Foreløpig øp g regnskap g p Q4 Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen Kirsten Idebøen, konsernsjef 15 februar 2012 15.
Svak utvikling i verdipapirmarkedene kombinert med natur- og storskader ga redusert inntjening Resultat før skatt konsern* (MNOK), kvartalsvis Resultat før skatt i : MNOK 389 (985) Resultat før skatt i 4. kvartal: MNOK 142 (343) 374 358 1. kvartal 2. kvartal 347 343 3. kvartal 4. kvartal Resultat etter skatt i : MNOK 479 (832) Resultat etter skatt i 4. kvartal: MNOK 235 (324) 177 131 164 162 145 142 Annualisert egenkapitalavkastning: g 10,0 (18,7) % 87 Kapitaldekning: 16,0 (16,1) % Kjernekapitaldekning: 14,44 (12,5) % -61 Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK 2009 2010 42,0 mrd., mot NOK 40,7 mrd. ved årsskiftet 2 * Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern
Rekordresultat i Livselskapet. Skadeselskapets resultat er preget av naturskader og storskader Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) Betydelig forbedret administrasjonsresultat i livsforsikring. Selskapet har opprettholdt gode 641 buffere gjennom året 350 414 2010 God bestandsvekst ga økt premieinntekt i skadeforsikring. Negativt forsikringsresultat og turbulente finansmarkeder bidro til resultatsvekkelse 188 Svake aksjemarkeder k bidro til reduksjon i ODINs inntjening 65 22 27 9-58 -155 Resultatfremgang i SB1G Finans: Bedret tapssituasjon i Factoring, sterk vekst i porteføljevolum i Portefølje og god omsetning i Conecto SB1 Liv SB1 Skade ODIN SB1G Finans SB1 Markets Resultatet i SB1 Markets bærer preg av hhv. store og planlagte investeringer knyttet til oppbygging g av et ledende kapital- markedsmiljø, samt av svake markeder 3
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Høyt innslag av storskader, flom og uvær. Positiv bestandsutvikling 4
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Høyt innslag av storskader, flom og uvær. Positiv bestandsutvikling 48 207 Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK) 251 254 115 36 43 308 1. kvartal 50 56 Total bestandsvekst på MNOK 515, hvorav MNOK 230 fra Unison Forsikring. Bestand er per 31.12. 2. kvartal NOK 5,2 mrd. 3. kvartal 4. kvartal Markedsandelen har økt fra 10,8 % i 2010 til 11,2 % per 3. kvartal 171 Resultat før skatt i : MNOK 188 (641) og MNOK 171 (308) i 4. kvartal Forsikringsresultat*: MNOK -35 (267) og MNOK -13 (123) i 4. kvartal Netto finansinntekter: MNOK 260 (433) og MNOK 161 (201) i 4. kvartal 2009 2010-89 Finansavkastning på 2,9 (4,9) % Lavt rentenivå og negativ utvikling for norske aksjer * Forsikringsresultat i inkluderer Unison Forsikring og behandlingsforsikring 5
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Høyt innslag av storskader, flom, uvær og terror Combined ratio for egen regning kvartalsvis (%) Combined ratio for egen regning (%) 99,6 24,8 108,6 20,2 92,9 17,1 89,8 22,7 100,3 23,8 105,5 21,9 101,9 22,4 105,8 21,0 100,5 26,0 87,2 89,9 20,5 20,6 94,6 94,0 20,7 21,9 96,2 97,7 22,5 21,0 103,4 74,8 22,9 88,3 75,9 67 7,1 76,6 83,6 79,4 84,7 74,5 66,7 69,3 73,9 72,1 73,8 76,7 80,5 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 2009 2010 2010 2010 2010 Skadeprosent Kostnadsprosent - Kostnadsføring av lønnsomhetsprovisjoner i 4. kvartal med MNOK 32 utgjorde en betydelig andel av økningen i kostnadsprosenten - Kostnadsprosenten i 2010 var lav grunnet engangseffekt på pensjon og fravær av lønnsomhetsprovisjon 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Skadeprosent Kostnadsprosent Høyt innslag av storskader innen sentrale produktgrupper i BM-porteføljen har medført en betydelig økning i skadeprosent i Det har påløpt skader for ca. MNOK 52 i forbindelse med terroranslaget 22. juli. 6
