2011:03 kvartalsrapport

2011:03 kvartalsrapport

Nøkkeltall (morbank) (Hele tusen) 30.09.2011 30.09.2010 2010 Sum forvaltningskapital 2.283.907 2.291.304 2.260.619 Brutto utlån 1.941.151 1.899.897 1.914.255 Brutto utlån i % av forvaltningskapitalen 84,99 % 82,92 % 84,68 % Innskudd fra kunder 1.507.612 1.467.029 1.556.264 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapital 66,01 % 64,03 % 68,84 % Innskuddsdekning (innskudd i % av brutto utlån) 77,67 % 77,22 % 81,30 % Brutto misligholdte engasjement 1) 85.195 71.562 56.027 Netto misligholdte engasjement 75.078 54.700 45.675 Antall egenkapitalbevis 400 400 400 Innskutt egenkapital 40.000 40.000 40.000 Netto ansvarlig kapital 238.378 245.076 266.262 Beregningsgrunnlag 1.282.788 1.280.463 1.271.875 Kapitaldekning 18,58 % 19,14 % 20,93 % Kjernekapitaldekning 14,28 % 14,98 % 16,47 % Egenkapitalrentabilitet 2) 5,10 % 7,40 % 5,98 % Kostnadsprosent 3) 67,17 % 57,40 % 65,53 % Kostnadsprosent korrigert 4) 68,32 % 62,11 % 70,08 % Antall årsverk 28,6 29,4 29,4 1) Over 90 dager 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital (omregnet til årstall) 3) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter 4) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter, eksklusiv gevinst/tap på verdipapirer 20 største egenkapitalbeviseiere pr 30.09.2011 Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon 26.050 6,51 11 Jan Wikborg 6.200 1,55 2 Terra Utbytte 21.550 5,39 12 Arne Arnegård 6.000 1,50 3 Sverre Fossly 16.859 3,00 13 Stein Andersson 5.500 1,38 4 Ola Kaupang AS 12.000 2,88 14 Leif Gunnar Gauteplass 5.097 1,27 5 Jan Aksdal 11.500 2,46 15 Ragnhild D. Fossheim 5.000 1,25 6 Martin By 9.700 2,42 16 Indre Sogn Sparebank 5.000 1,25 7 Hans Jørgen Brobakken 9.000 2,25 17 Arne Johannessen 4.500 1,13 8 Turid Elisabeth By 8.200 2,05 18 A.E. Tufte AS 4.500 1,13 9 Ole Enersen 8.000 2,00 19 Hallingdal Kraftnett 4.500 1,13 10 Sigurd Vikebø 7.350 1,84 20 Signe Berit Markegård 4.400 1,10 180.906 45,24 2 HOL SPAREBANK KVARTALSRAPPORT 3 2011

KVARTALSrapport fra styret Resultat Konsernet har et driftsresultat før skatt pr. 30.09.2011 på 9,1 mill. kroner. Dette tilsvarer 0,40 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 11,7 mill. kroner og 0,51 %. Etter skatt og minoritetsinteresser er konsernets resultat pr tredje kvartal 2011 7,1 mill. kroner. Egenkapitalrentabiliteten utgjør med dette 5,05 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 27,6 mill. kroner, som er en økning på 1,3 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er dermed 1,62 %, mot 1,53 % i 2010. Nettogevinst på aksjer og andre verdipapirer utgjør 0,6 mill. kroner pr. 30.09.2011, mot netto gevinst lik 2,8 mill. kroner pr 30.09.2010. Banken har netto nedskrevet til sammen 0,1 mill kroner på obligasjonsporteføljen så langt i 2011. Resultatet fra verdipapirer med variabel avkastning utgjør 0,4 mill kr pr 30.09.11. Oppskrivninger i porteføljen klassifisert som tilgjengelig for salg er ført over utvidet resultat med til sammen 0,7 mill kroner pr 3. kvartal 2011. Driftskostnadene før tap på utlån er ved utløpet av kvartalet 23,3 mill. kroner, mot 20,7 mill. kroner for tilsvarende periode i 2010. Økningen i driftskostnader sammenlignet med i fjor, skyldes i hovedsak den regnskapsmessige effekten av tilbakeføring av gammel AFP ordning, ca 3,1 mill kroner, og tilbakeføring av avskrivninger på immaterielle eiendeler som ble bokført i 2010. Driftskostnader i forhold til inntekter, eksklusiv verdipapirtap, utgjør til nå i år 68,15 % mot 61,71 % ved samme tid i fjor. Tap Det er ingen forskjeller i konsernets og morbankens tapsnedskrivninger. Individuelle nedskrivninger er redusert med 0,9 mill. kroner fra årsskiftet. Nettoendringen skyldes i hovedsak konstatering av tap med tidligere nedskrivning, samt en større refinansiering. Totalt har morbanken og konsernet nedskrevet utlånsporteføljen individuelt for tap med 15,1 mill. kroner pr 30.09.11. Konsernets gruppenedskrivninger er redusert med 0,56 mill. kroner siden 30.06.2011 og totalt utgjør gruppenedskrivningene 10,7 mill kroner pr 30.09.2011. Misligholdte engasjementer har økt noe siste kvartal, og 29,2 mill siden nyttår. Noen få engasjement utgjør den største delen av misligholdet og økningen dette kvartalet er på engasjement hvor banken ikke venter større tap. Banken arbeider aktivt med tiltak som salg, refinansiering mv. for å redusere misligholdet. Opplysninger vedrørende tap og mislighold fremkommer også i egen note og det henvises til denne for nærmere spesifikasjoner. Balansen Konsernets forvaltningskapital er ved utgangen av kvartalet 2.285,4 mill. kroner, som representerer en 12-måneders vekst på -7,8 mill. kroner eller -0,34 %. Reduksjonen skyldes i hovedsak reduserte verdipapirporteføljer. 3

