Delårsrapport

Delårsrapport 31.03.2010

Nes Prestegjelds Sparebanks kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Banken rapporterer både konsernregnskap og selskapsregnskap etter IFRS. Kommentarene og tallene i beretningen er knyttet til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Hovedtrekk utvikling 1. kvartal 2010 Økt driftsresultat før skatt Press på rentenetto i kroner og prosent Negativ avkastning på finansielle investeringer Lave driftskostnader Positiv utvikling i tap på utlån Svak utlånsvekst Moderat innskuddsreduksjon Resultatregnskap Nes Prestegjelds Sparebank hadde ved utgangen av 1. kvartal et netto driftsresultat før skatt på 9,9 mill. kroner mot 2,0 mill. kroner til samme tid i fjor, en økning i resultatet på 7,9 mill. kroner. Dette utgjør 0,78 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,16 % for tilsvarende periode i fjor. Resultatforbedringen skyldes i hovedsak lavere tap på utlån og garantier, samt reduksjon i driftskostnader. Etter skatt var resultatet 7,6 mill. kroner, og det utgjør en egenkapitalavkastning på 10,5 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var 20,0 mill. kroner.2010, mot 22,6 mill. kroner i fjor. Dette er en reduksjon på 2,6 mill. kroner, eller 11,5 %. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen redusert fra 1,73 % i fjor til 1,58 %.2010. Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning var -0,5 mill. kroner mot 0,7 mill. kroner pr 31.03.. Årsaken til nedgangen er at det i år er foretatt en nedskrivning av bankens eierandel i selskapet Flå Senter AS. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var 5,8 mill. kroner, mot 5,5 mill. kroner til samme tid i fjor, en økning på 4,6 %. Netto tap/ nedskrivning på verdipapir, valuta og finansielle derivater utgjorde.2010 1,3 mill. kroner, mot en netto gevinst på 5,2 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Av dette er 0,2 mill kroner negativ verdiendring på obligasjonsporteføljen, 0,2 mill kroner er netto gevinst på aksjer, fond og grunnfondsbevis, mens 1,3 mill kroner er netto negativ verdiendring på valuta og derivater. Andre driftsinntekter var 0,8 mill. kroner pr 31.03. mot 2,6 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette utgjør en reduksjon på kr 1,8 mill. kroner. Reduksjonen skyldes hovedsakelig bortfall av inntekter fra datterselskap som er solgt eller avviklet. Driftskostnadene utgjorde.2010 13,9 mill. kroner, en reduksjon på 8,8 mill. kroner, eller 38,7 %, sammenlignet med samme periode i fjor. Lønn og generelle administrasjonskostnader er redusert med 7,8 mill. kroner fra samme tid i fjor. Stortinget har vedtatt ny lov om statstilskudd til avtalefestet pensjon som medfører en avvikling av eksisterende AFP-ordning. Dette fører til at tidligere avsetninger til AFP-forpliktelser reverseres, og reduserer kvartalets pensjonskostnader med 4,0 mill. kroner. Dette er en engangseffekt. Konsernet har for øvrig reduserte lønnskostnader som følge av færre årsverk og avvikling av datterselskap. Avskrivninger m.v. er redusert med 1,1 mill. kroner fra i fjor. Reduksjonen skyldes tilbakeføring av avskrivninger på immaterielle eiendeler pga tilbakebetaling av mva vedrørende Terra-bankenes kjøp av tjenester fra datasentralen SDC. Andre driftskostnader ligger på omtrent samme nivå som for tilsvarende periode i fjor. Netto tap på utlån og garantier var på 0,9 mill. kroner.2010, mot 11,9 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal i fjor. Av dette er 1,8 mill. kroner økning i individuelle nedskrivninger, 0,2 mill. kroner er konstaterte tap, mens 1,1 mill. kroner er tilbakeføring fra tidligere avsetninger. Gruppevise nedskrivninger på utlån er redusert med 23.000 kroner i 1. kvartal 2010. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 1. kvartal 4.983,6 mill. kroner, en reduksjon på 269,3 mill. kroner eller 5,1 % fra samme tidspunkt i fjor. Brutto utlån til kunder utgjorde 3.853,8 mill. kroner.10, mot 4.060,4 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en reduksjon på 206,6 mill. kroner eller 5,1 %. Pr. 31.03.10 har banken en låneportefølje på 716,3 mill. kroner i Terra BoligKreditt AS (TBK) som ikke er balanseført. Innskudd fra og gjeld til kunder var 3.248,3 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2010 mot 2.969,7 mill. kroner pr. 31.03.09, en vekst på 278,6 mill. kroner eller 9,4 %. Veksten er i hovedsak på høyt forrentede innskudd. Innskuddsdekningen er på 84,3 %.10.

