INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport 31.12.2015 8 Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 26 Resultatrekneskap morbank 27 Balanse morbank 28 Resultatrekneskap konsern i % av GFK 29 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i kroner 30 Kvartalsvis resultatutvikling konsern i % av GFK 31 Opplysningar om selskapet 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012
Hovudtal KONSERN TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP 31.12.15 31.12.14 31.12.13 Netto renteinntekter 754 726 666 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -62 63 27 Andre driftsinntekter 121 122 127 Driftskostnader 382 364 340 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 430 547 480 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 493 484 453 Nedskriving på utlån og garantiar 99 73 43 Resultat før skatt 331 474 437 Skatt 87 111 122 Resultat etter skatt 245 363 315 Andre innrekna inntekter og kostnader 107-46 4 Totalresultat 352 318 319 BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 40.154 37.485 34.833 Nedskriving på utlån 289 190 214 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5.467 4.252 4.083 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 22.984 22.443 20.618 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 18.179 15.711 14.781 Eigenkapital 3.571 3.269 2.993 Forvaltningskapital 45.936 42.609 39.547 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 44.416 41.571 38.299 NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,70 % 1,75 % 1,74 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -0,14 % 0,15 % 0,07 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,27 % 0,29 % 0,33 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86 % 0,88 % 0,89 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,97 % 1,32 % 1,25 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,75 % 1,14 % 1,14 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,79 % 0,76 % 0,83 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 43,66 % 42,93 % 42,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 47,00 % 39,95 % 41,49 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,25 % 0,20 % 0,12 % Eigenkapitalavkastning før skatt 10,13 % 15,84 % 16,14 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 10,77 % 10,61 % 11,77 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,71 % 15,45 % 14,44 % Kjernekapitalprosent 13,73 % 13,23 % 13,82 % Rein kjernekapitalprosent 13,73 % 13,23 % 12,41 % Eigenkapitalprosent 7,77 % 7,67 % 7,57 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 7,81 % 7,74 % 6,49 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,12 % 7,61 % 6,62 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 2,41 % 8,85 % 8,27 % Innskot i % av brutto utlån konsern 57,24 % 59,87 % 59,19 % Innskot i % av brutto utlån morbank 81,75 % 80,72 % 78,90 % Tilsette Årsverk funksjonærar 271 266 261 Årsverk reinhald, kantine m.v. 2 3 3 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 3 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Kvartalsrapport 31.12.2015 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. Hovudlinjer pr. 4. kvartal 2015 Godt totalresultat med 352 mill. kr (318 mill. kr) Resultat før skatt 331 mill. kr (474 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 493 mill. kr (484 mill. kr) Resultat finansielle instrument -62 mill. kr (63 mill. kr) Nedskriving på utlån 99 mill. kr (73 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 76 mill. kr (-14 mill. kr) Estimatavvik pensjon 31 mill. kr (-31 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,8 % (10,6 %) Totalresultat 350 300 250 200 150 100 50 0 214 113 2007 2008 209 2009 163 2010 67 2011 334 2012 319 318 2013 2014 352 2015 Resultat pr. 4. kvartal 2015 Totalresultatet pr. 4. kvartal er på 352 mill. kr og er 34 mill. kr høgre enn for i fjor. Det skuldast mellom anna god vekst i netto renteinntekter, vinst frå aksjar og estimatavvik for pensjon. Totalresultatet målt i kroner for 2015 er det beste i banken si historie. Resultatet før nedskriving på utlån og før resultat frå finansielle instrument er på 493 mill. kr og er 9 mill. kr eller 1,8 % høgre enn i fjor. Nedskriving på utlån er 26 mill. kr høgre enn i fjor og resultatet frå finansielle instrument er 125 mill. kr lågare enn i fjor. Andre innrekna inntekter og kostnader er på 107 mill. kr pr. 4. kvartal 2015 mot eit negativt resultat på 46 mill. kr i fjor. Av resultatet for 2015 gjeld 76 mill. kr resultat frå aksjar tilgjengeleg for sal mot eit negativt resultat på 14 mill. kr i fjor. Vidare er det eit positivt estimatavvik for pensjon for 2015 på 31 mill. kr mot eit negativt estimatavvik på 31 mill. kr året før. Resultat for 4. kvartal isolert Totalresultatet for 4. kvartal isolert er på heile 125 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 15,3 % mot 29 mill. kr og 3,9 % for tilsvarande kvartal i fjor. Det gode resultatet for 4. kvartal 2015 skuldast at det ikkje er bokført nedskriving på utlån dette kvartalet, positivt estimatavvik for pensjon, godt resultat frå aksjar og positiv utvikling i underliggande bankdrift. Netto renteinntekter Netto renteinntekter er på 754 mill. kr og er 28 mill. kr eller 3,9 % høgre enn i fjor. Bakgrunnen for auken er i hovudsak god vekst i utlån til kundar. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,70 mot 1,75 i fjor. Nedgangen skuldast lågare margin på utlån. Eksterne fundingkostnader har hatt ein fallande trend gjennom 2015 p.g.a. fall i pengemarknadsrenta, 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
