SILVER PENSJONSFORSIKRING AS RESULTAT Note 01.01.2015-30.06.2015 01.01.2014-30.06.2014 TEKNISK REGNSKAP FOR LIVSFORSIKRING 1. Premieinntekter 1 36 400 505 53 115 870 2. Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 3 182 838 213 299 157 470 3. Netto inntekter fra investeringer i investeringsvalgporteføljen 16 410 765 27 216 231 4. Andre forsikringsrelaterte inntekter 2 411 38 622 5. Erstatninger 1-24 098 729-100 927 512 6. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser 1-220 000 782-178 269 451 7. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - særskilt investeringsportefølje -25 311 753-27 885 014 8. Ufordelte overskuddsmidler til forsikringskontraktene kontraktsfastsatte forpliktelser -3 480 616-48 866 062 9. Forsikringsrelaterte driftskostnader -22 879 543-22 312 235 10. Andre forsikringsrelaterte kostnader -2 290 994-2 056 719 11. Resultat av teknisk regnskap -62 410 525-788 800 IKKE-TEKNISK REGNSKAP 12. Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 7 287 561 11 417 113 13. Andre inntekter 390 193 4 971 064 14. Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen 0 0 15. Resultat av ikke-teknisk regnskap 7 677 754 16 388 177 16. Resultat før skattekostnad -54 732 771 15 599 377 17. Skattekostnader 18. Resultat før andre resultatkomponenter -54 732 771 15 599 377 19. Andre resultatkomponenter 0 0 20. TOTALRESULTAT 2-54 732 771 15 599 377
SILVER PENSJONSFORSIKRING AS BALANSE Note 30.06.2015 30.06.2014 EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN 1. Immaterielle eiendeler 0 0 2. Investeringer 425 963 551 395 313 907 3. Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 0 0 4. Fordringer 4 432 396-398 315 5. Andre eiendeler 16 133 348 15 760 761 6. Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte 49 460 0 Sum eiendeler i selskapsporteføljen 446 578 755 410 676 353 EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJENE 7. Investeringer i kollektivporteføljen 3,4,6,7 8 530 723 356 8 314 787 292 7a. Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser i kollektivp 5 26 782 139 23 708 573 8. Investeringer i investeringsvalgporteføljen 4,6,7 595 168 108 537 158 492 8a. Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser i investerin 5 786 852 684 312 Sum eiendeler i kundeporteføljene 9 153 460 454 8 876 338 669 SUM EIENDELER 9 600 039 210 9 287 015 023 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 9. Innskutt egenkapital 430 593 035 433 485 644 10. Opptjent egenkapital -54 732 771 15 599 377 11. Ansvarlig lånekapital mv. 0 0 12. Forsikringsforpliktelser i livsforsikring - 5 8 603 713 236 8 269 977 148 13. Forsikringsforpliktelser i livsforsikring - særskilt 5 584 555 291 520 188 141 14. Avsetninger for forpliktelser 14 624 280 10 834 958 15. Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 3 103 607 2 329 801 16. Forpliktelser 14 487 127 30 460 673 17. Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 3 695 404 4 139 282 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 9 600 039 210 9 287 015 023
SILVER PENSJONSFORSIKRING AS EGENKAPITALOPPSTILLING 30.06.2015 31.12.2014 Aksjekapital 228 151 820 228 151 820 Aksjeemisjon Aksjekapital 228 151 820 228 151 820 Overkursfond 193 990 262 193 990 262 Aksjeemisjon 0 0 Aksjeemisjonskostnader 0 0 Overkursfond 193 990 262 193 990 262 Sum innskutt egenkapital 422 142 082 422 142 082 Annen egenkapital 8 450 953 11 343 562 Selskapet andel av kursreg.fond. 0 0 Reklassifisering holdt til salg portefølje 0 0 Tilført årsresultat -54 732 771-2 892 609 Annen egenkapital -46 281 819 8 450 953 Egenkapitalen ifølge balansen 375 860 264 430 593 035
