 millioner kroner, mens det i 1. kvartal ble meldt to store eiendomsskader med samlet erstatningskostnad på 122,5 millioner kroner. Av dette vil reassuransen dekke 66,4 millioner kroner. Bedriftsmarkedet Netto bestandspremie har i år økt med 7,3 % sammenlignet med status pr. 31.12.14, tilsvarende 18,0 millioner kroner (3,8). Det er høy tilbudsaktivitet i et marked hvor konkurransen er hard, likevel ser vi godt tilslag innen de fokuserte markedene. Tilslagsprosenten for perioden er om lag 50 % på antall og 19 % på premievolum. I 3. kvartal er det ikke innrapportert skader over 5 millioner kroner, mens én skade i 1. kvartal utgjør en estimert kostnad på 18,1 millioner kroner. Personmarkedet Netto bestandspremie har i år økt med 16,5 % sammenlignet med status pr. 31.12.14, tilsvarende 48,7 millioner kroner (47,7). Netto nysalg er likevel noe svakere enn forventet. Medlemsandelen i årets salg har vært 86,2 %. Web-andelen er økende, og er 27 % for årets salg. Økningen i løpet av 3. kvartal skyldes i særlig grad en vellykket web-kampanje i juli måned. De fem større eiendomsskader så langt i år har en samlet kostnad på 23,7 millioner kroner. Alle inntraff i 1. kvartal. Skadeprosent f.e.r. 86,1 76,1 Kostnadsprosent f.e.r. 20,3 21,8 Totalkostnadsprosent f.e.r. 106,4 97,9
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 4 Kvartalsregnskap 3/2015 forts. Finans Netto finansinntekt pr. 30.09.15 var 94,0 millioner kroner, mot 165,1 millioner kroner på samme tid foregående år. Finansmarkedene var svært urolige i 3 kvartal, med en kvartalsavkastning for aksjer på -7,2 %. Også obligasjonsinvesteringene gav svak avkastning, med 0,4 % for kvartalet. Eiendomsavkastningen var derimot svært positiv, med 3,1 %, noe som skyldes positiv verdiutvikling for selskapets to eiendomsinvesteringer. Selskapets økonomiske stilling Selskapets sikkerhetsavsetninger er uendret i forhold til status pr. 31.12.14 og utgjør en tilfredsstillende buffer i forhold til usikkerheten som alltid vil være i en forsikringsportefølje. Kapitaldekningen var 41,4 %, mot 44,0 % pr. årsslutt 2014. I det offentlige markedet er det fremdeles sterk konkurranse med stort fokus på pris. Selskapet venter at høsten blir en travel anbudsperiode. Selskapet har som ambisjon å være en konkurransedyktig leverandør til alle offentlige kunder. Det er stort fokus på risikoreduserende tiltak/informasjon, spesielt på risikoutsatte virksomheter som kommunale utleieboliger hvor vi fortsatt observerer en høy skadefrekvens. I bedriftsmarkedet er det fokus på vekst innen energiog private bedrifter gjennom forsikringsmeglere og direkte kampanjer i alle definerte markeder. Selskapet styrket salgskorpset med to nye selgere 1. september. Innen personmarkedet er det sterk fokus på KLP-medlemmene i tråd med konsernets satsning innen kjernemarkedet. Det registreres en klar økning i bruk av selskapets digitale selvbetjeningsløsninger, og det arbeides med å videreutvikle disse ytterligere. Sommerens web-kampanje gav en web-andel i juli på 73,8 % målt på antall kunder. Gjennomsnittlig web-andel i 2014 var 28,1 %
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 5 Resultatregnskap KLP Skadeforsikring AS Note Millioner kroner 3. kvartal 2015 3. kvartal 2014 01.01.15-30.09.15 01.01.14-30.09.14 01.01.14-31.12.14 TEKNISK REGNSKAP 3 Premieinntekter for egen regning 264,9 212,7 768,4 622,8 841,9 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 5,1 10,0 16,8 32,9 41,8 Andre forsikringsrelaterte inntekter 0,5 0,5 1,7 1,8 2,2 Erstatningskostnader for egen regning -189,9-179,3-661,5-473,7-579,1 7 Forsikringsrelaterte driftskostnader -53,5-37,7-156,0-135,8-194,1 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -0,3 0,0-0,9 0,0 0,0 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 26,8 6,2-31,6 47,9 112,6 Endring i sikkerhetsavsetning mv. 0,0-7,1 0,0-12,8-2,6 Resultat av teknisk regnskap 26,8-0,9-31,6 35,1 110,0 IKKE-TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer 5,0 41,6 94,0 165,1 235,0 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -5,1-10,0-16,8-32,9-41,8 Andre inntekter 0,1 0,2 0,6 0,8 0,9 Resultat av ikke-teknisk regnskap 0,0 31,8 77,9 133,0 194,1 Resultat før skattekostnad 26,8 31,0 46,3 168,1 304,2 Skattekostnad -7,7-6,0-19,9-38,7-64,3 Resultat før andre resultatkomponenter 19,0 24,9 26,4 129,5 239,9 ANDRE RESULTATKOMPONENTER Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbasert pensjonsordninger - ytelser til ansatte 7,7-8,8 7,7-12,7-22,6 Endring utsatt skatt på andre resultatkomponenter -2,1 2,4-2,1 3,4 6,1 TOTALRESULTAT 24,7 18,5 32,1 120,2 223,4 Overført til/fra fond 1,9-8,6 27,4-24,9-27,5 Netto avgitt konsernbidrag -120,5 Årsresultatdisponeringer til(-) / fra(+) annen egenkapital -75,5 Delårsresultat udisponert -26,6-9,9-59,4-95,3 Sum -24,7-18,5-32,1-120,2-223,4