Kapitaldekning Konsernets ansvarlige kapital var ved utgangen av kvartalet 575,0 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 3.150,6 mill. kroner, ble kapitaldekningen ved utgangen av året 18,3 % og kjernekapitaldekningen 12,6 %. Datterselskap og tilknyttede selskap Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Nes Eiendom AS og Terra Eiendomsmegling Buskerud AS. Driften i selskapet Terra Eiendomsmegling Buskerud ble avviklet pr. 31.12.. Datterselskapene viste ved utgangen av 1. kvartal 2010 et samlet underskudd på 0,6 mill. kroner. Banken har en eierandel på 33 % i selskapet Flå Senter AS. Verdien av aksjene i selskapet er nedskrevet med 0,8 mill. kroner i 1. kvartal 2010, og selskapet blir solgt til Olav Thon i løpet av 2. kvartal 2010. Dette er en konsekvens av bankens strategiske beslutning om fokus på kjernevirksomhet. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktsstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Arbeidet med å forbedre og videreutvikle bankens risikostyring er en kontinuerlig prosess. Likviditets- og refinansieringsrisiko vurderes løpende fra dag til dag, og banken har en solid likviditetsreserve, høy innskuddsdekning og langsiktig finansiering. Refinansieringsrisikoen har økt i løpet av første kvartal som følge av internasjonal uro i kredittmarkedene og økte kredittpåslag som også påvirker bankens kommende finansieringskostnader. Styret mener allikevel at refinansieringsrisikoen fortsatt er lav til tross for økte kredittmarginer. Kredittrisiko på utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktsstruktur. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Gjennomgangen av utlånsporteføljen i 1. kvartal viser en positiv utvikling i forhold til tidligere perioder. Utsiktene fremover Styret iverksatte i en rekke tiltak for å bedre bankens nøkkeltall, herunder salg og avvikling av ulønnsomme datterselskap. Det forventes at dette vil gi reduserte lønnskostnader i 2010. Det må fremdeles påregnes kostnader knyttet til drift og vedlikehold av eiendommer for salg i datterselskapet Nes Eiendom AS. For øvrig antas det at kostnadsnivået i kommende periode vil ligge på samme nivå som i dette kvartalet, justert for engangseffekter. Banken har fortsatt sterkt fokus på arbeidet med å forebygge og begrense tap og mislighold, og styret forventer at tap på utlån blir lavere i 2010 enn i foregående år. Styret har lagt til grunn at iverksatte tiltak på sikt skal gi bedret inntjening, og at banken står bedre rustet til å levere gode resultater i tiden fremover. Nesbyen, 12. mai 2010 NES PRESTEGJELDS SPAREBANK STYRET

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT.10 Morbank - IFRS 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-31/3 1/1-31/3 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 56.721 78.369 56.721 78.369 260.741 Rentekostnader og lignende kostnader 36.552 55.707 36.552 55.707 175.599 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 20.169 22.662 20.169 22.662 85.142 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7.042 6.651 7.042 6.651 28.852 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (1.282) (1.144) (1.282) (1.144) (4.828) Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 515 685 515 685 708 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta (2.140) 5.195 (2.140) 5.195 14.067 Andre driftsinntekter 603 964 603 964 3.621 Lønn og generelle administrasjonskostnader 9.201 16.004 9.201 16.004 55.452 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 587 1.670 587 1.670 6.550 Andre driftskostnader 3.332 2.825 3.332 2.825 13.106 Tap på utlån, garantier m.v. (894) (11.884) (894) (11.884) (17.321) Resultat før skattekostnad 10.893 2.630 10.893 2.630 35.133 Skattekostnad (2.577) (1.495) (2.577) (1.495) (11.824) Årsresultat 8.316 1.135 8.316 1.135 23.309 Balanse Morbank - IFRS 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 31.03 Pr. 31.03 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 98.763 354.824 249.882 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 243.207 145.725 