KVARTALSRAPPORT PR. 30. SEPTEMBER 2006 Aksjer. I 2006 har kursverdien på våre aksjer i andre selskaper utviklet seg som følger: Pr. 01.01.06 Kr. 678,1 mill.. Pr. 31.03.06 Kr. 797,5 mill.. Pr. 30.06.06 Kr. 721,2 mill.. Pr. 30.09.06 Kr. 732,6 mill.. Pr. 19.10.06 Kr. 770,7 mill.. Kursverdien på vår aksjeportefølje er hittil i 2006 nominelt øket med kr. 92,6 mill.. Korrigert for aksjekjøp, aksjesalg og mottatt utbytte er verdien øket med kr. 106,2 mill., tilsvarende 15,7%. Til sammenligning kan nevnes at Oslo Børs hovedindeks er øket med 19,5%. Dersom vi ser bort fra våre aksjer i General Electric, som ikke er notert på Oslo Børs, er aksjeporteføljen øket med 19,2%. I perioden 01.01.01 til 19.10.06 er verdien på våre aksjer i andre selskaper øket med 119,9%, korrigert som ovenfor, mens Oslo Børs hovedindeks er øket med 102,9%. Historisk har kursverdien på våre aksjer i andre selskaper øket fra kr. 387,0 mill. pr. 31.12.1999 til kr. 770,7 mill. pr. 19.10.2006. Vår aksjeporteføljes kostpris er pr. 19.10.06 kr. 376,4 mill.. Urealisert kursgevinst utgjør således kr. 394,3 mill.. Hittil i år er det kjøpt aksjer i Statoil, Orkla, Yara, Norsk Hydro, Sevan Marine, Wilhelmsen A, Norske Skog, DNO og diverse andre selskaper til samlet kostpris kr. 41,3 mill.. Det er pr. 30.09.06 solgt aksjer i General Electric, Hafslund B, Norsk Hydro, Smedvig A og B, Cermaq og andre selskaper til salgspris kr. 24,3 mill.. Regnskapsmessig gevinst er kr. 9,3 mill., som er avregnet i regnskapet pr. 30.09.06. Beregnet skatt er kr. 0,4 mill.. Hittil i 4. kvartal er det solgt aksjer i General Electric, Norsk Hydro og Yara til salgspris kr. 9,8 mill.. Regnskapsmessig gevinst er kr. 5,6 mill.. Hittil i år er det kjøpt 8.000 aksjer i eget selskap til kostpris kr. 0,9 mill.. Pr. 30.09.06 eier vi 209.585 aksjer i eget eget selskap. Aksjenes kostpris er kr. 11,0 mill.. Aksjenes markedsverdi er kr. 25,2 mill.. Vår kontantbeholdning er pr. 30.09.06 kr. 124,1 mill., mot kr. 153,2 mill. pr. 31.12.05. Pr. 19.10.06 kr. 130,6 mill.. Av vår aksjeportefølje utgjør i dag Norsk Hydro 19%, General Electric 18%, Norske Skog 14%, Orkla 11%, Statoil 9%, Yara 6% og Henneseid 4%. Disse selskaper utgjør til sammen 81% av den totale kursverdi. Resultatregnskap ( i 1.000 kr.) Året 3.kv 30.09.06 30.09.05 2005 2006 Leieinntekter 135 338 387 50 Kraftsalgsinntekter 680 494 657 180 Gevinst v/eiendomssalg 0 7 500 7 500 0 Andre inntekter 0 163 163 0 Sum driftsinntekter 815 8 495 8 707 230 Lønnskostnad 1 070 1 166 2 155 383 Avskrivninger 432 432 571 144 Annen driftskostnad 824 727 1 033 315 Sum driftskostnader 2 326 2 325 3 759 842 Driftsresultat -1 511 6 170 4 948-612 Finansinntekter 36 072 90 633 136 101 4 326 Finanskostnader 62 412 434 14 Ordinært resultat før skattekostnad 34 499 96 391 140 615 3 700 Beregnet skattekostnad 1 252 4 183 4 753 400 Resultat etter skatt 33 247 92 208 135 862 3 300 Resultat pr.aksje i kr. 4,89 13,57 20,00 0,49 Utvannet resultat pr.aksje i kr. 4,89 13,57 20,00 0,49 Resultatet for 3. kvartal 2006 inneholder blant annet en nettogevinst ved salg av aksjer på kr. 1,9 mill., mot kr. 39,8 mill. for 3. kvartal 2005. Dessuten inneholder resultatet for 3. kvartal 2006 mottatt utbytte fra andre Side 1