SILVER PENSJONSFORSIKRING AS KONTANTSTRØMANALYSE 30.06.2015 2014 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: Innbetalte premier direkte forsikring 0 0 Innbetalt vedr. gjenforsikring Utbetalte vedr. gjenforsikring -4 729 198-5 374 230 Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser direkte forsikring -84 579 973-157 144 060 Innbetalinger ved flytting 36 442 416 151 939 269 Utbetalinger ved flytting -6 648 343-8 067 420 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester -16 211 625-23 521 871 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv. -2 693 457-17 960 131 Utbetaling av renter 0 0 Innbetaling av renter 84 912 368 241 697 945 Innbetalinger av utbytte 17 283 279 27 829 343 Utbetaling av skatter Netto innbetalinger vedrørende verdipapirer Netto kontantstrøm av operasjonelle aktiviteter 23 775 467 209 398 845 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Utbetalinger av lån til kunder mv. Innbetalinger av lån til kunder mv. Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper -63 671 531-621 555 367 Innbetalinger ved salg av obligasjoner Utbetalinger ved kjøp av obligasjoner 121 377 302 417 077 101 Innbetalinger ved salg av sertifikater Utbetalinger ved kjøp av sertifikater Innbetaling ved salg av eiendom Utbetalinger ved kjøp av eiendom Innbetalinger ved salg av andre finansielle eiendeler Utbetalinger ved kjøp av andre finansielle eiendeler Innbetalinger ved salg av driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter: 57 705 771-204 478 266 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Innbetalinger av ansvarlig lånekapital Utbetaling ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital Innbetaling ved utstedelse av aksjekapital 0 0 Utbetaling ved tilbakebetaling av aksjekapital Utbetaling av renter ansvarlig lån Innbetalt ansvarlig kapital Utbetalt ansvarlig kapital Innbetaling av konsernbidrag Utbetalinger av utbytte/konsernbidrag Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter: 0 0 Netto kontantstrøm i perioden 81 481 238 4 920 579 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 81 481 238 4 920 579 Likviditetsbeholdning 01.01 94 726 259 89 805 681 = Likviditetsbeholdning 176 207 497 94 726 259
Silver Pensjonsforsikring AS Noter til 1. halvår 2015 Note 1: Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp i henhold til gjeldende forskrift om årsregnskap for forsikring og balansepostene er vurdert i samsvar med forskriftens bestemmelser. Adgangen til å fravike noteopplysninger etter IFRS er fraveket i henhold til forskriftens 1-6 og 5-6. Inntekts - og kostnadsføringsprinsipper Premieinntekter: Brutto forfalte premier inntektsføres med de beløp som forfaller i løpet av året. Periodisering av opptjent premie ivaretas ved avsetning til premiereserve under forsikringsforpliktelser i livsforsikring. Overføring av premiereserve ved flytting av forsikringer (fripoliser) føres over resultatet under posten premieinntekter for mottatte reserver og erstatninger for egen regning for avgitte reserver. Kostnads-/inntektsføringen skjer på det tidspunktet risikoen overføres. På samme tidspunkt reduseres/økes premiereserven i forsikringsmessige avsetninger. Utbetalte erstatninger: Utbetalte erstatninger viser årets brutto utbetalte erstatninger og pensjoner. Avsetning for ikke ferdigbehandlede eller ikke utbetalte erstatninger ivaretas i erstatningsavsetningen under forsikringsforpliktelser i livsforsikring. Rentegarantien tildeles kundene ved å styrke kundens premiereserve og føres i resultatregnskapet på post resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser. Gebyrinntekter: Kjøpsgebyr på IPA trekkes fra kundens konto og inntektsføres ved investering i fond. Administrasjonsgebyrene inntektsføres og avsettes månedlig og trekkes fra kundens konto årlig. Provisjonskostnader: Provisjoner inngår i driftskostnadene og kostnadsføres løpende. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader ved årets slutt periodiseres og føres opp som gjeld i balansen. Opptjente ikke innbetalte inntekter ved årets slutt inntektsføres og føres opp som fordring i balansen. Vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet ikke forventes å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig.