SpareBank 1 Livsforsikring Rekordresultat i et krevende marked 7
SpareBank 1 Livsforsikring Rekordresultat i et krevende marked Resultat før skatt i : MNOK 414 (350) og MNOK 98 (73) i 4. kvartal Resultat t før skatt (MNOK), kvartalsvis 206 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 129 109 81 81 92 100 98 86 78 72 Administrasjonsresultat i : MNOK -66 (-187) og MNOK -3 (-62) i 4. kvartal - Lavere driftskostnader og økte gebyrinntekter Renteresultatet i : MNOK 369 (317) og MNOK 3 (49) i 4. kvartal - MNOK 187 avsatt til styrking av reservene pga økt levealder Risikoresultat i : MNOK 241 (325) og MNOK 39 (65) i 4. kvartal - Høyere kostnader i forbindelse med uføreerstatninger 24 2009 2010 Skatteinntekt i på MNOK 98 (-60) - Kombinert effekt av fritaksmetoden og at avsetningen til kursreguleringsfondet kommer inn under skattelovens bestemmelse om fradragsrett for forsikringsmessige i i avsetninger Finansdepartementet har fremmet forslag om å begrense fritaksmetoden for aksjer mv. som eies av livsforsikringsselskaper 8
SpareBank 1 Livsforsikring Gode buffere gjennom Utvikling i i bufferkapital, per kvartal (%) 14,6 % 15,2 % 14,0 % 14,1 % 10,8 % Kursreguleringsfond (MNOK) 617 327 185 4. kv 2010 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger Delårsresultat Kursreguleringsfond 2009 2010 Bufferkapitalen etter disponering av årets resultat: 10,8 (14,6) % - Hovedårsaken til endringen er nedgangen i kursreguleringsfondet fra MNOK 617 til MNOK 185 Forvaltningskapital: NOK 26,5 (26,5) mrd. Kapitaldekning: 18,3 (19,3) % Selskapet vurderes å være godt kapitalisert i forhold til forventede krav under Solvency II 9
SpareBank 1 Forsikring Aktivaallokering per portefølje per 31.12.11 (31.12.10) SB1 Livsforsikring SB1 Skadeforsikring konsern Investeringsvalgporteføljen 45,9 (61,0) % Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen 13,8 (14,8) % -4,5 (-1,6) % 37,4 (34,8) % -0,2 (0,9) % 0,0 (0,1) % 18,8 (21,0) % 0,0 (0,1) % 10,4 (10,6) % 7,9 (9,4) % 12,7 (13,6) % -0,1 (0,0) % 54,2 (39,0) % 28,0 (28,0) % 21,0 (21,5) % 60,9 (48,4) % 24,8 (28,8) % 69,0 (66,3) % Aksjer Annet Obligasjoner Aksjer Eiendom Obligasjoner-Markedsverdi Annet Obligasjoner-amortisert kost Aksjer Eiendom Obligasjoner-Markedsverdi Annet Obligasjoner-amortisert kost NOK 6,9 (6,7) (67) mrd. NOK 15,7 (16,0) mrd. NOK 2,9 (2,8) (28) mrd. NOK 9,6 (89) (8,9) mrd. 10
ODIN Forvaltning Svak utvikling i verdipapirmarkedene i ga redusert forvaltningskapital 11
ODIN Forvaltning Svak utvikling i verdipapirmarkedene i ga redusert forvaltningskapital Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 24 4. kvartal Resultat før skatt i : MNOK 22 (65) Forvaltningshonorar på MNOK 304, som er MNOK 14 lavere enn i 2010 Resultat i 4. kvartal MNOK -9 (16) 10 16 14 17 17 16 12 12 NOK 23,4 mrd. i forvaltningskapital it l Ned NOK 8,9 mrd. fra 2010 6 8,9 % markedsandel for aksjefond for sammenlignet med 10,7 % for 2010-7 -9 3,8 % markedsandel for kombinasjonsfond i, opp fra 3,2 % per 1. kvartal 2009 2010 12
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern God vekst i alle forretningsområdene i 13