selskaper på kr. 1,5 mill., mot kr. 1,1 mill. i tilsvarende periode i fjor. Resultatet pr. 30.09.06 inneholder en bokført nettogevinst ved salg av aksjer på kr. 9,3 mill., mot 66,5 mill. pr. 30.09.05. Dessuten inneholder resultatet pr. 30.09.06 mottatt utbytte fra andre selskaper på kr. 24,0 mill., mot kr. 22,7 mill. for tilsvarende periode i fjor. Nedgangen i resultatet pr. 30.09.06 og i 3. kvartal skyldes i hovedsak lavere aksjesalgsgevinster i år.. Dessuten inneholdt fjorårets resultat en gevinst ved eiendomssalg på kr. 7,5 mill.. Resultatet for 2006 forventes å bli svakere enn resultatet for 2005 på grunn av forventet lavere aksjesalgsgevinster. I 4. kvartal er det solgt en eiendomstomt til kr. 1,3 mill.. Regnskapsmessig og skattemessig gevinst er kr. 1,3 mill., beregnet skatt er kr. 0,4 mill., som vil bli avregnet i 4. kvartal. Regnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper som årsregnskapet for 2005. Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til delårsrapporteringsstandarden. Skiens Aktiemølle ASA har kontor i Skien, og selskapets virksomhet består i det alt vesentlige av finansvirksomhet, dessuten kraftproduksjon samt eiendomsutleie. Vi deltar ikke lenger i møllevirksomhet. Selskapet eier fortsatt møllebygninger og silo i Skien med tilhørende tomteareaer på ca. 38 mål. Bygningene, som er forsikret for kr. 190 mill., og det meste av tomtearealet er stilt vederlagsfritt til disposisjon for Norgesmøllene AS frem til år 2015. Norgesmøllene AS har deretter fortsatt rett til å leie i ytterligere 20 år til markedspris. Balansekonto ( i 1.000 kr.) 30.09.06 30.09.05 31.12.05 Varige driftsmidler 19 672 20 243 20 104 Finansielle anleggsmidler 379 046 335 914 351 185 Fordringer 3 262 5 395 620 Bankinnskudd 124 116 119 459 153 181 Sum eiendeler 526 096 481 011 525 090 Innskutt egenkapital 66 155 22 283 22 283 Opptjent egenkapital 445 524 440 835 457 021 Avsetning og forpliktelser 9 966 9 057 10 508 Kortsiktig gjeld 4 451 8 836 35 278 Sum egenkapital og gjeld 526 096 481 011 525 090 Kontantstrømoppstilling ( i 1.000 kr.) 30.09.06 30.09.05 2005 Kontantstr. fra operasjonelle aktiviteter 17 874 16 915 30 444 Kontantstr. fra investeringsaktiviteter -19 471 101 598 121 791 Kontantstr. fra finansieringsaktiviteter (27 468) (30 763) (30 763) Endring i kontanter -29 065 87 750 121 472 Beholdning av kontanter 01.01.06 153 181 31 709 31 709 Beholdning av kontanter 30.09.06 124 116 119 459 153 181 Endringer i egenkapitalen ( i 1.000 kr.) 30.09.06 30.09.05 2005 Egenkapital 01.01 479 304 370 888 370 888 Kjøp egne aksjer -898 0 0 Salg egne aksjer 27 24 24 Andre endringer -1-2 -2 Periodens resultat 33 247 92 208 135 862 Avsatt til utbytte 0 0 (27 468) Egenkapital pr. 30.09 511 679 463 118 479 304 Skien, 19. oktober 2006. Styret i Skiens Aktiemølle ASA. AKSJER I ANDRE SELSKAPER PR. 19.10.06 - SKIENS AKTIEMØLLE AKSJESELSKAEierandel Antall Aksje- Samlet Kosti% aksjer kurs verdi **) pris LIGNINGSNOTERTE AKSJER Side 2