Bruttoutlån utgjør pr. 30.09.2011 1.928,7 mill. kroner. Sammenlignet med samme periode i 2010 har det vært en vekst på 41,5 mill. kroner som tilsvarer en vekst på 2,20 %. Innskudd fra kunder viser en økning på 40,3 mill. kroner sammenlignet med 30.09.2010. I prosent er økningen 2,75 %. Ved utgangen av tredje kvartal 2011 utgjør konsernets innskudd fra kunder 1.506,6 mill. kroner. Innskuddsdekningen er 78,11 % ved utgangen av tredje kvartal 2011. Bankens beholdning av finansielle instrumenter er ved utgangen av kvartalet 233,5 mill. kroner. Beholdningen av aksjer, verdipapirfond, egenkapitalbevis og obligasjoner er regulert til markedsverdi. Deler av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg. Kapitaldekning Morbank har pr. 30.09.2011 en kapitaldekning på 18,58 %, mot 19,14 % pr. 30.09.2010. Banken innfridde fondsobligasjonen hos Statens Finansfond i juli, noe som reduserte kapitaldekningen med ca 2 %. Risikoområder Kredittstrategi Risiki tilknyttet kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen. Det er i kredittvurderingen tatt hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det derfor ikke noe som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsnedskrivningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Fundingen har liten risiko som følge av flytende rente. Obligasjonsplasseringer har ca. 51 % i fast rente. Banken har ikke egne lån i utenlandsk valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån er liten siden disse har gode pantesikkerheter. Likviditets strategi Banken har god likviditet og har en lang og spredt struktur på gjeld fra kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld. Datterselskap og Tilknyttede selskaper AS Fremstad er et datterselskap hvor Hol Sparebank eier 88,34 % av aksjene. Hol Sparebank leier banklokalene til hovedkontoret sitt på Geilo av AS Fremstad. AS Fremstad har et underskudd ved utgangen av tredje kvartal 2011 på 0,1 mill kroner før skatt. Selskapet har en aksjekapital på 0,3 mill kroner. Bedriften har ingen ansatte. Geilo Informasjonssenter AS er et tilknyttet selskap, og eies av Hol Sparebank og Hol Kommune med en eierandel på 50 % hver. Selskapets aksjekapital er på 2,5 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 1,25 mill. kroner. Utsiktene fremover Styret forventer et årsresultat på nivå med resultatet for 2010. Viktige faktorer i 4. kvartal vil bli utviklingen i rentenetto, markedskurser på verdipapirer og evt. endringer i tapsnedskrivningene på utlån. Geilo, 15. november 2011 Styret i Hol Sparebank 4 HOL SPAREBANK KVARTALSRAPPORT 3 2011