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern God vekst i alle forretningsområdene i Resultat før skatt hittil i år (MNOK) Resultat før skatt i : MNOK 27 (9)* og MNOK 5 (7) i 4. kvartal 2010 20 24 27 Betydelig reduserte tap og tapsavsetninger i Factoring, samt god vekst i klientomsetningen Landets 3. største factoringvirksomhet med en markedsandel i på 14,1 %, mot 11,6 % i 2010 Factoring vokser fremdeles raskest i markedet 15 2 2 Factoring lje Portefø 4 Conecto o* (inkasso o) 9 SB1G F konsern* ** Portefølje (langtidsovervåkning) hadde i et porteføljevolum på NOK 1,2 mrd., mot MNOK 620 forrige årsskifte Tilsvarer en vekst i porteføljevolum på 86 % God vekst i netto rente-/kredittprovisjonsinntekter Conecto har hatt en god omsetningsutvikling på tross av salærreduksjoner *Inkassoselskapet Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10. september 2010. I konsernet er resultat frem til overtagelsestidspunkt ført mot egenkapitalen. **Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer også ledelse og merverdiavskrivninger. 14
SpareBank 1 Markets Investeringer i markedskraft k i 2012 15
SpareBank 1 Markets Investeringer i markedskraft i 2012 Operative forhold Rekrutteringen og oppbyggingen av selskapet har i blitt gjennomført etter vedtatt strategier og planer, med én av de største humankapitalforflyttingene i bransjen noensinne har i stor grad vært fokusert på investeringer, og i løpet av 1. kvartal 2012 er mennesker, infrastruktur og systemer på plass. SpareBank 1 Markets går inn i 2012 med solid markedskraft Resultater Resultat før skatt i : MNOK -155 (-58) Resultat før skatt i 4. kvartal: MNOK -77 (-24) Total omsetning i : MNOK 86 (83) 16
SpareBank 1 Markets Høy markedsaktivitet og lønnsom drift i løpet av 2012 Corporate financeteam med betydelig erfaring SpareBank 1 skal ha et sterkt, nasjonalt kapitalmarkedsmiljø, der bank- og kapitalmarkedsområdene spiller sammen i markedet Gjennom en klar strategi, investeringsvilje og utholdenhet er det lagt grunnlag for et ledende kapitalmarkedsmiljø kedsmiljø i Norge 1. halvår 2012 vil bli preget av høy markedsaktivitet, med full overgang fra investerings- til driftsfase 2. halvår 2012 vil selskapet nærme seg full markedskraft, og tidligere signaler om lønnsom drift fra 4. kvartal i år ligger fast Sterk plasseringskraft Topprangert analyseteam Balanse- og risikokapasitet SpareBank 1 Markets kan levere hele kapitalstrukturen, fra banklån til obligasjoner og egenkapital 17
Egenkapitalavkastning etter skatt mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern 2010 2009 Gjennomsnitt 2009- Handelsbanken 13,5 % 12,9 % 12,6 % 13,0 % Gjensidige* 12,22 % 13,11 % 11,11 % 12,11 % DNB 11,4 % 13,6 % 10,6 % 11,9 % Nordea 10,6 % 11,5 % 11,3 % 11,1 % SpareBank 1 Gruppen 10,0 % 18,7 % 18,1 % 15,6 % Storebrand 6,0 % 10,8 % 8,2 % 8,3 % Danske Bank 14 1,4 % 36 3,6 % 17 1,7 % 22 2,2 % * Beregnet som resultat etter skatt delt på gjennomsnittlig EK. 18 Kilde: Selskapenes Årsrapporter for
Fremtidsutsikter SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN Volatile finansmarkeder vil gi usikkerhet knyttet til finansresultatene, som utgjør en betydelig del av SpareBank 1 Gruppens verdiskaping. Makrobildet vurderes dog å gi grunnlag for forsiktig optimisme. SpareBank 1 Gruppen er godt rustet til å møte nye kapitalkrav i forhold til innføring av Solvency II. Konkurransen vurderes som sterk, og kontinuerlig forbedring er påkrevd Økt samordning internt i alliansen, der produktselskapene er en del av verdikjeden. Konsernet vil fortsette arbeidet med samhandling på tvers av selskapene for å ta ut effektiviseringsgevinster både kostnads-, inntekts- og kompetansemessig. 19