men utlånsrentene til kundar har falle meir enn eksterne fundingkostnader. Gjennom hausten 2015 har kredittpåslaga på ny verdipapirgjeld auka og isolert sett medført auka marginal fundingkostnad. Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter er på 59 mill. kr mot 186 mill. kr i fjor. Reduksjonen skuldast primært at resultatet frå finansielle instrument er negativt med 62 mill. kr og dette er 126 mill. kr lågare enn i fjor. Det negative resultatet i år skuldast primært verdinedgang (urealisert) for obligasjonar og fastrenteutlån til kundar, med bakgrunn i auka kredittpåslag. Resultat frå aksjar er negativt med 2 mill. kr mot eit positivt resultat på 62 mill. kr i fjor. Dette må sjåast i samanheng med positivt resultat frå aksjar i kategorien tilgjengeleg for sal ført mot utvida resultatrekneskap, kommentert nedanfor i avsnitt for «Andre innrekna inntekter og kostnader». Resultat frå alle kategoriar aksjar påverkar resultatet positivt med 74 mill. kr i år mot 48 mill. kr i fjor. Provisjonsinntektene er redusert med 3 mill. kr i forhold til i fjor og det skuldast lågare inntekter frå sal av forsikring. (For nærare forklaring sjå også note 3). Driftskostnader Driftskostnadene er på 382 mill. kr og har auka med 18 mill. kr eller 4,9 %. Auken skuldast i hovudsak høgre IT kostnader og personalkostnader. Fleire større IT utviklingsprosjekt er med og forklarar auken og i tillegg er veksten i IT kostnadene påverka av tilbakeføring av tidlegare avsette IT kostnader. Driftskostnadene utgjer 0,86 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,88 % for 2014. Kostnadsprosenten eksklusiv resultatet frå finansielle instrument er på 43,7 mot 42,9 for 2014. Gruppenedskrivingane er estimert og basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. Andre innrekna inntekter og kostnader Det er pr. 4. kvartal 2015 inntektsført 107 mill. kr i andre innrekna inntekter og kostnader mot eit negativt resultat på 46 mill. kr pr. 4. kvartal i fjor. Av resultatet for 2015 gjeld 76 mill. kr i oppskriving av aksjar kategorisert som tilgjengeleg for sal mot eit negativt resultat i fjor på 14 mill. kr. Oppskrivinga i år er primært relatert til Visa Norge og Frende. (Sjå også avsnitt om «Andre driftsinntekter»). Det er i 2015 ført eit positivt estimatavvik for pensjonsordningane på 31 mill. kr i 2015 mot eit negativt estimatavvik på 31 mill. kr for 2014. Skilnaden er altså på 62 mill. kr og er ei viktig årsak til den positive resultatutviklinga. Det positive esimatavviket skuldast auka diskonteringsrente og redusert lønsvekst utrekna på grunnlag av NRS sine føresetnader av januar 2016. Balansen Konsernet har ein forvaltningskapital på 46 mrd. kr pr. 31.12.15. Forvaltningskapitalen har auka med 3,3 mrd. kr eller 7,8 % dei siste 12 mnd. Auken i forvaltnings kapitalen skuldast primært vekst i utlåna og auka likviditetsreserve i form av sertifikat og obligasjonar. Utlån til kundar Brutto utlån er på 40,2 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,7 mrd. kr eller 7,1 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 8,7 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 3,2 %. Nedskriving på utlån og garantiar Konsernet har kostnadsført netto 99 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 26 mill. kr meir enn i fjor. For 4. kvartal isolert er det netto ingen nye nedskrivingar. Nedskrivinga for 2015 skuldast primært eitt engasjement til oljerelatert verksemd. Banken har elles liten eksponering mot oljenæringa. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,25 % mot 0,20 % i fjor. Samla nedskriving på utlån og garantiar i balansen pr. 31.12.15 er på 289 mill. kr mot 190 mill. kr pr. 31.12.14. Av dei balanseførte nedskrivingane pr. 31.12.15 er 189 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 100 mill. kr gruppenedskrivingar. Utlån til kundar 40,2 40 37,5 30 20 10 0 Brutto utlån 26,8 PM 29,2 4. kv. 2014 4. kv. 2015 10,7 11,0 BM/Off./Fin 5 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Innskot Innskot frå kundar er på 23,0 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 0,6 mrd. kr eller 2,4 %. Innskot frå kundar 25 22,4 23,0 4. kv. 2014 4. kv. 2015 Banken legg ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr. 31.12.15 lagt ut OMF pålydande 10,1 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 12,7 mrd. kr og det er pr. 31.12.15 ei overdekning av sikringsmasse på 2,5 mrd. kr. Selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga. 20 15 10 5 0 Innskot 13,5 PM 14,6 9,0 8,4 BM/Off./Fin Dotterselskap Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr. 31.12.15 samla utlån på 12,0 mrd. kr og ein eigenkapital på 1,1 mrd. kr. Selskapet har eit resultat før skatt pr. 4. kvartal på 140 mill. kr mot 154 mill. kr for same periode i fjor. Resultat nedgangen skuldast primært lågare margin på utlåna. I september 2015 vart aksjekapitalen utvida med 325 mill. kr, for å legge til rette for vidare utlånsvekst. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 8,4 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) er redusert med 6,7 %. Reduksjonen til BM skuldast lågare innskot frå offentleg og finansiell sektor. Innskotsdekninga for konsernet pr. 31.12.15 er på 57,2 % mot 59,9 % pr. 31.12.14. Kredittrisiko Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 427 mill. kr og er redusert med 9 mill. kr samanlikna med tal pr. 31.12.14. Tapsutsette lån, som ikkje er misleghaldne, er på 6 mill. kr og er redusert med 148 mill. kr i forhold til tal pr. 31.12.14. Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån utgjer 27,4 % pr. 31.12.15 mot 28,6 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr. 31.12.15 er redusert i forhold til 31.12.14, både for person- og bedriftsmarknaden. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.876 mill. kr og er auka med 151 mill. kr eller 8,8 % frå 31.12.14. Likviditet og finansiering Konsernet har pr. 4. kvartal 2015 ein likviditetsreserve på 5,2 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultatet før skatt er på 7,1 mill. kr mot 6,6 mill. kr i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Inntektene i selskapet for 2015 er på 24,5 mill. kr og er auka med 7,9 % i forhold til i fjor. Resultatet før skatt for 2015 er på 4,0 mill. kr mot 4,3 mill. kr året før. Fjellvegen Eigedom AS Fjellvegen Eigedom er 100 % eigd av banken. Selskapet eig seksjonar i ein eigedom i Førde. Selskapet har eit resultat før skatt på 0,6 mill. kr. Soliditet og avkastning Eigenkapitalen til konsernet pr. 31.12.15 er på 3,6 mrd. kr og er auka med 302 mill. kr eller 9,2 % samanlikna med tal pr. 31.12.14. Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte og gåver. Konsernet har ei kapitaldekning pr. 31.12.15 på 15,71 % mot 15,45 % pr. 31.12.14. Rein kjernekapitaldekning er på 13,73 % mot 13,23 % pr. 31.12.14. Totalresultatet etter skatt pr. 4. kvartal 2015 gir ein eigenkapitalsavkastning på 10,8 % mot 10,6 % pr. 4. kvartal i fjor. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Rating Moody s oppgraderte i mai 2015 Sparebanken Sogn og Fjordane til langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. Korrigering av tal for tidlegare periodar Enkelte tal for 2013 og 2014 er endra p.g.a. at det var rapportert for høg verdi på rentebytteavtalar. Sjå note 1b for nærmare forklaring. Oppsummering og framtidsutsikter Totalresultatet pr. 4. kvartal 2015 er det beste resultatet i banken si historie. Det skuldast god utvikling i netto renteinntekter, godt resultat frå aksjar og positivt estimatavvik for pensjon. Samtidig er nedskriving på utlån høgre enn i fjor og det skuldast primært eitt engasjement i oljerelatert verksemd. auka med 4,9 %. Kostnadsveksten er som forventa og kjem som følgje av ei planlagt offensiv satsing på nye IT løysingar. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 43,7 % mot 42,9 % pr. 4. kvartal i fjor. Kapitaldekningsprosenten har utvikla seg positivt det siste året og er no på 15,71 %. Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning, god vekst, stabil kundemargin, låge kostnader og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret meiner at konsernet dermed har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Underliggande bankdrift er i tråd med forventningane og viser ein resultatvekst på 1,8 %. Rentenettoen viser fin utvikling med ein vekst på 3,9 %, som følgje av god vekst for innskot og utlån primært frå privatmarknaden. Driftskostnadene er Førde, 10.02.2016 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 7 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Resultatrekneskap KONSERN 4.kvartal 4.kvartal Note 2015 2014 2015 2014 Renteinntekter 373 432 1.551 1.721 Rentekostnader 179 243 798 996 Netto renteinntekter 193 189 754 726 Provisjonsinntekter 25 25 100 103 Provisjonskostnader 4 4 14 14 Netto vinst på finansielle instrument -56 5-62 63 Andre inntekter 9 8 35 34 Netto andre driftsinntekter 3-25 34 59 186 Sum inntekter 168 223 812 911 Lønn og andre personalkostnader 59 60 205 197 Andre kostnader 40 39 153 142 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 6 7 24 25 Sum driftskostnader 105 106 382 364 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 63 117 430 547 Nedskriving på utlån og garantiar 4 0 49 99 73 Resultat før skatt 63 67 331 474 Skattekostnad 12 12 87 111 Resultat for perioden 51 55 245 363 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 51 55 245 363 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 52 5 76-14 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 22-31 31-31 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, 74-26 107-46 etter skatt Totalresultat 125 29 352 318 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Balanse KONSERN EIGEDELAR Note 31.12.15 31.12.14 Kontantar og krav på sentralbankar 95 430 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 13 27 49 Utlån til kundar 4-7, 13 39.865 37.295 Sertifikat og obligasjonar 5.043 3.886 Aksjar 424 366 Finansielle derivat 165 191 Investering i tilknytta selskap 3 7 Immaterielle eigedelar og goodwill 26 26 Utsett skattefordel 15 26 Varige driftsmidlar 138 143 Andre eigedelar 137 189 Sum eigedelar 45.936 42.609 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 13 178 0 Innskot frå og gjeld til kundar 8, 13 22.984 22.443 Finansielle derivat 202 249 Verdipapirgjeld 9, 13 18.179 15.711 Betalbar skatt 88 124 Anna gjeld 174 202 Avsetningar 60 110 Ansvarleg lånekapital 500 500 Sum gjeld 42.365 39.340 Eigenkapitalbevis 1.895 1.895 Utjamningsfond 951 730 Sum eigarandelskapital 12 2.846 2.625 Grunnfond 394 364 Sum grunnfondskapital 394 364 Fond for urealiserte vinstar 124 90 Annan eigenkapital 148 141 Avsett til utbytte og gåver 60 50 Sum eigenkapital 3.571 3.269 Sum gjeld og eigenkapital 45.936 42.609 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Førde, 10.02.2016 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 9 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Kontantstraumoppstilling