437.230 Utlån til og fordringer på kunder 3.823.002 4.033.349 3.797.113 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 671.411 529.628 491.292 Finansielle derivatinstrumenter 18.314 48.861 37.637 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 42.153 39.023 42.134 Eierinteresser i konsernselskaper 14.218 15.434 14.218 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 804 804 Utsatt skattefordel 2.566 5.115 2.117 Immaterielle eiendeler 1.716 3.550 2.309 Varige driftsmidler 52.928 55.072 53.654 Andre eiendeler 23.960 29.328 2.240 Sum eiendeler 4.992.238 5.260.713 5.130.630 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 517.164 589.371 517.917 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.248.376 2.971.688 3.312.546 Finansielle derivatinstrumenter 24.021 48.567 37.142 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 521.060 1.087.674 608.470 Ansvarlig lånekapital 285.341 215.521 286.409 Annen gjeld 61.205 61.087 30.864 Pensjoner 9.029 13.458 13.083 Sum gjeld 4.666.196 4.987.366 4.806.431 Innskutt egenkapital 176.338 149.538 176.338 Opptjent egenkapital 131.118 115.758 137.591 Andre reserver 10.270 6.916 10.270 Sum egenkapital 317.726 272.212 324.199 Udisponert overskudd etter skatt 8.316 1.135 0 Sum gjeld og egenkapital 4.992.238 5.260.713 5.130.630

Egenkapitaloppstilling Morbank IFRS Innskutt egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Opptjent egenkapital Gavefond Øvrig opptjent EK Andre reserver Sum Egenkapital 01.01.2008 140.695 8.843 115.876 18.643 0 0 8.636 292.693 Avgang tilgjengelig for salg portefølje -660-660 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje -1.060-1.060 Årets resultat -591-768 -1.359 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2008-591 -768-1.720-3.079 Utbetalt utbytte for 2007-17.402-17.402 Egenkapital 31.12.2008 140.695 8.843 115.285 473 0 0 6.916 272.212 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 1.878 1.878 Årets resultat 9.083 12.500 250 1.476 23.309 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 9.083 12.500 250 3.354 25.187 Nedsettelse av eierandelskapital -97.500 97.500 0 Utstedelse av preferansekapital 26.800 26.800 Egenkapital 31.12. 69.995 106.343 124.368 12.973 250 0 10.270 324.199 Resultat.10 8.316 8.316 Reklassifisering ved korreksjon 0 av eierandelsbrøk -830 830 0 Utbetalt gaver -119-119 Utbetalt utbytte for -6.354-6.354 Egenkapital 31.03.2010 69.995 106.343 123.538 7.449 131 8.316 10.270 326.042

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT.10 Morbank - IFRS 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-31/3 1/1-31/3 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 4,52 5,90 4,52 5,90 4,99 Rentekostnader og lignende kostnader 2,91 4,20 2,91 4,20 3,36 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,61 1,71 1,61 1,71 1,63 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,56 0,50 0,56 0,50 0,55 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,10-0,09-0,10-0,09-0,09 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,04 0,05 0,04 0,05 0,01 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta -0,17 0,39-0,17 0,39 0,27 Andre driftsinntekter 0,05 0,07 0,05 0,07 0,07 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,73 1,21 0,73 1,21 1,06 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,05 0,13 0,05 0,13 0,13 Andre driftskostnader 0,27 0,21 0,27 0,21 0,25 Tap på utlån, garantier m.v. -0,07-0,90-0,07-0,90-0,33 Resultat før skattekostnad 0,87 0,20 0,87 0,20 0,67 Skattekostnad -0,21-0,11-0,21-0,11-0,23 Årsresultat 0,66 0,09 0,66 0,09 0,45 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.017.281 5.308.740 5.017.281 5.308.740 5.229.790 Nøkkeltall - Morbank - IFRS 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 31.03 Pr. 31.03 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 4.992.238 5.260.713 5.130.630 Brutto utlån 3.866.646 4.127.777 3.839.303 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 77,5 78,5 74,8 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.248.376 2.971.688 3.312.546 