Finansielle eiendeler 3-3 i gjeldende forskrift om årsregnskap for forsikringsselskaper spesifiserer at finansielle instrumenter skal måles og innregnes i samsvar med IAS 39. I overensstemmelse med IAS 39 - Finansielle instrumenter: Innregning og måling, klassifiseres finansielle eiendeler i følgende kategorier: Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg I følgende avsnitt blir regnskapsprinsipper for de fire kategoriene beskrevet nærmere. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet En finansiell eiendel til virkelig verdi over resultatet er en finansiell eiendel som enten: 1. Er klassifisert som holdt for omsetning eller, 2. Ved førstegangsinnregning er øremerket av foretaket til virkelig verdi over resultatet Med mindre en finansiell eiendel er et derivat stiller IAS 39.9a visse krav for å kunne klassifisere en finansiell eiendel som holdt for omsetning ( trading ). Selskapet har vurdert dette slik at dagens handel med verdipapirer ikke utgjør trading slik IAS39.9a definerer begrepet. IAS 39.9b åpner for regnskapsføring av en finansiell eiendel til virkelig verdi over resultatet dersom den finansielle eiendel når den førstegangsinnregnes øremerkes av foretaket til virkelig verdi over resultatet ( fair value option ). I forbindelse med implementering av endringene i årsregnskapsforskriften har selskapet vurdert anvendbarheten av virkelig verdi-opsjonen. Selskapet ønsker å vurdere alle finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet i samsvar med virkelig verdi-opsjonen dersom det ikke ved innregning er besluttet noe annet. IAS 39.9b angir vilkårene for anvendelse av virkelig verdiopsjonen. Det sentrale grunnlag for anvendelse av virkelig verdi-opsjonen er at en gruppe finansielle eiendeler, finansielle forpliktelser eller begge deler forvaltes på grunnlag av virkelig verdi og at inntjeningen vurderes etter samme prinsipp. Dette må også være i samsvar med en dokumentert kapitalforvaltningsstrategi og at informasjon internt og mellom nøkkelpersoner gis på dette grunnlag. Selskapet har utarbeidet en kapitalforvaltningsstrategi i samsvar med kravene i kapitalforvaltningsforskriften. Porteføljen av verdipapirer forvaltes i samsvar med denne strategien og rapportering skjer til virkelig verdi gjennom rapportering av verdijustert avkastning. Videre rapporteres jevnlig porteføljens utvikling målt mot bufferkapital. Internt skjer den løpende oppfølging av verdipapirplasseringer basert på utvikling i virkelig verdi. I regnskapsføringen av finansielle eiendeler er det dermed lagt til grunn at vilkårene for anvendelse av virkelig verdi-opsjonen er til stede. Dette innebærer at børsnoterte aksjer og aksjefond, samt en rekke andre finansielle eiendeler regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet. Finansielle derivater Finansielle valuta- og rentederivater regnskapsføres i henhold til IAS 39 til virkelig verdi med verdiendring ført over resultatregnskapet. Regnskapsmessig sikringsbokføring benyttes ikke.