Resultatregnskap (Hele tusen) Morbank Konsern Noter 30.09.2011 30.09.2010 3. kvartal 2011 3. kvartal 2010 30.09.2011 30.09.2010 3. kvartal 2011 3. kvartal 2010 Renteinntekter 69.494 66.952 24.079 23.339 68.654 66.125 23.781 23.044 Rentekostnader -41.017-39.792-14.537-14.113-41.017-39.792-14.537-14.133 Netto renteinntekter 28.477 27.160 9.542 9.206 27.637 26.333 9.244 8.911 Provisjonsinntekter 6.069 5.993 2.052 1.963 6.069 5.993 2.052 1.963 Provisjonskostnader -1.532-1.385-539 -521-1.532-1.385-539 -521 Netto provisjonsinntekter 4.537 4.608 1.513 1.442 4.537 4.608 1.513 1.442 Utbytte 5 1.208 1.733 0 72 1.208 1.733 0 72 Andre gevinster/(tap) netto 6 587 2.780-624 3.756 587 2.780-624 3.756 Andre driftsinntekter 7 334 390 126 85 755 798 275 221 Driftskostnader før tap på 8-23.607-21.050-8.119-8.154-23.265-20.654-7.986-7.968 utlån Tap på utlån 10,12-2.348-3.959-1.352-1.714-2.348-3.959-1.352-1.714 Driftsresultat 9.188 11.662 1.086 4.693 9.111 11.639 1.070 4.720 Inntekter fra investeringer i TS 11 12 63 72 11 Resultat før skatt 9.188 11.662 1.086 4.693 9.123 11.702 1.142 4.731 Skatt på ordinært resultat -2.070-1.935-479 -175-2.048-1.928-474 -182 Resultat etter skatt 7.118 9.727 607 4.518 7.075 9.774 668 4.549 Kontrollerende eiere 7.081 9.776 669 4.547 Ikke-kontrollerende eiere -6-2 -1 2 Resultat pr egenkapitalbevis Resultat pr egenkapitalbevis 4,49 6,34 0,38 2,94 4,46 6,37 0,42 2,96 Utvannet resultat pr egenkapitalbevis 4,49 6,34 0,38 2,94 4,46 6,37 0,42 2,96 Resultat etter skatt 7.118 9.727 607 4.518 7.075 9.774 668 4.549 Utvidet resultat: Finansielle eiendeler 704 140-95 -87 704 140-95 -87 tilgjengelig for salg Utvidet resultat etter skatt 7.822 9.867 512 4.431 7.779 9.914 593 4.462 Totalresultat 7.822 9.867 512 4.431 7.779 9.914 593 4.462 Totalresultat tilordnes: Kontrollerende eiere 7.785 9.916 594 4.460 Ikke-kontrollerende eiere -6-2 -1 2 Totalresultat 7.822 9.867 512 4.431 7.779 9.914 593 4.462 Postene i utvidet resultat er etter skatt. 5

Balanse Eiendeler Morbank Konsern Noter 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Kontanter og fordringer på sentralbanken 10.124 11.859 44.186 10.124 11.859 44.186 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 93.516 116.204 79.698 93.516 116.204 79.698 Utlån til og fordringer på kunder 12 1.919.380 1.891.658 1.871.436 1.906.974 1.879.023 1.858.784 Verdipapirer 13 233.541 213.900 269.440 233.541 213.900 269.440 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 11 5.245 5.245 5.245 4.716 4.704 4.760 Eiendom, anlegg og utstyr 14 7.987 8.346 8.407 21.679 22.558 22.792 Investeringseiendom 3.900 3.900 4.100 3.900 3.900 4.100 Utsatt skattefordel 6.243 8.163 6.892 6.963 8.862 7.571 Andre eiendeler 3.971 1.344 1.900 3.971 1.344 1.900 Sum eiendeler 2.283.907 2.260.619 2.291.304 2.285.384 2.262.354 2.293.231 Gjeld og egenkapital Morbank Konsern Noter 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Gjeld til kredittinstitusjoner 107.561 107.542 139.947 107.561 107.542 139.947 Innskudd fra og gjeld til kunder 15 1.530.837 1.556.286 1.487.535 1.529.817 1.555.468 1.486.804 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 341.600 266.225 342.731 341.600 266.225 342.731 Andre forpliktelser 6.105 10.201 7.230 6.121 10.230 7.244 Betalbar skatt 0 2.203 0 0 2.203 0 Pensjonsforpliktelser 18.774 18.462 18.342 18.774 18.462 18.342 Ansvarlig lånekapital 49.623 49.580 49.557 49.623 49.580 49.557 Fondsobligasjoner 40.242 67.297 66.458 40.242 67.297 66.458 Sum gjeld 2.094.742 2.077.796 2.111.800 2.093.738 2.077.007 2.111.083 Egenkapital Innskutt egenkapital 40.118 40.118 40.118 40.118 40.118 40.118 Opptjent egenkapital 149.047 142.705 139.386 151.602 145.297 142.091 Ikke-kontrollerende eiere -74-68 -61 Sum egenkapital 189.165 182.823 179.504 191.646 185.347 182.148 Sum gjeld og egenkapital 2.283.907 2.260.619 2.291.304 2.285.384 2.262.354 2.293.231 Poster utenom balansen Garantier 12 52.581 49.696 48.245 52.581 49.696 48.245 6 HOL SPAREBANK KVARTALSRAPPORT 3 2011