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 65,1 56,5 64,6 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 84,0 72,0 86,3 Brutto misligholdte lån over 90 dager 104.767 123.204 112.149 Netto misligholdte lån over 90 dager 81.132 106.768 88.379 Netto ansvarlig kapital 581.432 467.653 583.305 Beregningsgrunnlag 3.132.321 3.224.283 3.136.847 Kapitaldekning i prosent 18,6 14,5 18,6 Kjernekapital i prosent 12,9 9,1 12,9 Egenkapital 317.726 272.212 324.199 Egenkapitalavkastning i prosent * 11,3 0,6 7,8 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 3,1 0,4 8,8 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 2,1 0,4 8,7 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 52,7 58,5 58,9 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 48,5 68,7 66,2 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis. Estimert utbytte til Statens finansfond er ikke fratrukket.10. *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT.10 Konsern - IFRS 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-31/3 1/1-31/3 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 56.682 78.361 56.682 78.361 260.646 Rentekostnader og lignende kostnader 36.717 55.733 36.717 55.733 176.186 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 19.965 22.628 19.965 22.628 84.460 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7.042 6.651 7.042 6.651 28.852 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (1.282) (1.144) (1.282) (1.144) (4.828) Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer (459) 685 (459) 685 1.246 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta (1.336) 5.230 (1.336) 5.230 20.482 Andre driftsinntekter 801 2.609 801 2.609 9.455 Lønn og generelle administrasjonskostnader 9.368 17.169 9.368 17.169 61.244 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 665 1.736 665 1.736 6.815 Andre driftskostnader 3.891 3.819 3.891 3.819 17.720 Tap på utlån, garantier m.v. (894) (11.884) (894) (11.884) (17.321) Resultat før skattekostnad 9.913 2.051 9.913 2.051 36.567 Skattekostnad (2.350) (1.333) (2.350) (1.333) (10.366) Årsresultat 7.563 718 7.563 718 26.201 Balanse Konsern - IFRS 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 31.03 Pr. 31.03 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 98.766 354.828 249.885 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 243.207 145.725 437.230 Utlån til og fordringer på kunder 3.810.107 4.021.400 3.783.473 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 671.412 529.629 491.293 Finansielle derivatinstrumenter 18.314 48.861 37.637 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 42.153 39.023 42.134 Eierinteresser i tilknyttede selskaper (326) 110 648 Utsatt skattefordel 3.317 6.857 2.641 Immaterielle eiendeler 1.716 3.550 2.309 Varige driftsmidler 56.802 73.436 57.559 Andre eiendeler 38.095 29.376 16.391 Sum eiendeler 4.983.563 5.252.795 5.121.200 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 517.164 589.371 517.917 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.248.307 2.969.665 3.312.271 Finansielle derivatinstrumenter 24.021 48.567 37.142 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 521.060 1.087.674 608.470 Ansvarlig lånekapital 285.341 215.521 286.409 Annen gjeld 59.071 64.221 27.429 Pensjoner 9.029 13.458 13.083 Sum gjeld 4.663.993 4.988.477 4.802.721 Innskutt egenkapital 176.338 149.538 176.338 Opptjent egenkapital 125.399 107.146 131.871 Andre reserver 10.270 6.916 10.270 Sum egenkapital 312.007 263.600 318.479 Udisponert overskudd etter skatt 7.563 718 0 Sum gjeld og egenkapital 4.983.563 5.252.795 5.121.200