Handel med finansielle derivater gjennomføres for å sikre underliggende investeringer. Renteog valutarisiko knyttet til finansielle eiendeler er søkt redusert med terminkontrakter som verdiberegnes etter balansedagens markedsforhold. Svingninger i mer-/mindreverdier knyttet til underliggende investeringer søkes eliminert ved motsvarende mer-/mindreverdier på de finansielle derivatene. Investeringer som holdes til forfall Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer og bestemt innløsningsdato hvor selskapet har intensjon om og evne til å holde investeringen til forfall, er klassifisert som investeringer holdt til forfall. Slike investeringer regnskapsføres til amortisert kost basert på internrentemetoden. Nedskrivning av investeringer som holdes til forfall gjennomføres over resultatet dersom det foreligger vesentlig eller varig verdifall. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er finansielle eiendeler som er øremerket som tilgjengelig for salg eller som ikke er klassifisert som a) utlån og fordringer, b) investeringer som holdes til forfall, eller c) finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg verdimåles til virkelig verdi, og gevinst eller tap innregnes under andre resultatkomponenter. Definisjon av virkelig verdi Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for eller en forpliktelse gjøres opp med i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte og uavhengige parter. For finansielle eiendeler som er notert på børs eller annen regulert markedsplass hvor det skjer regelmessige handler, settes virkelig verdi til kjøpskurs på siste handelsdag frem til om med balansedagen. Finansielle forpliktelser Finansielle forpliktelser førstegangsinnregnes til virkelig verdi pluss, i det tilfellet en finansiell forpliktelse ikke er til virkelig verdi over resultatet, transaksjonsutgifter som er direkte henførbare til utstedelsen av den finansielle forpliktelsen. Etter førstegangsinnregning måles en finansiell forpliktelse til amortisert kost ved en effektiv rentemetode, med mindre selskapet ved førstegangsinnregning har utpekt den finansielle forpliktelsen til virkelig verdi over resultatet. Valutaomregning av transaksjoner i utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Markedsverdi for finansielle eiendeler og pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Valutarisiko knyttet til utenlandske eiendeler er søkt redusert med terminkontrakter som verdiberegnes etter balansedagens terminkurs. Forvaltning av kollektiv- og selskapsporteføljen Selskapet eiendeler er allokert til henholdsvis kollektivporteføljen, investeringsvalgsporteføljen og selskapsporteføljen. Avkastningen på disse plasseringene, fordeles basert på faktisk oppnådde resultater..
Erstatninger og forsikringstilfeller Erstatningsytelser kostnadsføres med forfalte beløp. Ved dødsfall avsettes fulle premiereserver for de eventuelle nye barne- og ektefellepensjoner. Ved uførehendelser avsettes det etter karensperiodens utløp fulle premiereserver for å dekke uførepensjon. Forsikringsmessige avsetninger De forsikringsmessige avsetningene består av premiereserve inklusiv administrasjonsreserve, tilleggsavsetninger, kursreguleringsfond, erstatningsavsetning og risikoutjevningsfond. Premiereserven utgjør kontantverdien av totale påløpte pensjonsforpliktelser, og er beregnet med en grunnlagsrente på inntil 4 %. Administrasjonsreserven utgjør kontantverdien av fremtidige stipulerte kostnader knyttet til å administrere forsikringen. For å sikre sine forpliktelser under kontrakter med kontraktfastsatte forpliktelser, kan selskapet ved utgangen av det enkelte år foreta tilleggsavsetninger ut over minstekravet til premiereserve. Finanstilsynet kan, når det finner at soliditetshensyn tilsier det, pålegge selskapet å foreta tilleggsavsetninger. Kursreguleringsfondet tilsvarer summen av urealiserte gevinster på finansielle omløpsmidler som inngår i kollektivporteføljen. Dersom porteføljen av finansielle omløpsmidler viser et netto urealisert tap settes kursreguleringsfondet til 0. Erstatningsavsetningen skal dekke selskapets forventede erstatningsutbetalinger for forsikringstilfeller som ved regnskapsårets utgang ikke er oppgjort av eller meldt til selskapet. Erstatningsavsetningen skal bare tilsvare midler som ville ha kommet til utbetaling i regnskapsåret dersom erstatningstilfellet var ferdigbehandlet. Risikoutjevningsfondet kan bare benyttes til å styrke avsetningen til premiereserve vedrørende risiko knyttet til person. Risikoutjevningsfondet er klassifisert som egenkapital i selskapsporteføljen med verdiendringer over egenkapitalen. Økende gjennomsnittlig levealder i befolkningen gir økt risiko for at utbetalingsperioden for pensjonene blir lengre enn antatt i gjeldende forsikringstariff. Selskapet benytter tariff K2005 i tråd med Finanstilsynets retningslinjer. Skatt Skattekostnadene i resultatregnskapet består av alminnelig inntektsskatt og formueskatt. Skattekostnad knyttet til alminnelig inntektsskatt består av betalbar skatt og årets endring i balanseført utsatt skatt/skattfordel. Betalbar skatt beregnes som 28 % av årets skattemessige resultat. Utsatt skatt/skattefordel beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessig verdi og skattemessig verdi, samt skattevirkninger av underskudd til fremføring og fremførbar godtgjørelse. Utsatt skattefordel balanseføres dersom fremtidig skattepliktig inntekt sannsynliggjør en utnyttelse. Verdiene av utsatt skattefordel er ikke regnskapsført. Forpliktelser og eiendeler ved utsatt skatt er målt basert på forventet fremtidig skattesats til de selskapene i konsernet hvor det har oppstått midlertidige forskjeller.
