Kvartalsrapport 1. kvartal 2010

KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 2010

Kvartalsrapport 1. kvartal 2010 Netto renteinntekter: kr. 6,67 mill (kr 5,98 mill.) Netto provisjons- og andre inntekter: kr. 0,51 mill (kr. 0,59 mill) Netto avkastning på verdipapir: kr. 1,71 mill (kr.0,19 mill) Kostnader i % av gjennomsnittleg forvaltning: 1,31 % (1,28 %) Resultat etter skatt: kr. 3,79 mill (kr. 0,70 mill) Utlånsvekst siste 12 mnd: 7,97 % (12,30%) Innskotsvekst siste 12 mnd: 8,56 % (23,04%) Forvaltningskapital vekst siste 12 mnd: 3,57 % (24,48%) (Resultat hittil i år. I parentes tal for tilsvarande periode i 2009.) Resultatutvikling Etne Sparebank har ved utgongen av kvartalet eit driftsresultat før skatt på 4,99 mill kroner eller 1,29% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarande tal på same tid i fjor var 1,00 mill kroner og 0,27%. Bankens resultat før tap er på 3,91 mill kroner og utgjer 1,01% av gjennomsnittleg forvaltningskapital, medan det var 2,05 mill kroner og 0,56% i same periode i fjor. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentenettoen utgjer 6,67 mill kroner mot 5,98 mill kroner i fjor. I prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital var rentenettoen 1,73% mot 1,64% på same tid i fjor. Netto provisjons- og andre driftsinntekter (ex. kursgevinst/tap) utgjer 0,59 mill kroner mot 0,54 mill kroner i same periode i fjor. Når kursgevinstar/-tap vert teke omsyn til, utgjer andre driftsinntekter totalt 2,30 mill mot 0,73 i 1. kvartal i fjor. Netto verdiendring på valuta og verdipapir utgjer 1,71 mill kroner, mot 0,19 mill kroner i tilsvarande periode i fjor. Andre inntekter Provisjonsinntekter og inntekter av banktenester har gått ned med kr. 0,08 mill. samanlikna med same periode i fjor. Provisjonsinntektene ligg difor på same nivå som i fjor. Provisjonskostnadene er kr.0,39 mill. mot kr. 0,42 mill i fjor. Inntektene på bankens verdipapir var kr 1,71 mill. inklusive urealiserte gevinstar, mot ein gevinst på kr. 0,19 mill. i same periode i fjor. Driftskostnader Dei totale driftskostnadane utgjer 5,07 mill kroner mot 4,67 mill kroner i første kvartal i fjor. Det er personal- og administrasjonskostnadene som har auka grunna auka satsing på forsikring, samt andre kostnadar relatert til jubileumsfeiring. Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital er kostnadsprosenten målt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital endra noko frå 1,28 % for 1. kvartal i fjor til 1,31 % i 1. kvartal i år. Kostnadsutviklinga er omtrent som budsjettert. Totale driftskostnader i % av totale driftsinntekter korrigert for kursgevinstar/ tap omløpsmidler utgjer 69,76% mot 71,55% i same periode i fjor. Lønn og generelle administrasjonskostnader har auka med kr. 0,20 mill. i forhold til same periode i 2009, av dette er personalkostnader redusert med 0,2 mill og administrasjonskostnadene auka med om lag 0,4 mill. Sum driftskostnader målt i prosent av gjennomsnittleg forvaltning har auka med 0,03 frå 1,28% til 1,31%. Tap, tapsnedskrivningar og misleghald Tap på utlån utgjorde pr. 31. mars netto -1,08 mill kroner (-0,28 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital). På tilsvarande tid i fjor utgjorde tap på utlån 1,05 mill (0,29% av gjennomsnittleg forvaltningskapital). Samla brutto mislighaldne lån er på 36,10 mill kroner eller 2,18% av brutto utlån, mot 8,39 mill kroner og 0,66% på same tid i fjor. Netto misleghaldne lån utgjer 29,47 mill kroner. Brutto tapsutsette engasjement har gått ned frå kr. 10,09 mill til kr. 0 mill. Slik styret vurderer det, er kredittrisikoprofilen omtrent uendra frå tidligare periodar. Summen av individuelle nedskrivingar på lån utgjer 6,66 mill kroner, medan nedskrivingane på grupper av utlån utgjer 4,5 mill kroner. Samla utgjer då nedskrivingane 11,16 mill kroner, mot 10,47 mill kroner i tilsvarande periode i fjor.

