Rapport for 3. kvartal 2008 Konsern
Utvikling i resultat og finansiell stilling ya Bank ya Bank har i løpet av 3. kvartal 2008 mottatt 18 100 nye søknader om ulike bankprodukter. Dette representerer i gjennomsnitt 280 nye søknader hver arbeidsdag, og er på samme nivå som 2. kvartal 2008. Antallet søknader de tre første kvartalene i 2008 ligger om lag 35 prosent over tilsvarende periode i 2007. Innskuddene ble i 3. kvartal redusert med MNOK 25. Forbrukslånporteføljen hadde en netto økning på 29 MNOK. ya Bank tilbyr ikke lenger boliglån på egne bøker, og boliglånsporteføljen ble redusert med 25 MNOK i løpet av 3. kvartal 2008. Forvaltningskapitalen per 30.09.2008 var 1,35 milliarder kroner. 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Antall kunder akkumulert i perioden 2006-2008 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 Innskudd Utlån Kredittkort Likviditeten i ya Bank har gjennom hele 3. kvartal 2008 vært svært god. Bankens kapitaldekning er på 11,2 % (minstekravet er 10 %) pr 30.09.2008. Nedgangen i kapitaldekning fra 2. til 3. kvartal 2008 skyldes nedskrivninger av låneporteføljen og obligasjonsporteføljen. Kapitaldekningen på konsernnivå er hele 16,6 %. Dersom det ikke skjer en normalisering av verdiene i bankens obligasjonsportefølje, vil ya Holding ASA tilføre ya Bank nødvendig kapital for å sikre en solid kapitaldekning i bankvirksomheten. ya Bank har 31 fast ansatte medarbeidere pluss 2 innleide årsverk fordelt på flere personer. Resultatet konsern Driftsresultatet før avsetninger til tap ved utløpet av 3. kvartal 2008 var minus 0,3 MNOK, mot et tilsvarende underskudd på 22,1 MNOK ved utløpet av 3. kvartal 2007. Den gode utviklingen i nettoinntektene som ya Bank har hatt helt siden starten har flatet ut i 2008. Dette skyldes særlig to forhold: Rentemarginen er redusert som følge av at finanskrisen har drevet innskuddsrentene opp på unormale nivå, uten at det samtidig har vært mulig å justere utlånsrenten tilsvarende. Dette skyldes kravet om 6 ukers varsling av renteøkninger samt konkurransemessige forhold. 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Inntekter og kostnader pr. kvartal før avsetning til tap i MNOK Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Netto inntekter Driftskostnader Den økte økonomiske usikkerheten har ført til at ya Bank har økt kravene til kredittverdighet på forbrukslån. Søknadsmengden har gjennom hele 2008 vært høy, men kravene for å få lån er skjerpet betydelig. Kombinert med at omløpshastigheten på forbrukslån også er høy, forklarer dette den svake veksten i 2008. Kostnadsøkningen i 3. kvartal skyldes ene og alene to forhold: en utgiftsføring av opsjonsprogrammet for ansatte på kr 0,6 MNOK og iverksetting av en storstilet markedskampanje på salg av kredittkort. 2
Utvikling i resultat og finansiell stilling Avsetninger til tap og konstaterte tap pr 30.09.2008 er på 23,0 MNOK. Av denne avsetningen er 5,6 MNOK konstaterte tap. Beregnet kurstap på konsernets obligasjonsportefølje er 15,6 MNOK ved utløpet av 3. kvartal 2008, en betydelig forverring fra 2. kvartal og mye av årsaken til reduksjonen i bankens kapitaldekning. Resultatet etter tap, avsetninger til tap og urealisert tap i obligasjonsporteføljen er minus 38,9 MNOK ved utløpet av 3. kvartal 2008. ya Holding og ya Personforsikring ya Holding ASA er morselskapet til ya Bank AS og ya Personforsikring AS, og er det selskapet i konsernet som er notert på OTC listen. Det har siden etableringen for 2,5 år siden ikke vært vesentlige endringer på aksjonærlisten. ya Holding ASA har ingen aktivitet annet enn å forvalte sine eierinteresser i banken, forsikringsselskapet og i dataleverandøren MetaTech AS. MetaTech AS er leverandør av ya Banks kredittkortsystem, og det arbeides med at MetaTech skal levere flere fleksible og rimelige datasystemer til banken. ya Holding ASA har bankinnskudd og kortsiktige sertifikater på 14 MNOK. ya Personforsikring er besluttet avviklet og fusjonert inn i ya Holding ASA. Prosessen er startet og vil bli avsluttet i løpet av 1. kvartal 2009. Selskapet har bankinnskudd og obligasjoner på 41 MNOK. Utviklingen fremover Utfordringen fremover blir å skape lønnsom vekst i et vanskelig marked. ya Bank møter denne utfordringen ved å tone ned salget av forbrukslån til fordel for økt salg av kredittkort, både i egen regi og gjennom samarbeidsavtalen med REMA. Erfaringsmessig har kredittkort en lavere tapsrisiko enn forbrukslån, noe som er medvirkende faktor til denne endringen i markedsfokus. Samarbeidsavtalen med REMA er nå inne i sin første fase ved at REMA Bedriftskort ble lansert i slutten av oktober 2008. Se www.rema.no. I løpet av våren 2009 er planen å lansere REMA Privatkort gjennom REMAs 450 butikker i Norge. Produktene selges i REMAs eget navn. Kontaktperson: Administrerende direktør Svein Lindbak, sl@ya.no, tlf. 913 24 212. 3