Endring egenkapital MORBANK Opptjent egenkapital Morbank (Hele tusen) Innskutt kapital og overkurs Sparebankens fond Utgjevningsfond Gavefond FUG Sum egenkapital Egenkapital pr 1.1. 2010 40.118 117.985 2.911 1.250 8.793 171.057 Årsresultat 0 7.268 2.972 1.250-901 10.589 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg 2.597 2.597 Årets totalresultat 2010 0 7.268 2.972 1.250 1.696 13.186 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2009-1.420-1.420 Egenkapital pr 31. 12. 2010 40.118 125.253 4.463 2.500 10.489 182.823 Resultat 0 7.118 7.118 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg 704 704 Totalresultat 30.09.2011 0 7.118 0 0 704 7.822 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2010-1.480-1.480 Egenkapital pr 30.09. 2011 40.118 132.371 2.983 2.500 11.193 188.653 7

Endring egenkapital KONSERN Konsern (Hele tusen) Innskutt kapital og overkurs Sparebankens fond Opptjent egenkapital Utgjevningsfond Gavefond FUG Sum kontrollerende Ikke kontrollerende Sum egenkapital Egenkapital pr 1.1. 2010 40.118 120.640 2.911 1.250 8.793 173.712-59 173.653 Årsresultat 0 7.204 2.972 1.250-901 10.525-9 10.516 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg 2.597 2.597 2.597 Årets totalresultat 2010 0 7.204 2.972 1.250 1.696 13.122-9 13.113 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2009-1.420-1.420-1.420 Egenkapital pr 31. 12. 2010 40.118 127.844 4.463 2.500 10.489 185.415-68 185.347 Resultat 0 7.081 7.081-6 7.075 Utvidet resultat Verdiendring tilgjengelig for salg 704 704 704 Totalresultat 30.09.2011 0 7.081 0 0 704 7.785-6 7.779 Transaksjoner med eierne Utbytte for 2010-1.480-1.480-1.480 Egenkapital pr 30. 09. 2011 40.118 134.925 2.983 2.500 11.193 191.720-74 191.646 8 HOL SPAREBANK KVARTALSRAPPORT 3 2011

Kontantstrømoppstilling Morbank Konsern 30.09.2011 30.09.2010 30.09.2011 30.09.2010 Kontantstrøm fra virksomhet Resultat før skatt 9.188 11.662 9.123 11.702 Periodens betalte skatt -2.703-1.709-2.703-1.709 (Gevinst)/tap på salg av varige driftsmidler 0 0 0 0 Avskrivninger (note 14) 500 738 1.020 1.258 (Gevinst)/tap ved salg av aksjer/andeler -1.811-1.662-1.811-1.662 (Gevinst)/tap ved salg av obligasjoner 293-29 293-29 Opp/nedskrivning aksjer/andeler -298 108-298 108 Opp/nedskrivning obligasjoner 75-673 75-673 Økning/(reduksjon) tapsnedskrivninger utlån/garantier -209-2.019-209 -2.019 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalt i pensjonsordning 312-1.207 312-1.207 Andel resultat i tilknyttede selskaper (note 11) -12-63 Inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder -4.676-2.880-4.864-3.072 Endring i benyttede rammekreditter -24.876-24.948-24.876-24.948 Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 14 27 14 27 Poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 2.642 6.644 2.642 6.644 Innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder -48.562-64.589-48.853-64.837 Innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid 41.316 45.485 41.316 45.485 Utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -71.619-99.056-71.619-99.056 Innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra andre finans institusjoner 22.688 113.548 22.688 113.548 Inn-/utbetalinger på utlån og fordringer på andre finansinstitusjoner 140-29.862 140-29.862 Endring i andre tidsavgrensingsposter 15.312 24.012 15.258 23.955 Netto kontantstrøm fra virksomhet -62.364-26.410-62.364-26.410 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 1.000 0 1.000 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -2.850 0-2.850 0 Innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc. 20.000 5.000 20.000 5.000 Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc. -5.000-5.000-5.000-5.000 Innbetalinger ved salg av driftsmidler 0 0 0 0 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -141-162 -141-162 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 13.009-162 13.009-162 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved utstedelse av fondsobligasjoner 0 0 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 0 0 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital 0 0 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 49.900 0 49.900 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld 0 0 0 0 Utbetalinger av utbytte/gaver -2.280-2.768-2.280-2.768 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 47.620-2.768 47.620-2.768 Netto kontantstrøm for perioden -1.735-29.340-1.735-29.340 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 11.859 73.526 11.859 73.526 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -1.735-29.340-1.735-29.340 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 10.124 44.186 10.124 44.186 9