Balanseutvikling Ved utgongen av første kvartal 2010 er forvaltningskapitalen 1.565,50 mill kroner. Forvaltningskapitalen har auka med 3,57% siste 12 månader. Totale innskot frå kundar viser ein auke på 8,56% siste 12 månader og utgjer 1.068,82 mill kroner, medan utlån utgjer 1.357,86 mill kroner, ein vekst på 7,97% siste 12 månader. Bankens likviditet har i heile perioden vore god, og finansieringsgraden (kundeinnskot målt mot utlån) var ved kvartalsskiftet 78,71%. Eigenkapitalrentabilitet etter skatt utgjer 14,77%. Soliditet Pr. 31. mars 2010 har banken ein netto ansvarlig kapital på 132,07 mill kroner og en kapitaldekningsprosent på 14,81 %. Kjernekapital utgjer heile netto ansvarleg kapital. Berekningsgrunnlaget er på 844 mill kroner, ein reduksjon på 29 mill kroner frå årsskiftet. Ikkje noko av resultatet pr 1. kvartal er tatt med i berekninga sidan rekneskapen ikkje er revidert. Dersom perioderesultatet hadde vore medteke, ville kapitaldekninga vore 15,23 %. Ved årsskiftet var kapitaldekninga 15,19 %. I samsvar med retningslinene, er driftsresultatet for inneverande år ikkje teke med i berekninga. Minimumskravet til kapitaldekning er 8 %. Viser elles til bankens ICAAP-dokument om krav til kapitaldekninga. Utsiktene framover Det såg lenge ut til at me skulle gå mot lysare tider. Dette har særleg gjenspegla seg gjennom utviklinga i aksjemarknaden det siste kvartalet. Den største utfordringa ein nå har framfor seg, er utviklinga i dei landa som har størst handelsunderskot og særleg Hellas vert då trekt fram. Frykta for at den typen utfordringar som Hellas står føre også skal dukke opp hos ei rekkje andre land, har den siste tida medført høg turbulens i aksjemarknaden. Mykje vert for tida styrt av frykt og det påverkar også oss her nord. Me er likevel eitt av dei landa som har særdeles god økonomi og truleg lite å vera redd for sett opp mot utfordringane PIIGS-landa (Portugal, Italia, Irland, Hellas og Spania) står ovanfor. Me vil likevel merke redusert kjøpekraft i Sør-Europa ved at eksporten vil falle dramatisk. Lokalt har me mindre utfordringar, sjølv om mange arbeidsplassar er avhengige av aktiviteten i oljesektoren. Dei lokale industriverksemdene har nok spesielt merka dette. Me er likevel optimistiske for framtida lokalt. Styret i Etne Sparebank har som mål at lokalbanken framleis skal vera ein god støttespelar for lokalsamfunnet og ein god bank også for kundar i andre kommunar. Etne, 10. mai 2010 Styret i Etne Sparebank Tollef Rullestad, leiar Sveinung Eskeland, nestleiar Liv Sørheim Elisabeth L. Nervik Aud Laila L. Frøland Rune Ramsvik, banksjef

Resultatrekneskapsrapport Pr 31.03.10 Pr 31.03.09 1. Kvt. 2010 1. Kvt. 2009 4. Kvt. 2009 Renteinntekter og liknande inntekter 15.758 20.414 15.758 20.414 16.012 Rentekostnader og lknande kostnader 9.085 14.429 9.085 14.429 10.321 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 6.673 5.985 6.673 5.985 5.691 1,73 1,64 1,73 1,64 0 Inntekter av verdipapir med variabel avkastning 3 47 3 47-87 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 508 589 508 589 620 Provisjonskostnader 385 423 385 423 303 Netto gevinst/tap på verdipapir og valuta 1.712 190 1.712 190 2.677 Andre driftsinntekter 464 330 464 330 461 Netto andre driftsinntekter 2.302 733 2.302 733 3.368 Løn og pensjonskostnader 2.428 2.620 2.428 2.620 2.568 Administrasjonskostnader 1.684 1.291 1.684 1.291 2.085 Avskrivningar og nedskrivningar 161 124 161 124 163 Andre driftskostnader 794 637 794 637 549 Sum driftskostnader 5.067 4.672 5.067 4.672 5.365 Driftsresultat før tap 3.908 2.046 3.908 2.046 3.694 1,01 0,56 1,01 0,56 0 Tap på utlån og garantiar -1.077 1.046-1.077 1.046 1.794 Resultat av ordinær drift før skatt 4.985 1.000 4.985 1.000 1.900 1,29 1,29 Skatt 1.200 300 1.200 300-543 Resultat av ordinær drift etter skatt 3.785 700 3.785 700 2.443 0,98 0,19 0,98 0,19 Balanserekneskapsrapport Eignelutar Tekst 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 Kontantar, innskot i Norges Bank 32.555 126.441 32.125 Innskot i og utlån til finansinstitusjonar 28.864 8.800 39.949 Netto utlån 1.346.703 1.247.212 1.318.945 Obligasjonar 111.428 89.889 108.372 Aksjar og andelar 27.407 20.720 26.142 Varige driftsmidlar 9.071 8.470 8.643 Forskotsinnbetalingar og opptente renter 9.474 10.048 14.038 Sum eignelutar 1.565.502 1.511.580 1.548.214 Gjeld og eigenkapital Gjeld til kredittinstitusjonar 204.000 222.000 204.000 Innskot frå kundar 1.068.819 984.545 1.070.743 Sertifikat/obligasjonsgjeld 138.884 158.441 123.491 Anna gjeld 2.809 3.653 5.129 Påkomne kostnader og forskotsbetalte inntekter 9.570 13.027 6.506 Avsetningar til forpliktelsar og kostnader 4.795 4.713 4.962 Sum gjeld 1.428.877 1.386.379 1.414.831 Bundne fond 129.540 122.232 129.883 Frie fond/udisponert overskot 7.085 2.969 3.500 Sum eigenkapital 136.625 125.201 133.383 Sum gjeld og eigenkapital 1.565.502 1.511.580 1.548.214