Awilco Heavy Transport ** 8 000 26,00 208 000 168 336 Broerne 6 ** 20,0 432 16 935,45 7 316 114 197 504 Eiendomsspar ** 10 000 120,00 1 200 000 388 662 Henneseid 15,5 6 576 4 713,76 30 997 686 4 988 554 Saga Oil 123 077 6,40 787 693 800 000 Diverse andre selskaper 9 390 35 400 40 518 883 6 578 456 UTVALG OBX-MEST LIKVIDE AKSJER DnB NOR 20 400 85,30 1 740 120 807 164 DNO 113 500 10,57 1 199 695 1 421 087 Norsk Hydro 935 845 156,50 146 459 743 21 335 510 Norske Skog 1 010 575 109,50 110 657 963 74 896 491 Orkla 258 601 325,50 84 174 626 32 727 041 ProSafe 9 926 425,00 4 218 550 1 578 031 Statoil 396 200 168,25 66 660 650 50 293 714 Storebrand 26 614 76,60 2 038 632 761 195 Telenor 39 400 91,20 3 593 280 2 337 663 Yara 419 079 107,00 44 841 453 11 139 565 465 584 711 197 297 461 OB MATCH-MIDDELS LIKVIDE AKSJER Bergesen W. Gas 8 000 90,50 724 000 731 460 Bonheur 79 200 201,00 15 919 200 2 314 685 Borgestad 25 853 195,00 5 041 335 2 082 753 Cermaq 60 000 76,25 4 575 000 1 706 800 Domstein 45 944 5,05 232 017 585 738 Hafslund B 173 174 115,00 19 915 010 2 397 295 Lerøy Seafood 7 350 104,00 764 400 407 053 Odfjell A 6 000 110,00 660 000 782 179 Olav Thon Eiendom 3 500 690,00 2 415 000 677 527 P4 Radio 0-0 0 PhotoCure 58 125 50,50 2 935 313 2 840 132 Rieber & Søn 19 973 52,50 1 048 583 942 198 Scana Industrier 40 600 7,65 310 590 214 712 Schibsted 24 800 209,50 5 195 600 2 907 850 Sevan Marine 95 200 35,20 3 351 040 3 042 455 Veidekke 4 800 213,00 1 022 400 857 332 Visma 0 0,00 0 0 Wilh.Wilhelmsen A 49 350 228,50 11 276 475 4 674 127 75 385 962 27 164 296 OB STANDARD-MINST LIKVIDE AKSJER Arendals Fossekompani 20 871 1200,00 25 045 200 6 407 905 Gyldendal 2 000 315,00 630 000 381 630 REC 2 700 95,50 257 850 216 432 Solvang 5 600 30,00 168 000 61 265 Wilh.Wilhelmsen B 9 500 210,00 1 995 000 617 848 28 096 050 7 685 080 UTENLANDSKE AKSJER L.M.Ericsson B EØS 20 000 24,37 487 400 387 202 Nokia EØS 8 500 137,00 1 164 500 816 000 SAS EØS 30 095 92,75 2 791 311 1 318 277 Svenska Cell EØS 1 500 315,00 472 500 347 931 4 915 711 2 869 410 General Elec US 581 514 241,50 140 435 631 128 342 961 RCCL LIB 29 000 280,50 8 134 500 4 797 732 Golar LNG BE 6 000 87,75 526 500 517 716 Siem Offsh CAYMAN 58 001 8,12 470 968 240 124 Subsea 7 CAYMAN 58 001 114,50 6 641 115 952 238 156 208 714 134 850 771 SUM SAMTLIGE AKSJER 770 710 031 376 445 474 Side 3
3.kv. 2005 2 139 0 163 304 475 144 228 847-543 41 474 21 40 910 300 40 610 5,98 5,98 Side 4
Side 5
Side 6