1. Generell informasjon Hol Sparebank er en selvstendig lokal sparebank som tilbyr banktjenester, forsikring og verdipapirhandel. Bankens datterselskap bedriver utleie av forretningslokaler. Konsernet tilbyr primært sine banktjenester til lokalsamfunnet men har også kunder ut over kommunegrensen. Konsernregnskapet består av morselskap Hol Sparebank og datterselskap AS Fremstad. Hol Sparebank er registrert og hjemmehørende i Norge, med hovedkontor på Geilo, Norge. Hol Sparebank har postadresse; Postboks 190, 3581 Geilo. Selskapet er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis og obligasjonsgjeld. Kvartalsregnskapet for konsern- og morbank ble vedtatt av styret 15.november 2011. Delårsrapporten er ikke revidert. 2. Betingelser for utarbeidelsen Kvartalsregnskapet for morbank og konsern pr 30.september 2011 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering. Delårsrapporten skal leses med relasjon til siste årsrapport pr 31.12.2010, som er utarbeidet i samsvar med IFRS. Alle tall er oppgitt i hele tusen kroner. 3. Regnskapsprinsipper De samme regnskapsprinsipper og beregninger er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap, med mindre annet fremgår i beskrivelsene under. 4. Segmentinformasjon Banken har splittet utlån og innskudd etter sektor og næring. Det henvises til note 12 og 15 for ytterligere informasjon vedrørende næringsfordeling. Videre er konsernets resultat- og balanseposter for privat- og næringskunder spesifisert i tabellen under. 30.09.2011 Konsern Resultat Privatmarked Næringsmarked Finansiell Ufordelt Totalt Netto renteinntekt 30.542 5.734-8.639 27.637 Netto provisjonsinntekter 2.777 1.760 4.537 Andre driftsinntekter 1.795 767 2.562 Tap på utlån -2.439 91-2.348 Driftskostnader -23.265-23.265 Resultat før skatt 30.880 7.585-6.844-22.498 9.123 30.09.2010 Konsern Resultat Privatmarked Næringsmarked Finansiell Ufordelt Totalt Netto renteinntekt 27.872 10.493-12.032 26.333 Netto provisjonsinntekter 2.893 1.715 4.608 Andre driftsinntekter 4.513 861 5.374 Tap på utlån 115-4.074-3.959 Driftskostnader -20.654-20.654 Resultat før skatt 30.880 8.134-7.519-19.793 11.702 30.09.2011 Konsern Balanse Privatmarked Næringsmarked Ufordelt Totalt Utlån til kunder 1.399.248 529.497 1.928.745 Individuelle tapsnedskrivninger utlån -6.566-8.557-15.123 Gruppenedskrivninger utlån -4.711-5.976-10.687 Andre eiendeler 382.449 382.449 Sum eiendeler pr segment 1.387.971 514.964 382.449 2.285.384 Innskudd fra og gjeld til kunder 717.307 789.285 23.225 1.529.817 Annen gjeld 563.921 563.921 Egenkapital 191.646 191.646 Sum gjeld og egenkapital pr segment 717.307 789.285 778.792 2.285.384 10 HOL SPAREBANK KVARTALSRAPPORT 3 2011