Egenkapitaloppstilling Konsern IFRS Innskutt egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens fond Opptjent egenkapital Utjevningsfond Gavefond Øvrig opptjent EK Andre reserver Sum Egenkapital 01.01.2008 140.695 8.843 113.202 18.643 0 0 8.636 290.019 Avgang tilgjengelig for salg portefølje -660-660 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje -1.060-1.060 Årets resultat -6.529-768 -7.296 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2008-6.529-768 0-1.720-9.017 Utbetalt utbytte for 2007-17.402-17.402 Egenkapital 31.12.2008 IFRS 140.695 8.843 106.673 473 0 0 6.916 263.600 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 1.878 1.878 Årets resultat 11.975 12.500 250 1476 26.201 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 11.975 12.500 250 3.354 28.079 Nedsettelse av eierandelskapital -97.500 97.500 0 Utstedelse av preferansekapital 26.800 26.800 Egenkapital 31.12. IFRS 69.995 106.343 118.648 12.973 250 0 10.270 318.479 Resultat.10 7.563 7.563 Reklassifisering ved korreksjon 0 av eierandelsbrøk -830 830 0 Utbetalt gaver -119-119 Utbetalt utbytte for -6.354-6.354 Egenkapital 31.03.2010 69.995 106.343 117.818 7.449 131 7.563 10.270 319.569

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT.10 Konsern - IFRS 2010 2010 (Hele tusen kroner) 1/1-31/3 1/1-31/3 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 4,49 5,99 4,49 5,99 5,06 Rentekostnader og lignende kostnader 2,91 4,26 2,91 4,26 3,42 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,58 1,73 1,58 1,73 1,64 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,56 0,51 0,56 0,51 0,56 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,10-0,09-0,10-0,09-0,09 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer -0,04 0,05-0,04 0,05 0,02 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta -0,11 0,40-0,11 0,40 0,40 Andre driftsinntekter 0,06 0,20 0,06 0,20 0,18 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,74 1,31 0,74 1,31 1,19 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,05 0,13 0,05 0,13 0,13 Andre driftskostnader 0,31 0,29 0,31 0,29 0,34 Tap på utlån, garantier m.v. -0,07-0,91-0,07-0,91-0,34 Resultat før skattekostnad 0,78 0,16 0,78 0,16 0,71 Skattekostnad -0,19-0,10-0,19-0,10-0,20 Årsresultat 0,60 0,05 0,60 0,05 0,51 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.052.382 5.236.235 5.052.382 5.236.235 5.151.780 Nøkkeltall - Konsern - IFRS 2010 (Hele tusen kroner) Pr. 31.03 Pr. 31.03 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 4.983.563 5.252.795 5.121.200 Brutto utlån 3.853.751 4.060.352 3.825.663 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 77,3 77,3 74,7 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.248.307 2.969.665 3.312.271 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 65,2 56,5 64,7 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 84,3 73,1 86,6 Netto ansvarlig kapital 574.962 458.266 577.061 Beregningsgrunnlag 3.150.627 3.269.420 3.154.607 Kapitaldekning i prosent 18,3 14,0 18,3 Kjernekapital i prosent 12,6 8,6 12,7 Egenkapital 312.007 263.600 318.479 Egenkapitalavkastning i prosent * 10,5 1,1 9,0 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 2,9 0,3 9,9 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 1,9 0,3 9,7 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 56,3 62,0 61,4 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 53,4 72,3 72,0 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis Estimert utbytte til Statens finansfond er ikke fratrukket.10. *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Delårsregnskapet for morbank og konsern er utarbeidet i henhold til IFRS, og delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 delårsrapportering. Det er benyttet de samme regnskapsprinsippene som i siste årsregnskap for konsernet. Alle kommentarer til regnskapstall gjelder morbankens tall. Delårsregnskapet er ikke revidert. NOTE 1 Inntekter verdipapir Morbank Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2010 pr. 31.12 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 515 685 708 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avk. 515 685 708 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir (158) 997 10.482 Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning (652) (276) (4.707) Valuta og finansielle derivater (1.330) 6.152 8.292 = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta (2.140) 6.873 14.067 Konsern Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 31.12 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 