KONSERN 31.12.15 31.12.14 Resultat før skatt 331 474 Av- og nedskriving 24 25 Nedskriving på utlån og garantiar 99 73 Tap/vinst avgang varige driftsmidlar -1 0 Betalt skatt -124-133 Andre ikkje kontanttransaksjonar 93-40 Justering for andre postar 39-125 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 462 274 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar -2.741-2.683 Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak -67 53 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar -1.207-222 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill -20-35 Sal av varige driftsmidlar 2 0 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar -4.033-2.886 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar 178-657 Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 541 1.826 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 2.541 1.519 Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital 0-14 Utbytte og gåveutbetalingar -46-38 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 3.213 2.636 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) -357 24 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 479 455 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 121 479 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar 95 430 Innskot i andre finansinstitusjonar 27 49 Sum 121 479 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Eigenkapitaloppstilling KONSERN EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Fond for urealisert vinst aksjar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse 31.12.13 1.895 503 332 62 38 123 40 2.993 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0-1 0 0 0 0-40 -41 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 253 35 0 5 20 50 363 Andre innrekna inntekter og kostnader 0-26 -4-14 0-2 0-46 Balanse 31.12.14 1.895 730 364 47 43 141 50 3.269 Balanse 31.12.14 1.895 730 364 47 43 141 50 3.269 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0 0 0 0 0 0-50 -50 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 194 27 0-43 6 60 245 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 27 4 76 0 1 0 107 Balanse 31.12.15 1.895 951 394 124 0 148 60 3.571 Sum Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført utjamningsfondet i forhold til eigarbrøken for eigarandelskapital og grunnfondskapital. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført grunnfondskapitalen i forhold til eigarbrøken for grunnfondskapital og eigarandelskapital. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Anna eigenkapital: Anna eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap. Utbytte og gåver: Foreslått utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne utdelt av Forstandarskapen. 11 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2014 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: www.ssf.no. NOTE 1B KORRIGERING AV REKNESKAPEN FOR TIDLEGARE PERIODAR Banken har gjennom eigen internkontroll avdekka ein feil knytt til verdiane av rentebytteavtaler, brukt ved 1 til 1 sikring av obligasjonsinnlån. Banken har frå 2013 til og med 1. kvartal 2015 rapportert for høg verdi på desse rentebytteavtalane. Dette er korrigert i rekneskapen og notane for tidlegare periodar. Feilen gjeld berre for høg urealisert vinst, og har ikkje medført realiserte tap eller feil avgjersle. Effekten for rekneskapen er vist under. Korrigert resultatrekneskap konsern for 4. kvartal 2014 isolert og pr. 31.12.14 4. kv.2014 rapportert tidlegare Korrigering 4. kv. 2014 4. kv. 2014 korrigert 2014 rapportert tidlegare Korrigering 2014 2014 korrigert Renteinntekter 432 0 432 1.721 0 1.721 Rentekostnader 243 0 243 996 0 996 Netto renteinntekter 189 0 189 726 0 726 Provisjonsinntekter 25 0 25 103 0 103 Provisjonskostnader 4 0 4 14 0 14 Netto vinst på finansielle instrument 11-7 5 76-13 63 Andre inntekter 8 0 8 34 0 34 Netto andre driftsinntekter 41-7 34 199-13 186 Sum inntekter 230-7 223 924-13 911 Lønn og andre personalkostnader 60 0 60 197 0 197 Andre kostnader 39 0 39 142 0 142 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 7 0 7 25 0 25 Sum driftskostnader 106 0 106 364 0 364 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 124-7 117 560-13 547 Nedskriving på utlån og garantiar 49 0 49 73 0 73 Resultat før skatt 74-7 67 487-13 474 Skattekostnad 14-2 12 114-3 111 Resultat for perioden 60-5 55 373-9 363 12 Sparebanken en Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT ALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 2014 (ikkje revidert)
NOTE 1b framhald Korrigert resultatrekneskap konsern for 4. kvartal 2014 isolert og pr. 31.12.14 4. kv.2014 rapportert tidlegare Korrigering 4. kv. 2014 4. kv. 2014 korrigert 2014 rapportert tidlegare Korrigering 2014 2014 korrigert TOTALRESULTAT Resultat for perioden 60-5 55 373-9 363 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 5 0 5-14 0-14 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Endring estimatavvik pensjon -31 0-31 -31 0-31 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt -26 0-26 -46 0-46 Totalresultat 34-5 29 327-9 318 Korrigert balanse pr. 31.12.14 og 01.01.14 konsern Tal pr. 31.12.14 rapportert i årsrapport 2014 Korrigering pr. 31.12.14 Korrigert balanse 31.12.14 Tal pr. 01.01.14 rapportert i årsrapport 2014 Korrigering pr. 01.01.14 Korrigert balanse 01.01.14 EIGEDELAR Kontantar og krav på sentralbankar 430 0 430 96 0 96 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 49 0 49 358 0 358 Utlån til kundar 37.295 0 37.295 34.619 0 34.619 Sertifikat og obligasjonar 3.886 0 3.886 3.663 0 3.663 Aksjar 366 0 366 420 0 420 Finansielle derivat 242-51 191 89-34 55 Investering i tilknytta selskap 7 0 7 9 0 9 Immaterielle eigedelar og goodwill 26 0 26 24 0 24 Utsett skattefordel 12 14 26 0 5 5 Varige driftsmidlar 143 0 143 133 0 133 Andre eigedelar 189 0 189 165 0 165 Sum eigedelar 42.646-37 42.609 39.577-29 39.547 13 Sparebanken en Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT AL 4. KVARTAL 2015 2014 (ikkje revidert)