Resultat og balanse Resultat Resultat 3. kvartal 3. kvartal januar - september Året Beløp i tusen kroner Note 2008 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 35.431 20.477 97.264 49.757 75.723 Rentekostnader og lignende kostnader 18.213 9.197 49.080 23.255 35.585 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 17.218 11.281 48.183 26.503 40.138 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 1.101 973 2.797 2.479 3.145 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 3.186 1.114 7.694 2.943 4.117 Andre driftsinntekter 11 Netto andre driftsinntekter -2.086-141 -4.898-464 -961 Netto inntekter 15.133 11.140 43.286 26.038 39.177 Lønn og generelle administrasjonskostnader 12.780 12.286 36.075 39.226 51.568 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm.eiend. 1.404 2.149 4.042 6.022 4.829 Andre driftskostnader 1.706 904 3.499 2.856 4.203 Driftskostnader 15.890 15.339 43.616 48.103 60.600 Driftsresultat før tap -757-4.199-331 -22.065-21.423 Tap, og avsetninger til tap, på utlån 1,2 12.018 3.421 22.971 8.115 10.915 Nedskrivning og gev./tap verdipapirer 11.770 2.374 15.634 2.374 2.929 Resultat før skatt -24.545-9.994-38.936-32.554-35.268 Skatt på ordinært resultat 6.872 2.798 10.902 9.115 9.860 Resultat av ordinær drift etter skatt -17.673-7.196-28.034-23.439-25.408 Balanse Beløp i tusen kroner Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 98.788 30.830 64.157 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 34.918 90.958 32.178 Utlån til og fordringer på kunder 2 898.655 821.938 709.206 Nedskrivning på utlån -25.306-10.446-9.340 Obligasjoner og sertifikater 271.822 221.914 181.914 Kurstap obligasjoner -18.563-2.929-2.104 Eierinteresser i konsernselskap 0 0 0 Goodwill 9.033 9.033 0 Utsatt skattefordel 35.718 24.993 18.170 Andre immaterielle eiendeler 28.370 26.199 24.148 Varige driftsmidler 1.558 2.650 2.640 Andre eiendeler 1.294 2.263 2.804 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 18.083 13.709 9.042 Sum eiendeler 1.354.369 1.231.111 1.032.817 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.068.430 963.731 805.387 Annen gjeld 11.571 10.464 16.696 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptj.innt. 51.933 4.836 27.474 Innskutt egenkapital 299.739 299.739 230.000 Opptjent egenkapital -77.304-48.663-46.740 Minoritetsinteresser 0 1.004 0 Sum gjeld og egenkapital 1.354.369 1.231.111 1.032.817 Poster utenom balansen 3 4
Noter Beløp i tusen kroner 1. Tapsavsetninger Kostnadsførte konstanterte tap 5.651 2.064 370 Nye individuelle nedskrivninger 21.776 9.301 8.660 Sum nye individuelle nedskrivninger 27.427 11.365 9.030 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger 3.720 1.346 915 Sum individuelle nedskrivinger 23.707 10.019 8.115 Tilbakeføring av tidligere konstanterte tap 0 0 0 Endring i gruppenedskrivninger på utlån -736 896 0 Nedskrivninger i resultatet 22.971 10.915 8.115 2. Misligholdte- og tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement * 83.175 32.835 18.609 Tapsavsetninger i balansen 25.306 10.446 9.340 Netto misligholdte engasjement 57.869 22.389 9.269 * Lån som er oppsagt av ya Bank pga. lånet er mer enn 45 dager i restanse 3. Poster utenfor balansen Garantiansvar 0 0 0 Udisponerte rammekreditter 177.394 87.117 31.266 Sum 177.394 87.117 31.266 4. Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning for ya Bank er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre 10% av et nærmere definert beregningsgrunnlag, og 8% for ya Holding, ya Personforsikring og Metatech. Innskutt egenkapital 299.739 299.739 Opptjent egenkapital -77.304-48.663 Sum egenkapital 222.435 251.076 - utsatt skattefordel 35.718 24.993 - andre immaterielle eiendeler 28.370 34.228 Ansvarlig kapital (kjernekapital) 158.347 191.855 Beregningsgrunnlaget 950.810 913.248 Kapitaldekningsprosent 16,7 % 21,0 % 5. Annet Regnskapstall pr. 31.12.2007 er revidert og godkjent av revisor. Øvrige regnskapstall er ikke revidert. Regnskapet er ført etter gjeldende lover og forskrifter for norske banker. 5