30.09.2010 Konsern Balanse Privatmarked Næringsmarked Ufordelt Totalt Utlån til kunder 1.301.306 585.939 4.136 1.891.381 Individuelle tapsnedskrivninger utlån -5.165-16.823-21.988 Gruppenedskrivninger utlån -3.340-7.269-10.609 Andre eiendeler 434.447 442.331 Sum eiendeler pr segment 1.292.801 561.847 438.583 2.293.231 Innskudd fra og gjeld til kunder 690.928 775.370 20.506 1.486.804 Annen gjeld 624.279 624.279 Egenkapital 182.148 182.148 Sum gjeld og egenkapital pr segment 690.928 775.370 826.933 2.293.231 5 Utbytte 30.09.2011 30.09.2010 Handelsformål 133 814 Tilgjengelig for salg 1.075 919 Sum utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 1.208 1.733 6 Andre gevinster/(tap) netto 30.09.2011 30.09.2010 Ikke rentebærende verdipapirer 431 1.556 Rentebærende verdipapirer -368 702 Netto valutagevinster / (tap) 524 522 Verdiendring Investeringseiendommer 0 0 Sum andre gevinster/(tap) 587 2.780 7 Andre inntekter Morbank Konsern 30.09.2011 30.09.2010 30.09.2011 30.09.2010 Inntekter fast eiendom 265 267 686 675 Andre driftsinntekter 69 123 69 123 Sum andre inntekter 334 390 755 798 8 Driftskostnader før tap på utlån Morbank Konsern 30.09.2011 30.09.2010 30.09.2011 30.09.2010 Personalkostnader (note 9) 12.096 10.082 12.106 10.093 Ekstern databehandling 2.620 2.236 2.620 2.236 Telefon, porto, frakt 470 506 470 506 Øvrige Administrasjonskostnader 1.530 1.372 1.530 1.372 Avskrivninger (note 14) 500 738 1.020 1.258 Driftskostnader faste eiendommer 208 402 514 697 Kostnader leide lokaler 1.676 1.596 416 336 Innredning og varige driftsmidler 377 323 459 361 Øvrige driftskostnader 4.130 3.795 4.130 3.795 Sum driftskostnader 23.607 21.050 23.265 20.654 11

9 Personalkostnader Morbank Konsern 30.09.2011 30.09.2010 30.09.2011 30.09.2010 Lønn, honorarer 8.838 9.036 8.847 9.046 Pensjonskostnader 2.092-130 2.092-130 Sosiale kostnader 1.166 1.176 1.167 1.177 Sum personalkostnader 12.096 10.082 12.106 10.093 Antall ansatte (Morbank) 30.09.2011 30.09.2010 Antall ansatte 31 31 Antall årsverk 28,6 29,5 Datterselskapet AS Fremstad har ingen faste ansatte. 10 Tap på utlån og garantier 30.09.2011 30.09.2010 Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 30.09 (note 12) 25.810 32.597 - Nedskrivninger tap på utlån og garantier. m.v. 01.01 (note 12) 26.019 34.616 + Konstatert tap i perioden 2.642 6.644 - Inngang på tidligere konstatert tap -14-27 - Amortiserte renter -71-639 Tap på utlån, garantier m.v. 2.348 3.959 11 Investeringer i tilknyttede selskaper (Konsern) 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Balanseført verdi 01.01 4.704 4.697 4.697 Nytt tilknyttet selskap 0 0 0 Andel av resultat etter skattekostnad¹ 12 7 63 Emisjon 0 0 0 Andre bevegelser i egenkapitalen 0 0 0 Balanseført verdi 30.09 4.716 4.704 4.760 ¹Andel av resultat er etter fradrag for skatt 12 Lån til og fordringer på kunder Morbank Konsern 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Kasse-/drifts- og brukskreditter 278.719 255.115 239.615 278.719 255.115 239.615 Byggelån 32.151 30.879 44.811 32.151 30.879 44.811 Nedbetalingslån 1.630.281 1.628.261 1.615.471 1.617.875 1.615.668 1.602.819 Sum utlån før tapsnedskrivninger 1.941.151 1.914.255 1.899.897 1.928.745 1.901.662 1.887.245 - Individuelle tapsnedskrivninger 15.123 16.043 21.988 15.123 16.043 21.988 - Gruppenedskrivninger 10.687 9.976 10.609 10.687 9.976 10.609 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.915.341 1.888.236 1.867.300 1.902.935 1.875.643 1.854.648 Påløpte renter utlån til kunder 4.039 3.422 4.136 4.039 3.380 4.136 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.919.380 1.891.658 1.871.436 1.906.974 1.879.023 1.858.784 12 HOL SPAREBANK KVARTALSRAPPORT 3 2011