NOTE 1b framhald Korrigert balanse pr. 31.12.14 og 01.01.14 konsern Tal pr. 31.12.14 rapportert i årsrapport 2014 Korrigering pr. 31.12.14 Korrigert balanse 31.12.14 Tal pr. 01.01.14 rapportert i årsrapport 2014 Korrigering pr. 01.01.14 Korrigert balanse 01.01.14 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 0 0 0 657 0 657 Innskot frå og gjeld til kundar 22.443 0 22.443 20.618 0 20.618 Finansielle derivat 249 0 249 86 4 90 Verdipapirgjeld 15.711 0 15.711 14.124 0 14.124 Betalbar skatt 124 0 124 136 0 136 Utsett skatt 0 0 0 6-6 0 Anna gjeld 202 0 202 335 0 335 Avsetningar 110 0 110 81 0 81 Ansvarleg lånekapital/ fondsobligasjonar 500 0 500 514 0 514 Sum gjeld 39.340 39.340 36.556-1 36.555 Eigenkapitalbevis 1.895 0 1.895 1.895 0 1.895 Utjamningsfond 763-33 730 528-25 503 Sum eigarandelskapital 2.658-33 2.625 2.423-25 2.398 Grunnfond 368-5 364 336-3 332 Sum grunnfondskapital 368-5 364 336-3 332 Fond for urealiserte vinstar 90 0 90 99 0 99 Annan eigenkapital 141 0 141 123 0 123 Avsett til utbytte og gåver 50 0 50 40 0 40 Sum eigenkapital 3.307-37 3.269 3.021-28 2.993 Sum gjeld og eigenkapital 42.646-37 42.609 39.577-29 39.547 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet RESULTAT 31.12.15 Sum Finans Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Andre Eigedomsmeklineigedovegen Bank- Fjell- Eliminerte konsern off./fin. inkl. Bustadkreditt Eigedom postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 754-6 292 469-1 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 59-70 39 66 4 25 10 2-16 Sum driftsinntekter 812-76 331 535 2 25 10 1-17 Driftskostnader 382 6 122 229 16 21 3 1-17 Resultat før nedskriving på utlån 430-81 209 306-14 4 7 1 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 99 0 106-7 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 331-81 103 313-14 4 7 1 0 BALANSE 31.12.15 Netto utlån til og krav på kundar 39.865 0 10.533 29.337 0 0 0 0-6 Andre eigedelar 6.072 8.861 31 859 0 26 69 6-3.764 Sum eigedelar 45.936 8.861 10.564 30.196 0 26 69 6-3.769 Innskot frå og gjeld til kundar 22.984 0 8.379 14.632 0 0 0 0-27 Anna gjeld 19.381 7.831 851 13.402 0 8 7 6-2.706 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3.571 1.030 1.334 2.163 0 19 62 0-1.037 Sum gjeld og eigenkapital 45.936 8.861 10.564 30.196 0 26 69 6-3.769 15 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 2 framhald Bedrifts- Privat- Andre Eigedoms- Bank- Fjellvegen Eliminerte marknad/ marknad inkl. mekling eigedom Eigedom postar off./fin. Bustadkreditt RESULTAT 31.12.14 Sum konsern Finans Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 726-12 284 456-2 1 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 186 55 41 68 3 23 10 0-15 Sum driftsinntekter 911 43 325 525 1 23 10 0-15 Driftskostnader 364 6 118 218 14 19 3 1-15 Resultat før nedskriving på utlån 547 37 206 306-12 4 7 0 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 73 0 72 1 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 474 37 134 306-12 4 7 0 0 BALANSE 31.12.14 Netto utlån til og krav på kundar 37.295 0 10.362 26.940 0 0 0 0-7 Andre eigedelar 5.314 7.039 48 943 0 26 68 7-2.817 Sum eigedelar 42.609 7.039 10.410 27.883 0 26 68 7-2.824 Innskot frå og gjeld til kundar 22.443 0 8.974 13.493 0 0 0 0-23 Anna gjeld 16.896 6.153 168 12.628 0 7 8 7-2.075 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3.269 886 1.268 1.763 0 18 60 0-726 Sum gjeld og eigenkapital 42.609 7.039 10.410 27.883 0 26 68 7-2.824 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 31.12.15 31.12.14 NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling 51 51 Verdipapiromsetnad 14 13 Garantiprovisjon 12 13 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 5 5 Forsikringstenester 8 12 Andre provisjonsinntekter 9 9 Sum gebyr og provisjonsinntekter 100 103 Interbankprovisjon 2 1 Betalingsformidling 12 13 Sum provisjonkostnader 14 14 Netto provisjonsinntekter 86 88 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta 11 7 Netto vinst på finansielle derivat -11-8 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje -1-1 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi -72 66 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 1 0 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar -61 4 Netto vinst på aksjar -2 62 Netto vinst på finansiell gjeld 73-68 Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi -61 64 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi -62 63 ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 5 3 Eigedomsmekling 24 23 Andre driftsinntekter 6 8 Sum andre inntekter 35 34 SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 59 186 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 17 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 4 - RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 31.12.15 31.12.14 Auke/reduksjon i individuell nedskriving 102-20 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 2 9 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 27 90 