NOTE 1 - FLYTTING AV RESERVER OG PREMIEINNTEKT Kollektiv pensjon Beløp i kroner privat IPA Link PKB Total Forfalt premie brutto Mottatte midler Premiereserver 13 575 018 15 485 700 7 339 787 36 400 505 Tilleggsavsetning 472 304 472 304 Flytting av premiereserve mv 14 047 322 15 485 700 7 339 787 36 872 809 Årlig premievolum Antall kontrakter/kunder 17 695 1 175 4 423 23 293 Fraflyttede midler Premiereserve 239 884 6 350 698 6 590 582 Tilleggsavsetning 11 567 0 11 567 Kursreserve 15 699 0 15 699 Flytting av premiereserve mv 267 150 6 350 698 6 617 847 NOTE 2 - RESULTATANALYSE Kollektiv- Investeringsvalg- Selskaps- Beløp i kroner porteføljen porteføljen porteføljen Total 2014 Administrasjonsresultat -3 296 037-5 168 630-3 226 016-11 690 683-26 031 676 Avkastningsresultat -10 108 271 0 7 287 561-2 820 710 107 214 188 Risikoresultat -2 835 742 656 222-2 179 520-9 161 170 Driftsresultat -16 240 050-4 512 408 4 061 545-16 690 913 72 021 342 Til eier, totalresultat -54 732 771 Til kunde 38 041 858 Totalt driftsresultat -16 690 913 Kollektiv pensjon privat består av fripoliser og er ikke indelt i underporteføljer. IPA link er en egne investeringsportefølje Administrasjonsresultat: - viser differansen mellom belastet administrasjonspremie for året og de faktiske driftskostnader. Avkastningsresultat: - viser forskjellen mellom den bokførte avkastningen og den garanterte avkastningen på kontraktene. Risikoresultat: - viser forskjellen som følge av at dødelighet og uførhet avviker fra det som er forutsatt i premietariffene.