Hele Norges sparebank 20 20
Appendiks 21
SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO/LO-forbund (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Markets (97,2%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) ODIN Forvaltning (100%) Alliansesamarbeidet SpareBank 1 Medlemskort (100%) SpareBank 1 Gruppen Finans (100%) Conecto (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) Unison Forsikring (100%) Bredt samarbeid -Teknologi - Merkevare/kommunikasjon - Kompetanse - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis - Innkjøp (Bankeid virksomhet) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank SpareBank 1 Oslo og Akershus Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger -Læring: Tromsø 22
SpareBank 1 Gruppen Nøkkeltall 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året 2010 2010 Konsern Resultat etter skatt (MNOK) 235,7-4,8 97,2 151,9 324,0 480,0 831,6 Egenkapitalavkastning (%) 19,2 % -0,3 % 7,8 % 12,4 % 28,3 % 10,0 % 18,7 % Kapitaldekning per kvartal (%) 16,0 % 16,3 % 16,2 % 16,1 % 16,1 % 16,0 % 16,1 % Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 14,4 % 14,0 % 13,9 % 12,6 % 12,5 % 14,4 % 12,5 % SB1 Livsforsikring Risikoresultat (MNOK) 38,5 63,5 70,1 69,4 65,3 241,4 325,4 Administrasjonsresultat (MNOK) -3,2-19,8-24,2-18,7-61,7-65,9-186,9 Renteresultat (MNOK) 3,1 51,6 108,0 205,8 48,7 368,5 317,3 Resultat etter skatt (MNOK) 193,7 114,6 73,8 129,9 55,0 511,9 290,2 Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 10,8 % 14,1 % 14,0 % 15,2 % 14,6 % 10,8 % 14,6 % Kapitaldekning per kvartal (%) 18,3 % 18,5 % 17,1 % 19,2 % 19,3 % 18,3 % 19,3 % Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 184,9 13,0 326,3 448,2 616,9 184,9 616,9 SB1 Skadeforsikring konsern Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) -12,8 0,0 8,2-29,9 123,0-34,5 266,9 Netto finansinntekter (MNOK) 160,8-62,3 66,8 95,1 201,1 260,3 432,8 Resultat etter skatt (MNOK) 92,1-81,7 41,8 39,8 308,2 92,0 581,1 Skadeprosent f.e.r (%) 74,5 % 84,7 % 79,4 % 83,6 % 76,6 % 80,5 % 76,7 % Kostnadsprosent f.e.r (%) 26,0 % 21,1 % 22,4 % 21,9 % 23,8 % 22,9 % 21,0 % Combined ratio f.e.r (%) 100,5 % 105,8 % 101,9 % 105,5 % 100,3 % 103,4 % 97,7 % Bestandspremie (MNOK) 5 198 5 092 4 986 4 825 4 683 5 198 4 683 ODIN Forvaltning Forvaltningshonorar o o a (MNOK) 61,8 69,4 85,5 86,8 82,0 303,5 317,9 Resultat etter skatt (MNOK) -6,4 4,3 8,9 8,6 10,4 15,4 45,3 Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 23 433 22 539 30 101 33 348 32 292 23 433 32 292 Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,9 % 8,8 % 9,9 % 10,6 % 10,7 % 8,9 % 10,7 % Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 3,8 % 3,8 % 3,5 % 3,2 % 0,0 % 3,8 % 0,0 % SB1 Markets Driftsinntekter (MNOK) 15,3 12,6 23,5 34,8 18,4 86,3 83,3 Resultat etter skatt (MNOK) -57,4-37,33-15,9-24,3-16,66-113,11-40,8 SB1G Finans konsern Resultat etter Skatt SB1G Finans konsern (MNOK) 4,7 8,4 1,8 4,5 3,8 19,4 4,3 Resultat etter skatt SB1G Finans - morselskap (MNOK) 4,6 3,7 0,1 1,4 0,6 9,8-4,1 Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 2,1 6,7 3,7 5,1 4,5 17,5 13,7 *) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat 23