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskrivingar 1 2 Inngang på tidlegare års konstaterte tap -34-7 = Resultat av nedskriving for perioden 99 73 NOTE 5 - NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 31.12.15 31.12.14 Individuell nedskriving ved starten av perioden 92 125 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 133 16 - Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 4 2 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 1 55 - Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 27 90 Endring av balanseført amortiseringseffekt -5-13 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 189 92 Gruppenedskriving ved starten av perioden 98 89 + Periodens endring i gruppenedskriving 2 9 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 100 98 Total nedskriving i slutten av perioden 289 190 NOTE 6 - MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån 31.12.15 31.12.14 Brutto misleghald over 90 dagar 427 436 -individuell nedskriving 179 19 Netto misleghaldne utlån 247 417 Avsetningsgrad 42 % 4 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) 16 227 - Individuelle nedskrivingar 10 73 Netto andre tapsutsette utlån 6 154 Avsetningsgrad 62 % 32 % 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 31.12.15 31.12.14 Lønstakarar, pensjonistar 29.162 26.830 Offentleg forvaltning 16 43 Jordbruk/skogbruk 1.111 994 Fiske /fangst 1.357 1.315 Havbruk/oppdrett/klekkeri 178 200 Industri/bergverk 543 535 Kraft 548 522 Bygg/anlegg 1.051 1.051 Varehandel 685 633 Transport 499 719 Hotel/reiseliv 308 275 Tenesteyting 597 597 Eigedomsdrift 4.076 3.733 Andre 23 39 SUM 40.154 37.485 Herav: Personmarknad 29.162 26.830 Bedriftsmarknad 10.953 10.574 Offentlig forvaltning/andre 39 82 Brutto utlån til kundar 40.154 37.485 NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 31.12.15 31.12.14 Lønstakarar, pensjonistar 14.632 13.493 Offentleg forvaltning 1.171 1.342 Jordbruk/skogbruk 557 523 Fiske /fangst 313 259 Havbruk/oppdrett/klekkeri 206 353 Industri/bergverk 462 576 Kraft 168 80 Bygg/anlegg 745 696 Varehandel 700 834 Transport 334 260 Hotel/reiseliv 106 99 Tenesteyting 1.495 1.497 Eigedomsdrift 1.287 1.200 Andre 808 1.232 SUM 22.984 22.443 Herav: Personmarknad 14.632 13.493 Bedriftsmarknad 6.373 6.376 Offentlig forvaltning/andre 1.979 2.574 Innskot frå kundar 22.984 22.443 19 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 9 - VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 31.12.15 31.12.14 31.12.15 31.12.14 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 475 0 475 0 Obligasjonsgjeld 14.710 13.652 14.726 13.678 - eigne ikkje amortiserte obligasjonar 0-390 0-392 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 15.185 13.262 15.200 13.286 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0 0 Obligasjonsgjeld 3.075 2.400 3.121 2.525 - eigne ikkje amortiserte obligasjonar -142-100 -142-100 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 2.933 2.300 2.979 2.425 Sum verdipapirgjeld 18.118 15.562 18.179 15.711 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 31.12.15 31.12.14 2015 0 1.812 2016 2.668 2.900 2017 3.000 3.000 2018 3.625 3.250 2019 4.000 3.000 2020 3.500 1.600 2021 1.150 0 2025 175 0 Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) 18.118 15.562 Nye lån i 2015 3.408 Tilbakebetalingar i 2015 852 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL 31.12.15 31.12.14 Eigarandelskapital 1.895 1.895 Sparebankens fond/grunnfond 394 363 Utjamningsfond 951 730 Avsett utbytte/konsernbidrag 60 50 Fond for urealiserte vinstar 124 90 Annan eigenkapital 149 141 Andel delårsresultat 0 0 Eigenkapital 3.573 3.270 Annan kjernekapital Hybridkapital 0 0 Frådrag Utsett skattefordel -15-26 Øvrige immaterielle eigedelar -27-26 Andre frådrag -60-50 Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar 0-83 Netto kjernekapital 3.471 3.084 Rein kjernekapital 3.471 3.084 Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for 0 17 sal, overgongsreglar Ansvarleg lånekapital 500 500 Eigardel i andre finansinstitusjonar 0 0 Netto tilleggskapital 500 517 Netto ansvarleg kapital 3.971 3.601 BEREKNINGSGRUNNLAG 31.12.15 31.12.14 Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 68 9 Institusjonar 216 214 Føretak 4.681 5.469 Massemarknadsengasjement 2.199 3.484 Engasjement med pant i bustad 14.727 10.528 Forfalne engasjement 258 527 Høgrisiko engasjement 5 11 Obligasjonar med fortrinnsrett 352 293 Andre engasjement 942 1.026 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 23.449 21.561 Valutarisiko 37 32 Operasjonell risiko 1.763 1.714 CVA 20 0 Andre frådrag 0 0 Samla berekningsgrunnlag 25.269 23.307 Overskot ansvarleg kapital 1.949 1.736 21 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 10 framhald KAPITALDEKNING 31.12.15 31.12.14 Kapitaldekningsprosent 15,71 % 15,45 % Kjernekapitaldekning 13,73 % 13,23 % Rein kjernekapitaldekning 13,73 % 13,23 % Uvekta kjernekapitalandel 6,96 % 6,91 % Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. NOTE 12 EIGENKAPITALBEVIS Morbank Tal i tusen kroner Eigarandelskapitalen pr. 31.12.15 består av 18.949.530 eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk. Eigarandelsbrøk 31.12.15 31.12.14 Eigenkapitalbevis 1.894.953 1.894.953 Utjamningsfond 950.947 729.743 Sum eigarandelskapital (A) 2.845.900 2.624.696 Grunnfondskapital (B) 394.235 363.593 Fond for urealisert vinst 123.602 90.244 Avsett utbyte og gåver 60.000 50.000 Annan eigenkapital 0 0 Sum eigenkapital 3.423.737 3.128.533 Eigarandelsbrøk