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 6 Balanse KLP Skadeforsikring AS Note Millioner kroner 30.09.15 30.09.14 31.12.14 EIENDELER Immaterielle eiendeler 18,7 11,1 10,1 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 1 221,5 1 341,7 1 198,5 8 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 656,5 2 407,5 2 513,3 Sum investeringer 3 878,0 3 749,2 3 711,8 Gjenforskringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 91,3 55,1 28,6 Fordringer 142,8 148,5 127,7 Andre eiendeler 41,0 45,1 66,8 SUM EIENDELER 4 171,8 4 009,0 3 945,1 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital 360,9 360,9 360,9 Fond mv. 186,7 211,4 214,0 Annen opptjent egenkapital 606,3 522,1 546,8 Opptjent egenkapital 792,9 733,6 760,8 5 Forsikringsforpliktelser brutto 2 844,7 2 746,6 2 555,0 Avsetninger for forpliktelser 84,7 57,8 85,3 Forpliktelser 58,7 62,8 170,5 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 29,9 47,3 12,5 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 4 171,8 4 009,0 3 945,1
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 7 Egenkapitaloppstilling KLP Skadeforsikring AS 2015 Millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2015 360,9 760,8 1 121,7 Totalresultat 0,0 32,1 32,1 Sum totalresultat 0,0 32,1 32,1 Transaksjoner med eiere 0,0 0,0 0,0 Egenkapital 30.09.2015 360,9 792,9 1 153,8 2014 Millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2014 360,9 613,4 974,2 Totalresultat 0,0 120,2 120,2 Sum totalresultat 0,0 120,2 120,2 Transaksjoner med eiere 0,0 0,0 0,0 Egenkapital 30.09.2014 360,9 733,6 1 094,4
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 8 Kontantstrømoppstilling KLP Skadeforsikring AS Millioner kroner 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 157,9 50,8 74,9 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -63,2 0,0 0,0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -120,5-39,8-39,8 Netto endring i kontanter og bankinnskudd -25,8 10,9 35,1 Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 66,8 31,8 31,8 Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt 41,0 42,7 66,8
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 9 Noter til regnskapet KLP Skadeforsikring AS Note 1 GENERELL INFORMASJON KLP Skadeforsikring AS tilbyr skadeforsikring til kommuner, fylkeskommuner, helseforetak og bedrifter. Selskapet tilbyr også forsikringsprodukter i personmarkedet, og henvender seg da primært til konsernets medlemmer på offentlig tjenestepensjon. Selskapets største produktområde er forsikring til offentlig sektor. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse gjensidige forsikringsselskap (KLP), og inngår dermed i KLP-konsernet. KLP Skadeforsikring AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Selskapet har adresse Dronning Eufemias gate 10, 0191 OSLO. Note 2 REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet for KLP Skadeforsikring AS er utarbeidet i samsvar med «Lov om årsregnskap mv. (regnskapsloven)» av 17. juli 1998 nr. 56. og Forskrift nummer 1241 av 16. desember 1998. «Forskrift for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper» (årsregnskapsforskriften) samt forskrift av 19. desember 2013 om endring av forannevte forskrift nr. 1241. Selskapet benytter seg av valgadgangen i årsregnskapsforskriften til å gjennomføre innregning og måling i tråd med «Forskrift om forenklet IFRS» fastsatt av Finansdepartementet 21. januar 2008, samt forskrift av 3. november 2014 om endring av forannevnte forskrift. Dette innebærer i hovedsak at innregning, måling og noteopplysninger følger internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og god regnskapsskikk. Regnskapet etter 3. kvartal 2015 er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet for 2014. Rapporten er tilgjengelig på klp.no Regnskapet etter 3. kvartal er ikke revidert. Note 3 SEGMENTINFORMASJON Millioner kroner Offentlig Bedrift Personmarked 30.09.15 Premieinntekter for egenregning 347,1 184,5 236,8 768,4 Resultat -1,0 59,8-12,6 46,3 Note 4 PENSJONSFORPLIKTELSE EGNE ANSATTE Millioner kroner 30.09.15 Balanseført netto forpliktelse 01.01.2015 70,6 Resultatført pensjonskostnad 3,6 Resultatført finanskostnad 1,4 Aktuarielle gevinster og tap -7,7 Innbetalt premie/tilskudd 0,0 Balanseført netto forpliktelse 30.09.2015 67,9 Forutsetninger 30.09.15 31.12.14 Diskonteringsrente 2,50 % 2,30 % Lønnsvekst 2,50 % 2,75 % G-regulering 2,25 % 2,50 % Pensjonsregulering 1,48 % 1,73 % Forventet avkastning 2,50 % 2,30 % Aga-sats 14,10 % 14,10 % Nedgangen i pensjonsforpliktelsen skyldes endringer i de aktuarielle forutsetningene pr. 30.09.15. Endingene er gjort i henhold til Norsk Regnskapsstiftelse oppdaterte veiledning pensjonsforutsetninger pr. 31.08.15.