SpareBank 1 Gruppen konsern Resultat for Året Beløp i m ill. kroner 2010 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 414,1 350,4 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 188,1 641,1 - ODIN Forvaltning 21,8 64,6 - SpareBank 1 Markets -154,8-57,6 - SpareBank 1 Medlemskort 12,1 11,1 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 27,5 8,6 - Konsernjusteringer 28,6 17,6 Sum resultat datterselskaper før skatt 537,4 1 036,0 Driftskostnader morselskap -88,6-7,6* Netto finans morselskap -59,4-43,2 Resultat før skatt 389,4 985,1 Skattekostnad 89,7-153,6 Resultat etter skatt 479,1 831,6 Majoritetens andel av resultat etter skatt 483,2 841,0 Minoritetens andel av resultat etter skatt -4,0-9,5 Året Nøkkeltall 2010 Egenkapitalavkastning 10,0 % 18,7 % De lave driftskostnader i 2010 skyldes betydelige inntektsføringer av engangskarakter. Det var i 1. halvår 2010 gjort en netto inntektsføring på MNOK 21,6 som følge av endringer i AFP ordningen og at selskapets pensjonsordning ikke lenger omfatter ektefelle- og barnepensjon. I tillegg ble det i 3. kvartal 2010 gjort en inntektsføring på MNOK 43,0 knyttet til arbeidsgiveravgift som SpareBank 1 Gruppen AS tidligere dekket på vegne av First Securities AS. 24
SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultater 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Beløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2010 2009 Andel resultat fra datterselskapene før skatt - SpareBank 1 Livsforsikring 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 100,3 91,9 81,0 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 170,8-89,3 56,2 50,3 307,5 253,9 43,4 36,3 115,3 - ODIN Forvaltning -8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 16,7 14,4 24,0 - SpareBank 1 Markets -77,5-51,8-22,1-3,4-24,0-29,0-1,9-2,7-9,5 - SpareBank 1 Medlemskort 4,5 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 3,3 3,4 0,7 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 5,5 12,2 3,0 6,8 6,6-4,9 7,0-0,1 2,3 - Konsernjusteringer -1,9 16,4 15,1-0,9-6,3-7,4 16,3 15,1-8,6 Sum resultat datterselskaper før skatt 190,9-26,6 175,9 197,1 374,6 318,1 185,1 158,2 205,2 Driftskostnader morselskap -29,4-16,0-15,6-27,7-16,5 40,7-11,9-20,0-15,5 Netto finans morselskap -19,3-18,0-15,0-7,1-15,6-11,4-9,3-6,9-9,8 Resultat før skatt 142,22-60,66 145,44 162,4 342,5 347,44 163,9 131,33 177,2 Skattekostnad 92,6 55,8-48,1-10,5-18,5-88,4-8,3-38,5-9,3 Resultat etter skatt 234,8-4,8 97,2 151,9 324,0 259,1 155,6 92,8 167,9 Majoritetens andel av resultat etter skatt 236,4-3,6 98,0 152,4 327,9 263,9 155,9 93,3 169,6 Minoritetens andel av resultat etter skatt -1,6-1,1-0,8-0,5-3,9-4,8-0,3-0,5-1,7 25
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat for 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner 2010 2010 Risikoinntekter 348,4 321,6 333,0 335,8 328,3 1 338,7 1 292,6 Risikokostnader - 303,6-249,99-252,6-255,55-266,2 2-1 061,7-939,0 Risikoresultat 44,8 71,7 80,4 80,2 62,1 277,0 353,6 Tekniske avsetninger - 6,3-8,2-10,3-10,8 3,2-35,6-28,2 Risikoresultat etter tekniske avsetninger 38,5 63,5 70,1 69,4 65,3 241,4 325,4 Gebyrer 196,7 168,3 172,8 170,7 166,5 708,6 637,9 Driftskostnader ekskl. provisjoner - 130,9-128,0-138,6-129,7-166,6-527,2-589,2 Provisjoner - 69,0-60,1-58,5-59,8-61,6-247,3-235,6 Administrasjonsresultat -3,2-19,8-24,2-18,7-61,7-65,9-186,9 Netto finansinntekter 113,7 151,0 207,3 319,1 177,0 791,1 764,3 Garantert rente - 110,6-99,4-99,2-113,3-128,2-422,6-447,0 Renteresultat 3,1 51,6 108,0 205,8 48,7 368,5 317,3 Oppreservering -154,3 0,0 0,0-33,0-9,3-187,3-45,3 Renteresultat etter oppreservering -151,2 51,6 108,0 172,8 39,5 181,2 272,0 Vederlag for