NOTE 3 - KAPITALAVKASTNINGSRENTE FOR KOLLEKTIVPORTEFØLJEN 30.06.2015 2014 2013 2012 2011 Kapitalavkastningsrente 1,09 % 4,50 % 3,77 % 4,53 % 3,84 % Verdijustert kapitalavkastningsrente I 2,09 % 6,01 % 6,40 % 6,39 % -0,30 % Verdijustert kapitalavkastningsrente II* 2,09 % 6,01 % 6,40 % 6,39 % -0,30 % I) Verdijustert avkastning ekskl. verdiendring anleggsobligasjoner II) Verdijustert avkastning inkl. verdiendring anleggsobligasjoner NOTE 4 - KAPITALDEKNING 30.06.2015 31.03.2014 Risikovektet beregningsgrunnlag 3 811 812 288 3 192 067 205 3 476 021 000 Ansvarlig kapital 359 012 244 396 423 441 Kapitaldekning i % 9,42 % 12,42 % Ansvarlig kapital fremkommer slik: Aksjekapital 228 151 820 228 151 820 Overkursfond 193 990 262 193 990 262 Annen egenkapital 8 450 953 11 343 562 Delårsresultat -54 732 771-4 114 921 - Immaterielle eiendeler 0 0 - urealisert kursendring tilordnet selskapsportefølje 16 848 020 32 947 282 Sum 359 012 244 396 423 441 Risikovektet beregningsgrunnlag fremkommer slik; Risikokategori Balanse Vektet balanse (avrundet til hele 1 000 kr.) Verdi Verdi Eiendeler inkl. immateriell eiendel 0 % 352 302 507 0 Eiendeler inkl. investeringsvalg portefølje 4 % 311 354 153 12 454 166 Eiendeler 10 % 1 044 452 171 104 445 217 Eiendeler inkl. investeringsvalg portefølje 20 % 4 319 491 870 863 898 374 Eiendeler 35 % 0 0 Eiendeler 50 % 549 809 353 274 904 676 Eiendeler 100 % 3 022 629 153 3 022 629 153 Eiendeler 150 % 0 0 Poster utenom balansen og derivater 100 % 0 0 - Urealiserte gevinster finansielle eiendeler 100 % 466 519 299 466 519 299 (24 142 300) SUM 9 124 675 850 3 811 812 288 3 451 878 700
NOTE 5 - FORSIKRINGFORPLIKTELSER Kollektiv pensjon privat Investeringsvalg Sum Reasurandørens andel av fors.tekniske avsetninger 26 782 139 786 852 27 568 991 Gjenforsikringsdepot * 3 103 607 3 103 607 Sum eiendeler 29 885 746 786 852 30 672 598 Premiereserve 7 757 185 223 584 555 291 8 341 740 514 Tilleggsavsetning 114 131 521 114 131 521 Erstatningsavsetning (brutto) 194 160 096 194 160 096 Premiedepot fra gjenforsikringsselskap * 3 103 607 3 103 607 Sum forsikringsforpliktelser livsforsikring 8 068 580 447 584 555 291 8 653 135 738 * Dette omfatter beløp som er deponert av reassurandør i henhold til gjenforsikringsavtalene. NOTE 6 - KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER Virkelig verdi Tilgjenglig for Lån og fordringer Virkelig verdi, trading salg trading Sum Finansielle eiendeler Bankinnskudd 175 153 866 175 153 866 Aksjer og andeler 2 417 271 359 2 417 271 359 Obligasjoner og andre verdipapir med fast avkastning 2 163 957 543 4 751 271 134 46 408 549 6 961 637 226 Finansielle derivater 0 0 Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer 14 632 174 14 632 174 Sum finansielle eiendeler 2 353 743 582 7 168 542 492 46 408 549 9 568 694 624 Finansielle forpliktelser Annen kortsiktig gjeld 16 956 564 16 956 564 Finansielle derivater 0 0 Sum finansielle forpliktelser 16 956 564 0 0 16 956 564 NOTE 7- FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Priser i Observerbare Ikke observerbare aktivt marked markedsdata og markedsdata, eller Periodiserte uvesentlig kredittspread vesentlig kredittspread renter Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Eiendeler Utlån og fordringer 2 132 230 224 31 727 319 2 163 957 543 Obligasjoner 935 781 312 935 781 312 Obligasjonsfond 2 434 228 709 2 434 228 709 Pengemarkedsfond 1 131 952 729 1 131 952 729 Aksjefond 1 609 597 115 1 609 597 115 Eiendomsfond 424 102 778 424 102 778 Finansielle derivater 0 0 Investeringer i investeringsvalgsporteføljen 579 379 614 579 379 614 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 0 8 823 169 703 424 102 778 31 727 319 9 278 999 800 Gjeld Finansielle derivater 0 0 Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi 0 0 0 0 0