515 685 708 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper (974) 0 538 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avk. (459) 685 1.246 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir (158) 997 10.482 Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 152 (276) 1.573 Valuta og finansielle derivater (1.330) 6.187 8.327 = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta (1.336) 6.908 20.482 NOTE 2 Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2010 pr. 31.12 Brutto misligholdte engasjement > 90 dager 104.767 117.983 112.149 - Individuelle tapsnedskrivninger 23.636 16.378 23.770 Netto misligholdte engasjement 81.132 101.605 88.379 Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjementer Brutto utlån 50.622 51.446 23.931 - Individuelle tapsnedskrivninger 4.323 7.105 2.429 Netto utlån 46.299 44.341 21.502

NOTE 3 Tap på utlån og tapsnedskrivninger Morbank Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2010 pr. 31.12 Periodens endring i indiviuelle tapsnedskrivninger 1.627-6.161-3.158 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper -23 4.000 4.195 + Periodens konstaterte tap dekket av tidligere tapsnedskrivninger 170 14.133 16.825 + Periodens konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere tapsnedskrivninger 10 375 1.465 - Endr. av nedskrivn. på utlån tbf. fra kap. rtr. på misligh. engasjem. 779 460 1.224 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 111 3 782 = Periodens tapskostnader 894 11.884 17.321 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2010 pr. 31.12 Individuelle tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger pr. 1/1 26.199 29.317 29.317 - Periodens konst. tap hvor det tidligere er foretatt ind. tapsnedskr. 170 14.133 16.825 + Økte individuelle tapsnedskrivninger i perioden 633 5.761 8.760 + Nye individuelle tapsnedskrivninger i perioden 1732 2.630 10.160 - Tilbakeføring av individuelle tapsnedskrivninger i perioden 718 419 5.213 Sum individuelle tapsnedskrivninger 27.676 23.156 26.199 Tapsavsetninger på garantier 437 327 287 Tapsnedskrivninger på grupper Tapsnedskrivninger pr. 1/1 15.991 11.796 11.796 +/- Periodens endring i tapsnedskrivninger på grupper -23 4.000 4.195 Tapsnedskrivning til dekn. av tap på grupper av utlån/garantier 15.968 15.796 15.991 NOTE 4 Kapitaldekning.2010 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Eierandelskapital 69.995 2,2 % 69.995 2,2 % Overkursfond 106.343 3,4 % 106.343 3,4 % Sparebankens grunnfond 123.538 3,9 % 117.819 3,7 % Utjevningsfond 7.449 0,2 % 7.449 0,2 % Gavefond 131 0,0 % 131 0,0 % Fond for urealiserte gevinster 10.270 0,3 % 10.270 0,3 % Fondsobligasjoner 109.479 3,5 % 109.479 3,5 % - utsatt skattefordel og andre immaterielle aktiva (4.282) (0,1 %) (5.033) (0,2 %) - fradrag for urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg (8.180) (0,3 %) (8.180) (0,3 %) - fradrag for utbytte og konsernbidrag avsatt til utdeling (7.449) (0,2 %) (7.449) (0,2 %) - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) (2.702) (0,1 %) (2.702) (0,1 %) Netto kjernekapital 404.592 12,9 % 398.122 12,6 % Ansvarlig lånekapital 175.861 5,6 % 175.861 5,6 % 45 % av nto.urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg 3.681 0,1 % 3.681 0,1 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) (2.702) (0,1 %) (2.702) (0,1 %) Netto ansvarlig kapital 581.432 18,6% 574.962 18,3%

Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Kredittrisiko Engasjementsbeløp pr. sektor: Lokale og regionale myndigheter 1.203 96 1.203 96 Institusjoner 119.524 9.562 119.524 9.562 Foretak 477.327 38.186 464.432 37.155 Massemarked 35.290 2.823 35.290 2.823 Pantsikkerhet i eiendom 1.764.110 141.129 1.764.110 141.129 Forfalte engasjementer 94.763 7.581 94.763 7.581 Øvrige engasjementer 460.929 36.875 464.368 37.149 Fradrag i kapitalkravet (33.113) (2.649) (33.113) (2.649) Operasjonell risiko 212.288 16.983 240.050 19.204 Totalt beregningsgrunnlag 3.132.321 250.586 8,0 % 3.150.627 252.050 8,0 % Overskudd av ansvarlig kapital 330.846 322.912 