A / (A+B) 87,83 % 87,83 % Utbytte 31.12.15 31.12.14 Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis (tal i heile kr) 2,78105 2,31754 Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital) (tal i heile kr) 52.699.590 43.916.294 Eigarar av eigenkapitalbevisa Antal EK bevis % andel % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane 17.835.000 94,12 % 94,12 % Sparebankstiftinga Fjaler 1.114.530 5,88 % 5,88 % Sum 18.949.530 100,00 % 100,00 % Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 13 - VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Verkeleg verdi på finansielle instrument til amortisert kost 31.12.15 31.12.14 Konsern Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Kontantar og krav på sentralbankar 95 95 430 430 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 27 27 49 49 Utlån til kundar 34.687 34.687 33.355 33.355 Sum finansielle eigedelar 34.808 34.808 33.834 33.834 Gjeld til kredittinstitusjonar 178 178 0 0 Innskot frå kundar 22.771 22.771 22.217 22.217 Verdipapirgjeld 15.200 15.160 13.286 13.423 Sum finansiell gjeld 38.149 38.109 35.504 35.641 Klassifisering etter nivå Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: -Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader -Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte -Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. Konsern Eigedelar pr. 31.12.15 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordringer på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi 0 0 5.177 5.177 Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi 808 4.234 0 5.043 Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi 54 1 0 55 Aksjar, tilgjengeleg for sal 16 0 353 369 Derivat, handelsportefølje 0 165 0 165 Gjeld pr. 31.12.15 Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi 0 0 213 213 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi 0 2.979 0 2.979 Derivat, handelsportefølje 0 202 0 202 23 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 13 framhald Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern pr. 31.12.15 Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris 5.070 245 212 Verkeleg verdi justering 107 108 1 Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter 5.177 353 213 Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr. 31.12.14 3.940 117 226 Netto vinst på finansielle instrument over resultat -72 0 Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap 0 67 0 Tilgang/kjøp i perioden 1.309 0 0 Sal/innfriing i perioden 0 0-13 Overført frå nivå 1 eller 2 0 169 0 Overført til nivå 1 eller 2 0 0 0 Balanseført verdi pr. 31.12.15 5.177 353 213 Plassering i Frende, Eika Gruppen og Nordisk Areal Invest er flytta frå nivå 2 til nivå 3 i siste kvartal 2015 grunna verdivurderingar som ikkje oppfyller krav til nivå 2 klassifisering. Elles har det ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i 4. kvartal 2015. Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraumar. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For å finne denne renta nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,5 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 1,0 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 3,4 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenverande løpetid på lånet. Pr. 31.12.15 er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenverande løpetid 1,67 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 161 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på neddiskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalysar som t.d. pris/bok. Selskap vurdert til pris/bok er vurdert til pris/bok mellom 0,75-1,0. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt eit avkastningskrav på 8,48%, som tilsvarar 7,55 % over risikofri rente. Dersom vi til dømes justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % og aukar kapitalavkastningskravet med 1 prosentpoeng, så vil det gi ein verdireduksjon på ca. 36 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for 2014 24 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar 31.12.15 31.12.14 Betalingsgarantiar 412 366 Kontraktsgarantiar 235 217 Anna garantiansvar 56 55 Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 5 7 Sum i NOK 708 644 ERKLÆRING FRÅ STYRET OG ADM.DIREKTØR Vi erklærer etter beste overtyding at rekneskapen pr. 4. kvartal 2015 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering som fastsett av EU og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet og konsernet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr. 31.12.2015. Styret meiner at rekneskapen gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden og innverknad på rekneskapen og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane, som banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, 10.02.2016 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 25 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Resultatrekneskap MORBANK NOTAR 2015 2014 Renteinntekter 1.253 1.407 Rentekostnader 649 836 Netto renteinntekter 604 570 Provisjonsinntekter 98 101 Provisjonskostnader 14 14 Netto vinst på finansielle instrument 47 164 Andre inntekter 15 16 Netto andre driftsinntekter 3 146 267 Sum inntekter 749 837 Lønn og andre personalkostnader 192 186 Andre kostnader 150 141 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 21 22 Sum driftskostnader 363 348 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 386 489 Nedskriving på utlån og garantiar 4 100 78 