Brutto utlån fordelt etter sektor og næring: Morbank Konsern 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Fordelt etter sektor Privatkunder 1.399.247 1.338.668 1.301.306 1.399.247 1.338.668 1.301.306 Andre utlån 0 0 0 0 0 0 Fordelt etter næring A - Jordbruk, skogbruk og fiske 66.268 66.821 67.557 66.268 66.821 67.557 B - Bergverksdrift og utvinning 0 0 0 0 0 0 C - Industri 25.257 25.169 25.544 25.257 25.169 25.544 D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 5.464 5.774 5.774 5.464 5.774 5.774 E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 1.534 1.653 1.775 1.534 1.653 1.775 F - Bygge- og anleggsvirksomhet 71.742 72.835 80.085 71.742 72.835 80.085 G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 31.968 34.327 34.933 31.968 34.327 34.933 H - Transport og lagring 22.128 26.481 27.693 22.128 26.481 27.693 I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 76.925 78.612 78.348 76.925 78.612 78.348 J - Informasjon og kommunikasjon 2.984 2.630 3.228 2.984 2.630 3.228 K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 22.003 21.814 20.084 22.003 21.814 20.084 L - Omsetning og drift av fast eiendom 158.951 179.406 191.958 146.545 166.813 173.306 M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 9.895 10.900 11.878 9.895 10.900 11.878 N - Forretningsmessig tjenesteyting 14.322 14.696 12.438 14.322 14.696 12.438 P - Undervisning 5.143 5.297 5.423 5.143 5.297 5.423 Q - Helse- og sosialtjenester 7.575 7.872 8.075 7.575 7.872 8.075 R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 15.907 17.908 20.331 15.907 17.908 20.331 S - Annen tjenesteyting 3.838 3.392 3.467 3.838 3.392 3.467 T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0 0 0 0 0 0 Sum brutto utlån 1.941.151 1.914.255 1.899.897 1.928.745 1.901.662 1.887.245 Individuelle tapsnedskrivninger (Morbank og Konsern) 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01. 16.043 22.720 22.720 - Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 2.634 12.841 6.644 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 2.427 2.018 1.940 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.413 5.562 4.461 - Tilbakeføring av individuell nedskrivninger i perioden 2.126 1.416 489 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr 30.09 15.123 16.043 21.988 + Nye individuelle nedskrivninger garantier i perioden 0 0 0 Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 30.09 15.123 16.043 21.988 Gruppenedskrivninger på utlån (Morbank og Konsern) 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 01.01 9.976 11.896 11.896 +/- Periodens gruppenedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v. 711-1.920-1.287 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv 30.09 10.687 9.976 10.609 Brutto- og netto misligholdte engasjementer (Morbank og Konsern) 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Brutto misligholdte engasjementer 85.195 56.027 71.562 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 10.117 10.352 16.862 Netto misligholdte engasjementer 75.078 45.675 54.700 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer (Morbank og Konsern) 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 12.026 17.784 13.410 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 17.784 5.691 5.125 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 7.020 12.093 8.285 13

Garantiansvar og andre poster utenom balansen 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 Lånegarantier 33.067 29.651 29.346 Betalingsgarantier 13.832 13.969 13.277 Kontraktsgarantier 2.611 2.611 2.997 Garanti Bankenes Sikringsfond 0 964 964 Annet garantiansvar 3.071 2.501 1.661 Sum garantiansvar 52.581 49.696 48.245 13 Finansielle instrumenter 30.09.2011 31.12.2010 31.03.2010 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Børsnoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: Aksjer 3.216 3.403 5.553 Egenkapitalbevis 1.537 2.086 10.959 Unoterte verdipapirer Holdt for handelsformål: Aksjefond 0 1.754 6.887 Rentefond 66.601 35.150 40.882 Sum 71.354 42.393 35.000 Finansielle eiendeler frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat Noterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 74.206 79.863 74.953 Unoterte verdipapirer Frivillig klassifisert til virkelig verdi over resultat: Obligasjoner 30.907 40.618 45.699 Sum 105.113 120.481 120.652 Påløpte renter obligasjonsportefølje 1.666 1.474 1.797 Sum obligasjoner 106.779 121.955 122.449 Finansielle eiendeler klassifisert tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapital Unoterte verdipapirer Tilgjengelig for salg: Aksjer 29.623 26.979 25.681 Aksjefond/Verdipapirandeler 25.785 22.573 22.029 Sum 55.408 49.552 47.710 Sum finansielle instrumenter 233.541 213.900 269.440 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert i seksjonen om endringer i operasjonelle aktiviteter i kontantstrøm oppstillingen. Endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet inngår i posten netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi i resultatregnskapet (note 6). Virkelig verdi av alle egenkapitalinstrumentene er basert på kjøpskurs i et aktivt marked. 14 Eiendeler, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler Morbank Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Konsern Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Bokført verdi pr 1. januar 2010 8.797 960 23.702 960 Anskaffelser 162-775 162-775 Avgang 0 0 0 0 Avskrivninger (note 8) 552 185 1.072 185 Nedskrivninger 0 0 0 0 Bokført verdi pr 30. september 2010 8.407 0 22.792 0 Bokført verdi pr 1. januar 2011 8.346 0 22.558 0 Anskaffelser 141 141 Avgang 0 0 Avskrivninger (note 8) 500 1.020 Nedskrivninger 0 0 Bokført verdi pr 30. september 2011 7.987 0 21.679 0 14 HOL SPAREBANK KVARTALSRAPPORT 3 2011