NOTE 5 Egenkapitalbevis Banken har utstedt totalt 1.500.000 stk. ordinære egenkapitalbevis (klasse A) pålydende kr 30,- De 20 største ordinære egenkapitalbeviseiere pr. 31.12.2010: Antall % andel 1. MP Pensjon 150.000 10,00 2. Svein Thorsen 150.000 10,00 3. Terra Utbytte 97.256 6,48 4. Arne Nilsen 59.800 3,99 5. Jan Erik Alm 53.600 3,57 6. Horten Hus Eiendom AS 42.900 2,86 7. Tromstrygd Gjensidig Sjøforsikring 40.000 2,67 8. Ring Evensen Holding AS 35.805 2,39 9. Per Johan Kirksæter 20.400 1,36 10. Alm Eiendom AS 19.600 1,31 11. Nes Prestegjelds Sparebank 19.000 1,27 12. Teddy Invest AS 17.550 1,17 13. Børge Døskeland Invest AS 17.400 1,16 14. Bank 1 Oslo AS 17.100 1,14 15. Sparebanken Øst 17.000 1,13 16. Werpen Eiendom AS 16.076 1,07 17. Katfoss Fabrikker AS 15.450 1,03 18. Edeco AS 15.000 1,00 19. Bessie H. Gadborg Rasmussen 15.000 1,00 20. Gunnar Horten 14.803 0,99 833.740 55,58

NOTE 6 Datterselskap og tilknyttede selskaper Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Nes Eiendom AS og Terra Eiendomsmegling Buskerud AS. Banken har også en eierandel på 33 % i selskapet Flå Senter AS. I konsernregnskapet er interne transaksjoner og mellomværende eliminert.

KONTANTSTRØMOPPSTILLING.10 KONSERN MORBANK 31.03.10 31.03.09 31.03.10 31.03.09 Kontantstrøm fra virksomheten 9.913 2.051 Resultat før skattekostnad 10.893 2.630 1.676 1.738 Avskrivninger og nedskrivninger mv. av varige driftsmidler 1.596 1.669 0 34 Tap/gevinst ved salg av driftsmidler 0 0-1.946-13 Tap/gevinst ved salg av verdipapirer -1.946-13 0-106 Verdiendring valuta 0-106 -4.054 0 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet. i pensjonsordninger -4.054 0-1.142-534 Verdiendring ansvarlig lånekapital -1.142-534 3.210 2.987 Verdiendring aksjer, sertifikater og obligasjoner 4.014 2.987 1.454-2.161 Tap på utlån 1.454-2.161 974 0 Inntekt fra investering i tilknyttet selskap 0 0-6.413 169 Betalte skatter -6.186 340 1.560-310 Netto endring kundefordringer 0 0 194.023-5.477 Netto endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 194.023-5.477-29.648 151.466 Netto endring utlån til kunder -27.343 144.794 6.202-1.145 Netto endring finansielle derivatinstrumenter 6.202-1.145-21.685-27.467 Netto endring øvrige fordringer -21.720-27.540-753 71.995 Netto endring gjeld til kredittinstitusjoner -753 71.995-63.964-2.409 Netto endring innskudd fra kunder -64.170-6.971 34.527 48.954 Netto endring avsetning påløpte kostnader og forpliktelser 34.527 48.954 500-4.340 Endring annen gjeld 4.904-4.792 124.434 235.432 Netto kontantstrøm fra virksomheten 130.299 224.630 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -298.084-108.392 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -298.084-108.392 116.682 28.973 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 116.682 28.973 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 0 0 0 0 Innbetalinger ved salg av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 0 0-343 -13.611 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. - 277-1.493 0 0 Innbetalinger ved salg av driftsmidler mv. 0 0 0 0 Utbetalinger konsernbidrag til datter- /tilknyttet selskap -5.930-1.320-181.745-93.030 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -187.609-82.232 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 74 74 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 74 74 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital 0 0 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 0-87.410-19.614 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld - 87.410-19.614 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av preferansekapital 0 0 0 0 Innbetaling av minoriteter 0 0-6.472-38 Utbetalinger av utbytte/gaver -6.473-38 -93.808-19.578 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - 93.809-19.578-151.119 122.824 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -151.119 122.820 249.885 232.004 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 249.882 232.004 98.766 354.828 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 98.763 354.824