rentegaranti 5,7 5,7 5,9 5,4 7,5 22,6 29,9 Samlet resultat før tilleggsavsetninger -110,2 101,0 159,8 228,8 50,6 379,4 440,4 Avsetning til tilleggsavsetninger 124,8-10,0-48,1-66,6-125,3 0,0-125,3 Resultat t til kunder 37,4-34,7-11,9-52,3 124,7-61,5-36,3 3 Avkastning på selskapets midler 46,1 21,4 9,2 19,5 22,6 96,2 71,6 Resultat til eier før skatt 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 414,1 350,4 Skattekostnad 95,6 36,9-35,3 0,5-17,5 97,8-60,2 Resultat til eier etter skatt 193,7 114,6 73,8 129,9 55,0 511,9 290,2 Nøkkeltall Året 2010 Kapitaldekning 18,3 % 19,3 % Bufferkapital i % etter disponering av årets resultat 10,8 % 14,6 % 26
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per portefølje for Beløp i mill. kroner Kollektivporteføljen Gamle individuelle produkter Investeringsvalgsporteføljen Selskapsporteføljen Totalt Risikoresultat 247,3-3,7-2,1 0,0 241,4 Administrasjonsresultat 67,0-37,77-95,2 0,00-65,9 Renteresultat 285,0 77,0 4,5 2,1 368,5 Oppreservering - 154,3-33,0 0,0 0,0-187,3 Vederlag for rentegaranti 22,6 0,0 0,0 0,0 22,6 Resultat til kunde - 53,9-7,2-0,4 0,0-61,5 Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 96,2 96,2 Sum 413,7-4,5-93,2 98,2 414,1 27
SpareBank 1 Livsforsikring Utvikling i premieinntekter 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner 2010 2010 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 72,1 68,7 71,1 73,1 79,8 284,9 306,7 Individuelle kapitalforsikringer 147,7 143,3 141,1 138,5 133,7 570,6 519,1 Kollektive pensjonsforsikringer 94,4 73,3 55,2 242,7 120,0 465,6 549,5 Ulykkesforsikringer 52,0 50,0 49,0 48,0 47,1 199,0 183,1 Gruppelivsforsikringer 125,0 130,5 131,5 217,5 122,0 604,4 587,7 Unit Link - Renteforsikringer 10,6 8,3 9,5 10,7 11,6 39,0 46,6 Unit Link - Kapitalforsikringer 44,6 38,4 46,6 51,6 68,8 181,1 237,0 Innskuddstjenestepensjon 252,3 256,6 235,6 236,2 223,0 980,7 864,2 Sum brutto forfalte premieinntekter 798,7 769,0 739,5 1 018,2 805,9 3 325,5 3 293,8 Overførte premiereserver fra andre selskaper 216,3 189,1 113,5 142,0 126,4 660,8 352,5 Avgitt gjenforsikringspremie - 36,4-42,9-40,8-40,2-32,3-160,4-152,0 Premieinntekter for egen regning 978,5 915,2 812,1 1 120,0 900,0 3 825,9 3 494,2 28
SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet Verdijustert avkastning ekskl. kl verdiendring d i anlegg: Bokført avkastning: 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3,4 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 54 5,4 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 4,6 4,6 sent Pro 2,5 1,7 21 2,1 2,0 t Prosent 3,0 32 3,2 3,0 4,0 1,0 1,7 0,6 0,4 SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea 29 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 31.12.12 Prosent Aksjer Norge -20,0 Aksjer utland -7,6 Pengemarked 3,5 Obligasjon Norge 4,6 Obligasjon utland 86 8,6 Hold til forfall 5,1 Eiendom 5,1 30
SpareBank 1 Livsforsikring Balanse for Året Beløp i mill. kroner 2010 Immaterielle eiendeler 107 42 Investeringer 2 881 2 862 Gjenforsikringsandel iki av forsikringsforpliktelser iki f l 223 221 Fordringer 225 153 Andre eiendeler 281 335 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 Investeringer i kollektivporteføljen 15 909 16 169 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 6 896 6 701 SUM EIENDELER 26 521 26 483 Innskutt egenkapital 1 825 1 602 Opptjent egenkapital 825 386 Ansvarlig lånekapital 200 400 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15 812 16 127 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 6 993 6 805 Avsetning for forpliktelser 118 144 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 139 134 Forpliktelser l 535 764 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 73 120 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 26 521 26 483 31