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 10 Note 5 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Millioner kroner 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 407,9 338,7 246,5 Brutto erstatningsavsetning 1 907,2 1 868,2 1 778,9 Sikkerhetsavsetninger 529,6 539,8 529,6 Forsikringsforpliktelser brutto 2 844,7 2 746,6 2 555,0 Note 6 AKSJEKAPITAL/RESULTAT PR. AKSJE 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Antall aksjer i begynnelsen av perioden 68 750 68 750 68 750 Antall aksjer i slutten av perioden 68 750 68 750 68 750 Aksjekapital i begynnelsen av perioden 220,0 220,0 220,0 Aksjekapital i slutten av perioden 220,0 220,0 220,0 Resultat etter skatt pr. aksje i kroner 384 1 748 3 250 Selskapet har en aksjeklasse fordelt på 68.750 aksjer à kr. 3.200,00. Det er ingen bestemmelser i vedtektene vedrørende eventuelle begrensninger i stemmerett. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). Note 7 FORSIKRINGSTEKNISKE DRIFTSKOSTNADER Millioner kroner 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Personalkostnader 84,2 64,8 97,4 Avskrivninger 3,2 2,8 3,8 Husleie 10,1 9,7 13,0 It-tjenester fra konsern (selvkost) 35,3 40,0 58,7 Øvrige tjenester fra konsern (selvkost) 25,6 25,9 33,7 Andre driftskostnader 24,2 12,4 15,2 Indirekte skadebehandlingskostnader flyttet til erstatninger -26,7-19,7-27,6 Sum driftskostnader 156,0 135,8 194,1
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 11 Note 8 VIRKELIG VERDI HIERARKI 30.09.15 Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1 655,0 0 0 1 655,0 Sertifikater 0 0 0 0 Obligasjoner 0 0 0 0 Obligasjonsfond 1 655,0 0 0 1 655,0 Aksjer og andeler 407,3 0 528,4 935,8 Aksjer 0 0 0 0 Aksjefond 407,3 0 0 407,3 ANS andeler 0 0 528,4 528,4 Andre finansielle eiendeler 65,8 0 0 65,8 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 128,1 0 528,4 2 656,5 31.12.14 Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1 634,8 0 0 1 634,8 Sertifikater 0 0 0 0 Obligasjoner 0 0 0 0 Obligasjonsfond 1 634,8 0 0 1 634,8 Aksjer og andeler 418,2 0 441,5 859,7 Aksjer 0 0 0 0 Aksjefond 418,2 0 0 418,2 ANS andeler 0 0 441,5 441,5 Andre finansielle eiendeler 18,8 0 0 18,8 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 071,8 0 441,5 2 513,3 Endringer i nivå 3 andeler i ANS, unoterte 30.09.15 31.12.14 Inngående balanse 441,5 419,3 Solgt 0 0 Kjøpt 51,4 0 Urealiserte endringer 54,9 47,1 Annet -19,4-24,9 Utgående balanse 528,4 441,5
KVARTALSRAPPORT 3/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 12 Note 8 VIRKELIG VERDI HIERARKI (FORTS.) Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene i nivå 3 hos KLP Skadeforsikring AS er ANS andeler i eiendomsselskaper. Note 9 NØKKELTALL Millioner kroner Q3-15 Q2-15 Q1-15 Q4-14 Q3-14 Resultat før skatt 46,3 19,5 1,2 304,2 168,2 Forfalt bruttopremie 958,8 828,7 633,2 921,3 781,9 Premieinntekter for egen regning 768,4 503,4 246,7 841,9 622,8 Egenkapital 967,1 940,5 934,1 907,7 883,0 Skadeprosent 86,1 % 93,7 % 131,6 % 68,8 % 76,1 % Combined-ratio 106,4 % 114,0 % 153,8 % 91,9 % 97,9 % Avkastning på midler til forvaltning 2,5 % 2,3 % 1,9 % 6,5 % 4,6 % Kapitaldekning 41,4 % 40,0 % 41,8 % 44,0 % 37,8 % Ansvarlig kapital 884,2 882,7 884,4 895,4 771,1 Årlig premievolum person 344,3 329,9 312,7 295,7 274,2 Årlig premievolum arbeidsgiver 769,7 763,9 756,6 629,5 634,6 Netto nytegning (akkumulert innenfor året.) 64,1 47,3 26,4 57,0 41,1
KLP Skadeforsikring AS Pb. 400 Sentrum, 0103 Oslo skadeforsikring@klp.no klp.no/forsikringer Besøksadresse: Dronning Eufemias gate 10, Oslo Tlf.: 05554 Faks: 22 03 39 41