15 Innskudd fra og gjeld til kunder Morbank Konsern 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 A - Jordbruk, skogbruk og fiske 45.826 42.199 46.873 45.826 42.199 46.873 B - Bergverksdrift og utvinning 525 91 216 525 91 216 C - Industri 37.785 42.771 39.035 37.785 42.771 39.035 D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 52.125 36.772 50.167 52.125 36.772 50.167 E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 4.755 3.196 4.190 4.755 3.196 4.190 F - Bygge- og anleggsvirksomhet 91.050 87.478 72.816 91.050 87.478 72.816 G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 37.138 46.452 34.907 37.138 46.452 34.907 H - Transport og lagring 20.677 19.362 13.669 20.677 19.362 13.669 I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 46.684 37.165 45.066 46.684 37.165 45.066 J - Informasjon og kommunikasjon 5.395 5.781 9.352 5.395 5.781 9.352 K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 19.547 20.151 20.847 19.547 20.151 20.847 L - Omsetning og drift av fast eiendom 77.227 94.672 97.279 76.207 93.854 96.548 M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 57.037 62.596 61.237 57.037 62.596 61.237 N - Forretningsmessig tjenesteyting 8.783 9.831 7.096 8.783 9.831 7.096 P - Undervisning 5.070 4.987 5.800 5.070 4.987 5.800 Q - Helse- og sosialtjenester 6.877 6.140 6.086 6.877 6.140 6.086 R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 22.806 26.584 17.139 22.806 26.584 17.139 S - Annen tjenesteyting 35.845 34.537 38.220 35.845 34.537 38.220 T - Lønnet arbeid i private husholdninger 533 492 515 533 492 515 Lønnsmottakere mv 717.307 705.799 690.928 717.307 705.799 690.928 Offentlig forvaltning 214.423 269.009 205.384 214.423 269.009 205.384 Finans 197 199 207 197 199 207 Påløpte renter innskudd 23.225 22 20.506 23.225 22 20.506 Sum innskudd og gjeld til kunder 1.530.837 1.556.286 1.487.535 1.529.817 1.555.468 1.486.804 16 Nærstående parter Konsernet er kontrollert av Hol Sparebank (registrert i Norge) som eier 88,34 % av datterselskapet AS Fremstads aksjer. De resterende 11,66 % av aksjene eies av en aksjonær. Hol Sparebanks eierandel av det tilknyttede selskapet Geilo Informasjonssenter AS er 50 %. Konsernet har vært involvert i følgende transaksjoner: i) Resultatposter 30.09.2011 30.09.2010 Leieinntekter/leiekostnader fra/til datterselskap 1.260 1.260 Renter og kredittprovisjoner fra datterselskap 840 827 Renter og kredittprovisjoner til datterselskap 0 0 Utbytte aksjer 0 0 ii) Balanseposter Fordringer på datterselskap: 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 AS Fremstad 12.406 12.593 12.652 Leieboerinnskudd til AS Fremstad 3.650 3.650 3.650 Gjeld til AS Fremstad 1.020 818 731 Fordringer på tilknyttet selskap: Geilo Informasjonssenter AS 4.545 3.394 3.483 Gjeld til Geilo Informasjonssenter AS 550 2.169 2.073 17 Utbytte pr egenkapitalbevis Det ble vedtatt på forstanderskapsmøtet 23. februar 2011 å utbetale utbytte for regnskapsåret 2010 på kr 3,70 pr egenkapitalbevis. For regnskapsåret 2009 ble det utbetalt utbytte på kr 3,55 pr bevis. 18 Hendelser etter balansedagen Det har ikke oppstått forhold etter avslutningen av regnskapsperioden som har innvirkning på bedømmelsen og vurderingen av regnskapet pr 30.09.2011. 15

November 2011 Grafisk formgivning: Signus Hovedkontor: Geilovegen 34, 3580 Geilo Postboks 190, 3581 Geilo Telefon: 32 08 70 20 Telefaks: 32 08 70 21 post@holsparebank.no www.holsparebank.no Avdeling Hol: Ålmannvegen 6, 3576 Hol Telefon: 32 08 70 80 Telefaks: 32 08 70 81 holavd@holsparebank.no