SpareBank 1 Livsforsikring Begrensning av fritaksmetoden for aksjer mv. som eies av livsforsikringsselskap Forslag Konsekvenser Departementet foreslår at fritaksmetoden ikke skal gjelde aksjer mv. i livsforsikringsselskap som inngår i kollektivog investeringsvalgporteføljen fra og med 1.1.2012 Inntekter fra slike aksjer skal skattlegges som alminnelig inntekt. Aksjeinntekten vil fortsatt inngå i fradraget for avsetninger til forsikringsfond i f Fritaksmetoden vil fortsatt gjelde aksjer som inngår i selskapsporteføljen Konsernet vil kunne oppleve skatteøkning i år med god avkastning og redusert skatt i år med negativ avkastning i aksjemarket Vil det komme overgangsregler ved overgangen i forhold til skattemessig inngangsverdi historisk kostpris eller verdi per 31.12.? Forslaget vil, uten overgangsregler, i noen grad kunne øke selskapets utfordringer knyttet t til å oppfylle kravene i Solvens II Selskapets skattekostnad fremover vil nærme seg en normal skattekostnad k t på 28 % 32
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Resultat for 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner 2010 2010 Forfalt brutto premie 1 281,4 1 142,9 1 380,6 1 553,3 1 175,6 5 358,2 4 731,8 Opptjente premier f.e.r. 1 226,8 1 230,6 1 137,7 1 100,8 1 135,1 4 695,9 4 184,4 Påløpne erstatninger f.e.r. - 913,9-1 042,8-903,9-920,7-869,2-3 781,2-3 208,5 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. - 318,8-259,2-255,2-241,1-269,6-1 074,2-880,6 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 1,5 17,6 8,2 4,5 115,4 31,8 132,0 Andre tekniske avsetninger - 8,4 53,8 21,4 26,5 11,4 93,2 39,6 Forsikringsresultat -12,8 0,0 8,2-29,9 123,0-34,5 266,9 Netto finansinntekter 160,8-62,3 66,8 95,1 201,1 260,3 432,8 Andre kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-2,7 Resultat før sikkerhetsavsetninger 148,0-62,3 75,0 65,1 324,1 225,8 697,0 Endring av sikkerhetsavsetning 22,9-27,0-18,8-14,8-16,5-37,7-55,8 Resultat før skatt 170,8-89,3 56,2 50,3 307,5 188,1 641,2 Skattekostnad - 78,7 7,6-14,4-10,5 0,7-96,1-60,2 Resultat etter skatt 92,1-81,7 41,8 39,8 308,2 92,0 581,1 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Nøkkeltall 2010 2010 Skadeprosent f.e.r. 74,5 % 84,7 % 79,4 % 83,6 % 76,6 % 80,5 % 76,7 % Kostnadsprosent f.e.r. 26,0 % 21,1 % 22,4 % 21,9 % 23,8 % 22,9 % 21,0 % Combined ratio f.e.r. 100,5 % 105,8 % 101,9 % 105,55 % 100,3 % 103,4 % 97,77 % Kapitaldekning 31,0 % 32,5 % 33
ODIN Forvaltning Resultat for 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner 2010 2010 Forvaltningshonorar 61,8 69,4 85,5 86,8 82,0 303,5 317,9 Sum driftsinntekter 61,8 69,4 85,5 86,8 82,0 303,5 317,9 Lønnskostnader 25,5 26,4 27,5 29,2 27,3 108,5 104,2 Avskrivninger 10,2 5,1 4,4 3,9 3,6 23,5 14,8 Andre driftskostnader 34,9 32,5 41,2 42,5 36,3 151,1 137,8 Sum driftskostnader 70,5 64,0 73,1 75,6 67,2 283,1 256,8 Driftsresultat -8,7 5,4 12,4 11,2 14,8 20,3 61,1 Finanskostnader 0,2 0,9-0,2 0,7 1,7 1,5 3,6 Resultat før skatt -8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 21,8 64,6 Skattekostnad -2,2 22 20 2,0 33 3,3 33 3,3 61 6,1 64 6,4 19,3 Resultat etter skatt -6,4 4,3 8,9 8,6 10,4 15,4 45,3 34