Resultat før skatt 286 410 Skattekostnad 47 67 Resultat for perioden 238 344 TOTALRESULTAT Resultat for perioden 238 344 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 76-14 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 31-30 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 107-44 Totalresultat 345 300 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 26 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Balanse MORBANK EIGEDELAR 31.12.15 31.12.14 Kontantar og krav på sentralbankar 95 430 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 1.449 1.305 Utlån til kundar 27.866 27.651 Sertifikat og obligasjonar 5.625 3.937 Aksjar 424 366 Finansielle derivat 165 191 Investering i tilknytta selskap 3 7 Investering i dotterselskap 1.063 734 Immaterielle eigedelar og goodwill 24 24 Utsett skattefordel 21 33 Varige driftsmidlar 61 63 Andre eigedelar 123 174 Sum eigedelar 36.919 34.915 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 567 403 Innskot frå og gjeld til kundar 23.011 22.467 Finansielle derivat 202 249 Verdipapirgjeld 8.957 7.801 Betalbar skatt 48 80 Anna gjeld 152 181 Avsetningar 58 107 Ansvarleg lånekapital 500 500 Sum gjeld 33.496 31.787 Eigenkapitalbevis 1.895 1.895 Utjamningsfond 951 730 Sum eigarandelskapital 2.846 2.625 Grunnfond 394 364 Sum grunnfondskapital 394 364 Fond for urealiserte vinstar 124 90 Annan eigenkapital 0 0 Avsett til utbytte og gåver 60 50 Sum eigenkapital 3.424 3.129 Sum gjeld og eigenkapital 36.919 34.915 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 27 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Resultatrekneskap KONSERN I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 31.12.15 31.12.14 Renteinntekter 3,49 % 4,14 % Rentekostnader 1,80 % 2,39 % Netto renteinntekter 1,70 % 1,75 % Provisjonsinntekter 0,22 % 0,25 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % Netto vinst på finansielle instrument -0,14 % 0,15 % Andre inntekter 0,08 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,13 % 0,45 % Sum inntekter 1,83 % 2,19 % Lønn og andre personalkostnader 0,46 % 0,47 % Andre kostnader 0,34 % 0,34 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,05 % 0,06 % Sum driftskostnader 0,86 % 0,88 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 0,97 % 1,32 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,22 % 0,18 % Resultat før skatt 0,75 % 1,14 % Skattekostnad 0,19 % 0,27 % Resultat for perioden 0,55 % 0,87 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,55 % 0,87 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 0,17 % -0,03 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0,07 % -0,08 % Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 0,24 % -0,11 % Totalresultat 0,79 % 0,76 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 44.416 41.571 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 28 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Kvartalvis resultatutvikling KONSERN 4.kv.15 3.kv.15 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 Netto renteinntekter 193 189 183 188 189 185 175 176 185 Andre driftsinntekter 31 30 30 30 29 33 31 29 30 Utbytte og verdiendring finansielle instrument -56 5 8-19 5 6 8-10 20 Netto andre driftsinntekter -25 35 38 11 34 93 39 19 50 Sum inntekter 168 224 221 199 223 278 214 195 234 Driftskostnader 105 87 93 96 106 83 84 91 93 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 63 137 128 103 117 195 131 105 141 Nedskriving på utlån og garantiar 0 87 5 7 49 9 8 7 12 Resultat før skatt 63 50 123 95 67 186 122 98 129 Skatt 12 11 36 28 12 41 32 26 36 Resultat etter skatt 51 39 88 68 55 146 90 72 93 Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 52 12 5 7 5-57 5 33 9 Estimatavvik pensjon 22 9 0 0-31 0 0 0-9 TOTALRESULTAT 125 60 93 75 29 88 95 105 93 Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 29 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)
Kvartalvis resultatutvikling KONSERN I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 4.kv.15 3.kv.15 2.kv.15 1.kv.15 4.kv.14 3.kv.14 2.kv.14 1.kv.14 4.kv.13 Netto renteinntekter 1,69 % 1,68 % 1,67 % 1,76 % 1,76 % 1,73 % 1,70 % 1,79 % 1,88 % Andre driftsinntekter 0,27 % 0,27 % 0,27 % 0,28 % 0,27 % 0,31 % 0,30 % 0,29 % 0,31 % Utbytte og verdiendr. fin.instrument -0,49 % 0,05 % 0,07 % -0,18 % 0,04 % 0,57 % 0,08 % -0,10 % 0,20 % Netto andre driftsinntekter -0,22 % 0,31 % 0,34 % 0,10 % 0,32 % 0,88 % 0,38 % 0,19 % 0,51 % Sum inntekter 1,48 % 2,01 % 2,01 % 1,84 % 2,09 % 2,63 % 2,07 % 1,96 % 2,38 % Driftskostnader 0,93 % 0,78 % 0,85 % 0,89 % 1,00 % 0,79 % 0,81 % 0,91 % 0,96 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,56 % 1,22 % 1,16 % 0,95 % 1,10 % 1,84 % 1,26 % 1,05 % 1,45 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,00 % 0,78 % 0,04 % 0,07 % 0,46 % 0,08 % 0,08 % 0,07 % 0,12 % Resultat før skatt 0,55 % 0,45 % 1,12 % 0,88 % 0,63 % 1,76 % 1,18 % 0,98 % 1,32 % Skatt 0,11 % 0,10 % 0,32 % 0,26 % 0,12 % 0,38 % 0,31 % 0,26 % 0,37 % Resultat etter skatt 0,45 % 0,35 % 0,80 % 0,63 % 0,52 % 1,38 % 0,87 % 0,72 % 0,96 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 0,46 % 0,11 % 0,05 % 0,07 % 0,05 % -0,54 % 0,05 % 0,33 % 0,09 % Estimatavvik pensjon 0,19 % 0,08 % 0,00 % 0,00 % -0,29 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % -0,10 % TOTALRESULTAT 1,10 % 0,54 % 0,84 % 0,69 % 0,27 % 0,83 % 0,92 % 1,05 % 0,95 % Merknad Tala for tidlegare periodar er endra. For forklaring sjå note 1b. 30 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2015 (ikkje revidert)